1. אשרא - החברה הממשלתית לביטוח יצוא
פתרונות ביטוח מימון לאפריקה
מכון היצוא 2102
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
2. תמ"ג לאורך זמן
מדינות מתפתחות מול שאר העולם
Emerging Markets In World GDP
Percentage
40%
35%
30%
25%
20% % Emerging
15%
10%
5%
0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Years
( 2011 אפרילWEO) מקור: קרן מהטבע העולמית
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
4. אשרא – מאפייני פעילות
חברה ממשלתית לביטוח סיכוני סחר חוץ - Export Credit Agency
נוסדה בשנת 7591 במטרה לתמוך ולקדם את היצוא הישראלי בגיבוי
ממשלת ישראל
נהנית מערבות מדינה לפעילות בסך 57.1 מיליארד $
מבטחת אשראי ליצוא לטווח בינוני וארוך והשקעות ישראליות בחו"ל
מבטחת אשראי לטווח קצר במקרה של כשל שוק
הבנקים פטורים מהקצאת הון כנגד ביטוח אשרא הודות לערבות מדינה
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
5. עידוד היצוא במדינות המפותחות
חברות לביטוח סיכוני סחר חוץ ECAsמופעלות על
ידי כל המדינות המפותחות בעולם כמכשיר עיקרי
לקידום פעילות היצוא
אשרא הינה חברה ב"איגוד ברן" המאגד חברות
מסוגה מ - 15 מהמדינות המפותחות
אשרא מסתייעת ברשת המידע של האיגוד לקידום
היצוא הישראלי
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
6. מהו Export Credit Agency - ECA
בנק או חברת ביטוח בעל ידע וניסיון מקצועי
והתמחות סקטוריאלית
מנפיק הלוואות ו/או פוליסות וערבויות ליצוא
מבטח סיכונים מסחריים ופוליטיים
נהנה מתמיכה ממשלתית לפעילות
נוסד במטרה לסייע ולתמוך ביצוא
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
8. מדוע חברה ממשלתית?
כלי עיקרי בידי המדינות המפותחות לקידום היצוא
תמיכה מקצועית ליישום מדיניות סחר חוץ
עיקר הפעילות במדינות מתפתחות ובפרויקטים
גדולים = פורטפוליו מסוכן ללא פיזור נורמאלי
הכרה בנקאית בפוליסת אשרא כערבות מדינה
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
9. הצורך בביטוח אשראי
סיכונים פוליטיים במדינות מתפתחות
סיכונים מסחריים במדינות מתפתחות
סיכונים מסחריים במדינות מפותחות
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
10. ביטוח אשראי
העברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח
סיכונים פוליטיים
החרמה הלאמה הפקעה המונעים תשלום
מלחמה, הפיכות והתפרעויות בארץ הקונה
אי העברה, אי המרה הנובעים ממחסור במט”ח
ביטול רישיון היבוא של הקונה או הטלת הגבלות יבוא
אחרות לאחר משלוח הסחורה
מורטוריום או החלטה ממשלתית אחרת המונעת תשלום
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
11. ביטוח אשראי
העברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח
סיכונים מסחריים
חדלות פרעון של הקונה או הבנק
אי תשלום מתמשך
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
12. חברות נקלעות לקשיים
Enron
Swissair
WorldCom
United Airlines
Parmalat
Agfa
PanAm
GM
AIG
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
13. סיבות לבטח אשראי
אירועים לא צפויים מתרחשים כל הזמן
משבר כלכלי/פוליטי כמעט מידי שנה
גם חברות גדולות עלולות להקלע לקשיים
דירוג סוכנויות הדירוג לא חוזה במקרים רבים משברים
יכולת חיזוי מוגבלת של משברים בעת העמדת האשראי
מנוף להשגת המימון והפחתת העלות שלו
תחזיות הן דבר קשה, במיוחד בכל הקשור לעתיד....
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
14. תנאי הביטוח באשרא
אשראי לתקופה העולה על שנה )למעט מצבי כשל שוק(
מקדמה בשיעור %51
חיסוי בשעור של עד %59 לסיכונים פוליטיים ועד %09 לסיכונים מסחריים
החזרים חצי שנתיים של האשראי
ערך מוסף ישראלי בשיעור %03 לפחות
חיתום על בסיס כל מקרה לגופו
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
18. יתרונות ביטוח אשראי
יכולת לקבלת אשראי במדינות מתפתחות.
היצואנים הישראלים מתמודדים מול יצואנים ממדינות אחרות
המגיעים עם חבילות אשראי מוזלות.
היכולת להוזיל את המימון בעסקאות במדינות מפותחות.
הורדת סיכון החשיפה של היצואנים לסיכונים פוליטיים.
פיזור הסיכון של היצואנים בעסקאות מסחריות.
כניסה לשווקים חדשים צומחים המהווים פוטנציאל לתעשייה
הישראלית.
למדינות יש כלים טובים יותר לטפל בגביית חובות שנוצרו מסיבות
פוליטיות.
הגנה על השקעות בחו"ל
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
19. פוליסות החברה - חשיפה לפי מדינות
חשיפה פוליטית מקסימאלית
באלפי $
נכון ליום 1102.01.13
000,003
000,582
000,072
000,552
000,042
000,522
000,012
000,591
000,081
000,561
000,051
000,531
000,021
000,501
000,09
000,57
000,06
000,54
000,03
000,51
0
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
20. חשיפת פוליסות לפי ענפים
תקשורת מכונות
%2 %1
בטחון
חקלאות %31
%6
בריאות
%82
תשתיות
%05
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
21. עסקאות שאושרו בוועדה הבינמישרדית
$ באלפי מס' אישורים
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
23. פוליסת אשראי ספקים
(Supplier’s Credit)
פוליסת
ביטוח
משלוחים
קונה יצואן
תשלומים באשראי
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
24. פוליסת אשראי קונים
)(Buyer’s Credit
פוליסה יצואן
לבנק
הסכם הלוואה
קונה פירעון הלוואה בנק
משלוחים
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
25. פוליסת קו אשראי בין - בנקאי
)(Credit Line
פוליסה
יצואן
הסכם
הלוואה הסכם הלוואה
בנק
באפריקה בנק
קונה
משלוחים
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
26. פוליסת ניכיון שטרות
פוליסה
בנק
ניכיון מימון
שטרות
תשלום בשטרות
קונה יצואן
משלוחים
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
27. עסקאות -MULTI SOURCINGעסקאות יצוא של יותר ממקור
אחד,בד"כ ממספר מדינות לקונה אחד שמבוטחות
בד"כ על ידי מספר מבטחים באמצעות הסכמי ביטוח
מישנה.
מאפיינים:
עסקאות שמבוצעות ע"י קבלן ראשי וקבלני מישנה. •
עסקאות גדולות עם מורכבות פיננסית. •
צרכי חיסוי מיוחדים. •
מבוטחות ע"י מבטח ראשי ומבטחי מישנה . •
עסקאות שיכול להיות להם יותר ממקור מימון אחד. •
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
28. סיבות לביטוחי מישנה
מרכיב ישראלי
מגבלות בתקרות למדינה
פיזור סיכון יותר טוב
ביטוח המקדמה
ייעול התהליך
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
31. גורמים משפיעים על פעילות אשרא
הצטרפות ישראל לארגון ה - OECDמחייבת את אשרא
לבצע התאמות בתחום ביטוח סחר חוץ:
פרמיות, דירוג מדינות, מלחמה בשחיתות, איכות הסביבה
שינויים בתחום הרגולציה בארץ: 2 Basel 2, Solvency
מחנק האשראי, צמצום מקורות מימון לעסקאות סחר חוץ,
הקשחת הקריטריונים בבנקים
עליה ברמת הסיכון הכללית – מסחרית ופוליטית
כשלי שוק בשוק הביטוח הפרטי בכלל ובביטוח ט"ק בפרט
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
32. פתרונות לכשלי שוק
תוכנית מיוחדת למצרים וירדן
תוכנית מיוחדת לתורכיה
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
33. מוצרים חדשים
הורדת התכולה הישראלית ל –
%03
פוליסות בכל מטבע בר המרה
ערבויות
תוכניות עם הסקטור הפרטי
פיתוח תכנית לערבויות חוזיות
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
34. מדינות שנפתחו בשנה האחרונה
אוקראינה
אלבניה
אתיופיה
זמביה
טורקמיסטאן
ניגריה
קמבודיה
מצרים – טווח קצר
ירדן – טווח קצר
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
35. מדינות שהורחבו בשנה האחרונה
אזרבייג'אן
בלרוס
גאבון
גאנה
פיליפינים
וייטנאם
זמביה
ניגריה
קניה
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
36. השלכות המשבר הפיננסי העולמי
דרישה גוברת מצד הקונים בחו"ל שעד לאחרונה
שילמו במזומן או בתנאי אשראי קצרים לקבל
אשראי לתקופות ארוכות, שמתורגמת לגידול
בבקשות לביטוח
קשיי הנזילות בשווקים הבינלאומיים משפיעים
על עלויות הגיוס של המוסדות הבנקאיים בארץ
ובעולם, וכפועל יוצא על עלויות האשראי
לעסקאות סחר חוץ
עיכוב או הקפאה של עסקאות יצוא גדולות ושל
פרויקטים בעלי רווחיות נמוכה יחסית
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
37. מגמות מאז פרוץ המשבר
השפעות על ביטוח סחר חוץ
גידול חד בדרישה לבטח אשראי בעסקאות סחר חוץ
דרישה גוברת למתן חיסוי ביטוחי לתקופות ארוכות מבעבר
הגדלת השימוש ב ECA’sביחס לחברות הביטוח הפרטיות
הגדלת התמיכה הממשלתית להרחבת הפעילות של ה - ECA’s
מגמה של צמצום מכסות לקונים בחו"ל עקב עליה ברמות הסיכון
עליה בפרמיות הביטוח והקשחת הקריטריונים בחיתום
קושי במציאת מבטחי משנה
המשבר הפיננסי הבליט את חשיבות התמיכה
הממשלתית ביצוא באמצעות חברות ECA
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
38. חשוב באפריקה
•ניתוח מעמיק.
•ביקור במדינה.
•קשר עם האנשים
)הנהלה, פקידות,יזמים(.
•הכרת הסביבה הגולטורית.
•הסטורית תשלומים.
•הסכמי off-take
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
39. פוטנציאל באפריקה
•מיכרות-%63 מנכסי המיכרות העולמיים נמצאים
באפריקה.
•נפט וגז-%12 מנכסי המיכרות העולמיים נמצאים
באפריקה.
•תיקשורת-הכנסות שנתיות יכולות להגיע ל 06
ביליון $ ב3102.
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
40. 9/2011 חשיפת פוליסות לפי מדינות
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
41. מדינות שאושרו באפריקה
)1102-9002(
גאנה אוגנדה
דרום אפריקה אנגולה
זמביה אתיופיה
ניגריה בוטסוואנה
קניה גאבון
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
43. נקודות למחשבה באפריקה
עדיפות: ערבות משרד אוצר
סיכון מערכת בנקאות – סלקטיבי
"סיכון חברות מסחריות – רק סיכונים "טובים
Low- - Grant Element (Sustainable Landing)
income countries face significant challenges in meeting their
development objectives, while maintaining a sustainable debt
position. To address this dilemma, the international community
has largely advocated recourse to concessional external finance.
...הסינים
!אפריקה - אלטרנטיבה טובה אך הסיכון גבוה...מאוד
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
44. עסקת תה"ל אנגולה
תה"ל
קבלן
ביטוח מישנה
משנה
Karden NV
פוליסה פועלים
לאומי
לבנק BNP
משרד האוצר של
אנגולה הסכם הלוואה
INGפירעון הלוואה Bank
חברת המים של
אנגולה
משלוחים
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
45. אתר אינטרנט
www.ashra.gov.il
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com
46. תודה רבה
דודי קליין
סמנכ"ל שיווק ופיתוח עסקי
dudyk@ashra.gov.ila
03-5631715
054-4845510
PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com