SlideShare a Scribd company logo
1 of 37
An Thị Hồng Nhung
Nguyễn Quý Tài
Nguyễn Thị Hải Yến
Nguyễn Thùy Dung
LÀN SÓNG ĐẦU TƯ QUA M&A TỪ
KHỐI ASEAN SAU AFTA -
CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC
•Tổng quan về M&A và M&A tại Việt
Nam1
• Thực trạng M&A khi Việt Nam gia
nhập AEC2
• đề xuất một số giải pháp cho doanh
nghiệp và kiến nghị cho chính phủ3
1. Tổng quan về M&A và M&A tại Việt Nam
• Mua bán, sáp nhập
doanh nghiệp là gì?
1.1
• Các động cơ M&A1.2
• Hành lang pháp lý cho
M&A tại Việt Nam
1.3
• Những động cơ chính
cho M&A tại Việt Nam
1.4
1.1 Mua bán, sáp nhập doanh nghiệp là gì?
1.1 Mua bán, sáp nhập doanh nghiệp là gì?
Sáp nhập: là việc một hoặc một số doanh nghiệp chuyển toàn bộ tài
sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của mình sang một doanh
nghiệp khác, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của DN bị sáp nhập
Hợp nhất: là việc hai hoặc nhiều DN chuyển toàn bộ tài sản,
quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của mình để hình thành một
DN mới, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của các DN bị hợp nhất
Mua lại: là việc một DN mua lại toàn bộ hoặc một phần tài sản
của DN khác đủ để kiểm soát, chi phối toàn bộ hoặc 1 ngành
nghề của DN bị mua lại
Hợp lực cạnh tranh
Nâng cao hiệu quả nhờ quy mô
Tham vọng bành trướng tổ chức và tập trung
quyền lực
Giảm chi phí gia nhập thị trường
Lý do đầu cơ
1.2 Động cơ của M&A
1.3 Hành lang pháp lý cho M&A tại Việt Nam
Luật đầu tư 2005
Luật doanh nghiệp
Luật cạnh tranh
Luật chứng khoán
1.4 Những động cơ chính cho M&A tại
Việt Nam
Mở rộng phạm vi hoạt động
Tăng vốn
Tránh bị phá sản
Do Nhà nước chỉ định
2. Thực trạng M&A khi Việt Nam gia nhập AEC
2.1 Tổng quan
về AEC
2.2 Làn sóng
đầu tư từ
ASEAN qua
M&A
2.3 Cơ hội 2.4 Thách thức
2.1 Tổng quan về AEC
1997 2003 2007 31.12.2015
Tóm tắt lịch sử hình thành
Một thị trường
đơn nhất và
cơ sở sản xuất
chung
Một khu vực
kinh tế cạnh tranh
Phát triển kinh tế
cân bằng
Hội nhập vào nền
kinh tế toàn cầu
Mục tiêu
2.1 Tổng quan về AEC
Mục tiêu
2.1 Tổng quan về AEC
Bản chất AEC thực chất là đích
hướng tới của các nước
ASEAN thông qua việc hiện
thực hóa dần dần 04 mục
tiêu
AEC là một tiến trình hội
nhập kinh tế khu vực
không phải là một Thỏa
thuận hay Hiệp định với các
cam kết ràng buộc thực chất
AEC được xem như bước ngoặt đánh dấu sự hội nhập khu vực một cách toàn
diện của các nền kinh tế Đông Nam Á. AEC sẽ là thị trường chung có quy mô lớn
với hơn và tổng GDP hàng năm vào khoảng dự
kiến đạt vào năm 2020, tiềm năng trở thành nền kinh tế lớn thứ
thế giới vào năm 2030.
2.1 Tổng quan về AEC
20
30
40
50
60
70
ASEAN Nhật Bản
Giá trị thương vụ M&A năm 2015 (tỷ USD)
ASEAN Nhật Bản
Nguồn: Thomson Reuters
2.2 Làn sóng đầu tư từ ASEAN qua M&A
Singapore là nước đứng đầu về M&A trong khu vực
Giá trị M&A các nước ASEAN năm 2014
Giá trị các thương vụ M&A của Việt Nam qua các năm
một nước tích cực đầu tư vào Việt Nam qua MnA trong thời gian qua là
Thái Lan. Hãy xét xem Thái đã làm gì ở Việt Nam.!
Tấn công thị trường nền
Nhựa xây dựng
Bao bì
Trực tiếp hướng vào thị trường tiêu thụ
2.3 Cơ hội cho doanh nghiệp từ làn sóng M&A
Nhận được dòng đầu tư dồi dào từ các nước
Phát triển công nghệ và trình độ quản lý
Tạo động lực cho các doanh nghiệp cải thiện và nâng cao vị thế
Cơ hội đầu tư ra các nước ASEAN, mở rộng thị trường
Hàng rào thuế quan Rào cản thương mại
Khi AEC được kí kết
vào cuối năm 2015
Tự do di chuyển
hàng hóa, con người,
dòng tiền vào
Việt Nam
Thị trường hấp dẫn,
còn rất nhiều
tiềm năng khai thác
2.3 Cơ hội cho doanh nghiệp từ làn sóng M&A
• Masan sẽ tiếp cận được thị trường Thái Lan
rộng lớn.
• Singha đến gần hơn với 95 triệu dân Việt.
Phát triển công nghệ và trình độ quản lý
Các doanh nghiệp bị mua lại và
tình hình kinh doanh được cải thiện.
6 tháng đầu năm 2014, doanh thu của SCG tại
Việt Nam, tăng 40% so với cùng kỳ năm trước
Tập đoàn Siam Cement Group mua
85% CP Prime Group
1
3
2
Tạo động lực cho các doanh nghiệp cải thiện và nâng cao vị thế
• Ngân hàng Việt Nam tuy đã có sự phát triển nhanh nhưng vẫn quy
mô vân nhỏ.
Nguồn: Cafe F
Cơ hội đầu tư ra các nước ASEAN, mở rộng thị trường
• Công ty đã xây dựng nhà máy 23 triệu USD tại
Campuchia.
• Hiện Công ty Angkor Dairy Product là nhà phân phối của
Vinamilk tại Campuchia.
Cơ hội đầu tư ra các nước ASEAN, mở rộng thị trường
FPT:
• Mới đây Tập đoàn FPT vừa chính thức công bố được cấp
giấy phép NFS(I) tại Myanmar. FPT sẽ được phép triển
khai hạ tầng tuyến trục quốc gia tại Myanmar.
.
2.4 Thách thức đối với doanh nghiệp Việt trước làn
sóng M&A
2.4.1. Áp lực
cạnh tranh
hệ thống
phân phối
Thị phần
nhân sự
2.4.2. Áp lực
bị thâu tóm
Thiếu
thông tin về
AEC
Hoạt động
không hiệu
quả
2.4.1 Áp lực cạnh tranh từ các công ty nước ngoài
Hệ thống phân phối
2.4.1 Áp lực cạnh tranh từ các công ty nước ngoài
Hệ thống phân phối
Tại sao
vừa qua
M&A
ngành bán
lẻ lại sôi
động như
vậy?
Cách nhanh chóng gia nhập thị trường Việt Nam
Các nhà sản xuất có thể theo chân các nhà bán lẻ
tiến vào thị trường Việt Nam
Thị phần
2.4.1 Áp lực cạnh tranh từ các công ty nước ngoài
Là các doanh nghiệp vừa và nhỏ
Là các doanh nghiệp rất nhỏ
Năng lực cạnh
tranh????
Thị phần
2.4.1 Áp lực cạnh tranh từ các công ty nước ngoài
Ngành vật liệu xây dựng Ngành tiêu dùng
Bất động sản Nhựa
Nhân sự
2.4.1 Áp lực cạnh tranh từ các công ty nước ngoài
Nếu không chuẩn bị tốt, các
DN nước ngoài có thể “hút”
các lao động có tay nghề từ
các DN trong nước một cách
đàng hoàng mà không mất
một đồng nào
BJC có gần 14 nghìn người, gồm 10 nghìn
người cũ và gần 4 nghìn người cũ được
“tiếp quản nguyên trạng” từ Metro
2.4.2 Áp lực bị thâu tóm
Thiếu thông tin về AEC
56,8% DN Việt Nam được khảo sát cho biết
không biết hoặc không quan tâm đến cộng
đồng kinh tế ASEAN - AEC
Chứng tỏ sự thiếu chuẩn bị
của doanh nghiệp Việt trước
hội nhập AEC
Hoạt động không hiệu quả
2.4.2 Áp lực bị thâu tóm
Nhiều doanh nghiệp hoạt động không hiệu
quả, năng lực quản lý yếu kém…
• Có 21 siêu thị điện máy trên cả nước
• Đầu tư nhiều nhưng không đạt được kì vọng do
thị trường điện máy tăng trưởng mức âm trong
thời kỳ 2012
• Đa dạng hóa sang ngành dược và lương thực
nhưng không mang lại doanh thu tương xứng
=>Bán lại 49% cổ phần cho Central Group
3. Đề xuất một số giải pháp với doanh nghiệp và
kiến nghị với chính phủ.
3.1 giải pháp với doanh nghiệp
Với các doanh
nghiệp vừa và
nhỏ hay hoạt
động không
hiệu quả: sáp
nhập/hợp tác
với các doanh
nghiệp khác.
Rao bán nếu
doanh nghiệp
nhận định
tương lai thị
phần của công
ty giảm sút
hoặc biến mất.
Đảm bảo
nguồn nhân
lực, tránh chảy
máu chất xám.
Nâng cao
năng lực
cạnh tranh:
quản lý, chất
lượng sản
phẩm…
Tận dụng
nguồn vốn đầu
tư dồi dào từ
nước ngoài để
chuyên nghiệp
hóa kinh
doanh.
Nắm bắt các
nội dung mới
của các hiệp
định đã ký,
những chính
sách sẽ ban
hành và hiểu
rõ điểm mạnh
điểm yếu của
bản thân doanh
nghiệp.
Một số kiến nghị với Chính Phủ
• Cần có những chính sách để ưu đãi, hỗ trợ doanh nghiệp về vốn,
nguồn nhân lực, thuế
• Tích cực tổ chức các cuộc họp xúc tiến thương mại giữa các nước;
phổ biến để doanh nghiệp hiểu về AEC.
• Xây dựng các biện pháp để bảo vệ doanh nghiệp như hệ thống kỹ
thuật chất lượng sản phẩm, chống bán phá giá.
• Nghiên cứu, hoàn thiện hệ thống pháp lý, xây dựng một lộ trình
cho hoạt động M&A.

More Related Content

What's hot

BÁO CÁO THỰC TẬP TỔNG HỢP TẠI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI CÔNG NGHỆ GIÁM SÁT HC
BÁO CÁO THỰC TẬP TỔNG HỢP TẠI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI CÔNG NGHỆ GIÁM SÁT HCBÁO CÁO THỰC TẬP TỔNG HỢP TẠI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI CÔNG NGHỆ GIÁM SÁT HC
BÁO CÁO THỰC TẬP TỔNG HỢP TẠI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI CÔNG NGHỆ GIÁM SÁT HCDương Hà
 
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty cổ phần đầu tư và xây...
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty cổ phần đầu tư và xây...Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty cổ phần đầu tư và xây...
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty cổ phần đầu tư và xây...NOT
 
Báo Cáo Thực Tập Quản Trị Kinh Doanh tại Công ty xây dựng Cao Khoa
Báo Cáo Thực Tập Quản Trị Kinh Doanh tại Công ty xây dựng Cao KhoaBáo Cáo Thực Tập Quản Trị Kinh Doanh tại Công ty xây dựng Cao Khoa
Báo Cáo Thực Tập Quản Trị Kinh Doanh tại Công ty xây dựng Cao KhoaDịch vụ Làm Luận Văn 0936885877
 
Đề tài: Thực trạng và giải pháp phát triển dịch vụ Logistics của Việt Nam đáp...
Đề tài: Thực trạng và giải pháp phát triển dịch vụ Logistics của Việt Nam đáp...Đề tài: Thực trạng và giải pháp phát triển dịch vụ Logistics của Việt Nam đáp...
Đề tài: Thực trạng và giải pháp phát triển dịch vụ Logistics của Việt Nam đáp...Dịch vụ viết thuê Khóa Luận - ZALO 0932091562
 
Hoàn thiện kế toán tiêu thụ thành phẩm và xác định kết quả tiêu thụ tại công ...
Hoàn thiện kế toán tiêu thụ thành phẩm và xác định kết quả tiêu thụ tại công ...Hoàn thiện kế toán tiêu thụ thành phẩm và xác định kết quả tiêu thụ tại công ...
Hoàn thiện kế toán tiêu thụ thành phẩm và xác định kết quả tiêu thụ tại công ...NOT
 
Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần gi...
Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần gi...Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần gi...
Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần gi...Thư viện Tài liệu mẫu
 
Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh công ty Toàn Phương, HAY
Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh công ty Toàn Phương, HAYĐề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh công ty Toàn Phương, HAY
Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh công ty Toàn Phương, HAYViết thuê trọn gói ZALO 0934573149
 
Báo Cáo Thực Tập Tốt Nghiệp Phân Tích Tình Hình Tài Chính Công Ty Tnhh Thương...
Báo Cáo Thực Tập Tốt Nghiệp Phân Tích Tình Hình Tài Chính Công Ty Tnhh Thương...Báo Cáo Thực Tập Tốt Nghiệp Phân Tích Tình Hình Tài Chính Công Ty Tnhh Thương...
Báo Cáo Thực Tập Tốt Nghiệp Phân Tích Tình Hình Tài Chính Công Ty Tnhh Thương...Nhận Viết Đề Tài Thuê trangluanvan.com
 
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp hàng tồn kho
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp hàng tồn khoBáo cáo thực tập kế toán tổng hợp hàng tồn kho
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp hàng tồn khoNguyen Minh Chung Neu
 
Đề tài Hoàn thiện công tác kiểm toán chu kỳ tài sản cố định trong kiểm toán b...
Đề tài Hoàn thiện công tác kiểm toán chu kỳ tài sản cố định trong kiểm toán b...Đề tài Hoàn thiện công tác kiểm toán chu kỳ tài sản cố định trong kiểm toán b...
Đề tài Hoàn thiện công tác kiểm toán chu kỳ tài sản cố định trong kiểm toán b...Thư viện Tài liệu mẫu
 

What's hot (20)

Khóa luận tốt nghiệp khoa Logistics và quản lý chuỗi cung ứng, 9 điểm.doc
Khóa luận tốt nghiệp khoa Logistics và quản lý chuỗi cung ứng, 9 điểm.docKhóa luận tốt nghiệp khoa Logistics và quản lý chuỗi cung ứng, 9 điểm.doc
Khóa luận tốt nghiệp khoa Logistics và quản lý chuỗi cung ứng, 9 điểm.doc
 
Đề tài: Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh tại công ty vật tư, HOT
Đề tài: Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh tại công ty vật tư, HOTĐề tài: Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh tại công ty vật tư, HOT
Đề tài: Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh tại công ty vật tư, HOT
 
BÁO CÁO THỰC TẬP TỔNG HỢP TẠI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI CÔNG NGHỆ GIÁM SÁT HC
BÁO CÁO THỰC TẬP TỔNG HỢP TẠI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI CÔNG NGHỆ GIÁM SÁT HCBÁO CÁO THỰC TẬP TỔNG HỢP TẠI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI CÔNG NGHỆ GIÁM SÁT HC
BÁO CÁO THỰC TẬP TỔNG HỢP TẠI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI CÔNG NGHỆ GIÁM SÁT HC
 
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty cổ phần đầu tư và xây...
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty cổ phần đầu tư và xây...Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty cổ phần đầu tư và xây...
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty cổ phần đầu tư và xây...
 
Báo Cáo Thực Tập Quản Trị Kinh Doanh tại Công ty xây dựng Cao Khoa
Báo Cáo Thực Tập Quản Trị Kinh Doanh tại Công ty xây dựng Cao KhoaBáo Cáo Thực Tập Quản Trị Kinh Doanh tại Công ty xây dựng Cao Khoa
Báo Cáo Thực Tập Quản Trị Kinh Doanh tại Công ty xây dựng Cao Khoa
 
Đề tài: Thực trạng và giải pháp phát triển dịch vụ Logistics của Việt Nam đáp...
Đề tài: Thực trạng và giải pháp phát triển dịch vụ Logistics của Việt Nam đáp...Đề tài: Thực trạng và giải pháp phát triển dịch vụ Logistics của Việt Nam đáp...
Đề tài: Thực trạng và giải pháp phát triển dịch vụ Logistics của Việt Nam đáp...
 
Báo cáo thực tập nguyên vật liệu công ty xây dựng
Báo cáo thực tập nguyên vật liệu công ty xây dựngBáo cáo thực tập nguyên vật liệu công ty xây dựng
Báo cáo thực tập nguyên vật liệu công ty xây dựng
 
Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của Công ty công nghệ phẩm
Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của Công ty công nghệ phẩmĐề tài: Phân tích tình hình tài chính của Công ty công nghệ phẩm
Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của Công ty công nghệ phẩm
 
Nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty vận tải hàng hóa, 9đ
Nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty vận tải hàng hóa, 9đNâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty vận tải hàng hóa, 9đ
Nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty vận tải hàng hóa, 9đ
 
Hoàn thiện kế toán tiêu thụ thành phẩm và xác định kết quả tiêu thụ tại công ...
Hoàn thiện kế toán tiêu thụ thành phẩm và xác định kết quả tiêu thụ tại công ...Hoàn thiện kế toán tiêu thụ thành phẩm và xác định kết quả tiêu thụ tại công ...
Hoàn thiện kế toán tiêu thụ thành phẩm và xác định kết quả tiêu thụ tại công ...
 
Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần gi...
Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần gi...Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần gi...
Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần gi...
 
Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh công ty Toàn Phương, HAY
Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh công ty Toàn Phương, HAYĐề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh công ty Toàn Phương, HAY
Đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh công ty Toàn Phương, HAY
 
BÁO CÁO THỰC TẬP PHÂN TÍCH LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH download miễn phí
BÁO CÁO THỰC TẬP PHÂN TÍCH LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH download miễn phíBÁO CÁO THỰC TẬP PHÂN TÍCH LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH download miễn phí
BÁO CÁO THỰC TẬP PHÂN TÍCH LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH download miễn phí
 
Luận văn: Xuất khẩu thủy sản Việt Nam sang thị trường EU, HOT
Luận văn: Xuất khẩu thủy sản Việt Nam sang thị trường EU, HOTLuận văn: Xuất khẩu thủy sản Việt Nam sang thị trường EU, HOT
Luận văn: Xuất khẩu thủy sản Việt Nam sang thị trường EU, HOT
 
Đề tài: Phân tích cáo cáo kết quả kinh doanh tại Công ty Vận tải
Đề tài: Phân tích cáo cáo kết quả kinh doanh tại Công ty Vận tảiĐề tài: Phân tích cáo cáo kết quả kinh doanh tại Công ty Vận tải
Đề tài: Phân tích cáo cáo kết quả kinh doanh tại Công ty Vận tải
 
Báo Cáo Thực Tập Tốt Nghiệp Phân Tích Tình Hình Tài Chính Công Ty Tnhh Thương...
Báo Cáo Thực Tập Tốt Nghiệp Phân Tích Tình Hình Tài Chính Công Ty Tnhh Thương...Báo Cáo Thực Tập Tốt Nghiệp Phân Tích Tình Hình Tài Chính Công Ty Tnhh Thương...
Báo Cáo Thực Tập Tốt Nghiệp Phân Tích Tình Hình Tài Chính Công Ty Tnhh Thương...
 
Phân Tích Hoạt Động Quản Trị Hàng Tồn Kho Tại Công Ty Thiên Phú.docx
Phân Tích Hoạt Động Quản Trị Hàng Tồn Kho Tại Công Ty Thiên Phú.docxPhân Tích Hoạt Động Quản Trị Hàng Tồn Kho Tại Công Ty Thiên Phú.docx
Phân Tích Hoạt Động Quản Trị Hàng Tồn Kho Tại Công Ty Thiên Phú.docx
 
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp hàng tồn kho
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp hàng tồn khoBáo cáo thực tập kế toán tổng hợp hàng tồn kho
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp hàng tồn kho
 
Nâng cao hiệu quả quy trình môi giới, tiếp thị bất động sản tại Công ty, HAY!
Nâng cao hiệu quả quy trình môi giới, tiếp thị bất động sản tại Công ty, HAY!Nâng cao hiệu quả quy trình môi giới, tiếp thị bất động sản tại Công ty, HAY!
Nâng cao hiệu quả quy trình môi giới, tiếp thị bất động sản tại Công ty, HAY!
 
Đề tài Hoàn thiện công tác kiểm toán chu kỳ tài sản cố định trong kiểm toán b...
Đề tài Hoàn thiện công tác kiểm toán chu kỳ tài sản cố định trong kiểm toán b...Đề tài Hoàn thiện công tác kiểm toán chu kỳ tài sản cố định trong kiểm toán b...
Đề tài Hoàn thiện công tác kiểm toán chu kỳ tài sản cố định trong kiểm toán b...
 

Viewers also liked

부평오피~다솜넷-dasom12.net~영통오피~평촌오피
부평오피~다솜넷-dasom12.net~영통오피~평촌오피부평오피~다솜넷-dasom12.net~영통오피~평촌오피
부평오피~다솜넷-dasom12.net~영통오피~평촌오피dasom63
 
CURRICULUM VITAE UPDATE OM
CURRICULUM VITAE UPDATE OMCURRICULUM VITAE UPDATE OM
CURRICULUM VITAE UPDATE OMYUDHA HARIANDHA
 
Arquitectura organica
Arquitectura organicaArquitectura organica
Arquitectura organicaluisannacc
 
청주오피~다솜넷-dasom12.net~부천오피~청주오피
청주오피~다솜넷-dasom12.net~부천오피~청주오피청주오피~다솜넷-dasom12.net~부천오피~청주오피
청주오피~다솜넷-dasom12.net~부천오피~청주오피dasom63
 
01 manual de operacion y mantenimiento
01 manual de operacion y mantenimiento01 manual de operacion y mantenimiento
01 manual de operacion y mantenimientokerenski umbo ruiz
 
Dr Steven Coates - Neurophysiology Service in Cumbria
Dr Steven Coates - Neurophysiology Service in CumbriaDr Steven Coates - Neurophysiology Service in Cumbria
Dr Steven Coates - Neurophysiology Service in CumbriaCumbria Partnership
 
Elementos arquitectónicos del estilo neoclásico
Elementos arquitectónicos del estilo neoclásicoElementos arquitectónicos del estilo neoclásico
Elementos arquitectónicos del estilo neoclásicoSalvador Buscema
 
Secrets To Become A Professional Photographer | Michael William Paul
Secrets To Become A Professional Photographer | Michael  William PaulSecrets To Become A Professional Photographer | Michael  William Paul
Secrets To Become A Professional Photographer | Michael William PaulMWP Studios
 
урок презентація "Моє синьооке Полісся"
урок презентація "Моє синьооке Полісся"урок презентація "Моє синьооке Полісся"
урок презентація "Моє синьооке Полісся"Олександр Печончик
 

Viewers also liked (14)

історія однієї байдужості
історія однієї байдужостіісторія однієї байдужості
історія однієї байдужості
 
부평오피~다솜넷-dasom12.net~영통오피~평촌오피
부평오피~다솜넷-dasom12.net~영통오피~평촌오피부평오피~다솜넷-dasom12.net~영통오피~평촌오피
부평오피~다솜넷-dasom12.net~영통오피~평촌오피
 
CURRICULUM VITAE UPDATE OM
CURRICULUM VITAE UPDATE OMCURRICULUM VITAE UPDATE OM
CURRICULUM VITAE UPDATE OM
 
Arquitectura organica
Arquitectura organicaArquitectura organica
Arquitectura organica
 
шевченко
шевченкошевченко
шевченко
 
Hospedaje
HospedajeHospedaje
Hospedaje
 
청주오피~다솜넷-dasom12.net~부천오피~청주오피
청주오피~다솜넷-dasom12.net~부천오피~청주오피청주오피~다솜넷-dasom12.net~부천오피~청주오피
청주오피~다솜넷-dasom12.net~부천오피~청주오피
 
01 manual de operacion y mantenimiento
01 manual de operacion y mantenimiento01 manual de operacion y mantenimiento
01 manual de operacion y mantenimiento
 
Dr Steven Coates - Neurophysiology Service in Cumbria
Dr Steven Coates - Neurophysiology Service in CumbriaDr Steven Coates - Neurophysiology Service in Cumbria
Dr Steven Coates - Neurophysiology Service in Cumbria
 
Luxcity Quận 7
Luxcity Quận 7Luxcity Quận 7
Luxcity Quận 7
 
Elementos arquitectónicos del estilo neoclásico
Elementos arquitectónicos del estilo neoclásicoElementos arquitectónicos del estilo neoclásico
Elementos arquitectónicos del estilo neoclásico
 
Secrets To Become A Professional Photographer | Michael William Paul
Secrets To Become A Professional Photographer | Michael  William PaulSecrets To Become A Professional Photographer | Michael  William Paul
Secrets To Become A Professional Photographer | Michael William Paul
 
урок презентація "Моє синьооке Полісся"
урок презентація "Моє синьооке Полісся"урок презентація "Моє синьооке Полісся"
урок презентація "Моє синьооке Полісся"
 
Panteón de Agripa
Panteón de AgripaPanteón de Agripa
Panteón de Agripa
 

Similar to làn sóng mua bán sáp nhập doanh nghiệp từ ASEAN sau khi gia nhập AEC- cơ hội và thách thức

M&A Ngân hàng thương mại
M&A Ngân hàng thương mạiM&A Ngân hàng thương mại
M&A Ngân hàng thương mạiPhạm Nam
 
Luận văn: Giải pháp phát triển kinh doanh bằng hình thức nhượng quyền thương ...
Luận văn: Giải pháp phát triển kinh doanh bằng hình thức nhượng quyền thương ...Luận văn: Giải pháp phát triển kinh doanh bằng hình thức nhượng quyền thương ...
Luận văn: Giải pháp phát triển kinh doanh bằng hình thức nhượng quyền thương ...Viết thuê trọn gói ZALO 0934573149
 
Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần xây dựng và kinh doanh địa ốc Hò...
Phân tích báo cáo tài chính công  ty cổ phần xây dựng và kinh doanh địa ốc Hò...Phân tích báo cáo tài chính công  ty cổ phần xây dựng và kinh doanh địa ốc Hò...
Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần xây dựng và kinh doanh địa ốc Hò...luanvantrust
 
Quản trị chiến lược
Quản trị chiến lượcQuản trị chiến lược
Quản trị chiến lượcSương Tuyết
 
Tiểu luận môn quản trị chiến lược đề tài môi trường kinh doanh mới và chiến...
Tiểu luận môn quản trị chiến lược   đề tài môi trường kinh doanh mới và chiến...Tiểu luận môn quản trị chiến lược   đề tài môi trường kinh doanh mới và chiến...
Tiểu luận môn quản trị chiến lược đề tài môi trường kinh doanh mới và chiến...https://www.facebook.com/garmentspace
 
Quản Trị Rủi Ro Trong Vấn Đề Thâu Tóm và Sát Nhập Doanh Nghiệp M&A
Quản Trị Rủi Ro Trong Vấn Đề Thâu Tóm và Sát Nhập Doanh Nghiệp M&AQuản Trị Rủi Ro Trong Vấn Đề Thâu Tóm và Sát Nhập Doanh Nghiệp M&A
Quản Trị Rủi Ro Trong Vấn Đề Thâu Tóm và Sát Nhập Doanh Nghiệp M&AVisla Team
 
Quản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệpQuản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệpCrapme Love
 
Quản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệpQuản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệpCrapme Love
 
Quản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệpQuản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệpCrapme Love
 
T-Corp - Q&A Tập đoàn Trí Việt 2020
T-Corp - Q&A Tập đoàn Trí Việt 2020T-Corp - Q&A Tập đoàn Trí Việt 2020
T-Corp - Q&A Tập đoàn Trí Việt 2020Tập đoàn Trí Việt
 
Luan van tot nghiep quan tri kinh doanh quoc te (52)
Luan van tot nghiep quan tri kinh doanh quoc te (52)Luan van tot nghiep quan tri kinh doanh quoc te (52)
Luan van tot nghiep quan tri kinh doanh quoc te (52)Nguyễn Công Huy
 
Đề tài: “Hoàn thiện quyết định Marketing sản phẩm nông sản xuất khẩu"
Đề tài: “Hoàn thiện quyết định Marketing sản phẩm nông sản xuất khẩu"Đề tài: “Hoàn thiện quyết định Marketing sản phẩm nông sản xuất khẩu"
Đề tài: “Hoàn thiện quyết định Marketing sản phẩm nông sản xuất khẩu"Nguyễn Công Huy
 
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long Việt
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long Việt Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long Việt
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long Việt Dương Hà
 
Chính sách quản lý Internet ở VN: Cơ Hội Phát Triển Nền Kinh Tế Kỹ Thuật Số C...
Chính sách quản lý Internet ở VN: Cơ Hội Phát Triển Nền Kinh Tế Kỹ Thuật Số C...Chính sách quản lý Internet ở VN: Cơ Hội Phát Triển Nền Kinh Tế Kỹ Thuật Số C...
Chính sách quản lý Internet ở VN: Cơ Hội Phát Triển Nền Kinh Tế Kỹ Thuật Số C...Thaothuc Sg
 

Similar to làn sóng mua bán sáp nhập doanh nghiệp từ ASEAN sau khi gia nhập AEC- cơ hội và thách thức (20)

De an CNTT final
De an CNTT finalDe an CNTT final
De an CNTT final
 
M&A Ngân hàng thương mại
M&A Ngân hàng thương mạiM&A Ngân hàng thương mại
M&A Ngân hàng thương mại
 
Luận văn: Giải pháp phát triển kinh doanh bằng hình thức nhượng quyền thương ...
Luận văn: Giải pháp phát triển kinh doanh bằng hình thức nhượng quyền thương ...Luận văn: Giải pháp phát triển kinh doanh bằng hình thức nhượng quyền thương ...
Luận văn: Giải pháp phát triển kinh doanh bằng hình thức nhượng quyền thương ...
 
Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần xây dựng và kinh doanh địa ốc Hò...
Phân tích báo cáo tài chính công  ty cổ phần xây dựng và kinh doanh địa ốc Hò...Phân tích báo cáo tài chính công  ty cổ phần xây dựng và kinh doanh địa ốc Hò...
Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần xây dựng và kinh doanh địa ốc Hò...
 
Phân Tích Các Yếu Tố Môi Trường Tác Động Tới Hoạt Động Marketing
Phân Tích Các Yếu Tố Môi Trường Tác Động Tới Hoạt Động MarketingPhân Tích Các Yếu Tố Môi Trường Tác Động Tới Hoạt Động Marketing
Phân Tích Các Yếu Tố Môi Trường Tác Động Tới Hoạt Động Marketing
 
Phân tích các yếu tố tác động tới marketing
Phân tích các yếu tố tác động tới marketingPhân tích các yếu tố tác động tới marketing
Phân tích các yếu tố tác động tới marketing
 
Quản trị chiến lược
Quản trị chiến lượcQuản trị chiến lược
Quản trị chiến lược
 
Tiểu luận môn quản trị chiến lược đề tài môi trường kinh doanh mới và chiến...
Tiểu luận môn quản trị chiến lược   đề tài môi trường kinh doanh mới và chiến...Tiểu luận môn quản trị chiến lược   đề tài môi trường kinh doanh mới và chiến...
Tiểu luận môn quản trị chiến lược đề tài môi trường kinh doanh mới và chiến...
 
Quản Trị Rủi Ro Trong Vấn Đề Thâu Tóm và Sát Nhập Doanh Nghiệp M&A
Quản Trị Rủi Ro Trong Vấn Đề Thâu Tóm và Sát Nhập Doanh Nghiệp M&AQuản Trị Rủi Ro Trong Vấn Đề Thâu Tóm và Sát Nhập Doanh Nghiệp M&A
Quản Trị Rủi Ro Trong Vấn Đề Thâu Tóm và Sát Nhập Doanh Nghiệp M&A
 
Quản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệpQuản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệp
 
Quản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệpQuản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệp
 
Quản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệpQuản trị doanh nghiệp
Quản trị doanh nghiệp
 
T-Corp - Q&A Tập đoàn Trí Việt 2020
T-Corp - Q&A Tập đoàn Trí Việt 2020T-Corp - Q&A Tập đoàn Trí Việt 2020
T-Corp - Q&A Tập đoàn Trí Việt 2020
 
Luan van tot nghiep quan tri kinh doanh quoc te (52)
Luan van tot nghiep quan tri kinh doanh quoc te (52)Luan van tot nghiep quan tri kinh doanh quoc te (52)
Luan van tot nghiep quan tri kinh doanh quoc te (52)
 
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long Việt
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long ViệtBáo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long Việt
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long Việt
 
Đề tài: “Hoàn thiện quyết định Marketing sản phẩm nông sản xuất khẩu"
Đề tài: “Hoàn thiện quyết định Marketing sản phẩm nông sản xuất khẩu"Đề tài: “Hoàn thiện quyết định Marketing sản phẩm nông sản xuất khẩu"
Đề tài: “Hoàn thiện quyết định Marketing sản phẩm nông sản xuất khẩu"
 
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long Việt
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long Việt Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long Việt
Báo cáo thực tập kế toán tổng hợp tại Công ty TNHH Thương mại Long Việt
 
Quản trị chiến lược chuẩn
Quản trị chiến lược chuẩnQuản trị chiến lược chuẩn
Quản trị chiến lược chuẩn
 
Chính sách quản lý Internet ở VN: Cơ Hội Phát Triển Nền Kinh Tế Kỹ Thuật Số C...
Chính sách quản lý Internet ở VN: Cơ Hội Phát Triển Nền Kinh Tế Kỹ Thuật Số C...Chính sách quản lý Internet ở VN: Cơ Hội Phát Triển Nền Kinh Tế Kỹ Thuật Số C...
Chính sách quản lý Internet ở VN: Cơ Hội Phát Triển Nền Kinh Tế Kỹ Thuật Số C...
 
10009
1000910009
10009
 

làn sóng mua bán sáp nhập doanh nghiệp từ ASEAN sau khi gia nhập AEC- cơ hội và thách thức

  • 1.
  • 2. An Thị Hồng Nhung Nguyễn Quý Tài Nguyễn Thị Hải Yến Nguyễn Thùy Dung
  • 3. LÀN SÓNG ĐẦU TƯ QUA M&A TỪ KHỐI ASEAN SAU AFTA - CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC •Tổng quan về M&A và M&A tại Việt Nam1 • Thực trạng M&A khi Việt Nam gia nhập AEC2 • đề xuất một số giải pháp cho doanh nghiệp và kiến nghị cho chính phủ3
  • 4. 1. Tổng quan về M&A và M&A tại Việt Nam • Mua bán, sáp nhập doanh nghiệp là gì? 1.1 • Các động cơ M&A1.2 • Hành lang pháp lý cho M&A tại Việt Nam 1.3 • Những động cơ chính cho M&A tại Việt Nam 1.4
  • 5. 1.1 Mua bán, sáp nhập doanh nghiệp là gì?
  • 6. 1.1 Mua bán, sáp nhập doanh nghiệp là gì? Sáp nhập: là việc một hoặc một số doanh nghiệp chuyển toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của mình sang một doanh nghiệp khác, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của DN bị sáp nhập Hợp nhất: là việc hai hoặc nhiều DN chuyển toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp của mình để hình thành một DN mới, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của các DN bị hợp nhất Mua lại: là việc một DN mua lại toàn bộ hoặc một phần tài sản của DN khác đủ để kiểm soát, chi phối toàn bộ hoặc 1 ngành nghề của DN bị mua lại
  • 7. Hợp lực cạnh tranh Nâng cao hiệu quả nhờ quy mô Tham vọng bành trướng tổ chức và tập trung quyền lực Giảm chi phí gia nhập thị trường Lý do đầu cơ 1.2 Động cơ của M&A
  • 8. 1.3 Hành lang pháp lý cho M&A tại Việt Nam Luật đầu tư 2005 Luật doanh nghiệp Luật cạnh tranh Luật chứng khoán
  • 9. 1.4 Những động cơ chính cho M&A tại Việt Nam Mở rộng phạm vi hoạt động Tăng vốn Tránh bị phá sản Do Nhà nước chỉ định
  • 10. 2. Thực trạng M&A khi Việt Nam gia nhập AEC 2.1 Tổng quan về AEC 2.2 Làn sóng đầu tư từ ASEAN qua M&A 2.3 Cơ hội 2.4 Thách thức
  • 11. 2.1 Tổng quan về AEC 1997 2003 2007 31.12.2015 Tóm tắt lịch sử hình thành
  • 12. Một thị trường đơn nhất và cơ sở sản xuất chung Một khu vực kinh tế cạnh tranh Phát triển kinh tế cân bằng Hội nhập vào nền kinh tế toàn cầu Mục tiêu 2.1 Tổng quan về AEC Mục tiêu
  • 13. 2.1 Tổng quan về AEC Bản chất AEC thực chất là đích hướng tới của các nước ASEAN thông qua việc hiện thực hóa dần dần 04 mục tiêu AEC là một tiến trình hội nhập kinh tế khu vực không phải là một Thỏa thuận hay Hiệp định với các cam kết ràng buộc thực chất
  • 14. AEC được xem như bước ngoặt đánh dấu sự hội nhập khu vực một cách toàn diện của các nền kinh tế Đông Nam Á. AEC sẽ là thị trường chung có quy mô lớn với hơn và tổng GDP hàng năm vào khoảng dự kiến đạt vào năm 2020, tiềm năng trở thành nền kinh tế lớn thứ thế giới vào năm 2030. 2.1 Tổng quan về AEC
  • 15. 20 30 40 50 60 70 ASEAN Nhật Bản Giá trị thương vụ M&A năm 2015 (tỷ USD) ASEAN Nhật Bản Nguồn: Thomson Reuters 2.2 Làn sóng đầu tư từ ASEAN qua M&A
  • 16. Singapore là nước đứng đầu về M&A trong khu vực Giá trị M&A các nước ASEAN năm 2014
  • 17. Giá trị các thương vụ M&A của Việt Nam qua các năm
  • 18. một nước tích cực đầu tư vào Việt Nam qua MnA trong thời gian qua là Thái Lan. Hãy xét xem Thái đã làm gì ở Việt Nam.! Tấn công thị trường nền Nhựa xây dựng Bao bì
  • 19. Trực tiếp hướng vào thị trường tiêu thụ
  • 20. 2.3 Cơ hội cho doanh nghiệp từ làn sóng M&A Nhận được dòng đầu tư dồi dào từ các nước Phát triển công nghệ và trình độ quản lý Tạo động lực cho các doanh nghiệp cải thiện và nâng cao vị thế Cơ hội đầu tư ra các nước ASEAN, mở rộng thị trường
  • 21. Hàng rào thuế quan Rào cản thương mại Khi AEC được kí kết vào cuối năm 2015 Tự do di chuyển hàng hóa, con người, dòng tiền vào Việt Nam Thị trường hấp dẫn, còn rất nhiều tiềm năng khai thác 2.3 Cơ hội cho doanh nghiệp từ làn sóng M&A
  • 22. • Masan sẽ tiếp cận được thị trường Thái Lan rộng lớn. • Singha đến gần hơn với 95 triệu dân Việt.
  • 23. Phát triển công nghệ và trình độ quản lý Các doanh nghiệp bị mua lại và tình hình kinh doanh được cải thiện. 6 tháng đầu năm 2014, doanh thu của SCG tại Việt Nam, tăng 40% so với cùng kỳ năm trước Tập đoàn Siam Cement Group mua 85% CP Prime Group 1 3 2
  • 24. Tạo động lực cho các doanh nghiệp cải thiện và nâng cao vị thế • Ngân hàng Việt Nam tuy đã có sự phát triển nhanh nhưng vẫn quy mô vân nhỏ. Nguồn: Cafe F
  • 25.
  • 26. Cơ hội đầu tư ra các nước ASEAN, mở rộng thị trường • Công ty đã xây dựng nhà máy 23 triệu USD tại Campuchia. • Hiện Công ty Angkor Dairy Product là nhà phân phối của Vinamilk tại Campuchia.
  • 27. Cơ hội đầu tư ra các nước ASEAN, mở rộng thị trường FPT: • Mới đây Tập đoàn FPT vừa chính thức công bố được cấp giấy phép NFS(I) tại Myanmar. FPT sẽ được phép triển khai hạ tầng tuyến trục quốc gia tại Myanmar. .
  • 28. 2.4 Thách thức đối với doanh nghiệp Việt trước làn sóng M&A 2.4.1. Áp lực cạnh tranh hệ thống phân phối Thị phần nhân sự 2.4.2. Áp lực bị thâu tóm Thiếu thông tin về AEC Hoạt động không hiệu quả
  • 29. 2.4.1 Áp lực cạnh tranh từ các công ty nước ngoài Hệ thống phân phối
  • 30. 2.4.1 Áp lực cạnh tranh từ các công ty nước ngoài Hệ thống phân phối Tại sao vừa qua M&A ngành bán lẻ lại sôi động như vậy? Cách nhanh chóng gia nhập thị trường Việt Nam Các nhà sản xuất có thể theo chân các nhà bán lẻ tiến vào thị trường Việt Nam
  • 31. Thị phần 2.4.1 Áp lực cạnh tranh từ các công ty nước ngoài Là các doanh nghiệp vừa và nhỏ Là các doanh nghiệp rất nhỏ Năng lực cạnh tranh????
  • 32. Thị phần 2.4.1 Áp lực cạnh tranh từ các công ty nước ngoài Ngành vật liệu xây dựng Ngành tiêu dùng Bất động sản Nhựa
  • 33. Nhân sự 2.4.1 Áp lực cạnh tranh từ các công ty nước ngoài Nếu không chuẩn bị tốt, các DN nước ngoài có thể “hút” các lao động có tay nghề từ các DN trong nước một cách đàng hoàng mà không mất một đồng nào BJC có gần 14 nghìn người, gồm 10 nghìn người cũ và gần 4 nghìn người cũ được “tiếp quản nguyên trạng” từ Metro
  • 34. 2.4.2 Áp lực bị thâu tóm Thiếu thông tin về AEC 56,8% DN Việt Nam được khảo sát cho biết không biết hoặc không quan tâm đến cộng đồng kinh tế ASEAN - AEC Chứng tỏ sự thiếu chuẩn bị của doanh nghiệp Việt trước hội nhập AEC
  • 35. Hoạt động không hiệu quả 2.4.2 Áp lực bị thâu tóm Nhiều doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả, năng lực quản lý yếu kém… • Có 21 siêu thị điện máy trên cả nước • Đầu tư nhiều nhưng không đạt được kì vọng do thị trường điện máy tăng trưởng mức âm trong thời kỳ 2012 • Đa dạng hóa sang ngành dược và lương thực nhưng không mang lại doanh thu tương xứng =>Bán lại 49% cổ phần cho Central Group
  • 36. 3. Đề xuất một số giải pháp với doanh nghiệp và kiến nghị với chính phủ. 3.1 giải pháp với doanh nghiệp Với các doanh nghiệp vừa và nhỏ hay hoạt động không hiệu quả: sáp nhập/hợp tác với các doanh nghiệp khác. Rao bán nếu doanh nghiệp nhận định tương lai thị phần của công ty giảm sút hoặc biến mất. Đảm bảo nguồn nhân lực, tránh chảy máu chất xám. Nâng cao năng lực cạnh tranh: quản lý, chất lượng sản phẩm… Tận dụng nguồn vốn đầu tư dồi dào từ nước ngoài để chuyên nghiệp hóa kinh doanh. Nắm bắt các nội dung mới của các hiệp định đã ký, những chính sách sẽ ban hành và hiểu rõ điểm mạnh điểm yếu của bản thân doanh nghiệp.
  • 37. Một số kiến nghị với Chính Phủ • Cần có những chính sách để ưu đãi, hỗ trợ doanh nghiệp về vốn, nguồn nhân lực, thuế • Tích cực tổ chức các cuộc họp xúc tiến thương mại giữa các nước; phổ biến để doanh nghiệp hiểu về AEC. • Xây dựng các biện pháp để bảo vệ doanh nghiệp như hệ thống kỹ thuật chất lượng sản phẩm, chống bán phá giá. • Nghiên cứu, hoàn thiện hệ thống pháp lý, xây dựng một lộ trình cho hoạt động M&A.