Механізм банківської гарантії для зернових форвардних контрактів
•Download as PPTX, PDF•
0 likes•859 views
Механізм має нівелювати ризики дефолтів постачальників зерна через цінову кон’юнктуру ринку. Такий фінансовий інструмент необхідний для убезпечення учасників зернового ринку від ризиків невиконання форвардних контрактів через підвищення цін на зерно в момент фізичного постачання.
Recommended
More Related Content
More from Ukrainian Grain Association
More from Ukrainian Grain Association (20)
Механізм банківської гарантії для зернових форвардних контрактів
- 1. Механізм банківської гарантії форвардних контрактів
- 2. Агрохолдинг 25% Малий та середній фермер 75% Ціна — $ 5-7 т Ціна т Надійність та довіра Покупець $5,7 млрд форвардів $1,9 млрд форвардів Надійність= вища ціна $193 $200
- 3. Агрохолдинг 25% Малий та середній фермер 75% Покупець Ціна т ЄДИНА ЦІНА Банківська гарантія = Рівні можливості НАДІЙНІСТЬ Ціна — $ 5-7 т Х $200 $200
- 4. 85 млн т 8 3 6 1 1 1 20 млн т Обсяг торгівлі зерном, млн т Спот Форвард Кукурудза Пшениця Соняшник Ячмінь Ріпак Решта Експорт лише зернових $ 21+ млрд Обсяг форвардних контрактів $7,6 млрд Обсяг торгівлі зерном на експорт 21/22 МР. SPOT VS FORWARD $1,5 млрд обсяг банківських гарантій
- 5. ЯК РИНОК РЕГУЛЮЄ РИЗИКИ ТРЕЙДУ СЬОГОДНІ Проведення власного детального «комплаєнсу» для встановлення лімітів • Розширення штату "комплаєнсу" та його управління • Ріст витрат на утримання штату "комплаєнсу" • Відсутність будь-яких гарантій - фінансових Переплата холдингам за «віртуальну» надійність Трейдери практикують купівлю в агрохолдингів за вищіми ціеами, тому що нижчий ризик дефолту. • Розвиток різної практики тендерних продаж агрохолдингами • Висока конкуренція на ТОП-10 агрохолдингах та відсутність диверсифікації • "Викручування" трейдерів - переплата за віртуальну надійність Т
- 6. Унеможливлення дефолтів за форвардними контрактами через зміну ціни Банківська гарантія
- 7. Банківська гарантія – результати для ринку Банк-комплаєнс постачальників Надійність постачальників Стимул виконання форвардних контрактів Зниження ризику потенційних збитків покупця Зникнення форвардних дефолтів Україна – преміум ринок
- 8. Реалізація плану по форвардним контрактам Звернення постачальника до банку для попереднього визначення можливого ліміту банківської гарантії Проведення банком комплаєнс процедур постачальника та визначення ліміту банківської гарантії Отримання постачальником гарантійного листа з вказаним гарантійним лімітом 5 діб
- 9. Узгодження та підписання форвардного контракту На забезпечення виконання зобов’язань за цим Договором (договір куплі-продажу GAFTA 78 CPT) Постачальник зобов’язаний оформити та надати Покупцеві банківську гарантію, яка в обов’язковому порядку має включати в себе наступні умови: Банківська гарантія видається з метою покриття цінової різниці на Товар, яка склалася на момент невиконання зобов'язань Постачальником з поставки Товару або на момент звернення Покупця до банку за виконанням банківської гарантії, якщо таке звернення сталося раніше завершення строку поставки Товару, та ціною цього Договору. Сума банківської гарантії _________________ (сума прописом) гривень. Строк банківської гарантії з __ ________ _____ року до __ ________ _____ року (обидві дати включно). Єдиним бенефіціаром за банківською гарантією є Покупець. Постачальник зобов'язується надати оригінал банківської гарантії Покупцю протягом 7 (семи) робочих днів з дати укладення цього Договору. У випадку ненадання Постачальником банківської гарантії протягом строків, вказаних в цьому Договорі, Покупець має право в односторонньому порядку розірвати цей Договір, шляхом направлення повідомлення про розірвання на електронну пошту Постачальника. Банківська гарантія є безумовною та може бути відкликана тільки бенефіціаром. Витрати на оформлення та обслуговування банківської гарантії за рахунок Постачальника. Сторони домовились, що довідка, отримана від ТОВ "АГЕНЦІЯ УКРАГРОКОНСАЛТ", буде вважатися належним підтвердження ціни на Товар для визначення цінової різниці.
- 10. Узгодження та підписання контракта куплі- продажу Надання постачальником банку копії контракту для отримання банківської гарантії на користь покупця Отримання банком копії контракта, оформлення банківської гарантії та надання її покупцю Контракт набирає чинності Реалізація плану по форвардним контрактам 3 доби
- 11. 1$/т 3-4% річних (банківська комісія) 200 тис $ ліміт гарантії Ціна 200 $/т зерна Ризик зростання ціни 50 $/т 4 тис т зерна 6 місяців дії банківської гарантії 200тис$ 50$т ∗4%річних∗6місяців 200тис$/50$т =1 $т Приклад обрахунку вартості банківської гарантії
- 12. Товар не поставлено Виконання контракту Покупець застосовує банківську гарантію, звернувшись до банка Банк безумовно виплачує відповідну суму покупцю 5 діб
- 13. Виконання контракту Товар поставлено Банківська гарантія анульовується
- 14. Технічні деталі. Банківська гарантія Банківська гарантія є безумовною Застосування гарантії здійснюється на вимогу покупця протягом 5 діб Завершення дії банківської гарантії можливе достроково на вимогу покупця Термін дії банківської гарантії визначається як кінцева дата постачання товару +1 місяць
- 15. Технічні деталі. Гарантійний лист
- 16. Технічні деталі. Запит на виплату гарантії
- 17. Технічні деталі. Довідка про ціну
Editor's Notes
- 200 тис $/50$/т*4%річних*1/2року/ 4тис т= 1$/т