Luken metsäsektorin suhdannekatsaus 2021-2022 -webinaariesitykset 14.10.2021

1. 1
Metsäsektorin
suhdannekatsaus 2021–2022
Luonnonvarakeskus 14.10.2021
14.10.2021

2. 2
Esityksen sisältö
14.10.2021
▪ Ennusteiden tekemisen logiikka
▪ Maailmantalous ja vientimarkkinat
▪ Metsäteollisuuden näkymät
• Puutuoteteollisuus
• Massa- ja paperiteollisuus
▪ Metsätalouden näkymät
• Raakapuumarkkinat
• Bioenergiamarkkinat
• Yksityismetsätalous
http://urn.fi/URN:ISBN:978-952-380-302-2

3. 3
Ennusteiden tekemisen logiikka
14.10.2021
Ennusteet perustuvat johdetun kysynnän periaatteeseen:
→ Metsäteollisuustuotteiden viennin kohdealueiden talouskehitys
→ Kilpailuolosuhteet (hintakilpailukyky, valuuttakurssit, politiikka…)
→ Metsäteollisuustuotteiden kysyntä, tuotanto- ja vientimäärät sekä -hinnat
→ Raakapuun kysyntä ja käyttö
→ Vaikutukset raakapuu- ja bioenergiamarkkinoille sekä puun tuontiin
→ Metsäteollisuuden ja -talouden kannattavuus, työllisyys

4. 4 14.10.2021
4 14.10.2021
Maailmantalous ja vientimarkkinat

5. 5
Suhdannetilanne syys-lokakuussa 2021
14.10.2021
▪ Maailmantalouden ja metsäteollisuuden keskeisten vientialueiden kasvu voimistuu tänä vuonna
koronapandemiasta seuranneiden rajoitusten purkujen ja epävarmuuden hälvenemisen myötä.
▪ Kasvu hidastuu hieman ensi vuoden aikana, ”paluu normaaliin”.
▪ Suomen talous kasvaa tänä vuonna noin 3,5%, ensi vuonna hieman vähemmän.
▪ Markkinakorkoihin ei odoteta merkittäviä muutoksia.
▪ Keskuspankkien (lähinnä EKP ja FED) rahapolitiikan ajoitukset vaikuttavat valuuttakursseihin.
Euron ennakoidaan ensi vuoden aikana hieman heikentyvän dollariin nähden, sillä Yhdysvaltojen
talous kasvaa euroaluetta nopeammin ja FEDin odotetaan kiristävän rahapolitiikkansa EKP:ta
nopeammalla aikataululla. Euron odotetaan heikentyvän lievästi myös Ruotsin kruunuun
nähden.
▪ Merkittävimmät epävarmuustekijät: Uudet mahdolliset virusmuunnokset ja rokotuskattavuuden
etenemisen hidastuminen, inflaation kasvu ja keskuspankkien rahapolitiikan muutokset,
energian hinta ja saatavuus, velkaantumisongelmat (erityisesti Kiina ja Italia) ja geopoliittiset
konfliktit.

6. 6
Suomen metsäteollisuustuotteiden viennin arvo
alueittain 2020
14.10.2021
Lähteet: Tulli ja Luke.

7. 7
Puutuoteteollisuuden viennin arvo alueittain
14.10.2021
Lähteet: Tulli ja Luke.

8. 8
Massa- ja paperiteollisuuden viennin arvo alueittain
14.10.2021
Lähteet: Tulli ja Luke.

9. 9
Vientimarkkinoiden kasvuennusteita
14.10.2021

10. 10 14.10.2021
10 14.10.2021
Metsäteollisuuden näkymät
Puutuoteteollisuus

11. 11
Havusahatavaran näennäiskulutus* 2010−2020
*Näennäiskulutus = tuotanto + tuonti - vienti
Lähde: FAOSTAT
▪ Koronapandemian
vaikutukset sahatavaran
kysyntään jäivät pelättyä
pienemmiksi ja olivat
osittain jopa myönteisiä
▪ Yhdysvalloissa
havusahatavaran hintataso
alkoi nousta loppukesästä
2020
14.10.2021

12. 12
Puutuoteteollisuuden markkinanäkymät
▪ Pohjois-Amerikka
• Havusahatavaran hinta nousi toukokuussa historiallisen korkeaksi
• Kesällä hinnat romahtivat, mutta loppuvuotta kohden hintojen odotetaan
nousevan
• Sahatavaran kysynnän ennustetaan säilyvän vahvana ja hintatason olevan pitkän
ajan keskiarvoa korkeammalla vuonna 2022
▪ Eurooppa
• Rakentaminen elpynyt, ja erityisen ripeää elpyminen on ollut Britanniassa
• Havusahatavaran hinnat nousseet voimakkaasti, mutta syksyn tullen hinnat ovat
kääntyneet laskuun Keski-Euroopassa
• Myös Britanniassa sahatavaran hintaa kohdistuu laskupaineita
• Vuonna 2022 rakentamisen kasvun Euroopassa odotetaan hieman laskevan
kuluvasta vuodesta, Britanniassa kasvu kuitenkin keskimääräistä nopeampaa
14.10.2021

13. 13
Puutuoteteollisuuden markkinanäkymät
▪ Aasia
• Kiinan havusahatavaran tuonti pienentynyt, mutta havutukkien tuonti kasvanut
• Talouskasvu on vahvaa, mutta rakennussektorilla ongelmia
▪ Pohjois-Afrikka ja Lähi-itä
• Pohjois-Afrikassa ja etenkin Egyptissä sahatavaran kysynnän kasvu vaisua, Lähi-
idän markkinat vetävät hyvin
▪ Suomi
• Rakentamisen suhdannenäkymät parantuneet
• Rakentaminen kasvaa hieman tänä vuonna ja ensi vuonna vauhdin odotetaan
kiihtyvän
• Etenkin omakotirakentaminen kasvaa
14.10.2021

14. 14
Havusahatavaran vientimäärä ja nimellinen
vientihinta 2010–2022e
Lähteet: Tulli ja Luke.
▪ 2021
▪ Havusahatavaran
vientihinta nousee jyrkästi
▪ Tuotanto- ja vientimäärät
kasvavat
▪ 2022
▪ Sahatavaran
markkinatilanne
tasapainottuu ja
vientihinta laskee
▪ Kysyntä edelleen vahvaa ja
tuotanto- ja vientimäärät
kasvavat
▪ Uutta sahauskapasiteettia
otetaan käyttöön
14.10.2021

15. 15
Vanerin vientimäärä ja nimellinen vientihinta
2010–2022e
Lähteet: Tulli ja Luke.
▪ 2021
▪ Rakentamisen vilkkaus tukee
havuvanerin vientiä
▪ Kuljetusvälineteollisuuden
elpyminen heijastuu lehtivanerin
vientimäärää ja -hintaan
▪ 2022
▪ Kysyntä vientimarkkinoilla säilyy
hyvänä
14.10.2021

16. 16
Puutuoteteollisuuden ennusteet
Saha- ja vaneriteollisuuden tuotanto-
ja vientiennusteet, 1000 m³
(muutosprosentit edellisvuodesta
lukujen alla)
Havusahatavaran ja vanerin nimelliset
vientihinnat, €/m³ ja muutosprosentit
edellisvuodesta
Lähteet: Tulli ja Luke.
14.10.2021

17. 17
Puutuoteteollisuuden kannattavuus
liiketulosprosentilla mitattuna 2010–2021*
Lähteet: Tilastokeskus, Metsä Group, Stora Enso Oyj, UPM-Kymmene Oyj,
itsenäiset (9 kpl) sahat.
* Tammi–kesäkuu 2021.
▪ Vuonna 2021 sahateollisuuden
kannattavuus nousee
korkeammaksi kuin kertaakaan 25
vuoteen
▪ Vuonna 2022 sahateollisuuden
kannattavuus laskee selvästi
ennätystasolta, mutta sen
odotetaan säilyvän edelleen
erittäin hyvänä
▪ Työllisten määrä kasvaa
puutuoteteollisuudessa sekä
vuonna 2021 että vuonna 2022
14.10.2021

18. 18 14.10.2021
18 14.10.2021
Metsäteollisuuden näkymät
Massa- ja paperiteollisuus

19. 19 14.10.2021 19
Pandemia kiihdytti paperin kysynnän vähenemistä…
▪ Paino- ja kirjoituspaperin kysyntä laskenut
jo vuosia Euroopassa, muutos kiihtynyt
viime vuosina
▪ Viime vuonna kysyntä väheni 18%
• 2019 -8 % ja 2018 -6 %
▪ Suomessa paperin vienti että tuotanto
vähenivät viime vuonna noin neljänneksen
▪ Myös hintakehitys on ollut vaisua viime
aikoihin asti

20. 20 14.10.2021 20
…mutta tänä vuonna tilanne hetkellisesti parantunut
▪ 2021 on ollut toipumisen vuosi ja osin
odotettua parempi
▪ Tammi-heinäkuussa paperin kysyntä
Euroopassa 2,5% viime vuotta parempaa
• Edelleen merkittävästi vähäisempää kuin
ennen koronaa
▪ Suomessa tuotanto ja vienti hiukan
kasvaneet massiivisista koneiden sulkemisista
huolimatta (Oulu, Kaipola)
▪ Myös hinnat lähteneet nousuun

21. 21 14.10.2021 21
Paperin viennin määrä ja viennin nimellinen
yksikköarvo 2010−2022e
▪ 2021 paperin tuotanto- että vientimäärät
kasvavat hieman, vaikka Suomen
tuotantokapasiteetti on pienentynyt merkittävästi
• Vahvistunut kysyntä, korkeat
käyttöasteet
▪ Globaalin talouskasvun suuruus vaikuttaa
merkittävästi ensi vuoden vientiin
• Asteittain normalisoituva kysyntä
▪ 2022 tuotanto alenee Suomessa
▪ Veitsiluoto suljettu
▪ Vientihinta nousee hieman kumpanakin vuonna
▪ Vähentynyt kapasiteetti, kustannusten
nousu
Lähteet: Tulli ja Luke.
Lähteet: Tulli ja Luke.

22. 22 14.10.2021 22
Paperin tuotanto- ja vientiennusteet
Ennustemuuttujat 2020 2021e 2022e
%-muutos
Paperin tuotanto -25 1 -7
Paperin vienti -26 1 -7
Paperin vientihinta -7 1 1

23. 23
Kartongin vienti ja tuotanto kasvavat reilusti tänä
vuonna
14.10.2021
▪ Kartongin kysyntä on pysynyt korkeana koronapandemian aikana
▪ Verkkokauppa on lisääntynyt ja pakkausmateriaalien kysyntä on kasvanut
▪ Suomen kartongin vientiä nostaa tänä vuonna Stora Enson Oulun
kraftlainerikartongin tuotannon käynnistyminen
▪ Tammi-kesäkuussa 2021 kartongin vienti- ja tuotantomäärät Suomesta nousivat 14
prosenttia
▪ Kartongin vientihinta nousee hieman siitä huolimatta, että halvemman
kraftlainerikartongin osuus viennistä nousee

24. 24
Kartonki nousee Suomen metsäteollisuuden
tärkeimmäksi vientituotteeksi
14.10.2021
• Kartonkien markkinatilanteen odotetaan
säilyvän tuottajien kannalta hyvänä, kun
talouskasvu ja yksityinen kulutus
päämarkkina-alueilla tukevat kysyntää
• Suomen vienti- ja tuotantomäärät
kasvavat tänä vuonna selvästi ja ensi
vuonnakin hiukan Oulun
kraftlainerituotannon seurauksena
• Kartonkien kysyntä päämarkkina-alueilla
on ollut vahvaa ja ilmoitetuilla hinnan
korotuksilla on mahdollisuuksia mennä
ainakin osittain läpi
• Kartonki nousee Suomen
metsäteollisuuden tärkeimmäksi
(vienninarvo) vientituotteeksi ohi paperin
Lähteet: Tulli ja Luke.

25. 25
Kartongin tuotanto- ja vientiennusteet
Ennustemuuttujat 2020 2021e 2022e
%-muutos
Kartongin tuotanto 0 14 2
Kartongin vienti 0 14 2
Kartongin vientihinta -3 2 3
14.10.2021

26. 26
Sellun hinta Euroopassa nyt poikkeuksellisen korkea
▪ Suomessa sellun tuotanto väheni viime
vuonna 8 prosenttia
▪ Vientikysyntä väheni, samoin
kotimaan kysyntä
▪ Tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla
selvää nousua tuotanto- ja vientimäärissä
▪ Hinta Euroopassa poikkeuksellisen korkea
▪ Syitä: hyvä kysyntä, korkeat
logistiikkakustannukset,
tuotantopanosten hinta
▪ Kiinassa kuitenkin hinnat jo laskeneet
pidempään → Kiina vetää muutkin
laskuun
Lähde: FOEX
14.10.2021

27. 27
Sellun vienti kasvaa jälleen ensi vuonna
14.10.2021
▪ Tänä vuonna Suomen
keskihinta nousee 36%, ensi
vuonna hinta alenee, mutta
taso pysyy edelleen
korkeana
▪ Vientimäärä kasvaa
kumpanakin vuonna
▪ Massan tuotanto elpyy
viime vuoden alenemasta
Lähteet: Tulli ja Luke

28. 28
Sellun tuotanto- ja vientiennusteet
Ennustemuuttujat 2020 2021e 2022e
%-muutos
Sellun tuotanto -8 8 1
Sellun vienti -7 9 4
Sellun vientihinta -18 36 -6
14.10.2021

29. 29
Massa- ja paperiteollisuuden kannattavuus
liiketulosprosentilla mitattuna
14.10.2021
▪ Massa- ja paperiteollisuuden kannattavuus
kasvaa tänä vuonna
▪ Liiketoiminta-alueiden väliset erot ovat suuria
▪ Kartonkiteollisuuden kannattavuus nousee
vuonna 2021 ennätystasolle, myös sellun
valmistus on poikkeuksellisen kannattavaa.
▪ Paperintuotannon kannattavuus heikompaa
kuin vuosikymmeniin.
▪ Vuonna 2022 kartongin, sellun ja sahatavaran
tuotannon kannattavuudet eivät enää yllä yhtä
hyvään tulokseen
▪ Metsäteollisuuden kokonaistyöllisyys säilyy
vuosina 2021 ja 2022 aiemmalla tasolla.
Lähteet: Tilastokeskus, Metsä Group, Stora Enso Oyj, UPM-Kymmene Oyj.

30. 30 14.10.2021
30 14.10.2021
Metsäteollisuuden näkymät
Raakapuumarkkinat

31. 31
Raakapuumarkkinat
14.10.2021
▪ Huippusuhdanne on kääntymässä: puukauppaa käydään syksyllä jo selvästi aikaisempaa
varovaisemmin.
▪ Tänä vuonna havutukkien keskimääräiset kantohinnat nousevat 10−11 prosenttia ja
yhteenlasketut teollisuuspuun hakkuut kasvavat 13 prosenttia; koivutukin ja kuitupuiden
kantohintojen nousu jää puoleen havutukeista.
▪ Tukkien ja kuitupuiden hintataso laskee syksyn ja talven aikana lopputuotteiden hintojen
perässä; ensi vuonna tukkien kantohinnat laskevat 2−7 prosenttia ja kuitupuiden 3−4
prosenttia, mutta hakkuut säilyvät silti lähes kuluvan vuoden tasolla.
▪ Puun tuonti kasvaa tänä vuonna hieman, mutta Venäjän tullipolitiikka vähentää tuontia
12 prosenttia vuonna 2022.

32. 32
Teollisuuspuun hakkuut ja raakapuun tuonti
2020−2022e
14.10.2021
Raakapuulaji/
omistajaryhmä
2020
milj. m3
2021e
milj. m3
Muutos
%
2022e
milj. m3
Muutos
%
Teollisuuspuun hakkuut, yht.1
58,4 65,7 13 65,2 -1
Yksityismetsät2
47,3 53,4 13 52,9 -1
Yhtiöt ja Metsähallitus 11,1 12,3 11 12,3 0
Tukkipuu 24,8 28,6 15 28,4 -1
Kuitupuu 33,6 37,1 10 36,8 -1
Raakapuun tuonti 11,7 11,8 1 10,4 -12
Teollisuuspuun hakkuut ja raakapuun tuonti 70,1 77,5 11 75,6 -2
1
Teollisuuspuun hakkuutilaston tiedonkeruu on laajennettu vuodesta 2015 alkaen kaikkeen metsänhoitoyhdistysten kautta korjattuun
puuhun. Se on lisännyt tilastoituja teollisuuspuun hakkuita.
2
Sisältää kunnat, seurakunnat ym. Lähteet: Luke ja Tulli.

33. 33
Teollisuuspuun hakkuut 2010−2022e:
tukki- ja kuitupuu
14.10.2021
Lähde: Luke
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e
milj. m3
Tukkipuu Kuitupuu

34. 34
Teollisuus- ja energiapuun hakkuut suhteessa
hakkuumahdollisuuksiin ja metsien kasvuun
14.10.2021
Lähde: Luke
0
20
40
60
80
100
120
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021e
2022e
milj. m³
Tukkipuukertymä Kuitupuukertymä Energiapuukertymä
VMI9
(1996-2003)
VMI10
(2004-2008)
VMI11
(2009-2013)
VMI12
(2014-2018)
VMI9 VMI10
VMI11 VMI12
 Kasvu (VMI) - - - - - - - Hakkuumahdollisuusarvio

35. 35
Yksityismetsien kantohinnat 2020−2022e
14.10.2021
Puutavaralaji
2020
€/m3
2021e
€/m3
Muutos
%
2022e
€/m3
Muutos
%
Mäntytukki 55,0 61,1 11 58,6 -4
Kuusitukki 59,1 64,9 10 60,3 -7
Koivutukki 43,4 45,1 4 44,1 -2
Mäntykuitu 17,6 18,5 5 17,9 -3
Kuusikuitu 19,9 20,7 4 19,8 -4
Koivukuitu 16,9 17,9 6 17,2 -4
Lähde: Luke

36. 36
Puutavaralajien kantohinnat 1/2010−2/2022e
vuoden 2020 hinnoin (elinkustannusindeksi)
14.10.2021
Lähde: Luke
0
10
20
30
40
50
60
70
1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2 1 2
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e
€/m3
Mäntytukki Kuusitukki Koivutukki
Mäntykuitu Kuusikuitu Koivukuitu

37. 37
Raaka- ja jätepuun tuonti 2010−2022e
14.10.2021
Lähteet: Tulli ja Luke
0
2
4
6
8
10
12
14
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e
milj. m3
Poltto- ja jätepuu Hake ja puru
Kuitupuu Tukkipuu

38. 38 14.10.2021
38 14.10.2021
Metsätalouden näkymät
Bioenergiamarkkinat

39. 39
Metsähakkeen ja pellettien käyttö ja tuotanto
14.10.2021
Metsähake (milj. m3) Pelletit (1000 t)
2020 2021e 2022e 2020 2021e 2022e
Käyttö lämpö- ja
voimalaitoksissa
sekä koti- ja
maatalouksissa
8,2 8,4 8,7 300 320 345
Muutos
edellisvuodesta, %
0 2 4 -10 7 8
Tuotanto Suomessa 322 345 365
Muutos
edellisvuodesta, %
-11 7 6
Lähde: Tulli ja Luke

40. 40
Metsähakkeen käyttö ja voimalaitoshinta
2011−2022e
14.10.2021
Lähteet: Luke ja Tilastokeskus
0
4
8
12
16
20
24
28
0
2
4
6
8
10
12
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e
€/MWh
milj. m3
Pientalot
Lämpö- ja voimalaitokset
Yksikköhinta

41. 41 14.10.2021
41 14.10.2021
Metsätalouden näkymät
Yksityismetsätalous

42. 42
Yksityismetsätalouden kannattavuus ja
metsätalouden työllisyys
14.10.2021
▪ Vuonna 2021 yksityismetsätalouden bruttokantorahatulot nousevat 160 euroon
hehtaarilta (2,2 mrd. euroon) ja kulujen jälkeinen metsätalouden liiketulos nousee 140
euroon hehtaarilta.
▪ Vuonna 2022 bruttokantorahatulot laskevat alle 150 euroon hehtaarilta (2,0 mrd.
euroon). Investoinnit metsätalouteen kasvavat vuonna 2021, ja jatkavat kasvuaan vuonna
2022.
▪ Metsätalouden työllisyys (viime vuonna 25 000 työllistä) kasvaa 2 prosenttia vuonna
2021 ja 1 prosentin vuonna 2022.
▪ Kasvun taustalla on hakkuiden ja metsänhoitotöiden kasvu sekä energiapuun
korjuun lisääntyminen.
• Työllisyyden arviointia hankaloittaa metsätalouden työllisyyden tilastoinnin
puutteet.

43. 43
Yksityismetsätalouden bruttokantorahatulot vuoden
2020 hinnoin (elinkustannusindeksi)
14.10.2021
Lähde: Luke
0
25
50
75
100
125
150
175
200
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e
€/ha
Pystykaupat Hankintakaupat Kotitarvepuu

44. 44
Yksityismetsätalouden liiketulos alueittain vuoden
2020 hinnoin (elinkustannusindeksi)
14.10.2021
Lähteet: Luke ja Suomen metsäkeskus
0
50
100
150
200
250
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021e 2022e
€/ha
Koko maa Etelä-Suomi Pohjois-Suomi*
* Pohjois-Pohjanmaan, Kainuun ja Lapin maakunnat

45. 45
14.10.2021

46. Kiitos!