1. COOPERATIVE
IMPLICATIONS FOR
STRATEGY
Prepared by:-
Group name: TIPU SULTAN

2. 9–2
CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggyy
• CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggyy
AA ssttrraatteeggyy iinn wwhhiicchh ffiirrmmss wwoorrkk ttooggeetthheerr ttoo aacchhiieevvee aa
sshhaarreedd oobbjjeeccttiivvee..
• CCooooppeerraattiinngg wwiitthh ootthheerr ffiirrmmss iiss aa ssttrraatteeggyy tthhaatt::
CCrreeaatteess vvaalluuee ffoorr aa ccuussttoommeerr..
EExxcceeeeddss tthhee ccoosstt ooff ccoonnssttrruuccttiinngg ccuussttoommeerr vvaalluuee iinn
ootthheerr wwaayyss..
EEssttaabblliisshheess aa ffaavvoorraabbllee ppoossiittiioonn rreellaattiivvee ttoo
ccoommppeettiittoorrss..

3. 9–3
SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee
• AA pprriimmaarryy ttyyppee ooff ccooooppeerraattiivvee ssttrraatteeggyy iinn wwhhiicchh
ffiirrmmss ccoommbbiinnee ssoommee ooff tthheeiirr rreessoouurrcceess aanndd
ccaappaabbiilliittiieess ttoo ccrreeaattee aa mmuuttuuaall ccoommppeettiittiivvee
aaddvvaannttaaggee..
IInnvvoollvveess tthhee eexxcchhaannggee aanndd sshhaarriinngg ooff rreessoouurrcceess aanndd
ccaappaabbiilliittiieess ttoo ccoo--ddeevveelloopp oorr ddiissttrriibbuuttee ggooooddss aanndd
sseerrvviicceess..
RReeqquuiirreess ccooooppeerraattiivvee bbeehhaavviioorr ffrroomm aallll ppaarrttnneerrss..
EE..GG.. IICCIICCII WWIITTHH PPRRUUDDEENNTTIIAALL
BBAAJJAAJJ WWIITTHH AALLLLIIAANNCCEE

4. 9–4
SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee
CCoommbbiinneedd
RReessoouurrcceess
CCaappaabbiilliittiieess
CCoorree CCoommppeetteenncciieess
RReessoouurrcceess
CCaappaabbiilliittiieess
CCoorree CCoommppeetteenncciieess
RReessoouurrcceess
CCaappaabbiilliittiieess
CCoorree CCoommppeetteenncciieess
FFiirrmm AA FFiirrmm BB
MMuuttuuaall iinntteerreessttss iinn ddeessiiggnniinngg,, mmaannuuffaaccttuurriinngg,,
oorr ddiissttrriibbuuttiinngg ggooooddss oorr sseerrvviicceess

5. 9–5
TThhrreeee TTyyppeess ooff SSttrraatteeggiicc AAlllliiaanncceess
• JJooiinntt VVeennttuurree
TTwwoo oorr mmoorree ffiirrmmss ccrreeaattee aa lleeggaallllyy iinnddeeppeennddeenntt
ccoommppaannyy bbyy sshhaarriinngg ssoommee ooff tthheeiirr rreessoouurrcceess aanndd
ccaappaabbiilliittiieess.. EE..gg.. MMaarruuttii wwiitthh SSuuzzuukkii
• EEqquuiittyy SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee
PPaarrttnneerrss wwhhoo oowwnn ddiiffffeerreenntt ppeerrcceennttaaggeess ooff eeqquuiittyy iinn aa
sseeppaarraattee ccoommppaannyy tthheeyy hhaavvee ffoorrmmeedd.. EE..gg..
• NNoonneeqquuiittyy SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee
TTwwoo oorr mmoorree ffiirrmmss ddeevveelloopp aa ccoonnttrraaccttuuaall rreellaattiioonnsshhiipp
ttoo sshhaarree ssoommee ooff tthheeiirr uunniiqquuee rreessoouurrcceess aanndd
ccaappaabbiilliittiieess.. EE..gg..

6. 9–6
RReeaassoonnss ffoorr SSttrraatteeggiicc AAlllliiaanncceess
Market Reason
Slow Cycle • Gain access to a restricted
market
• Establish a franchise in a new
market
• Maintain market stability (e.g.,
establishing standards)

7. 9–7
RReeaassoonnss ffoorr SSttrraatteeggiicc AAlllliiaanncceess ((ccoonntt’’dd))
Market Reason
Fast Cycle • Speed up development of new
goods or service
• Speed up new market entry
• Maintain market leadership
• Form an industry technology
standard
• Share risky R&D expenses
• Overcome uncertainty

8. 9–8
RReeaassoonnss ffoorr SSttrraatteeggiicc AAlllliiaanncceess ((ccoonntt’’dd))
Market Reason
Standard Cycle • Gain market power (reduce
industry overcapacity)
• Gain access to complementary
resources
• Establish economies of scale
• Overcome trade barriers
• Meet competitive challenges from
other competitors
• Pool resources for very large
capital projects
• Learn new business techniques

9. 9–9
FFIIGGUURREE 99..11 BBuussiinneessss--LLeevveell CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess
A firm uses a business level cooperative strategy to grow and improve
its performance in individual product market.

10. 9–10
BBuussiinneessss--LLeevveell CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess
• CCoommbbiinnee ppaarrttnneerr ffiirrmmss’’ aasssseettss
iinn ccoommpplleemmeennttaarryy wwaayyss ttoo
ccrreeaattee nneeww vvaalluuee..
• IInncclluuddee ddiissttrriibbuuttiioonn,, ssuupppplliieerr oorr
oouuttssoouurrcciinngg aalllliiaanncceess wwhheerree
ffiirrmmss rreellyy oonn uuppssttrreeaamm oorr
ddoowwnnssttrreeaamm ppaarrttnneerrss ttoo bbuuiilldd
ccoommppeettiittiivvee aaddvvaannttaaggee..
CCoommpplleemmeennttaarryy
AAlllliiaanncceess

11. FFIIGGUURREE 99..22
VVeerrttiiccaall aanndd
HHoorriizzoonnttaall
CCoommpplleemmeennttaarryy
SSttrraatteeggiicc AAlllliiaanncceess
9–11

12. 9–12
CCoommpplleemmeennttaarryy SSttrraatteeggiicc AAlllliiaanncceess
• VVeerrttiiccaall CCoommpplleemmeennttaarryy SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee
 FFoorrmmeedd bbeettwweeeenn ffiirrmmss tthhaatt aaggrreeee ttoo uussee tthheeiirr sskkiillllss aanndd
ccaappaabbiilliittiieess iinn ddiiffffeerreenntt ssttaaggeess ooff tthhee vvaalluuee cchhaaiinn ttoo ccrreeaattee vvaalluuee
ffoorr bbootthh ffiirrmmss..
• OOuuttssoouurrcciinngg iiss oonnee eexxaammppllee ooff tthhiiss ttyyppee ooff aalllliiaannccee..
• HHoorriizzoonnttaall CCoommpplleemmeennttaarryy SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee
 FFoorrmmeedd wwhheenn ppaarrttnneerrss wwhhoo aaggrreeee ttoo ccoommbbiinnee tthheeiirr rreessoouurrcceess
aanndd sskkiillllss ttoo ccrreeaattee vvaalluuee iinn tthhee ssaammee ssttaaggee ooff tthhee vvaalluuee cchhaaiinn..
• FFooccuuss iiss oonn lloonngg--tteerrmm pprroodduucctt ddeevveellooppmmeenntt aanndd ddiissttrriibbuuttiioonn
ooppppoorrttuunniittiieess..
• TThhee ppaarrttnneerrss mmaayy bbeeccoommee ccoommppeettiittoorrss wwhhiicchh rreeqquuiirreess aa ggrreeaatt ddeeaall
ooff ttrruusstt bbeettwweeeenn tthhee ppaarrttnneerrss..
• EExxaammppllee::-- lliippttoonn IInnddiiaa aanndd BBrrooookk bboonndd

13. 9–13
CCoommppeettiittiioonn RReessppoonnssee SSttrraatteeggyy
• OOccccuurr wwhheenn ffiirrmmss jjooiinn ffoorrcceess
ttoo rreessppoonndd ttoo aa ssttrraatteeggiicc
aaccttiioonn ooff aannootthheerr ccoommppeettiittoorr..
• BBeeccaauussee tthheeyy ccaann bbee ddiiffffiiccuulltt
ttoo rreevveerrssee aanndd eexxppeennssiivvee ttoo
ooppeerraattee,, ssttrraatteeggiicc aalllliiaanncceess aarree
pprriimmaarriillyy ffoorrmmeedd ttoo rreessppoonndd ttoo
ssttrraatteeggiicc rraatthheerr tthhaann ttaaccttiiccaall
aaccttiioonnss..
CCoommpplleemmeennttaarryy
AAlllliiaanncceess
CCoommppeettiittiioonn
RReessppoonnssee AAlllliiaanncceess

14. 9–14
UUnncceerrttaaiinnttyy--RReedduucciinngg SSttrraatteeggyy
• AArree uusseedd ttoo hheeddggee aaggaaiinnsstt
rriisskk aanndd uunncceerrttaaiinnttyy..
• TThheessee aalllliiaanncceess aarree mmoosstt
nnoottiicceedd iinn ffaasstt--ccyyccllee mmaarrkkeettss
• AAnn aalllliiaannccee mmaayy bbee ffoorrmmeedd ttoo
rreedduuccee tthhee uunncceerrttaaiinnttyy
aassssoocciiaatteedd wwiitthh ddeevveellooppiinngg
nneeww pprroodduucctt oorr tteecchhnnoollooggyy
ssttaannddaarrddss..
CCoommpplleemmeennttaarryy
AAlllliiaanncceess
CCoommppeettiittiioonn
RReessppoonnssee AAlllliiaanncceess
UUnncceerrttaaiinnttyy
RReedduucciinngg AAlllliiaanncceess

15. 9–15
CCoommppeettiittiioonn--RReedduucciinngg SSttrraatteeggyy
• CCrreeaatteedd ttoo aavvooiidd ddeessttrruuccttiivvee oorr
eexxcceessssiivvee ccoommppeettiittiioonn
• EExxpplliicciitt ccoolllluussiioonn:: wwhheenn ffiirrmmss ddiirreeccttllyy
nneeggoottiiaattee pprroodduuccttiioonn oouuttppuutt aanndd
pprriicciinngg aaggrreeeemmeennttss iinn oorrddeerr ttoo
rreedduuccee ccoommppeettiittiioonn ((iilllleeggaall))..
• TTaacciitt ccoolllluussiioonn:: wwhheenn ffiirrmmss iinn aann
iinndduussttrryy iinnddiirreeccttllyy ccoooorrddiinnaattee tthheeiirr
pprroodduuccttiioonn aanndd pprriicciinngg ddeecciissiioonnss bbyy
oobbsseerrvviinngg ootthheerr ffiirrmm’’ss aaccttiioonnss aanndd
rreessppoonnsseess..
CCoommpplleemmeennttaarryy
AAlllliiaanncceess
CCoommppeettiittiioonn
RReessppoonnssee AAlllliiaanncceess
UUnncceerrttaaiinnttyy
RReedduucciinngg AAlllliiaanncceess
CCoommppeettiittiioonn
RReedduucciinngg AAlllliiaanncceess

16. Assessment ooff CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess
• CCoommpplleemmeennttaarryy bbuussiinneessss--lleevveell ssttrraatteeggiicc aalllliiaanncceess,,
eessppeecciiaallllyy tthhee vveerrttiiccaall oonneess,, hhaavvee tthhee ggrreeaatteesstt pprroobbaabbiilliittyy
ooff ccrreeaattiinngg aa ssuussttaaiinnaabbllee ccoommppeettiittiivvee aaddvvaannttaaggee..
• HHoorriizzoonnttaall ccoommpplleemmeennttaarryy aalllliiaanncceess aarree ssoommeettiimmeess
ddiiffffiiccuulltt ttoo mmaaiinnttaaiinn bbeeccaauussee tthheeyy aarree oofftteenn bbeettwweeeenn rriivvaall
ccoommppeettiittoorrss..
• CCoommppeettiittiivvee aaddvvaannttaaggeess ggaaiinneedd ffrroomm ccoommppeettiittiioonn aanndd
uunncceerrttaaiinnttyy rreedduucciinngg ssttrraatteeggiieess tteenndd ttoo bbee tteemmppoorraarryy..
9–16

17. 9–17
FFIIGGUURREE 99..33 CCoorrppoorraattee--LLeevveell CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess
A firm uses a corporate level cooperative strategy to help it diversify in terms
of products offered or markets served, or both. Following are the main
alliances of corporate level cooperative strategy.

18. 9–18
CCoorrppoorraattee--LLeevveell CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggyy
• CCoorrppoorraattee--lleevveell SSttrraatteeggiieess
HHeellpp tthhee ffiirrmm ddiivveerrssiiffyy iinn tteerrmmss ooff::
• PPrroodduuccttss ooffffeerreedd ttoo tthhee mmaarrkkeett
• TThhee mmaarrkkeettss iitt sseerrvveess
RReeqquuiirree ffeewweerr rreessoouurrccee ccoommmmiittmmeennttss..
PPeerrmmiitt ggrreeaatteerr fflleexxiibbiilliittyy iinn tteerrmmss ooff eeffffoorrttss ttoo ddiivveerrssiiffyy
ppaarrttnneerrss’’ ooppeerraattiioonnss..

19. 9–19
DDiivveerrssiiffyyiinngg SSttrraatteeggiicc AAlllliiaanncceess
• AAlllloowwss aa ffiirrmm ttoo eexxppaanndd iinnttoo nneeww
pprroodduucctt oorr mmaarrkkeett aarreeaass wwiitthhoouutt
ccoommpplleettiinngg aa mmeerrggeerr oorr aann
aaccqquuiissiittiioonn..
• PPrroovviiddeess ssoommee ooff tthhee ppootteennttiiaall
ssyynneerrggiissttiicc bbeenneeffiittss ooff aa mmeerrggeerr oorr
aaccqquuiissiittiioonn,, bbuutt wwiitthh lleessss rriisskk aanndd
ggrreeaatteerr lleevveellss ooff fflleexxiibbiilliittyy..
• PPeerrmmiittss aa ““tteesstt”” ooff wwhheetthheerr aa ffuuttuurree
mmeerrggeerr bbeettwweeeenn tthhee ppaarrttnneerrss wwoouulldd
bbeenneeffiitt bbootthh ppaarrttiieess..
DDiivveerrssiiffyyiinngg
SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee

20. 9–20
SSyynneerrggiissttiicc SSttrraatteeggiicc AAlllliiaanncceess
• CCrreeaatteess jjooiinntt eeccoonnoommiieess ooff
ssccooppee bbeettwweeeenn ttwwoo oorr mmoorree
ffiirrmmss..
• CCrreeaatteess ssyynneerrggyy aaccrroossss
mmuullttiippllee ffuunnccttiioonnss oorr mmuullttiippllee
bbuussiinneesssseess bbeettwweeeenn ppaarrttnneerr
ffiirrmmss..
DDiivveerrssiiffyyiinngg
SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee
SSyynneerrggiissttiicc
SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee

21. 9–21
FFrraanncchhiissiinngg
• SSpprreeaaddss rriisskkss aanndd uusseess rreessoouurrcceess,,
ccaappaabbiilliittiieess,, aanndd ccoommppeetteenncciieess
wwiitthhoouutt mmeerrggiinngg oorr aaccqquuiirriinngg
aannootthheerr ccoommppaannyy..
• AA ccoonnttrraaccttuuaall rreellaattiioonnsshhiipp ((tthhee
ffrraanncchhiissee)) iiss ddeevveellooppeedd bbeettwweeeenn
ttwwoo ppaarrttiieess,, tthhee ffrraanncchhiisseeee aanndd tthhee
ffrraanncchhiissoorr..
• AAnn aalltteerrnnaattiivvee ttoo ppuurrssuuiinngg ggrroowwtthh
tthhrroouugghh mmeerrggeerrss aanndd aaccqquuiissiittiioonnss..
DDiivveerrssiiffyyiinngg
SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee
SSyynneerrggiissttiicc
SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee
FFrraanncchhiissiinngg

22. Assessment of Corporate-LLeevveell CCooooppeerraattiivvee
SSttrraatteeggiieess
• CCoommppaarreedd ttoo bbuussiinneessss--lleevveell ssttrraatteeggiieess
9–22
BBrrooaaddeerr iinn ssccooppee  MMoorree ccoommpplleexx
MMoorree ccoossttllyy
• CCaann lleeaadd ttoo ccoommppeettiittiivvee aaddvvaannttaaggee aanndd vvaalluuee
wwhheenn::
SSuucccceessssffuull aalllliiaannccee eexxppeerriieenncceess aarree iinntteerrnnaalliizzeedd..
TThhee ffiirrmm uusseess ssuucchh ssttrraatteeggiieess ttoo ddeevveelloopp uusseeffuull
kknnoowwlleeddggee aabboouutt hhooww ttoo ssuucccceeeedd iinn tthhee ffuuttuurree..

23. 9–23
International CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess
• CCrroossss--bboorrddeerr SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee
AA ssttrraatteeggyy iinn wwhhiicchh ffiirrmmss wwiitthh hheeaaddqquuaarrtteerrss iinn ddiiffffeerreenntt
nnaattiioonnss ccoommbbiinnee tthheeiirr rreessoouurrcceess aanndd ccaappaabbiilliittiieess ttoo
ccrreeaattee aa ccoommppeettiittiivvee aaddvvaannttaaggee..
AA ffiirrmm mmaayy ffoorrmm ccrroossss--bboorrddeerr ssttrraatteeggiicc aalllliiaanncceess ttoo
lleevveerraaggee ccoorree ccoommppeetteenncciieess tthhaatt aarree tthhee ffoouunnddaattiioonn ooff
iittss ddoommeessttiicc ssuucccceessss ttoo eexxppaanndd iinnttoo iinntteerrnnaattiioonnaall
mmaarrkkeettss..

24. International CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess ((ccoonntt’’dd))
• SSyynneerrggiissttiicc SSttrraatteeggiicc AAlllliiaannccee
AAlllloowwss rriisskk sshhaarriinngg bbyy rreedduucciinngg ffiinnaanncciiaall iinnvveessttmmeenntt..
HHoosstt ppaarrttnneerr kknnoowwss llooccaall mmaarrkkeett aanndd ccuussttoommss..
IInntteerrnnaattiioonnaall aalllliiaanncceess ccaann bbee ddiiffffiiccuulltt ttoo mmaannaaggee dduuee
ttoo ddiiffffeerreenncceess iinn mmaannaaggeemmeenntt ssttyylleess,, ccuullttuurreess oorr
rreegguullaattoorryy ccoonnssttrraaiinnttss..
MMuusstt ggaauuggee ppaarrttnneerr’’ss ssttrraatteeggiicc iinntteenntt ssuucchh tthhaatt tthhee
ppaarrttnneerr ddooeess nnoott ggaaiinn aacccceessss ttoo iimmppoorrttaanntt tteecchhnnoollooggyy
aanndd bbeeccoommee aa ccoommppeettiittoorr..
9–24

25. 9–25
NNeettwwoorrkk CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggyy
• AA ccooooppeerraattiivvee ssttrraatteeggyy wwhheerreeiinn sseevveerraall ffiirrmmss
aaggrreeee ttoo ffoorrmm mmuullttiippllee ppaarrttnneerrsshhiippss ttoo aacchhiieevvee
sshhaarreedd oobbjjeeccttiivveess..
SSttaabbllee aalllliiaannccee nneettwwoorrkk
DDyynnaammiicc aalllliiaannccee nneettwwoorrkk
• EEffffeeccttiivvee ssoocciiaall rreellaattiioonnsshhiippss aanndd iinntteerraaccttiioonnss
aammoonngg ppaarrttnneerrss aarree kkeeyyss ttoo aa ssuucccceessssffuull nneettwwoorrkk
ccooooppeerraattiivvee ssttrraatteeggyy..

26. 9–26
NNeettwwoorrkk CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess ((ccoonntt’’dd))
• LLoonngg tteerrmm rreellaattiioonnsshhiippss tthhaatt
oofftteenn aappppeeaarr iinn mmaattuurree
iinndduussttrriieess wwhheerree ddeemmaanndd iiss
rreellaattiivveellyy ccoonnssttaanntt aanndd
pprreeddiiccttaabbllee
• SSttaabbllee nneettwwoorrkkss aarree bbuuiilltt ffoorr
eexxppllooiittaattiioonn ooff tthhee eeccoonnoommiieess
((ssccaallee aanndd/oorr ssccooppee))
aavvaaiillaabbllee bbeettwweeeenn tthhee ffiirrmmss
SSttaabbllee AAlllliiaannccee
NNeettwwoorrkk

27. 9–27
NNeettwwoorrkk CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess ((ccoonntt’’dd))
• AArrrraannggeemmeennttss tthhaatt eevvoollvvee iinn
iinndduussttrriieess wwiitthh rraappiidd
tteecchhnnoollooggiiccaall cchhaannggee lleeaaddiinngg
ttoo sshhoorrtt pprroodduucctt lliiffee ccyycclleess..
• PPrriimmaarriillyy uusseedd ttoo ssttiimmuullaattee
rraappiidd,, vvaalluuee--ccrreeaattiinngg pprroodduucctt
iinnnnoovvaattiioonn aanndd ssuubbsseeqquueenntt
ssuucccceessssffuull mmaarrkkeett eennttrriieess..
• PPuurrppoossee iiss oofftteenn eexxpplloorraattiioonn
ooff nneeww iiddeeaass
SSttaabbllee AAlllliiaannccee
NNeettwwoorrkk
DDyynnaammiicc AAlllliiaannccee
NNeettwwoorrkk

28. CCoommppeettiittiivvee RRiisskkss ooff CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess
• PPaarrttnneerrss mmaayy aacctt ooppppoorrttuunniissttiiccaallllyy..
• PPaarrttnneerrss mmaayy mmiissrreepprreesseenntt ccoommppeetteenncciieess
bbrroouugghhtt ttoo tthhee ppaarrttnneerrsshhiipp..
• PPaarrttnneerrss ffaaiill ttoo mmaakkee ccoommmmiitttteedd rreessoouurrcceess aanndd
ccaappaabbiilliittiieess aavvaaiillaabbllee ttoo ootthheerr ppaarrttnneerrss..
• OOnnee ppaarrttnneerr mmaayy mmaakkee iinnvveessttmmeennttss tthhaatt aarree
ssppeecciiffiicc ttoo tthhee aalllliiaannccee wwhhiillee iittss ppaarrttnneerr ddooeess nnoott..
9–28

29. FFIIGGUURREE 99..44 MMaannaaggiinngg CCoommppeettiittiivvee RRiisskkss iinn CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess
9–29

30. 9–30
Managing RRiisskkss iinn CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess
• IInnaaddeeqquuaattee ccoonnttrraaccttss
• MMiissrreepprreesseennttaattiioonn ooff ccoommppeetteenncciieess
• PPaarrttnneerrss ffaaiill ttoo uussee tthheeiirr
ccoommpplleemmeennttaarryy rreessoouurrcceess
• HHoollddiinngg aalllliiaannccee ppaarrttnneerr’’ss ssppeecciiffiicc
iinnvveessttmmeennttss hhoossttaaggee
• CCrreeaattiinngg vvaalluuee
CCoommppeettiittiivvee
RRiisskkss
RRiisskk aanndd AAsssseett
MMaannaaggeemmeenntt
AApppprrooaacchheess
DDeessiirreedd OOuuttccoommee
• DDeettaaiilleedd ccoonnttrraaccttss aanndd mmaannaaggeemmeenntt
• DDeevveellooppiinngg ttrruussttiinngg rreellaattiioonnsshhiippss

31. 9–31
Managing CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess
• CCoosstt MMiinniimmiizzaattiioonn MMaannaaggeemmeenntt AApppprrooaacchh
HHaavvee ffoorrmmaall ccoonnttrraaccttss wwiitthh ppaarrttnneerrss..
SSppeecciiffyy hhooww ssttrraatteeggyy iiss ttoo bbee mmoonniittoorreedd..
SSppeecciiffyy hhooww ppaarrttnneerr bbeehhaavviioorr iiss ttoo bbee ccoonnttrroolllleedd..
SSeett ggooaallss tthhaatt mmiinniimmiizzee ccoossttss aanndd ttoo pprreevveenntt
ooppppoorrttuunniissttiicc bbeehhaavviioorr bbyy ppaarrttnneerrss..

32. 9–32
Managing CCooooppeerraattiivvee SSttrraatteeggiieess ((ccoonntt’’dd))
• OOppppoorrttuunniittyy MMaaxxiimmiizzaattiioonn AApppprrooaacchh
MMaaxxiimmiizzee ppaarrttnneerrsshhiipp’’ss vvaalluuee--ccrreeaattiioonn ooppppoorrttuunniittiieess
LLeeaarrnn ffrroomm eeaacchh ootthheerr
EExxpplloorree aaddddiittiioonnaall mmaarrkkeettppllaaccee ppoossssiibbiilliittiieess
MMaaiinnttaaiinn lleessss ffoorrmmaall ccoonnttrraaccttss,, ffeewweerr ccoonnssttrraaiinnttss

33. TThhaannkk yyoouu
9–33