Документ описывает жизненный цикл инвестиций в арендное жилье, выделяя пять основных этапов: формирование объема инвестиций, правила доступа, размещение, реализацию проектов и возврат инвестиций. Также рассматриваются варианты возврата инвестиций, включая сдачу в наем, аренду с выкупом и оптовую продажу. Приведены плюсы и минусы каждого варианта с оценкой мультипликативных эффектов от инвестиций.

1. НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО РАЗВИТИЯ ЖИЛИЩНЫХ ФОНДОВ
СОЦИАЛЬНОГО И КОММЕРЧЕСКОГО НАЙМА
ЖИЗНЕННЫЙ ЦИКЛ ИНВЕСТИЦИЙ В
АРЕНДНОЕ ЖИЛЬЕ
2013 г.

2. НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО РАЗВИТИЯ ЖИЛИЩНЫХ ФОНДОВ СОЦИАЛЬНОГО И
КОММЕРЧЕСКОГО НАЙМА
1 этап
Формирование
объема
инвестиций
-Определение
форм
-Определение
исходных
параметров и
условий
2 этап
Формирование
правил доступа к
инвестициям
-Стандарты
-Процедуры
-Договорная
база
-Определение
риск-апетита
3 этап
Размещение
инвестиций
-Отбор
(андеррайтинг
объектов,
проектов)
-Выстраива-
ние трафика
-Расчет сроков
окупаемости
-Бизнес-
планирование
- Заключение
договоров
-Проектиро-
вание
4 этап
Реализация
проектов
-Открытие
трафика
финансирован
ия
-Привлечение
собственного
капитала
-Привлечение
заемного
капитала
-Строительств
о
-Сдача в
эксплуатацию
5 этап
Возврат
инвестиций
- Сдача в
наем
-Сдача в
наем с
выкупом
-Оптовая
продажа
арендного
жилья

3. НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО РАЗВИТИЯ ЖИЛИЩНЫХ ФОНДОВ СОЦИАЛЬНОГО И
КОММЕРЧЕСКОГО НАЙМА
Варианты возврата инвестиций
Непосредственная
сдача в наем
-Срок – 5 лет
-Арендная
ставка –
Цена/60 мес.
-Рента – 15%
Сдача в наем с выкупом
-Срок – 5 лет
-Арендная ставка
расчетная
-Ежемесячный
платеж – Цена/60
мес.
-Процентная ставка
8-9%
Оптовая реализация
корпоративным клиентам
-Продажа бизнеса (готовый
заселенный арендный дом)
-Продажа корпоративным
клиентам (в жилищный фонд
социального использования
или некоммерческого найма,
фонд специального
использования)
Плюсы:
- прозрачность
Минусы:
-Арендная
ставка может
превысить
рыночную цену
Плюсы:
- прозрачность
Минусы:
-Арендная ставка+
платеж за выкуп
могут превысить
платежеспособ-
ность клиента
Плюсы:
-Быстрый возврат
инвестиций
Минусы:
-При продаже бизнеса – риск
отсутствия спроса.
-При продаже корпоративным
клиентам – риск
недополучения прибыли

4. НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО РАЗВИТИЯ ЖИЛИЩНЫХ ФОНДОВ
СОЦИАЛЬНОГО И КОММЕРЧЕСКОГО НАЙМА
Мультипликативные эффекты
Суммирование эффекта ренты и удорожания недвижимости:
При объеме инвестиций в 100 000 000 руб.
Интегрированная ежемесячная ставка – 1 666 666 руб.
Ежемесячный рентный доход (15%) - 250 000 руб.
Ежегодный рентный доход - 3 000 000 руб.
Удорожание недвижимости – 1,5%/мес.
Рыночная стоимость недвижимости в конце срока – 190 000 000 руб.
Мультипликативный эффект –90 000 000+ (3 000 000*5)= 115 000 000 руб.
Суммирование эффекта ежемесячных платежей за выкуп, ренты и удорожания
недвижимости (приблизительно):
При объеме инвестиций в 100 000 000 руб.
Ежемесячный интегрированный платеж выкупа – 1 666 666 руб.
Процентная ставка за рассрочку – 8%
Ежегодный процентный доход - 4 800 000 руб.
Интегрированная ежемесячная ставка – 833 333 руб.
Ежемесячный рентный доход (15%) - 125 000 руб.
Удорожание недвижимости – 1,5%/мес.
Рыночная стоимость недвижимости в конце срока – 190 000 000 руб.
Мультипликативный эффект –90 000 000+ (4 800 000*5) + (125 000*60) = 121 500 000 руб.

5. НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО РАЗВИТИЯ ЖИЛИЩНЫХ ФОНДОВ
СОЦИАЛЬНОГО И КОММЕРЧЕСКОГО НАЙМА

6. НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО РАЗВИТИЯ ЖИЛИЩНЫХ ФОНДОВ
СОЦИАЛЬНОГО И КОММЕРЧЕСКОГО НАЙМА
Генеральный директор – Михаил Грин
Организационно- правовая форма – ЗАО
ОГРН - 5117746068127
+7(495)689-93-74

7. НАЦИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО РАЗВИТИЯ ЖИЛИЩНЫХ ФОНДОВ
СОЦИАЛЬНОГО И КОММЕРЧЕСКОГО НАЙМА
Генеральный директор – Михаил Грин
Организационно- правовая форма – ЗАО
ОГРН - 5117746068127
+7(495)689-93-74