Prezentacja Quantify Research & Consulting na V Konferencji Przemysłu Chemii Budowlanej (05.12.2017)

1. Analiza rynku jako narzędzie identyfikacji i ewaluacji szans
inwestycyjnych w sektorze chemii budowlanej
RYNEK CHEMII BUDOWLANEJ – TRENDY, TENDENCJE, PERSPEKTYWY
Prelegent:
Jakub Wróblewski
Kierownik Projektów
+48 603 812 946
jakub.wroblewski@quantify.pl

2. DLACZEGO OPOWIADAMY O TYM WŁAŚNIE MY?
Jesteśmy nowym na rynku, doświadczonym zespołem analitycznym
SPECJALIZACJA
Doradztwo
strategiczne
LATA DOŚWIADCZENIA
SPECJALIZACJA
Analizy
rynku
LATA DOŚWIADCZENIA
SPECJALIZACJA
Analizy
rynku
LATA DOŚWIADCZENIA
SPECJALIZACJA
Analizy
rynku
LATA DOŚWIADCZENIA
SPECJALIZACJA
Analizy
rynku
LATA DOŚWIADCZENIA
Maciej Marmuszewski Jakub Wróblewski Justyna Filipek Joanna Kwinta Ewa Stapińska
Kierownik Działu Badań Kierownik Projektów Kierownik Projektów Kierownik Projektów Kierownik Projektów
9 810 10 6

3. O CZYM BĘDZIE TA PREZENTACJA?
Opowiemy o tym, w jaki sposób można poszukiwać nowych okazji inwestycyjnych, działając
w sektorze chemii budowlanej – oraz jak z tych okazji korzystać
Jakie są aktualne trendy i tendencje w sektorze chemii budowlanej?
1. Trendy konsumenckie w sektorze chemii budowlanej.
2. Ożywienie gospodarcze w sektorze budownictwa mieszkaniowego.
3. Wzrost i konsolidacja sektora chemii budowlanej.
Jak korzystać z tych okazji, używając narzędzi analitycznych?
1. Ocena atrakcyjności okazji inwestycyjnych.
2. Strategia działania na rynku po dokonaniu inwestycji.
Jakie okazje inwestycyjne generują te trendy?
1. Rozwój nowych produktów.
2. Wchodzenie w nowe kategorie.
3. Wzrost nieorganiczny.
1
2
3

4. TRENDY KONSUMENCKIE
Nacisk na energooszczędność budynków i rosnąca świadomość dotycząca
szkodliwości wybranych substancji
1
Trendy i tendencje konsumenckie:
1. Wzrost kosztów ogrzewania budynków na przestrzeni lat.
2. Zaostrzane wymagania dotyczące energooszczędności budynków
regulowane przez instytucje centralne i unijne:
A. Rozporządzenie Ministra Transportu, Budownictwa i Gospodarki
Morskiej z dn. 05.07.2013 r.
B. Dyrektywa 89/106/EEC Rady Wspólnot Europejskich w sprawie
zbliżenia ustaw i aktów wykonawczych Państw Członkowskich
dotyczących wyrobów budowlanych (CPD),
C. Dyrektywa 2002/91/WE Parlamentu Europejskiego
i Rady z dnia 16 grudnia 2002 r. w sprawie charakterystyki
energetycznej budynków (EPBD).
3. Dodatkowo, w zakresie trendów konsumenckich rośnie
świadomość dotycząca szkodliwości wybranych substancji.
Okazja inwestycyjna: rozwój produktów zorientowanych na energooszczędność lub o ograniczonej szkodliwości
Źródła danych: GUS
Ceny energii w latach 2005-2016
4.20 zł 4.40 zł 4.50 zł
5.00 zł
5.60 zł
5.90 zł
6.30 zł
6.60 zł 6.70 zł
6.40 zł 6.50 zł 6.40 zł
3.1 zł 3.2 zł 3.1 zł 3.2 zł 3.3 zł 3.5 zł 3.7 zł 3.8 zł 3.9 zł 4.0 zł 4.0 zł 3.9 zł
3.28
3.63 3.67
4.01 3.96 4.10
4.83
5.41 5.26 5.24
4.83
4.34
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
węgiel kamienny - za 1t
energia elektryczna dla gospodarstw domowych (taryfa G-11) - za 1kWh (x10)
centralne ogrzewanie lokali mieszkalnych - za 1m2
gaz dla gospodarstw domowych propan-butan (butla bez opłaty za dostawę) - za 1 kg

5. Liczba nowych mieszkań na 1000 ludności (2016)
TRENDY MIESZKANIOWE
Ożywienie gospodarcze w sektorze budownictwa mieszkaniowego
2
Okazja inwestycyjna: wchodzenie w nowe kategorie produktowe dla rosnącego sektora budownictwa mieszkaniowego
Źródła danych: GUS
11.4
11.5
13.4
16.5 16.0
13.6 13.1
15.3 14.5 14.3 14.8
16.3
17.6
14.8
11.2
9.5
12.1 12.4 12.5 13.4 13.4
11.4
9.7
8.2
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Przeciętny miesięczny dochód rozporządzalny na 1
osobę
Liczba mieszkań oddanych do użytkowania (w 10 tys.)
4,06
3,00
3,29
3,52
2,84
5,15
6,73
1,78
3,70
3,96
5,69
2,41
2,41
3,18
4,72
5,68
Rozwój budownictwa mieszkaniowego w latach 2005-2016

6. WZROST I KONSOLIDACJA SEKTORA
W sektorze chemii budowlanej następują działania o charakterze M&A
3
Okazja inwestycyjna: poszukiwanie synergii przychodowych i kosztowych poprzez fuzje i przejęcia spółek na rynku
Źródła danych: analiza Quantify
Rynek się konsoliduje
Więksi gracze przejmują mniejszych graczy na rynku
Rynek rośnie
Wzrost wartości rynku o ok. 10% do 3,8 mld zł netto (2016)

7. OKAZJE INWESTYCYJNE
Trendy i tendencje rynkowe generują okazje inwestycyjne, które obejmują rozwój nowych
produktów, wchodzenie w nowe kategorie produktowe i wzrost nieorganiczny
Korzystanie z okazji inwestycyjnych wymaga uprzedniego przeprowadzenia analiz o charakterze due diligence
Trendy i tendencje TRENDY KONSUMENCKIE
Nacisk na energooszczędność budynków i
rosnąca świadomość szkodliwości
wybranych substancji.
TRENDY MIESZKANIOWE
Ożywienie gospodarcze w sektorze
budownictwa mieszkaniowego.
KONSOLIDACJA SEKTORA
Fuzje i przejęcia w sektorze chemii
budowlanej, w kontekście rosnącej wartość
sektora.
Okazje inwestycyjne
Rozwój produktów zorientowanych na
energooszczędność lub o ograniczonej
szkodliwości.
Wchodzenie w nowe kategorie produktowe
dla rosnącego sektora budownictwa
mieszkaniowego.
Poszukiwanie synergii przychodowych i
kosztowych poprzez przejęcia spółek na
rynku.
Przykłady Popularyzacja nowych materiałów
budowlanych i izolacyjnych:
 poliuretany (PUR, PIR)
 aerożele
 keramzytobeton
Wykorzystanie innowacyjnych materiałów
w izolacjach termicznych:
 ścian zewnętrznych
 ścian wewnętrznych
 dachów
 Przejęcie Quilosa przez Selenę
 Przejęcie Chemiksa przez Atlas
 Przejęcie INEOS przez Synthos
1 2 3

8. DUE DILIGENCE JAKO METODA ANALIZY OKAZJI INWESTYCYJNYCH
Przed dokonaniem dostrzeganej inwestycji należy przeprowadzić szeroko zakrojoną analizę
biznesową, obejmującą kwestie prawne, techniczne, rynkowe i finansowe
Analiza rynkowa odpowiada na pytanie o uzasadnienie rynkowe planowanej inwestycji
DUE DILIGENCE
czyli analiza planowanej inwestycji
ANALIZA
PRAWNA
ANALIZA
TECHNICZNA
ANALIZA
RYNKOWA
ANALIZA
FINANSOWA

9. ANALIZA RYNKU JAKO ELEMENT OCENY OKAZJI INWESTYCYJNEJ
Analiza rynku odpowiada na 2 kluczowe pytania: czy planowana inwestycja jest uzasadniona
rynkowo, a jeżeli tak – to jak działać na rynku już po dokonaniu inwestycji?
Czy planowana inwestycja jest uzasadniona rynkowo? Jak działać na rynku już po dokonaniu inwestycji?
Do wykonania analizy rynkowej wykorzystywane są następujące źródła danych:
dane zastane, wywiady rynkowe, badania ilościowe z odbiorcami oraz modele i analizy własne.
1
2
3
CZY RYNEK JEST ATRAKCYJNY?
- czyli duży, marżowy i rosnący
CZY RYNEK JEST KONKURENCYJNY?
- im mniej konkurencyjny, tym lepiej
JAKIE SĄ BARIERY WEJŚCIA I OPEROWANIA?
- im mniejsze, tym lepiej
1
2
3
KOMU SPRZEDAWAĆ?
- czyli ocena atrakcyjności grup docelowych
CO SPRZEDAWAĆ?
- czyli analiza preferencji wobec kształtu produktu
JAK SPRZEDAWAĆ?
- czyli cena, dystrybucja i marketing

10. Identyfikacja trendu rynkowego
PODSUMOWANIE
Jak identyfikować i korzystać z nadarzających się okazji inwestycyjnych, wykorzystując
dostępne narzędzia analityczne?
Odpowiedzialność za identyfikację i analizę okazji inwestycyjnych leży po stronie zarządu,
jak również decydentów w obszarach strategii, handlu oraz marketingu
Dostrzeżenie okazji na bazie trendu Analiza biznesowa, w tym rynkowa
Źródła informacji o trendach:
- doświadczenie decydentów w firmie
- eksperci i organizacje branżowe
- raporty i analizy rynkowe
- statystyki GUS
- dedykowane projekty doradcze
Rodzaje okazji inwestycyjnych:
- wzrost organiczny – nowe produkty, nowe
kategorie produktowe, nowe rynki krajowe
- wzrost nieorganiczny – fuzje i przejęcia
Zakres analiz dla okazji inwestycyjnych:
- analiza prawna
- analiza techniczna
- analiza rynkowa
- analiza finansowa

11. Quantify Sp. z o.o. | Ul. Królewska 65A | 30-081 Kraków