Trade Finance Tools Newsletter Katayoon Valizadeh

2. “Small
Industries
Investment
Guarantee
Fund”(SIF)
is Iran’ National
Credit Guarantee
Fund which supports
small industries. It is
affiliated to Ministry
of Industry, Mine and
Trade, with 100%
government
ownership.
This Fund helps small
industries to have a
better access to
finance from banks
and manufacturers,
via issuing credit
guarantees.
Moreover, it helps
these enterprises via
issuing different
kinds of bonds, such
as advance payment
bond.
As this Fund is
established by
government to
support small
industries, it has
some preferential
terms when issuing
its products, such as a
discount in fees,
flexibility in getting
collaterals, etc.
‫آن‬ ‫اهداف‬ ‫و‬ ‫خبرنامه‬ ‫معرفی‬
‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫ابزارهای‬ ‫افزون‬ ‫روز‬ ‫اهمیت‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬
(Trade Finance)
‫تامین‬ ‫در‬ ‫آنها‬ ‫نقش‬ ‫و‬
‫بنگاه‬ ‫معامالت‬ ‫ریسک‬ ‫کاهش‬ ‫و‬ ‫وجوه‬
‫خبرنامه‬ ‫که‬ ‫شد‬ ‫آن‬ ‫بر‬ ‫تصمیم‬ ،‫ها‬
‫تا‬ ‫گردد‬ ‫تهیه‬ ‫زمینه‬ ‫این‬ ‫در‬ ‫ای‬
‫گزیده‬
‫اطالع‬ ‫دنیا‬ ‫در‬ ‫صنعت‬ ‫این‬ ‫اخبار‬ ‫از‬ ‫ای‬
.‫شود‬ ‫رسانی‬
‫حوزه‬ ‫گستردگی‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬
‫مالی‬ ‫تامین‬
،‫تجاری‬
‫ضمانتنامه‬ ‫به‬ ‫مربوط‬ ‫اخبار‬ ‫که‬ ‫آنست‬ ‫بر‬ ‫تاکید‬
‫بیمه‬ ‫و‬ ‫ها‬
‫نامه‬
.‫باشند‬ ‫اولویت‬ ‫در‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬
‫بروز‬ ‫البته‬
‫همه‬
‫این‬ ‫به‬ ‫فعال‬ ‫اخبار‬ ‫اعظم‬ ‫بخش‬ ‫که‬ ‫گردیده‬ ‫باعث‬ ،‫آن‬ ‫اقتصادی‬ ‫و‬ ‫مالی‬ ‫تبعات‬ ‫و‬ ‫کرونا‬ ‫ویروس‬ ‫گیری‬
.‫یابد‬ ‫اختصاص‬ ‫موضوع‬
‫د‬ ‫بعالوه‬
‫یادداشتی‬ ،‫پایانی‬ ‫بخش‬ ‫ر‬
‫کوتاه‬
‫در‬
‫ضمانتنامه‬ ‫یا‬ ‫و‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫زمینه‬
‫های‬
‫اعتباری‬
‫گسترش‬ ‫هدف‬ ‫با‬ ‫درضمن‬ .‫شد‬ ‫خواهد‬ ‫ارائه‬
‫صندوق‬ ‫این‬ ‫المللی‬ ‫بین‬ ‫ارتباطات‬
‫دوزبانه‬ ‫خبرنامه‬ ،
‫است‬ ‫شده‬ ‫تدوین‬
‫اگرچه‬ ،
.‫باشند‬ ‫نمی‬ ‫متناظر‬ ‫لزوما‬ ‫خبرنامه‬ ‫این‬ ‫در‬ ‫فارسی‬ ‫و‬ ‫انگلیسی‬ ‫متون‬

‫با‬ ‫مطالب‬ ‫انتشار‬
.‫است‬ ‫بالمانع‬ ‫منبع‬ ‫ذکر‬
The Purpose of This Newsletter
Considering the ever-growing importance of Trade Finance Tools and their pivotal
role in funding and risk mitigation of transactions of enterprises, it is decided to
prepare a newsletter in this area to reflect the selected news.
As this area is very widespread, our focus is on Credit Guarantees and Credit
Insurance industries. Although due to Covid-19 pandemic and its consequences, most
of the news are now focused on this topic.
The source of each piece of news is mentioned.
1

3. ‫ضمانت‬ ‫صندوق‬
‫سرمایه‬
‫گذار‬
‫ی‬
‫کوچک‬ ‫صنایع‬
‫مجموعه‬ ‫زیر‬ ‫صندوق‬ ‫این‬
‫و‬ ‫معدن‬ ،‫صنعت‬ ‫وزارت‬
‫و‬ ‫باشد‬ ‫می‬ ‫تجارت‬
100
%
‫دولت‬ ‫به‬ ‫متعلق‬ ‫آن‬ ‫سهام‬
.‫است‬
‫صدور‬ ‫با‬ ‫صندوق‬ ‫این‬
‫ضمانتنامه‬
‫به‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬
‫کمک‬ ‫کوچک‬ ‫صنایع‬
‫می‬
‫دسترسی‬ ‫تا‬ ‫نماید‬
‫از‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫به‬ ‫بهتری‬
‫تولیدکنندگان‬ ‫و‬ ‫بانکها‬
.‫باشند‬ ‫داشته‬
‫ضمانتنامه‬ ‫بعالوه‬
‫های‬
‫همانند‬ ،‫قراردادی‬
،‫پرداخت‬ ‫پیش‬ ‫ضمانتنامه‬
‫صنایع‬ ‫از‬ ‫حمایت‬ ‫برای‬ ‫نیز‬
‫کوچک‬
‫این‬ ‫سوی‬ ‫از‬
‫صندوق‬
.‫شود‬ ‫می‬ ‫صادر‬
‫این‬ ‫حمایتی‬ ‫نقش‬ ‫بواسطه‬
‫از‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫ارائه‬ ،‫صندوق‬
‫شرایط‬ ‫با‬ ‫آن‬ ‫سوی‬
‫تخفیف‬ ‫همانند‬ ‫ترجیحی‬
‫انعطاف‬ ،‫کارمزد‬ ‫در‬
‫نوع‬ ‫و‬ ‫میزان‬ ‫در‬ ‫پذیری‬
.‫باشد‬ ‫می‬ ... ‫و‬ ‫وثایق‬
2
‫مطالب‬ ‫فهرست‬

‫مقدمه‬
‫(ص‬
4
)

‫اقتصادی‬ ‫دورنمای‬
22
-
2021
‫واکسنی‬ ‫اقتصاد‬ :
‫(ص‬
7
)

‫پیش‬
‫بانک‬ ‫دویچ‬ ‫بینی‬
:
‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬ ،‫درجهان‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫توجه‬ ‫قابل‬ ‫افزایش‬
‫کرونا‬ ‫واکسن‬ ‫زمینه‬ ‫در‬ ‫حاصله‬ ‫پیشرفتهای‬
‫(ص‬
9
)

‫س‬ ‫از‬ ‫کرونا‬ ‫واکسن‬ ‫واردات‬ ‫تسهیالت‬ ‫اعطاء‬
‫وی‬
«
‫آسیایی‬ ‫توسعه‬ ‫بانک‬
»
‫(ص‬
10
)

‫گروه‬ ‫از‬ ‫درخواست‬
G20
‫بنام‬ ‫نجاتی‬ ‫ریسمان‬ ‫از‬ ‫حمایت‬ ‫برای‬
«
‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
»
‫(ص‬
11
)

‫تسهیالت‬ ‫ارائه‬
5
/
1
‫آفریقا‬ ‫در‬ ‫کرونا‬ ‫گیری‬ ‫همه‬ ‫با‬ ‫مقابله‬ ‫برای‬ ‫دالری‬ ‫میلیارد‬
‫(ص‬
14
)

‫بحر‬ ‫از‬ ‫بعد‬ ‫اقتصادی‬ ‫بهبود‬ ‫برای‬ ،‫سیاستگذاری‬ ‫حوزه‬ ‫در‬ ‫آنکتاد‬ ‫پیشنهادات‬
‫کرونا‬ ‫ان‬
‫(ص‬
15
)

‫همه‬ ‫و‬ ‫چین‬ ‫اقتصاد‬
‫کرونا‬ ‫گیری‬
‫(ص‬
16
)

‫سال‬ ‫در‬ ‫الملل‬ ‫بین‬ ‫تجارت‬ ‫شدید‬ ‫کاهش‬
2020
‫همه‬ ‫بواسطه‬
‫کرونا‬ ‫گیری‬
‫(ص‬
17
)

‫کرونا‬ ‫بحران‬ ‫از‬ ‫عبور‬ ‫برای‬ ‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫گران‬ ‫بیمه‬ ‫از‬ ‫آلمان‬ ‫دولت‬ ‫حمایت‬
‫(ص‬
17
)

‫دولتی‬ ‫کمکهای‬ ‫مثبت‬ ‫تاثیر‬
‫بیمه‬ ‫موثر‬ ‫نقش‬ ‫و‬
‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫های‬
‫(ص‬
18
)

‫همه‬ ‫به‬ ‫برن‬ ‫اتحادیه‬ ‫اعضاء‬ ‫واکنش‬
‫اعتبار‬ ‫بیمه‬ ‫صنعت‬ ‫ویژه‬ ‫نقش‬ ‫و‬ ‫کرونا‬ ‫گیری‬
‫تجاری‬
‫(ص‬
19
)

‫افزایش‬ ‫برای‬ ‫انتظار‬ ‫عین‬ ‫در‬ ،‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫بیمه‬ ‫محصوالت‬ ‫برای‬ ‫تقاضا‬ ‫افزایش‬
‫اوایل‬ ‫در‬ ‫خسارت‬
2021
‫(ص‬
20
)

‫پایانی‬ ‫یادداشت‬
‫(ص‬
21
)

4. In This issue, you will read:
 Introduction (p. 5)
 Economic outlook 2021-22: Vaccine economics (p. 8)
 Deutsche Bank forecasts trade finance surge amid Covid-19 vaccine
progress (p. 10)
 ADB launches Covid vaccine import facility (p. 10)
 G20 urged to protect trade finance “lifelines” as insolvency fears rise
(p. 13)
 Afreximbank, ITFC and Badea launch US$1.5bn pandemic response
facility in Africa (p. 14)
 UNCTAD presents policy pathway to COVID-19 recovery (p. 15)
 China’s economy and the pandemic (p. 16)
 COVID-19 drives large international trade declines in 2020 (p. 17)
 Germany extends the backstop for trade credit insurers (p. 17)
 State aid packages effectiveness and the credit insurance role (p. 18)
 Berne Union member's response to COVID highlights the unique
value of the trade credit insurance industry (p. 19)
 Increase in demand for trade credit insurance products, while
expecting a surge in claims in early 2021 (p. 20)
3
With the Covid-
19 vaccination
in progress, the
level of trade
finance will
reach to the
level of pre-
crisis and even
have a rebound
of more than 7%
over the course
of 2021.
(Deutsche Bank)
‫خصوص‬ ‫در‬ ‫کل‬ ‫در‬
‫به‬ ‫بنا‬ ،‫مالی‬ ‫تامین‬
‫بعمل‬ ‫تحلیلهای‬
‫رود‬ ‫می‬ ‫انتظار‬ ‫آمده‬
‫شروع‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬ ‫که‬
‫سطح‬ ،‫واکسیناسیون‬
‫اواسط‬ ‫در‬ ‫آن‬
2021
‫از‬ ‫پیش‬ ‫میزان‬ ‫به‬
‫و‬ ‫برگردد‬ ‫کرونا‬
‫رشدی‬ ‫شاید‬ ‫حتی‬
‫حدود‬ ‫معادل‬
7
%
‫را‬
‫باشد‬ ‫شاهد‬
.
‫(دویچ‬
)‫بانک‬

5. ‫مقدمه‬
:
‫جهان‬ ‫در‬ ‫واکسیناسیون‬ ‫شروع‬ ‫بواسطه‬ ‫مالی‬ ‫و‬ ‫اقتصادی‬ ‫بهبود‬ ‫برای‬ ‫امیدهایی‬ ‫با‬ ‫همزمان‬ ‫کرونا‬ ‫بحران‬ ‫تداوم‬
‫در‬
2021
‫سال‬ ‫در‬ ‫آمده‬ ‫پیش‬ ‫چندجانبه‬ ‫بحران‬
2020
‫همه‬ ‫بواسطه‬
‫کرو‬ ‫ویروس‬ ‫گیری‬
،‫نا‬
‫بی‬ ‫دنیا‬ ‫در‬ ‫خود‬ ‫نوع‬ ‫در‬
‫مختلفی‬ ‫بسیار‬ ‫ابعاد‬ ‫و‬ ‫تبعات‬ ‫و‬ ‫بود‬ ‫سابقه‬
‫همه‬ ‫این‬ .‫داشت‬
‫می‬ ‫جمله‬ ‫آن‬ ‫از‬ ‫که‬ ‫شد‬ ... ‫و‬ ‫اجتماعی‬ ،‫تجاری‬ ،‫مالی‬ ،‫اقتصادی‬ ‫مشکالت‬ ‫موجب‬ ،‫درمان‬ ‫بخش‬ ‫بر‬ ‫فشار‬ ‫بر‬ ‫عالوه‬ ‫گیری‬
‫به‬ ‫توان‬
‫سرمایه‬ ‫روند‬ ‫افت‬ ،‫کشورها‬ ‫اقتصادی‬ ‫رشد‬ ‫کاهش‬
‫افزایش‬ ،‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫و‬ ‫گذاری‬
‫اقتصادی‬ ‫مختلف‬ ‫بخشهای‬ ‫بر‬ ‫شدید‬ ‫بسیار‬ ‫فشار‬ ‫نیز‬ ‫و‬ ‫بیکاری‬
... ‫و‬ ‫هوایی‬ ‫نقل‬ ‫و‬ ‫حمل‬ ،‫انرژی‬ ،‫گردشگری‬ ‫همچون‬
‫نمود‬ ‫اشاره‬
.
‫سال‬ ‫در‬ ‫جهان‬ ‫داخلی‬ ‫ناخالص‬ ‫تولید‬ ‫درکل‬
2020
‫حدود‬
3
/
4
‫یورو‬ ‫منطقه‬ ‫اقتصادی‬ ‫رشد‬ ‫میان‬ ‫این‬ ‫از‬ .‫یافت‬ ‫کاهش‬ %
4
/
7
-
‫متحده‬ ‫ایاالت‬ ‫و‬ %
6
/
3
-
‫اس‬ ‫بذکر‬ ‫الزم‬ ‫البته‬ .‫بود‬ %
‫جهان‬ ‫در‬ ‫خود‬ ‫اقتصادی‬ ‫جایگاه‬ ‫و‬ ‫گردیده‬ ‫منتفع‬ ‫کرونا‬ ‫بحران‬ ‫بروز‬ ‫از‬ ‫توانست‬ ‫که‬ ‫بود‬ ‫کشوری‬ ‫تنها‬ ‫چین‬ ‫که‬ ‫ت‬
‫اقتصادی‬ ‫رشد‬ ‫و‬ ‫بخشد‬ ‫بهبود‬ ‫را‬
3
/
2
‫در‬ ‫را‬ % +
2020
.)‫اویلرهرمس‬ ‫موسسه‬ ‫و‬ ‫ژورنال‬ ‫استریت‬ ‫وال‬ ‫(منبع‬ ‫برساند‬ ‫ثبت‬ ‫به‬
‫حوزه‬ ‫در‬ ،‫آنکتاد‬ ‫تخمین‬ ‫اساس‬ ‫بر‬
«
‫خار‬ ‫مستقیم‬ ‫گذاری‬ ‫سرمایه‬
‫جی‬
»
(FDI)
‫معادل‬ ‫کاهشی‬ ‫جهان‬
40
%
‫که‬ ‫نمود‬ ‫تجربه‬ ‫را‬ ‫قبل‬ ‫سال‬ ‫با‬ ‫مقایسه‬ ‫در‬
‫می‬ ‫این‬
‫زیرا‬ ‫باشد؛‬ ‫فاجعه‬ ‫یک‬ ‫ضعیف‬ ‫ساختار‬ ‫با‬ ‫و‬ ‫پذیر‬ ‫آسیب‬ ‫کشورهای‬ ‫برای‬ ‫تواند‬
«
‫خارجی‬ ‫مستقیم‬ ‫گذاری‬ ‫سرمایه‬
»
‫منبع‬ ‫مهمترین‬ ‫همچنان‬
‫می‬ ‫توسعه‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫کشورهای‬ ‫برای‬ ‫خارجی‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
‫رود‬ ‫می‬ ‫انتظار‬ .‫باشد‬
‫سرمایه‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫خارجی‬ ‫مستقیم‬ ‫گذاری‬
2022
.‫رود‬ ‫بهبود‬ ‫به‬ ‫رو‬
‫سال‬ ‫در‬ ،‫آنکتاد‬ ‫های‬ ‫ارزیابی‬ ‫براساس‬
2020
‫ترتیب‬ ‫به‬ ‫بنحویکه‬ ،‫دید‬ ‫جدی‬ ‫آسیب‬ ‫خدمات‬ ‫بخش‬ ‫در‬ ‫هم‬ ‫و‬ ‫کاال‬ ‫بخش‬ ‫در‬ ‫هم‬ ‫الملل‬ ‫بین‬ ‫تجارت‬
‫افت‬
6
/
5
%
‫و‬
4
/
15
‫سال‬ ‫در‬ ‫تجارت‬ ‫رود‬ ‫می‬ ‫انتظار‬ ‫البته‬ ،‫نمود‬ ‫تجربه‬ ‫را‬ %
2021
‫به‬ ‫رو‬ ‫روند‬
.‫باشد‬ ‫داشته‬ ‫رشدی‬
‫بی‬ ‫رشد‬ ‫خصوص‬ ‫در‬ ‫ها‬ ‫نگرانی‬ ‫افزایش‬ ‫بدنبال‬ ،‫دیگر‬ ‫سوی‬ ‫از‬
،‫شرکتها‬ ‫اعسار‬ ‫سابقه‬
«
‫بین‬ ‫بازرگانی‬ ‫اتاق‬
‫الملل‬
»
(ICC)
‫کشورهای‬ ‫دولتهای‬ ‫از‬
G20
‫آمده‬ ‫همچنین‬ ‫خصوص‬ ‫این‬ ‫در‬ .‫نمایند‬ ‫کمک‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫بودن‬ ‫دسترس‬ ‫در‬ ‫افزایش‬ ‫به‬ ‫اضطراری‬ ‫بصورت‬ ‫تا‬ ‫نمود‬ ‫درخواست‬
‫است‬
‫که‬
«
‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
»
‫یک‬ ‫بعنوان‬ ‫تواند‬ ‫می‬
«
‫نجات‬ ‫ریسمان‬
»
‫کوچک‬ ‫کارهای‬ ‫و‬ ‫کسب‬ ‫برای‬
‫تقویت‬ ‫به‬ ‫ترتیب‬ ‫بدین‬ ‫و‬ ‫نماید‬ ‫عمل‬ ‫تر‬
‫حدود‬
80
%
‫می‬ ‫نشان‬ ‫که‬ ‫آمده‬ ‫بدست‬ ‫شواهدی‬ ‫متاسفانه‬ ‫ولی‬ .‫کند‬ ‫کمک‬ ‫جهانی‬ ‫تجارت‬
‫متوسط‬ ‫و‬ ‫کوچک‬ ‫های‬ ‫بنگاه‬ ‫به‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫عرضه‬ ‫دهد‬
‫ب‬ ‫متعلق‬ ‫وکارهای‬ ‫کسب‬ ‫بویژه‬
‫می‬ ‫گریزتر‬ ‫ریسک‬ ‫روز‬ ‫به‬ ‫روز‬ ‫بانکها‬ ‫زیرا‬ ‫داشته‬ ‫کاهشی‬ ‫روند‬ ‫بانوان‬ ‫ه‬
‫برنامه‬ ‫از‬ ‫استفاده‬ .‫شوند‬
‫تضمین‬ ‫های‬
‫برنامه‬ ‫این‬ ‫به‬ ‫تزریق‬ ‫و‬ ‫ریسک‬
‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫در‬ ‫کاغذی‬ ‫مستندات‬ ‫به‬ ‫وابستگی‬ ‫کاهش‬ ‫دیگر‬ ‫سوی‬ ‫از‬ ‫و‬ ‫سو‬ ‫یک‬ ‫از‬ ‫مقررات‬ ‫و‬ ‫قوانین‬ ‫اصالح‬ ‫و‬ ‫ها‬
‫راهکا‬ ‫مهمترین‬ ‫بعنوان‬ ‫الملل‬ ‫بین‬ ‫تجارت‬
‫شده‬ ‫شناخته‬ ‫فوری‬ ‫رهای‬
‫همه‬ ‫بروز‬ ‫از‬ ‫قبل‬ ‫حتی‬ ‫که‬ ‫درحالیست‬ ‫این‬ .‫اند‬
‫از‬ ‫بیش‬ ،‫کرونا‬ ‫گیری‬
50
%
‫می‬ ‫رد‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫برای‬ ‫متوسط‬ ‫و‬ ‫کوچک‬ ‫بنگاههای‬ ‫درخواستهای‬
‫حدود‬ ‫بزرگ‬ ‫ملیتی‬ ‫چند‬ ‫شرکتهای‬ ‫برای‬ ‫نرخ‬ ‫این‬ ‫البته‬ ،‫شد‬
7
%
.‫است‬
‫بی‬ ‫که‬ ‫رود‬ ‫می‬ ‫انتظار‬ ،‫دولتها‬ ‫مستمر‬ ‫دخالت‬ ‫عدم‬ ‫صورت‬ ‫در‬
‫شش‬ ‫در‬ ‫یافته‬ ‫توسعه‬ ‫کمتر‬ ‫کشورهای‬ ‫در‬ ‫کوچک‬ ‫کارهای‬ ‫و‬ ‫کسب‬ ‫از‬ ‫نیمی‬ ‫از‬ ‫ش‬
‫همه‬ ‫پایان‬ ‫از‬ ‫بعد‬ ‫که‬ ‫بود‬ ‫داده‬ ‫هشدار‬ ‫قبال‬ ‫اتاق‬ ‫این‬ .‫شوند‬ ‫بسته‬ ‫همیشه‬ ‫برای‬ ‫آینده‬ ‫ماه‬
‫به‬ ‫جهانی‬ ‫بازار‬ ،‫گیری‬
5
‫نیازمند‬ ‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫دالر‬ ‫تریلیون‬
‫سال‬ ‫تجارت‬ ‫حجم‬ ‫به‬ ‫بتواند‬ ‫تا‬ ‫است‬
2019
‫مج‬ ‫از‬ ‫(نقل‬ ‫برگردد‬
‫له‬
GTR
. )
4

6. ‫اواسط‬ ‫در‬ ‫آن‬ ‫سطح‬ ،‫واکسیناسیون‬ ‫شروع‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬ ‫که‬ ‫رود‬ ‫می‬ ‫انتظار‬ ‫آمده‬ ‫بعمل‬ ‫تحلیلهای‬ ‫به‬ ‫بنا‬ ،‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫خصوص‬ ‫در‬ ‫کل‬ ‫در‬
2021
‫به‬
‫حدود‬ ‫معادل‬ ‫رشدی‬ ‫شاید‬ ‫حتی‬ ‫و‬ ‫برگردد‬ ‫کرونا‬ ‫از‬ ‫پیش‬ ‫میزان‬
7
%
.)‫بانک‬ ‫(دویچ‬ ‫باشد‬ ‫شاهد‬ ‫را‬
‫چ‬ ‫بزرگترین‬ ‫شرکتها‬ ‫پرداخت‬ ‫عدم‬ ‫ریسک‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫حوزه‬ ‫در‬ ‫الش‬
2020
‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫ریسک‬ ‫دهنده‬ ‫کاهش‬ ‫ابزارهای‬ .‫بود‬
‫حمایت‬ ‫و‬ ‫تضمین‬ ‫در‬ ‫دولتها‬ ‫نقش‬ ‫البته‬ ،‫کردند‬ ‫عمل‬ ‫کارآمد‬ ‫بسیار‬ ‫بحران‬ ‫این‬ ‫در‬ ،‫اعتباری‬ ‫های‬ ‫نامه‬ ‫بیمه‬ ‫و‬ ‫ها‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫همچون‬ ‫تجاری‬
‫بیمه‬ ‫یا‬ ‫کننده‬ ‫تضمین‬ ‫نهادهای‬ ‫از‬ ‫حداکثری‬
‫ح‬ ‫به‬ ‫بمنظور‬ ‫ای‬
.‫بود‬ ‫بارز‬ ‫و‬ ‫راهبردی‬ ‫شرکتها‬ ‫اعسار‬ ‫بویژه‬ ‫مالی‬ ‫و‬ ‫اقتصادی‬ ‫آسیبهای‬ ‫رساندن‬ ‫داقل‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫شرکتها‬ ‫پرداخت‬ ‫در‬ ‫توانایی‬ ‫عدم‬ ،‫کشور‬ ‫هر‬ ‫دولت‬ ‫حمایت‬ ‫میزان‬ ‫به‬ ‫بسته‬ ‫که‬ ‫رود‬ ‫می‬ ‫انتظار‬ ‫میان‬ ‫این‬ ‫در‬
2021
( ‫یابد‬ ‫تداوم‬
ICISA &
Berne Union
.)
‫ج‬ ‫اقتصاد‬ ‫که‬ ‫باورند‬ ‫این‬ ‫بر‬ ‫اقتصادی‬ ‫تحلیلگران‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫هان‬
2021
‫بصورت‬ ‫سال‬ ‫این‬ ‫دوم‬ ‫نیمه‬ ‫از‬ ‫و‬ ‫یابد‬ ‫بهبود‬ ‫کرونا‬ ‫واکسیناسیون‬ ‫سایه‬ ‫در‬
‫نمائیم‬ ‫تجربه‬ ‫را‬ ‫جهانی‬ ‫اقتصاد‬ ‫رشد‬ ‫مشخص‬
(Ludonomics)
.
‫هم‬ ‫اقداماتی‬ ‫که‬ ‫داشته‬ ‫اعالم‬ ‫خود‬ ‫بیانیه‬ ‫در‬ ‫آنکتاد‬ ‫آنچه‬ ‫همانند‬ ،‫شده‬ ‫ارائه‬ ‫اقتصادی‬ ‫بهبود‬ ‫روند‬ ‫تسریع‬ ‫برای‬ ‫نیز‬ ‫هایی‬ ‫توصیه‬ ‫البته‬
‫بخشش‬ ‫چون‬
‫منطقه‬ ‫و‬ ‫کوتاهتر‬ ‫ارزش‬ ‫زنجیره‬ ‫ایجاد‬ ‫نیز‬ ‫و‬ ‫جهان‬ ‫بیشتر‬ ‫شدن‬ ‫دیجیتالی‬ ،‫همکاریها‬ ‫افزایش‬ ،‫بدهیها‬
‫ای‬
‫سیاستگزاری‬ ‫اصلی‬ ‫زیربنای‬ ‫بایست‬ ‫می‬ ‫تر‬
. ‫باشد‬ ‫دولتها‬
Introduction:
Continuation of Covid-19 crisis amid some hopes for financial & economic recovery
due to start of vaccinations in the world in 2021
The comprehensive crisis caused by Covid-19 Pandemic in 2020 was an unprecedented event in its own
type in the world, and had different aspects and consequences. Besides an exceptional pressure on medical
and health sector, this Pandemic resulted in various economic, financial, business, social, … problems,
namely, shrinkage of economies around the globe, a drop in investment and finance, increase in
unemployment, as well as a severe pressure on some sectors such as tourism, energy, air transport and so
on.
Overall, global economy have had a pullback of 4.3% in 2020, among which US economy have contracted
by 3.6% and the Eurozone’s have shrunk by 7.4%. It is worth saying that China was the only large economy,
which benefited this Corona crisis and improve its economic position in the world with an economic growth
rate of +2.3% in 2020 (Source: WSJ & Eulerhermes).
5

7. Foreign direct investment (FDI) also dried up in 2020, with UNCTAD forecasts showing a 40% drop,
compared to the year before. As FDI remains the most important source of external finance for developing
countries, for structurally weak and vulnerable economies, this drop is a catastrophe. FDI is only expected
to recover in 2022.
According to UNCTAD, the global trade both merchandise and service is hurt drastically, and it is predicted to
fall by 5.6% and 15.4% respectively. It is expected to recover in 2021.
The International Chamber of Commerce (ICC) is calling for “urgent” intervention by G20 governments to
increase the availability of trade finance, as concerns grow over widespread insolvencies of businesses. It
says trade finance can act as a “vital lifeline” for smaller businesses, underpinning around 80% of global
trade, but evidence is emerging that the supply of trade credit to SMEs especially women-owned ones is
declining as banks become increasingly risk-averse. Utilizing guaranteeing schemes, capital injection to these
schemes, and appropriate regulatory intervention on one side and on the other side reducing the reliance of
trade finance instruments in international trade on paper-based documents are mentioned as immediate
actions needed to be carried out. Even prior to the pandemic, the ICC says over half of trade finance
applications from SMEs were rejected, compared to 7% for multinational companies. In case of non-
intervention of governments in a constant manner, it is expected that more than half of small businesses
in developing markets will be closed in the next six months. The chamber has previously warned that as
much as US$5tn of trade credit market capacity will be needed to restore trade volumes to 2019 levels,
once the pandemic has passed (Source: GTR).
On the whole, based on the analyses, it is forecasted that with the Covid-19 vaccination in progress, the
level of trade finance will reach to the level of pre-crisis and even have a rebound of more than 7% over
the course of 2021 (Source: Deutsche Bank).
The non-payment risk of businesses had been the most important challenge of trade finance in 2020. The
risk mitigation instruments for trade finance, such as credit guarantees and credit insurance, have had an
outstanding function in this crisis. Though the role of governments in supporting and guaranteeing the
issuing entities for minimizing the economic and financial impacts especially insolvency of businesses was
very strategic and remarkable. It is expected that depending on the degree of support of government of
each country, the insolvency of businesses will continue in 2021 (Source: ICISA, Berne Union).
The economic analysts think that the global economy will improve in 2021 in the wake of vaccination for
Covid-19, and we will witness a noticeable economic growth in H2 of 2021 (Source: Ludonomics-Allianz).
There are some recommendations for helping the economic recovery of the world, such as the one
published by UNCTAD, in which it emphasizes on some measures such as debt relief, greater cooperation,
a more digital world, and shorter more regional value chains as the key policy stepping stones for a better
post-coronavirus recovery.
6

8. ‫اقتصادی‬ ‫دورنمای‬
22
-
2021
‫واکسنی‬ ‫اقتصاد‬ :
‫شد‬ ‫به‬ ‫کرونا‬ ‫واکسن‬
‫باعث‬ ‫ت‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫جهانی‬ ‫اقتصاد‬ ‫رشد‬ ‫تقویت‬
2021
‫تکمیل‬ ‫نیز‬ ‫و‬ ‫موجود‬ ‫موانع‬ ‫بواسطه‬ ‫ولی‬ ،‫شد‬ ‫خواهد‬
‫روند‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫اقتصادی‬ ‫بهبود‬
2022
‫وج‬ ‫گذار‬ ‫ریسک‬ ،
.‫دارد‬ ‫ود‬
‫موانع‬ ‫علیرغم‬
‫در‬ ‫موجود‬ ‫مهم‬
‫انتظار‬ ،)‫توزیع‬ ‫و‬ ‫تولید‬ ‫(گلوگاههای‬ ‫عرضه‬ ‫سمت‬ ‫در‬ ‫نیز‬ ‫و‬ )‫واکسنها‬ ‫به‬ ‫(انتقاد‬ ‫تقاضا‬ ‫سمت‬
‫می‬
‫اواسط‬ ‫در‬ ‫رود‬
2021
( ‫پذیر‬ ‫آسیب‬ ‫گروههای‬ ‫واکسیناسیون‬
20
‫الی‬
40
‫زمینه‬ ‫امر‬ ‫این‬ ‫که‬ ‫شود‬ ‫تکمیل‬ )‫جمعیت‬ ‫درصد‬
‫نیم‬ ‫در‬ ‫اقتصادی‬ ‫قوی‬ ‫رشد‬ ‫شروع‬ ‫برای‬ ‫الزم‬
‫سال‬ ‫دوم‬ ‫ه‬
2021
.‫سازد‬ ‫می‬ ‫فراهم‬ ‫را‬
‫انتقاد‬ ‫معرض‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫بین‬ ‫ذره‬ ‫زیر‬ ‫همچنان‬ ‫گذاران‬ ‫سیاست‬
‫بود‬ ‫خواهند‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫اوضاع‬ ‫این‬ ‫اصلی‬ ‫بازیگردانان‬ ‫زیرا‬ ،
2021
‫و‬
2022
‫می‬
‫باشند‬
‫آن‬ ‫دانستن‬ .
‫که‬
‫در‬
‫چه‬
‫زمان‬
‫ی‬
.‫است‬ ‫حیاتی‬ ‫بسیاری‬ ‫امری‬ ،‫شود‬ ‫متوقف‬ ‫حمایتی‬ ‫سیاستهای‬ ‫چگونه‬ ‫و‬
‫اوض‬ ‫مالی‬ ‫بازارهای‬
‫در‬ ‫خوبی‬ ‫رشد‬ ‫شاهد‬ )‫فروشی‬ ‫خرده‬ ‫و‬ ‫خودرو‬ ،‫فلزات‬ ،‫انرژی‬ ‫(شامل‬ ‫ای‬ ‫چرخه‬ ‫بخشهای‬ ،‫واقعی‬ ‫اقتصاد‬ ‫بخش‬ ‫در‬ .‫دارند‬ ‫خوبی‬ ‫اع‬
‫دوم‬ ‫ماهه‬ ‫سه‬
2021
‫ز‬ ،‫بود‬ ‫خواهند‬
‫بی‬ ‫و‬ ‫شده‬ ‫شروع‬ ‫اقتصادی‬ ‫بهبود‬ ‫یرا‬
‫ثباتی‬
‫اقتصادی‬ ‫های‬
‫است‬ ‫کاهش‬ ‫به‬ ‫رو‬
.
:‫جدید‬ ‫سال‬ ‫آرزوهای‬
‫سال‬ ‫برای‬ ‫درخواستهای‬
2021
‫بویژه‬
‫دنیا‬ ‫سیاستگذاران‬ ‫از‬
1
.
‫از‬ ‫قبل‬ ‫عادی‬ ‫زندگی‬ ‫به‬ ‫برگشتن‬
‫شروع‬
2022
2
.
‫تر‬ ‫معقوالنه‬ ‫پولی‬ ‫و‬ ‫مالی‬ ‫حمایتهای‬ ‫اتخاذ‬
3
.
‫نوظهور‬ ‫بازارهای‬ ‫به‬ ‫بیشتر‬ ‫توجه‬
4
.
‫وضعیت‬
‫تورم‬ ‫مناسب‬
5
.
‫جهان‬ ‫در‬ ‫تجاری‬ ‫جریان‬ ‫رونق‬
6
.
‫جهان‬ ‫سیاسی‬ ‫ریسک‬ ‫بهبود‬
7
.
‫شرکتها‬ ‫اعسار‬ ‫وضعیت‬ ‫بهبود‬
8
.
‫مالی‬ ‫بازارهای‬ ‫در‬ ‫آرامش‬
9
.
‫حمای‬ ‫اصالح‬
‫اجتماعی‬ ‫تگرایی‬
10
.
‫زیست‬ ‫محیط‬ ‫وضعیت‬ ‫بهبود‬
7
Ludovic Subran

9. Economic outlook 2021-22: Vaccine economics
The Covid-19 vaccine will supercharge global growth in 2021, but short-term headwinds, and a complete
recovery only by 2022, will create transition risks.
In mid-2021, despite the sizeable hurdles on the demand (vaccination skepticism) and supply sides
(production & distribution bottlenecks), we expect the vaccination of vulnerable populations (20-40% of
the total) to be completed, setting the stage for a buoyant growth rally in H2 2021.
Policymakers will particularly be under scrutiny as they will continue to run the show again in 2021-22.
Knowing when and how to pull the plug will be essential.
Financial markets have been pricing in all possible good news - and more. In the real economy, cyclical
sectors (including energy, metals, automotive and retail) to see strong catch-up growth as soon as Q2
2021 as the recovery starts to unfold and economic uncertainty recedes.
Dear Santa: Our best wishes for 2021, asking from policymakers
1. All I want for Christmas is…a return to normal before 2022
2. Deck the halls with boughs of… smarter fiscal and monetary support
3. Santa Claus (should) be coming to Emerging Markets town (too)
4. Underneath the tree: Just the right amount of inflation
5. Joy to the world‘s trade flows!
6. All is calm(er)…for political risk
7. A silent night…for corporate insolvencies
8. Jingle bells (don’t) rock too much for financial markets
9. Do you hear what I hear? It’s never too late to reform social protection
10.Have yourself a merry (not so) little green revolution.
Source: Linkedin page of Ludovic Subran -Ludonomics (18-12-2020)
8

10. ‫بانک‬ ‫دویچ‬ ‫بینی‬ ‫پیش‬
:
‫کرونا‬ ‫واکسن‬ ‫زمینه‬ ‫در‬ ‫حاصله‬ ‫پیشرفتهای‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬ ،‫درجهان‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫توجه‬ ‫قابل‬ ‫افزایش‬
«
‫بانک‬ ‫دویچ‬
»
‫می‬ ‫بینی‬ ‫پیش‬
‫اواسط‬ ‫در‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫فعالیتهای‬ ‫که‬ ‫کند‬
‫سال‬
2021
‫بهبود‬ ‫بدنبال‬ ‫نظر‬ ‫اعالم‬ ‫این‬ .‫برگردد‬ ‫کرونا‬ ‫بحران‬ ‫از‬ ‫پیش‬ ‫سطح‬ ‫به‬
‫بینی‬ ‫پیش‬
‫آینده‬ ‫سال‬ ‫در‬ ‫تجارت‬ ‫حجم‬ ‫افزایش‬ ‫درخصوص‬ ‫ها‬
،
.‫گردید‬ ‫منتشر‬ ‫کرونا‬ ‫واکسن‬ ‫زمینه‬ ‫در‬ ‫حاصله‬ ‫پیشرفتهای‬ ‫بواسطه‬
Daniel Schmand
،
‫داشت‬ ‫ابراز‬ ‫بانک‬ ‫این‬ ‫تجاری‬ ‫وامدهی‬ ‫و‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫بخش‬ ‫رئیس‬
،
‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫که‬ ‫دارد‬ ‫انتظار‬ ‫حاضر‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫بانک‬ ‫این‬
‫برندگان‬ ‫از‬ ‫یکی‬
‫دوران‬
‫کر‬ ‫از‬ ‫بعد‬
‫بهبود‬ ‫بنحویکه‬ ،‫باشد‬ ‫ونا‬
‫ی‬
‫معادل‬
7
%
‫سال‬ ‫در‬
2021
‫آنجائیکه‬ ‫از‬ ‫افزود‬ ‫وی‬ .‫شود‬ ‫می‬ ‫زده‬ ‫تخمین‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫برای‬
‫اوایل‬ ‫از‬ ‫گسترده‬ ‫بصورت‬ ‫است‬ ‫ممکن‬ ‫کرونا‬ ‫واکسن‬
2021
‫دو‬ ،‫گیرد‬ ‫قرار‬ ‫مردم‬ ‫اختیار‬ ‫در‬
‫ر‬
.‫است‬ ‫یافته‬ ‫بهبود‬ ‫جهانی‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫نمای‬
‫کرد‬ ‫اعالم‬ ‫بانک‬ ‫این‬ ‫مسئولین‬
‫رشد‬ ‫که‬ ‫اند‬ ‫ه‬
7
‫درصدی‬
‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫برای‬ ‫شده‬ ‫بینی‬ ‫پیش‬
،
‫بر‬ ‫مبتنی‬
‫بینی‬ ‫پیشی‬
‫های‬
«
‫جهانی‬ ‫تجارت‬ ‫سازمان‬
»
(WTO)
‫سال‬ ‫در‬ ‫میزان‬ ‫همین‬ ‫به‬ ‫دنیا‬ ‫سطح‬ ‫در‬ ‫کاال‬ ‫تجارت‬ ‫حجم‬ ‫داشته‬ ‫عنوان‬ ‫که‬ ‫است‬
2021
‫حجم‬ ‫شود‬ ‫می‬ ‫زده‬ ‫تخمین‬ ‫که‬ ‫درحالیست‬ ‫این‬ .‫داشت‬ ‫خواهد‬ ‫رشد‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫تجارت‬
2020
‫معادل‬ ،
2
/
9
.‫باشد‬ ‫کرده‬ ‫تجربه‬ ‫افت‬ %
‫می‬ ‫مشاهده‬ ‫کشاوری‬ ‫بخش‬ ‫مواداولیه‬ ‫خرید‬ ‫نیز‬ ‫و‬ ‫صادراتی‬ ‫سفارشات‬ ‫افزایش‬ ‫زمینه‬ ‫دو‬ ‫در‬ ‫بهبود‬ ‫های‬ ‫نشانه‬ ‫سایر‬
‫این‬ ‫دو‬ ‫هر‬ ‫که‬ ‫شود‬
‫نرخها‬
‫سطحی‬ ‫در‬
‫داده‬ ‫نشان‬ ‫را‬ ‫توجهی‬ ‫قابل‬ ‫بهبود‬ ‫نیز‬ ‫خودرویی‬ ‫محصوالت‬ ‫و‬ ‫کانتینری‬ ‫نقل‬ ‫و‬ ‫حمل‬ .‫دارند‬ ‫قرار‬ ‫روند‬ ‫از‬ ‫باالتر‬
‫تجارت‬ ‫و‬ ‫هوایی‬ ‫نقل‬ ‫و‬ ‫حمل‬ ‫اگرچه‬ ،‫اند‬
‫می‬ ‫روند‬ ‫از‬ ‫تر‬ ‫پائین‬ ‫هنوز‬ ‫الکترونیکی‬ ‫قطعات‬
.‫باشند‬
‫کل‬ ‫در‬
‫نظر‬ ‫بنابر‬
«
‫جهانی‬ ‫تجارت‬ ‫تجارت‬ ‫سازمان‬
»
،
‫بروز‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬
‫همه‬ ‫دوم‬ ‫موج‬
‫شمالی‬ ‫آمریکای‬ ‫و‬ ‫اروپا‬ ‫در‬ ‫کرونا‬ ‫گیری‬
،
‫بی‬
‫ثباتی‬
‫مرتبط‬ ‫های‬ ‫حوزه‬ ‫در‬
‫با‬
‫تجار‬
‫ت‬
‫قرار‬ ‫باالئی‬ ‫سطح‬ ‫در‬ ‫همچنان‬
.‫دارد‬
9

11. Deutsche Bank forecasts trade finance surge amid Covid-19 vaccine progress
Deutsche Bank is predicting that trade finance activity will return to pre-crisis
levels by the middle of 2021, as optimism over a vaccine for Covid-19 prompts
improved forecasts for trade volumes next year.
Daniel Schmand, Deutsche Bank’s head of trade finance and lending, says the bank now expects trade
finance to be “one of the winners in a post-Covid-19 environment”, forecasting a rebound of more than 7%
over the course of 2021.
“Since the news that a Covid-19 vaccine might be broadly available in the New Year, our global trade finance
outlook has improved.” Schmand says in a press statement issued by the bank in late November.
The bank says its 7% growth forecast is based on World Trade Organization (WTO) predictions that the
volume of worldwide goods trade will increase by a similar amount next year, after an estimated 9.2% drop
during 2020.
Other signs of recovery are shown by a “surge” in export orders and purchases of agricultural raw materials,
both of which are “firmly above trend”. Container shipping and automotive products have also shown
strong recoveries, though air freight and electronic components remain below trend.
However, the WTO says trade-related uncertainty remains high, as a second wave of infections sweeps
across Europe and North America.
Source: Global Trade Review (GTR) (02-12-2020)
‫سوی‬ ‫از‬ ‫کرونا‬ ‫واکسن‬ ‫واردات‬ ‫تسهیالت‬ ‫اعطاء‬
«
‫آسیایی‬ ‫توسعه‬ ‫بانک‬
»
«
‫آسیایی‬ ‫توسعه‬ ‫بانک‬
»
‫قالب‬ ‫در‬
«
‫مال‬ ‫تامین‬ ‫برنامه‬
‫تجاری‬ ‫و‬ ‫عرضه‬ ‫زنجیره‬ ‫ی‬
»
‫تسهیالت‬ ‫یک‬ ‫از‬
500
‫رونمایی‬ ‫دالری‬ ‫میلیون‬
‫حمایتی‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫یک‬ ‫بصورت‬ ‫تسهیالت‬ ‫این‬ .‫نماید‬ ‫می‬ ‫حمایت‬ ‫مربوطه‬ ‫تجهیزات‬ ‫و‬ ‫کرونا‬ ‫واکسن‬ ‫خرید‬ ‫از‬ ‫که‬ ‫نمود‬
‫می‬ ‫پوشش‬ ‫را‬ ‫اقالم‬ ‫این‬ ‫خرید‬ ‫برای‬ ‫خصوصی‬ ‫بخش‬ ‫پرداخت‬ ‫عدم‬ ‫ریسک‬ ‫که‬ ‫شود‬ ‫می‬ ‫صادر‬ )‫وجه‬ ‫تامین‬ ‫(بدون‬
.‫دهد‬
ADB launches Covid vaccine import facility
The Asian Development Bank’s (ADB) trade and supply chain finance programme (TSCFP) has unveiled a
US$500mn facility to support the purchase of Covid-19 vaccines and related equipment. The facility will
provide unfunded support guarantees for private sector purchases of these items, covering the risk of non-
payment.
Source: Global Trade Review (GTR) (16-12-2020)
10

12. ‫گروه‬ ‫از‬ ‫درخواست‬
G20
‫بنام‬ ‫نجاتی‬ ‫ریسمان‬ ‫از‬ ‫حمایت‬ ‫برای‬
«
‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
»
‫متوسط‬ ‫و‬ ‫کوچک‬ ‫های‬ ‫بنگاه‬ ‫بویژه‬ ‫شرکتها‬ ‫اعسار‬ ‫خصوص‬ ‫در‬ ‫نگرانی‬ ‫افزایش‬ ‫میان‬ ‫در‬
‫بی‬ ‫رشد‬ ‫خصوص‬ ‫در‬ ‫ها‬ ‫نگرانی‬ ‫افزایش‬ ‫بدنبال‬
،‫وکارها‬ ‫کسب‬ )‫پرداخت‬ ‫در‬ ‫توانایی‬ ‫(عدم‬ ‫اعسار‬ ‫سابقه‬
«
‫بین‬ ‫بازرگانی‬ ‫اتاق‬
‫الملل‬
»
(ICC)
‫دولتهای‬ ‫از‬
‫کشورهای‬
G20
.‫نمایند‬ ‫کمک‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫بودن‬ ‫دسترس‬ ‫در‬ ‫افزایش‬ ‫به‬ ‫اضطراری‬ ‫بصورت‬ ‫تا‬ ‫نمود‬ ‫درخواست‬
‫کشورهای‬ ‫دارائی‬ ‫وزیران‬ ‫به‬ ‫الملل‬ ‫بین‬ ‫بازرگانی‬ ‫اتاق‬ ‫سرگشاده‬ ‫نامه‬ ‫این‬ ‫در‬
G20
‫داده‬ ‫که‬ ‫شده‬ ‫اظهار‬ ،
‫در‬ ‫اتاق‬ ‫این‬ ‫ارتباطاتی‬ ‫شبکه‬ ‫از‬ ‫ماخوذه‬ ‫های‬
‫ن‬ ‫جهان‬ ‫سطح‬
‫همه‬ ‫بروز‬ ‫بواسطه‬ ‫که‬ ‫دهد‬ ‫می‬ ‫شان‬
‫بنگاه‬ ‫پرداخت‬ ‫در‬ ‫ناتوانی‬ ‫نرخ‬ ،‫کرونا‬ ‫گیری‬
‫کننده‬ ‫نگران‬ ‫شکل‬ ‫به‬ ‫متوسط‬ ‫و‬ ‫کوچک‬ ‫های‬
‫ماههای‬ ‫در‬ ‫ای‬
.‫است‬ ‫یافته‬ ‫افزایش‬ ‫اخیر‬
‫می‬ ‫زده‬ ‫تخمین‬ ‫بنحویکه‬ ،‫است‬ ‫شدیدتر‬ ‫بسیار‬ ‫توسعه‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫کشورهای‬ ‫در‬ ‫بویژه‬ ‫مشکل‬ ‫این‬
‫ا‬ ‫نیمی‬ ‫از‬ ‫بیش‬ ‫کشورها‬ ‫این‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫شود‬
‫کارهای‬ ‫و‬ ‫کسب‬ ‫ز‬
‫می‬ ‫رنج‬ ‫نقدینگی‬ ‫شدید‬ ‫کاهش‬ ‫از‬ ‫کوچک‬
‫می‬ ‫آینده‬ ‫ماه‬ ‫شش‬ ‫در‬ ‫اعسار‬ ‫ریسک‬ ‫معرض‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫برند‬
.‫باشند‬
‫که‬ ‫است‬ ‫آمده‬ ‫همچنین‬ ‫نامه‬ ‫این‬ ‫در‬
«
‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
»
‫یک‬ ‫بعنوان‬ ‫تواند‬ ‫می‬
«
‫نجات‬ ‫ریسمان‬
»
‫کوچک‬ ‫کارهای‬ ‫و‬ ‫کسب‬ ‫برای‬
‫بدین‬ ‫و‬ ‫نماید‬ ‫عمل‬ ‫تر‬
‫حدود‬ ‫تقویت‬ ‫به‬ ‫ترتیب‬
80
%
‫تجارت‬
‫می‬ ‫نشان‬ ‫که‬ ‫آمده‬ ‫بدست‬ ‫شواهدی‬ ‫متاسفانه‬ ‫ولی‬ .‫کند‬ ‫کمک‬ ‫جهانی‬
‫کوچک‬ ‫های‬ ‫بنگاه‬ ‫به‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫عرضه‬ ‫دهد‬
.‫شوند‬ ‫می‬ ‫گریزتر‬ ‫ریسک‬ ‫روز‬ ‫به‬ ‫روز‬ ‫بانکها‬ ‫زیرا‬ ‫داشته‬ ‫کاهشی‬ ‫روند‬ ‫متوسط‬ ‫و‬
‫دولتها‬ ‫که‬ ‫دهد‬ ‫می‬ ‫پیشنهاد‬ ‫حداقلی‬ ‫راهکار‬ ‫یک‬ ‫بعنوان‬ ‫بازرگانی‬ ‫اتاق‬ ،‫است‬ ‫آمده‬ ‫نامه‬ ‫این‬ ‫ادامه‬ ‫در‬
‫برنامه‬ ‫گردند‬ ‫متعهد‬
‫طریق‬ ‫از‬ ‫ریسک‬ ‫تضمین‬ ‫های‬
‫دولتی‬ ‫موسسات‬
-
‫مالحظه‬ ‫قابل‬ ‫صورت‬ ‫به‬ ‫را‬ ‫چندجانبه‬ ‫نهادهای‬ ‫و‬ ‫ملی‬
‫ایده‬ ‫شرایط‬ ‫در‬ ‫بعالوه‬ .‫نمایند‬ ‫تقویت‬ ‫ای‬
‫می‬ ‫دولتها‬ ،‫آل‬
‫مناسب‬ ‫مداخله‬ ‫با‬ ‫توانند‬
‫و‬ ‫بخشند‬ ‫تقویت‬ ‫را‬ ‫تجاری‬ ‫بانکهای‬ ‫سوی‬ ‫از‬ ‫تجاری‬ ‫اعتبارات‬ ‫ارائه‬ ،‫مقررات‬ ‫و‬ ‫قوانین‬ ‫در‬
.‫نمایند‬ ‫تزریق‬ ‫را‬ ‫ساختار‬ ‫این‬ ‫به‬ ‫الزم‬ ‫های‬ ‫انگیزه‬
‫کشورهای‬ ‫که‬ ‫دارد‬ ‫وجود‬ ‫اعتقاد‬ ‫این‬ ‫همچنین‬
G20
‫از‬ ‫بیش‬ ‫وابستگی‬ ‫این‬ ‫تا‬ ‫باشند‬ ‫داشته‬ ‫معقوالنه‬ ‫مداخالت‬ ‫سری‬ ‫یک‬ ‫هماهنگ‬ ‫بصورت‬ ‫توانند‬ ‫می‬
‫می‬ ‫کشورها‬ ‫این‬ ‫بعالوه‬ ‫برود؛‬ ‫بین‬ ‫از‬ ‫کاغذی‬ ‫مستندات‬ ‫به‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫ابزارهای‬ ‫حد‬
‫توان‬
‫دارائی‬ ‫انبوه‬ ‫خرید‬ ‫ند‬
‫سرمایه‬ ‫و‬ ‫دولتها‬ ‫سوی‬ ‫از‬ ‫تجاری‬ ‫های‬
.‫نمایند‬ ‫تسهیل‬ ‫را‬ ‫نهادی‬ ‫گذاران‬
‫خبرنگار‬ ‫به‬ ‫الملل‬ ‫بین‬ ‫بازرگانی‬ ‫اتاق‬ ‫سخنگوی‬ ‫اظهارات‬ ‫بنابر‬
GTR
‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫حوزه‬ ‫در‬ ‫مطروحه‬ ‫مسائل‬ ‫خصوص‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫اند‬ ‫داده‬ ‫نشان‬ ‫دولتها‬ ‫تاکنون‬ ،
‫ولی‬ ،‫دارند‬ ‫را‬ ‫الزم‬ ‫اشراف‬ ‫و‬ ‫آگاهی‬ ‫تجاری‬
.‫است‬ ‫نگرفته‬ ‫قرار‬ ‫توجه‬ ‫مورد‬ ‫است‬ ‫شایسته‬ ‫آنچنانکه‬ ‫موضوع‬ ‫این‬ ‫ایشان‬ ‫عقیده‬ ‫به‬
‫اتاق‬ ‫درخواست‬ ‫فوریت‬ ،‫است‬ ‫شده‬ ‫نوشته‬ ‫المللی‬ ‫بین‬ ‫مالی‬ ‫موسسات‬ ‫و‬ ‫مرکزی‬ ‫بانکهای‬ ،‫دولتها‬ ‫به‬ ‫خطاب‬ ‫که‬ ‫نامه‬ ‫این‬ ‫همراه‬ ‫یادداشت‬ ‫یک‬ ‫اساس‬ ‫بر‬
‫سری‬ ‫یک‬ ‫بروز‬ ‫از‬ ‫منتج‬ ‫بازرگانی‬
«
‫استرس‬ ‫سیگنالهای‬
»
‫در‬ ‫که‬ ‫هست‬
.‫است‬ ‫شده‬ ‫مشاهده‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫بازار‬
11

13. ‫خبرنگار‬ ‫ولی‬ ‫نشده‬ ‫منتشر‬ ‫عمومی‬ ‫بصورت‬ ‫هنوز‬ ‫که‬ ‫یادداشت‬ ‫این‬ ‫در‬
GTR
‫است‬ ‫مواردی‬ ‫مشابه‬ ‫سیگنالهایی‬ ‫چنین‬ ‫که‬ ‫شده‬ ‫اظهار‬ ،‫است‬ ‫کرده‬ ‫رویت‬ ‫آنرا‬
.‫بودند‬ ‫کرده‬ ‫بروز‬ ‫قبلی‬ ‫بحرانهای‬ ‫در‬ ‫عرضه‬ ‫در‬ ‫شدید‬ ‫شوکهای‬ ‫از‬ ‫قبل‬ ‫که‬
‫سیگناله‬ ‫این‬
‫کاالهای‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫بخش‬ ‫از‬ ‫بانکها‬ ‫گریزی‬ ‫ریسک‬ ‫عنوان‬ ‫تحت‬ ‫نامه‬ ‫این‬ ‫در‬ ‫(که‬ ‫پرریسک‬ ‫بازارهای‬ ‫از‬ ‫بانکها‬ ‫نشینی‬ ‫عقب‬ ‫از‬ ‫عبارتند‬ ‫ا‬
.‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫بیمه‬ ‫برای‬ ‫درخواستها‬ ‫شدن‬ ‫رد‬ ‫افزایش‬ ‫نیز‬ ‫و‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫گذاری‬ ‫قیمت‬ ‫ثباتی‬ ‫بی‬ ،)‫است‬ ‫شده‬ ‫ذکر‬ ‫آن‬ ‫از‬ ‫اخیر‬ ‫ماههای‬ ‫در‬ ‫اساسی‬
‫تاثیرا‬ ‫این‬
‫غیرمنصفانه‬ ‫بصورت‬ ‫متوسط‬ ‫و‬ ‫کوچک‬ ‫های‬ ‫بنگاه‬ ‫روی‬ ‫بر‬ ‫عمدتا‬ ‫ت‬
‫می‬ ‫وارد‬ ‫فشار‬ ‫ای‬
‫حتی‬ ،‫الملل‬ ‫بین‬ ‫بازرگانی‬ ‫اتاق‬ ‫اظهارات‬ ‫اساس‬ ‫بر‬ .‫آورند‬
‫همه‬ ‫بروز‬ ‫از‬ ‫قبل‬
،‫کرونا‬ ‫گیری‬
50
%
‫می‬ ‫رد‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫برای‬ ‫متوسط‬ ‫و‬ ‫کوچک‬ ‫بنگاههای‬ ‫درخواستهای‬
‫برای‬ ‫نرخ‬ ‫این‬ ‫که‬ ‫درحالیست‬ ‫این‬ ،‫شد‬
‫حدود‬ ‫بزرگ‬ ‫ملیتی‬ ‫چند‬ ‫شرکتهای‬
7
%
‫ب‬ ‫بانوان‬ ‫وکارهای‬ ‫کسب‬ ‫برای‬ ‫بویژه‬ ‫فعلی‬ ‫فشار‬ .‫است‬
.‫است‬ ‫شدید‬ ‫سیار‬
‫داده‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬
‫شبکه‬ ‫از‬ ‫آمده‬ ‫بدست‬ ‫های‬
‫آسیب‬ ‫شدت‬ ‫به‬ ‫موضوع‬ ‫این‬ ‫از‬ ‫توسعه‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫بازارهای‬ ‫در‬ ‫شرکتها‬ ،‫الملل‬ ‫بین‬ ‫بازرگانی‬ ‫اتاق‬ ‫ارتباطی‬ ‫های‬
‫نحویکه‬ ‫به‬ ،‫اند‬ ‫دیده‬
53
%
‫شرکته‬ ‫که‬ ‫دارند‬ ‫را‬ ‫نگرانی‬ ‫این‬ ‫یافته‬ ‫توسعه‬ ‫کمتر‬ ‫کشورهای‬ ‫در‬ ‫کوچک‬ ‫کارهای‬ ‫و‬ ‫کسب‬ ‫مالکان‬ ‫از‬
‫بسته‬ ‫همیشه‬ ‫برای‬ ‫ایشان‬
‫مالحظه‬ ‫قابل‬ ‫صورت‬ ‫به‬ ‫آینده‬ ‫ماه‬ ‫شش‬ ‫الی‬ ‫سه‬ ‫در‬ ‫شان‬ ‫نقدینگی‬ ‫وضعیت‬ ‫آنکه‬ ‫مگر‬ ،‫شود‬
.‫یابد‬ ‫بهبود‬ ‫ای‬
‫همه‬ ‫پایان‬ ‫از‬ ‫بعد‬ ‫که‬ ‫بود‬ ‫داده‬ ‫هشدار‬ ‫قبال‬ ‫اتاق‬ ‫این‬
‫به‬ ‫جهانی‬ ‫بازار‬ ،‫گیری‬
5
‫سال‬ ‫تجارت‬ ‫حجم‬ ‫به‬ ‫بتواند‬ ‫تا‬ ‫است‬ ‫نیازمند‬ ‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫دالر‬ ‫تریلیون‬
2019
‫ب‬
.‫رگردد‬
‫توصیه‬ ‫یادداشت‬ ‫این‬ ‫در‬
‫کشورهای‬ ‫به‬ ‫مختلفی‬ ‫های‬
G20
‫تامین‬ ‫ظرفیت‬ ‫مالحظه‬ ‫قابل‬ ‫افزایش‬ ‫به‬ ‫توان‬ ‫می‬ ‫آنجمله‬ ‫از‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫شده‬
‫ریسک‬ ‫به‬ ‫تمایل‬ ‫و‬ ‫مالی‬
‫توسعه‬ ‫بانکهای‬ ‫در‬ ‫پذیری‬
‫می‬ ‫را‬ ‫امکان‬ ‫این‬ ‫بانکها‬ ‫این‬ ‫به‬ ‫که‬ ‫نمود‬ ‫اشاره‬ ‫ای‬
‫ضدچرخه‬ ‫بصورت‬ ‫و‬ ‫کرده‬ ‫تزریق‬ ‫بیشتری‬ ‫نقدینگی‬ ‫تا‬ ‫دهد‬
‫معامالت‬ ‫از‬ ‫ای‬
‫بنگاه‬
.‫نمایند‬ ‫حمایت‬ ‫متوسط‬ ‫و‬ ‫کوچک‬ ‫های‬
‫به‬ ‫مناسب‬ ‫میزان‬ ‫به‬ ‫بایست‬ ‫می‬ ‫بعالوه‬
«
‫صادراتی‬ ‫اعتبار‬ ‫بیمه‬ ‫موسسات‬
»
‫کوتاه‬ ‫تجاری‬ ‫معامالت‬ ‫از‬ ‫تا‬ ‫کرد‬ ‫تزریق‬ ‫سرمایه‬ )‫صادرات‬ ‫ضمانت‬ ‫(صندوقهای‬
‫از‬ ‫و‬ ‫گرفته‬ ‫نظر‬ ‫در‬ ‫اعتباری‬ ‫مناسب‬ ‫سقفهای‬ ‫باید‬ ‫حمایت‬ ‫این‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫کنند‬ ‫حمایت‬ ‫مدت‬
‫اجتناب‬ ‫خاص‬ ‫جغرافیایی‬ ‫مناطق‬ ‫پوشش‬ ‫روی‬ ‫بر‬ ‫محدودیت‬ ‫اعمال‬
.‫ورزند‬
‫د‬ ‫پیشنهاد‬ ‫دولتها‬ ‫به‬ ‫همچنین‬ ‫اتاق‬ ‫این‬ ،‫ضدکرونایی‬ ‫بهداشتی‬ ‫پروتکلهای‬ ‫اعمال‬ ‫بواسطه‬ ‫فیزیکی‬ ‫اسناد‬ ‫ارائه‬ ‫برای‬ ‫موجود‬ ‫مشکالت‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬
‫سریعا‬ ‫تا‬ ‫اده‬
‫ترتیب‬ ‫بدین‬ ‫تا‬ ‫داده‬ ‫انجام‬ ‫را‬ ‫الزم‬ ‫حقوقی‬ ‫و‬ ‫قانونی‬ ‫اصالحات‬
.‫گردد‬ ‫پذیر‬ ‫امکان‬ ‫دیجیتالی‬ ‫تجاری‬ ‫اسناد‬ ‫از‬ ‫استفاده‬
‫تجربه‬ ‫اساس‬ ‫بر‬ ،‫اتاق‬ ‫این‬ ‫مقامات‬ ‫اظهارات‬ ‫بنابر‬
‫بمنظور‬ ‫هماهنگ‬ ‫عملکرد‬ ‫که‬ ‫دارد‬ ‫وجود‬ ‫باور‬ ‫این‬ ‫شدت‬ ‫به‬ ،‫قبلی‬ ‫اقتصادی‬ ‫شوکهای‬ ‫در‬ ‫آمده‬ ‫بدست‬ ‫های‬
‫می‬ ،‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫وجود‬ ‫و‬ ‫دسترسی‬ ‫افزایش‬
‫مالحظه‬ ‫قابل‬ ‫بصورت‬ ‫تواند‬
‫ب‬ ‫از‬ ‫ای‬
‫در‬ ‫متوسط‬ ‫و‬ ‫کوچک‬ ‫های‬ ‫بنگاه‬ ‫در‬ ‫پرداخت‬ ‫بحران‬ ‫گسترده‬ ‫روز‬
‫پایه‬ ‫حال‬ ‫عین‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫نموده‬ ‫جلوگیری‬ ‫آتی‬ ‫ماههای‬
.‫دهد‬ ‫انجام‬ ‫را‬ ‫کرونا‬ ‫گیری‬ ‫همه‬ ‫از‬ ‫پس‬ ‫سریعتر‬ ‫بهبود‬ ‫برای‬ ‫الزم‬ ‫ریزی‬
12

14. G20 urged to protect trade finance “lifelines” as insolvency fears rise,
particularly for SMEs
The International Chamber of Commerce (ICC) is calling for “urgent” intervention by G20 governments to
increase the availability of trade finance, as concerns grow over widespread insolvencies.
An open letter to the finance ministers of the G20 group of governments says data from the ICC’s global
network shows “a worrying increase in the failure rates of SMEs in recent months” as a result of the Covid-
19 pandemic.
The problem is particularly acute in developing markets, where more than half of small businesses are
understood to be suffering severe cashflow constraints and are at risk of insolvency within the next six
months.
The letter says trade finance can act as a “vital lifeline” for smaller businesses, underpinning around 80%
of global trade, but evidence is emerging that the supply of trade credit to SMEs is declining as banks
become increasingly risk-averse.
“At a minimum, we urge you to commit to a significant scaling of risk guarantee schemes provided by
national government agencies and multilateral institutions – ideally coupled with appropriate regulatory
interventions to incentivise the provision of trade credit by commercial banks,” it says.
“We also believe there is scope for the G20 to coordinate common-sense interventions to remove the
reliance of trade finance instruments on paper-based documents – and, moreover, to facilitate large-scale
purchases of trade assets by governments and institutional investors.”
An ICC spokesperson tells GTR that governments have already shown awareness of the issues being raised
around trade finance, but says the topic “hasn’t received the degree of attention it deserves”.
According to a memo accompanying the letter and addressed to G20 governments, central banks and
international financial institutions, the urgency of the ICC’s appeal is brought on by the emergence of
“stress signals” across the trade finance market.
The memo, which has not been made public but has been seen by GTR, says such signals “appear to mirror
trends that preceded major supply shocks during previous crises”.
Those trends include a withdrawal of banks from markets deemed high-risk – the letter cites bank de-
risking from the commodity finance sector in recent months – as well as pricing volatility, a flight to safety
and an increase in rejected applications for trade credit insurance.
The impact falls disproportionately on SMEs, it says. Even prior to the pandemic, the ICC says over half of
trade finance applications from SMEs were rejected, compared to 7% for multinational companies. The
problem is particularly acute for women-owned businesses.
13

15. Companies in developing markets are worst affected, with ICC network data showing “53% of small business
owners in least developed countries fear their firms will close permanently unless there is a significant
improvement in their cashflow position in the next three to six months”.
The chamber has previously warned that as much as US$5tn of trade credit market capacity will be needed
to restore trade volumes to 2019 levels, once the pandemic has passed.
The memo makes several recommendations to the G20 group, including significantly scaling up capacity and
increasing risk appetite at development banks, allowing them to provide greater liquidity support and
countercyclical support for SME transactions.
It says export credit agencies (ECAs) should be “sufficiently capitalised to provide adequate support for short-
term trade transactions, with appropriate transactions limits and no artificial restrictions on geographical
coverage”.
The ICC also suggests governments enact emergency legal reforms to allow for the use of digital trade
documentation, given the difficulties presenting hard copies while Covid-19 containment measures are in
place.
SEB’s Wallenberg says: “Based on our experience leading multinational firms through previous economic
shocks, we strongly believe that coordinated action to increase the availability and accessibility of trade-
related finance could help avert a widespread SME solvency crisis in the coming months – while laying the
foundations for a faster recovery from the Covid-19 pandemic.”
Source: Global Trade Review (GTR) (11-11-2020)
‫تسهیالت‬ ‫ارائه‬
5
/
1
‫آفریقا‬ ‫در‬ ‫کرونا‬ ‫گیری‬ ‫همه‬ ‫با‬ ‫مقابله‬ ‫برای‬ ‫دالری‬ ‫میلیارد‬
‫سوی‬ ‫از‬
Afreximbank
،
ITFC
‫و‬
Badea
«
‫آفریقا‬ ‫واردات‬ ‫و‬ ‫صادرات‬ ‫بانک‬
»
(Afreximbank)
‫پشتوانه‬ ‫با‬ ‫که‬ ‫نموده‬ ‫اعالم‬
«
‫بین‬ ‫اسالمی‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫شرکت‬
‫المللی‬
»
(ITFC)
‫(زیرمجموعه‬
‫و‬ )‫اسالمی‬ ‫توسعه‬ ‫بانک‬ ‫گروه‬
«
‫عربی‬ ‫بانک‬
‫آفریقا‬ ‫در‬ ‫اقتصادی‬ ‫توسعه‬ ‫برای‬
»
(Badea)
‫تسهیالت‬ ‫یک‬
5
/
1
‫کرونا‬ ‫گیری‬ ‫همه‬ ‫با‬ ‫مبارزه‬ ‫برای‬ ‫دالری‬ ‫میلیارد‬
.‫دهد‬ ‫می‬ ‫ارائه‬
Afreximbank, ITFC and Badea launch US$1.5bn pandemic response facility in Africa
The African Export-Import Bank (Afreximbank) has announced a new US$1.5bn pandemic response facility
with backing from the International Islamic Trade Finance Corporation (ITFC) and the Arab Bank for Economic
Development in Africa (Badea).
Source: Global Trade Review (GTR) (09-11-2020)
14

16. ‫در‬ ‫آنکتاد‬ ‫پیشنهادات‬
‫کرونا‬ ‫بحران‬ ‫از‬ ‫بعد‬ ‫اقتصادی‬ ‫بهبود‬ ‫برای‬ ،‫سیاستگذاری‬ ‫حوزه‬
‫من‬ ‫و‬ ‫کوتاهتر‬ ‫ارزش‬ ‫زنجیره‬ ‫ایجاد‬ ‫نیز‬ ‫و‬ ‫جهان‬ ‫بیشتر‬ ‫شدن‬ ‫دیجیتالی‬ ،‫همکاریها‬ ‫افزایش‬ ،‫بدهیها‬ ‫بخشش‬ ‫همچون‬ ‫اقداماتی‬ ،‫نهاد‬ ‫این‬ ‫دیدگاه‬ ‫از‬
‫طقه‬
‫ای‬
،‫تر‬
‫بحر‬ ‫تبعات‬ ‫از‬ ‫سریعتر‬ ‫بهبود‬ ‫برای‬ ‫دولتها‬ ‫سیاستگذاری‬ ‫اصلی‬ ‫بناهای‬ ‫سنگ‬
‫می‬ ‫کرونا‬ ‫ویروس‬ ‫ان‬
.‫باشد‬
‫بنام‬ ‫گزارش‬ ‫این‬ ‫در‬
«
‫همه‬ ‫تاثیرات‬
‫جدید‬ ‫عادی‬ ‫وضعیت‬ ‫یک‬ ‫به‬ ‫گذار‬ :‫توسعه‬ ‫و‬ ‫تجارت‬ ‫بر‬ ‫کرونا‬ ‫ویروس‬ ‫گیری‬
»
‫اقتصادی‬ ‫مختلف‬ ‫تاثیرات‬ ‫خصوص‬ ‫در‬ ،
‫همه‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫گیری‬
2020
.‫است‬ ‫شده‬ ‫بررسی‬ ‫و‬ ‫بحث‬ ‫سریعتر‬ ‫بهبود‬ ‫برای‬ ‫عملی‬ ‫قدمهای‬ ‫اولین‬ ‫همچنین‬ ‫و‬
،‫گزارش‬ ‫این‬ ‫اساس‬ ‫بر‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫جهان‬ ‫داخلی‬ ‫ناخالص‬ ‫تولید‬
2020
‫میزان‬ ‫به‬
3
/
4
‫اقتصادی‬ ‫رشد‬ ‫شدید‬ ‫افت‬ ‫از‬ ‫کشورها‬ ‫اکثریت‬ .‫یافت‬ ‫خواهد‬ ‫کاهش‬ %
‫سال‬ ‫در‬
2020
‫برده‬ ‫رنج‬
.‫است‬ ‫استثناء‬ ‫یک‬ ‫میان‬ ‫این‬ ‫در‬ ‫چین‬ ‫البته‬ ‫که‬ ‫اند‬
«
‫خارجی‬ ‫مستقیم‬ ‫گذاری‬ ‫سرمایه‬
»
‫سال‬ ‫در‬ ‫نیز‬
2020
‫پ‬ ‫اساس‬ ‫بر‬ ‫بنحویکه‬ ،‫داشت‬ ‫نامناسبی‬ ‫وضعیت‬
‫بینی‬ ‫یش‬
‫رقم‬ ‫با‬ ‫مقایسه‬ ‫در‬ ،‫آنکتاد‬ ‫های‬
6
/
1
‫تریلیون‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫رسیده‬ ‫ثبت‬ ‫به‬ ‫دالر‬
2019
‫معادل‬ ‫کاهشی‬ ،
40
%
.‫کرد‬ ‫خواهد‬ ‫تجربه‬ ‫را‬
«
‫خارجی‬ ‫مستقیم‬ ‫گذاری‬ ‫سرمایه‬
»
‫سال‬ ‫از‬ ‫بار‬ ‫اولین‬ ‫برای‬
2005
‫کمتر‬ ‫به‬ ،
‫از‬
1
‫سال‬ ‫در‬ ‫رود‬ ‫می‬ ‫انتظار‬ ‫و‬ ‫رسید‬ ‫خواهد‬ ‫دالر‬ ‫تریلیون‬
2022
.‫رود‬ ‫بهبود‬ ‫به‬ ‫رو‬
‫شدید‬‫افت‬‫علیرغم‬‫آنجائیکه‬ ‫از‬
«
‫خارجی‬‫مستقیم‬ ‫گذاری‬ ‫سرمایه‬
»
‫گذاری‬ ‫سرمایه‬ ‫نوع‬‫این‬،
‫می‬ ‫توسعه‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫کشورهای‬ ‫برای‬ ‫خارجی‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫منبع‬ ‫مهمترین‬ ‫همچنان‬
‫این‬ ،‫باشد‬
.‫باشد‬ ‫فاجعه‬ ‫یک‬ ‫تواند‬ ‫می‬ ‫ضعیف‬ ‫ساختار‬ ‫با‬ ‫و‬ ‫پذیر‬ ‫آسیب‬ ‫کشورهای‬ ‫برای‬ ‫کاهش‬
UNCTAD presents policy pathway to COVID-19 recovery
Debt relief, greater cooperation, a more digital world, and shorter more regional value chains are key
policy stepping stones for a better post-coronavirus recovery.
A new report from UNCTAD, “Impact of the COVID-19 pandemic on trade and development: transitioning
to a new normal”, plots both the economic impacts of the pandemic through 2020, and tangible first steps
toward a better recovery.
According to the report, gross domestic product (GDP) is set to fall by 4.3% in 2020. Most countries have
suffered negative growth in 2020, with China as a notable exception.
Foreign direct investment (FDI) also dried up in 2020, with UNCTAD forecasts showing a 40% drop from
the $1.6 trillion recorded in 2019. FDI is set to sink below $1 trillion for the first time since 2005 and is only
expected to recover in 2022. As despite the 2020 fall, FDI remains the most important source of external
finance for developing countries, for structurally weak and vulnerable economies this drop is a
catastrophe.
Source: UNCTAD newsletter (09-12-2020)
15

17. ‫همه‬ ‫و‬ ‫چین‬ ‫اقتصاد‬
‫کرونا‬ ‫گیری‬
‫همه‬ ‫بروز‬ ‫از‬ ‫ناشی‬ ‫تاثیرات‬
‫اساس‬ ‫بر‬ .‫دهد‬ ‫تغییر‬ ‫را‬ ‫جهان‬ ‫در‬ ‫اقتصادی‬ ‫قدرت‬ ‫موازنه‬ ‫تواند‬ ‫می‬ ‫کرونا‬ ‫گیری‬
‫سوی‬ ‫از‬ ،‫جدید‬ ‫تحقیق‬ ‫یک‬
«
‫کار‬ ‫و‬ ‫کسب‬ ‫و‬ ‫اقتصادی‬ ‫تحقیقات‬ ‫مرکز‬
»
‫موج‬ ‫بروز‬ ‫صورت‬ ‫در‬ ،‫انگلیس‬
‫جدید‬
‫چهارم‬ ‫ماهه‬ ‫سه‬ ‫در‬ ‫جهان‬ ‫داخلی‬ ‫ناخالص‬ ‫تولید‬ ،‫قرنطینه‬
2020
.‫یافت‬ ‫خواهد‬ ‫کاهش‬
‫می‬ ‫انتظار‬ ،‫ببینند‬ ‫آسیب‬ ‫موضوع‬ ‫این‬ ‫از‬ ‫است‬ ‫ممکن‬ ‫که‬ ‫صنایعی‬ ‫اجمالی‬ ‫بررسی‬ ‫یک‬ ‫با‬ ‫بعالوه‬
‫داخلی‬ ‫ناخالص‬ ‫تولید‬ ‫کاهش‬ ‫باعث‬ ‫قرنطیه‬ ‫که‬ ‫رود‬
5
‫الی‬
10
‫همچ‬ ‫موسسه‬ ‫این‬ .‫بشود‬ ‫غرب‬ ‫دنیای‬ ‫در‬ ‫ماهانه‬ ‫بصورت‬ ‫درصدی‬
‫همه‬ ‫تاثیرات‬ ‫بودن‬ ‫متفاوت‬ ‫بواسطه‬ ‫که‬ ‫نمود‬ ‫نشان‬ ‫خاطر‬ ‫نین‬
‫کشورهای‬ ‫در‬ ‫گیری‬
‫برای‬ ،‫کند‬ ‫جلوگیری‬ ‫دوم‬ ‫موج‬ ‫بروز‬ ‫از‬ ‫بتواند‬ ‫چین‬ ‫اگر‬ ،‫مشخص‬ ‫بطور‬ .‫آمد‬ ‫خواهد‬ ‫بوجود‬ ‫جهان‬ ‫در‬ ‫اقتصادی‬ ‫قدرت‬ ‫موازنه‬ ‫در‬ ‫تغییر‬ ،‫مختلف‬
12
‫الی‬
18
‫حالیست‬ ‫در‬ ‫این‬ .‫افتاد‬ ‫خواهد‬ ‫جلو‬ ‫جهانی‬ ‫اقتصاد‬ ‫رقابت‬ ‫در‬ ‫ماه‬
‫سایر‬ ‫با‬ ‫رقابت‬ ‫در‬ ‫کشور‬ ‫این‬ ‫اقتصاد‬ ‫به‬ ‫سال‬ ‫سه‬ ‫الی‬ ‫دو‬ ‫میزان‬ ‫به‬ ‫تاکنون‬ ‫بحران‬ ‫این‬ ‫که‬
.‫بیفتد‬ ‫جلو‬ ‫تا‬ ‫کرده‬ ‫کمک‬ ‫کشورها‬
‫چینی‬ ‫صادرکنندگان‬ ‫که‬ ‫داشته‬ ‫اظهار‬ ‫خود‬ ‫جدید‬ ‫گزارش‬ ‫در‬ )‫جهان‬ ‫در‬ ‫اعتباری‬ ‫بیمه‬ ‫موسسات‬ ‫بزرگترین‬ ‫از‬ ‫یکی‬ ‫(بعنوان‬ ‫اویلرهرمس‬ ،‫دیگر‬ ‫سوی‬ ‫از‬
‫با‬
،‫بحران‬ ‫بروز‬ ‫وجود‬
‫میان‬ ‫در‬ .‫آورند‬ ‫بدست‬ ‫را‬ ‫بازار‬ ‫از‬ ‫بیشتری‬ ‫سهم‬ ‫اند‬ ‫توانسته‬
20
‫حدود‬ ‫به‬ ‫چین‬ ‫بازار‬ ‫سهم‬ ‫کل‬ ،‫دنیا‬ ‫بزرگ‬ ‫صادرکننده‬ ‫کشور‬
25
%
‫رسیده‬
‫سالهای‬ ‫طی‬ ‫نرخ‬ ‫این‬ ‫که‬ ‫حالیست‬ ‫در‬ ‫این‬ ،‫است‬
19
-
2017
‫حدود‬ ‫میانگین‬ ‫بطور‬
20
%
،‫جهانی‬ ‫بازار‬ ‫در‬ ‫سهم‬ ‫لحاظ‬ ‫از‬ ،‫دیگر‬ ‫سوی‬ ‫از‬ .‫است‬ ‫بوده‬
‫چین‬ ‫صادرکنندگان‬
‫به‬ ‫را‬ ‫خود‬ ‫دسترسی‬ ‫اند‬ ‫توانسته‬
8
/
33
‫سال‬ ‫در‬ ‫میانگین‬ ‫بطور‬ ‫درصد‬
2020
‫سالهای‬ ‫میانگین‬ ‫با‬ ‫مقایسه‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫برسانند‬
19
-
2017
‫میزان‬ ‫به‬
4
/
23
‫مالحظه‬ ‫قابل‬ ‫رشد‬ ،‫درصد‬
‫بر‬ ‫اویلرهرمس‬ ‫موسسه‬ .‫است‬ ‫نشده‬ ‫دیده‬ ‫قبلی‬ ‫جهانی‬ ‫بحرانهای‬ ‫در‬ ،‫بازار‬ ‫از‬ ‫سهم‬ ‫کسب‬ ‫در‬ ‫رشدی‬ ‫چنین‬ .‫است‬ ‫داشته‬ ‫ای‬
‫با‬ ‫این‬
‫همه‬ ‫دوران‬ ‫در‬ ‫جهانی‬ ‫تقاضای‬ ‫افزایش‬ ‫از‬ ‫ناشی‬ ‫تاحدودی‬ ‫آن‬ ‫علت‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫ور‬
‫می‬ ‫چین‬ ‫الکترونیکی‬ ‫و‬ ‫پزشکی‬ ‫کاالهای‬ ‫برای‬ ‫گیری‬
.‫باشد‬
China’s economy and the pandemic
The pandemic's impact could change the balance of world economic power. New research from the “Centre
for Economics and Business Research” (CEBR) has warned that the new wave of lockdowns will reduce GDP
in Q4 around the world, with "a quick glance" at the industries that might be affected suggesting that
lockdown could reduce monthly GDP by about -5-10% in the Western World. CEBR also notes that the
differential effect of the pandemic across countries could be sufficient to change the balance of world
economic power. Notably, If China manages to avoid a second wave; it could gain a further year to 18
months in its economic race with the West. This, according to CEBR, would be in addition to the two to
three years it has gained already through the crisis.
On the other hand, Euler Hermes has published an analysis, which finds that China’s exporters have been
gaining market share despite the COVID-19 crisis. Out of the top 20 exporters in the world, China’s total
market share now stands at approximately 25%, compared to an average of 20% over 2017-19. Similarly,
in terms of global market share, China’s exporters increased their reach to 33.8% on average in 2020,
compared with 23.4% on average over 2017-19. Such a rapid increase in market share has not been seen
in previous global crises and, Euler Hermes notes, is partly explained by the pandemic increasing global
demand for Chinese medical goods and electronics.
Source: CEBR & Euler Hermes website, quoted by Sally Brown’s Credit Insurance News (11-2020)
16

18. ‫سال‬ ‫در‬ ‫الملل‬ ‫بین‬ ‫تجارت‬ ‫شدید‬ ‫کاهش‬
2020
‫همه‬ ‫بواسطه‬
‫کرونا‬ ‫گیری‬
‫می‬ ‫انتظار‬ ،‫آنکتاد‬ ‫گزارش‬ ‫آخرین‬ ‫اساس‬ ‫بر‬
‫تج‬ ‫که‬ ‫رود‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫کاال‬ ‫جهانی‬ ‫ارت‬
2020
‫قبل‬ ‫سال‬ ‫با‬ ‫مقایسه‬ ‫در‬
6
/
5
‫بزرگترین‬ ‫این‬ .‫باشد‬ ‫داشته‬ ‫افت‬ ‫درصد‬
‫سال‬ ‫بحران‬ ‫زمان‬ ‫از‬ ‫کاهش‬
2009
‫کاال‬ ‫تجارت‬ ‫که‬ ‫است‬
22
%
،‫است‬ ‫بیشتر‬ ‫مراتب‬ ‫به‬ ‫خدمات‬ ‫تجارت‬ ‫بخش‬ ‫در‬ ‫شده‬ ‫بینی‬ ‫پیش‬ ‫کاهش‬ .‫نمود‬ ‫تجربه‬ ‫را‬ ‫افت‬
‫سال‬ ‫در‬ ‫خدمات‬ ‫تجارت‬ ‫رود‬ ‫می‬ ‫انتظار‬ ‫بنحویکه‬
2020
‫سال‬ ‫با‬ ‫مقایسه‬ ‫در‬
2019
،
4
/
15
‫سال‬ ‫از‬ ‫کاهش‬ ‫بزرگترین‬ ‫این‬ .‫باشد‬ ‫داشته‬ ‫کاهش‬ ‫درصد‬
1990
‫سال‬ ‫در‬ ‫جهانی‬ ‫مالی‬ ‫بحران‬ ‫طی‬ .‫گردید‬ ‫آغاز‬ ‫صورت‬ ‫بدین‬ ‫اطالعات‬ ‫آوری‬ ‫جمع‬ ‫که‬ ‫است‬
2009
‫فقط‬ ‫خدمات‬ ‫تجارت‬ ،
5
/
9
.‫نمود‬ ‫تجربه‬ ‫را‬ ‫کاهش‬ %
COVID-19 drives large international trade declines in 2020
According to UNCTAD's latest nowcasts, the value of global merchandise
trade is predicted to fall by 5.6% in 2020 compared with last year. This
would be the biggest fall in merchandise trade since 2009, when trade fell
by 22%. The predicted decline in services trade is much greater, with
services likely to fall by 15.4% in 2020 compared with 2019. This would be
the biggest decline in services trade since 1990, when this series began. In
2009, following the global financial crisis, services trade fell by 9.5%.
)
2020
-
12
-
09
Source: UNCTAD newsletter (
‫کرونا‬ ‫بحران‬ ‫از‬ ‫عبور‬ ‫برای‬ ‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫گران‬ ‫بیمه‬ ‫از‬ ‫آلمان‬ ‫دولت‬ ‫حمایت‬
«
‫بیمه‬ ‫مجله‬
»
‫تمدید‬ ‫دیگر‬ ‫ماه‬ ‫شش‬ ‫مدت‬ ‫به‬ ‫را‬ ‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫گران‬ ‫بیمه‬ ‫از‬ ‫خود‬ ‫حمایتهای‬ ‫نموده‬ ‫موافقت‬ ‫آلمان‬ ‫دولت‬ ‫که‬ ‫دهد‬ ‫می‬ ‫گزارش‬ ‫ای‬ ‫مقاله‬ ‫در‬
‫نمای‬
‫همه‬ ‫دوم‬ ‫موج‬ ‫بواسطه‬ ‫وارده‬ ‫اقتصادی‬ ‫آسیبهای‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬ ‫تا‬ ‫د‬
‫ورشکستگی‬ ‫بروز‬ ‫از‬ ‫و‬ ‫نموده‬ ‫کمک‬ ‫تجارت‬ ‫تداوم‬ ‫به‬ ‫بتواند‬ ‫طریق‬ ‫این‬ ‫از‬ ،‫کرونا‬ ‫گیری‬
‫ها‬
‫می‬ ‫که‬ ‫برنامه‬ ‫این‬ ‫چارچوب‬ ‫در‬ .‫نماید‬ ‫جلوگیری‬
‫تایید‬ ‫به‬ ‫بایست‬
«
‫اروپا‬ ‫کمیسیون‬
»
‫تاریخ‬ ‫تا‬ ‫آلمان‬ ‫دولت‬ ،‫برسد‬
30
‫ژوئن‬
2021
‫زیانهای‬ ،
‫تا‬ ‫گران‬ ‫بیمه‬
‫سقف‬
30
‫بایست‬ ‫می‬ ‫گران‬ ‫بیمه‬ ،‫مقابل‬ ‫در‬ .‫کرد‬ ‫خواهد‬ ‫تضمین‬ ‫را‬ ‫یورو‬ ‫میلیارد‬
60
%
‫همچنین‬ .‫نمایند‬ ‫واریز‬ ‫دولت‬ ‫برای‬ ‫را‬ ‫مدت‬ ‫این‬ ‫طی‬ ‫واصله‬ ‫کارمزد‬
‫بیمه‬ ‫پوششهای‬ ‫ارائه‬ ‫که‬ ‫نمودند‬ ‫تعهد‬ ‫صنعت‬ ‫این‬ ‫فعاالن‬
‫بوقوع‬ ‫زمانی‬ ‫در‬ ‫دولت‬ ‫حمایت‬ ‫تمدید‬ ‫این‬ .‫یابد‬ ‫تداوم‬ ‫آنها‬ ‫سوی‬ ‫از‬ ‫ای‬
‫اضافی‬ ‫مهلت‬ ‫که‬ ‫میپیوندد‬
‫انتهای‬ ‫در‬ ‫دیون‬ ‫تادیه‬ ‫برای‬ ‫شرکتها‬ ‫به‬ ‫شده‬ ‫داده‬
2020
‫می‬ ‫انتظار‬ ‫شرکتها‬ ‫اعسار‬ ‫افزایش‬ ‫از‬ ‫موجی‬ ‫بنابراین‬ ‫و‬ ‫رسیده‬ ‫پایان‬ ‫به‬ ‫اکنون‬
.‫رفت‬
Germany extends the backstop for trade credit insurers
“Insurance Journal” has reported that Germany has agreed to extend a backstop for trade credit insurers
by six months to keep trade flowing and prevent bankruptcies as the economy is hit by a second wave of
the Coronavirus pandemic. Under the deal, which still requires a sign-off by the European Commission, the
German Government will guarantee losses of up to €30 billion until June 2021. In return, insurers will
surrender just under 60% of their premiums for the period to the Government. The industry also agreed to
maintain most of its coverage. The extension comes as Germany is bracing for a surge in insolvencies after
a moratorium to help companies survive the Coronavirus outbreak came to an end.
Source: Insurance Journal, quoted by Sally Brown’s Credit Insurance News (04-12-2020)
17

19. ‫مثبت‬ ‫تاثیر‬
‫دولتی‬ ‫کمکهای‬
‫بیمه‬ ‫موثر‬ ‫نقش‬ ‫و‬
‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫های‬
‫بسته‬
‫طرحها‬ ‫این‬ ‫زمانی‬ ‫چه‬ ‫و‬ ‫چطور‬ ‫که‬ ‫آنست‬ ‫مهم‬ ‫نکته‬ ‫ولی‬ ،‫است‬ ‫بوده‬ ‫موثر‬ ‫شرکتها‬ ‫اعسار‬ ‫از‬ ‫موجی‬ ‫بروز‬ ‫با‬ ‫مقابله‬ ‫در‬ ‫کنون‬ ‫تا‬ ‫دولتی‬ ‫کمکهای‬ ‫های‬
‫ی‬
.‫شوند‬ ‫متوقف‬ ‫حمایتی‬
«
‫بیمه‬ ‫المللی‬ ‫بین‬ ‫انجمن‬
‫ضمانتنامه‬ ‫و‬ ‫اعتباری‬ ‫گران‬
‫تبع‬ ‫های‬
‫ی‬
»
‫بنام‬
ICISA
‫در‬ ،‫است‬ ‫صنعت‬ ‫این‬ ‫در‬ ‫نهادها‬ ‫بزرگترین‬ ‫از‬ ‫یکی‬ ‫که‬
‫از‬ ‫را‬ ‫مطالبی‬ ‫خود‬ ‫خبرنامه‬ ‫شماره‬ ‫آخرین‬
Niels Enevoldsen
،
‫رئیس‬
«
‫اعتباری‬ ‫بیمه‬ ‫کمیته‬
»
‫اعضاء‬ ‫اگرچه‬ ،‫ایشان‬ ‫اظهارات‬ ‫براساس‬ .‫نماید‬ ‫می‬ ‫نقل‬
‫داده‬ ‫گزارش‬ ‫اعتباری‬ ‫بیمه‬ ‫کمیته‬
‫د‬ ‫ای‬ ‫مالحظه‬ ‫قابل‬ ‫افزایش‬ ‫تاکنون‬ ‫که‬ ‫اند‬
‫همه‬ ‫وقوع‬ ‫بواسطه‬ ‫شرکتها‬ ‫اعسار‬ ‫تعداد‬ ‫ر‬
‫نشده‬ ‫مشاهده‬ ‫کرونا‬ ‫ویروس‬ ‫گیری‬
‫بسته‬ ‫شدن‬ ‫واقع‬ ‫موثر‬ ‫امر‬ ‫این‬ ‫علت‬ ‫که‬ ‫باورند‬ ‫این‬ ‫بر‬ ‫اعضاء‬ ‫ولی‬ ،‫است‬
‫که‬ ‫اینست‬ ‫بعدی‬ ‫سخت‬ ‫مراحل‬ ‫متعاقبا‬ .‫است‬ ‫دولتها‬ ‫کمکهای‬ ‫مختلف‬ ‫های‬
«
‫چطور‬
‫زمانی‬ ‫چه‬ ‫و‬
»
‫گیری‬ ‫نتیجه‬ ‫همچنین‬ ‫وی‬ .‫شوند‬ ‫متوقف‬ ‫کمکی‬ ‫طرحهای‬ ‫این‬
‫عادی‬ ‫فعالیتهای‬ ‫در‬ ‫طوالنی‬ ‫وقفه‬ ‫یک‬ ‫با‬ ‫اعتباری‬ ‫گران‬ ‫بیمه‬ ‫اگرچه‬ ‫که‬ ‫نمود‬
‫شده‬ ‫مواجه‬ ‫خود‬
.‫نماید‬ ‫عمل‬ ‫کار‬ ‫و‬ ‫کسب‬ ‫از‬ ‫حمایت‬ ‫برای‬ ‫ابزارها‬ ‫بهترین‬ ‫از‬ ‫یکی‬ ‫بعنوان‬ ‫تواند‬ ‫می‬ ‫داد‬ ‫نشان‬ ‫اعتباری‬ ‫بیمه‬ ‫که‬ ‫آنست‬ ‫خوب‬ ‫اتفاق‬ ‫ولی‬ ،‫اند‬
‫آقای‬ ‫سوی‬ ‫از‬ ‫دیگری‬ ‫یادداشت‬ ،‫شماره‬ ‫این‬ ‫در‬
Christian Hendricks
-
‫مدیرعامل‬ ‫معاون‬ ‫همچنین‬ ‫و‬ ‫انجمن‬ ‫این‬ ‫انفرادی‬ ‫ریسکهای‬ ‫کمیته‬ ‫رئیس‬
Credendo
-
‫دنیا‬ ‫در‬ ‫خصوصی‬ ‫اعتباری‬ ‫گران‬ ‫بیمه‬ ‫بزرگترین‬ ‫از‬ ‫یکی‬ ‫بعنوان‬
–
‫دیگر‬ ‫بار‬ ‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫بیمه‬ ‫صنعت‬ ‫دارد‬ ‫می‬ ‫اظهار‬ ‫وی‬ .‫است‬ ‫آمده‬
‫مح‬ ‫یک‬ ‫در‬ ‫شرکتها‬ ‫برای‬ ‫کاتالیزور‬ ‫نقش‬ ‫اجرای‬ ‫برای‬ ‫خود‬ ‫توانایی‬
.‫داد‬ ‫نشان‬ ‫را‬ ‫متشنج‬ ‫بسیار‬ ‫یط‬
‫می‬ ‫اقتصادی‬ ‫و‬ ‫مالی‬ ‫ثبات‬ ‫در‬ ‫راهبردی‬ ‫عامل‬ ‫یک‬ ‫اعتباری‬ ‫بیمه‬ ‫صنعت‬
‫بحران‬ ‫این‬ ‫و‬ ‫باشد‬
،‫مشتریان‬ ‫برای‬ ‫متعددی‬ ‫مزایای‬ ‫بتوانند‬ ‫صنعت‬ ‫این‬ ‫بازیگران‬ ‫تا‬ ‫آورد‬ ‫بوجود‬ ‫را‬ ‫فرصت‬ ‫این‬
.‫باشند‬ ‫داشته‬ ‫قانونگذاران‬ ‫حتی‬ ‫و‬ ‫تجاری‬ ‫شرکاء‬
State aid packages effectiveness and the credit insurance role
State aid packages have been effective so far at staving off insolvencies, but the difficult part will be when
and how to exit these schemes. In the last edition of “The International Credit Insurance & Surety
Association” (ICISA) publication called “The Insider”, Niels Enevoldsen, Chair of ICISA's Credit Insurance
Committee, notes that although credit insurance committee members report that they have not yet seen
a significant increase in numbers of business insolvencies due to COVID-19, members believe that this is
due to the effectiveness of various state aid packages. Consequently, the difficultly will be regarding "when
and how" to exit these schemes. He also added that although credit insurers are facing a long break in their
normal activity, credit insurance seems to have "become even more relevant as a tool to protect a
business."
In another note, Christian Hendricks, Deputy General Manager at “Credendo - Single Risk”, and Chair of
ICISA's Single Risk Committee, comments that “The trade credit insurance sector has again demonstrated
its capacity to act as a catalyst for business continuity in a highly disruptive environment. Our industry is a
strategic factor of economic and financial stability, and this crisis gives us the opportunity to advocate its
benefits towards regulators, clients and partners.”
Source: ICISA’s The Insider, quoted by Sally Brown’s Credit Insurance News (09-2020)
18

20. ‫همه‬ ‫به‬ ‫برن‬ ‫اتحادیه‬ ‫اعضاء‬ ‫واکنش‬
‫اعتبار‬ ‫بیمه‬ ‫صنعت‬ ‫ویژه‬ ‫نقش‬ ‫و‬ ‫کرونا‬ ‫گیری‬
‫تجاری‬
‫سال‬ ‫کتاب‬ ‫در‬
2020
‫مقاله‬ )‫گذاری‬ ‫سرمایه‬ ‫و‬ ‫اعتباری‬ ‫گران‬ ‫بیمه‬ ‫اتحادیه‬ ‫بزرگترین‬ ‫(بعنوان‬ ‫برن‬ ‫اتحادیه‬
‫از‬ ‫ای‬
Paul Heaney
‫اتحادیه‬ ‫مدیر‬ ‫معاون‬ ،
‫همه‬ ‫با‬ ‫مقابله‬ ‫در‬ ‫اتحادیه‬ ‫این‬ ‫اعضاء‬ ‫خاص‬ ‫اقدامات‬ ‫آن‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫آمده‬
‫می‬ ‫بررسی‬ ‫را‬ ‫کرونا‬ ‫ویروس‬ ‫گیری‬
‫بررسیهای‬ ‫بنابر‬ .‫نماید‬
‫ماه‬ ‫تا‬ ‫آمده‬ ‫بعمل‬
‫سپتامبر‬
2020
،
94
%
‫همه‬ ‫با‬ ‫مقابله‬ ‫برای‬ ‫اعضاء‬
‫داده‬ ‫ارائه‬ ‫کارها‬ ‫و‬ ‫کسب‬ ‫از‬ ‫حمایتی‬ ‫اقدامات‬ ‫کرونا‬ ‫ویروس‬ ‫گیری‬
‫در‬ ‫توانسته‬ ‫اقدامات‬ ‫این‬ ‫عمل‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫اند‬
‫صادر‬ ‫بویژه‬ ‫شرکتها‬ ‫دسترسی‬ ‫به‬ ،‫شده‬ ‫واقع‬ ‫موثر‬ ‫باال‬ ‫حجم‬ ‫در‬ ‫پرداخت‬ ‫در‬ ‫نکول‬ ‫بروز‬ ‫از‬ ‫جلوگیری‬ ‫یا‬ ‫و‬ ‫نمودن‬ ‫کند‬
‫نقدینگی‬ ‫و‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫به‬ ‫کنندگان‬
‫بعنوان‬ ‫آن‬ ‫نقش‬ ،‫نموده‬ ‫تاکید‬ ‫اعتباری‬ ‫بیمه‬ ‫صنعت‬ ‫ویژه‬ ‫ارزش‬ ‫بر‬ ‫موفقیت‬ ‫این‬ .‫نماید‬ ‫حمایت‬ ‫اقتصادی‬ ‫بخشهای‬ ‫پذیرترین‬ ‫آسیب‬ ‫از‬ ‫و‬ ‫نموده‬ ‫کمک‬
‫و‬ ‫بلندمدت‬ ‫دورنمای‬ ‫داشتن‬ ‫بودن‬ ‫موثر‬ ‫و‬ ‫کشیده‬ ‫تصویر‬ ‫به‬ ‫را‬ ‫ای‬ ‫ضدچرخه‬ ‫و‬ ‫نیازها‬ ‫با‬ ‫متناسب‬ ‫حمایتی‬ ‫ابزار‬ ‫یک‬
‫خصوصی‬ ‫بخش‬ ‫همزیستی‬ ‫همچنین‬
‫می‬ ‫نشان‬ ‫را‬ ‫پایدار‬ ‫ثبات‬ ‫تامین‬ ‫در‬ ‫دولتی‬ ‫و‬
.‫دهد‬
Berne Union member's response to COVID highlights the unique value of the trade
credit insurance industry
The Berne Union's Annual Yearbook for 2020 contains an article by Paul Heaney, Associate Director of
Berne Union, which examines the specific measures that Berne Union members have introduced in
response to COVID. Paul notes that by September, 94% of members reported having implemented
support measures, with the industry's actions proving effective in slowing or preventing huge defaults and
maintaining access to finance and liquidity for exporters and supporting the most vulnerable sectors. "This
success highlights the unique value of our industry in its role as a countercyclical, demand-driven support
to and also the effectiveness of a long-term perspective and public/private symbiosis in providing lasting
stability."
Source: Berne Union Year Book 2020, quoted by Sally Brown’s Credit Insurance News (12-2020)
19

21. ‫تقاضا‬ ‫افزایش‬
‫اوایل‬ ‫در‬ ‫خسارت‬ ‫افزایش‬ ‫برای‬ ‫انتظار‬ ‫عین‬ ‫در‬ ،‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫بیمه‬ ‫محصوالت‬ ‫برای‬
2021
‫برگزار‬ ‫مجازی‬ ‫بصورت‬ ‫اکتبر‬ ‫ماه‬ ‫در‬ ‫که‬ )‫گذاری‬ ‫سرمایه‬ ‫و‬ ‫تجاری‬ ‫اعتبار‬ ‫گران‬ ‫بیمه‬ ‫اتحادیه‬ ‫مهمترین‬ ‫(بعنوان‬ ‫برن‬ ‫اتحادیه‬ ‫ساالنه‬ ‫اجالس‬ ‫در‬
‫در‬ ،‫شد‬
‫که‬ ‫گردید‬ ‫مشخص‬ ‫آمده‬ ‫بعمل‬ ‫بررسی‬ ‫یک‬
80
%
‫ات‬ ‫اعضاء‬
‫نامه‬ ‫بیمه‬ ‫برای‬ ‫تقاضا‬ ‫افزایش‬ ‫برن‬ ‫حادیه‬
‫کرده‬ ‫تجربه‬ ‫را‬ ‫جدید‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬
‫تقاضا‬ ‫این‬ ‫که‬ ‫اند‬
‫بیمه‬ ‫برای‬ ‫در‬ ‫عمدتا‬
‫نامه‬
‫که‬ ‫داشتند‬ ‫اظهار‬ ‫اعضاء‬ ‫سوم‬ ‫یک‬ ‫حال‬ ‫عین‬ ‫در‬ ،‫است‬ ‫بوده‬ ‫گردش‬ ‫در‬ ‫سرمایه‬ ‫با‬ ‫مرتبط‬ ‫محصوالت‬ ‫و‬ ‫مدت‬ ‫کوتاه‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬
‫مشتر‬ ‫سوی‬ ‫از‬ ‫تقاضا‬ ‫مالحظه‬ ‫قابل‬ ‫افزایش‬ ‫این‬
،‫ریسک‬ ‫پذیرش‬ ‫برای‬ ‫تمایل‬ ‫دیدگاه‬ ‫از‬ .‫است‬ ‫بوده‬ ‫جدید‬ ‫یان‬
43
%
‫خود‬ ‫ظرفیت‬ ‫که‬ ‫داشتند‬ ‫ابراز‬ ‫اعضاء‬
‫داده‬ ‫افزایش‬ ‫را‬
‫و‬ ‫اند‬
35
%
‫کرده‬ ‫حفظ‬ ‫را‬ ‫موجود‬ ‫ظرفیت‬ ‫نیز‬ ‫اعضاء‬
‫اقتصادی‬ ‫بخشهای‬ ،‫کشورها‬ ‫اعتباری‬ ‫سقفهای‬ ‫اعضاء‬ ‫اغلب‬ ‫که‬ ‫درحالیست‬ ‫این‬ ،‫اند‬
‫داده‬ ‫کاهش‬ ‫همزمان‬ ‫بصورت‬ ‫را‬ ‫شرکتها‬ ‫و‬
.‫اند‬
‫می‬ ‫محدود‬ ‫نسبتا‬ ‫پرداختی‬ ‫خسارات‬ ‫حاضر‬ ‫حال‬ ‫در‬ ‫که‬ ‫داشتند‬ ‫اعالم‬ ‫برن‬ ‫اتحادیه‬ ‫اعضاء‬ ،‫اجالس‬ ‫همین‬ ‫در‬ ‫ضمن‬ ‫در‬
‫سال‬ ‫اول‬ ‫نیمه‬ ‫در‬ ‫نحویکه‬ ‫به‬ ،‫باشد‬
2020
‫فقط‬
3
/
3
‫کرده‬ ‫پرداخت‬ ‫خسارت‬ ‫دالر‬ ‫میلیارد‬
‫با‬ ‫مقایسه‬ ‫در‬ ‫رقم‬ ‫این‬ ‫که‬ ‫اند‬
2
/
3
‫سال‬ ‫در‬ ‫مشابه‬ ‫مدت‬ ‫خسارت‬ ‫دالر‬ ‫میلیارد‬
2019
‫افزایش‬
‫اندکی‬
‫کرده‬ ‫تجربه‬ ‫خسارت‬ ‫اعالم‬ ‫نیز‬ ‫و‬ ‫شرکتها‬ ‫پرداخت‬ ‫در‬ ‫تاخیر‬ ‫در‬ ‫ای‬ ‫مالحظه‬ ‫قابل‬ ‫افزایش‬ ،‫اعضاء‬ ‫عین‬ ‫در‬ ‫ولی‬ .‫است‬ ‫داشته‬
‫اعضاء‬ ‫اکثریت‬ ‫بنابراین‬ .‫اند‬
‫همه‬ ‫از‬ ‫منتج‬ ‫خسارات‬ ‫میزان‬ ‫که‬ ‫دارند‬ ‫انتظار‬
‫سال‬ ‫اوایل‬ ‫از‬ ‫کرونا‬ ‫گیری‬
2021
.‫یابد‬ ‫افزایش‬
Increase in demand for trade credit insurance products, while expecting a surge in
claims in early 2021
During Berne Union’s October's online annual general meeting, a virtual 'stocktake' indicated that 80%
of all Berne Union members reported an increase in new demand, most commonly for short term credit
and working capital products, with around a third of respondents indicating that this includes a
substantial increase in inquiries from new clients. In terms of risk appetite, the majority of respondents
(78%) indicated that they are either increasing (43%) or at least maintaining (35%) overall capacity, while
most members are simultaneously decreasing limits for individual countries, sectors and counterparties.
Meanwhile in the same meeting, Berne Union members noted that while, currently, claims activity is
relatively subdued – US$3.3 billion paid in the first half of 2020, compared to US$3.2 billion during the
same period in 2019, many members are seeing a marked increase in payment deferrals and pre-claim
situations. Consequently, most expect to see COVID-related claims levels rising from early next year.
Source: Berne Union website, quoted by Sally Brown’s Credit Insurance News (09-2020)
20

22. ‫پایانی‬ ‫یادداشت‬
‫م‬ ‫مطالب‬ ‫بویژه‬ ‫تجاری‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫مفاهیم‬ ‫با‬ ‫بیشتر‬ ‫آشنایی‬ ‫لزوم‬ ‫به‬ ‫توجه‬ ‫با‬
‫فعالیت‬ ‫با‬ ‫رتبط‬
«
‫سرمایه‬ ‫ضمانت‬ ‫صندوق‬
‫کوچک‬ ‫صنایع‬ ‫گذاری‬
»
‫در‬ ،
‫خبرنامه‬ ‫این‬ ‫از‬ ‫شماره‬ ‫هر‬
،
‫یادداشت‬
‫می‬ ‫ارائه‬ ‫حوزه‬ ‫این‬ ‫مفاهیم‬ ‫خصوص‬ ‫در‬ ‫کوتاهی‬
‫شروع‬ ‫پایه‬ ‫مفاهیم‬ ‫از‬ ‫مباحث‬ ‫این‬ ‫که‬ ‫برآنست‬ ‫سعی‬ .‫گردد‬
‫تخصصی‬ ‫بحثهای‬ ‫به‬ ‫تدریج‬ ‫به‬ ‫و‬ ‫شده‬
.‫شود‬ ‫پرداخته‬ ‫تر‬
:‫اعتباری‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫ویژگیهای‬
‫مشترک‬ ‫گزارش‬ ‫براساس‬
1
«
‫توسعه‬ ‫برای‬ ‫اقتصادی‬ ‫همکاریهای‬ ‫سازمان‬
»
)
OECD
(
‫و‬
«
‫آسیایی‬ ‫توسعه‬ ‫بانک‬
»
)
2
ADB
(
‫ضمانتنامه‬ ،
‫باید‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬
:‫باشند‬ ‫داشته‬ ‫اصلی‬ ‫ویژگی‬ ‫چهار‬
1
.
‫استاندارد‬ ‫عملیاتی‬ ‫ساختار‬
2
.
‫ضمانتی‬ ‫خدمات‬ ‫ارائه‬ ‫امکان‬ ‫تداوم‬
3
.
)‫رایگان‬ ‫(نه‬ ‫کارمزد‬ ‫اخذ‬ ‫قبال‬ ‫در‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫صدور‬
4
.
‫ی‬
‫بدهی‬ ‫قالب‬ ‫در‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫بازار‬ ‫برای‬ ‫مکمل‬ ‫فعالیت‬ ‫ک‬
‫ضمانتنامه‬ ‫صنعت‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫شده‬ ‫تاکید‬ ‫البته‬
‫نمی‬ ‫که‬ ‫است‬ ‫صنعتی‬ ،‫اعتباری‬ ‫های‬
‫مکمل‬ ‫صنعتی‬ ‫بلکه‬ ،‫نماید‬ ‫فعالیت‬ ‫تنهایی‬ ‫به‬ ‫و‬ ‫خود‬ ‫خودی‬ ‫به‬ ‫تواند‬
‫صنعت‬
«
‫بدهی‬ ‫قالب‬ ‫در‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬
»
.‫است‬ )‫وام‬ ‫(همانند‬
:‫اعتباری‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫انواع‬
‫ضمانتنامه‬
‫گسترده‬ ‫بسیار‬ ‫طیف‬ ‫ها‬
‫دارند‬ ‫ای‬
‫ضمانتنامه‬ ‫همانند‬ ‫آنان‬ ‫از‬ ‫برخی‬ ‫که‬
‫سرمایه‬ ،‫گمرکی‬ ‫های‬
‫مبحث‬ ‫از‬ ‫خارج‬ ... ‫و‬ ‫گذاری‬
‫ما‬
‫توجه‬ ‫با‬ .‫هستند‬
‫می‬ ‫بذکر‬ ‫الزم‬ ‫ذیل‬ ‫نکات‬ ،‫صندوق‬ ‫این‬ ‫کاری‬ ‫حوزه‬ ‫به‬
:‫باشد‬
‫ضمانتنامه‬
:‫دارند‬ ‫اصلی‬ ‫نوع‬ ‫دو‬ ‫معموال‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬
‫الف‬
–
( ‫مستقل‬ ‫ضمانتنامه‬
)‫عندالمطالبه‬
3
‫ضمانتنامه‬ ‫نوع‬ ‫این‬
‫می‬ ‫صادر‬ ‫اعتباری‬ ‫ضمانت‬ ‫صندوقهای‬ ‫یا‬ ‫و‬ ‫مالی‬ ‫تامین‬ ‫نهادهای‬ ‫سایر‬ ،‫بانکها‬ ‫سوی‬ ‫از‬ ‫معموال‬ ‫که‬ ‫ها‬
،‫واخواست‬ ‫بهنگام‬ ،‫شوند‬
‫می‬ ‫ذکر‬ )‫ذینفع‬ ‫و‬ ‫متقاضی‬ ‫میان‬ ‫پایه‬ ‫(قرارداد‬ ‫پایه‬ ‫رابطه‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫نوع‬ ‫این‬ ‫در‬ .‫دارند‬ ‫را‬ ‫روز‬ ‫به‬ ‫نقدشوندگی‬ ‫قابلیت‬
،‫شود‬
،‫واخواست‬ ‫برای‬ ‫ولی‬
‫بررسی‬ ‫بدون‬ ‫حتی‬ ‫و‬ ‫زودهنگام‬ ‫پرداخت‬ ،‫ضمانتنامه‬ ‫نوع‬ ‫این‬ ‫استقالل‬ .‫است‬ ‫کافی‬ ‫واخواست‬ ‫علت‬ ‫اعالم‬ ‫صرفا‬ ‫و‬ ‫ندارد‬ ‫آن‬ ‫علت‬ ‫احراز‬ ‫به‬ ‫نیازی‬
1
ADB-OECD Study on Enhancing Financial Accessibility for SMEs- Lessons from Recent Crises- 2014 – from OECD website
2
Asian Development Bank
3
Independent Guarantees (First Demand)
21

23. ‫می‬ ‫را‬ ‫واخواست‬ ‫دلیل‬ ‫احراز‬ ‫و‬
‫می‬ ‫پرداخت‬ ‫از‬ ‫پس‬ ‫ضامن‬ ،‫غیرمنصفانه‬ ‫واخواست‬ ‫صورت‬ ‫در‬ .‫طلبد‬
‫ر‬ ‫موضوع‬ ‫قضائی‬ ‫مراجع‬ ‫طریق‬ ‫از‬ ‫تواند‬
‫پیگیری‬ ‫ا‬
.‫نماید‬
4
‫ضمانتنامه‬ ‫دنیا‬ ‫بانکهای‬ ‫اکثر‬
‫می‬ ‫صادر‬ ‫مستقل‬ ‫نوع‬ ‫از‬ ‫را‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬
‫قرارداد‬ ‫به‬ ‫منوط‬ ‫شرط‬ ‫وجود‬ ‫(عدم‬ ‫غیرمشروط‬ ‫اصطالح‬ ‫معموال‬ .‫نمایند‬
‫شروط‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫متن‬ ‫در‬ ‫زیرا‬ ،‫نیست‬ ‫درست‬ ‫صاحبنظران‬ ‫برخی‬ ‫دیدگاه‬ ‫از‬ ‫که‬ ،‫شود‬ ‫می‬ ‫استفاده‬ ‫نیز‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫نوع‬ ‫این‬ ‫برای‬ )‫پایه‬
‫است‬ ‫ممکن‬ ‫ی‬
.‫ندارد‬ ‫ربطی‬ ‫هم‬ ‫پایه‬ ‫قرارداد‬ ‫به‬ ‫که‬ ‫شود‬ ‫گذاشته‬
‫ب‬
-
‫ضمانتنامه‬
)‫(مشروط‬ ‫تبعی‬ ‫های‬
5
‫ضمانتنامه‬ ‫نوع‬ ‫این‬
‫می‬ ‫پایه‬ ‫قرارداد‬ ‫یا‬ ‫شرط‬ ‫یک‬ ‫به‬ ‫وابسته‬ ‫ماهوی‬ ‫لحاظ‬ ‫از‬ ‫ها‬
.‫هستند‬ ‫واخواست‬ ‫قابل‬ ‫شرط‬ ‫آن‬ ‫شدن‬ ‫محرز‬ ‫صورت‬ ‫در‬ ‫صرفا‬ ‫و‬ ‫باشند‬
‫دیگر‬ ‫بعبارت‬
««
‫تخلف‬ ‫اعالم‬
»
‫مقابل‬ ‫در‬
«
‫ا‬
‫تخلف‬ ‫حراز‬
»
‫می‬ ‫جدا‬ ‫تبعی‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫از‬ ‫را‬ ‫عندالمطالبه‬ ‫ضمانتنامه‬
‫کند‬
.»
6
‫ضمانتنامه‬ ‫نوع‬ ‫این‬ ،‫دنیا‬ ‫در‬
‫ها‬
‫تضمین‬ ‫شرکتهای‬ ‫سوی‬ ‫از‬ ‫معموال‬
(Surety)
‫می‬ ‫صادر‬ ‫اعتباری‬ ‫ضمانت‬ ‫صندوقهای‬ ‫سوی‬ ‫از‬ ‫یا‬ ‫و‬
.‫شود‬
‫ضمانتنامه‬ ‫بنام‬ ‫دارد‬ ‫وجود‬ ‫نیز‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫دیگر‬ ‫نوع‬ ‫یک‬ :‫نکته‬
‫قراردادی‬ ‫های‬
7
‫ی‬
‫می‬ ‫آن‬ ‫انواع‬ ‫از‬ ‫که‬ ‫پیمانکاری‬ ‫ا‬
‫در‬ ‫شرکت‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫به‬ ‫توان‬
‫ضمانتنامه‬ ‫نوع‬ ‫این‬ .‫نمود‬ ‫اشاره‬ ... ‫و‬ ‫ضمان‬ ‫وجه‬ ‫کسور‬ ‫ضمانتنامه‬ ،‫پرداخت‬ ‫پیش‬ ‫ضمانتنامه‬ ،‫کار‬ ‫انجام‬ ‫حسن‬ ‫ضمانتنامه‬ ،‫مزایده‬/‫مناقصه‬
‫معموال‬ ‫ها‬
‫ضمانتنامه‬ ‫دسته‬ ‫در‬
‫می‬ ‫قرار‬ ‫مستقل‬ ‫های‬
.‫گیرند‬
‫ضمانتن‬ ‫انواع‬ ‫کل‬ ‫در‬ :‫نکته‬
‫امه‬
‫نامه‬ ‫بیمه‬ ‫با‬ ‫تبعی‬ ‫و‬ ‫مستقل‬ ‫بویژه‬ ‫ها‬
‫که‬ ‫دارند‬ ‫مشترک‬ ‫نقاط‬ ‫آنقدر‬ ‫مشروط‬ ‫اسنادی‬ ‫اعتبارات‬ ‫حتی‬ ‫یا‬ ‫و‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬
‫می‬ ‫مشکل‬ ‫آنها‬ ‫بین‬ ‫دادن‬ ‫تمایز‬ ‫مواقع‬ ‫برخی‬ ‫در‬
.‫شود‬ ‫می‬ ‫آنها‬ ‫با‬ ‫متفاوتی‬ ‫برخوردهای‬ ‫مختلف‬ ‫کشورهای‬ ‫در‬ ‫و‬ ‫شود‬
‫ضمانتنامه‬ ‫البته‬
‫دست‬ ‫نیز‬ ‫دیگری‬ ‫جهات‬ ‫از‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬
‫می‬ ‫بندی‬ ‫ه‬
:‫شوند‬

‫واردات‬ ‫برای‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫مقابل‬ ‫در‬ ‫صادرات‬ ‫برای‬ ‫ضمانتنامه‬
‫ضمانتنامه‬
‫بیمه‬ ‫با‬ ‫زیادی‬ ‫مشابهت‬ ‫وجه‬ ‫اوقات‬ ‫برخی‬ ‫صادرات‬ ‫برای‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬
‫نامه‬
.‫دارند‬ ‫واردات‬ ‫برای‬ ‫اعتباری‬ ‫های‬

‫انفرادی‬ ‫ضمانتنامه‬
8
)‫(اتوماتیک‬ ‫پورتفوی‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫مقابل‬ ‫در‬
9
،‫پرتفوی‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫در‬
‫می‬ ‫تضمین‬ ‫مالی‬ ‫کننده‬ ‫تامین‬ ‫به‬ )‫وام‬ ‫زیادی‬ ‫تعداد‬ ‫از‬ ‫(متشکل‬ ‫وام‬ ‫پرتفوی‬ ‫یک‬ ‫به‬ ‫اعتباری‬ ‫ضمانت‬ ‫صندوق‬
‫تک‬ ‫و‬ ‫دهد‬
‫نمی‬ ‫اعتبارسنجی‬ ‫را‬ ‫گیرندگان‬ ‫وام‬ ‫تک‬
‫وام‬ ‫تضمین‬ ‫پرتفوی‬ ‫یک‬ ‫اعتباری‬ ‫ضمانت‬ ‫صندوق‬ ‫و‬ ‫شده‬ ‫عمل‬ ‫نیز‬ ‫برعکس‬ ‫مواقع‬ ‫برخی‬ ‫مقابل‬ ‫در‬ .‫نماید‬
‫بنگاه‬ ‫زیادی‬ ‫تعداد‬ ‫(برای‬
‫متقا‬ ‫های‬
‫می‬ ‫صندوق‬ ‫تایید‬ ‫مورد‬ ‫آنها‬ ‫اعتبارسنجی‬ ‫که‬ ‫وام‬ ‫دریافت‬ ‫ضی‬
‫می‬ ‫معرفی‬ ‫بانک‬ ‫به‬ )‫باشد‬
‫بدون‬ ‫بانک‬ ‫و‬ ‫نماید‬
‫می‬ ‫وام‬ ‫اعطاء‬ ‫به‬ ‫اقدام‬ ،‫گیرندگان‬ ‫وام‬ ‫تک‬ ‫تک‬ ‫بررسی‬
.‫کند‬

‫بنگاه‬ ‫برای‬ ‫ضمانتنامه‬
‫بنگاه‬ ‫برای‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫مقابل‬ ‫در‬ ‫بزرگ‬ ‫های‬
‫متوسط‬ ‫و‬ ‫کوچک‬ ‫های‬
‫بنگاه‬ ‫از‬ ‫حمایت‬ ‫هدف‬ ‫با‬
‫کوچک‬ ‫های‬
‫می‬ ‫تعریف‬ ‫خاصی‬ ‫فرایند‬ ‫و‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫کشورها‬ ‫برخی‬ ‫در‬ ،‫متوسط‬ ‫و‬
‫برای‬ ‫ضمانتنامه‬ ‫به‬ ‫نسبت‬ ‫که‬ ‫شود‬
.‫است‬ ‫متفاوت‬ ‫باال‬ ‫مبالغ‬ ‫با‬ ‫و‬ ‫بزرگ‬ ‫شرکتهای‬
4
‫اصطالح‬
«
‫دعوی‬ ‫دوم‬ ،‫پرداخت‬ ‫اول‬
»
‫حوزه‬ ‫این‬ ‫در‬
‫می‬ ‫متداول‬
.‫باشد‬
5
Conditional/accessory Guarantees )Surety(
6
‫کتاب‬ ‫از‬ ‫برگرفته‬
«
‫آنها‬ ‫بر‬ ‫حاکم‬ ‫مقررات‬ ‫و‬ ‫المللی‬ ‫بین‬ ،‫بانکی‬ ‫های‬ ‫ضمانتنامه‬
»
‫نوشته‬
‫تراشیون‬ ‫سعید‬
‫و‬
‫غز‬
‫طباطبایی‬ ‫اله‬
7
Bonds (Contractual Guarantees)
8
Individual
9
Portfolio (Automatic)
22