Offshore Strategikonferansen 2017

1. Globale markeder
Hva gjør Norwegian Energy Partners for at norsk industri skal lykkes?
Stavanger 07.02.2017 Sjur Bratland

2. Større politiske usikkerhet og omskiftninger enn på lenge
Nye venner og nye fiender
Skifer produksjonen i USA øker igjen og legger et lokk på prisen
Ny president
ny politikk
Saudi Arabia inn i
OPEC folden igjen
Russland – høy
produksjon

3. Globalt energiselskap i endring
Teknologiutvikling og miljø i fokus
• Det globale energilandskapet vil i økende grad bli påvirket av teknologisk
utvikling og miljøutfordringene
• Digitalisering – nå skjer det raskere enn folk tror
• Markedet fokuserer på to problemstillinger
• Rollen til skifer olje og OPECs evne til å holde tilbake olje
• Når vil klima forhandlingen gi riktige økonomiske drivere
• Total har investert $1,5 milliarder i oppkjøp av selskaper involvert i gass,
miljø og batteriproduksjon
• Markedet for gass vil trolig øke raskere enn olje og kull
• Men veksten i gassmarkedet driver prisen ned
• Vind og sol vil bidra til betydelig vekst i fornybar energi
• Abu Dahbi elektrifiser sokkelen sin -70% virkningsgrad ?
Guyana success
Johan Sverdrup

4. • Kina har større utslipp av klimagasser enn noe annet land
• Men Kina investerer også mer i fornybar energi enn noen andre
• Tar i bruk et nytt lokalt «cap and trade» system i løpet av året for å
redusere utslippene
• Økt bruk av gass er mål – men krevende å nå
• Ressursene er ofte vanskelig tilgjengelig
• Hva skjer på shale siden ?
• Kull er fremdeles mye enklere
Fornybar energi blir viktigere
Kina har satt store mål
President
Xi Jinping
Kina som det nye miljø fyrtårnet ??

5. • Totale investeringer i fornybart 300 milliarder
• Europa vedtok 11 nye havvind prosjekter i 2016
• Samlet investering på 163 milliarder kroner
• +40% fra 2015
• Forventninger til kraftig vekst fremover
• 90 % av investeringene skjer i Europa
• Statoil, Shell, Edf, Engie og Dong Energy
Fornybar energi blir viktigere
Vind til havs – ny rekord
Overføringseffekten fra offshore leverandør industrien skaper muligheter

6. Oljeselskaper restrukturer porteføljen
Store oljeselskaper er mest aktive
• Oljeselskapene har inngått flere avtaler i det siste
• ENI har solgt andeler for nær $ 2 milliarder fra Zohr-feltet i
Egypt
• Rosneft er den største investoren – kjøpt 30% andel
• BP har også kjøpt en andel av Zohr
• BP er meget aktiv i markedet
• Kjøpt påviste ressurser i Mauritania og Senegal
• Betalte $1 milliard til Kosmos Energi
• Investert i Abu Dhabi, Aserbajdsjan og Indonesia
• Total og Statoil har kjøpt seg i dypvannsfelt i Brasil
• Total har kjøpt andeler for $900 millioner i Uganda fra
Tullow

7. • Økonomisk vekst flytter seg fra vest til øst
• Asia har behov for 60% av veksten i oljemarkedet i
perioden fra 2016-2021
• India’s vekst kan bli 30% to 5,4 mill b/d i 2021
• Midt Østen vil redusere bruk av subsidier – og bruken
av olje, mer kjernekraft og fornybart produksjon
• OPEC landene vil prøve å stabilisere sin andel av det
globale oljemarkedet
• Nesten ingen vekst i det europeiske oljemarkedet i
årene som kommerOther
Asia
FSU
Latin A
Hvem er pådriverne i det globale oljemarkedet?
Asia blir mer og mer dominerende
China
India
Other
Asia
FSU
Africa
Non-OECD Europe
Middle East
Latin A
Er det en sammenheng mellom forbruk og produksjon ?

8. • Flere oljeselskaper arbeider med større offshore prosjekter de
neste årene
• ENI har en omfattende portefølje
• Store gassreserver i Egypt – Zohr feltet
• Første FLNG prosjekt i Mosambik
• Nye prosjekter i Ghana, Angola, Mexico, Indonesia, Kazakhstan
• Petrobras har redusert investeringene, men har store
prosjekter som Libra, Lula, Sapinhoa
• Shell : Appomattox - et av flere sentrale prosjekter
• BP, Chevron, CNOOC, Husky, Statoil har minst to prosjekter
hver seg
Claudio Descalzi
ENI’s CEO
Hvor lenge vil investeringene bli lave?
Mange har ambisiøse prosjekter

9. Other
Asia
FSU
India
Other
Asia
FSU
Latin A
• Iran har inngått sine første avtaler med internasjonale
oljeselskaper
• 29 selskaper pre kvalifiserte av NIOC
• Selskaper fra Asia dominerer interessen for deltakelse
• Total, ENI, Shell kan få nøkkelrolle – BP trukket seg
• Gazprom er en ny aktør i Iran
• Har nådd 3,3 mill fat/d pt
Iran’s relasjoner til Asia får større rolle
Stor usikkerhet
Hassan Rouhani
- Kan han vinne
valget?
Tur til Iran i slutten av februar – med NIOC støtte – 30+ bedrifter

10. Other
Asia
FSU
India
Other
Asia
FSU
Latin A
• Saudi Aramco skal notere en liten andel av selskapet på
internasjonale børser i løpet av 2017
• New York, London, Hong Kong og Riyadh
• Deputy Crown Prince Mohammed bin Salman har en
nøkkelrolle i utformingen av strategien
• Saudi Aramco vil ha mer «in-country-value» og mer lokalt
innhold
• Mer fokus på miljø – reduser karbon sektoren
• Saudi Aramco skal investere $300 milliarder de neste ti året
• Må ha hjelp til å utvikle mer fabrikasjon i landet
• Må bidra til å skape sysselsetting og vekst i lokalt næringsliv
Endringer i verdens største oljeselskap
Saudi Aramco åpner for private aksjonærer
Amin Nasser
Aramco’s CEO
Søker etter ny rolle - vil det gi nye muligheter ?

11. Other
Asia
FSU
India
Other
Asia
Latin A
• Petrobrás har ny ledelse
• Balanse mellom nye investeringer og nye prosjekter
• Har solgt betydelig andeler i oljefelt
• Utviklet nært samspill med Shell, Statoil og Total
• Gigantiske oljefunn blir sentrale, men utviklingen blir
tregere enn mange hadde ventet
• Justeringer i forhold til lokalt innholds krav
• Korrupsjons skandalen er et kontinuerlig mareritt
Brazil har fått ny ledelse og ny politikk
Ny ledelse, ny politikk, Petrobrás endringer
Pedro Parente ny
sjef for Petrobrás
Brasil; Et sted å være

12. Other
Asia
FSU
India
Latin A
• LNG handel har nådd sitt høyeste nivå
• Nye investeringer i prosjekter på sitt laveste nivå siden 1999
• Mer enn 245 millioner tonn LNG ble levert
• Australia leverer mer LNG fra kull og fra store gassprosjekter
• 20 land leverer LNG – mange avventer nye investeringer
• Færre langsiktige avtaler, mer spot salg
• Investeringer i nye store prosjekter i British Colombia, Mosambik og
Tanzania på venteliste
• Global LNG kapasitet kan øke til 350 millioner tonn i 2020
• Økt bruk av Floating Storage Regasification Units (FRSU)
hvor norske aktører har sentrale posisjoner i mange land
Mange land har høye LNG ambisjoner
Det globale LNG markedet i endring
FSRU “Independence”
i Klaipeda i Lithuania
Statoil er viktig gass
leverandør
Kartlegger Midstream segmentet

13. Norwegian Energy Partners
Fusjon mellom INTSOK og Intpow
Visjon
Norwegian Energy Partners skal styrke det langsiktige grunnlaget for norsk
verdiskapning og sysselsetting i energirelaterte virksomheter ved å tilrettelegge for
fokusert internasjonal forretningsutvikling.
Godt timet

14. Oil & Gas Upstream Clusters
Ca 400-500 milliarder

15. Oil & Gas Midstream Clusters

16. Renewable Energy Clusters
Ca 22 milliarder i omsetning

17. Internasjonal Olje & Gas Omsetning - 30 Største markedene

18. Markets 2017

19. Norwegian Energy Partners Priority Projects – UK (1/2)
*Rystad Energy estimate (otherwise operator estimate); ** Based on communication from Xcite Energy August 2015.
Source: Rystad Energy research and analysis
1
Culzean
2014/
2015
2015
3 fixed
platforms
4.5
Maersk
Aberdeen
2015
Gas-condensate HPHT field. Approved by UK authorities.
FEED topsides: KBR. FEED subsea: INTECSEA. 3 jackets detail
design: Ramboll. 3 Jacket EPC: Heerema. SMOE with topside
EPC contract. MODEC with FSO EPC contract. Subsea 7 with
subsea installation contract. Export pipeline: Tata Steel
Bentley 2014 2016
Fixed platform
+ FSO
4.4
Xcite Energy
Aberdeen
2017
Failed to obtain finance. Xcite Energy now in liquidation.
Project shelved indefinitely
Penguins 2015 2017 FPSO 2
Shell
Aberdeen &
London
2016/2017
Pre-FEED awarded to Costain. Sevan is working on a concept
for a Cylindrical FPSO. According to SURF contractor bidding
for tenders is right around the corner (as of September 2016)
Captain EOR 2014 2017
Fixed platform
& polymer
injection
2.7
Chevron
Aberdeen &
London
2017
FEED Awarded Amec Foster Wheeler in 2014. Wood Group
Kenny was awarded the contract for the subsea engineering
of trees, wellheads, controls and the polymer injections flow-
lines.
Cambo 2017
FPSO or tie-
back
1.5-2
OMV
London
2017
Bidding expected late 2016 or early 2017 according to subsea
contractor
Country Project Operator Stage
FEED
award
Main EPC
award Comments
Project
location
Dev.
solution
Total
investment
(USD bn)
Under dev
Final
Investment
Decision
United
Kingdom
Shelved
Project
stages:
Definition Conceptual FEED Tender
Under
dev.
On hold
FEED
FEED
FEED

20. Kartlegging av Global Procurement Processes (GPP)
Phase 1: When Asian yards are awarded construction contracts for installations to be used on the
NCS
Phase 2: How do the International Oil Companies run their global procurement process
Hvorfor?
• Oversikt over beslutningstagerne,
hvor og når beslutninger blir gjort
• Vite EPC/Yards suksesskriterier
• Forstå IOCs prosesser
• Forstå hvordan å bli en IOC leverandør -> AVL
• Vite når du må involvere deg med IOCene
• Veien inn til IOCene
à Kontakt IOCene nå – Mindre aktivitet, tid til å møte deg
Norwegian Energy Partners er en link
mellom våre partnere og IOCene

21. Energi Rådgivere verden rundt
Market entry services til Norwegian Energy Partners: Opp til 5 dager gratis tjeneste hvert år per marked

22. Noen refleksjoner?
• Ikke undervurder verdiforslaget – tilpasset den enkelte kunde
• Følg opp i etterkant de «leads» du har og hold kontakten varm
• Ikke glem at det er vi nordmenn som er litt annerledes
• Utenfor Skandinavia verdsettes personlige relasjoner ofte høyt
• Har du gått sengs med noen kan det være vanskelig bytte
• Ofte blandes personlige fordeler med selskapets interesser
• Varsomhet må utøves
• Uønskede forretningskulturer er en utfordring

23. Norwegian Energy Partners
• Kartlegger kompetanse, teknologi og konkurransekraft hos leverdørbedriftene i
Norge og kobler det med kundenes behov internasjonalt.
• Bidrar til å bedre konkurransekraften og redusere risikoen ved internasjonale
aktiviteter.
• Aktive i 25 markeder – 17 lokale rådgiver
• Mer enn 110 ulike arrangementer
• Har mer enn 600 «konsulent oppdrag» i året
• Avholder mer enn 400 individuelle møter i året
Et stort og omfattende internasjonal nettverk der vi deler erfaring

24. norwep.com
PROMOTING NORWEGIAN
ENERGY CAPABILITIES
IN INTERNATIONAL MARKETS
PROMOTING NORWEGIAN
ENERGY CAPABILITIES
IN INTERNATIONAL MARKETS
sjur.bratland@norwep.com
909 25 471