Как начать инвестировать в недвижимость на наиболее выгодных условиях? Какие есть инструменты для частных инвесторов? Каким образом новые технологиии позволяют частным инвесторам участвовать в проектах по недвижимости, ранее доступных только крупным инвесторам? Что такое краудфандинг недвижимости и как он работает? На эти вопросы Вы найдете ответы в данной презентации. Остались вопросы? Обращайтесь!

1. Гид по коллективным инвестициям
в проекты недвижимости Финляндии

2. Realinvest.fi SEARCH

3. 3
Ольга Богданова
Regional Sales Manager
 Более 10 лет в области недвижимости в Санкт-Петербурге: управление проектами,
инвестициями, консалтинг
 Ранее работала в таких компаниях, как Строймонтаж, оборот 2,5 млрд. руб. за 2008,
Петербургская Недвижимость (Setl Goup), оборот 2,7 млрд.руб. за 2015
 Образование: управление и экономика, ИНЖЭКОН, MBA, Saimaa UAS
 В 2017 году провела исследование рынка краудфандинга недвижимости в Финляндии

4. The Power of PowerPoint - thepopp.com
4
Содержание
1 Варианты инвестиций в недвижимость
Рынок инвестиций
в недвижимость
2 Услуги, лицензии
О компании
3 6 причин инвестировать с Realinvest
Условия для
инвесторов
4 Простые шаги, чтобы начать инвестировать
Как работает
платформа?
5 Система оценки рисков
Как отбираются
проекты?
6 Профинансированные проекты
Реализованные
проекты

5. Рынок
инвестиций в
недвижимость
Финляндии

6. 6
Тенденции
рынка
инвестиций в
недвижимость
Рынок инвестиций в недвижимость Финляндии растет с 2011 года;
максимальный объем сделок был достигнут в 2017 году (10,2
миллиарда евро). Основная доля объема транзакций приходится на
приобретение портфельных инвестиций. Второй аспект рынка
инвестиций в недвижимость – рост сделок на рынке жилой рентной
недвижимости, спровоцированный ростом спроса на жилье в
столичном регионе и растущих центрах. Начиная с 2016 года,
произошел активный рост строительства жилья, вызванный как ростом
экономики Финляндии в целом, так и процессом урбанизации.
0
2
4
6
8
10
12
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Объем сделок, млрд евро
Источник: KTI

7. 7
Система рынка инвестиций в
недвижимость Финляндии
акции займы
публичные
Акции компаний по
недвижимости
Корпоративные облигации
частные
Инвестиционные фонды,
трасты, прямые инвестиции
Займы на девелоперские
проекты небольших компаний
по недвижимости
инструменты для частных инвесторов

8. 8
Прямые
инвестиции
• Покупка квартиры или коммерческой
недвижимости с целью сдачи в аренду является
традиционным способом
• Долгосрочное надежное вложение
• Доходность выше, чем по банковским
депозитам
• Относительно низкий риск
Понятный актив
Подводные камни
• Низкая ликвидность
• Доходность % годовых
• Затраты на капитальный ремонт и обслуживание
• Потеря времени на поиск арендаторов
• Транзакционные издержки: оплата услуг по
оформлению сделки, налог
• Высокий порог входа
• Ограничения по диверсификации

9. 9
Акции
компаний по
недвижимости
• Стратегия компаний: девелопмент и управление
коммерческой недвижимостью
• Высокий риск
• Горизонт инвестирования: не ограничен
• Доходность (дивиденды + рост стоимости
капитала): 10-13% в среднем
• Требует специальных знаний
Особенности инструмента
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Average
annual
return
Sponda 47,61% -15,47% 20,83% 0% 11,41% 13,96% 13,56% 13,13%
Citycon 12,30% -18,60% 21,91% 13,82% 25,71% 5,96% 0,20% 8,76%
Technopolis 36,92% -12,13% 18,96% 34,49% -12,46% 0,94% 1,04% 9,68%
-30,00%
-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
Sponda Citycon Technopolis
Источник Bogdanova O. (2018), Real estate crowdfunding in Finland: the drivers
of campaign success and the industry development

10. 10
Корпоративные
облигации
компаний по
недвижимости
• Стратегия компаний: девелопмент и управление
коммерческой недвижимостью
• Низкий риск
• Горизонт инвестирования: 2-8 лет
• Доходность: 1,25-3,9%
Альтернатива депозитам

11. 11
Инвестиционные
фонды, REITs
• Стратегия: инвестиции в доходную
недвижимость, преимущественно жилую
• Средний риск
• Горизонт инвестирования: от 5 лет
• Доходность: 6%
• Затраты на вход-выход и управление 1-3% от
суммы
• Минимальная сумма инвестирования – 5.000 –
20.000 евро
Долгосрочная стратегия
2013 2014 2015 2016
Average
Annual
Return
Ålandsbanken Asuntorahasto A 9,80% 10% 9,20% 7% 9,00%
Ålandsbanken Asuntorahasto B 1,50% 1% 4,00% 0,70% 1,80%
FIM 9,80% 4,20% 7,00%
Titanium* 4,50% 4,50% 4,50% 4,50% 4,50%
eQ* 7,00% 7,00% 7,00% 7,00% 7,00%
OP 3,32% 8,47% 7,22% 3,92% 5,73%
Average 5,22% 6,19% 6,95% 4,55% 5,84%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
Источник Bogdanova O. (2018), Real estate crowdfunding in Finland: the drivers
of campaign success and the industry development

12. The Power of PowerPoint - thepopp.com
12
Облигации,
займы на
строительные
проекты
• Стратегия: Займы на девелоперские проекты
небольших компаний по недвижимости
• Объем финансирования 0.3 – 20 млн. Евро
• Минимальная сумма от 500-2.000 евро
• Средний риск
• Горизонт инвестирования: 12-18 мес.
• Доходность: 7-13% годовых
• Отсутствие комиссий для инвестора
• Залоги: недвижимость
Оптимальный вариант

13. О компании

14. 14
О КОМПАНИИ
▪ Платформа Realinvest предоставляет услуги по инвестированию в проекты по девелопменту,
строительству и инфраструктурные проекты
▪ Финансовые раунды осуществляются на платформе Realinvest.fi
▪ Краудфандинг позволяет строительным компаниям привлекать средства от большого
количества инвесторов, а частных инвесторам открывает возможности, ранее недоступные
▪ Деятельность осуществляется в соответствии с законодательством о краудфандинге и
лицензирована финансовым регулятором
▪ Realinvest входит в группу компаний Privanet Group PLC, финскую публичную
инвестиционную компанию, основанную в 2000 году, с оборотом 12,6 млн. евро в год.
Компания осуществляет деятельность в Финляндии (12 офисов в разных городах), в
Норвегии, головной офис находится в Хельсинки.
▪ Privanet Group Plc состоит из компаний Privanet Capital Markets Ltd, специализирующейся на
транзакциях на ранке капиталов, и Privanet Securities Ltd, являющейся оператором
вторичного рыка акций непубличных компаний, краудфандинговых платформ Around и
Realinvest
ОСНОВНЫЕ ФАКТЫ

15. Условия для
инвесторов

16. The Power of PowerPoint - thepopp.com
16
01
03
02
• Тщательно отобранные проекты по
недвижимости со ставкой от 7 до 12,5 %
годовых
Привлекательный доход
• В отличие от управляющих компаний фондов и
REIT, Realinvest не взимает оплату за транзакции и
управление
Без комиссии за управление
• Краудфандинг делает инвестирование доступным
– инвестируйте с минимальной суммой от 500-
1500 евро
Не требуется значительный
капитал, чтобы инвестировать
Условия для
инвесторов
(1/2)

17. The Power of PowerPoint - thepopp.com
17
04
06
05
• Вы можете распределить свой капитал между
несколькими проектами, тем самым
диверсифицировав риски. Новые проекты
публикуются каждые 2-4 недели
Диверсифицируйте свой
инвестиционный портфель
• В личном кабинете инвестора можно получать
финансовую отчётность и мониторить ход
строительства (на многих объектах установлены
вэб камеры)
Отслеживайте ход проекта в
реальном времени
• Вы можете купить доходную недвижимость на
этапе строительства проще и быстрее с Realinvest
Хотите инвестировать в покупку
доходной недвижимости?
Условия для
инвесторов
(2/2)

18. Как работает
платформа?

19. 19
Как работает
краудфандинг
недвижимости • Строительные компании нуждаются в капитале для финансирования проектов в
начале строительства, банки предоставляют 50-60% от суммы проекта на более
поздних сроках
• Проект размещается на специализированной платформе, все процессы
организованы через Интернет
• Позволяет небольшим инвесторам зарабатывать на проектах недвижимости,
которые ранее были доступны крупным игрокам
Девелоперы Проекты по недвижимости Онлайн платформа Инвесторы
Инвестиции
Доход
управление Поиск
финансирования
Поиск проектов

20. The Power of PowerPoint - thepopp.com
20
Объем рынка,
млн
• Рынок краудфандинга недвижимости Финляндии
начал развиваться с момента введения закона о
краудфандинге
• На сегодняшний день краудфандингом
недвижимости занимаются 6 платформ, 3 из
которых специализируются на недвижимости
• Рост рынка в 2017 году составил 430% и продолжил в
2018
2013
100
200
2014 2015 2016 2017
Европа Финляндия
Источник Bogdanova O. (2018), Real estate crowdfunding in Finland: the drivers of
campaign success and the industry development

21. The Power of PowerPoint - thepopp.com
21
Инвестируйте онлайн
• Регистрация на краудфандинговой платформе, используя банковские коды
• Информация и документация о проектах представлена на финском языке, на
русском предоставляется в виде pdf файла
• Инвестирование одним нажатием кнопки

22. The Power of PowerPoint - thepopp.com
22
Регистрация
• Через банковские коды TUPAS или
• Подписание договора на оказание
услуг по инвестированию с Privanet
Securities Oy
• Создание счета клиента
Процесс инвестирования

23. The Power of PowerPoint - thepopp.com
23
Выбор проекта
• Информация о проекте в формате
pdf на русском языке
• Консультации по телефону /
WhatsApp / Skype / Viber
Участие в проекте
• Перевод суммы на счет клиента
Privanet Securities Oy
• После окончания раунда инвестиции
перечисляются компании-заемщику
• В личном кабинете формируется
электронный договор займа

24. The Power of PowerPoint - thepopp.com
24
Получение дохода
• Проценты начисляются в соответствии с условиями
кредитного договора
• В личном кабинете можно отслеживать ход проекта в
режиме реального времени и получать финансовую
отчетность

25. Как
отбираются
проекты?

26. 26
Кредитный рейтинг
(1/2)
Кредитный рейтинг, представленный в Realinvest, состоит из двух частей,
первая из которых представляет собой сочетание деловых и качественных
факторов. Во второй части учитывается залоговое обеспечение
привлеченного кредита.
Кредитный рейтинг всегда составляется таким образом, чтобы были учтены
запрашиваемые средства и разрешенный им поток денежных средств.
Другими словами, кредитный рейтинг основан на способности
финансируемой компании справиться со своими обязательствами в будущем.

27. 27
Кредитный Рейтинг
Отличный
Хороший
Удовлетворительный
Низкий
Проходной
> 900 БАЛЛОВ
800-899 БАЛЛОВ
700-799 БАЛЛОВ
500-699 БАЛЛОВ
300-499 БАЛЛОВ
Кредитный
рейтинг (2/2)
Каждый проект получает количественную оценку
в баллах от 0 до 1000. Realinvest не работает с
проектами, оцененными ниже 699 баллов.

28. Проекты

29. Завершенные
проекты
• Проекты строительства жилых
комплексов в столичном регионе
• Кредиты на ранних стадиях
строительства
• Период инвестирования – 12-18
месяцев
The Power of PowerPoint - thepopp.com
29

30. 30
Проект Kivijatatie
Helsinki
 Сумма кредита: 1,200,000 евро
 Ставка процента: 11.5% годовых
 Срок инвестирования: 12 месяцев
 Кредитный рейтинг Privanet: 760 баллов из
1000, 3***

31. 31
Проект Asunto Oy
Kirkkonummen
Mäntykangas
 Сумма кредита: 303,000 евро
 Ставка процента: 8% годовых
 Срок инвестирования: 12 месяцев
 Кредитный рейтинг Privanet: 845 баллов из
1000, 4*

32. 32
Проект As Oy
Kirkkonummen
Kalliokartano ja Havulinna
 Сумма кредита: 1,381,800 евро
 Ставка процента: 10% годовых
 Срок инвестирования: 15 месяцев
 Кредитный рейтинг Privanet: 806 баллов из
1000, 4*

33. 33
Проект Asunto Oy
Helsingin Alppimetsä
 Сумма кредита: 796,500 евро
 Ставка процента: 10% годовых
 Срок инвестирования: 12 месяцев
 Кредитный рейтинг Privanet: 806 баллов из
1000, 4*

34. 34
Проект Meritähti II
 Сумма кредита: 1,600,000 евро
 Ставка процента: 9% годовых
 Срок инвестирования: 7 месяцев
 Кредитный рейтинг Privanet: 784 балла из
1000, 3*

35. Оставайтесь на связи!
На очереди еще 11 проектов

36. Контакты
 www.realinvest.fi/russian
 facebook.com
 linkedin.com
 Телефон: +358 46 952 28 20
 Электронная почта: olga.bogdanova@privanet.fi

37. Спасибо за внимание!
Вопросы?