25. 资产负债管理 资产负债管理三层次 第一层次 ( 整体 ) 资产管理 负债管理 资本管理 第二层次 ( 具体 ) 准备金头寸管理 负债管理 流动性管理 联邦基金负债管理 ( 包括回购协议、同业拆借 ) 投资 / 证券管理 一般负债头寸管理 (CD) 贷款管理 长期负债管理 ( 票据和证券 ) 固定资产管理 资本管理 ( 普通股 ) 第三层次 ( 损益表 ) 利润 = 利息收入 - 利息支出 - 坏帐准备金 + 非利息收入 - 非利息支出 - 税收

26. Lecture 2

89. 来自利润 增加债务 增发资本 出售资产 利润分配 偿还债务 减少资本 购买资产 现金流入 现金流出

92. 商业银行负债业务及其管理 Lecture 3

100. 商业银行负债构成图 银行负债 按负债内容分 按负债流动性分 各项存款 各种借款 其他负债 流动负债 应付债券 其他长期负债

110. 是一种对个人和非营利机构开立的、计算利息的支票账户。 转账和付款使用支付命令书，支付命令书经背书后可转让； 按账户的平均余额向存款人支付利息，利率 5 ～ 5.25% 。 可转让支付命令账户 NOWs 超级可转让支付命令账户 不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动每周调整超级 NOW 账户的利率；对存款底额有限制，规定开户最低金额必须达到 2500 美元，而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通 NOW 账户的利率水平计息。 活期存款工具创新 存款工具创新

111. 要有 2500 美元的最低限额；存款利率没有上限，可以浮动；存款人每月可办理 6 次自动转账，其中三次以下可使用支票，但个人取款不限；客户提款时必须提前通知银行（至少 7 天）；存户对象不受限制，个人、非营利机构、工商企业都可开户。 货币市场存款账户 自动转账服务账户 存户同时在银行开立两个账户：储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户的余额要始终保持 1 美元。当银行收到存户的付款命令时，可随时将款项从储蓄账户转到活期存款账户上，用于支付。 协定账户 是指活期存款账户、可转让支付命令账户和货币市场账户间自动转账的协定。银行根据前两类账户的最低余额 要求，将存户资金在这两类账户与货币市场账户间进行互换。

114. 小储蓄者存款单 也发挥货币市场存单的功能，不过存期较前者为长，达到 1 年半至 2 年半，而且按美国财政部的中期债券的利率付息。 定活两便存款账户 是一种预先规定基本期限但又含活期存款某些性质的定期存款账户。存户若在基本期限之前提取的依活期存款计息，超过基本期限提款的则按基本存款和定期存款利率计息。定活两便存款账户不具有转账和流通功能。 货币市场存单 存单期限为半年，最低面额 1 万美元，是一种不可转让定期存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国库券的平均贴现率水平的最高利率，但该最高利率不得比 “ Q 字条例 ” 规定的利率上限高出 0.25% 。存单若不转为别种储蓄存款，只按单利计算，存单的目标存户为家庭和小型企业。

115. 储蓄存款工具创新 零续定期储蓄存款 是一种多次存入、期限在半年以上， 5 年以内的储蓄存款。每次存入的金额没有最低和最高的限制，也没有固定的日期限制；期满前 3 个月为搁置期，既不能存也不能取；存款采用定期利率计算。 联立定期储蓄 在一本存折上有多笔定期存款，每笔存款都规定最低限额，但不规定存入期限，每到年末，银行自动将存满一年的各笔存款汇集成一个大数。客户提款时要提前通知银行。

116. 指数存款证 是在通货膨胀下为确保客户的存款不贬值而推出的存款工具，是将定期储蓄存款的利率和物价上涨指数相挂钩的一种存款。 特种储蓄存款 针对客户的特殊需要而设计的储蓄存款，如养老金储蓄、团体储蓄、存贷结合储蓄、国债定期户头储蓄、圣诞俱乐部储蓄、旅游储蓄、教育储蓄、宠物储蓄、假期储蓄等。

121. 同业拆借 向中央银行借款 欧洲货币市场借款 同业存款 回购协议 发行金融债券 借入资金渠道 转贴现 抵押借款 再贴现 再贷款 非存款性资金来源主要包括借入负债、结算或其他负债，是商业银行资金来源的主要补充。

122. 1 、以主动负债为主，对时间和金额上的流动性需要十分明确，且相对集中； 2 、主要用于满足银行短期头寸不足的需要； 3 、通常面临较高的利率风险。 特点 短期非存款性来源

129. 贴现金融债券： 银行在一定时间和期限内按一定的贴现率以低于债券面额的价格折价发行的债券，到期按面额还本，其利息就是债券发行价格和票面价格的差额。 普通金融债券： 是指定期存单式的到期一次还本付息的债券，通常期限在 3 年以上，利率固定，平价发行，不计复利。 累进利率金融债券： 是浮动期限式的、利率和期限挂钩的金融债券，期限通常为 1 ～ 5 年，利率采用累进制的方法确定，投资期限越长，利率越高。 附息金融债券： 指的是在债券期限内每隔一定时间（半年或一年）支付一次利息的金融债券。券面上通常附有每次付息的息票。

131. 金融债券与存款的区别 金融债券 存款 筹资目的不同 增加长期资金来源和满足特定用途的资金需要 全面扩大银行资金来源的总量 筹资机制不同 集中、有限额 经常性、无限额 筹资效率不同 利率较高，对投资人有较强吸引力 利率较为固定，对投资人缺乏特殊吸引力 所吸收资金的稳定性不同 有明确的偿还期，一般不提前还本付息，资金稳定程度高 期限有弹性，资金稳定程度相对低一些 资金的流动性不同 可在二级市场流通转让 存单一般不能转让

144. 现金资产业务 《商业银行经营与管理》 第 4 讲

160. 表 1 银行主要资金来源与资金运用 资金来源（增加头寸） 资金运用（减少头寸） 贷款利息和本金 变现债券及到期债券 存款增加 其他负债增加 发行新股 新发放的贷款 购买债券 存款减少 其他负债减少 收购股份

161. 美国不同规模银行流动性资产占总资产的比率

164. 图 1 存款变化趋势图 影响预测期存款变化的主要因素是个人收入预期增长率、社会商品零售额的预期增长率、货币供应量预期增长率、货币市场存款预期收益率及预期通货膨胀率等。 存款量 易变性存款线 核心存款线 期限

165. 影响预测期贷款变化的主要因素是：国民生产总值的预期增长率、企业的预期利润率、货币供应预期增长率、预期优惠贷款利率及商业票据利率、预期通货膨胀率等。 图 2 贷款变化趋势图 贷款量 贷款趋势线 波动线 期限