Delta 3Q20 Analyst Meeting

1. 台達電子2020年第三季財報法人說明會
線上Q&A說明
• 會議將於 10/29 15:00 準時開始
• 與會者可於線上進行提問
• 提問前請先輸入您所屬的代表機構及姓名
• 如無法線上提問，請聯絡技術團隊：(02)8797-2088 # 5074
Delta Electronics, Inc.
Q3 2020 Results Analyst Meeting
Instructions of online Q&A
• The meeting will start at 15:00, Oct 29
• Participants may raise your questions via textbox
Please identify your name and company before asking
questions
• Please contact our IT team should you encounter any
technical issues: (02)8797-2088 # 5074

2. Delta Electronics, Inc.
Q3 2020 Results
台達電子2020年第三季財報法人說明會
29 Oct 2020

3. • The financial numbers hereby are based on International
Financial Reporting Standards (IFRS)
本簡報財務數字係根據國際財務報導準則編製
• Cumulative consolidated numbers were reviewed by CPA
合併數字經會計師核閱簽證
3

4. Q3 2020 Financial Results
2020年第三季結算數字
4

5. Sales Revenues & Gross Profits
合併營收及毛利
y/y
年對年
q/q
季對季
Sales
營收
+7% +10%
GP
毛利
+21% +7%
3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20
GP 20.4 20.0 14.7 23.3 24.8
GPM 28.2% 29.3% 26.5% 32.9% 31.9%
GP
毛利
3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20
Sales 72.4 68.2 55.7 70.7 77.7
NT$ billion
新台幣十億元
Sales
營收
5

6. Operating Profits & Expenses
營業淨利及費用
5.5 5.4
2.0
9.3 10.4
8.5 7.9
7.2
7.5 7.7
6.4 6.7
5.5
6.5
6.7
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20
R&D
SG&A
OP
y/y
年對年
q/q
季對季
R&D
研發費用
+4% +3%
SG&A
銷管費用
-10% +3%
OPEX
總營業費用
-4% +3%
OP
營業淨利
+89% +13%
(% of sales)
R&D 8.8% 9.8% 9.9% 9.2% 8.6%
SG&A 11.8% 11.6% 13.0% 10.6% 9.9%
OPEX 20.6% 21.4% 22.9% 19.8% 18.5%
OPM 7.6% 7.9% 3.6% 13.1% 13.4%
6
NT$ billion
新台幣十億元

7. NT$ million
新台幣百萬元
Sales Profits
y/y
年對年
q/q
季對季
y/y
年對年
q/q
季對季
Power Electronics
電源及零組件
44,770 +17% +18% 7,070 +79% +22%
Automation
自動化
9,709 +2% -8% 1,088 +87% -16%
Infrastructure
基礎設施
23,165 -6% +4% 2,289 +134% +6%
Performance by Segment
主要部門表現
34% 31% 30%
13% 15% 12%
53% 54% 58%
3Q19 2Q20 3Q20
Others Infrastructure
Automation
Sales%
營收佔比
7

8. Non-operating Profits
業外損益
NT$ million
新台幣百萬元
3Q19 2Q20 3Q20
Gain on disposal of investment
處分投資損益
0 8 (3)
Interest income
利息收益
(11) 48 38
FX income
匯兌損益
278 40 96
Others
其他
717 833 782
Total
合計
984 929 913
3Q194Q191Q202Q203Q20
non-op 1.0 0.8 0.9 0.9 0.9
% of sales 1.4% 1.3% 1.5% 1.3% 1.2%
NT$ billion
新台幣十億元
Non-OP
業外損益
8

9. Profits before Tax v.s EBITA
稅前淨利及息稅折舊及攤銷前利潤
3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20
EBITA 10.4 10.2 6.8 14.2 15.5
% of sales 14.4% 14.9% 12.3% 20.1% 20.0%
EBITA
息稅折舊及
攤銷前利潤
y/y
年對年
q/q
季對季
Profits
before
tax
稅前淨利
+75% +11%
EBITA
息稅折舊及
攤銷前利潤
+49% +9%
3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20
PBT 6.5 6.2 2.8 10.2 11.4
% of sales 9.0% 9.2% 5.1% 14.4% 14.6%
Profits
before
tax
稅前淨利
9
NT$ billion
新台幣十億元

10. Net Profits after Tax
稅後淨利
NT$ million
新台幣百萬元
3Q19 2Q20 3Q20
Profit before income tax
稅前淨利
6,505 10,194 11,361
Income tax
所得稅
(1,162) (2,073) (2,246)
Non-controlling interest
非控制權益
(213) (524) (725)
Net profit after tax
稅後淨利
5,130 7,597 8,390
y/y q/q
Net profits
after tax
+64% +10%
10
3Q
19
4Q
19
1Q
20
2Q
20
3Q
20
Net profits
after tax
5.1 5.1 2.1 7.6 8.4
% of sales 7.1% 7.5% 3.7% 10.7%10.8%
Net
profits
after
tax
稅後淨利
NT$ billion
新台幣十億元

11. EPS
每股淨利
*EPS based on shares outstanding of 2,598 million.
每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。
1.97 1.96
0.80
2.92 3.23
3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20
Unit: NT$
新台幣元

12. YT3Q 2020 Financial Results
2020年前三季結算數字
12

13. YT3Q19 YT3Q20
GP 54.5 62.8
% of sales 27.3% 30.8%
y/y
年對年
Sales
營收
+2%
GP
毛利
+15%
Sales Revenues & Gross Profits
合併營收及毛利
YT3Q19 YT3Q20
Sales 199.9 204.1
13
NT$ billion
新台幣十億元
Sales
營收
GP
毛利

14. Operating Profits & Expenses
營業淨利及費用
14.0 21.7
23.3
22.4
17.2
18.7
0.0
20.0
40.0
60.0
YT3Q19 YT3Q20
R&D
SG&A
OP
y/y
年對年
R&D
研發費用
+9%
SG&A
銷管費用
-4%
OPEX
總營業費用
+2%
OP
營業淨利
+55%
(% of sales)
R&D 8.6% 9.1%
SG&A 11.6% 11.0%
OPEX 20.2% 20.1%
OPM 7.1% 10.6%
14
NT$ billion
新台幣十億元

15. Performance by Segment
主要部門表現
NT$ million
新台幣百萬元
Sales Profits
y/y
年對年
y/y
年對年
Power Electronics
電源及零組件
111,256 +13% 14,471 +66%
Automation
自動化
28,724 +3% 2,725 +43%
Infrastructure
基礎設施
63,915 -13% 4,496 +33%
37% 31%
14%
14%
49% 55%
YT3Q19 YT3Q20
Infrastructure Automation
Power Electronics
Sales%
營收佔比
15

16. Non-operating Profits
業外損益
NT$ million
新台幣百萬元
YT3Q19 YT3Q20
Gain on disposal of investment
處分投資損益
5,813 (80)
Interest income
利息收益
117 136
FX income
匯兌損益
481 512
Others
其他
2,455 2,131
Total
合計
8,866 (註) 2,699
YT3Q19 YT3Q20
non-op 8.9 2.7
% of sales 4.4% 1.3%
Non-OP
業外損益
16
NT$ billion
新台幣十億元
註：YT3Q19之業外損益，其中有5,926million，來自併購泰達電之一次性、非現金處分投資利益。

17. Profits before Tax v.s EBITA
稅前淨利及息稅折舊及攤銷前利潤
YT3Q19 YT3Q20
EBITA 33.7 36.6
% of sales 16.9% 17.9%
EBITA
息稅折舊及
攤銷前利潤
y/y
年對年
Profits before tax
稅前淨利
+7%
EBITA
息稅折舊及攤銷前利潤
+9%
YT3Q19 YT3Q20
PBT 22.9 24.4
% of sales 11.5% 12.0%
Profits
before
tax
稅前淨利
17
NT$ billion
新台幣十億元

18. YT3Q19 YT3Q20
Net profits
after tax
18.0 18.1
% of sales 9.0% 8.9%
Net
profits
after tax
稅後淨利
NT$ billion
新台幣十億元
Net Profits after Tax
稅後淨利
NT$ million
新台幣百萬元
YT3Q19 YT3Q20
Profit before income tax
稅前淨利
22,894 24,391
Income tax
所得稅
(4,076) (4,928)
Non-controlling interest
非控制權益
(786) (1,409)
Net profit after tax
稅後淨利
18,032 18,054
y/y
Net profits after tax +0.1%
18

19. EPS
每股淨利
6.94 6.95
YT3Q19 YT3Q20
19
Unit: NT$
新台幣元
*EPS based on shares outstanding of 2,598 million
每股盈餘之設算基於在外流通股數25.98億股。
1.76
一次性非現金
處份投資利益-DET
5.18

20. Business Category
業務分類
• ICT infrastructure
資通訊基礎設施
 Telecom power
通信電源
 Datacenter solutions
資料中心解決方案
 Networking
網通系統
• EIS infrastructure
能源基礎設施
 Off-board EV charger
電動車充電設備
 Renewable energy
可再生能源
 Display
視訊系統
 Medical & industrial power
醫療及工業電源
• Industrial automation
工業自動化
• Building automation
樓宇自動化
• Power supplies
電源供應器
• Fans & thermal
風扇及散熱管理
• Passive components
被動元件
• On-board EV solutions
汽車電子
20

21. To learn more about Delta, please visit www.deltaww.com
Smarter. Greener. Together.