Курс Лекций: Обеспечение Качества Программного Обеспечения Лаб. 1: Stocks / FIX / FAST Максим Рудовский, Инновационные Трейдинговые Системы Иосиф Иткин, Exactpro Systems Александр Орлов, Инновационные Трейдинговые Системы

1. Курс Лекций:
Обеспечение Качества Программного Обеспечения
Лаб. 1: Stocks / FIX / FAST
Максим Рудовский, Инновационные Трейдинговые Системы
Иосиф Иткин, Exactpro Systems
Александр Орлов, Инновационные Трейдинговые Системы

2. Plan:
1. Введение
a. Реальная стоимость vs. Биржевая стоимость
b. Биржа и для чего она нужна?
2. Order: Direction, Type, Qty, Price, TimeInForce, Instr
3. Reject GW&ME validation
4. Схема функционирования биржи
a. Reject GW & Reject ME
b. Order Accepted & Market Data
5. Order Book
6. FIX Protocol
7. Работа с терминалом

3. Order parameters:
MARKET
LIMIT
STOPMARKET
STOPLIMIT
ICEBERG
BUY
SELL
DAY
GTT - Good Till Time
GTD - Good Till Day
ORDER
GTC - Good Till Cancel
PRICE IOK - Immediatly Or Cancel
FOK - Fill Or Kill
OPG - for Opening Auction
ATC - for Closing Auction
GFA - for any Auction
QUANTITY INSTRUMENT

4. Reject GW & Reject ME
Clients
& Vendors (MD receivers)
Brokers
Executeion Report
Reject Status = Rejected UDP MULTICAST
Message
2
1
FIX Gateways FAST / Market Data
2
MATCHING Distribution
Sequencer
ENGINE Server

5. Order Accepted & Market Data
Clients
& Vendors (MD receivers)
Brokers
Executeion Report
Status = Accept UDP MULTICAST
FIX Gateways FAST / Market Data
1
2
MATCHING Distribution
Sequencer
ENGINE Server

7. FIX message (simple example)
Symbol = AAPL,
Side = Sell,
OrderQty = 1000, [35=D;55=AAPL;54=2;38=1000;40=1]
OrdType = Market
EXCHANGE
CLIENT
FIX Order
FIX Order Accept (Execution Report)
Symbol = AAPL
Side = Sell
[35=8;55=AAPL;54=2;38=1000;40=1;39=0]
OrderQty = 1000, OrdType = Market
OrdStatus = New

8. FIX message (real example)
<Header>
… omitted …
</Header>
<ApplicationMessage>
<Order>
<ClOrdID>ORD_1</ClOrdID>
^ <HandInst Value="2" />
<MinQty>1000</MinQty>
11=ORD_1^21=2^110=1000^55=EK^22= <Instrument>
1^48=277461109^54=1^60=20000907 <Symbol>EK</Symbol>
<IDSource>1</IDSource>
- <SecurityID>277461109</SecurityID>
09:25:56^38=5000^40=2^44=62.5^15 </Instrument>
<Side Value="1" />
=USD^47=A <TransactTime>20000907-09:25:56</TransactTime>
<OrderQuantity>
^ <OrderQty>5000</OrderQty>
</OrderQuantity>
10=165 <OrderType>
<LimitOrder Value="2">
<Price>62.5</Price>
</LimitOrder>
8=FIX.4.2^9=199^35=D^34=10^49=VENDOR^115=C </OrderType>
USTOMER^144=BOSTONEQ^56=BROKER^57 <Currency Value="USD" />
=DOT^143=NY^52=20000907-09:25:58 <Rule80A Value="A" />
<Order>
</ApplicationMessage>
</FIXMLMessage></FIXML
<FIXML><FIXMLMessage>

9. FAST (field encoding)
<template name="ExampleOrder">
<messageRef name="NewOrderSingle"/>
<string name="BeginStr"> <constant value="FIX.4.4"/> </string>
<u32 name="SeqNum"> <increment/> </u32>
<string name="SenderID"> <copy/> </string>
<string name="SendingTime"> <delta/> </string>
<decimal name="Price"> <delta/> </decimal>
<string name="Symbol"> <copy/> </string>
</template>
BeginStr SeqNum SenderID SendingTime Price Symbol
8=FIX.4.4|34=10000|49=CLIENT1|52=20060126-13:06:58.100|44=1200|55=FOO1|
8=FIX.4.4|34=10001|49=CLIENT1|52=20060126-13:06:58.200|44=1210|55=FOO1|
8=FIX.4.4|34=10002|49=CLIENT1|52=20060126-13:06:58.300|44=1190|55=BAR2|
Original size 71 bytes
| 10000| CLIENT1| 20060126-13:06:58.100| 1200| FOO1|
| | | 200| 10| |
| | | 300| -20| BAR2|

10. Simple Stock System Architecture
Clients
& Vendors (MD receivers)
Brokers
UDP MULTICAST
FIX Gateways FAST / Market Data
MATCHING Distribution
Sequencer
ENGINE Server