Market Research Finland - Biofuels Market in Finland 2009


Published on

For further details or any customized research requirement, you may visit us at:

Published in: Technology, Business
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research Finland - Biofuels Market in Finland 2009

  1. 1. Biofuels Market ‐Biofuels Market FinlandNovember 2009
  2. 2. Executive Summary  The energy market in Finland is dominated by oil which is the major source of energy Market  Wood‐based biofuels accounts for 20% of the country’s primary energy consumption  20% of total primary energy consumption in Finland is met by bioenergy p y gy p y gy  Large Forests Providing Raw Materials for Biofuels   Usage of forest land to develop energy crops  Biofuels Dominated by Imports  Market  Market  Biofuels to Assist in the Reduction of CO2 EmissionsCharacteristics  Expected Direct Benefits to Green Car Owners  Mandatory Sale of Biofuels   Reducing the Dependency on Oil  Climate and Energy Policy Government   Expected Introduction of Feed‐in‐Tariff in Biogas Generation  Role  TEKES  VTT Technical Research Centre and Other Investments VTT Technical Research Centre and Other Investments  The market is in a nascent stage with only a few players   Major players includeMajor Players – Neste Oil – UPM‐Kymmene – ST1 BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 2
  3. 3. •Introduction Introduction•Market Overview•Market Characteristics M k Ch i i•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments Key Developments•Appendix BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 3
  4. 4. The European Union biofuels market has been growing  strongly with Germany and France being the market leaders Overview Biodiesel •On 23 January 2008, the EU proposed that the  ‘000 MT Germany is  overall energy target would stand at 10,000 the largest  producer Production  20% renewable energy use by 2020  8,000  10% minimum target for the market share of  6,000 biofuels by 2020 4,000 •The EU has set a target of incorporating 5.75%  g p g Imports p 2,000 2 000 biofuels in transportation by 2010 Exports 0 2006 2007e 2008e 2009f 2010f Segmentation of Usage in Transportation Bioethanol 5% ‘000 MT France is the  Biodiesel 3,000 largest  20% producer Production Bioethanol 2,500 Vegetable Oils V t bl Oil 2,000 1,500 Imports 75% 1,000 500 Exports 0NOTE: Biogas accounts for a negligible share 2006 2007e 2008e 2009f 2010f BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 4
  5. 5. Major European initiatives towards developing the biofuels market1992: CAP allowed for non‐food crops to  2003: Biofuels Directive ( indicative targets 2% by 2005, be grown on set‐aside land without  5.75% by 2010)losing the set‐aside premium. The  Energy Taxation Directiveamount of oilseeds grown on set‐aside  Revision of Fuel Quality Directive (gasoline norms)land is controlled by the Blair House  Revision of diesel norms & Biodiesel quality normsAgreement.   CAP Reforms (change in energy crop premium) 1990 1995 2000 2005 2008• 1992:  • 1997:  • 2000:  • 2006: • 2008: Drafted  Introduction  Introduction White paper  White paper Green paper  Green paper EU’s Biofuels  EU’s Biofuels renewable  renewable of the  on renewable  on energy  Strategy energy  Common  energies  supply  directive  Agricultural  security Policy (CAP) 2007: Renewables Roadmap and Revision of Biofuels Directive Revised Fuel Quality Directive – up to 10% ethanol blending; reduction in greenhouse  Revised Fuel Quality Directive up to 10% ethanol blending; reduction in greenhouse gas emission from transport fuel by 1% per year between 2010 and 2020 BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 5
  6. 6. •Introduction Introduction•Market Overview•Market Characteristics M k Ch i i•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments Key Developments•Appendix BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 6
  7. 7. The overall energy demand has been falling since 2004 with oil being the major source of energy generationOverview Total Energy Consumption•Energy market in Finland is dominated by oil  ‐1% ‘000 TJ which is the major source of energy 1,478 1,494 , 1,469 1,500 1 500 1,368 1 368 1,400 1 400•Large industries such as pulp and paper as well  Energy  as the manufacturing sector are major  1,000 demand  consumers of power has fallen  due to the •64% of energy generated is generated from •64% of energy generated is generated from 500 recession oil, wood fuels and nuclear sources 0 2004 2005 2006 2007 2008Energy Use (By Source) Energy Consumption (By Sector) Oil 2% Wood Fuels Industry 4% 13% 6% 3% 26% Nuclear Power Space Heating Natural Gas Natural Gas Transportation 10% 17% Coal 49% Others Peat 11% Hydro and Wind 21% Net Import of p 21% 17% Electricity Other BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 7
  8. 8. Biofuels market in Finland is at a nascent stage and is expected to grow in the futureOverview Bioenergy Generated •Finland has large available resources of solid  TJ 500 +2% p g q g biofuels and is developing liquid and gaseous  414 400 349 biofuel reserves 297 276 309 295 296 300•Wood is the most important source of  200 bioenergy in Finland 100  90% of bioenergy originates from the forestry  0 2004 2005 2006 2007 2008p 2010e 2025e sector Note: p – Preliminary Data e – Estimated Data •Biofuel production has been increasing in  p p accordance with various development policies Electricity Production Mix TWh  Biodiesel – ’08: 85,000 tonnes; ’09e: 330,000  90 82 tonnes 80 79 78 74 Nuclear power 68  Bioethanol – ’05: 13 mn litres; ’08: 50 mn litres 70 27% 28% 29% Hydro power 30% 60 33% Natural gas  Natural gas•Finland boasts of the highest bioelectricity  Fi l d b t f th hi h t bi l t i it 50 18% 14% 18% Coal 23% share in the EU 40 12% 20% 12% 13% Biofuel 30 19% 13% 20% 15% Peat•20% of total primary energy consumption in  20 10% 17% 11% 12% 13% 7% 13% 13% Others 12% y gy Finland is met by bioenergy 10 8% 4% 4% 8% 4% 8% 2% 8% 2% 0 2004 2005 2006 2007 2008 BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 8
  9. 9. •Introduction Introduction•Market Overview•Market Characteristics M k Ch i i•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments Key Developments•Appendix BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 9
  10. 10. Market Characteristics Large Forests Providing Raw Materials for Biofuels  Usage of Forest Land to Develop Energy Crops f d l Biofuels Dominated by Imports  y p Major Characteristics ` Biofuels to Assist in the Reduction of CO2 Emissions Expected Direct Benefits to Green Car Owners Mandatory Sale of Biofuels  Reducing the Dependency on Oil BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 10
  11. 11. A large resource base will develop the biofuels market however resistance from the forest industry is expectedLarge Forests Providing Raw Materials for Biofuels • 87% of Finland is forest cover and provides for a strong resource for the development of  biofuels Available resources • Finland has extensive biomass resources and are extremely important for energy generation  provide major  since the country has no indigenous reserves of fossil fuels growth opportunity • These resources include abundant forest residues, fuel wood, and peat• Tapping in to this large resource will allow the country to generate all types of biofuels  originating directly or indirectly from woody biomass i i ti di tl i di tl f d bi• Wood‐based biofuels accounts for 20% of the country’s primary energy consumptionUsage of Forest Land to Develop Energy Crops• In order to generate biofuels, agricultural land is often diverted from the production of food  crops to the production of energy crops Food vs. fuel  argument is • This is a point of contention as more extensive cultivation of energy crops on arable land may  deterring growth of  lead to a drop in food production the biofuels market • Furthermore, the forest industry may experience difficult in obtaining forest raw material• This issue can be addressed by developing more efficient second‐generation biofuels  Second‐generation technology refers to the production of biofuels on a large scale from wood, grasses, or  non‐edible parts of plants BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 11
  12. 12. Large fraction of the biofuels market is dominated by imports which provides for strong domestic opportunityBiofuels Dominated by Imports • Nuclear energy has been seen as one of the most important sources of energy generation  Major imports will • The lack of crude oil resources has made the country focus on other means of energy  lead to renewed  lead to renewed development investment in this • Biomass has been viewed as a major domestic source towards meeting the energy demands  sector prevalent in Finland• Large amounts of biofuels are imported in order to meet the EU’s energy directives as well as to  bring about efficiency in energy use bi b t ffi i i  Fuel wood and ethanol account for a major share of the imports• High level of imports of biofuels will attract players to enter the market and capitalize on the  profit incentives Import and Export Balance of Biomass Fuels PJ80 67.6 61.4 63.1 62.560 Import  Import4020 10.6 11.4 11.5 14.2 Export 0 2004 2005 2006 2007 BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 12
  13. 13. Emphasis on the reduction of carbon dioxide emissions to  meet energy targets will be assisted by attractive policies Biofuels to Assist in the Reduction of CO2 Emissions • Finland was one of the first countries in the EU to introduce a carbon‐based environment tax in  1990 by introducing a CO2 tax on fossil fuels Impetus on biofuels  towards meeting  towards meeting  A direct tax on fossil fuel is levied based on the carbon content of the fuel  the national CO2  • The government has forwarded that they will provide up to 40% subsidies to new investments  emission targets in this sector • The tax structure also encourages the usage of biofuels  Biogas sed as motor f el is e empt from e cise d t Biogas used as motor fuel is exempt from excise duty • These targets will lead to growth in the biofuels market due to high taxes levied on other  conventional fuels Current Scenario (CO2 Emission) Expected Scenario (CO2 Emission) +6% Mt Mt ‐7% 100 ‐3%100 80 78 71 69 57 48 50 25 1750 0 0 2012 2015 2020 2030 2050 2005 2006 2007 Emission level to be  Major policies will be  achieved under the  required to reduce the  Kyoto Protocol l level of CO2 emissions l l f BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 13
  14. 14. Initiatives towards increasing the acceptability of green cars has begun and will lead to a developing marketExpected Direct Benefits to Green Car Owners• Direct benefits accruing to biofuel car owners is currently localized which will lead to a rise in  the number of green car owners in these specific regions Lead to a rise in  biofuel cars  biofuel cars• Helsinki is planning to offer incentives to drivers who exchange their old high‐emission vehicles  purchased and  for new ones which pollute less manufactured• Drivers of more eco‐friendly cars will be offered a parking benefit allowing them to park in  central Helsinki for a low annual fee  Under the plan an initial payment of USD 44 6/yr is required for the permit which will release the owner Under the plan, an initial payment of USD 44.6/yr is required for the permit which will release the owner  from other parking expenditures  It is expected to come into effect in 2011• Issues regarding acceptability of the policy is expected  The choices of green vehicles is extremely limited and is expected to act as a deterrent   Furthermore, in the current scenario, cars with old technology are cheaper than those with new and more  efficient technology. The prices of these eco‐friendly cars is expected to reduce in the future  Another issue is that these incentives are based on certain emission criteria rather than a specific technology• Pan‐Finland implementation of this will lead to major energy savings Expected Energy Savings in Transportation E dE S i i T i GWh +5% 2,000 1,387 1,142 1,299 869 1,000 0 2007 2010 2013 2016 BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 14
  15. 15. Rising accessibility of biofuels will be instrumental in shifting consumer perception towards green carsMandatory Sale of Biofuels • In 2007, a new law on promoting the use of biofuels in transport came into force on January 1,  2008 Growing access to  biofuels will  biofuels will• It requires distributors of transport fuels to supply a minimum volume of biofuels annually develop the market • This obligation applies to the total amount of biofuels thus giving distributors the flexibility to  in the future replace petrol or diesel oil in a ratio they choose within the limits of the quality standards• The law does not regulate the origin of the biofuel  This allows the distributors to subcontract their obligation wholly or partially to another company• Distributors are individually accountable to the Government. In the event that they are unable  to fulfill the obligation, the customs authorities are liable to impose a penalty fee• The law also states the targets to be met with respect biofuel consumption which will be  achieved through mandatory biofuel sales achieved through mandatory biofuel sales Percentage Of Biofuels to be Supplied for Consumption  % +70% 10 4.00 5.75 5 2.00 0 2008 2009 2010• Growth in wide scale availability of biofuels in the market has had a positive impact on this Growth in wide scale availability of biofuels in the market has had a positive impact on this  industry BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 15
  16. 16. Feasibility in the usage of biofuels over ordinary fuels is  expected to drive the market Reducing the Dependency on Oil • Finland does not produce crude oil and is thus completely dependent on imports for its  domestic petroleum needs Expected to lead to  strong demand for  strong demand for Petroleum Consumption  renewable sources  USD/barrel of energy 300 +0% 200 100 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 • The petroleum consumption levels has not been growing due to the recent volatility in prices of  crude oil  d il • Thus, a major shift has taken place with players becoming more inclined towards focusing on  developing alternative renewable fuel sources  Crude Oil Prices USD/barrel150100 71.69 50 0 Sep‐07 Nov‐07 Dec‐07 Jan‐08 Feb‐08 Jul‐08 Sep‐08 Nov‐08 Dec‐08 Jan‐09 Feb‐09 Mar‐09 Apr‐09 May‐09 Jun‐09 Jul‐09 Aug‐09 Sep‐09 BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 16
  17. 17. •Introduction Introduction•Market Overview•Market Characteristics M k Ch i i•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments Key Developments•Appendix BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 17
  18. 18. Government Policies and Investments VTT Technical Research Centre  and Other Investments Climate and Energy Policy Key  Initiatives TEKES ‐ Public funding  organization for research,  Expected Introduction of Feed‐in‐ development and innovation in  Tariff in Biogas Generation  Finland BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 18
  19. 19. Government Policy (1/2)  Climate and Energy Policy • Introduced in November 2008 Overview • The strategy includes climate and energy policy measures for 2020 extended up to 2050 The strategy includes climate and energy policy measures for 2020 extended up to 2050 • The targets to be achieved by 2020 are based on the EU Directives • 38% of total energy consumption will be via renewable energy • Biofuels will account for 10% of total fuel consumption in the transport sector Targets T t • In addition, by 2020, the EU is to achieve the goal of improving energy efficiency by 20%  I dditi b 2020 th EU i t hi th l fi i ffi i b 20% • Reducing its overall emissions of green house gases to at least 20% below 1990 levels  Biofuels will play a major role as 20% of national emissions is accounted for by the transportation sector • Presently, the actual emissions have exceeded the Kyoto commitment and the trend of emissions is on the  increase i • In 2007, the share of renewable energy in the gross final energy consumption was approximately 25% (360 PJ)Current Scenario • Without new energy policy measures, the final consumption of renewable energy would increase to 380 PJ,  which would be approximately only 31% of the final energy consumption. In addition, green house gas emissions  would exceed the 1990 levels by 30% • Government’s plans towards meeting EU target of 38% by 2020 with the largest contribution from biofuels Governments   Requires renewable energy generation to rise up to 30TWh – Biomass 16TWh, Wind energy 6TWh, Heat pumps 2,5 TWh, Waste‐to‐energy and energy efficiency 5TWh and Biogas 0,5TWh Role • Climate and energy financing is expected to increase from USD 519 mn in 2007 to USD 654 mn in 2008 and to  USD 817 mn in 2009 USD 817 mn in 2009 BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 19
  20. 20. Government Policy (2/2) Expected Introduction of Feed‐in‐Tariff in Biogas Generation  Policy report has been submitted to the Minister of Economic Affairs, on 29 September 2009 for the  incorporation of a feed‐in‐tariff for electricity produced using biogas incorporation of a feed in tariff for electricity produced using biogas Overview Target Price Benefits • Introduction of a market‐ • This will allow biogas  based guaranteed price  • The planned target price  producers an assured long  system for the biogas feed‐in‐tariff  term (15‐20 years)  ( y ) • The scheme is expected to The scheme is expected to  is expected to be USD 124/  is expected to be USD 124/ guaranteed price almost completely remove  MWh for power  • The payback time for a  producers price risk in  production and ~ USD 44‐ typical biogas plant  accordance with electricity  59/ MWh for heating investment will fall to 8–10  production for as long as  • The policy prescription  years the tariff scheme remains  however does not include  • Created an attractive  in force biogas generation used for  model for large scale  • This is not expected to  vehicles in the   investment allowing them  apply to small power  transportation industry  to meet the energy target  plants BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 20
  21. 21. Programmes and Initiatives in R&D Activities (1/2) TEKES – Public funding organization for research, development and innovation in Finland • Tekes is the primary organization in Finland which promotes the development of bio‐ energy technology energy technology Overview • Tekes funding for bio‐energy technology projects amounted to ~USD 22 mn in 2006 • Its activities have been rising due to the growing interest among companies in transport  biofuels  • Tekes organized a new technology programme “BioRefine ‐ New Biomass Products” • It is primarily intended to promote the development of biofuels for transport Recent  • This is scheduled to be executed between 2007‐2012 Programmes  • The programme is expected to require an investment of USD 207 mn • This initiative also plans on developing energy production as a by‐product of biofuel  production and bioenergy production associated with industrial processes in general • The government organizations views forest‐based bioenergy as having the greatest  Other  potential for increasing the use of renewable energy Initiatives • In order to achieve these objectives, R&D work on the use of renewable energy is  expected to be increased significantly and forest energy technology will also be developed BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 21
  22. 22. Programmes and Initiatives in R&D Activities (2/2) VTT Technical Research Centre  • In 2009, it initiated project NEMO (Novel high performance enzymes and micro‐organisms for conversion of ligno‐Initiative cellulosic biomass to bioethanol) through collaborations with European research institutes and companies for the  cellulosic biomass to bioethanol) through collaborations with European research institutes and companies for the development of next generation of biofuel • It is aimed at developing manufacturing methods for liquid biofuel from agricultural and forestry waste, such as  straws and wood chipsObjectives • Secondary objective is to tailor the metabolism of microbes so that they can produce large volumes of ethanol out Secondary objective is to tailor the metabolism of microbes so that they can produce large volumes of ethanol out  of the biomass sugars, economically and efficiently • The project is expected to continue till 2012 and is expected to require an investment of USD 12 mnInvestments  It has already received funding of USD 8.8 mn from the EU Other Investments by the GovernmentFinnish  • Towards creating efficient energy technology, it plans on increasing its investments in R&D in the energy sector from government  USD 89 mn currently to USD 178 mn by the year 2020 • Allocated USD 11.8 mn as investment grants for the development of biogas in 2008Ministry of  • In the period 2000‐06, a total of USD 51 mn was granted for different development projectsAgriculture and Forestry  • Provided USD 13 mn for piloting 2nd generation biofuel solutions over 2007‐08 and plans on continuing the funding  process by adding USD 7.5 mn/yearMinistry for  f • Granted USD 10 mn to NSE Biofuels Oys demonstration plant, the total cost of which has risen to USD 31 mn from  f l l h l f h hh fIndustry  USD 20 mn BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 22
  23. 23. •Introduction Introduction•Market Overview•Market Characteristics M k Ch i i•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments Key Developments•Appendix BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 23
  24. 24. Players in the Market (1/8)Company Snapshot: BiovakkaCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Espoo Revenue R Revenue Profit P fi USD mn Profit / Loss USD ‘000 Founded 2002 3.0 3.0 1,000 Thermal and electric energy production and  2.5Area of Expertise 0 manufacturing biofuels 2.0 1.8 1.7 ‐1,000 Jyrki Heila – Chairman J ki H il Ch i 1.5 15Key People ‐2,000 Harri Hagman – CEO  1.0 0.5 ‐3,000 0.5 0.0 ‐4,000 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• Planning on the development of a biogas facility• The transport fuel will be distributed through its network via its associated company in cooperation with Gasum• Its strategy is to develop bio‐energy in a rapid reproducible manner• Focusing on the domestic market presently with plans of foraying into the international market• Biovakka is driven by a number of biogas energy recovery project across the nation BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 24
  25. 25. Players in the Market (2/8)Company Snapshot: ChempolisCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Oulu Revenue Revenue Profit fi USD mn Profit / Loss USD ‘000Founded 1995 8 4,000 6.8 Creates technology for the production of  3,000 6 5.5Area of Expertise pulp, biofuels and biochemicals from non‐ 2,000 wood and non‐food raw materials 4 1,000 Matti Sundberg – Chairman 2Key People 0.2 0.1 0 Juhani Rousu – MD  0 ‐1,000 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• Chempolis has been strongly focused on developing proprietary production technologies• The companies core technologies include Formico‐Fib, Formico‐Bio and Formico‐Chem processes, which are designed  for environmentally friendly production of pulp, biofuels and biochemicals from non‐wood and non‐food raw  materials t i l• In Oulu, it developed the world’s first third‐generation biorefinery as a demonstration plant  The biorefinery processes non‐wood and non‐food biomass materials to produce biofuel, biochemicals and fibers for paper production   An investment of ~ USD 22 mn is expected in order to reach full production BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 25
  26. 26. Players in the Market (3/8)Company Snapshot: MetsoCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Helsinki Revenue Revenue Profit fi USD bn Profit / Loss USD mn Founded 1999 10 9.5 1,000 8.6Area of Expertise Pulp and paper technology 8 800 6.2 Jukka Viinanen – Chairman  6 5.3 600Key People y p Jorma Eloranta – P id J El President and CEO d CEO 4 400 2 200 0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• It is a global supplier of sustainable technology and services for mining, construction, energy, metal recycling and the  pulp and paper industries• It is a global player with engineering, production, procurements, services business, sales and other operations in more  than 50 countries th 50 ti• Acquired a new Swedish technology that recovers a by‐product generated during wood pulping for reuse as biofuels• Entered into a joint venture with UPM towards the production of bio‐oil from wood biomass for power and heat  generation BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 26
  27. 27. Players in the Market (4/8)Company Snapshot: Neste OilCorporate Information Financial Performance RevenueHeadquartersH d t Keilaranta  Keilaranta Revenue Profit fi USD bn Profit / Loss USD mn Founded 1948 25 22.1 1,000 Manufacturing renewable fuels and oil  20 800Area of Expertise 16.1 16.7 retail 15 12.4 600 Timo Peltola – Chairman  10 400Key People Matti Lievonen – President and CEO 5 200 0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• Developing a second generation biodiesel plant in Porvoo  Total capacity is pegged at 170,000 tonnes/yr  and total investment is expected to be USD 148 mn   It is using NExBTL (Next Generation Biomass to Liquid) technology – This will allow them to produce high quality diesel from vegetable oils and animal fats that avoids criticisms leveled at early biodiesel because it is sulphur This will allow them to produce high quality diesel from vegetable oils and animal fats that avoids criticisms leveled at early biodiesel because it is sulphur‐ free, offers good frost resistance and has a high cetane number to ensure fast ignition• Entered into a partnership with forest industry giant Stora Enso towards producing  liquid biofuels from wood residues  at a total investment of USD 20.8 mn• Plans on setting up a biodiesel plant at Rotterdam with a capacity of 800,000 tonnes/year at an investment of USD  995 mn which is expected to start operations from 2010• Recent international operations ‐ Biodiesel refinery facility in Singapore, to begin production by 2010 at USD 817 mn  BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 27
  28. 28. Players in the Market (5/8)Company Snapshot: ST1Corporate Information Financial PerformanceHeadquarters Helsinki Revenue Revenue Profit fi USD mn Profit / Loss USD mn Founded 2006 963.0 1,000 30 Energy consultancy to heat production as  800 722.0Area of Expertise well as wind power to bioethanol  20 576.0 600 p production 10 400 Mika Anttonen – Chairman 0Key People 200 Kim Wiio – MD  0 ‐10 2005 2006 2007Business HighlightsBusiness Highlights• The only bioethanol producer in the world making biofuel from food waste (RE85/Refuel)  This reduces CO2 emissions by up to 80% and is cheaper than the regular 95 octane unleaded gasoline • It is Finland’s only producer of ethanol traffic fuel, using the company’s proprietary Etanolix technology• It has three Etanolix plants in operation, and two more are expected to be developed by the end of 2009• St1 is using its Etanolix concept to produce and market sustainable biofuels from industry sidestreams and waste  together with local partners  Entered into a JV with Mitsui Engineering and Shipbuilding CO. Ltd. in Japan and Marquard & Bahl in Germany BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 28
  29. 29. Players in the Market (6/8)Company Snapshot: UPM‐KymmeneCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Helsinki Revenue Revenue Profit fi USD bn Profit / Loss USD mn Founded 1996 15 13.8 13.9 600 12.6 Developing renewable energy using  11.6Area of Expertise 400 resources from the forest industry 10 200 Bjorn Wahlroos – Ch i Bj W hl Chairman  0Key People 5 Jussi Pesonen – President and CEO  ‐200 0 ‐400 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• In 2009, planned on investing in biodiesel production plants  Their biodiesel technology will be based on Finnish syngas technology, where wood biomass is gasified and then syngas is converted to  biodiesel  The basis of this technology is being developed by VTT Technical Research Center of Finland and the project is financed by Tekes The basis of this technology is being developed by VTT, Technical Research Center of Finland and the project is financed by Tekes  Capacity of these plants is expected to be ~100,000 tonnes/year • Partnered with Lassila & Tikanoja towards developing a new ethanol and energy production plant utilizing commercial  and industrial waste g p p g g• Strong impetus on the development of efficient second‐generation fuels towards reducing emission levels in  accordance with the governments energy targets  BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 29
  30. 30. Players in the Market (7/8)Company Snapshot: VapoCorporate Information Financial PerformanceHeadquarters Jyvaskyla Revenue Revenue Profit fi USD bn Profit / Loss USD mn Founded 1940 1,000 904.0 941.0 50 822.0 Supplier of local and renewable fuels,  800 40 679.0Area of Expertise bioelectricity and bioheat, and  600 30 environmental business solutions 400 20Key People Aarnio Esa – Production Director  200 10 0 0 2005 2006 2007 2008Business HighlightsBusiness Highlights• It is a leading supplier and producer of wood fuels, pellets and energy crops allowing them to provide customers a  wide range of biofuels based on their needs• EU’s decided allowing the use of peat in biofuels when it is combined with wood fuels will allow the company to  develop its biodiesel plant  d l it bi di l l t  It is expected to be operational by 2010  The capacity of the plant is pegged at 170,000‐180,000 tonnes  The project has been estimated to require a total investment of USD 735‐882 mn   It is looking for a cooperation partner to supply wood g p p pp y BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 30
  31. 31. Players in the Market (8/8)Company Snapshot: BiowerCorporate Information Business HighlightsHeadquarters Helsinki • Focuses on bioenergy plant development from initial  studies of plant site to final delivery of the functional Founded NA plant Supplier of total solutions for biogas and Area of Expertise • Works on a model where it networks with innovative  waste water treatment plants partners, enabling the exploitation and combining of Financials NA latest and most efficient environmental technologies latest and most efficient environmental technologiesKey People Kari Vanhalakka – MD  • Its partners include • Clewer, HogforsSahala, Kompogas, SSG Sahala and  Wiser BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 31
  32. 32. •Introduction Introduction•Market Overview•Market Characteristics M k Ch i i•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments Key Developments•Appendix BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 32
  33. 33. Key DevelopmentsDate DevelopmentAug 2009 ABB’s Extended Automation System has allowed small bioethanol plants in Finland to use local food  waste to make a low‐carbon gasoline and help reduce greenhouse gas emissions from cars and trucks.Jun 2009 Neste Oil developed a new Next Generation Biomass to Liquid technology which will allow its plants to  generate biodiesel by utilizing both waste vegetable oil and animal fat feedstocks individually or  together. May 2009 Finnish paper maker Metsaliitto Group and utility company Vapo began a combined project towards  exploring the possibilities for the set‐up of a wood‐based biofuels factory in the Baltic Sea region.  Potential locations under investigation include Kemi and Aanekoski in northwestern and central Finland,  respectively, Jonkoping in southern Sweden and Kunda in northern Estonia. Feb 2009 Chempolis established a third‐generation biorefinery as a demonstration plant towards producing biofuel,  biochemicals and fibres for paper production.  biochemicals and fibres for paper productionJan 2009 Honeywell has declared that it will supply process control and safety systems for a new NSE Biofuels, a  partnership between Stora Enso and Neste Oil,  research facility. In the demonstration plant, processes  will be developed in order to produce renewable biofuels from wood residues.Nov 2008Nov 2008 Fortum plans on investing USD 16.6 mn in a biofuel plant in Joensuu. It has forwarded that the 30 MW  Fortum plans on investing USD 16 6 mn in a biofuel plant in Joensuu It has forwarded that the 30 MW plant will be going online by the end of 2009.  BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 33
  34. 34. •Introduction Introduction•Market Overview•Market Characteristics M k Ch i i•Government Policies and Investments•Major Players•Key Developments Key Developments•Appendix BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 34
  35. 35. Government and Government Funded Organizations in the Biofuels Space Governmental Organizations Ministry of Trade and Industry Ministries of Agriculture and Forestry• It is responsible for energy policy • Participates in biomass, technology, transportation, • Funds the first full‐scale applications  financial aid and advisory services (demonstrations) resulting from the research and  development activities Other Major Organizations Agrarian Party A i P MOTIVA FINBIO VTT ENERGY VTT ENERGY TEKES• Supports  • Financed by the  • Non‐profit  • A government  • Deals with  agricultural  Ministry of  organization  controlled  promotion and  diversification  Industry and  y that promotes  p organization  g financial  efforts and the  Trade for  and develops  that carries out  support for  development of  disseminating  harvesting,  technical and  technological  biofuels information on  transporting,  techno‐ R&D energy savings and processing  economic R&D  of biofuels and  of biofuels and work  work other biomass BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 35
  36. 36. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. BIOFUELS MARKET – FINLAND.PPT 36