Nousplatform – отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА
ICO ПРОЕКТА
nousplatform.com
ICO: 30.11.2017 ⎼ 25.12.2017
Подготовлено
Digital Rating Agency
digrate.com
Nousplatform
Medium
Quality Rate
AVERAGE SCORE
4,2 / 7,0

ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Настоящий отчет является интеллектуальной собственностью DigRate, информация предназначена для
использования исключительно в ознакомительных целях. Настоящая информация не может распространяться
любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны DigRate и ссылки на источник
www.digrate.com.
Оценка выражает мнение DigRate и не является установлением фактов или рекомендацией покупать, держать
или продавать те или иные активы, принимать инвестиционные решения. DigRate не принимает на себя никакой
ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными
действиями, прямо или косвенно связанными с оценкой, совершенными DigRate рейтинговыми действиями, а
также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, или отсутствием всего
перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние оценок, является официальный
сайт www.digrate.com.
Оценка отражает взгляд DigRate на документы и другие ресурсы доступные на дату публикации отчета. Любые
обновления/изменения документов после даты публикации отчета не учитываются в оценке.
Команда DigRate выражает свое почтение всем энтузиастам криптовалютного мира.
Юридическая часть составлена при поддержке Центра цифровых прав.
2
Инвестиционная оценка ICO проекта
Nousplatform

ОФИЦИАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ 4
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА 5
РЕКОМЕНДАЦИИ 7
Рынок 9
Бизнес 13
Техническая составляющая 19
Экономическая составляющая 22
Юридическая составляющая 26
Команда 29
Поддержка проекта 34
Популярность 39
Правовое заключение 44
СОДЕРЖАНИЕ 3
Nousplatform

ОФИЦИАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ 4
Nousplatform
Nousplatform ⎼ поставщик услуг для инвестиционных фондов и инвесторов. Команда проекта предлагает новый
подход к созданию фондов, который позволяет внедрять блокчейн-технологию в инвестиционную среду и
решать такие задачи, как привлечение капитала, прозрачность деятельности фондов, децентрализованное
хранение долевых активов инвесторов, высокая ликвидность, отсутствие посредников и многое другое.
Фактически Nousplatform ⎼ коммерческая платформа для взаимодействия фондов и инвесторов. В нее входят
личные кабинеты, статистика, кошельки и списки фондов. Для инвесторов платформа ⎼ решение под ключ для
управления своими средствами.
Платформа представляет собой веб-интерфейс, который взаимодействует с клиентским протоколом NOUS, а
также с API, который, в свою очередь, взаимодействует со смарт-контрактом Nousplatform и базой данных.
Основные участники процесса: создатель фонда (главный менеджер), менеджер фонда, представляющий агент,
инвестор и заверитель.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | ВЫВОД 5
Nousplatform
Коммерческая платформа Nousplatform предназначена для взаимодействия
фондов и инвесторов. В нее входят личные кабинеты, статистика, кошельки,
списки фондов. Для инвесторов платформа ⎼ решение под ключ для управления
своими средствами. Фонды также получают удобный интерфейс для работы и
площадку по привлечению потенциальных инвесторов.
Блокчейн и смарт-контракты Nousplatform не только решают проблемы
прозрачности, высокого порога входа в инвестиции и диверсификации портфеля,
но и создают определенные риски для инвесторов.
Также Nousplatform выступает гарантом проверки лицензий фондов в процессе их
регистрации, однако дальнейший контроль над фондами будет осуществляться
третьими лицами ⎼ заверителями.
Одна из главных миссий команды ⎼ уменьшение рисков для инвесторов путем
внедрения блокчейна. Однако использование токенов NOUS в качестве
единственной валюты несет в себе большой уровень риска, так как токен
обладает высокой чувствительностью к конъюнктуре рынка.
Проект Nousplatform, в нынешнем его исполнении, высоко чувствителен к
рыночным манипуляциям.
Содержит
существенные риски,
высокая
чувствительность к
рыночной
конъюнктуре.

QUALITY RATE 6
Как мы оцениваем Quality Rate?
Плюсы:
● Тесное сотрудничество с Управлением по финансовому регулированию
(Financial Conduct Authority ⎼ FCA) Великобритании для предоставления
брокерских услуг.
● Активное участие команды в тематических форумах.
Минусы:
● Среди партнеров проекта отсутствуют крупные инвестиционные фонды.
● Не проведен аудит безопасности краудсейл-контракта.
● Отсутствует детальный финансовый план.
● Правовая природа токена определена неудовлетворительно.
● Отсутствует пакет юридических документов: SAFT, Условия и
Соглашения, Политика конфиденциальности, а также договор
купли/продажи токенов.
Nousplatform
Medium
Quality Rate

РЕКОМЕНДАЦИИ 7
Что можно
улучшить?
Nousplatform
● Предоставить маркетинговый план.
● Предоставить план платформы по регулированию деятельности фондов.
● Доработать бизнес-план.
● Привлечь больше инвестиционных фондов к сотрудничеству.
● Проработать механизм защиты инвесторов от обесценивания токенов.
● Расширить набор инструментов для инвесторов по анализу
эффективности фондов.
● Провести аудит безопасности краудсейл-контракта.
● Проработать возможные факторы регулятивных и юридических рисков
проекта.
● Разработать пакет юридических документов: SAFT, Условия и
Соглашения, Политика конфиденциальности, а также договор
купли/продажи токенов.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Заключение 8
Критерий Оценка
Есть ли проблема, которую планирует решать проект? 4
Может ли продукт, который собирается предложить проект, стать лучшим в сегменте? 5
Команда показала понимание конкурентной среды и представила четкий план конкурентной борьбы? 3
Является ли блокчейн решением проблемы рынка? 4
Проект показал действующую бизнес-модель, которая позволит вести стабильную деятельность? 4
У команды уже имеется работающий продукт, который она продает своим клиентам? 3
Команда представила четкую стратегию развития проекта (Road Map) и финансовый план? 4
Является ли технология проекта безопасной для участников сети? 3
Ограничена ли эмиссия токенов? Существует ли убедительная база активов или стоимости, которая защитила
бы текущих держателей от обесценивания их вложений? 4
Есть ли у участников экосистемы проекта четкая мотивация к владению токенами? 6
Токены проекта защищены от рыночных манипуляций? 3
Юридическая структура компании является транспарентной? 4
Проект принял превентивные меры во избежание проблем с регуляторами рынка ICO? 4
Команда проекта обладает значительным опытом и впечатляющими заслугами? 4
Команда проекта является широко известной в профессиональных кругах? 5
Проект поддерживается серьезной командой Advisory Board? 5
Данный проект поддерживают крупные венчурные инвесторы либо фонды, ориентированные на блокчейн-
стартапы?
4
Партнерами проекта являются крупные известные компании? 5
Является ли данный проект популярным в социальных сетях и на тематических форумах? 5
Является ли проект широко обсуждаемым на площадках новостных блокчейн-ресурсов? 4
СРЕДНЯЯ ОЦЕНКА
4,2
Nousplatform

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Рынок 10
Есть ли проблема, которую планирует решать проект?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
Согласен Скорее
согласен,
чем не
согласен
Нейтрален Скорее не
согласен,
чем
согласен
Не согласен Полностью
не согласен
Nousplatform
На сегодняшний день люди среднего достатка имеют проблемы с доступом к услугам инвестиционных фондов. Основные
препятствия, с которыми сталкивается инвестор, пытаясь воспользоваться услугами фондов:
⎼ недостаточный уровень прозрачности отчетных данных фондов и отсутствие гарантий, что статистика не подверглась
манипуляциям со стороны менеджеров фонда;
⎼ высокий порог входа;
⎼ привязка к определенной валюте и потеря при конвертации (так как нет возможности свободно купить валюту на
межбанковском рынке, приходится платить банку за конвертацию большую комиссию);
⎼ блокировка средств фондом на минимальный период, что делает актив инвестора абсолютно неликвидным;
⎼ слабые возможности диверсификации портфелей из-за практической невозможности участия одновременно в
нескольких фондах.

Может ли продукт, который собирается предложить проект, стать лучшим в сегменте?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Успех платформ такого типа во многом зависит от количества и качества фондов, предлагающих на ней
услуги. На данный момент компания заключила соглашение с двумя пилотными инвестиционными фондами,
которые выдадут свои токены бэкерам при достижении определенных сборов ICO: фонд недвижимости ⎼ при
достижении $18 млн, фонд криптоактивов ⎼ $22 млн. Однако официальные названия фондов командой проекта
не оглашаются.
Несмотря на то, что на рынке существует много компаний, занимающихся инвестициями в криптовалюты и ICO
проекты (IcoLab, FinShi Capital, General Crypto, Crypto Fund AG и др.), отсутствует единая платформа,
предлагающая инвесторам диверсифицировать портфель путем инвестиций в разные фонды, а также
обеспечивающая достаточный уровень прозрачности и низкий порог входа (от $1).
Nousplatform

Команда показала понимание конкурентной среды и представила четкий план конкурентной борьбы?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Компания показывает свое видение рынка, рассказывая о многочисленных традиционных фондах и объемах
торгов, однако позиционирует свой продукт как платформу, которая предоставляет услуги для двух сторон:
инвесторов и фондов. Несмотря на то, что прямых конкурентов у данной платформы пока нет, мы считаем, что
компании придется столкнуться с жесткой конкуренцией именно среди фондов, основанных на блокчейн-
технологии и ориентированных на сферу ICO и криптоиндустрию. Чтобы платформа стала привлекательной
для фондов, команде проекта нужно иметь достаточную базу инвесторов (бэкеров). В то же время на
начальных этапах развития платформе необходимо достаточное количество фондов для последующего
привлечения инвесторов.
Nousplatform

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Бизнес 14
Является ли блокчейн решением проблемы рынка?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Блокчейн позволит обеспечить инвесторов прозрачной информацией о деятельности фондов, возможностью
входа в инвестиции с низким порогом (от $1), возможностью диверсифицировать портфель путем
инвестирования в несколько фондов, а также доступной статистикой.
В то же время блокчейн облегчает процесс регистрации фонда путем создания кошелька фонда, ввода
основных данных в NOUS-протокол и верификации кошельков фонда. Тот факт, что любой желающий, пройдя
KYC и получив лицензию, может создать фонд открытого типа и привлекать инвестиции, несет в себе большие
риски для инвесторов ввиду отсутствия возможности подтвердить или опровергнуть опыт работы и репутацию
менеджеров фонда.
Nousplatform

По мнению команды DigRate, статистика фонда ⎼ важный, но далеко не единственный аспект при выборе фонда
инвестором. Также следует учитывать такие факторы, как опыт управляющих и репутация фонда на рынке. К
сожалению, блокчейн не способен предоставить достаточный уровень прозрачности в вышеперечисленных
аспектах.
Вопрос технического решения проблемы высоких нагрузок на глобальную инвестиционную платформу остается
открытым ввиду ограниченной скорости обработки транзакций в сети Ethereum.
Nousplatform

Проект показал действующую бизнес-модель, которая позволит вести стабильную деятельность?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Бизнес-модель, представленная командой, хоть и достаточно перспективна, однако несет в себе фундаментальные
ошибки:
⎼ при использовании платформы единственный фактор выбора фонда инвестором ⎼ статистические данные о доходности
фонда;
⎼ вся бизнес-концепция построена вокруг токена NOUS, а не продукта и ценности, которую создает команда Nousplatform;
⎼ отсутствует гибкий механизм регулирования фондов и не принимаются достаточные превентивные меры против
мошенничества;
⎼ набор конкурентных преимуществ перед классическими фондами ограничен, так как единый кабинет, предоставляющий
более удобный способ диверсификации инвестиционного портфеля, не является сильным мотиватором для принятия
решения потенциальным инвестором в пользу Nousplatform.
Nousplatform

У команды уже имеется работающий продукт, который она продает своим клиентам?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Юридическое лицо проекта Nousplatform ⎼ ABB Capital LP (Company Number SL023197). В открытых источниках
имеется информация, что компания ABB Capital LP была основана в 2015 году для предоставления
консалтинговых услуг по доверительному управлению на фондовых и фьючерсных рынках. На сегодняшний
день компания больше не оказывает услуги в классических инвестициях, обслуживаются только клиенты,
пришедшие в 2015⎼2016 годах.
Nousplatform

Команда представила четкую стратегию развития проекта (Road Map) и финансовый план?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
На главном сайте, а также в White Paper проекта имеется план развития и описана схема распределения
финансовых средств. Все средства распределяются следующим образом: 30 % ⎼ разработка программного
обеспечения с открытым исходным кодом; 20 % ⎼ юридические расходы, лицензии (FCA, SEC и т. д.); 15 % ⎼
маркетинг и развитие бизнеса; 5 % ⎼ операционные расходы; 15 % ⎼ фонд недвижимости; 15 % ⎼
криптовалютный фонд.
Детальный финансовый план на ближайшие пять лет с указанием трех сценариев бюджета, статей доходов и
расходов, расчета рентабельности отсутствует.
Nousplatform

Техническая составляющая
Nousplatform

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Техническая составляющая 20
Является ли технология проекта безопасной для участников сети?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Токены проекта основаны на протоколе Ethereum с использованием смарт-контрактов, а значит, им присущи
аналогичные риски, позволяющие через уязвимости алгоритма нарушать систему безопасности платформы.
Информация о проведении аудита безопасности краудсейл-контракта отсутствует.
Также, по мнению команды проекта, благодаря механизму доверительного управления и жесткой конкурентной
среде, фондам придется затратить значительные ресурсы и усилия (пройти KYC, получить лицензию), чтобы
создать определенный уровень доверия. Вышеперечисленные факторы делают мошенничество на платформе
нецелесообразным и невыгодным с экономической точки зрения. Несмотря на данные предположения,
реальные механизмы защиты инвесторов от мошеннических фондов отсутствуют.
Nousplatform

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Техническая составляющая 21
Компания не имеет достаточного количества инструментов регулирования и контроля над фондами, которые
созданы на Nousplatform. Защищенность инвесторов от мошеннических действий фонда остается под
вопросом. Блокчейн позволяет получить доступ к информации по транзакциям, проведенным в кошельке
фонда, однако токены при желании менеджера фонда могут быть распроданы на бирже.
Единственные, кто осуществляет контроль над фондами, ⎼ это заверители, то есть организации, которые, в
зависимости от юрисдикции, получают доступ к определенным функциям фондового смарт-контракта для
проведения аудита, блокировки деятельности фонда в случае нарушения законодательства или других причин.
Однако сама платформа заверителей фактически не контролирует.
Nousplatform

Экономическая составляющая
Nousplatform

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Экономическая составляющая 23
Ограничена ли эмиссия токенов? Существует ли убедительная база активов, которая защитила бы
текущих держателей от обесценивания их вложений?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Эмиссия токенов NOUS ограничена объемом в 777 млн. В ходе ICO 543,9 млн токенов будет доступно к
покупке. Любые непроданные токены будут сожжены.
В связи с отсутствием на начальных этапах работы платформы статистики о доходности фондов,
инвестирование в фонды может иметь повышенные уровни риска, ввиду чего существует вероятность
краткосрочного падения спроса на токены платформы, а также соответствующего падения цен на них.
Компания верит, что два пилотных фонда, планирующих выдачу своих токенов бэкерам, позволят создать
дефицит токенов NOUS, когда те выйдут на биржу. Однако реальный механизм защиты токенов от
обесценивания отсутствует.
Nousplatform

Есть ли у участников экосистемы проекта четкая мотивация к владению токенами?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Ввиду того, что токены NOUS ⎼ единственное платежное средство, которое позволит участникам платформы
выкупать доли фондов и получать прибыль с инвестиций, инвесторы будут вынуждены покупать токены через
биржи. Однако в будущем платформа даст возможность инвестировать в фонды любыми токенами стандарта
ERC20.
Nousplatform

Токены проекта защищены от рыночных манипуляций?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Токен NOUS ⎼ это универсальная криптовалюта для взаимодействия инвесторов с фондами. Поскольку NOUS
не имеет прямого отношения к работе самого фонда, последующее влияние фондов на цену токена
минимально. Основные факторы, влияющие на рыночную цену токена проекта, ⎼ популярность платформы, а
также количество и качество фондов на ней.
Nousplatform

Юридическая составляющая
Nousplatform

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Юридическая составляющая 27
Юридическая структура компании является транспарентной?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Проект находится под управлением компании ABB Capital LP, зарегистрированной в Шотландии. Информация о
регистрации основной компании проекта Nousplatform: ABB Capital LP, Company Number SL023197. Suite 1, 4
Queen Street, Edinburgh, Scotland Uk, EH2 1JE Scotland, UK.
Правоустанавливающие документы компании с информацией о конечных бенефициарах, номинальном
директоре и составе совета директоров командой проекта для изучения не предоставлены.
Nousplatform

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Юридическая составляющая 28
Проект принял превентивные меры во избежание проблем с регуляторами рынка ICO?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Поскольку ABB Capital LP находится под юрисдикцией Великобритании, команда проекта уже начала процесс
оформления лицензии FCA для предоставления брокерских услуг, а также чтобы получить возможность
сотрудничать с компаниями, которые соответствуют правилам, положениям Комиссии по ценным бумагам и
биржам США (SEC), и предоставлять услуги гражданам США. Фонды, созданные на Nousplatform, будут
контролироваться положениями, заключенными в смарт-контракте, в зависимости от юрисдикции, в которой
функционирует фонд. Nousplatform выступает гарантом проверки лицензий фондов для обеспечения
легальности в рамках правовой системы юрисдикции.
Однако по состоянию на 28 ноября 2017 года пакет юридических документов (SAFT, Условия и Соглашения,
Политика конфиденциальности, а также договор купли/продажи токенов) отсутствует.
Nousplatform

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Команда 30
Команда проекта обладает значительным опытом и существенными заслугами?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
В White Paper проекта имеется информация о впечатляющих заслугах членов команды в металлургической и
нефтегазовой отрасли, об опыте сотрудников в сфере инвестиций и финансовой аналитики. Хотя влияние
опыта работы в вышеперечисленных сферах на реализацию проекта в криптоиндустрии весьма относительно.
В целом команда имеет достаточный опыт в сфере предоставляемых услуг, однако чтобы успешно реализовать
намеченные планы, необходимы эксперты из финансовой сферы для последующего привлечения инвесторов и
фондов.
Nousplatform

Вячеслав Пустовой
CEO & Co-founder
Предприниматель, разработчик
инвестиционных проектов, участвует в
инвестиционных проектах нефтяной и
газовой индустрии.
Анатолий Островский
CTO & Co-Founder
Предприниматель, разработчик
программного обеспечения, более
12 лет опыта. Идеологический
вдохновитель Nousplatform.
Управлял более чем 20 IT-
проектами.
Виктор Пуляев
COO & Co-Founder
Предприниматель, 18 лет управляет
бизнесом, эксперт в интернациональных
торговых отношениях между Россией и
Китаем. С 2017 года инвестирует в
криптоактивы.
Андрей Воробьевский
CMO
Эксперт в области развития бизнеса и
маркетинга. Имеет многолетний опыт
продаж и управления: продажи
недвижимости ⎼ на более чем $100 млн.
Nousplatform

Алекс Манойло
CBDO
Блокчейн-энтузиаст и ICO евангелист,
аналитик Creative Business, имеющий большой
опыт в области развития бизнеса, продаж и
маркетинга. Магистр делового
администрирования и менеджмента, бакалавр
маркетинга.
Александр Чепелев
CFO & Co-Founder
Финансовый консультант, специалист по
проектному финансированию корпоративных
клиентов. Имеет опыт реализации проектов в
металлургической отрасли, машиностроении и
агропромышленном комплексе.
Даниил Чабанец
Public Relations & Co-Founder
Специалист по международной
торговле. Эксперт по выстраиванию
отношений с общественностью.
Прочие члены команды:
Ирик Мусабиров, Валерий Манченко, Владислав
Толокнов, Дмитрий Белов, Денис Зайлер, Мария
Островская, Татьяна Марусина.
Nousplatform

Команда проекта является широко известной в профессиональных кругах?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Команда принимает активное участие в тематических форумах, таких как: ICO-Hypethon, Cryptomind Moscow,
Bitcoin Meetup, Cryptodiamonds Tel-Aviv, BBConf Kiev, и других.
Nousplatform

Поддержка проекта
Nousplatform

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Поддержка проекта 35
Проект поддерживается серьезной командой Advisory Board?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
В состав Advisory Board входят восемь экспертов. Команда консультантов имеет опыт в различных сферах:
инвестициях, проведении ICO, сфере недвижимости, а также в области стратегического развития стартапов.
Nousplatform

Джон Сио
Основатель INOV8 Golf,
профессиональный фандрайзер и
стратег развития бизнеса для
стартапов. Член частного
сообщества технических стартапов
Founder Network.
Брайан Касмер
Входит в 1 % лучших бизнесменов
по работе с недвижимостью в мире.
За 20 лет объем его транзакций
составил около $500 млн.
Александр Углов
Блокчейн-евангелист, визионер. Имеет
опыт проведения ICO в нескольких
проектах (SONM, Humaniq и т. д.).
Сооснователь Ассоциации Блокчейн в
России. Генеральный директор цифрового
агентства «Русские медиа».
Евгений Алехин
Предприниматель, дизайнер, инвестор,
идеолог проекта Nousplatform, инноватор,
автор множества бизнес-концепций,
стартапов, креативных идей, бизнес-
консультант, руководитель проектов.
Также в состав консультативного совета входят Кен Тачибана, Бенжамин Теобальд, Мофассир Хосаин и
Олег Исаев.
Nousplatform

Данный проект поддерживают крупные венчурные инвесторы либо фонды, ориентированные на блокчейн-
стартапы?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Команде не удалось привлечь крупные инвестиции со стороны венчурных фондов. Однако, по словам команды,
Nousplatform привлекла от частных венчурных инвесторов в общей сложности $250 тыс. Часть из этих
инвестиций прошла в ETH, и информацию по транзакции без идентификации отправителя можно увидеть на
платформе Waves (тикер: Платформа NOUS/ETH). Waves был использован для фиксации количества токенов,
которые будут перенесены на Ethereum в первый день начала пресейла.
Nousplatform

Партнерами проекта являются крупные известные компании?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Команда заручилась поддержкой Deloitte (проводит аудит проектных фондов) и Sum&Substance (проводит KYC
для пользователей платформы). Также партнеры платформы ⎼ Bancor и Civic. Для привлечения большей
аудитории команде требуется привлечь инвестиционные фонды для последующего сотрудничества на
платформе. На данный момент у компании в партнерах два фонда, однако их названия не раскрываются.
Nousplatform

Популярность
Nousplatform

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Популярность 40
Является ли данный проект популярным в социальных сетях и на тематических форумах?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Количество обсуждений и просмотров публикаций проекта на тематических форумах и в социальных сетях
находится на низком уровне активности (за исключением социальной сети Facebook).
Nousplatform

Количество подписчиков проекта в популярных социальных сетях (по состоянию на 28.11.2017):
26 384
подписчика
1183
подписчика
1425 участников
12 799
просмотров
76 подписчиков
Nousplatform

Является ли проект широко обсуждаемым на площадках новостных блокчейн-ресурсов?
7 6 5 4 3 2 1
Полностью
согласен
согласен,
чем не
согласен
согласен,
чем
согласен
Основные публикации присутствуют на таких площадках, как ICO Alert, ICO Rating и ICO Tracker. Информацию о
проекте опубликовали основные блокчейн-площадки: Cryptocentral, Cryptocoinsnews, Coinspeaker. В ближайшем
будущем команда планирует заручиться поддержкой ресурсов The Entrepreneur и Huffingtonpost. Также
команда ведет блог с помощью платформы Medium.
Nousplatform

Nousplatform
Новостные ресурсы, которые публиковали статьи о проекте:

Правовое заключение
Nousplatform

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА | Правовое заключение 45
Центр цифровых прав, партнер Digital Rating Agency.
Реализация проекта Nousplatform проводится под управлением компании ABB Capital LP, которая была
основана в 2015 году для предоставления консалтинговых услуг по доверительному управлению на фондовых и
фьючерсных рынках. Операционная деятельность ведется в Шотландии. Головной офис находится по адресу:
Suite 2, 5 St. Vincent Street, Edinburgh, EH3 6SW Scotland, UK, с преимущественным проживанием в данном
регионе всех основателей проекта.
Nousplatform

В открытых источниках имеется подробная информация о регистрации и юридической структуре компании.
Nousplatform имеет собственный сайт, где размещена вся информация о проекте и представлена команда его
создателей, а также бизнес-профили в социальных сетях.
1. В White Paper (WP) указано, что “токен NOUS является универсальной валютой, при помощи которой
инвесторы смогут взаимодействовать с фондами”. Токен NOUS применяется в случаях: приобретения
долей открытых фондов, участия в ICO закрытых фондов, выплаты дивидендов закрытых фондов,
резерва открытых фондов для увеличения ликвидности, использования для оплаты комиссий
платформы, а также для оплаты товаров и услуг. Раскрытию сущности токена NOUS посвящен
небольшой раздел 7, который не дает полного представления о его экономическом и юридическом
обосновании. В связи с вышесказанным необходимо отметить, что правовая природа токена определена
неудовлетворительно. Представленное в WP правовое определение токена не позволяет пройти Howey
test вследствие того, что не определены исключительные особенности токена, а общая модель может
быть рассмотрена как построенная на спекулятивном росте цены токена. Юридическое определение
токена не раскрыто, на сегодняшний день вопрос по данному моменту остается открытым.
Nousplatform

Также согласно WP, свободное приобретение токенов NOUS возможно на криптобиржах. Важным моментом
остается то, что законодательное регулирование криптобирж в разных странах содержит свои особенности.
Территориальная принадлежность бирж не определена, способы приобретения токенов посредством
криптобирж в различных странах не регламентированы. Здесь следует учесть тот факт, что в определенных
странах предусмотрено экстерриториальное действие законодательства, например, законодательства США.
Вследствие этого биржа, не зарегистрированная в таком государстве, может быть оштрафована, а ее
учредитель арестован.
2. На странице краудсейла не опубликованы юридически значимые документы на английском и русском языке,
в частности:
а) Политика конфиденциальности (включая политику хранения и обработки персональных данных), которая
является критичной для данной сферы. Это прямое нарушение Федерального закона от 26.07.2006 № 152-ФЗ
“О персональных данных”, что влечет за собой наступление гражданско-правовой, административной и
уголовной ответственности.
Nousplatform

б) Публичная оферта о приобретении токенов компании с описанием всех существенных условий смарт-
контрактов на их приобретение. В настоящее время активно защищаются права и интересы тех инвесторов,
которые вложили свои деньги в официально признанные финансовые инструменты. В частности, существует
ряд законодательных актов, предоставляющих инвесторам возможность защиты своих прав и защищающих их
от рисков: Сеульская конвенция 1985 года об учреждении Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций,
Конвенция о защите прав инвестора, Указ Президента РФ от 18 ноября 1995 года № 1157 “О некоторых мерах
по защите прав вкладчиков и акционеров”.
3. Как было указано выше, публичная оферта о приобретении токенов отсутствует. В WP также не
оговаривается условие об обратном выкупе токенов, присутствие которого в WP усилило бы доверие
будущих участников проекта, так как обратный выкуп токенов рассматривается как своеобразное
доказательство имеющейся концепции будущей схемы вознаграждения владельцев токенов.
Nousplatform

4. В представленной WP имеется оговорка об уязвимости нулевого дня, в самом начале документа
отмечается: “только для информационных целей. Ничто в настоящем документе не представляет собой
предложение или ходатайство о продаже акций или ценных бумаг в ABB Capital LP или какой-либо
связанной компании”. Это говорит о снятии фаундерами с себя ответственности за любые сведения,
материалы и последствия. Условие о том, что компания-эмитент не принимает на себя никакой
юридической ответственности, связанной с точностью, надежностью, актуальностью или полнотой
любого материала, который содержится в WP, противоречит ст. 10 Закона РФ от 07.02.1992 № 2300-1
(ред. от 03.07.2016) "О защите прав потребителей", согласно которой изготовитель (исполнитель,
продавец) обязан своевременно предоставлять потребителю необходимую и достоверную информацию
о товарах (работах, услугах), обеспечивающую возможность их правильного выбора.
5. В WP отсутствует условие об обязательной верификации клиентов (KYC) при приобретении токенов
стоимостью более $10 тыс. Компания может в дальнейшем столкнуться с проблемами при обмене
полученной криптовалюты ETH на фиатные деньги в банке для операционных расходов, так как не
сможет доказать чистоту полученных средств и соблюдение мер, связанных с противодействием
отмыванию доходов, полученных преступным путем.
Nousplatform

6. В связи с тем, что местоположение команды основателей проекта определено на территории Шотландии,
а Nousplatform предполагает (хотя это и не оговорено в WP) международную масштабность, было бы
целесообразно определить в WP (а затем и в договорных документах с инвесторами и основателями)
применимое право в отношениях между сторонами, а также условие о подсудности споров,
определяющее, в каком суде будет рассматриваться спор между сторонами в случае его возникновения.
В рассматриваемой версии WP такая ситуация не регламентирована.
7. Согласно WP, токены NOUS можно использовать для оплаты товаров и услуг, а также для приобретения
долей и выплаты дивидендов. В WP указывается, что данная криптовалюта будет использоваться в
качестве единицы расчетов по сделкам в инвестиционных фондах Nousplatform. Такие условия
использования токена прямо противоречат позиции российских и многих других регуляторов, в частности
статье 75 Конституции Российской Федерации, а также Федеральному закону от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ
"О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и Федеральному закону от 29.11.2001 №
156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", согласно которым: денежной единицей в Российской Федерации
является рубль, денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской
Федерации, введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются.
Nousplatform

8. В представленной WP отсутствует раздел о факторах риска, а также о существующих ограничениях на участие в
покупке токенов лицами, не являющимися гражданами Российской Федерации. В WP и на сайте проекта
отсутствует публичное раскрытие информации об участии граждан иных государств (например, Канады и Китая).
Проект вовсе не упоминает, равно как и не принимает превентивных мер во избежание проблем с их регуляторами.
9. Помимо прочего, необходимо отметить тот факт, что в WP никак не регламентировано правовое раскрытие
инвестиционных фондов. Все описание инвестиционных фондов, действующих в рамках платформы, сводится к
техническому описанию процесса взаимодействий с инвесторами. Важно отметить, что законодательство,
регулирующее положение инвестиционных фондов, в разных странах различно, соответственно, подразумевается
наличие определенной ответственности (гражданской, административной, уголовной) за фондовую деятельность в
некоторых странах.
На сегодняшний день White Paper недоработан. Отсутствует полноценный документ, регулирующий отношения с
инвесторами и раскрывающий юридическую природу токена NOUS. Есть основания полагать, что после запуска
платформы фаундеры могут столкнуться с нерешаемыми юридическими сложностями, в частности судебными
столкновениями с инвесторами, юридический порядок отношений с которыми не определен вовсе, а также юридической
ответственностью (гражданской, административной, уголовной) за нарушение не предусмотренных реализуемым
проектом норм законодательства разных стран.
Nousplatform

52РЕЙТИНГОВАЯ ШКАЛА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ
Очень высокий уровень
Высокая вероятность
долгосрочной доходности
инвестиций, чувствительность к
конъюнктуре рынка низкая
6.1⎼7 баллов
Высокий уровень
Умеренно высокая вероятность
долгосрочной доходности инвестиций,
чувствительность к конъюнктуре рынка
средняя
Удовлетворительный уровень
Содержит существенные риски, высокая
чувствительность к рыночной
конъюнктуре
Низкий уровень
Обладает слабым потенциалом для
развития, возможны спекулятивные
инвестиции
2.1⎼4 балла
Высокий риск дефолта в краткосрочной
перспективе
0⎼2 балла
Дефолт
Nousplatform

КОНТАКТЫ 53
+7 (495) 175-1024 (Россия)
+41 21 588 02 23 (Швейцария)
info@digrate.com
digrate.com
Nousplatform

Nousplatform – отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)

More Related Content

What's hot

Similar to Nousplatform – отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)

More from digitalrating

Nousplatform – отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)