Документ описывает Казахстанскую фондовую биржу (KASE) как важную платформу для привлечения финансирования, отмечая её активность на международном рынке и высокие темпы роста капитала. Указывается на успешные IPO нескольких компаний, таких как 'Казтрансойл', 'Кегок', и 'Банк Астаны', а также перечисляются преимущества листинга на бирже для компаний. Также акцентируется внимание на образовательных инициативах и повышении финансовой грамотности среди населения.

1. Қазақстан қор биржасы
Казахстанская фондовая биржа
Kazakhstan Stock Exchange
Казахстанская фондовая биржа –
платформа для привлечения
финансирования
16 ноября 2017 год

2. 2
Среднегодовой темп роста
цены акций Netflix составил
82%
Источник: http://www.nasdaq.com/
200,13
1,08
Среднегодовой темп роста цены акций Netflix составил 41%
С 2013 г. Капитализация Netflix выросла более чем в 1000 раз
Листинг СМИ. Международный опыт

3. 6-ое место
по капитализации рынка акций среди
бирж FEAS (2016)
2-ое место
среди бирж СНГ по объему торгов (2016)
57
членов Биржи
>100 000
счетов
физических лиц
Frontier
5
валютных пар
155
эмитентов
125+
акций в
торговом списке
275+
облигаций в
торговом списке
20+
лет на рынке
капитала (Watch)
3
KASE - универсальная Биржа

4. +69%
годовых
в 2017’9M
4
Индекс KASE и мировые фондовые индексы
Индекс KASE в 2016-2017
858,79
2049,24
Топ-3 по приросту индексов
акций в мире в 2016
58,11%
76,2%
117,33
%
KASE Index
EGX 30 Index
Venezuela Stock MKT
INDX
Источник: Bloomberg Terminal
Примечание: при условии расчетов в местной валюте
01/01/17
01/02/17
01/03/17
01/04/17
01/05/17
01/06/17
01/07/17
01/08/17
01/09/17
01/10/17
MICEX Index FTSE 100 Index
S&P 500 Index DAX Index
SSE Composite Index IBOV Index
EGX30 Index KASE Index
100%
+58%
годовых
в 2016
1357,87

5. Компоненты Индекса KASE
70
100
130
160
190
220
250
01/2017
02/2017
03/2017
04/2017
05/2017
06/2017
07/2017
08/2017
09/2017
10/2017
11/2017
%
CCBN
GB_KZMS
HSBK
KCEL
KZTK
KZTO
RDGZ
KEGC
BAST (исключен с мая
2017)
Индекс KASE
5
(+50%)
(-3%)
(+138%)
(+54%)
(+65%)
(+37%)
(+7%)
(+34%)
(+20%)

6. 6
Преимущества на KASE
Повышение капитализации и престижа компании в связи с оценкой акций на
фондовой бирже.
Отличная видимость рынка (возможность слежения за котировками и
сделками в реальном времени; наличие подробного отчета о торговле на
фондовой бирже в отличие от внебиржевого рынка).
Имидж для партнеров и реклама среди клиентов.
Доверие клиентов, кредиторов, поставщиков, государственных органов.
Прозрачность деятельности компании для международных инвесторов.
Налоговые льготы для инвесторов и акционеров:
– Дивиденды и доход от прироста стоимости акций освобождены от
подоходного налога;
– Вознаграждение и доход от прироста стоимости по облигациям освобождены
от подоходного налога.

7. Информационная поддержка
Использование
сайта KASE для
продвижения
информации о
компании
Публикация
маркетинговых
материалов в
новостях KASE
Размещение
рекламного баннера
эмитента на сайте
KASE
Предоставление площадки
KASE
Проведение торжественного
открытия
торгов
Организация
и проведение презентации
эмитента
Проведение брифинга для
СМИ с участием KASE,
эмитента и финансового
консультанта
Участие KASE
в проводимых
эмитентом
и финансовым
консультантом
"roadshow"
Roadshow
Реклама через интернет Маркетинговые
мероприятия
7

8. Трансформация листинга
новая структура
8
Официальныйсписок
Основная
площадка
Акции
Премиум
Стандарт
Облигации Облигации
Коммерческие
облигации
Буферная категория
Банковские депозитные
сертификаты
Альтернативная
площадка
Акции
Облигации
Облигации
Коммерческие
облигации
Буферная категория
Смешанная
площадка
Исламские ЦБ
ЦБ инвест фондов
Производные ЦБ
ЦБ МФО
ГЦБ

9. 9
Акции
Нет необходимости возвращать привлеченные средства инвесторам.
Получение доступа к рынку капитала и привлечение финансовых средств для
роста и развития компании.
Нет обязательств по выплате дивидендов.
Возможность привлечения денег без залога имущества.
Обретение рыночной оценки компании.
Повышение ликвидности компании.
Экономическая безопасность компании.
Повышение узнаваемости и улучшение имиджевой составляющей.

10. 10
Опыт IPO АО "КазТрансОйл"
Информация об IPO
Наименование АО "КазТрансОйл"
Торговый код KZTO
Отрасль
транспортировка
нефти
День открытия
торгов
25 декабря 2012 г.
Привлеченные
средства
27,9 млрд. тенге
(≈ 184.9 USD m)
Рыночная
капитализация на
01.11.17
511,4 млрд. тенге
Доля акций
проданных на
IPO
10.0%
79%
20%
1%
Структура инвесторов
IPO
физические
лица
пенсионные
фонды
маркет-
мейкер
KZTO
Прием заявок осуществлялся в
течение месяца с 6 ноября 2012
г.
На акции компании было
подписано 34 000 физлиц и 10
пенсионных фондов
Спрос на акции компании
превысил предложение в 2 раза
Цена IPO: 725 KZT
0
300
600
900
1200
1500
12/2012
02/2013
04/2013
06/2013
08/2013
10/2013
12/2013
02/2014
04/2014
06/2014
08/2014
10/2014
12/2014
02/2015
04/2015
06/2015
08/2015
10/2015
12/2015
02/2016
04/2016
06/2016
08/2016
10/2016
12/2016
02/2017
04/2017
06/2017
08/2017
10/2017

11. 11
Опыт IPO АО "KEGOC"
Информация об IPO
Наименование АО “KEGOC"
Торговый код KEGC
Отрасль электричество
День открытия
торгов
18 декабря 2014 г.
Привлеченные
средства
13.1 млрд. тенге
(≈ 72.7 USD m)
Рыночная
капитализация
на 01.11.17
371,6 млрд. тенге
Доля акций
проданных на
IPO
10.0 %
72%
26%
2%
Структура инвесторов в
IPO
физические
лица
ЕНПФ
маркет-
мейкер
KEGC
Прием заявок осуществлялся
в течение месяца с 5 ноября
2014г.
Количество размещенных акций
составило 25,9 млн. штук.
На акции компании было
подписано 41 989 физлиц и 1
пенсионный фонд.
Спрос на акции компании
превысил предложение в 1,3
раза
Цена IPO: 505 KZT
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600 12/2014
02/2015
04/2015
06/2015
08/2015
10/2015
12/2015
02/2016
04/2016
06/2016
08/2016
10/2016
12/2016
02/2017
04/2017
06/2017
08/2017
10/2017

12. 12
Опыт IPO АО "Баст"
Информация об IPO
Наименование АО "БАСТ"
Торговый код BAST
Отрасль
Разведка, добыча,
переработка
медных руд
День открытия
торгов
9 апреля 2015 г.
Привлеченные
средства
359,6 млн. тенге
(≈2.0 USD m)
Рыночная
капитализация
на 01.11.17
13.7 млрд. тенге
Доля акций
проданных на
IPO
9,09 %
89%
11%
Структура инвесторов
в IPO
физические
лица
маркет-
мейкер
BAST
Прием заявок осуществлялся
в течение месяца с 3 марта
2015 г.
Всего к размещению
предложено 18 450 акций. На
акции компании было
подписано 522 физлиц
Спрос на акции компании
превысил предложение на
6,1%
Цена IPO: 19 843 – 21 827 KZT
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
23000
28000
33000
38000
43000
48000
53000
58000
04/2015
05/2015
06/2015
07/2015
08/2015
09/2015
10/2015
11/2015
12/2015
01/2016
02/2016
03/2016
04/2016
05/2016
06/2016
07/2016
08/2016
09/2016
10/2016
11/2016
12/2016
01/2017
02/2017
03/2017
04/2017
05/2017
06/2017
07/2017
08/2017
09/2017
10/2017
11/2017
Объем, млн.тенге Цена

13. 13
Опыт IPO АО "АЗМ"
Информация об IPO
Наименование
АО "Актюбинский завод
металлоконструкций"
Торговый код AKZM
Отрасль
Производство
строительных
металлоконструкций
День открытия
торгов
22 июля 2016 г.
Привлеченные
средства
800 млн. тенге
(≈2.3 USD m)
Рыночная
капитализация
на 01.11.17
2.63 млрд. тенге
Доля акций
проданных на
IPO
40.0 %
AKZM
93%
4% 3%
Структура инвесторов в
IPO
физические
лица
брокерские
компании
юридические
лица
Прием заявок осуществлялся в
течение двух недель с 5 по 18
июля 2016 г.
На акции компании было
подписано 1 408 физ. лиц, 5 юр.
лиц и 4 брокерских компаний
Спрос на акции компании
превысил предложение в 3,7
раза
Цена IPO: 11 177 KZT
0
50
100
150
200
250
300
11500
12500
13500
14500
15500
16500
17500 07/2016
08/2016
08/2016
09/2016
10/2016
10/2016
11/2016
12/2016
12/2016
01/2017
02/2017
02/2017
03/2017
04/2017
04/2017
05/2017
06/2017
06/2017
07/2017
08/2017
08/2017
09/2017
10/2017
10/2017
11/2017
Объем, млн.тенге Цена

14. 14
Опыт IPO АО "Банк Астаны"
93%
4% 3%
Структура инвесторов в IPO
физические лица
брокеры
прочие юридические
лица
ABBN
Цена IPO: 1150 KZT
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,100
1,120
1,140
1,160
1,180
1,200
1,220
1,240
1,260
30/06/17
04/07/17
11/07/17
14/07/17
19/07/17
24/07/17
27/07/17
01/08/17
04/08/17
09/08/17
14/08/17
17/08/17
22/08/17
25/08/17
31/08/17
06/09/17
11/09/17
14/09/17
19/09/17
22/09/17
27/09/17
02/10/17
05/10/17
10/10/17
13/10/17
18/10/17
23/10/17
26/10/17
31/10/17
Объем, млн.тенге Цена
Информация об IPO
Наименование АО "Банк Астаны"
Торговый код ABBN
Отрасль банковская
День открытия
торгов
30 июня 2017 г.
Привлеченные
средства
6.5 млрд. тенге
(≈ 20,3 USD m)
Рыночная
капитализация
на 01.11.17
40,7 млрд. тенге
Доля акций
проданных на
IPO
17 %

15. 15
Облигации
Выпуск облигаций не требует залогового обеспечения.
Широкие возможности по выбору параметров и структуры привлекаемого займа.
Возможность привлечения больших объемов заемных средств, по сравнению с
теми, которые можно получить при банковском кредитовании.
Более короткие сроки оформления в сравнении с банковскими кредитами.
Возможность свободно распоряжаться привлеченным капиталом.
Диверсификация источников финансирования.
Отсутствие финансовой зависимости от одного кредитора.
Удобство и гибкость в управлении дебиторской задолженностью.
Отсутствие риска потери контроля над компанией.
Формирование публичной кредитной истории и повышение надёжности в глазах
инвесторов.

16. >103
консультаций
в 14 регионах
РК за 2016 и
2017 годы
>24
потенциальных
эмитентов
+12
новых
эмитентов
ценных бумаг
ООО "КТЖ Финанс"
Привлечение
новых эмитентов в 2016-2017
16
АО "Шубарколь Премиум"

17. o Реализация проекта KASE "Биржевой
симулятор" и лекции в рамках
всемирного ежегодного движения по
повышению финансовой грамотности
детей и молодежи Global Money Week
(GMW, Всемирная Неделя Денег);
o Конкурс среди розничных инвесторов
на рынке акций KASE;
o Проведение выездных мероприятий во
всех регионах РК при содействии НПП
"Атамекен" РК и профессиональных
консультантов;
o обучающая программа "Основы
функционирования KASE" для
сотрудников банков, работающих
в структурных подразделениях с VIP-
клиентами.
Повышение финансовой
грамотности
17

18. o Ежемесячные медиа-брифинги и
ежеквартальные пресс-
конференции;
o Запуск нового видеоролика
о преимуществах выхода на
фондовый рынок. Ротация данного
ролика на официальных
страницах/каналах KASE и ее
партнеров.
o актуальный обзор последних
трендов на фондовом и валютном
рынках KASE в регулярных
передачах на Atameken Business
Channel – "Еженедельник KASE",
"В курсе", "Фондовый рынок.
Статус PRO".
Повышение информированности
о деятельности KASE
18

19. o "День эмитента". Организация встреч
руководства листинговых компаний с
инвесторами и профессиональными
участниками рынка ценных бумаг. С
момента запуска инициативы проведено
7 встреч;
o Семинар "Основы взаимодействия
с инвесторами и заинтересованными
сторонами" при содействии НПП
"Атамекен" РК;
o Круглый стол "Внедрение практики
ESG отчетности в Казахстане
и перспективы развития" при
поддержке International Financial
Corporation (IFC).
Мероприятия по поддержке
эмитентов
19

20. Новый корпоративный веб-сайт
beta.kase.kz
Новый дизайн
1
Новые технологии
2
Новые возможности
3
В III кв. 2017 запущены целевые страницы
для основных групп пользователей
20

21. Информационный канал
в приложении Telegram / @KASEInfoBot
o возможность получать оперативную информацию
о ходе и результатах торгов
на KASE в удобном формате;
o предоставляется бесплатно (рассматривается
вариант запуск платной версии с расширенным
контентом);
o информация доступна на русском, казахском
и английском языках;
o возможность настроить уведомления с удобной
для пользователя периодичностью или в
указанное время.
Канал содержит информацию о ходе и
результатах торгов иностранной валютой
и ценными бумагами на KASE
Напишите
в строке поиска
KASEInfoBot
и нажмите кнопку
StartBot для доступа
к информации
21