Aspetti legali e successori nelle Family Business. Le Family Business giocano un ruolo chiave nell’economia globale, rappresentando l’80% delle aziende di tutto il mondo e costituendo la principale fonte di occupazione a lungo termine. La presentazione fornisce un'analisi del quadro normativo e delle caratteristiche delle Family Business oltre ad un approfondimento sulla relazione Famiglia, Azienda e Patrimonio.

1. “Il Rapporto tra famiglia, patrimonio
e management”
Roma 13 maggio 2015
Family Business: passaggio generazionale

2. Video

3. AGENDA
Family Business in pillole
Definizione e caratteristiche
Relazione Famiglia – Azienda e Patrimonio
La Famiglia
L’Azienda
Il Patrimonio
Problemi e possibili soluzioni

4. Family Business nel Mondo
Europa
Nord America
America Latina
Medio Oriente
Asia - Pacifico
85%
90%
85%
90%
85%
FONTE: EY-Family Business Year Book 2014

5. 80%
FONTE: EY-Family Business Year Book 2014
Family Business in Europa
90%
83%
80%

6. 784.000 aziende familiari
FONTE: EY-Family Business Year Book 2014
Family Business in Italia
85% delle aziende totali
70% degli occupati
66% del management è della famiglia

7. 100 aziende più longeve 15 sono italiane
FONTE: EY-Family Business Year Book 2014
Family Business in Italia

8. FONTE: EY-Family Business Year Book 2014
Family Business in Italia – Settori
– Settori
Manifatturiero
Commercio
Immobiliare
Servizi
43%
28%
12%
8%
Costruzioni
Energia
4%
2%
Estrazione 2%
Trasporti 3%

9. FONTE: EY-Family Business Year Book 2014
Family Business: Distribuzione Geografica
Aziende familiari
74%
16% 10%
Nord Centro Sud & Isole

10. Europa
Nord America
America Latina
Medio Oriente
Asia - Pacifico
60%
57%
70%
70%
- FONTE: EY-Family Business Year Book 2014
Family Business & occupazione

11. Family Business & PIL
Europa
Nord America
America Latina
Medio Oriente
Asia - Pacifico
70%
57 % USA
60%
80%
FONTE: EY-Family Business Year Book 2014
60% Canada
57 % Sud Asia
32% Nord Asia

12. “ Si è in presenza di un’impresa familiare se il coniuge, i parenti entro il 3°
e gli affini entro il 2°, collaborano in modo continuativo all’attività
economica dell’imprenditore e ne accrescono con il loro lavoro la
produttività, salvo che non sia esplicitamente indicato un diverso rapporto”.
Impresa Familiare
Art. 230 bis C.C.

13. Impresa Familiare
PARENTELA AFFINITA'
è il vincolo tra persone che discendono da uno stesso
stipite
è il vincolo tra un coniuge e i parenti dell'altro coniuge
Grado Rapporto di parentela con il titolare Grado Rapporto di affinità
1
padre e madre
figlio o figlia
1
suocero o suocera del titolare
figlio o figlia del coniuge
2
nonno o nonna
nipote
(figlio del figlio o della figlia)
fratello o sorella
2
nonno o nonna del coniuge
nipote
(figlio del figlio del coniuge)
cognato o cognata
3
bisnonno o bisnonna
pronipote
(figlia o figlio del nipote)
nipote
(figlia o figlio del fratello o della sorella)
zio e zia
(fratello o sorella del padre o della madre)
3
bisnonno o bisnonna del coniuge
pronipote
(figlio del nipote del coniuge)
nipote
(figlio del cognato o della cognata)
zio o zia del coniuge
Tra marito e moglie non vi è rapporto di parentela o affinità ma una relazione detta di coniugio che implicitamente
ammette la collaborazione familiare nell'impresa

14. “è imprenditore chi esercita professionalmente un’attività
economica organizzata al fine della produzione o dello scambio
di beni e servizi ”.
Imprenditore
Art. 2082 bis C.C.

15. È un’impresa nella quale una famiglia, da almeno due
generazioni, detiene una quota del patrimonio
ed è parte del management.
Family Business (FB)

16. FB – Fattori chiave
Famiglia
AziendaPatrimonio FB
FB: Family Business

17. FB- Equilibrio
Il successo della FB è legato al grado di equilibrio
esistente tra le tre dimensioni.

18. FB & Successione
La successione è il trasferimento della leadership dal
predecessore all’erede designato ed è la prima causa di
fallimento delle FB

19. 30%
FONTE: Family Business Istitute
FB & Passaggio Generazionale
Continuità dalla I alla II generazione
Continuità dalla II alla III generazione
Continuità dalla III alla IV generazione e oltre
12%
3%

20. Ciclo di vita delle Family Business
3% cresce
CREAZIONEDIVALORE
I° generazione II° generazione III° generazione
80% chiude
10% mantiene la dimensione
raggiunta
7% è
venduto
FONTE: M.Abravanel, J. Ward, McKinsey

21. FB– Famiglia

22. Familiari
Attivi
Governano
Soci Non Soci
Non
Governano
Soci Non Soci
Non attivi
Condizionanti
Soci Non soci
Non
Condizionanti
Soci Non Soci
FB – Famiglia
Ruoli attivi e non attivi

23. FB– Contesto
Coniuge Famiglia Dipendenti
Banche Clienti

24. La famiglia vede l’impresa come una fonte di
benessere finanziario e come strumento di identità
familiare da trasmette nel tempo
FB– Famiglia & Impresa

25. Serenità e Armonia Litigiosità e Competizione
FB – Contesto Familiare

26. Le fasi dell’azienda di Famiglia
1
2
Business: il legame impresa-imprenditore è molto forte
(dalla I alla II generazione).
Family: l’organizzazione diventa importante e il business è già
avviato (dalla II alla III generazione).
Corporate: azienda più strutturata, la famiglia governa
affidandosi a specialisti (dalla III alla IV generazione).
FB – Famiglia
3

27. 1°fase - Business
Il concetto prioritario è quello di Business. La famiglia viene dopo.
In questa fase i problemi sono principalmente di natura aziendale e
finanziaria.
FB – Ruolo della Famiglia

28. Fase più delicata: se non si
risolvono i problemi che di volta in
volta si verificano si preclude il
passaggio alla III fase.
2°fase – Family
FB – Ruolo della Famiglia
Familiari
(governance)
Patrimoniali
(trasmissione)
In questa fase c’è una separazione tra famiglia e management.
Subentrano persone terze (manager)
Problematicità

29. In questa fase si entra nella corporate, la società di famiglia è un asset
come gli altri. La famiglia governa affidandosi a specialisti
(impossibilità di coinvolgere in azienda tutti i discendenti).
3°fase – Corporate
FB – Ruolo della Famiglia

30. FB – Patrimonio & Impresa
L’impresa come investimento dal quale attendersi un’adeguata
remunerazione

31. E’ tutto ciò che è
posseduto dalla Family
Business
Patrimonio Personale Patrimonio Aziendale
Commistione
FB - Patrimonio

32. 1
Valori mobiliari: quote o azioni intestate ai familiari dell’azienda di famiglia. Rientrano in questa
categoria, altresì, le obbligazioni le partecipazioni i diritti reali di godimento (es. nuda proprietà)
2
Valori immobiliari: case, seconde case, terze case (anche all’estero) terreni capannoni negozi o locali
commerciali. L’immobile è il classico bene rifugio della Family Business che fa di tutto per preservarne l’integrità.
3 Liquidità: conto correnti ufficiali e non ufficiali sia in Italia che all’estero.
Beni immateriali (intangibles): marchi, brevetti, avviamento, licenze e know how in molti casi
rappresentano la vera ricchezza patrimoniale dell’imprenditore. . Tali asset dovrebbero trovare allocazione
nell’attivo dello stato patrimoniale delle imprese familiari, ma nonostante siano diversi gli investimenti in ricerca per
miglioramenti di prodotto o processo tali costi non vengono capitalizzati rendendo più difficile l’accesso al credito e
la vendita della partecipazione a terzi.
Beni di lusso e opere d’arte: quadri, tappeti, mobili antichi, residenze d’epoca, auto d’epoca,
auto sportive, gioielli, libri antichi, orologi ecc. Tali beni sono tra l’altro quelli la cui trasmissione agli eredi genera
più problemi e le maggiori battaglie perché al valore oggettivo si aggiunge spesso quello affettivo.
Rendite: polizze assicurative, infortuni, piani pensione integrative vitalizi ecc.
4
5
6
FB - Patrimonio

33. FB – Management & Impresa
L’impresa come mezzo per auto realizzarsi dal punto di vista
professionale ed economico

34. FB - Management
E’ il processo di direzione di un‘azienda .
Team che ha responsabilità gestionale in azienda.
Proprietà Gestione?
Imprese di Famiglia

35. IMPRESAFAMILIARE
ASSOLUTO
FAMILIARE
IN SENSO
STRETTO
DI
COALIZIONE
FB- Modelli di governance
CONTROLLO PROPRIETA’ PROBLEMI DI GOVERNACE
Chiusa
Controlling
Owner
Stretta
Fratelli
Partnership
Allargata
Cugini
Consortium
Tutela coniugale
Passaggio generazionale
Tax Planning
Unità familiare
Gestione conflitti
Esigenze finanziarie
Legame famiglia - impresa
Gestione conflitti
Aperta Fonte: Montemerlo, 2000

36. FB- Ricorso a Management esterno
Condizioni
Scarsa attitudine imprenditoriale degli eredi
Necessità di nuove capacità manageriali e professionali
Opportunità di definire i confini tra famiglia e azienda
pur preservando la centralità della famiglia

37. Vantaggi
intrecciano le proprie competenze con il contesto aziendale specifico;
suscitano e raccolgono stimoli in un clima di rispetto reciproco e
di feconda creatività intellettuale;
trasmettono rassicurazione, fiducia, entusiasmo;
si confrontano con le dinamiche relazionali della famiglia mantenendo
calma, lucidità, razionalità;
rigore e sensibilità per gli aspetti più sottili della realtà
aziendale e delle relazioni al suo interno.
FB- Ricorso a Management esterno

38. FB - Management
Svantaggi
Si generano potenziali conflitti tra i punti di vista
(famiglia e management) perché in parte si sovrappongono

39. FB– La bilancia del FAP(*)
Fap- Business
Fap - Family
Fap - Patrimonio
Azienda
Famiglia e Patrimonio
Famiglia
Azienda e Patrimonio
Patrimonio
Famiglia e Azienda
(*) Famiglia, Azienda, Patrimonio

40. La Famiglia
Il Management
La Proprietà
FB– Interazione FAP
FM: familiari attivi e con responsabilità nell’impresa ma senza quote di proprietà
FP familiari non attivi nell’impresa che hanno una quota di partecipazione
MP: manager esterni che hanno quote di partecipazione nell’impresa
FMP: familiari attivi che hanno una quota di proprietà
FM
MP
FMP
FP

41. FB- Sbilanciamento
FAP - BUSINESS: grandi investimenti, ottimo avviamento e nome, nessun debito,
scarsi asset patrimoniali, nessuna rivolta familiare e nessun contrasto con l’imprenditore = nessun
passaggio generazionale
FAP – FAMIGLIA: le logiche di gestione e dell’azienda e del patrimonio sono
unicamente familiari. Le Governance familiari hanno conflitti latenti, competizione e sfide .
E’ necessario pianificare la successione per il passaggio alla fase successiva
FAP - PATRIMONIO: arricchimento personale tramite l’azienda. La Famiglia
risulta poco coesa. Si genera una spartizione immediata del patrimonio e scarso interesse per la
Governance da parte della Famiglia . Necessità di ricorrere a professionisti estranei e indipendenti

42. La nuvola di problemi della famiglia
FB – Criticità
Passaggio
Generazionale
Comunicazione
Valori
CONFLITTI
Preparazione eredi
Trasferimento del sogno
Onestà, lealtà, coraggio, cultura e stile
Dove, come e quando discutere
Interessi comuni
Rapporti con i dipendenti
SULLA PROPRIETA’
SULLA GESTIONE

43. La famiglia è un collegamento con il nostro passato e un ponte
verso il nostro futuro.
A. Haley

44. www.studiosabrinafattori.it
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