Риски и возможности финансирования компаний ранней стадии развития

1. Риски и возможности
финансирования
компаний ранней
стадии развития
14 марта 2012

2. Источники финансирования
инновационных проектов
• Бизнес-ангелы
• Венчурные капиталисты
• Заказы
• Кредиты
• Гранты

4. Бизнес-ангелы в США – 259 480 BA
Год Инв естиции Количеств о Инв естиций
BA, млрд.$ сделок BA на
сделку , тыс.$
2009 17.60 57,225 307.56
2008 19.20 55,480 346.07
2007 26.00 57,120 455.18
2006 25.60 51,000 501.96
2005 23.10 49,500 466.67
2004 22.50 48,000 468.75
2003 18.10 42,000 430.95
2002 15.70 36,000 436.11

5. Фонды венчурного капитала - США
Год Инвестиции VC, Количество Инвестиций VC
млрд.$ сделок на сделку, млн.$
2009 17.70 2,795 6.30
2008 28.30 3,808 7.40
2007 30.70 3,918 7.80
2006 25.50 3,416 7.50
2005 22.10 3,008 7.40
2004 21.60 2,983 7.20
2003 18.20 2,715 6.70
2002 21.20 3,011 7.00
2001 41.30 4,711 8.80
2000 106.60 8,221 13.00
NVCA

6. АНГЕЛЬСКИЕ СДЕЛКИ В США
Сектор 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Здравоохранение 16% 20% 21% 19% 16% 17%
ПО 22% 18% 18% 27% 13% 19%
Биотехнологии 10% 12% 18% 12% 11% 8%
Розничная торговля 7% 3% 8% 6% 12% 9%
Электроника 5% 8% 2% 5% 5% 5%
СМИ –– 6% 4% 5% 7% 4%
IT Услуги 8% 6% 3% 4% 6% 5%
Промышленность/ 4% 6% 6% 8% 8% 17%
энергетика
Финансовая/ –– 4% 6% 4% 6% 5%
деловая продукция
Центр исследования венчурной деятельности - Университет Нью-Гемпшира

7. ИСТОРИИ УСПЕХА
Джефф Бэзос 1994
Amazon.com
12 ангелов, по $100 000 от каждого
Ларри Пейдж и Сергей Брин 1998
Google
Собственные кредитные средства
Энди Бехтольшайм,
со-основатель Sun Microsystems -
$100 000

8. КАПИТАЛ ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ
Центр исследования венчурной деятельности - Университет Нью-Гемпшира

9. Revenue ЖИЗНЕННЫЙ ЦИКЛ ПРОЕКТОВ
ДОЛИНА СМЕРТИ.
СМЕРТНОСТЬ 90%

10. ЧТО МЕШАЕТ НАДЕЖНОСТИ
 Слабые лидеры
 Дисбалансы
 Неопределенность
 Неэффективная слабая команда
Низкая эффективность
внешней экспертизы

11. ЭКСПЕРТИЗА
«Создать летающие машины тяжелее воздуха, невозможно».
Лорд Кельвин, Президент Королевского научного общества.
1895
«Потенциал мирового рынка составляет пять компьютеров»
Томас Ватсон, Председатель правления IBM, 1943
Основателю Intel Гордону Муру в 70-х предложили концепцию
персонального компьютера. Он не стал инвестировать.
Лидер по ошибкам – Билл Гейтс:
«Интернет? Это нам не интересно». – 1993
«640 килобайт памяти будет достаточно для кого угодно и чего
угодно».

12. МИРАЖИ
• Ищу спонсора
• У нас уникальная технология
• У нас нет конкурентов
• Мы защищены патентом
• У нас есть проверенная команда
• Клиенты заинтересованы
• Наш клиент – ВПК (власти)
• Мы продали
китайцам
• Мы все знаем!
• …

14. СЕТЬ АНГЕЛОВ –
УМЕНЬШЕНИЕ РИСКОВ
«На мои деньги ИНВЕСТОР
нет проектов»
Δ Зона
действия
СОБА
«На мой проект
СТАРТАП нет денег»

15. КАК РАБОТАЕТ
СЕТЬ БИЗНЕС-АНГЕЛОВ
1. Предварительная экспертиза
2. «Упаковка» проекта
3. Представление инвесторам
4. Экспертиза инвесторами
5. Возможность синдикативного
инвестирования
6. Распределение контроля за
созданной компанией
7. Готовые юридические решения
8. Возможность инвестирования в
проекты других регионов

16. При поддержке
Комитета экономического развития промышленных предприятий и промышленности
Комитета по внешним связям
Национальной ассоциации бизнес-ангелов
Международная
Ассамблея бизнес-ангелов
25 апреля 2012 г., Смольный
26 апреля 2012 г., Коринтия Невский палас
• Собственников бизнеса,
• Владельцев предприятий
Приглашаем • Топ-менеджеров
к участию • Управляющих и директоров компаний
• Разработчиков
• Технологических предпринимателей
www.mabaspb.ru

17. СПАСИБО ЗА
ВНИМАНИЕ
Луиза Александрова
+7-(962) 725-99-98
НП СОБА
уд. Достоевского, 44, офис ZERO
8-(812)-600-21-87
+7-(962)-725-99-98
info@soba.spb.ru
www.soba.spb.ru
www.mabaspb.ru
www.soba.spb.ru
www.mabaspb.ru