Uploaded byBDO Legal Ukraine
Международное структурирование БДО Лигал Украина
Документ описывает международное структурирование как инструмент для оптимизации бизнеса в Украине через юридическую и налоговую оптимизацию с использованием различных юрисдикций. Основные цели включают защиту корпоративных актов, снижение налоговой нагрузки и оптимизацию внешнего финансирования, а также описываются этапы процесса международного структурирования. В документе также представлено моделирование финансовых выгод и типовые корпоративные структуры, применяемые в международном бизнесе.
Международное структурирование БДО Лигал Украина
- 1. МЕЖДУНАРОДНОЕ СТРУКТУРИРОВАНИЕ: Эффективный инструментдля украинского бизнеса 15 мая 2012 Сергей Молибог
- 2. СОДЕРЖАНИЕ Понятие и сутьмеждународного структурирования Цели международного структурирования Этапы и сроки международного структурирования Моделирование финансовых выгод от международного структурирования Типовая международная корпоративная структура Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
- 3. ПОНЯТИЕ И СУТЬМЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ Международное структуривание – это процес юридической и налоговой оптимизации бизнеса путем эффективного сочетания преимуществ разных юрисдикций в рамках одной корпоративной структуры, с целью повышения рентабельности бизнеса и(или) достижения смежных заданий Предпосылки осуществления международного структурирования: • Оборот бизнеса (ежегодно от 1 млн.евро) и (или) • Специфические обстоятельства (построение еффективной корпоративной структуры на этапе учреждения бизнеса, привлечение внешнего финансирования, участие в тендере, переход на МСФО, начало прохождения внешнего аудита, продажа бизнеса и т. п.) Блоки инструментов по международному структурированию: • Международные инструменты (репатриация прибыли, трастовые механизмы и т. п.) • Локальные инструменты (упрощенные системы налогообложения, давальческие схемы, КУА и т. п.) Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
- 4. ЦЕЛИ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ Защитаактов • Обеспечение 100% корпоративного контроля во всех украинских компаниях и, при необходимости (то есть, в случае наличия двух и больше бенефициаров), вынесение рисков корпоративных споров в надёжную юрисдикцию путём заключения акционерного договора • Передача ключевых активов (недвижимость, оборудование, транспорт и т. п.) отдельной компании Конфиденциальность конечных владельцев / Обеспечение открытости • Применение механизмов офшорного владения, трастов и т. п. Снижение налоговой нагрузки • Перемещение базы налогообложения в юрисдикции с более низким уровнем налогообложения (проценты, роялти и т. п.) Оптимизация внешнего финансирования • Удешевление долгового финансирования путём получения средств непосредственно за границами Украины на лучших условиях чем в Украине (за счет прозрачности, структурированности Группы, наличия специализации) • Возможность внешнего финансирования отдельных направлений бизнеса Обеспечение оптимального выхода из бизнеса • Продажа корпоративных прав в иностранной компании без каких-либо украинских налоговых последствий • Возможность аналогичной безналоговой продажи отдельных направлений бизнеса Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
- 5. ЭТАПЫ И СРОКИМЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ Этап 1. Изучение бизнеса и пожеланий его владельцев (1-2 недели) • Проведение процедур диагностики • Проведение интервью Этап 2. Разработка целевой корпоративной структуры (2-3 недели) • Подбор юрисдикций • Определение целесообразности создания субхолдинговых и специальных компаний • Розработка механизмов финансирования и распределение прибыли и т. п. Этап 3. Разработка плана имплементации (1-2 недели) • Разработка детального плана перехода от текущей к целевой корпоративной структуре с детализацией таких элементов как описание процедур, сроки и расходы Этап 4. Имплементация (от 2 месяцев) • Создание, реорганизация или ликвидация украинских и иностранных компаний • Получение разрешений АМК Украины на концентрацию • Сопровождение соглашений по передаче активов • Получение соглашений иностранных налоговых органов (advanced tax rulings) • Текущее юридическое и налоговое консультирование и т. п. Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
- 6. МОДЕЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ВЫГОДОТ МЕЖДУНАРОДНОГО СТРУКТУРИРОВАНИЯ Предположения • Оборот Группы в 2013 году: 10 млн. евро • Объем собственных средств, которые можна временно (на несколько дней) изъять с оборота: 2 млн. евро • Объем внешних долговых заимствований: 2 млн. евро • Наличие в собственности иностранной компании Группы объектов интелектуальной собственности Финансовые выгоды от перемищения базы налогообложения Вид Ставка Ставка База налогообложения, которое дополнительных налога в налога на Позитивный финансовый эффект перемещается валовых расходов Украине Кипре Проценты 11% х EUR 2,000,000 = EUR 220,000 19% 10% EUR 220,000 х (19%-10%) = EUR 19,800 Роялти 4% х EUR 10,000,000 = EUR 400,000 19% 10% EUR 400,000 х (19%-10%) = EUR 36,000 EUR 55,800 Финансовые выгоды от удешевления долговых заимствований Разница в процентных Позитивный финансовый Элемент экономии Размер долговых заимствований ставках эффект Проценты за долговым EUR 2,000,000 * 2% = EUR 2,000,000 2% заимствованиям EUR 40,000 Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
- 7. ТИПОВАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ КОРПОРАТИВНАЯСТРУКТУРА Механизм офшорного владения (фонд, траст и т. п.) Холдинговая компания Субхолдинговая Субхолдинговая Финансовая IP Торговая компания компания 1 компания N компания компания Операционная Операционная Управленческая компания 1 компания N компания Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса
- 8. КОНТАКТЫ УКРАИНА Киев 04071 ул. Спасская5, офис 52 Офис +38 044 220 12 60 Факс +38 044 220 12 63 Info-request@bdolegal.com.ua www.bdolegal.com.ua Международное структурирование: Эффективный инструмент для украинского бизнеса