Download luận văn đồ án tốt nghiệp ngành quản trị doanh nghiệp với đề tài: Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH Nguyễn Đức Phát, cho các bạn làm luận văn tham khảo

1. BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG
-------------------------------
ISO 9001 : 2008
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
NGÀNH : QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP
Sinh viên : Nguyễn Thị Hằng Nga
Giảng viên hƣớng dẫn : ThS. Lã Thị Thanh Thủy
HẢI PHÒNG – 2012

2. BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG
-----------------------------------
MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN
TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY
TNHH NGUYỄN ĐỨC PHÁT
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC HỆ CHÍNH QUY
NGÀNH: QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP
Sinh viên : Nguyễn Thị Hằng Nga
Giảng viên hƣớng dẫn : ThS. Lã Thị Thanh Thủy
HẢI PHÒNG - 2012

3. BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG
--------------------------------------
NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga Mã SV: 120321
Lớp: QT1202N Ngành: Quản trị doanh nghiệp
Tên đề tài: Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH Nguyễn
Đức Phát

4. NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI
1. Nội dung và các yêu cầu cần giải quyết trong nhiệm vụ đề tài tốt nghiệp
( về lý luận, thực tiễn, các số liệu cần tính toán và các bản vẽ).
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
2. Các số liệu cần thiết để thiết kế, tính toán.
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
3. Địa điểm thực tập tốt nghiệp.
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..

5. CÁN BỘ HƢỚNG DẪN ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP
Ngƣời hƣớng dẫn thứ nhất:
Họ và tên: Lã Thị Thanh Thủy
Học hàm, học vị: Thạc sỹ
Cơ quan công tác: Trƣờng Đại học Dân lập Hải Phòng
Nội dung hƣớng dẫn: Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH
Nguyễn Đức Phát
Ngƣời hƣớng dẫn thứ hai:
Họ và tên:.............................................................................................
Học hàm, học vị:...................................................................................
Cơ quan công tác:.................................................................................
Nội dung hƣớng dẫn:............................................................................
Đề tài tốt nghiệp đƣợc giao ngày 27 tháng 08 năm 2012
Yêu cầu phải hoàn thành xong trƣớc ngày 02 tháng 12 năm 2012
Đã nhận nhiệm vụ ĐTTN Đã giao nhiệm vụ ĐTTN
Sinh viên Người hướng dẫn
Hải Phòng, ngày ...... tháng........năm 2012
Hiệu trƣởng
GS.TS.NGƢT Trần Hữu Nghị

6. PHẦN NHẬN XÉT CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN
1. Tinh thần thái độ của sinh viên trong quá trình làm đề tài tốt nghiệp:
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
2. Đánh giá chất lƣợng của khóa luận (so với nội dung yêu cầu đã đề ra trong nhiệm vụ Đ.T. T.N
trên các mặt lý luận, thực tiễn, tính toán số liệu…):
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
3. Cho điểm của cán bộ hƣớng dẫn (ghi bằng cả số và chữ):
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
……………………………………………………………………………..
Hải Phòng, ngày … tháng … năm 2012
Cán bộ hƣớng dẫn
(Ký và ghi rõ họ tên)

7. MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU...................................................................................................... 1
PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. 3
1 MỘT SỐ KHÁI NIỆM VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ........................ 3
1.1 Tài chính doanh nghiệp ............................................................................ 3
1.2 Khái niệm quản trị tài chính doanh nghiệp .............................................. 3
1.3 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp............................................ 4
2 Ý NGHĨA VÀ MỤC ĐÍCH CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP ................................................................................................................ 4
3 CÁC PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP........ 6
3.1 Phƣơng pháp so sánh:............................................................................... 6
3.2 Phƣơng pháp phân tích theo tỷ số: ........................................................... 7
3.3 Phƣơng pháp phân tích theo Dupont:....................................................... 7
4 CÁC TÀI LIỆU SỬ DỤNG ĐỂ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP ................................................................................................................ 7
4.1 Bảng cân đối kế toán: ............................................................................... 8
4.2 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:........................................... 9
4.3 Bảng báo cáo lƣu chuyển tiền tệ:.............................................................. 9
4.4 Bảng thuyết minh báo cáo tài chính: ...................................................... 10
5 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP........................ 11
5.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp qua bảng cân đối kế
toán ................................................................................................................ 11
5.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh12
5.3 Phân tích các chỉ tiêu tài chính đặc trƣng của doanh nghiệp ................. 13
5.3.1 Các chỉ số về khả năng thanh toán................................................... 13
5.3.2 Các chỉ số về cơ cấu nguồn vốn và tài sản....................................... 15
5.3.3 Các chỉ số về hoạt động.................................................................... 18
5.3.4 Các chỉ tiêu sinh lời.......................................................................... 22
5.4 Đẳng thức Du Pont ................................................................................. 24
PHẦN II: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP .............. 27

8. 6 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH NGUYỄN ĐỨC PHÁT .................. 27
6.1 Quá trình hình thành và phát triển.......................................................... 27
6.1.1 Các thông tin cơ bản về Công ty...................................................... 27
6.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển công ty......................................... 27
6.2 Chức năng, nhiệm vụ.............................................................................. 28
6.2.1 Chức năng của Công ty .................................................................... 28
6.2.2 Phƣơng châm.................................................................................... 28
6.2.3 Mục tiêu............................................................................................ 28
6.3 Lĩnh vực kinh doanh............................................................................... 29
6.4 Cơ cấu tổ chức........................................................................................ 29
6.5 Chức năng của các bộ phận.................................................................... 29
6.6 Cơ sở vật chất kỹ thuật ........................................................................... 32
6.7 Hoạt động sản xuất kinh doanh của DN (các chỉ tiêu sản xuất, kinh
doanh chủ yếu)................................................................................................. 33
6.8 Những thuận lợi và khó khăn của doanh nghiệp.................................... 34
6.8.1 Thuận lợi: ......................................................................................... 34
6.8.2 Khó khăn: ......................................................................................... 34
7 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH NGUYỄN
ĐỨC PHÁT......................................................................................................... 35
7.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp qua bảng cân đối kế
toán ................................................................................................................ 36
7.1.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn ............................ 36
7.1.2 Nguồn vốn........................................................................................ 37
7.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản.......................................... 41
7.2 Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh .................................................... 43
7.3 Phân tích các tỷ số tài chính ................................................................... 46
7.3.1 Các hệ số về khả năng thanh toán .................................................... 46
7.3.2 Các hệ số phản ánh cơ cấu ngtài chính ............................................ 48
7.3.3 Các chỉ số về hoạt động.................................................................... 49
7.3.4 Các chỉ tiêu sinh lời.......................................................................... 52

9. 7.4 Phân tích Dupont .................................................................................... 54
PHẦN 3: MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY TNHH NGUYỄN ĐỨC PHÁT............................................. 59
8 Đánh giá chung về thực trạng tài chính của Công ty.................................. 59
9 Một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty. ........................ 61
9.1 Biện pháp 1: Giảm hàng tồn kho............................................................ 61
9.1.1 Mục đích của biện pháp ................................................................... 61
9.1.2 Cơ sở thực hiện biện pháp................................................................ 61
9.1.3 Nội dung của biện pháp.................................................................... 63
9.2 Biện pháp 2: Giảm các khoản phải thu................................................... 66
9.2.1 Mục tiêu............................................................................................ 66
9.2.2 Cơ sở thực hiện biện pháp................................................................ 67
9.2.3 Nội dung thực hiện........................................................................... 67
9.2.4 Thực hiện biện pháp......................................................................... 67
10 MỘT SỐ ĐỀ SUẤT, KIẾN NGHỊ............................................................ 72
10.1 Đối với công ty:...................................................................................... 72
10.2 Đối với nhà nƣớc:.................................................................................. 72
KẾT LUẬN .......................................................................................................... 74
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO............................................................ 75

10. DANH MỤC SƠ ĐỒ
Sơ đồ 1: Phƣơng trình Dupont ............................................................................ 26
Sơ đồ 2 : Sơ đồ cơ cấu tổ chức............................................................................ 29
Sơ đồ 3: Sơ đồ phân tích Dupont năm 2011 ....................................................... 58
Sơ đồ 4: Sơ đồ phân tích Dupont Sau khi thực hiện giải pháp........................... 71
DANH MỤC BẢNG BIỂU
Bảng 6.7. Một số chỉ tiêu kinh doanh chủ yếu.................................................... 33
Bảng 7.3.1. Bảng tính các hệ số về khả năng thanh toán.................................... 46
Bảng 7.3.2. Bảng tính các hệ số cơ cấu tài sản, nguồn vốn................................ 48
Bảng 7.3.3. Bảng tính các chỉ số hoạt động........................................................ 50
Bảng 7.3.4. Bảng tính các chỉ tiêu sinh lời ......................................................... 52
Bảng 7.4.1. Bảng phân tích đẳng thức Dupont thứ nhất..................................... 54
Bảng 7.4.2. Bảng phân tích đẳng thức Dupont thứ hai....................................... 55
Bảng 9.1.3. Dự trù kết quả giảm giá hàng tồn kho ............................................. 65
Bảng 9.1.3.2. Dự tính kết quả trƣớc và sau khi thực hiện biện pháp.................. 65
Bảng 9.2.4.1. Bảng chi phí chiết khấu ................................................................ 69
Bảng 9.2.4.2. Dự kiến chi phí các khoản phải thu.............................................. 70
Bảng 9.4.2.3. Kết quả thực hiên.......................................................................... 70

11. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 1
LỜI MỞ ĐẦU
ội nhập kinh tế quốc tế là xu thế tất yếu trong thời đại toàn cầu
hóa hiện nay sau khi Việt Nam chính thức trở thành thành viên
của tổ chức Thƣơng mại Thế giới WTO. Điều đó đặt ra cho các
doanh nghiệp của Việt Nam rất nhiều cơ hội cũng nhƣ khó khăn và thách thức.
Bên cạnh đó, Thế giới đang bƣớc vào thời kỳ khủng hoảng kinh tế mang tính
toàn cầu. Để tồn tại và phát triển trong môi trƣờng cạnh tranh ngày càng khốc
liệt, các doanh nghiệp phải kịp thời nhận biết các rủi ro, thay đổi phƣơng thức tổ
chức, quản lý, công nghệ, nhân sự…cho phù hợp. Đặc biệt để có thể tồn tại và
thực hiện tốt nhất các chiến lƣợc kinh doanh thì việc tìm tòi, áp dụng các biện
pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh ở mỗi doanh nghiệp là rất cần thiết
dựa trên cơ sở của quá trình phân tích kinh doanh. Vì vậy tài chính doanh nghiệp
đóng một vai trò hết sức quan trọng và ảnh hƣởng trực tiếp đến hoạt động sản
xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp.
Nhận thức đƣợc tầm quan trọng của việc phân tích tài chính doanh
nghiệp, qua thời gian thực tập tốt nghiệp tại Công ty TNHH Nguyễn Đức Phát,
em đã mạnh dạn nghiên cứu và hoàn thành khóa luận tốt nghiệp với đề tài: “Một
số biện pháp cải thiện tình hình tài chính công ty TNHH Nguyễn Đức Phát”.
Mục đích nghiên cứu là vận dụng những kiến thức đã học trên ghế nhà
trƣờng về mọi lĩnh vực để nhận dạng những điểm mạnh, điểm yếu cũng nhƣ
những thuận lợi, khó khăn về thực trạng tài chính của Công ty. Từ đó tìm hiểu
nguyên nhân và đề xuất các giải pháp để cải thiện tình hình tài chính đó.
Kết cấu khóa luận của em gồm 3 phần:
Phần 1: Cơ sở lý luận chung về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính
doanh nghiệp
Phần 2: Thực trạng tài chính của Công ty TNHH Nguyễn Đức Phát.
H

12. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 2
Phần 3: Một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH
Nguyễn Đức Phát.
Em xin chân thành cảm ơn sự hƣớng dẫn, chỉ bảo tận tình của Th.s Lã Thị
Thanh Thủy, Ban lãnh đạo Công ty cùng các cô chú,anh chị trong công ty
TNHH Nguyễn Đức Phát đã giúp đỡ em hoàn thành đề tài này.
Tuy nhiên, với trình độ hiểu biết và thời gian nghiên cứu thực tế có hạn
nên đề tài không tránh khỏi những thiếu sót. Em rất mong nhận đƣợc những ý
kiến đóng góp của các thầy cô giáo cùng toàn thể các bạn để khóa luận của em
đƣợc hoàn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn!
Hải Phòng, Ngày … Tháng … Năm 2012
SINH VIÊN
NGUYỄN THỊ HẰNG NGA

13. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 3
PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP
1 MỘT SỐ KHÁI NIỆM VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1 Tài chính doanh nghiệp
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phát sinh nhiều mối quan
hệ kinh tế. Song song với những quan hệ kinh tế thể hiện một cách trực tiếp là
các quan hệ kinh tế thông qua tuần hoàn luân chuyển vốn, gắn với việc hình
thành và sử dụng vốn tiền tệ. Các quan hệ kinh tế này phụ thuộc phạm trù tài
chính và trở thành công cụ quản lí sản xuất kinh doanh ở các doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong lĩnh
vực sản xuất kinh doanh gắn liền với việc hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ
ở các doanh nghiệp để phục vụ và giám đốc quá trình sản xuất kinh doanh.
Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản của hoạt động
kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết mối quan hệ kinh tế phát sinh
trong quá trình kinh doanh đƣợc biểu hiện dƣới hình thái tiền tệ để thực hiện các
mục tiêu của doanh nghiệp là tối đa hoá lợi nhuận. Nói cách khác, hoạt động tài
chính là những quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động phân
phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trình kinh doanh.
1.2 Khái niệm quản trị tài chính doanh nghiệp
Quản trị tài chính doanh nghiệp là việc lựa chọn và đƣa ra các quyết định tài
chính, tổ chức thực hiện những quyết định đó nhằm đạt đƣợc mục tiêu hoạt động
của doanh nghiệp, đó là tối đa hoá lợi nhuận không ngừng làm tăng giá trị doanh
nghiệp và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trƣờng.
Quản trị tài chính có mối quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh ngiệp và giữ vị
trí quan trọng hàng đầu trong quản trị doanh nghiệp. Hầu hết mọi quyết định quản
trị khác đều dựa trên những kết luận rút ra từ những đánh giá về mặt tài chính
trong hoạt động của doanh nghiệp.

14. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 4
1.3 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, và so sánh số
liệu về tình hình tài chính đã qua và hiện nay, giúp cho nhà quản lý đƣa ra đƣợc
quyết định quản lý chuẩn xác và đánh giá đƣợc doanh nghiệp, từ đó giúp những
đối tƣợng quan tâm đi tới dự đoán chính xác về mặt tài chính của doanh nghiệp,
qua đó có các quyết định phù hợp với lợi ích của chính họ.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là công việc làm thƣờng xuyên
không thể thiếu trong quản lý tài chính doanh nghiệp, nó có ý nghĩa thực tiễn và là
chiến lƣợc lâu dài.
2 Ý NGHĨA VÀ MỤC ĐÍCH CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÀI
CHÍNH DOANH NGHIỆP
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp hay cụ thể hoá là quá trình
phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là quá trình kiểm tra đối chiếu, so sánh
các số liệu, tài liệu và tình hình tài chính hiện hành và trong quá khứ nhằm mục
đích đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng nhƣ rủi ro trong tƣơng lai.
Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp nhất là về tình hình tài sản, vốn và
công nợ cũng nhƣ tình hình tài chính, kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh
nghiệp.
Do đó, việc thƣờng xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ cung
cấp thông tin cho ngƣời sử dụng từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn
diện, vừa tổng hợp khái quát, lại vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài
chính của doanh nghiệp để nhận biết phán đoán và đƣa ra quyết định tài chính,
quyết định đầu tƣ và quyết định tài trợ phù hợp.
Phân tích tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính của doanh
nghiệp là mối quan tâm của nhiều nhóm ngƣời. Nhà quản lý, các nhà đầu tƣ, các
cổ đông, các chủ nợ, các khách hàng, các nhà cho vay tín dụng, các cơ quan
chính phủ và ngƣời lao động ...mỗi một nhóm ngƣời này có nhu cầu thông tin
khác nhau.

15. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 5
+ Đối với các chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp: Mối
quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ. Một doanh
nghiệp bị lỗ liên tục, sẽ bị cạn kiệt nguồn lực và buộc phải đóng cửa. Mặt khác
nếu doanh nghiệp không có khả năng thanh toán cũng buộc phải đóng cửa.
+ Đối với các chủ ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng: Mối quan tâm
hàng đầu của họ chủ yếu là khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Vì vậy họ đặc
biệt quan tâm đến lƣợng tiền và các tài khoản có thể chuyển nhanh thành tiền, từ
đó so sánh với nợ ngắn hạn để biết đƣợc khả năng thanh toán tức thời của doanh
nghiệp. Bên cạnh đó, các chủ ngân hàng và các nhà vay tín dụng cũng rất quan
tâm tới số lƣợng vốn chủ sở hữu, bởi vì số vốn này là khoản bảo hiểm cho họ
trong trƣờng hợp doanh nghiệp bị rủi ro.
+ Đối với các nhà cung ứng vật tư hàng hoá, dịch vụ cho doanh nghiệp:
Họ phải quyết định xem có cho phép khách hàng sắp tới đƣợc mua chịu hàng
hay không, họ cần phải biết đƣợc khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại,
và trong thời gian sắp tới.
+ Đối với các nhà đầu tư: Mối quan tâm của họ là thời gian hoàn vốn,
mức sinh lãi, và sự rủi ro. Vì vậy họ cần các thông tin về điều kiện tài chính,
tình hình hoạt động, hiệu quả kinh doanh và tiềm năng tăng trƣởng của các
doanh nghiệp.
Ngoài ra, các cơ quan tài chính, thống kê, thuế, cơ quan chủ quản, các nhà
phân tích tài chính hoạch định chính sách những ngƣời lao động ... cũng quan
tâm tới thông tin tài chính của doanh nghiệp.
Nhƣ vậy, có thể nói mục tiêu tối cao và quan trọng nhất của phân tích tình
hình tài chính là giúp đƣa ra các quyết định lựa chọn phƣơng án kinh doanh tối
cao và đánh giá chính xác thực trạng, tiềm năng của doanh nghiệp.

16. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 6
3 CÁC PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP
3.1 Phƣơng pháp so sánh:
Phƣơng pháp so sánh là phƣơng pháp chủ yếu đƣợc dùng trong phân tích
báo cáo tài chính. Phƣơng pháp so sánh thƣờng đƣợc dùng để phân tích xu
hƣớng phát triển và mức độ biến động của các chỉ tiêu kinh tế, để tiến hành so
sánh đƣợc cần phải giải quyết các vấn đề sau:
+Các tiêu chuẩn để so sánh: Là các chỉ tiêu đƣợc chọn làm căn cứ so sánh (kì
gốc để so sánh). Tuỳ theo yêu cầu của phân tích mà chọn căn cứ hoặc kì gốc phù
hợp.
+Điều kiện để so sánh:
- Chỉ tiêu kinh tế đƣợc hình thành trong cùng một khoảng thời gian nhƣ nhau.
- Chỉ tiêu kinh tế phải thống nhất về mặt nội dung và phƣơng pháp tính toán.
- Chỉ tiêu kinh tế phải cùng đơn vị đo lƣờng.
- Cùng quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tƣơng tự nhau.
+ Các phƣơng pháp so sánh thƣờng sử dụng:
- So sánh tƣơng đối: phản ánh kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển và
mức độ phổ biến của các chỉ tiêu kinh tế.
- So sánh tuyệt đối: Cho biết khối lƣợng, quy mô doanh nghiệp đạt đƣợc
từ các chỉ tiêu kinh tế giữa kỳ phân tích và kỳ gốc.
- So sánh bình quân: Cho biết khả năng biến động của một bộ phận, chỉ
tiêu hoặc nhóm chỉ tiêu.

17. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 7
3.2 Phƣơng pháp phân tích theo tỷ số:
Phƣơng pháp truyền thống đƣợc áp dụng phổ biến trong phân tích tài
chính là phƣơng pháp tỷ số. Đây là phƣơng pháp trong đó các tỷ số đƣợc sử dụng
để phân tích là các tỷ số đơn, đƣợc thiết lập bởi chỉ tiêu này so với chỉ tiêu khác.
Đây là phƣơng pháp có tính hiện thực cao với các điều kiện áp dụng ngày càng
đƣợc bổ sung và hoàn thiện. Bởi lẽ:
- Nguồn thông tin kế toán và tài chính đƣợc cải tiến và đƣợc cung cấp đầy đủ
hơn. Đó là cơ sở để hình thành những tỷ lệ tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá một
tỷ số của một doanh nghiệp hay một nhóm doanh nghiệp.
- Việc áp dụng công nghệ tin học cho phép tích luỹ dữ liệu và thúc đẩy
nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ số.
- Phƣơng pháp phân tích này giúp nhà phân tích khai thác có hiệu quả
những số liệu và phân tích một cách hệ thống hàng loạt tỷ số theo chuỗi thời gian
liên tục hoặc theo từng giai đoạn.
3.3 Phƣơng pháp phân tích theo Dupont:
Với phƣơng pháp này, các nhà phân tích sẽ nhận biết đƣợc các nguyên nhân
dẫn đến các hiện tƣợng tốt, xấu trong hoạt động của doanh nghiệp. Bản chất của
phƣơng pháp này là tách một tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi của doanh
nghiệp nhƣ thu nhập trên tài sản (ROA), thu nhập sau thuế trên vốn chủ sở hữu
(ROE) thành tích số của chuỗi các tỷ số có mối quan hệ nhân quả với nhau. Điều
đó cho phép phân tích ảnh hƣởng của các tỷ số đó với tỷ số tổng hợp.
4 CÁC TÀI LIỆU SỬ DỤNG ĐỂ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP
Để tiến hành phân tích tình hình tài chính thì cần phải sử dụng rất nhiều tài
liệu khác nhau trong đó chủ yếu sử dụng là báo cáo tài chính. Báo cáo tài chính
rất hữu ích với việc quản trị doanh nghiệp và là nguồn thông tin chủ yếu đối với
những ngƣời ngoài doanh nghiệp. Các báo cáo tài chính này thƣờng đƣợc sắp

18. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 8
xếp, phản ánh theo các chuẩn mực nhất định ( theo các quy định của hệ thống kế
toán - tài chính quốc gia). Thông thƣờng bao gồm:
4.1 Bảng cân đối kế toán:
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh một
cách tổng quát toàn bộ tài sản của doanh nghiệp theo hai cách đánh giá: vốn và
nguồn hình thành vốn của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo. Nhƣ vậy,
bảng cân đối kế toán mô tả sức mạnh tài chính của doanh nghiệp bằng cách trình
bày những thứ mà doanh nghiệp nợ tại một thời điểm.
+ Về kết cấu: Bảng cân đối kế toán đƣợc chia thành hai phần: Tài sản và
nguồn vốn, theo nguyên tắc cân đối: phần tài sản bằng phần nguồn vốn. Do đó
họ thƣờng phân tích báo cáo tài chính của đơn vị qua các thời kì để quyết định
đầu tƣ vào đơn vị hay không, đầu tƣ dƣới hình thức nào, đầu tƣ trong lĩnh vực
nào.
+ Phần tài sản: Phần tài sản gồm các chỉ tiêu phản ánh toàn bộ giá trị tài sản
hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo. Trị giá tài sản hiện có của
doanh ngiệp bao gồm toàn bộ tài sản thuộc quyền sở hữu và coi nhƣ thuộc quyền
sở hữu của doanh nghiệp. Trong đó, tài sản thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp
là những tài sản doanh nghiệp đi thuê, đƣợc quyền sử dụng lâu dài nhƣ thuê tài
chính. Phần tài sản chia làm 2 loại A (TSLĐ và đầu tƣ ngắn hạn) và B (TSCĐ
và đầu tƣ dài hạn)
+ Phần nguồn vốn: Phần nguồn vốn gồm các chỉ tiêu phản ánh nguồn hình
thành tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo. Toàn bộ nguồn hình
thành tài sản của doanh nghiệp đƣợc chia thành 2 loại A (Nợ phải trả) và B
(Nguồn vốn CSH).
Trong mỗi loại gồm các mục, khoản, các chỉ tiêu này phản ánh trách
nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản đang quản lý và sử dụng ở
doanh nghiệp.
Ngoài ra bảng cân đối kế toán còn thêm các phần phụ, phản ánh các chỉ tiêu dài

19. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 9
hạn không độc quyền sở hữu của doanh nghiệp ( ngoại tệ các loại, vốn khấu hao,
tài sản thuê ngoài, hàng hoá nhận gia công...).
4.2 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:
Báo cáo kết quả kinh doanh đƣợc coi nhƣ thƣớc phim quay chậm, phản
ánh một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một niên độ kế
toán. Số liệu trong báo cáo này cung cấp những thông tin tổng hợp nhất về
phƣơng thức kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ và chỉ ra rằng, các hoạt
động kinh doanh đem lại lợi nhuận hay không, đồng thời nó phản ánh tình hình
sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động, kỹ thuật và kinh nghiệm quản ký kinh
doanh của doanh nghiệp. Bảng báo cáo kết quả kinh doanh gồm 3 phần:
+ Phần I - Lãi lỗ : Phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp, bao gồm hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác.
Tất cả các chỉ tiêu trong phần này đều trình bày: Tổng số phát sinh trong kỳ
báo cáo; số liệu của kỳ trƣớc (để so sánh); Số luỹ kế từ đầu năm đến cuối kì báo cáo.
+ Phần II - Tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nƣớc: Phản ánh tình hình thực
hiện nghĩa vụ với nhà nƣớc về thuế, phí, lệ phí, và các khoản phải nộp khác.
+ Phần III - Thuế GTGT đƣợc khấu trừ, thuế GTGT đƣợc hoàn lại, thuế GTGT
đƣợc giảm, thuế GTGT hàng bán nội địa.
4.3 Bảng báo cáo lƣu chuyển tiền tệ:
Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính phản ánh các khoản thu và
chi tiền trong kỳ của doanh nghiệp theo các hoạt động kinh doanh, hoạt động
đầu tƣ và hoạt động tài chính: Dựa vào báo cáo lƣu chuyển tiền tệ ta có thể đánh
giá đƣợc khả năng tạo ra tiền, sự biến động tài sản thuần, khả năng thanh toán,
và dự đoán đƣợc luồng tiền trong kỳ tiếp theo của doanh nghiệp.
Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ gồm 3 phần:
- Lƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: phản ánh toàn bộ dòng tiền
thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
nhƣ thu tiền mặt từ doanh thu bán hàng, chi tiền mặt trả cho ngƣời bán hoặc
ngƣời cung cấp, chi trả lƣơng nộp thuế, chi trả lãi tiền vay...

20. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 10
- Lƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tƣ: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu
vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tƣ của doanh nghiệp.
- Lƣu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính: Phản ánh toàn bộ dòng tiền thu,
chi liên quan trực tiếp đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp bao gồm các
nghiệp vụ làm tăng, giảm vốn kinh doanh của doanh nghiệp nhƣ chủ doanh
nghiệp góp vốn, vay vốn dài hạn, ngắn hạn, nhận vốn liên doanh, phát hành trái
phiếu...
4.4 Bảng thuyết minh báo cáo tài chính:
Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báo cáo
tài chính của doanh nghiệp, đƣợc lập để giải thích và bổ sung thông tin về tình
hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong
kì báo cáo mà các báo cáo tài chính không thể trình bày rõ ràng và chi tiết đƣợc.
Thuyết minh báo cáo tài chính bao gồm các nội dung sau:
- Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp: hình thức sở hữu, hoạt động, lĩnh
vực kinh doanh, tổng số nhân viên, những ảnh hƣởng quan trọng đến tình hình tài
chính trong năm báo cáo.
- Chế độ kế toán áp dụng tại doanh nghiệp: Niên độ kế toán, đơn vị tiền tệ
trong ghi chép kế toán, nguyên tắc, phƣơng pháp chuyển đổi các đồng tiền khác,
hình thức ghi sổ kế toán, phƣơng pháp kế toán TSCĐ, phƣơng pháp kế toán
hàng tồn kho, phƣơng pháp kế toán các khoản dự phòng, tình hình trích lập và
hoàn nhập dự phòng.
- Chi tiết một số chỉ tiêu trong báo cáo tài chính: Yếu tố chi phí sản xuất,
kinh doanh, tình hình tăng giảm tài sản cố định, tình hình tăng giảm các khoản
đầu tƣ vào doanh nghiệp, lý do tăng, giảm các khoản phải thu và nợ phải trả.
- Giải thích và thuyết minh một số tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh
doanh.
- Một số chỉ tiêu đánh giá khái quất tình hình hoạt động của doanh nghiệp.

21. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 11
5 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
5.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp qua bảng cân đối
kế toán
Việc phân tích bảng cân đối kế toán là rất cần thiết và có ý nghĩa quan
trọng trong việc đánh giá tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp trong
kỳ kinh doanh nên khi tiến hành cần đạt đƣợc yêu cầu:
- Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn trong doanh nghiệp, xem xét việc bố trí
tài sản và nguồn vốn trong kỳ kinh doanh xem đã phù hợp chƣa.
- Phân tích đánh giá sự biến động của tài sản và nguồn vốn giữa số liệu đầu kỳ
và số liệu cuối kỳ.
Đối với nguồn hình thành tài sản, cần xem xét tỷ trọng của từng loại
nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn cũng nhƣ xu hƣớng biến động của
chúng. Nếu NVCSH chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn thì doanh nghiệp có đủ
khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối
với các chủ nợ là cao. Ngƣợc lại với công nợ phải trả chiếm chủ yếu trong tổng
vốn thì khả năng đảm bảo về mặt tài chính sẽ rất thấp.
Phân tích cân đối giữa tài sản và nguồn vốn
Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Tài sản dài hạn
Nợ dài hạn
Vốn CSH
Về kết cấu: bảng cân đối kế toán đƣợc chia thành hai phần theo nguyên
tắc cân đối : phần tài sản bằng phần nguồn vốn, tổng tài sản = tổng nguồn vốn .
Trong phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn, ngƣời ta thƣờng xem xét sự
thay đổi của các nguồn vốn và cách thức sử dụng vốn của một doanh nghiệp
trong một thời kỳ theo số liệu giữa hai thời điểm của BCĐKT. Một trong những

22. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 12
công cụ hữu hiệu của nhà quản lý tài chính là biểu kê nguồn vốn và sử dụng vốn
(bảng tài trợ).
Bảng kê này giúp cho việc xác định rõ nguồn cung ứng vốn và mục đích
sử dụng các nguồn vốn. Để lập đƣợc bảng kê này, trƣớc hết phải liệt kê sự thay
đổi của các khoản mục trên BCĐKT từ đầu kỳ đến cuối kỳ. Mỗi sự thay đổi
đƣợc phân biệt ở hai cột sử dụng vốn và nguồn vốn theo nguyên tắc:
- Sử dụng vốn: tăng tài sản, giảm nguồn vốn
- Nguồn vốn: giảm tài sản, tăng nguồn vốn
Trong đó nguồn vốn và sử dụng vốn phải cân đối với nhau.
5.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp qua bảng báo cáo kết quả kinh
doanh
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: Đây là một bản báo cáo tài chính
đƣợc những nhà lập kế hoạch rất quan tâm, ví nó cung cấp số liệu về hoạt động
kinh doanh mà doanh nghiệp đã thực hiện trong kỳ. Nó còn đƣợc coi nhƣ một
bản hƣớng dẫn để dự báo xem doanh nghiệp sẽ hoạt động ra sao trong tƣơng lai.
- Nội dung của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh có thể thay đổi theo
từng thời kỳ tùy theo yêu cầu quản lý, nhƣng phải phản ánh đƣợc các nội dung
cơ bản: doanh thu, chi phí, khấu hao tài sản cố định, lãi vay cho chủ nợ, nợ ngân
sách nhà nƣớc, lãi của chủ sở hữu.
- Phân tích tình hình tài chính qua báo cáo kết qủa hoạt động kinh doanh
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh kết quả hoạt động do
chức năng kinh doanh đem lại, trong từng thời kỳ hạch toán của doanh nghiệp,
là cơ sở chủ yếu để đánh giá, phân tích hiệu quả các mặt, các lĩnh vực hoạt động,
phân tích nguyên nhân và mức độ ảnh hƣởng của các nguyên nhân cơ bản đến
kết quả chung của doanh nghiệp. Bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh
doanh đúng đắn và chính xác sẽ là số liệu quan trọng để tính và kiểm tra số tuế,

23. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 13
doanh thu, thuế lợi tức mà doanh nghiệp phải nộp và sự kiểm tra, đánh giá của
các cơ quan quản lý về chất lƣợng hoạt động của doanh nghiệp.
5.3 Phân tích các chỉ tiêu tài chính đặc trƣng của doanh nghiệp
Trong phân tích tài chính, thƣờng dùng các nhóm chỉ tiêu đánh giá sau:
- Các chỉ số về khả năng thanh toán
- Các chỉ số về cơ cấu nguồn vốn và tài sản
- Các chỉ số về hoạt động
- Các chỉ tiêu sinh lời
5.3.1 Các chỉ số về khả năng thanh toán
a. Hệ số thanh toán tổng quát
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà
hiện nay doanh nghiệp đang quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả.
Hệ số này dần tới 0 là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp, nguồn vốn
chủ sở hữu bị mất hầu nhƣ toàn bộ, tổng tài sản hiện có không đủ trả số nợ mà
doanh nghiệp phải thanh toán.
b..Hệ số thanh toán chung
Hệ số này thể hiện mối quan hệ tƣơng đối giữa tài sản lƣu động hiện hành
và tổng nợ ngắn hạn hiện hành.
Tài sản lƣu động thông thƣờng bao gồm tiền, các chứng khoán dễ chuyển
nhƣợng, các khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản lƣu động khác. Còn nợ
ngắn hạn gồm các khoản vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng, các khoản phải
trả ngƣời cung cấp, các khoản phải trả khác. Hệ số thanh toán chung đo lƣờng
khả năng của các tài sản lƣu động có thể chuyển đổi thành tiền để hoàn trả các

24. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 14
khoản nợ ngắn hạn. Hệ số này phụ thuộc vào từng ngành kinh doanh và từng
thời kỳ kinh doanh, nhƣng nguyên tắc cơ bản phát biểu rằng con số tỷ lệ 2:1 là
hợp lý. Nhìn chung, một con số tỷ lệ thanh toán chung rất thấp thông thƣờng sẽ
trở thành nguyên nhân lo âu, bởi vì các vấn đề rắc rối về dòng tiền mặt chắc
chắn sẽ xuất hiện. Trong khi đó một con số tỷ cao quá lại nói lên rằng Công ty
đang không quản lý hợp lý đƣợc các tài sản có hiện hành của mình.
c. Hệ số thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh là một tiêu chuẩn đánh giá khắt khe hơn về khả
năng trả các khoản nợ ngắn hạn so với chỉ số thanh toán chung. Hệ số này thể
hiện mối quan hệ giữa tài sản có khả năng thanh toán nhanh bằng tiền mặt (tiền
mặt, chứng khoán có giá và các khoản phải thu) và tổng nợ ngắn hạn. Hàng dự
trữ và các khoản phí trả trƣớc không đƣợc coi là các tài sản có khả năng thanh
toán nhanh vì chúng khó chuyển đổi bằngtiền mặt và đẽ bị lỗ nếu đƣợc bán. Hệ
số này đƣợc tính nhƣ sau:
Nếu hệ số thanh toán nhanh 1 thì tình hình thanh toán tƣong đối khả
quan, nếu < 1 thì doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán.
d. Hệ số thanh toán tức thời
Đây là một tiêu chuẩn đánh giá khả năng thanh toán bằng tiền mặt khắt
khe hơn hệ số thanh toán nhanh. Hệ số này đƣợc tính bằng cách lấy tổng các
khoản tiền và chứng khoán có khả năng thanh toán cao chia cho nợ ngắn hạn.
Chỉ số này đặc biệt quan trọng đối với các bạn hàng mà hoạt động khan
hiếm tiền mặt (quay vòng vốn nhanh), các doanh nghiệp này cần phải đƣợc
thanh toán nhanh chóng để hoạt động đƣợc bình thƣờng. Thực tế cho thấy, hệ số

25. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 15
này 0,5 thì tình hình thanh toán tƣơng đối khả quan còn nếu < 0,5 thì doanh
nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán. Tuy nhiên, nếu hệ số này quá
cao lại phản ánh một tình hình không tốt là vốn bằng tiền quá nhiều, vòng quay
tiền chậm làm giảm hiệu quả sử dụng.
e. Hệ số thanh toán lãi vay
Lãi vay phải trả là một khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay là lãi
thuần trƣớc thuế. So sánh giữa nguồn để trả lãi vay với lãi vay phải trả sẽ cho
chúng ta biết doanh nghiệp đã sẵn sàng trả tiền lãi vay ở mức độ nào.
Hệ số này dùng để đo lƣờng mức độ lợi nhuận có đƣợc do sử dụng vốn để
đảm bảo trả lãi cho chủ nợ. Nói cách khác, hệ số thanh toán lãi vay cho chúng ta
biết đƣợc số vốn đi vay đã sử dụng tốt tới mức độ nào và đem lại một khoản lợi
nhuận là bao nhiêu, có đủ bù đắp lãi vay phải trả không.
5.3.2 Các chỉ số về cơ cấu nguồn vốn và tài sản
Các chỉ tiêu này phản ánh mức độ ổn định và tự chủ tài chính cũng nhƣ
khả năng sử dụng nợ vay của doanh nghiệp. Chúng đƣợc dùng để đo lƣờng phần
vốn góp của các chủ sở hữu doanh nghiệp so với phần tài trợ của các chủ nợ đối
với doanh nghiệp. Nguồn gốc và sự cấu thành hai loại vốn này xác định khả
năng thanh toán dài hạn của doanh nghiệp ở một mức độ đáng chú ý.
a. Hệ số nợ (Hv)
Thông thƣờng các chủ nợ thích hệ số nợ thấp vì nhƣ vậy doanh nghiệp có
khả năng trả nợ cao hơn. Trong khi chủ doanh nghiệp lại thích tỷ số này cao vì
họ có thể sử dụng lƣợng vốn vay này để gia tăng lợi nhuận. Nhƣng nếu hệ số nợ
quá cao thì doanh nghiệp dễ rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán. Tuy

26. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 16
nhiên muốn biết hệ số này cao hay thấp phải so sánh với hệ số nợ của bình quân
ngành.
b. Hệ số vốn chủ (Hc) – (Tỷ suất tự tài trợ)
Tỷ suất tự tài trợ càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn tự có, có
tính độc lập cao với các chủ nợ, do đó không bị ràng buộc hay chịu sức ép từ các
khoản nợ vay. Các chủ nợ thƣờng thích hệ số vốn chủ càng cao càng tốt vì khi
đó doanh nghiệp đảm bảo tốt hơn cho các khoản nợ vay đƣợc hoàn trả đầy đủ,
đúng hạn.
c. Hệ số đảm bảo nợ
Hệ số đảm bảo nợ phản ánh mối quan hệ giữa nợ phải trả và nguồn vốn
chủ sở hữu, nó cho biết cứ trong một đồng vốn vay nợ có mấy đồng vốn chủ sở
hữu đảm bảo.
Thông thƣờng hệ số này không nên nhỏ hơn 1
d. Tỷ suất đầu tƣ vào tài sản dài hạn
Tỷ suất đầu tƣ vào tài sản dài hạn phản ánh việc bố trí cơ cấu tài sản của
doanh nghiệp, khi doanh nghiệp sử dụng bình quân một đồng vốn vào kinh
doanh thì dành ra bao nhiêu đồng để đầu tƣ vào TSCĐ
Tỷ suất đầu tƣ vào TSCĐ càng lớn càng thể hiện mức độ quan trọng của
TSCĐ trong tổng tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng vào kinh doanh. Nó
phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, năng lực sản xuất cũng nhƣ
xu hƣớng phát triển lâu dài của doanh nghiệp.

27. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 17
Để kết luận đƣợc tỷ suất này là tốt hay xấu còn phụ thuộc vào ngành nghề
kinh doanh của từng doanh nghiệp trong thời gian cụ thể. Tỷ suất này đƣợc coi
là hợp lý ở một số ngành nếu đạt trị số nhƣ sau: ngành vận tải: 0,9 – 0,95, ngành
công nghiệp chế biến: 0,1 ,ngành luyện kim: 0,7 ,ngành công nghiệp thăm dò và
khai thác dầu mỏ: 0,9.
Đối với một số doanh nghiệp thuộc ngành thƣơng mại dịch vụ, tỷ suất này thay
đổi phụ thuộc vào từng hoạt động kinh doanh cũng nhƣ điều kiện kinh doanh cụ
thể (đổi mới, thay thế, nâng cấp)
e. Tỷ suất đầu tƣ vào tài sản ngắn hạn
Tỷ suất đầu tƣ vào TSNH phản ánh việc bố trí tài sản của doanh nghiệp,
khi doanh nghiệp sử dụng bình quân một đồng vốn kinh doanh thì dành bao
nhiêu đồng để hình thành tài sản ngắn hạn.
f. Cơ cấu tài sản
Tài sản đầu tƣ vào tài sản dài hạn càng lớn càng thể hiện mức độ quan
trọng của TSCĐ trong tổng tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng vào kinh
doanh, phản ánh tình trạng thiết bị cơ sở vật chất kỹ thuật, năng lực sản xuất và
xu hƣớng phát triển lâu dài cũng nhƣ khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp .
Thông thƣờng các doanh nghiệp mong muốn có một cơ cấu tài sản tối ƣu, phản
ánh cứ một đồng đầu tƣ vào tài sản dài hạn thì dành ra bao nhiêu để đầu tƣ vào
tài sản ngắn hạn
g. Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ
Tỷ số này sẽ cung cấp dòng thông tin cho biết vốn chủ sở hữu của doanh
nghiệp dung trang thiết bị TSCĐ và đầu tƣ dài hạn là bao nhiêu.

28. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 18
Tỷ suất này nếu lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng tài chính vững vàng và lành
mạnh. Khi tỷ suất này nhỏ hơn 1 thì một bộ phận của TSCĐ đƣợc tài trợ bằng
vốn vay, và đặc biệt là đƣợc tài trợ bằng vốn vay ngắn hạn .
5.3.3 Các chỉ số về hoạt động
Khi giao tiền vốn cho ngƣời khác sử dụng, các nhà đầu tƣ, chủ doanh
nghiệp, ngƣời cho vay... thƣờng băn khoăn trƣớc câu hỏi: tài sản của mình đƣợc
sử dụng ở mức hiệu quả nào? Các chỉ tiêu về hoạt động sẽ đáp ứng câu hỏi này.
Đây là nhóm chỉ tiêu đặc trƣng cho việc sử dụng tài nguyên, nguồn lực của
doanh nghiệp. Các chỉ tiêu này đƣợc sử dụng để đánh giá tác động tới hiệu quả
sử dụng vốn của doanh nghiệp. Nguồn vốn của doanh nghiệp đƣợc dùng để đầu
tƣ cho TSCĐ và TSLĐ. Do đó, các nhà phân tích không chỉ quan tâm tới việc đo
lƣờng hiệu quả sử dụng tổng số nguồn vốn mà còn chú trọng đến hiệu quả sử
dụng của từng bộ phận cấu thành nguồn vốn của doanh nghiệp.
a.Vòng quay tiền
Chỉ số này đƣợc tính bằng cách chia doanh thu tiêu thụ trong năm cho
tổng số tiền mặt và các loại chứng khoán ngắn hạn có khả năng thanh toán cao.
Chỉ tiêu này cho biết số vòng quay của tiền trong năm.
b. Kỳ thu tiền trung bình.
Trong quá trình hoạt động, việc phát sinh các khoản phải thu, phải trả là
điều tất yếu. Khi các khoản phải thu càng lớn, chứng tỏ vốn của doanh nghiệp bị
chiếm dụng càng nhiều (ứ đọng trong khâu thanh toán). Nhanh chóng giải phóng
vốn bị ứ đọng trong khâu thanh toán là một bộ phận quan trọng của công tác tài
chính. Vì vây, các nhà phân tích tài chính rất quan tâm tới thời gian thu hồi các

29. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 19
khoản phải thu và chỉ tiêu kỳ thu tiền trung bình đƣợc sử dụng để đánh giá khả
năng thu hồi vốn trong thanh toán trên cơ sở các khoản phải thu và doanh thu
tiêu thụ bình quân ngày. Chỉ tiêu này đƣợc xác định nhƣ sau:
Các khoản phải thu bao gồm: Phải thu của khách hàng, trả trƣớc cho
ngƣời bán, phải thu nội bộ, các khoản tạm ứng, chi phí trả trƣớc...
Doanh thu bao gồm: Doanh thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh (Mã số 01),
thu nhập từ hoạt động tài chính (Mã số 31) và thu thập bất thƣờng (Mã số 41) ở
báo cáo kết qủa hoạt động kinh doanh, phần báo cáo lỗ lãi.
Các khoản phải thu lớn hay nhỏ phụ thuộc vào chính sách tín dụng của
doanh nghiệp và các khoản phải trả trƣớc kỳ thu tiền trung bình cho biết trung
bình số phải thu trong kỳ bằng doanh thu của bao nhiêu ngày. Thông thƣờng 20
ngày là một kỳ thu tiền chấp nhận đƣợc. Nếu giá trị của chỉ tiêu này càng cao
thì doanh nghiệp đã bị chiếm dụng vốn, gây ứ đọng vốn trong khâu thanh toán,
khả năng thu hồi vốn trong thanh toán chậm. Do đó, doanh nghiệp phải có biện
pháp để thu hồi nợ. Tuy nhiên, trong tình hình cạnh tranh gay gắt thì có thể đây
là chính sách của doanh nghiệp nhằm phục vụ cho những mục tiêu chiến lƣợc
nhƣ chính sách mở rộng, thâm nhập thị trƣờng.
c.Vòng quay hàng tồn kho.
Hàng tồn kho là một loại tài sản dự trữ với mục đích nhằm đảm bảo cho
sản xuất đƣợc tiến hành một các bình thƣờng, liên tục và đáp ứng đƣợc nhu cầu
của thị trƣờng. Mức độ tồn kho cao hay thấp phụ thuộc rất nhiều vào các yếu tố
nhƣ: loại hình kinh doanh, chế độ cung cấp mức độ đầu vào, mức độ tiêu thụ sản
phẩm, thời vụ trong năm... Để đảm bảo sản xuất đƣợc tiến hành liên tục, nghìn
đồng thời đáp ứng đủ cho nhu cầu của khách hàng, mỗi doanh nghiệp cần có
một mức dự trữ tồn kho hợp lý, chỉ tiêu này đƣợc xác định bằng tỷ lệ doanh thu
tiêu thụ trong năm và hàng tồn kho.

30. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 20
Đây là chỉ số phản ánh trình độ quản lý dự trữ của doanh nghiệp, thể hiện
mối quan hệ giữa hàng hoá đã bán và vật tƣ hàng hoá của doanh nghiệp. Doanh
nghiệp kinh doanh thƣờng có vòng quay tồn kho hơn rất nhiều so với doanh
nghiệp sản xuất kinh doanh. Chỉ tiêu này từ 9 trở lên là một dấu hiệu tốt về tình
hình tiêu thụ và dự trữ. Hệ số này thấp có thể phản ánh doanh nghiệp bị ứ đọng
vật tƣ hàng hoá, hoặc sản phẩm tiêu thụ chậm và ngƣợc lại.
d. Vòng quay tổng vốn.
Vòng quay toàn bộ vốn là chỉ tiêu đo lƣờng hiệu quả sử dụng vốn, trong
đó nó phản ánh một đồng vốn đƣợc doanh nghiệp huy động vào sản xuất kinh
doanh đem lại bao nhiêu đồng doanh thu. Chỉ tiêu này đƣợc xác định nhƣ sau:
Tổng số vốn ở đây bao gồm toàn bộ số vốn đựoc doanh nghiệp sử dụng
trong kỳ, không phân biệt nguồn hình thành. Số liệu đƣợc lấy ở phần tổng cộng
tài sản.Chỉ tiêu này làm rõ khả năng tận dụng vốn triệt để vào sản xuất kinh
doanh của doanh nghiệp. Việc cải thiện chỉ số này sẽ làm tăng lợi nhuận đồng
thời làm tăng khả năng cạnh tranh, uy tín của doanh nghiệp trên thị trƣờng.
e. Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải
thu thành tiền mặt của doanh nghiệp, nó cho biết trong kỳ doanh nghiệp có bao
nhiêu lần thu đƣợc các khoản phải thu và đƣợc xác định :
Chỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lý của số dƣ các khoản phải thu và hiệu
quả của việc thu hồi công nợ. Vòng quay càng lớn, chứng tỏ tốc độ thu hồi các

31. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 21
khoản phải thu nhanh là tốt, vì doanh nghiệp không phải đầu tƣ nhiều các khoản
phải thu . Tuy nhiên số vòng luân chuyển các khoản phải thu nếu quá cao sẽ
không tốt vì có thể ảnh hƣởng đến khối lƣợng hàng tiêu dùng do phƣơng thức
thanh toán quá chặt chẽ .
f. Vòng quay Tài sản ngắn hạn
Vòng quay Tài sản ngắn hạn phản ánh : trong kỳ Tài sản ngắn hạn quay
đƣợc mấy vòng
Điều này có ý nghĩa là các đầu tƣ bình quân 1 nghìn đồng vào Tài sản
ngắn hạn trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu nghìn đồng doanh thu thuần .
g. Hiệu suất sử dụng TSCĐ
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định nhằm đo lƣờng việc sử dụng TS cố định
đạt hiệu quả nhƣ thế nào.
Điều này có ý nghĩa là cứ đầu tƣ trung bình 1 đồng vào TSCĐ thì tham
gia tạo bao nhiêu đồng doanh thu
h. Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Hiệu suất sử dụng tổng TS là chỉ tiêu đo lƣờng hiệu quả sử tổng TS, trong
đó nó phản ánh một đồng tổng TS đƣợc doanh nghiệp huy động vào sản xuất
kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng doanh thu. Chỉ tiêu này đƣợc xác định nhƣ
sau:

32. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 22
Chỉ tiêu này làm rõ khả năng tận dụng toàn bộ tài sản vào sản xuất kinh
doanh của doanh nghiệp. Việc cải thiện chỉ số này sẽ làm tăng lợi nhuận đồng
thời làm tăng khả năng cạnh tranh, uy tín của doanh nghiệp trên thị trƣờng.
5.3.4 Các chỉ tiêu sinh lời
Lợi nhuận là mục đích cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh, lợi
nhuận càng cao, doanh nghiệp càng tự khẳng định vị trí và sự tồn tại của mình
trong nền kinh tế thị trƣờng. Nhƣng nếu chỉ thông qua số lợi nhuận mà doanh
nghiệp thu đƣợc trong thời kỳ cao hay thấp để đánh giá chất lƣợng hoạt động
sản xuất kinh doanh là tốt hay xấu thì có thể đƣa chúng ta tới những kết luận sai
lầm. Bởi lẽ số lợi nhuận này không tƣơng xứng với lƣợng chi phí đã bỏ ra, với
khối lƣợng tài sản mà doanh nghiệp đã sử dụng. Để khắc phục nhƣợc điểm này,
các nhà phân tích thƣờng bổ xung thêm những chỉ tiêu tƣơng đối bằng cách đặt
lợi nhuận trong mối quan hệ với doanh thu đạt đƣợc trong kỳ với tổng số vốn
mà doanh nghiệp đã huy động vào sản xuất kinh doanh. Phân tích mức độ sinh
lời của hoạt động kinh doanh đƣợc thực hiện thông qua tính và phân tích các chỉ
tiêu sau:
a. Doanh lợi tiêu thụ.
Để đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh thịnh vƣợng hay suy thoái,
ngoài việc xem xét chỉ tiêu doanh thu tiêu thụ đạt đƣợc trong kỳ, các nhà phân
tích còn xác định trong 100 đồng doanh thu đó có bao nhiêu đồng lợi nhuận. Chỉ
tiêu này đƣợc xác định bằng cách chia lợi nhuận sau thuế cho doanh thu tiêu
thụ.
Chỉ tiêu này càng cao càng tốt, nó chịu ảnh hƣởng của sự thay đổi sản lƣợng, giá
bán, chi phí...

33. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 23
b. Doanh lợi tổng vốn.
Tổng vốn hiện nay doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng chủ yếu đƣợc
hình thành từ hai nguồn: nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn đi vay. Vì vậy, kết
quả hoạt động sản xuất - kinh doanh cũng phải chia làm hai phần. Trƣớc tiên,
phải hoàn trả phần lãi vay và phần còn lại sẽ mang lại cho chủ doanh nghiệp một
khoản thu nhập nhất định. Mối quan hệ giữa thu nhập của chủ sở hữu và ngƣời
cho vay từ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp với tổng tài
sản đƣợc đƣa vào sử dụng gọi là doanh lợi.
Đây là chỉ số tổng hợp nhất đƣợc dùng để đánh giá khả năng sinh lời của
một đồng vốn đầu tƣ. Chỉ số này cho biết 100 đồng vốn tạo ra đƣợc bao nhiêu
đồng lợi nhuận.
c.Hệ số lãi gộp
Hệ số này cho biết 1 đồng doanh thu thuần mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ
có mấy đồng lợi nhuận.
d. Suất sinh lời của TS (ROA)
Chỉ số này cho ta biết khả năng sinh lời của tổng tài sản, 1 đồng bỏ vào tài sản
thì thu về đƣợc bao nhiêu đồng LN sau thuế.
Lợi nhuận sau thuế trong báo cáo kết quả kinh doanh phần lỗ lãi, còn giá trị tổng tài sản là giá trị tài
sản trong bảng cân đối kế toán tại các điểm của kỳ phân tích.

34. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 24
e. Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE)
Mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tạo ra lợi nhuận ròng cho các chủ
nhân của doanh nghiệp đó. Doanh lợi vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu đánh giá mức
độ thực hiện của mục tiêu này.
Điều này có ý nghĩa là: 1 đồng vốn CSH bỏ vào kinh doanh mang lại bao
nhiêu đồng lợi nhuận. Mặt khác, doanh lợi vốn chủ sở hữu lớn hơn doanh lợi
tổng vốn điều đó chứng tỏ việc sử dụng vốn vay rất có hiệu quả .
5.4 Đẳng thức Du Pont
Đẳng thức Dupont thứ nhất:
Phƣơng trình này cho thấy Lãi ròng / Tổng TS phục thuộc vào 2 nhân tố:
Thu nhập của DN trên 1đồng doanh thu là bao nhiêu, 1 đồng TS thì tạo ra bao
nhiêu đồng doanh thu .
Sau khi phân tích, ta sẽ xác định chính xác nguồn gốc làm giảm lợi nhuận
của doanh nghiệp hoặc số lƣợng hàng hóa bán ra không đủ lớn để tạo lợi nhuận
hoặc lợi nhuận thuần trên đồng doanh thu quá thấp.
Có 2 hƣớng để tăng ROA: tăng ROS hoặc tăng vòng quay tổng tài sản
+ Muốn tăng ROS : cần phấn đấu tăng lãi ròng bằng cách tiết kiệm chi phí và
tăng giá bán.
+ Muốn tăng vòng quay tổng TS cần phấn đấu tăng doanh thu bằng cách giảm
giá bán và tăng cƣờng các hoạt động xúc tiến bán hàng.

35. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 25
Đẳng thức Dupont thứ hai:
Sự phân tích các thành phần tạo nên ROE cho thấy rằng khi tỷ số nợ
tăng lên thì ROE cũng cao hơn, tỷ lệ nợ cao sẽ khuyếch trƣơng một hệ quả lợi
nhuận là: Nếu doanh nghiệp có lợi nhuận thì lợi nhuận sẽ rất cao và ngƣợc lại,
nếu DN thua lỗ thì thua lỗ sẽ rất nặng.
Có 2 hƣớng để tăng ROE : tăng ROA hoặc tăng tỷ số Tổng TS /Vốn CSH
+Muốn tăng ROA làm theo đẳng thức thứ 1
+Muốn tăng tỷ số Tổng TS/ Vốn CSH cần phấn đấu giảm Vốn CSH và
tăng nợ .
Đẳng thức này cho thấy tỷ số nợ càng cao thì lợi nhuận của CSH càng cao. Tuy
nhiên khi tỷ số nợ tăng thì rủi ro tăng.
Đẳng thức Dupont tổng hợp:
ROE phụ thuộc vào 3 yếu tố ROS, ROA, và tỷ số Tổng TS/Vốn CSH
Các nhân tố này có thể ảnh hƣởng trái chiều nhau đối với ROE. Phân
tích đẳng thức Dupont là xác định ảnh hƣởng của 3 nhân tố đến ROE của doanh
nghiệp để tìm hiểu nguyên nhân làm tăng giảm tỷ số này.
Việc phân tích ảnh hƣởng này có thể tiến hành theo phƣơng pháp thay
thế liên hoàn.
Từ Đẳng thức 1 và 2 ta có:

36. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 26
Sơ đồ 1: Phƣơng trình Dupont
x
x
: :
- +
ROE
ROA TỔNG TS / VỐN CSH
TỶ SUẤT LNst TRÊN DT THUẦN TỶ SUẤT LNst TRÊN DT THUẦN
LNst
TSNH TSCĐ
TỔNG TSDT THUẦNDT THUẦN
DT THUẦN TỔNG CP
GIÁ VỐN
THUẾ
TNDN
CHI PHÍ
KHÁC
CHI PHÍ
HĐTC
CHI PHÍ
QLDN
CHI PHÍ
BÁN HÀNG
TSCĐ
KHÁC
TSNH
KHÁC
ĐẨU TƢ TC
DÀI HẠN
HÀNG TỒN
KHO
BẤT ĐỘNG
SẢN ĐẦU TƢ
PHẢI THU
NGẮN HẠN
TSCĐ
ĐẦU TƢ TC
NGẮN HẠN
PHẢI THU
DÀI HẠN
TIỀN,TƢƠNG
ĐƢƠNG TIỀN

37. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 27
PHẦN II: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA
DOANH NGHIỆP
6 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH NGUYỄN ĐỨC
PHÁT
6.1 Quá trình hình thành và phát triển.
6.1.1 Các thông tin cơ bản về Công ty
 Tên công ty: Công ty TNHH Nguyễn Đức Phát
 Địa chỉ trụ sở chính: Tổ 30, khu 1 Quán Toan-Hồng Bàng-Hải
Phòng.
 MST: 0200576471
 Điện thoai: 0313850785
 Fax: 0313850785
 Vốn điều lệ của công ty: 5.000.000.000 đồng.
 Giám đốc: Ông Nguyễn Văn Vinh
 Giấy ĐKKD: 0113014945 do sở KH & ĐT thành phố Hải Phòng
cấp ngày 31/3/2009
6.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển công ty.
Công ty TNHH Nguyễn Đức Phát đƣợc thành lập ngày 25 tháng 12 năm
2002. Giám đốc công ty là ông Nguyễn Văn Vinh. Tiền thân là cửa hàng kinh
doanh sắt thép Vinh Cảnh. Do nhu cầu ngày cảng cao của thị trƣờng, và khả
năng tài chính của cửa hàng đã ổn định, Chủ cửa hàng là ông Nguyễn Văn Vinh
đã quyết định thành lập công ty lấy tên là “ Công ty TNHH Nguyễn Đức Phát”
Công ty đƣợc thành lập theo quyết định số 0113014945 do sở kế hoạch và
đầu tƣ thành phố Hải Phòng cấp phép, có trụ sở đặt tại Tổ 9 Khu 1, Phƣờng
Quán Toan, Quận Hồng Bàng, thành phố Hải Phòng.
Trải qua 10 năm tồn tại và phát triển doanh nghiệp đã tạo cho mình chỗ
đứng trong thị trƣờng sắt thép của thành phố Hải Phòng. Đƣợc khách hàng biết
đến là 1 doanh nghiệp uy tín và chất lƣợng.

38. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 28
Do nhu cầu mở rộng và phát triển công ty, đến tháng 2 năm 2010 ban giám
đốc đã quyết định chuyển trụ sở về Tổ 30-Khu 1-Quán Toan-Hồng Bàng-Hải
Phòng , bên cạnh đó tiến hành xây dựng, nâng cấp trụ sở cũ.
Trụ sở chính của công ty có diện tích sử dụng: 800m2, trong đó : Kho chứa
hàng : 650m2, khu văn phòng : 70m2, khu để xe: 80m2. Đảm bảo cho việc lƣu
trữ hàng hóa, giao dịch với khách hàng thuận lợi và nhanh chóng.
6.2 Chức năng, nhiệm vụ
6.2.1 Chức năng của Công ty
Phát huy vai trò thực sự làm chủ của ngƣời lao động, chủ động trong sản
xuất kinh doanh, đổi mới phƣơng thức quản lý, sử dụng có hiệu quả vốn và tài
sản của Công ty nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh, bảo đảm mức thu lợi nhuận
của công ty.
Làm tròn nghĩa vụ đối với Nhà nƣớc, bảo đảm mức chia cổ tức cho các cổ
đông theo kết quả sản xuất kinh doanh. Cải thiện điều kiện làm việc và nâng cao
thu nhập của ngƣời lao động.
Huy động vốn của các tổ chức và cá nhân để tăng năng lực tài chính, đầu
tƣ đổi mới công nghệ, nâng cao chất lƣợng và đa dạng hóa sản phẩm để phát
triển Doanh nghiệp.
6.2.2 Phương châm
“ Quản lý hoàn thiện, nhân viên lành nghề, giải pháp công nghệ đồng bộ và
hiện đại”
6.2.3 Mục tiêu
“ Đáp ứng ngày càng đầy đủ những yêu cầu ngày càng cao của khách hàng”

39. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 29
6.3 Lĩnh vực kinh doanh
- Lĩnh vực kinh doanh chủ yếu của công ty là kinh doanh các loại sắt, thép.
Bao gồm cả bán buôn và bán lẻ với nhiều chủng loại và nhiều mức giá thành
khách nhau đáp ứng nhu cầu khác nhau của khách hàng về sản phẩm.
- Ngoải ra công ty còn có 1 đội xe có trọng tải lớn chuyên để phục vụ cho
công việc kinh doanh và dịch vụ vận tải khi khách hàng có nhu cầu.
6.4 Cơ cấu tổ chức
Công ty TNHH Nguyễn Đức Phát đƣợc tổ chức và hoạt động theo Luật
Doanh nghiệp số 60/2005/QH đã đƣợc Quốc hội Nƣớc Cộng hòa Xã hội Chủ
nghĩa Việt Nam thông qua ngày 29/11/2005, Điều lệ Tổ chức và Hoạt động của
Công ty và các văn bản pháp luật khác có liên quan.
Sơ đồ 2 : Sơ đồ cơ cấu tổ chức
6.5 Chức năng của các bộ phận
 Giám đốc : Ông Nguyễn Văn Vinh
Là chủ sở hữu của công ty, chịu trách nhiệm pháp lý về các vấn đề của
doanh nghiệp. Là ngƣời có thẩm quyền cao nhất điều hành chung mọi hoạt động
GIÁM ĐỐC
PHÓ GIÁM ĐỐC
Phòng hành
chính
Bp vận tải
Phòng kinh
doanh
BP
Marketing
Bp Bán
Hàng
Bp Kho
Phòng kế toán

40. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 30
kinh doanh. Là ngƣời đại diện cho toàn bộ cán bộ công nhân viên, đại diện pháp
nhân và chịu trách nhiệm cao nhất về mọi hoạt động kinh doanh cũng nhƣ kết
quả hoạt động của công ty. Giám đốc là ngƣời quyết định và trực tiếp lãnh đạo
các bộ phận chức năng, hƣớng dẫn cấp dƣới về mục tiêu thực hiện và theo dõi
quá trình thực hiện của đơn vị trực thuộc.
 Phó giám đốc : Bà Chu Thị Cảnh
Chịu trách nhiệm hỗ trợ giám đốc trong việc quản lý các hoạt động kinh
doanh của công ty, điều phối, tuyển dụng nhân sự. Là ngƣời triển khai cho các
quyết định của giám đốc, điều hành công ty khi giám đốc vắng mặt, chịu trách
nhiệm trƣớc giám đốc về nghiệp vụ chuyên môn, xây dựng các kế hoạch, tổ
chức quản lý các hoạt động kinh doanh thƣơng mại, lập báo cáo định kỳ trình
lên giám đốc.
Phòng kế toán : (Kế toán trưởng : Vương Huy Long)
Là phòng tham mƣu cho Giám đốc về quản lý hoạt động tài chính, hạch
toán kế toán trong toàn Công ty. Phòng Tài chính Kế toán có nhiệm vụ tham
mƣu cho Giám đốc công ty về việc sử dụng các nguồn vốn, huy động vốn đạt
hiệu quả kinh tế cao và kiểm tra việc thực hiện chế độ, chính sách tài chính, việc
quản lý sử dụng tài sản, vật tƣ tiền vốn; hạch toán các nghiệp vụ kế toán phát
sinh và kết quả kinh doanh theo từng chức năng kinh doanh, từng đơn vị sản
xuất cụ thể. Bên cạnh đó phòng còn theo dõi, đôn đốc các chi nhánh trực thuộc
công ty về việc thực hiện chế độ chính sách tài chính của Nhà nƣớc và quy chế
quản lý tài chính của Công ty .
Phòng kinh doanh : (trưởng phòng :Ông Nguyễn Văn Hãnh)
- Bộ phận Bán hàng
- Lập các kế hoạch Kinh doanh và triển khai thực hiện.
- Thiết lập, giao dịch trực tiếp với hệ thống Khách hàng, hệ thống nhà phân
phối.

41. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 31
- Thực hiện hoạt động bán hàng tới các Khách hàng nhằm mang lại Doanh
thu cho Doanh nghiệp
- Bộ phận marketing
- Tiếp thị và quảng cáo hàng hoá, tìm hiểu nhu cầu của thị trƣờng, theo giõi
phản ứng của khách hàng
- Lập hồ sơ thị trƣờng và dự báo doanh thu
- Khảo sát hành vi ứng sử của khách hàng tiềm năng
- Tiếp cận và mở rộng thị trƣờng, phân đoạn thị trƣờng phù hợp với mục
đích kinh doanh của công ty, quảng cáo sản phẩm mới, tìm kiếm khách hàng,
thúc đẩy quá trình tiêu thụ sản phẩm, quản lý các cửa hàng giới thiệu sản phẩm
và các đại lý công ty.
- Bộ phận kho (Thủ kho : Ông Lê Công Tâm)
- Quản lý số lƣợng hàng hóa giao nhận, đảm bảo nhận đủ, giao đủ. Kiểm
tra hàng khi nhập kho và xuất kho. Xác định vị trí, nhận diện và sắp xếp hàng
hóa trong kho bãi phù hợp với điều kiện cụ thể. Nhận diện đƣợc phƣơng pháp
lƣu trữ hàng hóa trong kho, tổ chức quy trình xuất, nhập hàng hóa theo đúng
phƣơng pháp. Tổ chức hệ thống sổ sách trong kho bãi. Kiểm tra số lƣợng chủng
loại hàng hoá nhập kho theo chứng từ. Lập báo cáo hàng nhập, xuất, tồn cho
Phòng Kế toán, Phòng Kế hoạch.
- Thực hiện công tác kiểm kê vật tƣ, tài sản định kỳ hàng năm. Tham mƣu
cho lãnh đạo Công ty giải quyết thanh lý, bán vật tƣ, thiết bị kém phẩm chất, vật
tƣ các loại tồn kho để thu hồi vốn cho sản xuất kinh doanh của Công ty
- Bộ phận Vận tải
- Quản lý và sử dụng xe cho mục đích kinh doanh của công ty. Đảm bảo
công tác vận chuyển hàng hóa kịp thời và chính xác.
- Quản lý hàng hóa trong suốt quá trình vận chuyển.

42. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 32
6.6 Cơ sở vật chất kỹ thuật
 Trong quá trình hoạt động công ty đã không ngừng xây dựng và đổi
mới hệ thống trang thiết bị và hoàn thiện cơ sở vật chất phù hợp với sự phát
triển của xã hội, đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Đến nay công ty đã hoàn
thành cơ bản việc đầu tƣ cơ sở vật chất cụ thể là:
 Đội xe: 2 Xe tải 1,5 tấn, 1 xe tải 3 tấn,1 xe con dùng cho ban giám
đốc.
Ngoài ra hệ thống cơ sở vật chất khác: Hệ thống máy vi tính, máy fax, máy
in, cân điện tử, điều hòa, ti vi, quạt máy … cũng đƣợc trang bị đầy đủ, đảm bào
điều kiện làm việc an toàn, thoải mái cho ngƣời lao động.

43. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 33
6.7 Hoạt động sản xuất kinh doanh của DN (các chỉ tiêu sản xuất, kinh
doanh chủ yếu)
Bảng 6.7. Một số chỉ tiêu kinh doanh chủ yếu
STT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch
Tỷ lệ
(%)
1 Tổng doanh thu 46,958,057,774 51,911,133,305 4,953,075,531 10.55
2 Tổng chi phí 46,650,131,007 51,986,998,998 5,336,867,991 11.44
- Giá vốn 45,175,073,250 50,004,403,621 4,829,330,371
10.69
- Chi phí tài chính 565,615,634 940,985,172 375,369,538
66.36
- Chi phí bán hàng 245,965,384 312,867,812 66,902,428
27.20
- Chi phí QLDN 663,476,739 728,742,393 65,265,654
9.84
3 Lợi nhuận 307,926,767 (75,865,693) (383,792,460) (124.64)
4 Nộp ngân sách
86,219,495
- (86,219,495) (100.00)
5 Số lƣợng lao động 23 25 2 8.70
6
Lƣơng bình quân/1 lao
động 1,950,000 2,150,000
200,000 10.26
(Nguồn: Phòng kế toán)
Qua bảng số liệu trên ta thấy, tình hình sản xuất kinh doanh của công ty
TNHH Nguyễn Đức Phát qua hai năm 2010 và 2011 có nhiều biến động.
- Doanh thu bán hàng tăng 4,953,075,531 tƣơng đƣơng với 10.55%.
- Tổng chi phí của doang nghiệp tăng 5,336,867,991 tƣơng đƣơng với
11.44%.
- Lợi nhuận giảm mạnh, cho thấy năm 2011 công ty đã gặp nhiều khó khăn,
tốc độ tăng của chi chi phí lớn hơn tốc độ tăng của doanh thu làm cho lợi nhuận
giảm. Mức nộp ngân sách nhà nƣớc cũng giảm theo.
- Số lƣợng lao động trong công ty năm 2011 tăng thêm 2 ngƣời so với năm
2010, cho thấy công ty đã chú trọng vào phát triển nguồn nhân lực. Số lƣợng
công việc tăng lên, đòi hỏi số lƣợng lao động cũng tăng lên.

44. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 34
- Lƣơng bình quân /1 lao động tăng 200000 đồng so với năm 2010, cho
thấy đời sông của ngƣời lao động tăng cao, bên cạnh đó là do ảnh hƣởng của
chính sách tăng mức lƣơng cơ bản của nhà nƣớc và giá cả thị trƣờng ngày một
leo thang, đòi hỏi nhà quản lý phải có biện pháp điều chỉnh thích hợp.
6.8 Những thuận lợi và khó khăn của doanh nghiệp
6.8.1 Thuận lợi:
- Vị trí: Công ty TNHH Nguyễn Đức Phát nằm trên trục đƣơng giao thông
chính của thành phố, thuận lợi cho công tác vận tải hàng hóa.
- Phƣờng Quán Toan – Quận Hồng Bàng – Thành phố Hải Phòng là nơi tập
trung của hàng loạt các nhà máy thép: Công ty thép Việt Úc, Công ty thép Việt
Hàn, Công ty thép Việt Nhật, Công Ty thép Cửu Long… Tạo thành một nguồn
cung ứng dồi dào, đảm bảo cả về mặt chất lƣợng, số lƣợng và chủng loại.
- Đây là khu vực đang phát triển của thành phố, nhu cầu xây dựng cao, bên
cạnh đó là sự phát triển của Khu công nghiệp Nomura và hàng loạt các dự án
đang đƣợc hình thành, tạo điều kiện cho ngành kinh doanh vật liệu xây dựng nói
chung, và sắt thép nói riêng phát triển.
- Ngoài ra: các vấn đề chính sách pháp luật của thành phố Hải Phòng cũng
góp phần tạo điều kiện cho các công ty thƣơng mại.
6.8.2 Khó khăn:
- Tuy có nhiều thuận lợi nhƣng Công Ty cũng đang gặp không ít những
khó khăn.
- Việc các nhà cung ứng quá nhiều cũng tạo nên cho doanh nghiệp những
áp lực trong việc lựa chọn nhà cung ứng phù hợp.
- Sự xuất hiện hàng loạt của các nhà phân phối tạo nên một cuộc cạnh tranh
gay gắt.
- Bên cạnh đó là ảnh hƣởng của khủng hoảng kinh tế, cùng với sự đi xuống
của thị trƣờng bất động sản khiến cho số lƣợng công trình giảm, nhu cầu của
khách hàng giảm. Sản lƣợng tiêu thụ của công ty cũng suy giảm nghiêm trọng.

45. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 35
- Lãi suất ngân hàng ngày càng tãng dẫn ðến chi phí lớn và khó khãn trong
việc huy ðộng vốn phục vụ cho sản xuất kinh doanh
7 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
TNHH NGUYỄN ĐỨC PHÁT.
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, đòi hỏi các doanh nghiệp phải
có một lƣợng vốn nhất định bao gồm vốn kinh doanh, quỹ xí nghiệp, vốn đầu tƣ
xây dung cơ bản, vốn vay và các loại vốn khác. Để tiến hành phân tích tình hình
tài chính ,chúng ta phải sử dụng nhiều loại tài liệu khác nhau trong đó chủ yếu là
các báo cáo tài chính. Báo cáo tài chính rất hữu ích với việc quản trị doanh
nghiệp và là nguồn thông tin chủ yếu đối với những ngƣời ngoài doanh nghiệp.
Trong hệ thống báo cáo doanh nghiệp hiện hành, báo cáo tài chính đƣợc
xác định là loại báo cáo tổng hợp về tình hình tài sản ,nguồn vốn cũng nhƣ tình
hình và kết qua hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Mục đích của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là:
- Phân tích các báo cáo tài chính nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho các
nhà đầu tƣ, các chủ nợ và những ngƣời khác để họ có thể quyết định về đầu tƣ,
tín dụng và các quyết định ảnh hƣởng đến hoạt động của doanh nghiệp.
- Phân tích báo cáo tài chính cũng nhằm cung cấp thông tin để giúp các
nhà đầu tƣ, các chủ nợ và những ngƣời có quyền lợi gắn liền với hoạt động của
doanh nghiệp đánh giá số lƣợng, thời gian và rủi ro của những khoản thu bằng
tiền từ cổ tức hoặc tiền lãi.
- Phân tích báo cáo tài chính cũng phải cung cấp thông tin về các nguồn lực
kinh tế của một doanh nghiệp, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với nguồn lực này
và những tác động của những nghiệp vụ kinh tế, những sự kiện và những tình
huống mà cũng có thể làm thay đổi các nguồn lực cũng nhƣ các nghĩa vụ đối với
các nguồn lực đó.

46. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 36
7.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp qua bảng cân đối
kế toán
Vốn là yếu tố quan trọng trong sản xuất kinh doanh, mỗi doanh nghiệp đều
phải quan tâm đến tình hình vốn của mình, xem xét việc sử dụng vốn và kết cấu
của có ra sao. Do đó ngƣời ta phân tích vốn và tài sản. Tài sản của Công ty phản
ánh tiềm lực kinh tế tài chính của Công ty. Tài sản của Công ty đƣợc đánh giá ở
2 khía cạnh, cơ cấu tài sản và nguồn hình thành tài sản đó.
Qua số liệu trên bảng cân đối kế toán ta sẽ thấy đƣợc quy mô mà công ty
hiện đang quản lý và sử dụng cùng với sự hình thành nguồn vốn ấy nhƣ thế nào,
động thời thấy đƣợc xu hƣớng biến động của chúng là tốt hay chƣa tốt qua các
kỳ kế toán. Để tìm ra nguyên nhân chủ yếu tác động đến sự biến đổi ấy chúng ta
cần đi sâu để xem mức độ ảnh hƣởng của các khoản mục đến tài sản và nguồn
hình thành tài sản nhƣ thế nào. Từ đó có biện pháp điều chỉnh cho phù hợp.
Thực trạng tài chính của công ty đƣợc biểu hiện rõ nét trên bảng cân đối kế
toán nói lên sự biến động trong cơ cấu tài sản, trong cơ cấu nguồn vốn đồng thời
cũng chỉ rõ việc doanh nghiệp huy động vốn và sử dụng vốn có hiệu quả hay
không giữa hai kỳ kế toán liên tiếp.
7.1.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn
Mục đích :
+ Đánh giá tình hình cơ cấu nguồn vốn của Công ty, xem xét tỷ trọng các
nguồn vốn đã hợp lý và có phù hợp với tình hình kinh doanh của Công ty hay
không .
+ Xem xét đánh giá sự biến động của các nguồn vốn và nguyên nhân gây ra
biến động đó .
+ Đề ra biện pháp thay đổi tỷ trọng các nguồn vốn để Công ty có cơ cấu
nguồn vốn hợp lý nhất .

47. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 37
7.1.2 Nguồn vốn
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch
Tỷ lệ
(%)
Nợ phải trả 34,410,074,408 34,789,731,508 379,657,100 1.1
Vốn Chủ sở hữu 5,314,772,149 6,014,772,149 700,000,000 13.17
Tổng nguồn vốn 39,724,846,557 40,804,503,657 1,079,657,100 2.72
Nguồn vốn của Công ty đƣợc hình thành từ 2 nguồn: vốn chủ sở hữu và
nguồn huy động vốn từ bên ngoài (vay chiếm dụng). Tổng vốn của Công ty
TNHH Nguyễn Đức Phát năm 2010 là 39,724,846,557 đồng, năm 2011 là
40,804,503,657 đồng tăng 1,079,657,100 đồng tƣơng ứng với tỷ lệ tăng là 2.72
so với năm 2010. Trong đó vốn chủ sở hữu năm 2011 là 6,014,772,149 đồng,
tăng 13.17% sơ với năm 2010, vốn từ bên ngoài là 34,789,731,508 đồng, tăng
379,657,100 đồng, tƣơng ứng với 1,1%. Để tìm hiểu nguyên nhân ta đi sâu vào
tìm hiểu các yếu tố sau:

48. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 38
Bảng 7.1.1. Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn
CHỈ TIÊU Năm 2010 TT Năm 2011 TT Chênh lệch %
A - NỢ PHẢI
TRẢ
34,410,074,408 86.6 34,789,731,508 85.3 379,657,100 1.1
I. Nợ ngắn
hạn
29,434,609,371 74.1 31,421,831,508 77.0 1,987,222,137 6.8
1. Vay nợ
ngắn hạn
24,510,457,484 61.7 26,372,014,009 64.6 1,861,556,525 7.6
2. Phải trả
ngƣời bán
4,924,151,887 12.4 5,049,817,499 12.4 125,665,612 2.6
II. Nợ dài
hạn
4,975,465,037 12.5 3,367,900,000 8.3 (1,607,565,037) (32.3)
3. Vay và nợ
dài hạn
4,975,465,037 12.5 3,367,900,000 8.3 (1,607,565,037) (32.3)
B-VỐN CHỦ
SỞ HỮU
5,314,772,149 13.4 6,014,772,149 14.7 700,000,000 13.2
I. Vốn chủ sở
hữu
5,314,772,149 13.4 6,014,772,149 14.7 700,000,000 13.2
1.Vốn đầu tƣ
của chủ sở
hữu
5,000,000,000 12.6 5,500,000,000 13.5 500,000,000 10.0
2.Thặng dƣ
vốn cổ phần
314,772,149 0.8 514,772,149 1.3 200,000,000 63.5
TỔNG
CỘNG
NGUỒN
VỐN
39,724,846,557 100.0 40,804,503,657 100.0 1,079,657,100 2.7

49. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 39
. Nợ phải trả
Năm 2010 nợ phải trả của Công ty là 35,489,731,508 đồng chiếm 86.6 %
trong tổng vốn, năm 2011 là 34,789,731,508 đồng chiếm 85.3 % trong tổng vốn,
năm 2011 nợ phải trả tăng 379,657,100 nghìn đồng tƣơng ứng với tỷ lệ tăng là
1.1 % so với năm 2010.
Nguyên nhân tăng nợ phải trả là do:
Do trong năm vừa qua khoản nợ ngắn hạn của Công ty tăng làm cho nợ
phải trả của Công ty tăng lên. Nợ ngắn hạn năm 2010 là 29,434,609,371 đồng
chiếm 74.1 % trong tổng vốn của Công ty, năm 2011 là 31,421,831,508 đồng
chiếm 77.0 % tăng 1,987,222,137 đồng so với năm 2010 tƣơng ứng với tỷ lệ
tăng là 6.8 % . Trong phần nợ ngắn hạn của Công ty chủ yếu là 2 khoản: Vay nợ
ngắn hạn và phải trả ngƣời bán
Nợ ngắn hạn của Công ty tăng lên là do khoản vay và nợ ngắn hạn tăng
1,861,556,525 đồng tƣơng đƣơng với 7.6%, phải trả ngƣời bán tăng
125,665,612 tƣơng đƣơng với 2.6% so với năm 2010.
Việc nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn và tăng sẽ gây áp lực tài chính cho
công ty, ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh của công ty. Do vậy trong thời
gian tới doanh nghiệp cần có biện pháp kịp thời để cải thiện tình hình trên.
Ta xét phần Nợ dài hạn, năm 2010 nợ ngắn hạn là 4,975,465,037 đồng
chiếm 12.5 % trong tổng vốn, năm 2011 là 3,367,900,000 đồng chiếm 8.3 %
trong tổng vốn giảm 1,607,565,037 đồng tƣơng ứng với tỷ lệ giảm là 32.3% so
với năm 2010.
Nợ ngắn hạn giảm chủ yếu là do Công ty giảm vay thêm các khoản vay dài
hạn để phục vụ quá trình sản xuất kinh doanh. Đây đƣợc coi là ƣu điểm của
công ty trong việc quản lý và điều chỉnh các khoản vay nợ dài hạn. Doanh
nghiệp nên tiếp tục phát huy trong thời gian tới.
. Vốn chủ sở hữu

50. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 40
Vốn chủ sở hữu năm 2010 của Công ty là 5,314,772,149 đồng chiếm 13.4 %
tổng vốn, năm 2011 là 6,014,772,149 đồng chiếm 14.7% . Trong tổng nguồn
vốn của Công ty vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng thấp, că 2 năm đều dƣới 15%,
điều này cho thấy mức độ độc lập, tự chủ và khả năng đảm bảo bằng vốn chủ sở
hữu của công ty là không cao, vốn CSH của công ty trong 2 năm thay đổi không
đáng kể, năm 2010 so với năm 2011 tăng 700,000,000 đồng tƣơng ứng với tỷ lệ
13.2%. Nhƣ vậy có thể thấy công ty đang rất cần vốn để tiếp tục duy trì hoạt
động kinh doanh.
Nhận xét :
Nguồn vốn của doanh nghiệp trong năm 2011 đã tăng chủ yếu từ nguồn
vốn CSH, vay ngắn hạn tăng, nợ dài hạn có xu hƣớng giảm dần qua từng năm.
Năm 2011 là 1 năm khó khăn cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ, do sự suy thoái
toàn cầu các doanh nghiệp vừa và nhỏ phải tự dứng dạy và vƣơn lên bằng chính
đôi chân của minh không đƣợc sự hỗ trợ mạnh mẽ từ phía nhà nƣớc. Để duy trì
và phát triển, công ty TNHH Nguyễn Đức Phát đã phải có các biện pháp cụ thể ,
tăng thêm lƣợng vốn CSH và đi vay để có vốn duy trì hoạt động, cần phải có các
biện pháp điều chỉnh các khoản vay nợ ngắn hạn hợp lý.

51. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 41
7.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản
Bảng 7.1.3. Phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản
CHỈ TIÊU Năm 2010 TT Năm 2011 TT Chênh lệch %
A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 35,816,556,380 90.2 36,712,663,480 90.0 896,107,100 2.5
I. Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền 454,053,402 1.1 458,639,726 1.1 4,586,324 1.0
1. Tiền 268,779,596 0.7 133,527,442 0.3 (135,252,154) (50.3)
2. Các khoản tƣơng đƣơng tiền 185,273,806 0.5 325,112,284 0.8 139,838,478 75.5
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 15,596,365,155 39.3 16,158,244,417 39.6 561,879,262 3.6
1. Phải thu khách hàng 15,596,365,155 39.3 16,158,244,417 39.6 561,879,262 3.6
IV. Hàng tồn kho 17,179,509,590 43.2 18,694,665,005 45.8 1,515,155,415 8.8
1. Hàng tồn kho 17,179,509,590 43.2 18,694,665,005 45.8 1,515,155,415 8.8
V. Tài sản ngắn hạn khác 2,586,628,233 6.5 1,401,114,332 3.4 (1,185,513,901) (45.8)
2. Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 2,293,136,286 5.8 1,167,287,030 2.9 (1,125,849,256) (49.1)
4. Tài sản ngắn hạn khác 293,491,947 0.7 233,827,302 0.6 (59,664,645) (20.3)
B - TÀI SẢN DÀI HẠN 3,908,290,177 9.8 4,091,840,177 10.0 183,550,000 4.7
II. Tài sản cố định 3,908,290,177 9.8 4,091,840,177 10.0 183,550,000 4.7
1. Tài sản cố định hữu hình 3,908,290,177 9.8 4,091,840,177 10.0 183,550,000 4.7
- Nguyên giá 4,201,467,066 10.6 4,396,522,066 10.8 195,055,000 4.6
- Giá trị hao mòn lũy kế (293,176,889) (0.7) (304,681,889) (0.7) (11,505,000) 3.9
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 39,724,846,557 100.0 40,804,503,657 100.0 1,079,657,100 2.7

52. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 42
Qua bảng cân đối kế toán ta thấy, giá trị tài sản của công ty TNHH Nguyễn
Đức Phát trong năm 2011 đã tăng lên so với năm 2010. Giá trị tài sản của công
ty cuối năm 2011 là 36,712,663,480 đồng so với năm 2010 là 35,816,556,380
đồng đã tăng 896,107,100 đồng tƣơng ứng với tăng 2.5%. Trong đó Tiền và các
khoản tƣơng đƣơng tiền tăng 4,586,324 tƣơng ứng 1%, còn các khoản phải thu
ngắn hạn và hàng tồn kho lần lƣợt tăng 561,879,262 và 1,515,155,415. Tuy tài
sản tăng nhƣng phản ánh doang nghiệp đã chịu nhiều ảnh hƣởng từ sự suy thoái
của nền kinh tế thế giới , doanh nghiệp đã khó khăn trong việc thu các khoản nợ
ngắn hạn và cũng nhƣ để hàng tồn kho quá nhiều. Tài sản dài hạn của công ty
trong 2 năm vẫn duy trì ở mức tốt, tài sản cố định tăng từ 3,908,290,177 đồng
lên mức 4,091,840,177 đồng tƣơng ứng với 183,550,000 tƣơng ứng với 4.7%
cho thấy doanh nghiệp đã để ý đến quy mô và cơ cấu của mình.
Tài sản ngắn hạn
Các khoản phải thu ngắn hạn tăng lên 561,879,262 đồng (tƣơng đƣơng tăng
3.6 %. Nguyên nhân chủ yếu làm cho các khoản phải thu ngắn hạn tăng lên là do
các khoản phải thu của khách hàng tăng. Doanh nghiệp cần có biện pháp thu hồi
nợ và điều chỉnh các khoản phải thu ngắn hạn.
Hàng tồn kho năm 2011 tăng lên 1,515,155,415 đồng (tƣơng ứng với tỷ lệ
8.8 %). Tài sản ngắn hạn khác giảm 1,185,513,901 đồng (tƣơng đƣơng 45.8%)
so với năm 2010. Nguyên nhân chủ yếu do lƣợng thuế GTGT đƣợc khấu trừ
giảm.
Nhìn chung, các khoản phải thu năm 2011 tăng lên so với năm 2010. Tuy
nhiên, nếu khoản phải thu tăng lên thì đồng nghĩa với mức độ rủi ro trong việc
thu hồi công nợ sẽ cao. Chính vì vậy, công ty cần có nhƣng biện pháp thích hợp
thu hồi các khoản này mà không làm ảnh hƣởng đến quan hệ hợp tác lâu dài,
đồng thời tránh tình trạng để khách hàng chiếm dụng vốn.

53. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 43
Nói tóm lại, năm 2011 các khoản phải thu và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng
chủ yếu trong tổng Tài sản ngắn hạn của công ty. Trong tƣơng lai, Công ty cần
có những biện pháp thích hợp để đẩy nhanh việc thu hồi nợ.
7.2 Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh
Qua bảng cân đối kế toán có thể đánh giá tình hình cơ cấu vốn, cơ cấu
nguồn vốn và sự bảo đảm các nguồn vốn huy động cũng nhƣ khả năng tài chính
của công ty biến động ra sao. Song để hiểu đƣợc sự biến động đó tác động nhƣ
thế nào đến kết quả kinh doanh của các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả kinh doanh
của công ty qua 2 kỳ kế toán liên tiếp
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là một báo cáo kế toán tài
chính phản ánh tổng hợp doanh thu, chi phí và kết quả của các hoạt động kinh
doanh trong doanh nghiệp, là căn cứ để kiểm tra, phân tích, đánh giá tình hình
thực hiện kế hoạch, dự tính chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu sản phẩm, tình
hình chi phí, thu nhập của hoạt động kinh doanh sau một kỳ kế toán.
Ngoài ra nó còn phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp
đối với nhà nƣớc. Thông qua số liệu báo cáo kết quả kinh doanh có thể kiểm tra
đƣợc tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nƣớc về các khoản thuế và các
khoản phải nộp khác, đánh giá đƣợc xu hƣớng phát triển của các doanh nghiệp
qua các thời kỳ khác nhau.

54. KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Sinh viên: Nguyễn Thị Hằng Nga_Lớp QT1202N Page 44
Bảng 7.2: BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH
NĂM 2011
STT Chỉ tiêu Số năm nay Số năm trƣớc Chênh lệch Tỷ lệ
1
Doanh thu bán
hàng và cung cấp
dịnh vụ
51,911,133,305 46,958,057,774 4,953,075,531 10.55
3
Doanh thu
thuần về bán
hàng và cung
cấp dịch vụ
51,911,133,305 46,958,057,774 4,953,075,531 10.55
4 Giá vốn bán hàng
50,004,403,621 45,175,073,250
4,829,330,371 10.69
5
Lợi nhuận gộp
về bán hàng và
cung cấp dịch
vụ
1,906,729,684 1,782,984,524 123,745,160 6.94
7 Chi phí tài chính
940,985,172 565,615,634 375,369,538 66.36
- Chi phí lãi vay
940,985,172 565,615,634 375,369,538 66.36
8 Chi phí bán hàng
312,867,812 245,965,384 66,902,428 27.20
9
Chi phí quản lý
doanh nghiệp 728,742,393 663,476,739 65,265,654
9.84
10
Lợi nhuận
thuần từ hoạt
động kinh
doanh
(75,865,693) 307,926,767 (383,792,460) (124.64)
14
Tổng lợi nhuận
kế toán trƣớc
thuế
(75,865,693) 307,926,767 (383,792,460) (124.64)
15
Chi phí thuế thu
nhập doanh
nghiệp hiện hành
86,219,495 (86,219,495) (100.00)
17
Lợi nhuận sau
thuế thu nhập
doanh nghiệp
(75,865,693) 221,707,272 (297,572,965) (134.22)