teletrade, oddział Wrocław, ul. Sikorskiego 2-8/110a, tel: 71 794 79 74 email: wroclaw@teletrade-dj.com www.teletrade-dj.pl Otwórz rachunek w naszym oddziale, otrzymasz bonus na start nawet do 100% wpłaty. Jeśli będziesz aktywnie handlował i spełnisz wymagania, zdeponowane przez ciebie środki zyskają dzięki oprocentowaniu 2% miesięcznie (nie rocznie, miesięcznie!) Szczegółowych informacji chętnie udzielimy telefonicznie, mailowo lub osobiście.

1. Analiza techniczna

2. Metody analizy technicznej
Graficzna
Matematyczna

3. Przedziały czasu (interwały czasowe)
Każdą analizę techniczną przeprowadza się w oparciu o wyznaczone okresy
czasu.
Im krótszy przedział czasu, tym dynamiczniejszy ruch cen.
Najlepsze interwały do handlu
Analiza, a otwieranie pozycji

4. Podstawowe zasady analizy technicznej
Rynek dyskontuje wszystko
Ceny podlegają trendom
Historia się powtarza (rynek ma pamięć)

5. Graficzne metody analizy rynku
Wykres – co to jest i do czego służy?

6. Sposoby prezentacji kursu cen - wykres liniowy

7. Sposoby prezentacji kursu cen - wykres słupkowy

8. Słupki (bary)

9. Sposoby prezentacji kursu cen -
świecowy

10. Świece japońskie

11. Wykres punktowo-symboliczny

12. Trend is your friend
Głównym zadaniem analizy technicznej jest ustalenie linii
trendu (wskazuje on kierunek obecnego ruchu kursu)
Charles Dow – twórca pojęcia trendu
Trzy rodzaje trendów
=

13. Linie trendu – trend wzrostowy
Coraz wyższe dołki i szczyty

14. Linie trendu – trend spadkowy
Coraz niższe szczyty i dołki

15. Linie trendu – trend boczny
Dołki i szczyty na podobnym poziomie

16. Kanał – okazja do częstych zarobków
Kanał, który powstaje w wyniku
wyznaczenia linii wsparcia i jej
równoległej nazywamy kanałem
handlowym
Kierunek kanału w górę lub
w dół określa trend rynkowy
Gdy nie ma tendencji – kanał
występuje w pozycji poziomej

17. Kanał w trendzie wzrostowym
Linią, która łączy kolejne dołki jest linia wsparcia (Support- sup).
Linią, która łączy kolejne szczyty jest linia oporu (Resistance- res).

18. Kanał w trendzie spadkowym
W trendzie spadkowym linia oporu znajduje się poniżej linii wsparcia.
Przecięcie lub przebicie linii wsparcia ostrzega o konsolidacji lub
zmianie trendu

19. Kanał w trendzie bocznym
W trendzie horyzontalnym kurs porusza się między strefą
oporu a strefą wsparcia położonych na podobnym poziomie

20. Poziome wsparcia i opory
Wsparcia i opory zamieniają się miejscami

21. Formacje cenowe
Kontynuacji trendu
Chorągiewki (penants)
Flagi (flags)
Trójkąty (triangles)
Odwrócenia trendu
Głowa z ramionami
(Head and Shoulders, H&S)
Podwójny szczyt (double top) –
Podwójne dno (double bottom)
Diament (diamond)

22. Formacje kontynuacji trendu - flaga
przystanek w połowie trendu

23. Flaga na wykresie

24. Formacje kontynuacji trendu - chorągiewka
wyhamowanie dynamiki ruchu cen

25. Chorągiewka na wykresie

26. Trójkąt zniżkujący

27. Trójkąt zniżkujący na wykresie
Formacje rzadko są idealnie zgodne ze wzorcem

28. Trójkąt zwyżkujący

29. Trójkąt zwyżkujący na wykresie

30. Trójkąt symetryczny wybicie górą

31. Trójkąt symetryczny wybicie dołem

32. Trójkąt symetryczny na wykresie

33. Klin zwyżkujący

34. Klin zniżkujący

35. Klin zwyżkujący
12-5-16

36. Formacje odwrócenia trendu
Głowa z ramionami
(Head and Shoulders, H&S)
Podwójny szczyt (double top)
Podwójne dno (double bottom)
Diament (diamond)

37. Podwójny szczyt, podwójne dno
szczyt dno

38. Podwójny szczyt na wykresie
Na wykresie wygląda jak litera 'M'

39. Podwójne dno na wykresie
Na wykresie wygląda jak litera 'W'

40. Głowa z ramionami

41. Głowa z ramionami na wykresie
Formacja często mylona z potrójnym szczytem

42. Odwrócona głowa z ramionami

43. Odwrócona głowa z ramionami na wykresie
Formacja często mylona z potrójnym dnem

44. Diament

45. Diament na wykresie
Daleko mu do ideału...

46. Spodek - Zaokrąglone dno

47. Odwrócony Spodek - Zaokrąglony szczyt

48. Spodek na wykresie
12-5-16

49. Formacja V

50. V jak Victoria
12-5-16

51. Luka

52. Luka spadkowa na wykresie
12-5-16

53. Luka wzrostowa na wykresie
Zazwyczaj luki zostają zamknięte w ciągu jednej bądź kilku następnych sesji
12-5-16

54. Luka ucieczki (kontynuacji) na wykresie
Luka ucieczki zwykle powstaje w połowie znaczącego ruchu
12-5-16

55. Luka wyczerpania na wykresie
Luka wyczerpania znamionuje zakończenie trendu
12-5-16

56. Pułapka hossy

57. Formacje świecowe

58. Kilka ważnych informacji na temat świec
Formacje świecowe pojawiają się na wykresie bardzo często
Formacje świecowe składają się z jednej lub kilku świec
Na każdym interwale świecie wyglądają inaczej
Trend zapoczątkowany formacją świecową jest
kontynuowany do czasu pojawienia się nowej formacji,
informującej o jego zmianie

59. Należy traktować każdą formację jako potwierdzenie
lub zaprzeczenie postawionej wcześniej tezy
dotyczącej sytuacji na rynku:
zidentyfikuj trend i kanały trendu
znajdź wsparcia i opory
określ warunki makroekonomiczne

60. Ważne formacje odwrócenia trendu
Młotek
Spadająca gwiazda
Zasłona ciemnej chmury
Przenikanie
Trzy czarne kruki
Trzech białych żołnierzy
Zasłona ciemnej chmury
Gwiazda poranna
Rozstanie

61. Formacje odwrócenia trendu - młotek
Warunki: dolny cień większy 2x od korpusu, górny cień nieobecny -
maksymalnie 10% górnego; pojawia się w okolicach wsparć

62. Formacje odwrócenia trendu - wisielec
Warunki: młot, który pojawia się w okolicach oporów, jego potwierdzeniem
jest wystąpienie czarnej świecy z ceną zamknięcia poniżej korpusu wisielca

63. Formacje odwrócenia trendu
– spadająca gwiazda
Warunki: górny cień większy 2x od korpusu, dolny cień nieobecny lub
maksymalnie 10% górnego; pojawia się w okolicach oporów

64. Formacje odwrócenia trendu
– zasłona ciemnej chmury

65. Formacje odwrócenia trendu
– przenikanie

66. Formacje odwrócenia trendu
– objęcie hossy (engulfing bullish)
Warunki: korpus białej świecy powinien w całości zakryć korpus czarnej; dobrze, gdy
biała świeca jest zdecydowanie większa od czarnej, najsilniejsze sygnały na wsparciach

67. Formacje odwrócenia trendu
– objęcie bessy (engulfing bearish)
Warunki: korpus czarnej świecy powinien w całości zakryć korpus białej; dobrze, gdy
biała świeca jest zdecydowanie większa od czarnej, najsilniejsze sygnały na wsparciach

68. Formacja odwrócenia trendu
– gwiazda poranna

69. Formacja odwrócenia trendu
– gwiazda wieczorna

70. Formacja odwrócenia trendu
– trzech białych żołnierzy

71. Formacja odwrócenia trendu
– trzech czarnych żołnierzy

72. Formacje niezdecydowania, formacje
sygnalizujące bliskie przesilenie
Szpulki
Doji
Marubozu Ważka doji
Nagrobek doji

73. Wskaźniki analizy technicznej

74. Średnie kroczące
Definicja: średnia cen (H, L, C lub O) z określonego zakresu danych
Do czego służą:
Mierzą zasięg trendu
Określają, która strona dominuje na rynku
Generują sygnały o nadchodzących zmianach w kierunkach trendów
Identyfikują momenty do kupna i sprzedaży akcji.
Rodzaje średnich kroczących
Prosta (SMA) – każda cena ma taką samą wagę, ograniczony zakres
Ważona (WMA) – większą wagę nadaje ostatnim cenom, ograniczony zakres
Wykładnicza (EMA) – obejmuje całą historię danego waloru, największą
wagę nadając cenom najbliższym aktualnej wartości kursu

75. Średnie kroczące na wykresie – SMA (okres 21)
Okazję do zajęcia pozycji długiej mamy, gdy kurs znajduje się nad średnią.
Pozycję krótką otwieramy, gdy kurs spadnie poniżej średniej.

76. Średnie kroczące na wykresie –
SMA i WMA (okres 21)
Średnie są dynamiczną linią wsparcia lub oporu

77. Średnie kroczące na wykresie – SMA, WMA i EMA
(okres 21)
Która średnia daje najlepsze sygnały?

78. Średnie kroczące na wykresie – „złoty krzyż” (EMA
- okres 21 i 55)

79. Średnie kroczące na wykresie – „krzyż śmierci”
(EMA - okres 13 i 34)
Nawet silne sygnały wymagają potwierdzeń

80. Wskaźnik trendu: Commodity Chanel Index (CCI)
Identyfikator cyklicznych zwrotów kursu
Sygnały kupna i sprzedaży generowane przez CCI

81. Wskaźnik trendu: Commodity Chanel Index (CCI)
Identyfikator cyklicznych zwrotów kursu
Wyszukiwanie dywergencji między kursem a wykresem wskaźnika

82. Wskaźnik trendu: Wstęga Bollingera (Bollinger Bands)
Miernik odchylenia ceny od średniej
Otwieranie pozycji w trendzie spadkowym – kurs wychyla się poniżej dolnej wstęgi
Zamykanie pozycji w trendzie spadkowym – kurs przebija średnią od dołu

83. Wskaźnik trendu: Wstęga Bollingera (Bollinger Bands)
Miernik odchylenia ceny od średniej
Otwieranie pozycji w trendzie bocznym – kurs odbija się od oporu
Zamykanie pozycji w trendzie bocznym – kurs odbija się od wsparcia

84. Oscylator Stochastyczny (Stochastic Oscillator)
wygładzony wskaźnik impetu
Sygnały otwierania pozycji długiej i krótkiej występują po przecięciu
przez wskaźnik linii wykupienia bądź wyprzedania

85. Oscylator Stochastyczny (Stochastic Oscillator)
wygładzony wskaźnik impetu
Sygnały otwierania pozycji długiej i krótkiej występują po przecięciu
przez linię signal (czerwona) linii okresowej (niebieska)

86. Oscylator Stochastyczny (Stochastic Oscillator)
wygładzony wskaźnik impetu
Sygnały dywergencji

87. Zarys teorii fal Elliotta

88. TEORIA FAL
Autor: Ralpf Nelson Elliott (1871-1948)
Opracował teorię fal w latach 30-tych XX wieku.
Dostrzegł on występowanie pięciu fal wzrostowych (1, 2, 3 ,4, 5)
podczas hossy i trzech fal spadkowych (A, B, C) podczas bessy .
Według Elliotta schemat 5-3 stanowi prawo natury.
Trzy podstawowe elementy fal to:
kształt, proporcje i czas
(w tej kolejności jeśli chodzi o znaczenie).

89. Teoria fal Elliotta - schemat
Pełny ośmiofalowy cykl według teorii Elliotta
12-5-16

90. Najważniejszym aspektem całej teorii jest kształt, czyli formacja
fali. Analiza proporcji jest użyteczna przy określaniu zasięgu przyszłego
ruchu cen, czego dokonuje się, mierząc relacje pomiędzy
poszczególnymi falami.
Na koniec mamy relacje w czasie, które można wykorzystywać
do potwierdzenia formacji fal i proporcji. Czas uznawany jest jednak za
element najmniej istotny w całej teorii.
Elliot twierdził „wszystkie fale tego samego stopnia są
zależne od siebie zarówno pod względem czasu jak i
ceny”.

95. Fale Elliota na wykresie
Fale impulsu występują zarówno w trendzie wzrostowym, jak
i w trendzie spadkowym. Podobnie fale korekcyjne

96. Najważniejsze reguły dla fal impulsu
• fala 2 nie jest dłuższa niż fala 1 - jej zasięg
maksymalny to 61,8%-78,6% poziomu fali 1
• fala 3 nigdy nie jest najkrótsza, a zazwyczaj jest
najdłuższa – jej minimalny zasięg to 100% fali 1
• fala 4 swoim minimum nie osiąga szczytu fali 1;
jej zasięg to zwykle 38,2 % poziomu fali 3
• fala 5 powinna być dłuższa bądź równa fali 4
12-5-16

97. Fale impulsu na wykresie

98. Najważniejsze reguły dla fal korygujących
• fala korygująca A może być większa niż fale
2 i 4 fazy impulsu
• fala B jest korektą spadku wynikającego z
ruchu fali A, najczęściej znosi ponad 50% fali A
• fala C powinna być porównywalna z falą A,
ale nie większa od niej
12-5-16

99. Fale korygujące na wykresie

111. Kształty i zależności fal

125. Korekty- fale a,b i c

133. KOREKTY ABC
• PROSTA (ZYGZAK)
• PŁASKA
• PĘDZĄCA
• NIEREGULARNA

149. Ciąg Fibonacciego

150. Ciąg Fibonacciego –
ciąg liczb naturalnych określony rekurencyjnie
w sposób następujący:
Pierwszy wyraz jest równy 0, drugi jest równy 1,
każdy następny jest sumą dwóch poprzednich.

151. Współczynnik phi

152. Złota podział
Jeśli podzielimy liczbę przez liczbę następną w ciągu, zawsze
otrzymamy wynik zbliżony do wartości 0,618
Przykład: 5/8=0,625;
34/55=0,618;
89/144=0,618
Jeśli podzielimy liczbę przez jej poprzedniczkę to otrzymamy wynik
oscylujący wokół wartości 1,618
Przykład: 55/34=1,617,
144/89=1,6179,
233/144=1,618
Jeżeli chcielibyśmy podzielić liczbę przez drugą z kolei liczbę
zawsze otrzymamy wartość bliską 0,382
przykład: 34/89=0,382, 55/144=0,381 itd

153. W jaki sposób wykorzystywać ciąg Fibonacciego?
Mierzenie zniesień (Poziomy Fibonacciego)
Mierzenie tempa ruchu (Wachlarz)
Mierzenie potencjału przyszłych ruchów (Zasięgi)
Wykorzystujemy ciąg Fibonacciego zawsze zgodnie
z obowiązującym trendem

154. Mierzenie zniesienia jednej fali

155. Mierzenie zniesienia całego ruchu

156. Mierzenie zniesień przy wykorzystaniu dwóch
nakładających się na siebie ciągów

157. Popularne zniesienia
EUR/USD oraz GBP/USD - 61,8 ; 78,6
USD/CHF oraz EUR/CHF - 23,6 ; 38,2
USD/JPY oraz EUR/JPY – 50,0 ; 61,8

158. Wachlarz Fibonacciego

159. Konstrukcja wachlarza Fibonacciego
Wachlarz Fibonacciego składa się z trzech linii odpowiadających poziomom
zniesienia: 0,382; 0,500 i 0,618, co przedstawione zostało na poniższym
rysunku.

160. Mierzenia zakresu korekty w trendzie – jedna fala

161. Mierzenia zakresu korekty w trendzie – cała fala

162. Mierzenie zasięgów

163. Popularne zasięgi
Na rynku walutowym w przypadku głównych
par walutowych potencjalne zasięgi ruchów
nie wykazują statystycznych prawidłowości.
Czy zatem są bezużyteczne?

164. Dziękuje za uwagę