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共同基金v.s避險基金
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共同基金v.s避險基金

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  • 1. 避險基金 V.S 共同基金
    • 避險基金與共同基金在某些方面有共通之處,避險基金的專業經理人管理投資人投入的金錢,就如同共同基金一樣,這些是它們全部的共通點,接下來讓我們來解釋它們不同之處
  • 2. 不同點 1
    • Hedge Funds
    • 避險基金專注於絕對報酬
    • Mutual Funds
    • 共同基金專注於相對報酬,收益應當高於指數
  • 3. 不同點 2
    • Hedge Funds 可以引進任何種類的資產─股票、債券、房地產、私人夥伴公司、或是較奇特的債務相關產品,例如次級房屋信用貸款
    • Mutual Funds 共同基金必須遵守法規規範以及管控單位對於共同基金風險有一定的控制,因此只要是風險較高的資產類別是禁止投資的
  • 4. 不同點 3
    • Hedge Funds 避險基金可以利用借貸增加投入以換取更高的報酬
    • Mutual Funds 共同基金也可以借貸,但必須符合證管會的規範
  • 5. 不同點 4
    • Hedge Funds 避險基金可以高度專注於投資組合的管理
    • Mutual Funds 共同基金的主要目標是保護投資者的資產,因此多樣化的投資是主要的原則
  • 6. 不同點 5
    • Hedge Funds 避險基金主要的客群是已經握有財富的客戶,避險基金只對符合標準的投資人開放─符合標準是指總資產達 150 萬美元或是過去 2 年的收入都超過 20 萬美元的人
    • Mutual Funds
    • 共同基金提供一般大眾 透過投資股票、債券致富的機會,因此共同基金讓較小資本額的投資者都可以參與
  • 7. 不同點 6
    • Hedge Funds 避險基金的收費方式通常為 2/20 ,意思是每年會收取 2% 的管理費以及總利潤 20% 的績效費,若是績效為負則不收取績效費
    • Mutual Funds 共同基金資產管理規模在 1 億盧比內收取 1.25% 的管理費,年度費用最多 2.25% 至 2.5%
  • 8. 不同點 7
    • Hedge Funds 避險基金基本上不受到任何單位管控
    • Mutual Funds 共同基金因投資者的資產安全性為最高原則,受到高度的管控
  • 9. 不同點 8
    • Hedge Funds 避險基金不可以公開銷售
    • Mutual Funds 共同基金就像一般產品,以增進財富的形象來對外銷售

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