Companies from Russia, Ukraine and Kazakhstan all need to broaden its analytical coverage.
IR teams can create comprehensive and ready-to-use Data books. The availability of the document will definitely help to persuade financial institutions to initiate coverage.
Look at real example of Data book (the link is inside) and learn how it may help your IR team or your Analytical department!
Please, feel free to contact the author re creation of the Data book for your business!
Companies from Russia, Ukraine and Kazakhstan all need to broaden its analytical coverage.
IR teams can create comprehensive and ready-to-use Data books. The availability of the document will definitely help to persuade financial institutions to initiate coverage.
Look at real example of Data book (the link is inside) and learn how it may help your IR team or your Analytical department!
Please, feel free to contact the author re creation of the Data book for your business!
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОГО СОВЕРШЕНИЯ АРБИТРАЖНЫХ СДЕЛОК С РАСЧЕТНЫМИ ФЬЮЧ...Роман Шишлов
Арбитражные торговые стратегии позволяют извлекать прибыль практически без риска, но их применение затруднено из-за высокой эффективности современных финансовых рынков. Для того, чтобы совершать арбитражные операции, необходимо разрабатывать новые стратегии торговли, которые не являются очевидными для других трейдеров и не успели получить широкое распространение. В статье предложена уникальная арбитражная стратегия для фьючерсов на акции. Одной стороной сделки является покупка или продажа реального фьючерса на акцию, а другой стороной сделки – покупка или продажа синтетического фьючерса на ту же акцию, полученную через покупку или продажу акций, являющихся базовым активом для указанного фьючерса, обращающихся на спотовом рынке. Для увеличения качества и скорости расчетов, необходимых для реализации стратегии, предлагается ее автоматизация.
Метод реальных опционов в оценке автотранспортных средствITMO University
Одним из методов оценки транспортного средства доходным подходом является опционный метод. Для того, чтобы применить его на практике необходимо использовать другую разновидность опциона – реальные опционы, одним из важных факторов применения которого является безрисковая ставка. Использование в качестве ставки дисконтирования процентной ставки по банковским ссудам возможно только при условии эффективности ссудного рынка. При эффективном рынке имеется возможность аппроксимировать процентную ставку и применить ее при определении стоимости автотранспортного средства методом реальных опционов.
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИРоман Шишлов
Существующие стратегии краткосрочной торговли на финансовых рынках редко применяются по отношению к облигациям ввиду того, что динамику рыночных цен инструментов с фиксированной доходностью сложно оперативно отследить, оценить и извлечь из нее прибыль. В статье предложено описание стратегии краткосрочной торговли облигациями, основанной на обмене одних облигаций на другие путем продажи одних и покупки других. Критерием выбора облигаций для обмена является соотношение доходности и риска. В качестве меры доходности выбирается доходность к погашению облигации, а в качестве меры риска – уровень сопряженного эффекта операционного и финансового рычага эмитента. Для увеличения качества и скорости расчетов, необходимых для реализации стратегии, предлагается ее автоматизация.
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОГО СОВЕРШЕНИЯ АРБИТРАЖНЫХ СДЕЛОК С РАСЧЕТНЫМИ ФЬЮЧ...Роман Шишлов
Арбитражные торговые стратегии позволяют извлекать прибыль практически без риска, но их применение затруднено из-за высокой эффективности современных финансовых рынков. Для того, чтобы совершать арбитражные операции, необходимо разрабатывать новые стратегии торговли, которые не являются очевидными для других трейдеров и не успели получить широкое распространение. В статье предложена уникальная арбитражная стратегия для фьючерсов на акции. Одной стороной сделки является покупка или продажа реального фьючерса на акцию, а другой стороной сделки – покупка или продажа синтетического фьючерса на ту же акцию, полученную через покупку или продажу акций, являющихся базовым активом для указанного фьючерса, обращающихся на спотовом рынке. Для увеличения качества и скорости расчетов, необходимых для реализации стратегии, предлагается ее автоматизация.
Метод реальных опционов в оценке автотранспортных средствITMO University
Одним из методов оценки транспортного средства доходным подходом является опционный метод. Для того, чтобы применить его на практике необходимо использовать другую разновидность опциона – реальные опционы, одним из важных факторов применения которого является безрисковая ставка. Использование в качестве ставки дисконтирования процентной ставки по банковским ссудам возможно только при условии эффективности ссудного рынка. При эффективном рынке имеется возможность аппроксимировать процентную ставку и применить ее при определении стоимости автотранспортного средства методом реальных опционов.
АЛГОРИТМ ДЛЯ АВТОМАТИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ ОБЛИГАЦИЯМИРоман Шишлов
Существующие стратегии краткосрочной торговли на финансовых рынках редко применяются по отношению к облигациям ввиду того, что динамику рыночных цен инструментов с фиксированной доходностью сложно оперативно отследить, оценить и извлечь из нее прибыль. В статье предложено описание стратегии краткосрочной торговли облигациями, основанной на обмене одних облигаций на другие путем продажи одних и покупки других. Критерием выбора облигаций для обмена является соотношение доходности и риска. В качестве меры доходности выбирается доходность к погашению облигации, а в качестве меры риска – уровень сопряженного эффекта операционного и финансового рычага эмитента. Для увеличения качества и скорости расчетов, необходимых для реализации стратегии, предлагается ее автоматизация.
Описаны основы торговли на рынке Форекс, различные торговые системы, индикаторы, стратегии.
Рассмотрен сильно упрощенный вариант реализации нечеткого индикатора( http://www.mql5.com/ru/articles/178).
Роль срочного рынка в развитии отрасли коллективных инвестиций RTS Stock Exhange
Как институциональные инвесторы взаимодействуют со срочным рынком? Какие торговые стратегии они используют? Какую линейку продуктов должна предоставить биржа? Презентация Михаила Иванова. Руководителя Управления бизнес – развития RTS
2. Инвестиционная Компания
«ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Основана в 1993 г.
Имеет бессрочные лицензии ФСФР на брокерское, дилерское, депозитарное
обслуживание и деятельность по управлению ценными бумагами
Основное направление деятельности – брокерское обслуживание на фондовых
рынках
Доступ к основным биржам страны: ММВБ и РТС
Обслуживает более 6000 клиентов
3. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
Надежность
Компания имеет рейтинг AA (очень высокая
надежность) НРА – ведущего российского
рейтингового агентства
Депозитарий Компании имеет рейтинг ААА
(самая высокая надежность) по версии ПАРТАД
Активы Компании (данные НРА за 3 квартал) –
1,2 млрд. рублей
Совокупные обороты (данные НРА за 3 квартал)
– более 1 трлн. рублей
Собственный средства (данные НРА за 3
квартал) –более 100 млн. рублей
Долгосрочная динамика среднемесячных оборотов на ФБ
46
59 58
60
50
40
30
20
10
0
Срднемесячный
оборот за год,
млрд руб.
2006 2007 2008
Год
ММВБ
Краткосрочная динамика оборотов на ФОРТС (ноябрь 2008
февраль 2009)
63 60 55
88
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Месячные
обороты, млрд
руб.
5 5 5 6
Позиция в рейтинге оборотов ФОРТС
Краткосрочная динамика оборотов на ФБ ММВБ (ноябрь 2008
февраль 2009)
33 32 26
88
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Месячные
обороты, млрд
руб.
7 6 6 6
Позиция в рейтинге оборотов ФБ ММВБ
4. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
Преимущества
Две торговые системы для клиентов: «QUIK» и «Z-Trade». Предоставляются бесплатно
Широкая агентская сеть: более 50 представительств в регионах РФ и за рубежом
Система электронного документооборота “Simple” с ЭЦП
Эксклюзивное информационно-аналитическое обслуживание от Reuters
Гибкие и индивидуальные тарифы
Технология единого счета. Позволяет оперативно переводить денежные средства между ФБ
РТС и ФБ ММВБ
Возможность покупки более 30 видов эмитентов на заемные деньги (маржинальное
кредитование).
Одни из лучших условий для агентов на российском рынке
Сервер “роботов” –специальный технико-программный комплекс для разработчиков
автоматизированных торговых систем
5. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
эксклюзивные услуги – «Z-trade»
Собственная разработка компании
Позволяет видеть текущее состояние рынка, всю очередь заявок, состояние счета и собственных позиций
Позволяет совершать сделки в режиме реального времени
Позволяет выставлять заявки на покупку-продажу ценных бумаг типа "стоп-лосс" и условные заявки
Позволяет совершать операции, используя маржинальное кредитование и технологию единого инвестиционного
счета
Позволяет получать новостные ленты и комментарии аналитиков "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент"
Позволяет отображать котировки в графическом виде в режиме on-line, в том числе используя встроенную систему
MetaStock Online
Позволяет формировать отчет о совершенных операциях в режиме on-line
Позволяет экспортировать информацию в любую из ныне существующих систем технического анализа
Позволяет модифицировать интерфейс системы с помощью мощного механизма пользовательских настроек
Безопасность: средство криптографической защиты информации "Нотариус". Цифровая подпись "Нотариус"
признана в качестве доказательства Высшим Арбитражным судом РФ
6. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
эксклюзивные услуги – «Profit channel»
Новейшая услуга компании
Разработчики – профессиональные инвесторы
Автоматизированная система прогнозирования
Уникальные стратегии, апробированные на западных рынках
Встроенный специальный программно-технический комплекс, позволяющий проводить
ситуационный анализ в течении нескольких секунд
Пять различных портфелей под Вашу стратегию
Доставка информации через sms, электронную почту или в торговую систему
7. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
эксклюзивные услуги – «Торгуй вместе с лучшими»
Уникальный продукт не имеющий аналогов
Разработан в 2005 году
Подписчику данной услуги в режиме он-лайн транслируются реальные сделки наиболее
успешных трейдеров со стабильно успешными показателями
Реальные сделки успешных трейдеров:
Investor (Инвестор): небольшой сбалансированный портфель (акции, облигации)
Среднемесячная доходность -- 3,79% (45,48% годовых)
Robot (Робот) -- полностью автономный робот, работающий на базе трендоследящих
алгоритмов, основанных на техническом анализе. Оптимизирован для режимов
«пила» и «боковик». Среднемесячная доходность -- 1,15% (13,80% годовых)
RealTrader (Активный спекулянт) -активный игрок, работающий на всем спектре
высоколиквидных «голубых фишек». Среднемесячная доходность -- 40,44% (485,28%
годовых)
8. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
эксклюзивные услуги – «Доверительное управление»
Стратегия «Хедж-фонд»: подходит для инвесторов, которые имеют специфические
инвестиционные цели и хотят получить доходность, превышающую среднерыночную
В рамках этой инвестиционной стратегии могут быть осуществлены операции с использованием
маржинального кредитования, а также фьючерсов и опционов
Использование этих инструментов предполагает доходность, существенно превышающую
рыночную и несет контролируемые, но все же высокие риски
Примером такой стратегии является покупка фьючерса на доллар США в момент резкой
девальвации рубля
Плюсы:
Есть возможность получать информационную отчетность о сделках управляющего
ежедневно
Позволяет ввести или вывести деньги в течении 3-х дней
Стратегия применима при любых рыночных условиях
Сумма минимального инвестирование ниже, чем у многих других похожих услуг
Не совершаются сделки с неликвидными акциями и облигациями
9. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
Аналитика
Аналитическая лента (актуальные новости, технический анализ акций, важнейшие события,
данные с мировых рынков) в торговых системах трейдеров
Виртуальный портфель – торговые рекомендации
Фундаментальный анализ эмитентов
Макроэкономические показатели
Экономические обзоры
Прогнозы
Главные аналитики:
Николай Аркадьевич Подлевских
Начальник аналитического отдела
Родился в 1957 году.
В 1980 году закончил с отличием физфак Нижегородского госуниверситета, кандидат физико-математических
наук. В течение 14 лет работал во Всесоюзном электротехническом институте.
C 1993 года – перешел в компанию “Церих” и с тех пор работает на отечественном фондовом рынке. Работал в
Инвестиционном управлении банка и Дирекции стратегического планирования крупной нефтяной компании.
С 2003 года – начальник аналитического отдела ИК «Церих Кэпитал Менеджмент». Имеет аттестат ФСФР
категории 1.0.
Профессиональные интересы: электроэнергетика, ТЭК, стратегия
Олег Владимирович Душин
Заместитель начальника аналитического отдела
Родился в 1966 году
В1987 закончил МГУ им. Ломоносова, экономический факультет.
1987-2000 работал на должностях экономист или аналитик в различных организациях, начиная с Института
экономики СССР.
2000-2003 консультант-переводчик по операциям на фондовом рынке США
С 2003 в ИК “Церих Кэпитал Менеджмент”, ответственный за текущее прогнозирование фондового рынка РФ и
США, технический анализ акций и индексов, анализ металлургического отрасли. Имеет аттестат ФСФР категории
1.0
10. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
Мастер-классы
Подготовка к торговле на фондовом рынке
Ежедневная практика
Выработка собственной стратегии под руководством опытного трейдера
Курсы проводятся на территории собственного дилигового зала с возможностью аренды
рабочего места
Обучение проводят опытные трейдеры и профессиональные преподаватели
11. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
Социально-ответственная деятельность, имидж
Компания считает своей миссией развитие фондового рынка в РФ
Ежегодный общероссийский конкурс “Инвестиции для Россиян” (участвуют сотни журналистов из
разных регионов РФ. Конкурс проводится в при поддержке ФБ ММВБ и НАУФОР)
Конкурс ”Битва роботов” – конкурс профессиональных трейдеров, использующих при работе на
рынке собственное программное обеспечение, позволяющее совершать сделки в
автоматическом режиме на основе собственных торговых алгоритмов. Участники конкурса –
выпускники технических и экономических ВУЗов РФ
Компания является техническим лидером в области предоставления услуг клиентам с
повешенными требованиями к скорости и надежности торговых систем (спекулянтам и
скальперам)
12. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
Клиентский сервис
Компания использует собственную систему контроля качества
Клиентский отдел Компании работает в едином информационном поле CRM системы,
позволяющей отслеживать все этапы взаимодействия с клиентом
Специальный отдел Сервис контроль анализирует потребности клиента и в случае
необходимости оказывает помощь клиенту и/или выдает рекомендации клиентскому менеджеру
Система электронного документооборота «Simple» (скриншот ниже) - позволяет клиентам
совершать внеторговые операции оперативно и удаленно
В компании обслуживается порядка 6000 клиентов
13. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
Обслуживание корпоративных клиентов
Обслуживание корпоративных клиентов– одна из основных стратегических задач компании
Работаем как с профессиональными участниками (субброкерство), так и с обычными
юридическими лицами
Возможности для профучастников:
Удобный экспорт сделок в систему внутреннего учета через систему
документооборота «Simple»;
Удобная система формирования отчетов для клиентов доверительных управляющих
(при индивидуальном ведении счетов ДУ);
Юридические консультации по сложным вопросам обслуживания на фондовом
рынке;
Индивидуальный подход к решению возникающих вопросов
В 2004 г. компания стала лауреатом в номинации «Лучший бэк-офис в конкурсе «Элита
Фондового Рынка»
Специальные тарифные планы для корпоративных клиентов
В компании обслуживаются больше 100 корпоративных клиентов
14. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
Риск-Менеджмент
Риски компании контролируются опытными специалистами на всех этапах бизнес процессов:
Стратегический риск менеджмент – комитет по рискам компании
Оперативный риск менеджмент - департамент рисков
Контроль рыночных рисков – автоматизированная on-line система риск-менеджмента
”Монитор рисков”
Контроль операционных рисков – все бизнес процессы компании регламентированы,
каждый этап процесса работы с клиентским счетом отображается в специальном ПО,
позволяющем отследить действия всех участников процесса
Риск ликвидности – специальный отдел, пользующийся программным обеспечением
Компании
Компания одна из немногих успешно преодолела кризис 1998 года и имеет одни из наиболее
высоких показателей надежности:
Компания имеет рейтинг AA (очень высокая надежность) НРА – ведущего
российского агентства
Депозитарий Компании имеет рейтинг ААА (самая высокая надежность) по версии
ПАРТАД
15. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
Команда
Александр Николаевич Щеглов
Генеральный директор ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Александр Владимирович Баулин*
Исполнительный директор ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Инна Анатольевна Бородай
Начальник бэк-офиса ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Ольга Викторовна Воробьева
Начальник депозитария ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Андрей Аркадьевич Герасимов
Начальник управления информационных технологий ИК «ЦЕРИХ Кэпитал
Менеджмент»
Ольга Николаевна Гонтарь
Главный бухгалтер ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Анатолий Владиславович Григорьев
Начальник отдела структурных продуктов и деривативов ИК «ЦЕРИХ Кэпитал
Менеджмент»
Сергей Александрович Давыдкин
Начальник управления клиентского обслуживания ИК «ЦЕРИХ Кэпитал
Менеджмент»
Владимир Валерьевич Касаткин
Начальник отдела маркетинга ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Николай Николаевич Кочурков
Начальник отдела рекламы и связей с общественностью ИК «ЦЕРИХ Кэпитал
Менеджмент»
Владимир Владимирович Старков
Директор по развитию ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
*(фото по столбцам слева на право)
16. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»:
Руководство
Александр Николаевич Щеглов
Генеральный директор ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Родился в 1968 г.
Кандидат физико-математических наук
В 1991 году закончил МФТИ.
1994 - 1997 БФТ Банк
1997 -2002 Доверительный и Инвестиционный Банк: начальник управления автоматизации, затем советник Председателя
Правления
С 2002 г. Работает в ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
2004-2007 ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» исполнительный директор
20.09.2007-наст. вр. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент», Генеральный директор
Александр Владимирович Баулин
Исполнительный директор ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Родился в 1962 г.
В 1985 г. окончил Тульский орд. Трудового Красного Знамени политехнический институт
1997 -2000 Финансовая компания ТРАСТ СЕРВИС, начальник клиентского отдела
2000 -2001 ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент" начальник клиентского отдела
2007 - наст.вр. ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент», исполнительный директор
Наталья Владиславовна Бабикова
Финансовый директор ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Окончила Курганский Государственный Университет
1999-2000 «Курганоптторг», Зам. директора по производству
2000-2001 Фирма «Кон-Траст» Менеджер
2001 – наст.вр. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент». Специалист бэк-офиса
заместитель начальника бэк-офиса; начальник бэк-офиса; финансовый директор; финансовый директор – руководитель управления учета
2006-по наст.вр. «УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ЦЕРИХ». Начальник бэк-офиса по совместительству
Владимир Владимирович Старков
Директор по развитию ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»
Родился 1962
Таджикский Государственный университет им. В.И. Ленина
Международный университет природы, общества и человека "Дубна"
2003 г. Инвестиционное Агенство «Пролог», Начальник клиентского отдела в представительстве г.Москва
2003 г. Восточноевропейская инвестиционная компания «ВИКА» Sales-менеджер
2003-2004 «Восточноевропейская инвестиционная компания ВИКА», Начальник департамента по работе с клиентами
2004-2005 «ВИКА-Брокер». Генеральный директор
2005 - наст.вр. ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент», Директор по региональному развитию