Presentatie Zanders Risicomanagement Seminar, Hermitage Amsterdam, 9 april 2015, Gerbert van Grootheest, partner Zanders

1. De toegevoegde
waarde van
risicomanagement
Zanders Risicomanagement
Seminar
Amsterdam, Hermitage
Donderdag 9 april | 12.45 – 18.00 uur
#ZRMS2015

2. Toegevoegdewaarde
Belang risicomanagement
Harde cijfers?!
Gerbert van Grootheest
Partner Zanders

3. In welke bank had u het liefst belegd in 2006?

4. Welke Amerikaanse banken hebben de financiële
crisis van 2008 het best doorstaan?
Marktkapitalisatie1 2004-2014
1 Genormaliseerd t.o.v. 2004
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
Marktkapitalisatie
Wells Fargo
JPMorgan
U.S. Bancorp
Bank of America
Citigroup

5. John Paulson: niet
short in hypotheken
Wells Fargo
Overname noodlijdend
Wachovia door Wells
Fargo tijdens crisis
Zij “wisten” het vooraf…
Wells Fargo zal financiële crisis goed doorstaan.
Warren Buffett: fors
belang in Wells
Fargo
Hadden wij dit ook kunnen weten?

6. Onderzoek belang risicomanagement bij banken in
VS gedurende 1994-2010
RMI1: Het belang van risicomanagement
1. Macht CRO/RM binnen bank
a. CRO aanwezig
b. CRO in RvB
c. Salaris CRO in top 5 van bank
d. Salaris CRO t.o.v. CEO
2. Kwaliteit ‘risk oversight’
e. Ervaring in risicocomité
f. Aantal meetings risicocomité
1 Stronger Risk Controls, Lower Risk: Evidence From US Bank Holding
Companies (Ellul, Yerramilli, Journal of Finance, September 2013)

7. Op basis van RMI-criteria hechten banken duidelijk
verschillend belang aan risicomanagement
RMI: Resultaten
0,4 1,5
Stronger Risk Controls, Lower Risk: Evidence From US Bank Holding
Companies (Ellul, Yerramilli, Journal of Finance, September 2013)

8. 0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
0,25 0,50 0,75 1,00 1,25 1,50
Evolutiemarktkap.
Belang risicomanagement
Wells Fargo
JPMorgan
U.S. Bancorp
Bank of America
Citigroup
Ja dus, wij hadden het ook kunnen “weten”!
Positief verband evolutie marktkapitalisatie
en score risicomanagement!