تتناول الوثيقة موضوع كفاية رأس المال في المصارف الإسلامية وتأثير الأزمة المالية العالمية على الأنظمة المصرفية. تستعرض الدراسة معايير الكفاية، التطورات التشريعية المتعلقة بها، وتناقش كيفية تطبيق المعايير الإسلامية لضمان سلامة واستقرار النظام المصرفي. تهدف الوثيقة إلى تسليط الضوء على أهمية الالتزام بالمعايير الدولية والرقابية لتحقيق التوازن بين المخاطر والأرباح في المصارف الإسلامية.

1. ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫في‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬
“ "
‫التطبيق‬ ‫وسالمة‬ ‫الواقع‬ ‫في‬
‫إعداد‬
/ - .
‫األردني‬ $
‫ي‬‫اإلسالم‬ ‫البنك‬ ‫العام‬ ‫المدير‬ ‫نائب‬ ‫سعيد‬ ‫ين‬$
‫س‬‫ح‬ ‫د‬
– .
‫هيئة‬ ‫سر‬ ‫أمين‬$
‫و‬ ‫الداخلي‬ ‫الشرعي‬ ‫التدقيق‬ $
‫س‬‫رئي‬ ‫العز‬ ‫أبو‬ $
‫ي‬‫عل‬ ‫د‬
/
$
‫ي‬‫األردن‬ ‫اإلسالمي‬ ‫البنك‬ ‫الشرعية‬ ‫ابة‬$
‫ق‬‫الر‬
‫األردنية‬ ‫الجامعة‬
‫الشريعة‬ ‫كلية‬
‫لإلسالمية‬ ‫للمالية‬ ‫األول‬ ‫الدولي‬ ‫المؤتمر‬
6
–
7/8/2014

2. ‫األزمة‬ ‫آثار‬ ‫ظل‬ ‫في‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫موضوع‬ ‫إن‬
‫أوالها‬ ‫التي‬ ‫الموضوعات‬ ‫أهم‬ ‫من‬ ُّ‫د‬‫يع‬ ‫العالمية‬ ‫المالية‬
‫إلى‬ ‫أدت‬ ‫األزمة‬ ‫هذه‬ ‫إن‬ ‫حيث‬ ‫قصوى؛‬ ‫عناية‬ ‫اإلقتصاديون‬
،‫الكبرى‬ ‫المصارف‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫في‬ ‫األموال‬ ‫رؤوس‬ ‫تبخر‬
،‫عروشها‬ ‫على‬ ‫خاوية‬ ‫ها‬ِّ‫ي‬‫وهو‬ ،‫إفالسها‬ ‫إلى‬ ‫أدى‬ ‫مما‬
‫والمصرفية‬ ‫اإلقتصادية‬ ‫بأبعادها‬ ‫الدراسة‬ ‫هذه‬ ‫فإن‬ ‫ولذلك‬
‫الموضوع‬ ‫لخطورة‬ ً‫ونظرا‬ ،‫األهمية‬ ‫غاية‬ ‫في‬ ‫والشرعية‬
‫الدولية‬ ‫الرقابية‬ ‫الجهات‬ ‫قامت‬ ‫الدولي‬ ‫المستوى‬ ‫على‬
‫لتحقيق‬ ‫البنك‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫لكفاية‬ ‫ومعايير‬ ‫مقاييس‬ ‫بإعداد‬
‫المرجحة‬ ‫والموجودات‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫بين‬ ‫المطلوب‬ ‫التوازن‬
‫في‬ ‫تتفق‬ ‫ال‬ ‫الدولية‬ ‫الكفاية‬ ‫معايير‬ ‫كانت‬ ‫ولما‬ ،‫بالمخاطر‬
‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬ ‫الخاصة‬ ‫الطبيعة‬ ‫مع‬ ‫بنودها‬ ‫بعض‬
‫معايير‬ ‫وتبني‬ ‫بإعداد‬ ‫اإلسالمية‬ ‫الجهات‬ ‫بعض‬ ‫قامت‬ ‫فقد‬
‫اإلسالمي‬ ‫المصرف‬ ‫موجودات‬ ‫لهيكلة‬ ‫مناسبة‬ ‫إسالمية‬
‫وموارده‬.

3. ‫الصادرة‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المعايير‬ ‫مناقشة‬ ‫تمت‬ ‫وقد‬
‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫هيئة‬ ‫عن‬ ‫الصدد‬ ‫بهذا‬
/
،‫البحرين‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫للمؤسسات‬
‫مناقشة‬ ،‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫ومجلس‬
‫الحجم‬ ‫مع‬ ‫يتناسب‬ ‫الذي‬ ‫بالقدر‬ ‫وشرعية‬ ‫مالية‬
. ‫البحوث‬ ‫من‬ ‫النوع‬ ‫هذا‬ ‫لمثل‬ ‫به‬ ‫المسموح‬
‫النقص‬ ‫بها‬ ‫نكمل‬ ‫ة‬َ‫ن‬ِ‫ب‬َ‫ل‬ ‫البحث‬ ‫هذا‬ ‫يكون‬ ‫أن‬ ‫ونرجو‬
‫يسد‬ ‫أو‬ ،‫المتقدمة‬ ‫والدراسة‬ ‫البحوث‬ ‫فات‬ ‫الذي‬
‫هذا‬ ‫تطوير‬ ‫مشروع‬ ‫في‬ ‫ة‬َ‫ن‬ِ‫ب‬َ‫ل‬ ‫أو‬ ،‫فيها‬ ً‫فراغا‬
‫به‬ ‫والنهوض‬ ‫الموضوع‬.

4. .. ‫المقدمة‬
ً‫ومهما‬ ً‫حيويا‬ ً‫دورا‬ ً‫ة‬‫عام‬ ‫البنوك‬ ‫في‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫يلعب‬
‫الحصين‬ ‫الدرع‬ ‫ويمثل‬ ‫المودعين‬ ‫أموال‬ ‫حماية‬ ‫في‬
‫المتوقعة‬ ‫غير‬ ‫الخسائر‬ ‫من‬ ‫يحميها‬ ‫الذي‬ (Unexpected
Loss)، ‫بصغر‬ ‫تتسم‬ ‫البنوك‬ ‫أموال‬ ‫رؤوس‬ ‫أن‬ ‫دام‬ ‫وما‬
‫بالمالءة‬ ‫اإلهتمام‬ ‫جاء‬ ،‫الودائع‬ ‫بحجم‬ ً‫ة‬‫مقارن‬ ‫حجمها‬
‫التي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫في‬ ‫ممثلة‬ ‫المالية‬
‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫أن‬ ‫بإعتبار‬ ،‫إحتسابها‬ ‫عملية‬ ‫تطورت‬
‫تحقيق‬ ‫على‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫قدرة‬ ‫عن‬ ‫تعبر‬ ‫المال‬
‫للبنوك‬ ‫المالية‬ ‫المراكز‬ ‫في‬ ‫والمتانة‬ ‫السالمة‬.

5. ‫وبدأت‬
‫الملكية‬ ‫حقوق‬ ‫نسبة‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫قياس‬ ‫عملية‬
‫الودائع‬ ‫إلى‬
‫األمان‬ ‫من‬ ‫المزيد‬ ‫تعني‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫إرتفاع‬ ‫أن‬ ‫بإعتبار‬ ،
‫الموجودات‬ ‫جانب‬ ‫لتشمل‬ ‫القياس‬ ‫عملية‬ ‫وتطورت‬ ،‫للمودعين‬
‫إدخال‬ ‫تم‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ، ‫الموجودات‬ ‫إجمالي‬ ‫إلى‬ ‫الملكية‬ ‫حقوق‬ ‫بقسمة‬
‫اإلئتمانية‬ ‫المخاطر‬ ‫لتشمل‬ ‫الموجودات‬ ‫جانب‬ ‫في‬ ‫المخاطر‬ ‫مفهوم‬
‫بإتفاقيات‬ ‫عرف‬ُ‫ي‬ ‫ما‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫التشغيلية‬ ‫والمخاطر‬ ‫السوق‬ ‫ومخاطر‬
‫من‬ ‫مجموعة‬ ‫تعتبر‬ ‫والتي‬ ‫المصرفية‬ ‫للرقابة‬ ‫بازل‬ ‫مقررات‬ ‫أو‬
‫القطاع‬ ‫في‬ ‫خبراء‬ ‫بل‬ِ‫ق‬ ‫من‬ ‫وضعت‬ ‫التي‬ ‫واإلرشادات‬ ‫القواعد‬
‫على‬ ‫باإلعتماد‬ ‫المختلفة‬ ‫المصرفية‬ ‫المخاطر‬ ‫لمواجهة‬ ‫المصرفي‬
‫المطلوب‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫حجم‬ (Eligible Capital) ‫للموجودات‬
‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ (Risk Weighted Assets RWA) ‫مخاطر‬ ‫على‬ ً‫استنادا‬
‫اإلئتمان‬ (Credit Risk) ‫ببازل‬ ‫عرف‬ُ‫ي‬ ‫ما‬ ‫تحت‬ I (Original Basel Capital Accord)
‫عام‬
1988
‫السوق‬ ‫مخاطر‬ ‫إضافة‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ، (Market Risk) ‫مقام‬ ‫في‬
‫بازل‬ ‫حسب‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ I ‫عام‬ ‫في‬
1996
.
) ( .
‫دار‬ ، ‫وتطبيقات‬ ‫مدخل‬ ‫المصرفية‬ ‫العمليات‬ ‫إدارة‬ ، ‫راشد‬ ‫صادق‬ ، ‫الشمري‬
–
، ‫الرابعة‬ ‫الطبعة‬ ، ‫األردن‬ ‫عمان‬ ، ‫والتوزيع‬ ‫للنشر‬ ‫العلمية‬ ‫اليازوري‬
2014
،
‫ص‬
209 .

6. ‫عام‬ ‫وفي‬
1999
‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫على‬ ‫التعديالت‬ ‫من‬ ‫عدد‬ ‫إدخال‬ ‫تم‬ I
‫بوضع‬
‫اإلئتمانية‬ ‫المخاطر‬ ‫لقياس‬ ‫جديدة‬ ‫أساليب‬
‫األسلوب‬ ‫من‬
‫البسيط‬ (Simple Approach) ‫المعياري‬ ‫األسلوب‬ ‫إلى‬ (Standardized
Approach) ‫بازل‬ ‫من‬ ‫والقريب‬ ‫لإلئتمان‬ ‫الخارجي‬ ‫التقييم‬ ‫على‬ ‫القائم‬
I، ‫الداخلي‬ ‫التصنيف‬ ‫أسلوب‬ ‫إلى‬ ‫اإلنتقال‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ (Internal Rating
Based Approach IRBA) ‫األساسي‬ ‫األسلوب‬ ‫خالل‬ ‫من‬ (Foundation
Approach) ‫المتقدم‬ ‫واألسلوب‬ (Advanced Approach) ‫عرف‬ُ‫ي‬ ‫ما‬ ‫وإدخال‬
‫كله‬ ‫وهذا‬ ،‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫مقام‬ ‫في‬ ‫التشغيلية‬ ‫بالمخاطر‬
‫األولى‬ ‫الدعامة‬ ‫إطار‬ ‫في‬ (Pillar1) ‫بازل‬ ‫من‬ II ‫الحد‬ ‫متطلبات‬ ‫وهي‬
‫المال‬ ‫لرأس‬ ‫األدنى‬ (Minimum Capital Requirement) ‫الثانية‬ ‫والدعامة‬
(Pillar2) ‫اإلشرافية‬ ‫المراجعة‬ (Supervisory Review) ‫الثالثة‬ ‫والدعامة‬
(Pillar3) ‫السوق‬ ‫إنضباط‬ (Market Discipline) ‫المعيارين‬ ‫كال‬ ‫وفي‬
(‫بازل‬ I ‫وبازل‬ II) ‫عن‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫تقل‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫يجب‬
8 %.

7. ‫عام‬ ‫العالمية‬ ‫المالية‬ ‫األزمة‬ ‫حدوث‬ ‫وبعد‬
2008
‫أن‬ ‫ن‬ّ‫ي‬‫تب‬
‫لدعم‬ ٍ‫كاف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫لديها‬ ‫يكن‬ ‫لم‬ ‫البنوك‬ ‫من‬ ‫العديد‬
‫مفرطة‬ ‫مديونية‬ ‫بناء‬ ‫وكذلك‬ ،‫اتخذتها‬ ‫التي‬ ‫المخاطر‬ ‫وضعية‬
‫لمستوى‬ ‫تدريجي‬ ‫تآكل‬ ‫مع‬ ‫ترافق‬ ‫وخارجها‬ ‫الميزانية‬ ‫داخل‬
‫غير‬ ً‫مخزونا‬ ‫البنوك‬ ‫إمتالك‬ ‫عن‬ ‫ناهيك‬ ،‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ونوعية‬
. ‫للسيولة‬ ٍ‫كاف‬
‫لهذا‬
‫تعديالت‬ ‫بإجراء‬ ‫المصرفية‬ ‫للرقابة‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫قامت‬
‫بازل‬ ‫دعامات‬ ‫على‬ ‫جوهرية‬ II ‫جديدة‬ ‫ومعايير‬ ‫قواعد‬ ‫بإصدار‬
‫ببازل‬ ‫عرف‬ُ‫ي‬ ‫ما‬ ‫شكلت‬ III ‫عام‬ ‫نهاية‬ ‫في‬
2010
‫هذه‬ ‫وقامت‬ ،
‫بقواعد‬ ‫المصرفي‬ ‫القطاع‬ ‫بنية‬ ‫لتعزيز‬ ‫الرئيسة‬ ‫التدابير‬
‫الضاغطة‬ ‫واإلختبارات‬ ‫السيولة‬ ‫وإحتياطي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
(Stress Testing) .‫البنوك‬ ‫في‬ ‫التعويضات‬ ‫وممارسة‬ ‫والحوكمة‬
.
‫بازل‬ ، ‫العربية‬ ‫المصارف‬ ‫إتحاد‬ III ، (
‫المصارف‬ ‫إتحاد‬ ‫البحوث‬ ‫إدارة‬
- )
، ‫لبنان‬ ‫بيروت‬ ، ‫العربية‬
2010
‫ص‬ ،
8 .

8. ‫حسابات‬ ‫وهي‬ ‫األموال‬ ‫مصادر‬ ‫جانب‬ ‫في‬ ‫اإلسالمية‬
‫الربح‬ ‫في‬ ‫المشاركة‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫القائمة‬ ‫اإلستثمار‬
‫في‬ ‫اإلسالمية‬ ‫واإلستثمار‬ ‫التمويل‬ ‫صيغ‬ ‫وكذلك‬ ‫والخسارة‬
‫عن‬ ‫صدر‬ ‫ما‬ ‫المعايير‬ ‫هذه‬ ‫أول‬ ‫وكان‬ ،‫الموجودات‬ ‫جانب‬
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫للمؤسسات‬ ‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫هيئة‬
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫من‬ ‫الغرض‬ ‫عن‬ ‫بيان‬ ‫من‬
) (
‫مارس‬ ‫آذار‬ ‫في‬ ‫حسابها‬ ‫وكيفية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬
1999
‫معيار‬ ‫ضمن‬ (‫بازل‬ I) ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫ومعيار‬
( ‫رقم‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬
2
)
‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ‫عن‬ ‫الصادر‬
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ (IFSB) ) (
‫ديسمبر‬ ‫أول‬ ‫كانون‬ ‫في‬
2005
‫معيار‬ ‫ضمن‬ (‫بازل‬ II) ، ‫رأس‬ ‫لكفاية‬ ‫ل‬َّ‫د‬‫المع‬ ‫المعيار‬ ً‫وأخيرا‬
‫رقم‬ ‫إسالمية‬ ‫مالية‬ ‫خدمات‬ ‫تقدم‬ ‫التي‬ ‫للمؤسسات‬ ‫المال‬
(
15
)
‫في‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ‫عن‬ ‫الصادر‬
) (
‫ديسمبر‬ ‫أول‬ ‫كانون‬
2013 (IFSB) ‫معيار‬ ‫ضمن‬ (‫بازل‬ II
‫وبازل‬ III) .

9. ‫أعلى‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫فرض‬ ‫يجب‬ ‫هل‬
‫؟‬ ‫التقليدية‬ ‫نظيرتها‬ ‫من‬
(
‫بسط‬ ‫المخاطر‬ ‫يتحمل‬ ‫الذي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫مكونات‬ ‫ما‬
)
‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫مكونات‬ ‫وما‬ ‫النسبة‬
) (
‫؟‬ ‫النسبة‬ ‫مقام‬
‫يمكن‬ ‫التي‬ ‫البنك‬ ‫أموال‬ ‫مصادر‬ ‫جميع‬ ‫دمج‬ ‫يمكن‬ ‫هل‬
‫بسط‬ ‫في‬ ‫واحدة‬ ‫كوحدة‬ ‫الخسائر‬ ‫لمواجهة‬ ‫استخدامها‬
‫؟‬ ‫النسبة‬
‫بتعويض‬ ‫والواقع‬ ‫المنطق‬ ‫يمليه‬ ‫الذي‬ ‫اإللتزام‬ ‫هل‬
ً‫حفاظا‬ ‫األرباح‬ ‫في‬ ‫التدني‬ ‫خسائر‬ ‫أمواله‬ ‫من‬ ‫المصرف‬
‫تحمل‬ ‫يبرر‬ ،‫غيره‬ ‫إلى‬ ‫ينتقلوا‬ ‫لئال‬ ‫وزبائنه‬ ‫سمعته‬ ‫على‬
) (
‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫من‬ ‫الفا‬ ‫معامل‬ ‫معينة‬ ‫نسبة‬ ‫البنك‬
‫مقام‬ ‫في‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫بالمخاطر‬
‫؟‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬
‫بازل‬ ‫أثر‬ ‫ما‬ III ‫البنوك‬ ‫في‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫على‬
‫؟‬ ‫اإلسالمية‬

10. ‫البحث‬ ‫صعوبات‬
‫البحث؛‬ ‫واجهت‬ ‫صعوبات‬ ‫هناك‬
‫قلة‬ ‫أهمها‬ ‫من‬
‫جانب‬ ‫من‬ ‫الموضوع‬ ‫هذا‬ ‫تناولت‬ ‫التي‬ ‫المصادر‬
،‫شرعي‬
!
‫والدراسات‬ ‫البحوث‬ ‫بعض‬ ‫هناك‬ ‫نعم‬
‫يزال‬ ‫ال‬ ‫لكنه‬ ‫الموضوع‬ ‫عن‬ ‫كتبت‬ ‫التي‬ ‫األكاديمية‬
‫المتخصصة‬ ‫الدراسات‬ ‫من‬ ‫المزيد‬ ‫إلى‬ ‫بحاجة‬
.‫المختلفة‬ ‫الشرعية‬ ‫بأبعاده‬ ‫غوره‬ ‫تسبر‬ ‫التي‬
‫البحث‬ ‫هدف‬

11. ‫البحث‬ ‫هدف‬
‫عملية‬ ‫عليها‬ ‫تقوم‬ ‫التي‬ ‫الشرعية‬ ‫واألسس‬ ‫القواعد‬ ‫وإبراز‬ ‫تأصيل‬
.‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫احتساب‬
‫المالية‬ ‫المالءة‬ ‫بمعايير‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫التزام‬ ‫مدى‬ ‫معرفة‬
) (
‫الخاصة‬ ‫الطبيعة‬ ‫مع‬ ‫المعايير‬ ‫تلك‬ ‫إنسجام‬ ‫ومدى‬ ، ‫بازل‬ ‫الدولية‬
. ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬
‫معايير‬ ‫إصدار‬ ‫في‬ ‫الرائدة‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المحاوالت‬ ‫على‬ ‫اإلطالع‬
‫مناقشة‬ ‫ومناقشتها‬ ،‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫لكفاية‬ ‫إسالمية‬
‫والمبادئ‬ ‫واألحكام‬ ‫المعايير‬ ‫مع‬ ً‫اتفاقا‬ ‫أكثر‬ ‫أيها‬ ‫لمعرفة‬ ‫علمية‬
.‫الشرعية‬
‫غير‬ ً‫بشريا‬ ً‫جهدا‬ ‫كونه‬ ‫يعدو‬ ‫ال‬ ‫المتواضع‬ ‫البحث‬ ‫هذا‬ ‫فإن‬ ‫؛‬ً‫وأخيرا‬
،‫ألنبيائه‬ ‫والعصمة‬ ،‫وحد‬ ‫لله‬ ‫والكمال‬ ،‫والنسيان‬ ‫الخطأ‬ ‫من‬ ‫معصوم‬
‫البحث‬ ‫لتحسين‬ ‫اقتراح‬ ‫وبأي‬ ،‫هادفة‬ ‫علمية‬ ‫مناقشة‬ ‫بأي‬ ‫ونرحب‬
‫في‬ ‫البحث‬ ‫هذا‬ ‫يفيد‬ ‫أن‬ ‫ونأمل‬ ،‫التعديل‬ ‫أو‬ ‫اإلضافة‬ ‫أو‬ ‫بالحذف‬ ‫سواء‬
‫كفاية‬ ‫احتساب‬ ‫لمنهجية‬ ‫الرئيسة‬ ‫النقاط‬ ‫حول‬ ‫أوسع‬ ‫نقاش‬ ‫تعزيز‬
‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫في‬ ‫المال‬ ‫رأس‬.

12. ‫األول‬ ‫المبحث‬
:
‫المصرفية‬ ‫المالءة‬ ‫أو‬ ‫الكفاية‬ ‫مفهوم‬ ‫تحليل‬
( :
‫المالءة‬ ‫لكلمتي‬ ‫واإلصطالحي‬ ‫اللغوي‬ ‫التحليل‬ ‫األول‬ ‫المطلب‬
)‫والكفاية‬
(
ً‫أوال‬
: )
‫لغة‬ ‫المالءة‬ ‫تعريف‬
: ) (
‫ويقال‬ ،‫فامتأل‬ ‫ومأله‬ ، ‫مملوء‬ ‫فهو‬ ‫يملؤه؛‬ ‫الشيء‬ ‫مأل‬ ‫من‬ ‫مأخوذة‬
: ) (
‫إذا‬ ‫ناء‬$$$‫اإل‬ ‫يأخذه‬ ‫ما‬ ‫اسم‬ ‫بالكسر‬ ‫لء‬ِ‫م‬‫وال‬ ، ‫مألى‬ ‫وقربة‬ ،‫مآلن‬ ٌ‫ء‬‫إنا‬
. :
‫واألرض‬ ‫السموات‬ ‫ملء‬ ‫الحمد‬ ‫لك‬ ‫الصالة‬ ‫دعاء‬ ‫وفي‬ ،‫امتأل‬
) (
‫كمال‬ ‫على‬ َّ‫دل‬ َ‫ز‬ِ‫م‬ُ‫ه‬ ‫إذا‬ ‫ملي‬ ‫المعتل‬ ‫والحرف‬ ‫والالم‬ ‫والميم‬
:
‫ألنهم‬ ‫بذلك‬ ‫سموا‬ ،‫الناس‬ ‫من‬ ‫األشراف‬ ‫أي‬ ‫المأل‬ ‫ومنه‬ ،‫الشيء‬
‫مالىء‬ ‫وشاب‬ ،‫قراراتهم‬ ‫إنفاذ‬ ‫على‬ ‫قادرون‬ ‫ألنهم‬ ‫أو‬ ،ً‫كرما‬ ‫لئوا‬ُ‫م‬
) ( : :
‫مضطلع‬ ‫أي‬ ‫؛‬ ‫بكذا‬ ‫مليء‬ ‫فالن‬ ‫ويقال‬ ،ً‫حسنا‬ ً‫فخما‬ ‫كان‬ ‫إذا‬ ‫العين‬
:) (
‫فهو‬ ً‫ة‬‫مالء‬ ‫ملؤ‬ُ‫ي‬ ‫الرجل‬ ‫مأل‬ ‫وقد‬ ،‫المال‬ ‫كثير‬ ‫مليء‬ ‫رجل‬ ‫و‬ ،‫به‬
:
،‫والمالءة‬ ‫المالء‬ ُ‫ن‬ِّ‫ي‬‫ب‬ ‫مليء‬ ‫غني‬ ‫فهو‬ ،‫ثقة‬ ‫أي‬ ً‫مليئا‬ ‫صار‬ ‫مليء‬
) ( ) (
‫المليء‬ ‫و‬ ، ‫فليتبع‬ ‫مليء‬ ‫على‬ ‫أحدكم‬ ‫أتبع‬ ‫إذا‬ ‫الدين‬ ‫حديث‬ ‫وفي‬
:
‫وتشديد‬ ‫الهمز‬ ‫بترك‬ ‫الناس‬ ‫فيه‬ َ‫ع‬ِ‫ل‬‫أو‬ ‫وقد‬ ،‫المقتدر‬ ‫الغني‬ ‫بالهمز‬
‫الياء‬.

13. (ً‫)ثانيا‬ :ً‫المالءةاصطالحا‬ ‫تعريف‬
‫اإلمام‬ ‫وفسرها‬ ،‫والسعة‬ ‫واليسار‬ ‫الغنى‬ ‫هي‬ ‫المالءة‬
" " :
‫؛‬ ‫وبدنه‬ ‫وقوله‬ ‫بماله‬ ً‫قادرا‬ ‫يكون‬ ْ‫أن‬ ‫هو‬ ‫بقوله‬ ‫أحمد‬
) ( :
، ‫الوفاء‬ ‫على‬ ‫القدرة‬ ‫المالية‬ ‫بالمالءة‬ ‫ومراده‬
( :
ً‫وغدا‬ ‫اليوم‬ ‫؛‬ً‫مماطال‬ ‫يكون‬ ‫ال‬ ْ‫أن‬ ‫القولية‬ ‫وبالمالءة‬
( : )...
‫مجلس‬ ‫حضور‬ ‫إمكانية‬ ‫البدنية‬ ‫وبالمالءة‬ ، ‫غد‬ ‫وبعد‬
)‫األمر‬ ‫استدعى‬ ‫إذا‬ ‫الحكم‬
.
( :
‫ن‬َ‫م‬ ‫اآلتي‬ ‫بالتعريف‬ ‫المالءة‬ ‫مفهوم‬ ‫الشافعية‬ ‫وضبط‬
)
‫وعليه‬ ‫؛‬ ‫دينه‬ ‫يوفي‬ ‫ما‬ ‫للمفلس‬ ُ‫ك‬َ‫تر‬ُ‫ي‬ ‫ا‬َّ‫م‬‫ع‬ ٌ‫فاضل‬ ‫عنده‬
– ‫للمفلس‬ ‫يترك‬ ‫عما‬ ً‫زائدا‬ ً‫قدرا‬ ‫األموال‬ ‫من‬ ‫ملك‬ ‫ن‬َ‫م‬‫ف‬
‫ما‬ ‫عليها‬ ‫ويعتاش‬ ‫بها‬ ‫يحترف‬ ‫صناعية‬ ‫وآالت‬ ‫ملبس‬ ‫من‬
‫الضروري‬ ‫القوت‬ ‫من‬ ‫وعياله‬ ‫يكفيه‬ ‫وما‬ ،‫كثيرة‬ ‫تكن‬ ‫لم‬
‫البنية‬ ‫به‬ ‫تقوم‬ ‫الذي‬
-
‫موسر‬ ‫مليء‬ ‫فهو‬ ،‫بديونه‬ ‫يفي‬
‫غني‬ .

14. (ً‫)ثالثا‬ :‫لغة‬ ‫الكفاية‬ ‫تعريف‬
:ً‫ة‬‫لغ‬ ‫الكفاية‬ ‫ا‬َّ‫م‬‫أ‬
:
‫قام‬ ‫إذا‬ ‫كفاية‬ ‫يكفي‬ ‫كفى‬ ‫من‬ ‫فمأخوذة‬
:
‫االستغناء‬ ‫به‬ ‫حصل‬ ‫إذا‬ ‫الشيء‬ ‫هذا‬ ‫كفاك‬ ‫ويقال‬ ،‫باألمر‬
: :
‫القوت‬ ‫بالضم‬ ‫فية‬ُ‫ك‬‫وال‬ ،‫اضطلع‬ ‫واكتفى‬ ،‫غيره‬ ‫عن‬
‫في‬ ‫الغنى‬ ‫والكفاية‬ ،‫العيش‬ ‫من‬ ‫يكفيك‬ ‫ما‬ ‫أو‬ ‫الكافي‬
:
‫إلى‬ ‫ويتوصل‬ ‫به‬ ‫يتبلغ‬ ‫ما‬ ‫وهو‬ ‫الغ‬َ‫ب‬‫ال‬ ‫والكفاية‬ ،‫المال‬
$
$،‫المطلوب‬ ‫الشيء‬
‫الراجز‬ ‫قول‬ ‫ومنه‬
(
‫دنياك‬ ‫من‬ َّ‫ج‬‫تز‬
: ) ..
‫الكاف‬ ‫فارس‬ ‫ابن‬ ‫وقال‬ ، ‫بالبالغ‬ ‫المعدة‬ ‫وباكر‬ ‫بالبالغ‬
‫الحسب‬ ‫على‬ ‫يدل‬ ‫صحيح‬ ‫أصل‬ ‫المعتل‬ ‫والحرف‬ ‫والفاء‬
. ‫فيه‬ ‫مستزاد‬ ‫ال‬ ‫الذي‬
‫دورانها‬ ‫السابقة‬ ‫اللغوية‬ ‫التعريفات‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫ونلمح‬
‫معينة‬ ‫درجة‬ ‫إلى‬ ‫والوصول‬ ‫باألمر‬ ‫القيام‬ ‫مفهوم‬ ‫حول‬
‫إلى‬ ‫يحتاج‬ ‫ال‬ ‫بحيث‬ ‫المعنوي‬ ‫أو‬ ‫المادي‬ ‫اإلشباع‬ ‫من‬
‫المزيد‬. .

15. (ً‫)رابعا‬ :ً‫اصطالحا‬ ‫الكفاية‬ ‫تعريف‬
) (
‫بمعنى‬ ‫الفقهاء‬ ‫بمصطلح‬ ‫الكفاية‬ ‫لفظ‬ ‫يستعمل‬
‫وبمعنى‬ ،‫األمة‬ ‫بمصالح‬ ‫المتعلقة‬ ‫المهمة‬ ‫األفعال‬
‫مطعم‬ ‫من‬ ‫للشخص‬ ‫األساسية‬ ‫الحاجات‬ ‫سد‬
‫وغيرها‬ ‫ومسكن‬ ‫وملبس‬
.
‫العمل‬ ‫أو‬ ‫األداء‬ ‫على‬ ‫الداللة‬ ‫في‬ ‫يستعمل‬ ‫وكذلك‬
،‫ما‬ ‫هدف‬ ‫لتحقيق‬ ‫الالزم‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫يمثل‬ ‫الذي‬
(
‫المعنوية‬ ‫أو‬ ‫المادية‬ ‫القدرة‬ ‫بأنه‬ ‫تعريفه‬ ‫ويمكن‬
‫مرضية‬ ‫بطريقة‬ ‫والوظائف‬ ‫المهام‬ ‫إلنجاز‬ ‫الالزمة‬
‫في‬ ‫مستوى‬ ‫بلوغ‬ ‫فتعني‬ ‫الكفاءة‬ ‫بينما‬ ،‫مقنعة‬
:
‫إذا‬ ‫كفؤ‬ ‫فالن‬ ‫يقال‬ ‫ولذا‬ ،‫الكفاية‬ ‫حد‬ ‫يتجاوز‬ ‫األداء‬
)‫بالغ‬ ‫وإتقان‬ ،‫عالية‬ ‫بمهارة‬ ‫نشاطه‬ ‫مارس‬ .
.

16. :
‫أو‬ ‫المالءة‬ ‫مفهوم‬ ‫تحديد‬ ‫الثاني‬ ‫المطلب‬
: ‫المصرفية‬ ‫الكفاية‬
) (
‫يوضح‬ ‫المصرفية‬ ‫الكفاية‬ ‫أو‬ ‫المالءة‬ ‫مصطلح‬
‫المصرف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫مصادر‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬
: ‫بأنه‬ ‫ف‬ِّ‫ر‬ُ‫ع‬ ‫وقد‬ ،‫بموجوداته‬ ‫المحيطة‬ ‫والمخاطر‬
) (
‫مطلوباته‬ ‫عن‬ ‫المصرف‬ ‫موجودات‬ ‫زيادة‬ .

17. : ‫اآلتي‬ ‫االنتقاد‬ ‫التعريف‬ ‫على‬ ‫ويتجه‬
‫يعكس‬ ‫ال‬ ‫مطلوباته‬ ‫على‬ ‫المصرف‬ ‫موجودات‬ ‫زيادة‬ ‫مجرد‬
‫يكون‬ ‫ال‬ ‫قد‬ ‫ألنه‬ ،‫النقدي‬ ‫مركزه‬ ‫ومتانة‬ ‫المصرف‬ ‫مالءة‬
) (
‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫خاصة‬ ،‫الحاجة‬ ‫عند‬ ‫استخدامها‬ ‫تسييلها‬ ‫بمقدوره‬
‫مؤجلة‬ ‫ديون‬ ‫أو‬ ‫مركبات‬ ‫أو‬ ‫وعقارات‬ ‫مبان‬ ‫الموجودات‬ ‫تلك‬
‫خسارة‬ ‫يستلزم‬ ‫تسييلها‬ ‫كان‬ ‫أو‬ ،‫طويلة‬ ‫أو‬ ‫متوسطة‬ ‫آلجال‬
. ‫محققة‬
( :
‫مالءمة‬ ‫بأنها‬ ‫المصرفية‬ ‫المالءة‬ ‫الباحثين‬ ُ‫ض‬‫بع‬ ُ‫ف‬ِّ‫ويعر‬
. )‫ودائعه‬ ‫أو‬ ‫الخطرة‬ ‫ألصوله‬ ‫المصرف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬
‫الودائع‬ َّ‫إن‬ ‫حيث‬ ،‫مفرداته‬ ‫بعض‬ ‫تكرار‬ ‫التعريف‬ ‫على‬ ‫ويؤخذ‬
‫مانع؛‬ ‫غير‬ ‫التعريف‬ َّ‫أن‬ ‫كما‬ ،‫الخطرة‬ ‫ول‬$
‫ص‬‫األ‬ ‫في‬ ‫متضمنة‬
‫المصرف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫على‬ ‫بالكلية‬ ‫مضمونة‬ ‫ليست‬ ‫الودائع‬ َّ‫ألن‬
‫فال‬ ‫وبالتالي‬ ،‫االستثمارية‬ ‫الحسابات‬ ‫ودائع‬ ‫مثل‬ ‫اإلسالمي‬
‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫حالة‬ ‫على‬ ‫التعريف‬ ‫ينطبق‬ ..

18. ‫بأنها‬ ً‫أيضا‬ ‫تعريفها‬ َّ‫تم‬ ‫كما‬
(
‫رأس‬ ‫من‬ ‫بقدر‬ ‫االحتفاظ‬
‫وبين‬ ‫المصرف‬ ‫بين‬ ‫الثقة‬ ‫إلشاعة‬ ‫المصرف‬ ‫في‬ ‫المال‬
،‫المصرفية‬ ‫الخدمات‬ ‫وتوزيع‬ ‫بأداء‬ ‫يتعلق‬ ‫فيما‬ ‫اآلخرين‬
‫رأس‬ ‫من‬ ‫ممكنة‬ ‫كمية‬ ‫أقل‬ ‫هو‬ ‫القدر‬ ‫هذا‬ ‫يكون‬ ْ‫أن‬ ‫ويجب‬
‫عمليات‬ ‫في‬ ‫الباقي‬ ‫الجزء‬ ‫استثمار‬ ‫يتمكن‬ ‫حتى‬ ‫المال‬
.)‫المصرف‬ ‫أرباح‬ ‫تحقق‬
‫ز‬َّ‫ك‬‫ر‬ ‫وإنما‬ ‫المالءة‬ ‫يعرف‬ ‫لم‬ ‫أنه‬ ‫التعريف‬ ‫على‬ ‫ويالحظ‬
‫في‬ ‫الثقة‬ ‫إشاعة‬ ‫وهو‬ ‫إليه‬ ‫ترمي‬ ‫الذي‬ ‫الهدف‬ ‫على‬
‫أهم‬ ‫إلى‬ ‫التعريف‬ ‫يتطرق‬ ‫لم‬ ‫بل‬ ،‫واستثماراته‬ ‫المصرف‬
‫مال‬ ‫رأس‬ ‫دور‬ ‫وهو‬ ‫المصرفية‬ ‫الكفاية‬ ‫مفهوم‬ ‫مقومات‬
/
‫تعريف‬ ‫أنه‬ ‫كما‬ ،‫المخاطر‬ ‫مواجهة‬ ‫مقابلة‬ ‫في‬ ‫المصرف‬
‫المعنى‬ ‫اختصار‬ ‫التعريفات‬ ‫في‬ ‫واألصل‬ ‫ل‬َّ‫مطو‬
.‫واضحة‬ ‫داللة‬ ‫عليه‬ ‫تدل‬ ‫قليلة‬ ‫مفردات‬ ‫في‬ ‫والمضمون‬
‫تدور‬ ‫كلها‬ ‫متعددة‬ ‫بتعريفات‬ ‫المصرفية‬ ‫المالءة‬ ‫ت‬َ‫ف‬ِّ‫ر‬ُ‫ع‬‫و‬
ً‫آنفا‬ ‫المتقدمة‬ ‫المضامين‬ ‫حول‬.

19. ‫المقترح‬ ‫التعريف‬
‫الباحثان‬ ‫يقترح‬ ‫السابقة‬ ‫التعريفات‬ ‫استعراض‬ ‫بعد‬
:‫اآلتي‬ ‫التعريف‬
(
‫استيعاب‬ ‫على‬ ‫ل‬َّ‫ه‬‫المؤ‬ ‫المصرف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫قدرة‬
‫الذاتية‬ ‫أمواله‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫الموجودات‬ ‫مخاطر‬
‫جميع‬ ‫في‬ ‫بله‬ِ‫ق‬ ‫من‬ ‫المضمونة‬ ‫األموال‬ ‫ومن‬
)‫األوقات‬ .
:

20. ‫الثاني‬ ‫المبحث‬
:
‫مال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫لنسبة‬ ‫ناظمة‬ ‫معايير‬ ‫وجود‬ ‫أهمية‬
: ‫لها‬ ‫الفقهي‬ ‫والتأصيل‬ ، ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬
: ‫اآلتيين‬ ‫المطلبين‬ ‫على‬ ‫المبحث‬ ‫هذا‬ ‫يشتمل‬
:‫األول‬ ‫المطلب‬
‫مال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫لنسبة‬ ‫ناظمة‬ ‫معايير‬ ‫وجود‬ ‫أهمية‬
‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬
‫المصارف‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫إفالس‬ ‫من‬ ‫خلفته‬ ‫وما‬ ‫المالية‬ ‫األزمات‬ َّ‫إن‬
‫من‬ ‫اتخاذه‬ ‫يجب‬ ‫ا‬َّ‫م‬‫ع‬ ‫البحث‬ ‫إلى‬ ‫الرقابية‬ ‫الجهات‬ ‫دفع‬ ،‫الكبيرة‬
‫ظروفها‬ ‫بكل‬ ‫القائمة‬ ‫المشكلة‬ ‫حل‬ ‫بهدف‬ ‫وقائية‬ ‫وتدابير‬ ‫إجراءات‬
.‫ومالبساتها‬
‫كفاية‬ ‫بموضوع‬ ‫الرقابية‬ ‫والجهات‬ ‫المصارف‬ ‫اهتمام‬ ‫ازداد‬ ‫وقد‬
: ‫أسباب‬ ‫لعدة‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
-
1
‫وتقلبات‬ ،‫كبير‬ ‫بشكل‬ ‫المصارف‬ ‫في‬ ‫الودائع‬ ‫حجم‬ ‫نمو‬ َ‫ح‬َ‫ر‬َ‫ط‬
‫أمام‬ ،‫األصول‬ ‫مكونات‬ ‫في‬ ‫والتغيرات‬ ،‫لالستثمار‬ ‫السوقية‬ ‫القيمة‬
‫الرأسمالية‬ ‫أو‬ ‫النقدية‬ ‫الكمية‬ ‫عن‬ ً‫تساؤال‬ ‫المعنية‬ ‫الرقابية‬ ‫الجهات‬
‫حال‬ ‫في‬ ‫مطلوباته‬ ‫لتغطية‬ ‫بها‬ ‫االحتفاظ‬ ‫المصرف‬ ‫على‬ ‫يجب‬ ‫التي‬
‫التعثر‬ ‫أو‬ ‫اإلفالس‬ ‫لخطر‬ ‫المالي‬ ‫مركزه‬ ‫تعرض‬.

21. 2-‫بسقوف‬ ‫الحكومات‬ ‫تمويل‬ ‫في‬ ‫أموالها‬ ‫رؤوس‬ ‫المصارف‬ ‫استخدام‬
‫تشوبه‬ ‫ال‬ ‫ظنهم‬ ‫في‬ ‫الحكومي‬ ‫التمويل‬ ‫كون‬ ،‫تنافسية‬ ‫وبصورة‬ ،‫كبيرة‬
.‫مخاطر‬ ‫أي‬
‫آمرة‬ ‫تشريعية‬ ‫قواعد‬ ‫من‬ ‫حواه‬ ‫بما‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫معيار‬ ‫أهمية‬ ‫وتبرز‬
‫لها‬ ‫تتعرض‬ ‫قد‬ ‫التي‬ ‫األخطار‬ ‫من‬ ‫بالتحوط‬ ‫المصارف‬ ‫لقطاع‬ ‫ملزمة‬
‫كاف‬ ‫مال‬ ‫برأس‬ ‫االحتفاظ‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫وقوعها‬ ‫قبل‬ ‫المصرف‬ ‫استثمارات‬
‫وهذا‬ ،‫للمعيار‬ ‫الوقائي‬ ‫الدور‬ ‫هو‬ ‫وهذا‬ ،‫مستقبلية‬ ‫خسارة‬ ‫أي‬ ‫الستيعاب‬
‫حساب‬ ‫أي‬ ‫ودون‬ ،‫معيار‬ ‫بال‬ ‫المصرفية‬ ‫االستثمارات‬ ‫ترك‬ ‫من‬ ‫أولى‬
‫وقد‬ ،‫ترميمه‬ ‫وعسر‬ ،‫الضرر‬ ‫تفاقم‬ ‫الخسارة‬ ‫وقعت‬ ‫إذا‬ ‫ألنه‬ ‫للمخاطر؛‬
‫مثل‬ ،‫التوجه‬ ‫هذا‬ ‫ويؤكد‬ ،‫الدور‬ ‫هذا‬ ‫يؤيد‬ ‫ما‬ ‫الفقهية‬ ‫القواعد‬ ‫في‬ ‫جاء‬
( ) ( :
‫بقدر‬ ‫يدفع‬ ‫الضرر‬ ‫وقاعدة‬ ، ً‫شرعا‬ ‫الرفع‬ ‫من‬ ‫أسهل‬ ‫الدفع‬ ‫قاعدة‬
) ( ) ( )
‫الذرائع‬ ‫سد‬ ‫وقاعدة‬ ، ‫العالج‬ ‫من‬ ‫خير‬ ‫الوقاية‬ ‫وقاعدة‬ ، ‫اإلمكان‬
ً‫مسبقا‬ ‫الالزمة‬ ‫الخطط‬ ‫ووضع‬ ،‫لألخطار‬ ‫التنبه‬ ‫بضرورة‬ ‫القاضية‬
‫دونها‬ ‫للحيلولة‬
" .
‫والبنوك‬ ‫المركزية‬ ‫المصارف‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ،‫خزام‬ ‫محمد‬
"
،‫المصرفي‬ ‫والعمل‬ ‫المعامالت‬ ‫بفقه‬ ‫متخصصة‬ ‫علمية‬ ‫مجلة‬ ،‫البركة‬ ‫حولية‬ ، ‫اإلسالمية‬
/‫رمضان‬ ‫الثالث‬ ‫العدد‬
1422
/ (
‫الثاني‬ ‫تشرين‬ ‫نوفمبر‬ ‫هـ‬
2001
(
‫ص‬ ،‫م‬
115
. )
" " .
‫الكتب‬ ‫دار‬ ، ‫والنظائر‬ ‫األشباه‬ ،‫السبكي‬ ‫الدين‬ ‫تقي‬ ‫بن‬ ‫الوهاب‬ ‫عبد‬ ‫الدين‬ ‫تاج‬
‫ـ‬
‫ـ‬،‫األولى‬ ‫الطبعة‬ ،‫العلمية‬
1411
-‫هـ‬
1991
( ،‫م‬
1/127
.)
" " . .
، ‫األربعة‬ ‫المذاهب‬ ‫في‬ ‫وتطبيقاتها‬ ‫الفقهية‬ ‫القواعد‬ ،‫الزحيلي‬ ‫مصطفى‬ ‫محمد‬ ‫د‬
-
‫ـ‬
‫ـ‬،‫األولى‬ ‫الطبعة‬ ،‫دمشق‬ ‫الفكر‬ ‫دار‬
1427
-‫هـ‬
2006
( ،‫م‬
1/208
) .

22. ‫البقاء‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬ ‫يتسنى‬ ‫ولكي‬
‫األفراد‬ ‫ثقة‬ ‫تتوافر‬ ْ‫أن‬ ‫بد‬ ‫ال‬ ‫والنجاح‬
‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫قدرة‬ ‫في‬ ‫والمستثمرين‬
‫حفظ‬ ‫أو‬ ‫االستثمار‬ ‫من‬ ‫أهدافهم‬ ‫تحقيق‬ ‫على‬
‫المقام‬ ‫في‬ ‫الثقة‬ ‫هذه‬ ‫تأتي‬ ‫وال‬ ،‫لديها‬ ‫أموالهم‬
‫أموال‬ ‫برؤوس‬ ‫احتفاظها‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫إال‬ ‫األول‬
‫التعامل‬ ‫على‬ ‫المصارف‬ ‫هذه‬ ‫قدرة‬ ‫على‬ ‫تطمئن‬
‫وإدارتها‬ ،‫الصعبة‬ ‫المالية‬ ‫والظروف‬ ‫النوازل‬ ‫مع‬
) (
‫وإذا‬، ‫الدائنة‬ ‫الحقوق‬ ‫أصحاب‬ ‫على‬ ‫تأثير‬ ‫دون‬
‫عن‬ ‫منهم‬ ‫كثير‬ ‫يحجم‬ ‫قد‬ ‫الثقة‬ ‫هذه‬ ‫تتوافر‬ ‫لم‬
‫معها‬ ‫التعامل‬ .

23. 1
-
‫عن‬ ‫الناشئة‬ ‫للخسائر‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫ضمان‬
.‫التشغيلية‬ ‫بالمخاطر‬ ‫والمعروفة‬ ‫والتقصير‬ ‫التعدي‬
2
-
(
‫الخاصة‬ ‫أموالها‬ ‫بخلط‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫قيام‬
( )
‫الحسابات‬ ‫أصحاب‬ ‫المودعين‬ ‫بأموال‬ ‫بالمساهمين‬
)
‫ل‬ُّ‫م‬‫تح‬ ‫في‬ ‫تشارك‬ ‫فهي‬ ‫وبالتالي‬ ، ‫االستثمارية‬
) (
‫احتفاظها‬ ‫أهمية‬ ‫يؤكد‬ ‫مما‬ ، ‫مال‬ ‫رب‬ ‫بصفتها‬ ‫الخسارة‬
. ‫خسائرها‬ ‫يستوعب‬ ‫قوي‬ ‫مال‬ ‫برأس‬
3
-
‫المصارف‬ ‫في‬ ‫االستثمارية‬ ‫الوديعة‬ ‫مدة‬ َّ‫إن‬
‫تتناسب‬ ‫ال‬ ‫سنة‬ ‫إلى‬ ‫الغالب‬ ‫في‬ ‫تصل‬ ‫والتي‬ ‫اإلسالمية‬
‫متوسطة‬ ‫واالستثمار‬ ‫التمويل‬ ‫لصيغ‬ ‫المحددة‬ ‫المدد‬ ‫مع‬
‫ليس‬ ‫وقت‬ ‫إلى‬ ‫تسييلها‬ ‫يحتاج‬ ‫والتي‬ ،‫األجل‬ ‫وطويلة‬
‫من‬ ‫كافية‬ ‫نسبة‬ ‫وجود‬ ‫من‬ ‫بد‬ ‫ال‬ ‫ولذلك‬ ،‫بالقصير‬
‫الطارئة‬ ‫السحوبات‬ ‫لتغطية‬ ‫للمصرف‬ ‫الذاتية‬ ‫األموال‬
‫والعادية‬ .

24. 4- ‫المركزي‬ ‫للمصرف‬ ‫اللجوء‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬ ‫تاح‬ُ‫ي‬ ‫ال‬
/
‫القائمة‬ ‫تسهيالتها‬ ‫من‬ ‫لالستفادة‬ ‫التقليدية‬ ‫المصارف‬ ‫أو‬ ‫و‬
‫إلى‬ ‫باإلضافة‬ ،‫لديها‬ ‫السيولة‬ ‫أزمة‬ ‫لمعالجة‬ ‫الفائدة‬ ‫على‬
‫مع‬ ‫تتعاون‬ ،‫نشطة‬ ‫إسالمية‬ ‫مصرفية‬ ‫سوق‬ ‫وجود‬ ‫عدم‬ َّ‫أن‬
‫كبيرة‬ ‫الحاجة‬ ‫يجعل‬ ،‫الملحة‬ ‫الظروف‬ ‫هذه‬ ‫مثل‬ ‫في‬ ‫بعضها‬
.‫كبير‬ ‫مال‬ ‫برأس‬ ‫االحتفظ‬ ‫إلى‬
5
-
‫السوق‬ ‫في‬ ‫اإلسالمي‬ ‫المصرف‬ ‫بكيان‬ ‫االعتراف‬
.‫الدولية‬
" . .
‫بالنسبة‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬ ‫عالقة‬ ،‫أحمد‬ ‫الدين‬ ‫محي‬ ‫أحمد‬ ‫د‬
"
‫حلقة‬ ‫باسم‬ ‫المنعقد‬ ‫األول‬ ‫االقتصادي‬ ‫المؤتمر‬ ، ‫اإلسالمي‬ ‫للمصرف‬
‫المجال‬ ‫في‬ ‫الشرعية‬ ‫أحكام‬ ‫تطبيق‬ ‫الستكمال‬ ‫األولى‬ ‫النقاش‬
،‫االقتصادي‬
14
-
16
/‫شعبان‬
1413
‫الموافق‬ ‫هـ‬
6
-
8/2/1993
،‫م‬
-
،‫الشريعة‬ ‫أحكام‬ ‫تطبيق‬ ‫الستكمال‬ ‫العليا‬ ‫اللجنة‬ ‫األميري‬ ‫الديوان‬
(
‫ص‬ ،‫الكويت‬
20
) .

25. ‫المركزي‬ ‫للمصرف‬ ‫اللجوء‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬ ‫تاح‬ُ‫ي‬ ‫ال‬
/
‫تسهيالتها‬ ‫من‬ ‫لالستفادة‬ ‫التقليدية‬ ‫المصارف‬ ‫أو‬ ‫و‬
،‫لديها‬ ‫السيولة‬ ‫أزمة‬ ‫لمعالجة‬ ‫الفائدة‬ ‫على‬ ‫القائمة‬
‫إسالمية‬ ‫مصرفية‬ ‫سوق‬ ‫وجود‬ ‫عدم‬ َّ‫أن‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬
،‫الملحة‬ ‫الظروف‬ ‫هذه‬ ‫مثل‬ ‫في‬ ‫بعضها‬ ‫مع‬ ‫تتعاون‬ ،‫نشطة‬
.‫كبير‬ ‫مال‬ ‫برأس‬ ‫االحتفظ‬ ‫إلى‬ ‫كبيرة‬ ‫الحاجة‬ ‫يجعل‬
.‫الدولية‬ ‫السوق‬ ‫في‬ ‫اإلسالمي‬ ‫المصرف‬ ‫بكيان‬ ‫االعتراف‬
" . .
‫بالنسبة‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬ ‫عالقة‬ ،‫أحمد‬ ‫الدين‬ ‫محي‬ ‫أحمد‬ ‫د‬
"
‫حلقة‬ ‫باسم‬ ‫المنعقد‬ ‫األول‬ ‫االقتصادي‬ ‫المؤتمر‬ ، ‫اإلسالمي‬ ‫للمصرف‬
‫المجال‬ ‫في‬ ‫الشرعية‬ ‫أحكام‬ ‫تطبيق‬ ‫الستكمال‬ ‫ـلى‬
‫و‬‫األ‬ ‫النقاش‬
،‫االقتصادي‬
14
-
16
/‫شعبان‬
1413
‫الموافق‬ ‫هـ‬
6
-
8/2/1993
،‫م‬
-
،‫الشريعة‬ ‫أحكام‬ ‫تطبيق‬ ‫الستكمال‬ ‫العليا‬ ‫اللجنة‬ ‫األميري‬ ‫الديوان‬
(
‫ص‬ ،‫الكويت‬
20
) .

26. ‫الثالث‬ ‫المبحث‬
:
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫وكفاية‬ ‫المخاطر‬
:
‫وأنواعها‬ ‫المخاطر‬ ‫تعريف‬ ‫األول‬ ‫المطلب‬
‫مستقبلية‬ ‫إحتمالية‬ ‫عن‬ ‫عبارة‬ ‫بأنها‬ ‫المخاطر‬ ‫عرف‬ُ‫ت‬
‫متوقعة‬ ‫غير‬ ‫خسائر‬ ‫إلى‬ ‫البنك‬ ‫تعرض‬ ‫قد‬ ‫مؤكدة‬ ‫غير‬
‫البنك‬ ‫أرباح‬ ‫على‬ ‫يؤثر‬ ‫قد‬ ‫بما‬ ،‫لها‬ ‫مخطط‬ ‫وغير‬
‫السيطرة‬ ‫عدم‬ ‫حال‬ ‫وفي‬ ،‫بنجاح‬ ‫أهدافه‬ ‫وتحقيق‬
‫على‬ ‫القضاء‬ ‫إلى‬ ‫تؤدي‬ ‫قد‬ ‫آثارها‬ ‫وعلى‬ ‫عليها‬
. ‫وإفالسه‬ ‫المصرف‬
.
‫أثر‬ ، ‫الله‬ ‫عطا‬ ‫منور‬ ، ‫المساعدة‬
‫بازل‬ ‫مقررات‬ ‫تطبيق‬ III ‫رسالة‬ ، ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫على‬
‫عمان‬ ، ‫العالمية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫العلوم‬ ‫جامعة‬ ، ‫منشورة‬ ‫غير‬ ‫دكتوراه‬
-
، ‫األردن‬
2013
‫ص‬ ،
15 .

27. ‫المخاطر‬ ‫تقسم‬ ‫حيث‬ ، ‫للمخاطر‬ ‫متعددة‬ ‫وأنواع‬ ‫تقسيمات‬ ‫وهناك‬
: ‫إلى‬ ‫وحجمها‬ ‫الخسارة‬ ‫بوقوع‬ ‫التنبؤ‬ ‫على‬ ‫اإلدارة‬ ‫قدرة‬ ‫حسب‬
1
-
‫متوقعة‬ ‫خسائر‬ (Expected Loss): ‫توقع‬ ‫لإلدارة‬ ‫يمكن‬ ‫التي‬ ‫وهي‬
‫كلفة‬ ‫تعتبر‬ ‫وهذه‬ ،‫حدوثها‬ (Cost)، ‫منخفضة‬ ‫قيمتها‬ ‫بأن‬ ‫وتتصف‬
‫خالل‬ ‫من‬ ‫لها‬ ‫التحوط‬ ‫للمصارف‬ ‫ويمكن‬ ،‫مرتفع‬ ‫وتكرارها‬
‫التسعير‬ ‫عملية‬ ‫في‬ ‫اإلعتبار‬ ‫بعين‬ ‫وأخذها‬ ‫المخصصات‬ (Pricing) .
2-‫متوقعة‬ ‫غير‬ ‫خسائر‬ (Unexpected Loss): ‫مخاطر‬ ‫تعتبر‬ ‫وهذه‬ (Risk)،
،‫البنك‬ ‫يتحمله‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ ‫مخاطر‬ ‫مستوى‬ ‫أعلى‬ ‫بأنها‬ ‫عنها‬ ‫ويعبر‬
‫لها‬ ‫التحوط‬ ‫ويتم‬ ،‫قليل‬ ‫وتكرارها‬ ‫مرتفعة‬ ‫قيمتها‬ ‫بأن‬ ‫وتتصف‬
.‫مقابلها‬ ‫كافي‬ ‫مال‬ ‫برأس‬ ‫اإلحتفاظ‬ ‫خالل‬ ‫من‬
3
-
) (
‫مدمرة‬ ‫إستثنائية‬ ‫خسائر‬ (Catastrophic Loss): ‫ال‬ ‫الخسائر‬ ‫وهذه‬
،‫البنك‬ ‫وتعثر‬ ‫إفالس‬ ‫إلى‬ ‫يؤدي‬ ‫مما‬ ‫لتغطيتها‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫يكفي‬
‫الحدوث‬ ‫بقلة‬ ‫وتتصف‬.

28. ‫كفاية‬ ‫إطار‬ ‫في‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫تواجهها‬ ‫التي‬ ‫المخاطر‬ ‫أهم‬ ‫أما‬
: ‫فهي‬ ، ‫المال‬ ‫رأس‬
‫اإلئتمان‬ ‫مخاطر‬ (Credit Risk) :
‫المتعاملين‬ ‫إخفاق‬ ‫عن‬ ‫والناشئة‬ ‫بالبنك‬ ‫تلحق‬ ‫التي‬ ‫الخسائر‬ ‫وهي‬
‫السداد‬ ‫عدم‬ ‫أو‬ ،‫اإلستحقاق‬ ‫في‬ ‫البنك‬ ‫تجاه‬ ‫بإلتزاماتهم‬ ‫بالوفاء‬
‫الذمم‬ ‫عن‬ ‫اإلئتمان‬ ‫مخاطر‬ ‫وتنشأ‬ ، ‫عليها‬ ‫المتفق‬ ‫الشروط‬ ‫حسب‬
‫معها‬ ‫المتعامل‬ ‫األطراف‬ ‫ومخاطر‬ ،‫المرابحة‬ ‫بيع‬ ‫عقود‬ ‫في‬ ‫المدينة‬
‫في‬ ‫المستحقة‬ ‫واإلجارات‬ ،‫اإلستصناع‬ ‫وبيع‬ ‫السلم‬ ‫بيع‬ ‫عقود‬ ‫في‬
‫في‬ ‫المشاركة‬ ‫عقود‬ ‫في‬ ‫العوائد‬ ‫تحصيل‬ ‫وعدم‬ ،‫اإلجارة‬ ‫عقود‬
) (
‫والصكوك‬ ‫واألسهم‬ ‫المضاربة‬ ،‫المشاركة‬ ‫والخسارة‬ ‫الربح‬
) (
‫المصرفي‬ ‫السجل‬ ‫في‬ ‫التداول‬ ‫المتاجرة‬ ‫لغير‬ ‫بها‬ ‫المحتفظ‬
(Banking Book).
ُّ‫تجر‬ ‫قد‬ ‫السداد‬ ‫عن‬ ‫المتعاملين‬ ‫عجز‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ ‫اإلئتمان‬ ‫ومخاطر‬
‫السيولة‬ ‫مخاطر‬ ‫معها‬ (Liquidity Risk)، ‫قدرة‬ ‫عدم‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬ ‫هذا‬
‫المبالغ‬ ‫عن‬ ‫تأخير‬ ‫غرامات‬ ‫فرض‬ ‫على‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬
‫المدفوعة‬ ‫غير‬ ‫المستحقة‬ .

29. ‫السوق‬ ‫أسعار‬ ‫تحركات‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫خارج‬
: ‫التالية‬ ‫الفئات‬ ‫من‬ ‫لواحدة‬
. ‫العائد‬ ‫أسعار‬ ‫معدالت‬
) (
‫في‬ ‫والمتاجرة‬ ‫التداول‬ ‫المتاجرة‬ ‫سجل‬ ‫في‬ ‫الملكية‬ ‫أدوات‬
.‫الصكوك‬
.‫الصرف‬ ‫أسعار‬
.‫السلعي‬ ‫والمخزون‬ ‫السلع‬
‫عامة‬ ‫مخاطر‬ ‫من‬ ‫السوق‬ ‫مخاطر‬ ‫وتتألف‬ (General Market Risk)
‫ألسعار‬ ‫العام‬ ‫المستوى‬ ‫في‬ ‫التغير‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ ‫الخسائر‬ ‫بسبب‬
‫المتعلقة‬ ‫المالية‬ ‫المراكز‬ ‫قيمة‬ ‫على‬ ‫تؤثر‬ ‫والتي‬ ‫السوق‬
.‫أعاله‬ ‫المذكورة‬ ‫بالفئات‬
‫خاصة‬ ‫ومخاطر‬ (Specific Market Risk) ‫األداة‬ ‫قيمة‬ ‫تغير‬ ‫بسبب‬
‫على‬ ‫وتنطبق‬ ‫المصدرة‬ ‫بالجهة‬ ‫خاصة‬ ‫عناصر‬ ‫بسبب‬ ‫المالية‬
‫بل‬ِ‫ق‬ ‫من‬ ‫الصادرة‬ ‫الملكية‬ ‫بأدوات‬ ‫المتعلقة‬ ‫المالية‬ ‫المراكز‬
.‫المعنية‬ ‫الجهة‬
.
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫معيار‬ ، ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ، (IFSB2) ،
/ ‫ديسمبر‬
2005
‫ص‬ ،
22 .

30. ‫التشغيل‬ ‫مخاطر‬ (Operational Risk):
‫اإلجراءات‬ ‫فشل‬ ‫أو‬ ‫كفاية‬ ‫عدم‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ ‫الخسائر‬ ‫مخاطر‬ ‫وهي‬
‫األحداث‬ ‫عن‬ ‫الناجمة‬ ‫أو‬ ،‫األنظمة‬ ‫أو‬ ،‫البشري‬ ‫العنصر‬ ‫أو‬ ،‫الداخلية‬
:
‫القانونية‬ ‫المخاطر‬ ‫الحصر‬ ‫ال‬ ‫المثال‬ ‫سبيل‬ ‫على‬ ‫وتشمل‬ ،‫الخارجية‬
‫المخاطر‬ ‫تشمل‬ ‫وال‬ ‫الشرعية‬ ‫باألحكام‬ ‫اإللتزام‬ ‫عدم‬ ‫ومخاطر‬
.‫السمعة‬ ‫ومخاطر‬ ‫اإلستراتيجية‬
‫العادية‬ ‫التجارية‬ ‫المخاطر‬ (General Commercial Risk):
‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫تلحق‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ ‫التي‬ ‫الخسائر‬ ‫مخاطر‬ ‫وهي‬
‫على‬ ‫المخاطر‬ ‫هذه‬ ‫تؤثر‬ ‫وال‬ ،‫اإلستثمار‬ ‫عمليات‬ ‫في‬ ‫المستخدمة‬
.‫للمخاطرة‬ ‫المعرض‬ ‫البنك‬ ‫مال‬ ‫رأس‬
‫اإلستئمانية‬ ‫المخاطر‬ (Fiduciary Risk):
‫إدارة‬ ‫من‬ ‫تقصير‬ ‫أو‬ ‫تصرف‬ ‫سوء‬ ‫عن‬ ‫الناجمة‬ ‫الخسائر‬ ‫مخاطر‬ ‫وهي‬
‫هذه‬ ‫معالجة‬ ‫ويتم‬ ،‫به‬ ‫كل‬$
‫و‬‫الم‬ ‫اإلستثمار‬ ‫لتفويض‬ ‫خرقه‬ ‫أو‬ ‫البنك‬
. ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫إطار‬ ‫في‬ ‫التشغيل‬ ‫مخاطر‬ ‫تحت‬ ‫المخاطر‬
.
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ، (IFSB2) ، ‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬
29
.
.
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ (IFSB2) ، ‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬
34 .

31. ) (
‫التجارية‬ ‫اإلزاحة‬ ‫مخاطر‬ ‫المنقولة‬ ‫التجارية‬ ‫المخاطر‬ (Displaced Commercial
Risk):
‫لصالح‬ ‫أرباحه‬ ‫من‬ ‫جزء‬ ‫عن‬ ‫البنك‬ ‫تنازل‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ ‫الخسائر‬ ‫مخاطر‬ ‫وهي‬
‫ثقتهم‬ ‫كسب‬ ‫على‬ ‫والمحافظة‬ ‫دخولهم‬ ‫لدعم‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫أصحاب‬
‫بسبب‬ ‫لك‬$
‫ذ‬‫و‬ ،‫لديه‬ ‫عة‬$
‫د‬‫المو‬ ‫األموال‬ ‫سحب‬ ‫مخاطر‬ ‫من‬ ‫وحمايته‬ ‫بالبنك‬
‫عن‬ ‫يقل‬ ‫عائد‬ ‫لمعدل‬ ‫البنك‬ $
‫ق‬‫تحقي‬ ‫عن‬ ‫ناتجة‬ ‫تنافسية‬ ‫لضغوط‬ ‫البنك‬ ‫تعرض‬
. ‫السوق‬ ‫في‬ ‫السائد‬ ‫المعدل‬
:
‫لجنة‬ ‫مقررات‬ ‫حسب‬ ‫المال‬ $
‫س‬‫رأ‬ ‫وكفاية‬ ‫المصرفية‬ ‫المالءة‬ ‫الثاني‬ ‫المطلب‬
‫المصرفية‬ ‫للرقابة‬ ‫بازل‬
:) (
‫المتانة‬ ‫المصرفية‬ ‫المالءة‬
‫التي‬ ‫الخسائر‬ ‫استيعاب‬ ‫على‬ ‫البنوك‬ ‫قدرة‬ ‫عن‬ ‫المصرفية‬ ‫المالءة‬ ‫تعبر‬
. ‫البنك‬ ‫أموال‬ ‫تلحق‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬
‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫في‬ ‫والمتانة‬ ‫السالمة‬ ‫تحقيق‬ ‫على‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫قدرة‬ ‫وعن‬
.‫للبنك‬
.
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ (IFSB 2) ، ‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬
115
.
.
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ، ‫راشد‬ ‫صادق‬ ، ‫الشمري‬
209
،
‫الصناعة‬ ، ‫راشد‬ ‫صادق‬ ، ‫والشمري‬
–
‫الطبعة‬ ، ‫األردن‬ ‫عمان‬ ، ‫والتوزيع‬ ‫للنشر‬ ‫العلمية‬ ‫اليازوري‬ ‫دار‬ ، ‫اإلسالمية‬ ‫المصرفية‬
، ‫الرابعة‬
2014
‫ص‬ ،
68 .

32. :‫المصرفية‬ ‫المالءة‬ ‫قياس‬
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫إحتساب‬ ‫يتم‬ ‫المصرفية‬ ‫المالءة‬ ‫لقياس‬ (Capital
Adequacy Ratio CAR) ، :‫خالل‬ ‫من‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫إحتساب‬ ‫ويتم‬
1
-
/
‫الودائع‬ ‫إجمالي‬ ‫الملكية‬ ‫حقوق‬ (Equity / Total Deposits) .
2- /
‫الموجودات‬ ‫إجمالي‬ ‫الملكية‬ ‫حقول‬ (Equity / Total Assets) .
‫المصرفية‬ ‫للرقابة‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫قامت‬ ‫ذلك‬ ‫بعد‬ Basel Committee On Banking
Supervisory ‫العام‬ ‫خالل‬
1988
‫وهي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫معيار‬ ‫إرشادات‬ ‫بإصدار‬
‫بازل‬ ‫بإتفاقية‬ ‫عرف‬ ‫ما‬ I، ‫لمتطلبات‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫على‬ ‫المعيار‬ ‫اشتمل‬ ‫حيث‬
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ (Minimum Capital Adequacy Requirement) .
. ‫العام‬ ‫نهاية‬ ‫في‬ ‫البنوك‬ ‫أعمال‬ ‫على‬ ‫للرقابة‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫تأسست‬
1974
‫في‬ ‫وتضم‬ ،
‫العشر‬ ‫الصناعية‬ ‫الدول‬ ‫فيها‬ ‫بما‬ ‫دولة‬ ‫عشرة‬ ‫لثالثة‬ ‫المركزية‬ ‫البنوك‬ ‫محافظي‬ ‫عضويتها‬
(G.10) (، ‫سويسرا‬ ، ‫السويد‬ ، ‫هولندا‬ ، ‫اليابان‬ ، ‫إيطاليا‬ ، ‫ألمانيا‬ ، ‫فرنسا‬ ، ‫كندا‬ ، ‫بلجيكا‬
‫ولوكسمبورغ‬ ‫أمريكا‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬ ‫)بريطانيا‬ ‫بازل‬ ‫مدينة‬ ‫في‬ ‫اجتماعاتها‬ ‫تعقد‬ ‫اللجنة‬ ‫وكانت‬
) (
‫الدولية‬ ‫التسويات‬ ‫بنك‬ ‫مقر‬ ‫في‬ ، ‫السويسرية‬ ‫بال‬ (Bank of
International Settlements BIS) ‫برئاسة‬ (Cooke) ‫التسمية‬ ‫جاءت‬ ‫هنا‬ ‫ومن‬ ، ‫إنكلترا‬ ‫بنك‬ ‫من‬
) (
‫النظام‬ ‫استقرار‬ ‫تقوية‬ ‫في‬ ‫المساعدة‬ ‫إلى‬ ‫اللجنة‬ ‫وتهدف‬ ، ‫كوك‬ ‫أو‬ ‫بازل‬ ‫أو‬ ‫بال‬ ‫بلجنة‬
‫مبادئ‬ ‫وتعميم‬ ، ‫األعضاء‬ ‫للدول‬ ‫المصرفية‬ ‫الرقابية‬ ‫المعايير‬ ‫ووضع‬ ، ‫الدولي‬ ‫المصرفي‬
‫المصرفية‬ ‫الممارسات‬ ‫ألفضل‬ ‫وإرشادات‬ (Best Practices) ، ‫المصرفية‬ ‫الرقابة‬ ‫مجال‬ ‫في‬
) (
‫واعتمادها‬ ‫ألهميتها‬ ‫العالمية‬ ‫الصيغة‬ ‫أخذت‬ ‫ولكنها‬ ، ‫توصيات‬ ‫ملزمة‬ ‫غير‬ ‫معاييرها‬ ‫أن‬ ‫غير‬
‫بالمالءة‬ ‫منها‬ ‫المتعلقة‬ ‫خاصة‬ ، ‫دولة‬ ‫مائة‬ ‫من‬ ‫أكثر‬ ‫بل‬ِ‫ق‬ ‫من‬ .

33. 3-‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫حسب‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ I (Basel 1
Accord
‫لكفاية‬ ‫عالمية‬ ‫نسبة‬ ‫وضع‬ ‫تم‬ ‫المعيار‬ ‫هذا‬ ‫بموجب‬
‫حسب‬ ‫األصول‬ ‫ترجيح‬ ‫إلى‬ ‫تستند‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
‫بـ‬ ‫النسبة‬ ‫هذه‬ ‫وحددت‬ ،‫خطورتها‬ ‫درجة‬
8
%
‫على‬ ،
‫العام‬ ‫نهاية‬ ‫من‬ ً‫اعتبارا‬ ‫تطبيقها‬ ‫يتم‬ ‫أن‬
1992
.
.
‫بالبنوك‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫عالقة‬ ، ‫سليمان‬ ، ‫ناصر‬
‫الريام‬ ‫مكتبة‬ ، ‫الحديثة‬ ‫الدولية‬ ‫التغيرات‬ ‫ظل‬ ‫في‬ ‫المركزية‬
، ‫األولى‬ ‫الطبعة‬ ، ‫البيضاء‬ ‫الدار‬ ، ‫الجزائر‬ ،
2006
‫ص‬ ،
332
-
334 .

34. ‫بازل‬ ‫إتفاقية‬ ‫وتضمنت‬ I ‫عام‬ ‫في‬ ‫المنشورة‬
1988
،
: ‫التالية‬ ‫األجزاء‬
(
1
-
‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ Regulatory Capital ‫وهو‬
‫على‬ ً‫ء‬‫بنا‬ ‫به‬ ‫حتفاظ‬$$$‫اإل‬ ‫الواجب‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
،‫الرئيسة‬ ‫المخاطر‬ ‫لتغطية‬ ‫الرقابية‬ ‫الجهات‬ ‫تعليمات‬
‫غير‬ ‫الخسائر‬ ‫لمواجهة‬ ‫ول‬$$$‫األ‬ ‫الدفاع‬ ‫خط‬ ‫ويمثل‬
) (
$
$، ‫المخاطر‬ ‫المتوقعة‬
‫من‬ ‫ويتكون‬ :
A-‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ (Tier 1 : Core / Primary Capital
+ (
‫والمدفوع‬ ‫به‬ ‫المكتتب‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ويشكل‬
‫عالوة‬ ، ‫اختياري‬ ، ‫قانوني‬ ‫المعلنة‬ ‫اإلحتياطيات‬
+ ) (
‫خرى‬$$$‫األ‬ ‫حتياطيات‬$$$‫اإل‬ ،‫صدار‬$$$‫اإل‬ ‫خصم‬
+ ) (
‫حقوق‬ ‫المدورة‬ ‫الخسائر‬ ‫األرباح‬

35. B-‫المساند‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ (‫التكميلي‬ Tier2 :
Supplementary Capital) (
‫ترجمة‬ ‫فروقات‬ ‫ويشمل‬
+
‫العادلة‬ ‫القيمة‬ ‫إحتياطي‬ ‫األجنبية‬ ‫العمالت‬
‫وبحد‬ ‫الملكية‬ ‫حقوق‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫المالية‬ ‫للموجودات‬
‫أقصى‬
45
%
‫بالكامل‬ ‫يطرح‬ ‫أو‬ ً‫موجبا‬ ‫كان‬ ‫إذا‬ ‫منه‬
+
‫المصرفية‬ ‫المخاطر‬ ‫إحتياطي‬ ً‫سالبا‬ ‫كان‬ ‫إذا‬
+ )
‫طويلة‬ ‫أو‬ ‫متوسطة‬ ‫المساندة‬ ‫القروض‬ ‫العامة‬
‫أدوات‬ ‫بين‬ ‫ما‬ ‫المشتركة‬ ‫الصفات‬ ‫ذات‬ ‫األجل‬
‫معينة‬ ‫بشروط‬ ‫الدين‬ ‫وأدوات‬ ‫الملكية‬.

36. 2-‫المخاطر‬ ‫أوزان‬ ‫تحديد‬ (Risk Weights): ‫تصنيف‬ ‫تم‬
‫العشر‬ ‫الدول‬ ‫مجموعة‬ (G.10) ‫إلى‬ ‫إضافة‬
،‫المخاطر‬ ‫منخفضة‬ ً‫دوال‬ ‫والسعودية‬ ‫سويسرا‬
.‫المخاطر‬ ‫عالية‬ ً‫دوال‬ ‫العالم‬ ‫دول‬ ‫وباقي‬
‫إلى‬ ‫الميزانية‬ ‫وخارج‬ ‫داخل‬ ‫األصول‬ ‫تصنيف‬ ‫وتم‬
‫مخاطر‬ ‫وزن‬ ‫فئة‬ ‫كل‬ ‫عطى‬ُ‫ت‬ ‫بحيث‬ ،‫فئات‬
،‫لها‬ ‫يتعرض‬ ‫التي‬ ‫المخاطر‬ ‫درجة‬ ‫مع‬ ‫يتناسب‬
% (
، ‫صفر‬ ‫هي‬ ‫الفئات‬ ‫وهذه‬
20
%
،
50
%
،
100
)% .

37. 3- :
‫د‬$
‫ح‬ ‫وضع‬ ‫تم‬ ‫المستخدمة‬ ‫المعيارية‬ ‫ة‬$
‫ب‬‫النس‬
‫المعياري‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫بة‬$
‫س‬‫لن‬ ‫أدنى‬
‫سبة‬$
‫ن‬‫ب‬ ‫المستهدفة‬
8
%
‫ما‬ ‫العالقة‬ ‫وتعكس‬ ،
‫جهة‬ ‫من‬ ‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫بين‬
‫المرجحة‬ ‫العرضية‬ ‫وااللتزامات‬ ‫واألصول‬
.‫أخرى‬ ‫جهة‬ ‫من‬ ‫بالمخاطر‬
4
-
:
‫ك‬$
‫و‬‫البن‬ ‫منح‬ ‫تم‬ ‫ة‬$
‫ي‬‫االنتقال‬ ‫المرحلة‬ ‫ترتيبات‬
‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫لتطبيق‬ ‫وات‬$
‫ن‬‫س‬ ‫أربع‬ ‫مدتها‬ ‫مهلة‬
I، ‫وتوفير‬ ‫تحقيقها‬ ‫البنوك‬ ‫تستطيع‬ ‫بحيث‬
‫ل‬$
‫و‬‫األص‬ ‫لتغطية‬ ‫كافية‬ ‫أموال‬ ‫رؤوس‬
‫العام‬ ‫نهاية‬ ‫في‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬
1992 .

38. ) (
‫إئتمانية‬ ‫مخاطر‬
( ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬
1996
= )
≥ ‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
8
%
-_________________________________________
(
‫مخاطر‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫جودات‬$
‫و‬‫الم‬
) +
‫السوق‬ ‫مخاطر‬ ‫إئتمانية‬
‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫حسب‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ II (Basel 2 Accord):
‫بازل‬ ‫إتفاقية‬ ‫إلى‬ ‫جهت‬ُ‫و‬ ‫التي‬ ‫االنتقادات‬ ‫بسبب‬ I، ‫عدم‬ ‫ومنها‬
‫التعاون‬ ‫منظمة‬ ‫دول‬ ‫تجاه‬ ‫والتحيز‬ ،‫المخاطر‬ ‫في‬ ‫التمييز‬
‫والتنمية‬ ‫اإلقتصادي‬ Organization for Economic Co-Operation and
Development (OECD)، ‫وزن‬ ‫الخاص‬ ‫القطاع‬ ‫تسهيالت‬ ‫ومنح‬
(‫مخاطر‬
100
)%
،‫البنوك‬ ‫لدى‬ ‫األصول‬ ‫نوعية‬ ‫تدني‬ ‫إلى‬ ‫أدى‬ ‫مما‬ ،
) (
‫تخفيف‬ ‫بأدوات‬ ‫االعتراف‬ ‫كفاية‬ ‫وعدم‬ (Mitigation) ‫المخاطر‬
‫اإلئتمانية‬.

39. ‫عام‬ ‫منتصف‬ ‫في‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫قامت‬
1999
‫بنشر‬
‫المصرفية‬ ‫المالءة‬ ‫لقياس‬ ‫جديد‬ ‫إلطار‬ ‫أولية‬ ‫اقتراحات‬
) (
‫بازل‬ ‫إتفاقية‬ ‫محل‬ ‫يحل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ I
‫عام‬
1988
‫هذه‬ ‫لمقترحات‬ ‫طويلة‬ ‫مناقشات‬ ‫وبعد‬ ،
‫عام‬ ‫عليها‬ ‫واإلتفاق‬ ‫إجازتها‬ ‫تم‬ ‫اإلتفاقية‬
2004
‫بازل‬ ‫بإتفاقية‬ ‫وعرفت‬ II، ‫للتطبيق‬ ‫جاهزة‬ ‫تصبح‬ ‫بحيث‬
‫العام‬ ‫نهاية‬ ‫إلى‬ ‫تمتد‬ ‫انتقالية‬ ‫فترة‬ ‫خالل‬
2006
.
‫بازل‬ ‫إتفاقية‬ ‫وتهدف‬ II ‫العام‬ ‫اإلطار‬ ‫تطوير‬ ‫إلى‬
‫الخسائر‬ ‫لمخاطر‬ ‫حساسية‬ ‫أكثر‬ ‫بصورة‬ ‫المال‬ ‫لرأس‬
‫من‬ ‫عالية‬ ‫مستويات‬ ‫تكوين‬ ‫تتطلب‬ ‫والتي‬ ،‫اإلئتمانية‬
‫والعكس‬ ‫العالية‬ ‫اإلئتمانية‬ ‫المخاطر‬ ‫لذوي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
‫صحيح‬.

40. ‫بازل‬ ‫إتفاقية‬ ‫تفرق‬ ‫لم‬ II ‫الطريقة‬ ‫بنفس‬ ‫معها‬ ‫وتعاملت‬ ‫البنوك‬ ‫بين‬
. ‫لديها‬ ‫التقدم‬ ‫ودرجة‬ ‫عملياتها‬ ‫وتعقد‬ ‫حجمها‬ ‫عن‬ ‫النظر‬ ‫بغض‬
‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫وتضمن‬ II : ‫التالية‬ ‫الدعائم‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫لكفاية‬
‫األولى‬ ‫الدعامة‬ Pillar 1: ‫المال‬ ‫لرأس‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫متطلبات‬Minimum
Capital Requirement .
‫الثانية‬ ‫الدعامة‬ Pillar 2: ‫اإلشرافية‬ ‫المراجعة‬ Supervisory Review .
‫الثالثة‬ ‫الدعامة‬ Pillar 3: ‫السوق‬ ‫انضباط‬ Market Discipline .
= ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬
‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ (R.C) ≥ 8%
________________________________________
+ (
‫مخاطر‬ ‫اإلئتمانية‬ ‫المخاطر‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬
+ )
‫التشغيل‬ ‫مخاطر‬ ‫السوق‬
. The New Basel Accord , BIS , International Convergence of capital
management and capital standards , page 5 – 6 , June 2004 .

41. ‫بازل‬ ‫حسب‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫وبمقارنة‬ II ‫مع‬
‫بازل‬ I ، :‫يلي‬ ‫ما‬ ‫لوحظ‬
-‫أ‬
‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫لنسبة‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫على‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫أبقت‬
( ‫نسبته‬ ‫بما‬ ‫المال‬
8
. )%
- ‫ب‬
. ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫بسط‬ ‫في‬ ‫جوهري‬ ‫تغيير‬ ‫ال‬
-‫ج‬
،‫اإلئتمان‬ ‫مخاطر‬ ‫لقياس‬ ‫جديدة‬ ‫طرق‬ ‫البنوك‬ ‫منح‬
‫وهذه‬ ،‫للمخاطر‬ ‫الحساسية‬ ‫من‬ ‫عالية‬ ‫بدرجة‬ ‫تتسم‬
: ‫هي‬ ‫الطرق‬
1
-
‫المعيارية‬ ‫الطريقة‬ (Standardized Approach)، ‫يتم‬
‫التسهيل‬ ‫نوع‬ ‫وفق‬ ‫للمخاطر‬ ‫بأوزان‬ ‫األصول‬ ‫ترجيح‬
‫التصنيف‬ ‫وكاالت‬ ‫تضعها‬ ‫التي‬ ‫اإلئتماني‬ ‫والتصنيف‬
- %‫صفر‬ ‫من‬ ‫األوزان‬ ‫وتتراوح‬ ،‫الخارجية‬
150 % .

42. ‫بازل‬ ‫من‬ ‫أكبر‬ ‫مال‬ ‫برأس‬ ‫باالحتفاظ‬ ‫البنك‬ ‫قيام‬ ‫إلى‬ $
‫ي‬‫يؤد‬ ‫وهذا‬ I
.‫تعاملين‬$
‫م‬‫لل‬ ‫اني‬$
‫م‬‫اإلئت‬ ‫نيف‬$
‫ص‬‫للت‬ ً‫استنادا‬
2
-
‫األساسية‬ ‫الداخلي‬ ‫التقييم‬ ‫طريقة‬ (Foundation Internal Rating Based
Approach
3-‫تقدمة‬$
‫م‬‫ال‬ ‫الداخلي‬ ‫التقييم‬ ‫طريقة‬ (Advanced Internal Rating Based
Approach
) (
‫على‬ ‫الحصول‬ ‫والمتقدمة‬ ‫األساسية‬ ‫الداخلي‬ ‫التقييم‬ ‫طريقة‬ ‫تتطلب‬
‫تطلبات‬$
‫م‬‫ال‬ ‫من‬ ‫أدنى‬ ‫وحد‬ ،‫المسبقة‬ ‫الرقابية‬ ‫الجهات‬ ‫موافقة‬
‫قابة‬$
‫ر‬‫و‬ ،‫خاطر‬$
‫م‬‫ال‬ ‫لقياس‬ ‫وأنظمة‬ ،‫البيانات‬ ‫دقة‬ ‫في‬ ‫تتمثل‬ ‫النوعية‬
. ‫اإلفصاح‬ ‫نتائج‬ ‫ودقة‬ ،‫فاعلة‬ ‫داخلية‬
‫اإلئتمانية‬ ‫المخاطر‬ ‫وتقييم‬ ‫قياس‬ ‫في‬ ‫الطريقة‬ ‫هذه‬ ‫وتعتمد‬ (Credit
Risk) : ‫التالية‬ ‫كونات‬$
‫م‬‫ال‬ ‫على‬
‫التعثر‬ ‫احتمالية‬ (Probability Of Default PD) .
‫التعثر‬ ‫عند‬ ‫الخسارة‬ (Loss Given Default LGD) .
‫التعثر‬ ‫عند‬ ‫التعرض‬ ‫قيمة‬ (Exposure At Default EAT) .
‫االستحقاق‬ (Maturity M) .
. ‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ، ‫منور‬ ، ‫ـاعدة‬
‫س‬‫الم‬
65 .

43. : ‫التالية‬ ‫المعادلة‬ ‫وفق‬ ‫المتوقعة‬ ‫الخسائر‬ ‫إحتساب‬ ‫ويتم‬
EAD × LGD × PD = Expected Loss
(
‫األساسية‬ ‫الداخلي‬ ‫التقييم‬ ‫طريقتي‬ ‫وبموجب‬
)
‫معادلة‬ ‫في‬ ‫السابقة‬ ‫العناصر‬ ‫احتساب‬ ‫يتم‬ ‫والمتقدمة‬
‫بل‬ِ‫ق‬ ‫ومن‬ ‫البنك‬ ‫بل‬ِ‫ق‬ ‫من‬ ‫المتوقعة‬ ‫الخسائر‬ ‫احتساب‬
: ‫اآلتي‬ ‫حسب‬ ‫الرقابية‬ ‫السلطات‬
Advanced
) (
‫المتقدم‬
Foundation
(‫)األساسي‬
Banks Banks Probability of Default – PD
Banks CB Loss Given Default - LGD
Banks CB Exposure at Default – EAD
Banks CB Maturity - M

44. ( -
‫التشغيلية‬ ‫المخاطر‬ ‫إضافة‬ ‫د‬
Operational Risk
)
‫طرق‬ ‫ثالث‬ ‫وتقديم‬ ‫النسبة‬ ‫مقام‬ ‫في‬
‫وهذه‬ ،‫لتغطيتها‬ ‫الالزم‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫الحتساب‬
:‫هي‬ ‫الطرق‬
1
-
( ‫األساسي‬ ‫المؤشر‬ ‫طريقة‬
Basic Indicator
Approach
)
‫لمواجهة‬ ‫مال‬ ‫برأس‬ ‫اإلحتفاظ‬ ‫يتم‬ ،
( =
‫الفا‬ ‫التشغيل‬ ‫مخاطر‬
15
%
‫بل‬ِ‫ق‬ ‫من‬ ‫محددة‬
× )
‫إلجمالي‬ ‫السنوي‬ ‫المتوسط‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬
‫آلخر‬ ‫الموجب‬ ‫الدخل‬
3
(
‫استثناء‬ ‫مع‬ ‫سنوات‬
‫بسط‬ ‫من‬ ‫سنة‬ ‫ألي‬ ‫الصفر‬ ‫أو‬ ‫السالب‬ ‫الدخل‬
‫متوسط‬ ‫إحتساب‬ ‫عند‬ ‫النسبة‬ ‫مقام‬ ‫ومن‬
‫الدخل‬

45. 2
( -
‫ية‬$
‫ر‬‫المعيا‬ ‫الطريقة‬
Standardized Approach
)
‫تقسيم‬ ‫يتم‬ ،
(
،‫الشركات‬ ‫تمويل‬ ‫هي‬ ‫عمل‬ ‫خطوط‬ ‫ثمانية‬ ‫إلى‬ ‫البنوك‬ ‫نشاطات‬
‫الخدمات‬ ،‫المصرفية‬ ‫التجزئة‬ ‫خدمات‬ ،‫المبيعات‬ ،‫المتاجرة‬
،‫الوكاالت‬ ‫خدمات‬ ،‫والتسويات‬ ‫المدفوعات‬ ،‫التجارية‬ ‫المصرفية‬
. )‫للتجزئة‬ ‫السمسرة‬ ‫خدمات‬ ،‫الموجودات‬ ‫إدارة‬ ‫خدمات‬
=
‫إجمالي‬ ‫التشغيل‬ ‫مخاطر‬ ‫لمواجهة‬ ‫مال‬ ‫برأس‬ ‫اإلحتفاظ‬ ‫ويتم‬
( ×
‫بين‬ ‫ما‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫بل‬ِ‫ق‬ ‫من‬ ‫محددة‬ ‫بيتا‬ ‫العمل‬ ‫لخط‬ ‫الدخل‬
12
- %
18
. )%
3
-
( ‫المتقدمة‬ ‫القياس‬ ‫طريقة‬
Advanced Measurement Approach
AMA
)
‫التشغيل‬ ‫مخاطر‬ ‫لتقدير‬ ‫خاص‬ ‫نظام‬ ‫إستخدام‬ ‫يتم‬ ،
‫مخاطر‬ ‫لتغطية‬ ‫المطلوب‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫متطلبات‬ ‫تحديد‬ ‫وبالتالي‬
‫واإللتزام‬ ،‫المركزي‬ ‫البنك‬ ‫موافقة‬ ‫أخذ‬ ‫ويجب‬ ،‫التشغيل‬
‫دقة‬ ‫مثل‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫حددتها‬ ‫التي‬ ‫والنوعية‬ ‫الكمية‬ ‫بالمعايير‬
‫للسلطة‬ ‫الدورية‬ ‫المراجعة‬ ،‫الداخلية‬ ‫الرقابة‬ ‫كفاية‬ ،‫البيانات‬
.‫منتظم‬ ‫تقارير‬ ‫نظام‬ ،‫جيد‬ ‫معلومات‬ ‫نظام‬ ‫توافر‬ ،‫الرقابية‬

46. -
‫مطورة‬ ‫تقييم‬ ‫نماذج‬ ‫باستخدام‬ ‫للبنوك‬ ‫السماح‬ ‫ه‬
‫السلطات‬ ‫دور‬ ‫يكون‬ ‫أن‬ ‫على‬ ،‫المخاطر‬ ‫لقياس‬ ً‫داخليا‬
‫من‬ ‫والتأكد‬ ‫النماذج‬ ‫هذه‬ ‫دقة‬ ‫مراجعة‬ ‫الرقابية‬
.‫فاعليتها‬
‫و‬
-
‫للمخاطر‬ ‫حساسية‬ ‫أكثر‬ ‫الجديدة‬ ‫القياس‬ ‫وسائل‬
.‫القديمة‬ ‫بالوسائل‬ ‫مقارنة‬
‫ز‬
-
‫في‬ ‫الدقة‬ ‫درجة‬ ‫على‬ ً‫ء‬‫بنا‬ ‫حوافر‬ ‫البنوك‬ ‫منح‬
‫متطلبات‬ ‫بتخفيض‬ ‫تتمثل‬ ‫المخاطر‬ ‫قياس‬ ‫أساليب‬
.‫المال‬ ‫رأس‬
‫ح‬
-
‫مالها‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫عن‬ ‫البنوك‬ ‫بإفصاح‬ ‫االهتمام‬
‫العالقة‬ ‫ذات‬ ‫األطراف‬ ‫لتمكين‬ ‫المخاطر‬ ‫قياس‬ ‫وطرق‬
‫البنوك‬ ‫تلك‬ ‫مخاطر‬ ‫على‬ ‫والحكم‬ ‫التقييم‬ ‫من‬

47. Capital Adequacy in a Nutshell (Basel II)
Pillar 3 – Market discipline
Pillar 2 – Supervisory review
Pillar 1 – Minimum capital requirements
Minimum capital ratio
8 %
Capital
RWA[credit
risk
+ market
risk
+operational
risk
No change
No change
Big changes No change New
RWA = Risk Weighted Assets

48. ‫الرابع‬ ‫المبحث‬
:
‫البنوك‬ ‫في‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬
‫اإلسالمية‬
‫البنوك‬ ‫في‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫عن‬ ‫الحديث‬ ‫قبل‬
َّ‫د‬‫ب‬ ‫ال‬ ،‫بخصوصها‬ ‫الصادرة‬ ‫والمعايير‬ ‫اإلسالمية‬
‫العالقة‬ ‫ذات‬ ‫األمور‬ ‫بعض‬ ‫على‬ ‫الضوء‬ ‫إلقاء‬ ‫من‬
:‫المال‬ ‫رأس‬ ‫بكفاية‬
-
ً‫ة‬‫مقارن‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للبنوك‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫قائمة‬
:‫التقليدية‬ ‫بالبنوك‬
1

49. ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫التقليدية‬ ‫البنوك‬
‫األصول‬ ‫األصول‬
‫المعادل‬ ‫والنقد‬ ‫النقد‬ ‫المعادل‬ ‫والنقد‬ ‫النقد‬
‫أوراق‬ ‫في‬ ‫إستثمارات‬
‫مالية‬
‫أوراق‬ ‫في‬ ‫إستثمارات‬
‫مالية‬
‫البيوع‬ ‫ذمم‬ ‫وسلف‬ ‫قروض‬
‫مؤجرة‬ ‫أصول‬ ‫وسلف‬ ‫قروض‬
‫العقارات‬ ‫في‬ ‫استثمارات‬ ‫وسلف‬ ‫قروض‬
‫بضائع‬ ‫مخزون‬ ‫وسلف‬ ‫قروض‬
‫وسلف‬ ‫قروض‬
‫شركات‬ ‫في‬ ‫استثمارات‬
‫تابعة‬
‫شركات‬ ‫في‬ ‫استثمارات‬
‫تابعة‬
‫ثابتة‬ ‫أصول‬ ‫ثابتة‬ ‫أصول‬
‫أخرى‬ ‫أصول‬ ‫أخرى‬ ‫أصول‬

50. ‫االلتزامات‬ ‫االلتزامات‬
‫جارية‬ ‫حسابات‬ ‫جارية‬ ‫حسابات‬
‫أخـرى‬ ‫التزامات‬ ‫أخـرى‬ ‫التزامات‬
‫حسابات‬ ‫أصحاب‬ ‫حقوق‬
( ‫اإلستثمار‬
RSIA
)
‫ودائع‬
‫مطلقة‬ ‫استثمار‬ ‫حسابات‬
(
URIA
)
-
‫األرباح‬ ‫معدل‬ ‫احتياطي‬
(
PER
)
-
‫مخاطر‬ ‫احتياطي‬
( ‫اإلستثمار‬
IRR
)
‫الملكية‬ ‫حقوق‬ ‫الملكية‬ ‫حقوق‬
( ‫المقيدة‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬
Restricted PSIA
( ‫الميزانية‬ ‫خارج‬ )
Off
- balance sheet
)

51. ‫المصارف‬ ‫عن‬ ‫كلي‬ ‫شبه‬ ً‫اختالفا‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫تختلف‬
‫وفي‬ ،‫للموارد‬ ‫واستخداماتها‬ ‫أنشطتها‬ ‫طبيعة‬ ‫في‬ ‫التقليدية‬
‫يتلقاها‬ ‫التي‬ ‫المالية‬ ‫فالموارد‬ ،‫االستخدامات‬ ‫لتلك‬ ‫الهيكلية‬ ‫البنية‬
‫بصفته‬ ‫المضاربة‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫المودعين‬ ‫من‬ ‫اإلسالمي‬ ‫المصرف‬
) (
‫ما‬ ‫بها‬ ‫الحقة‬ ‫خسارة‬ ‫أي‬ ‫المال‬ ‫صاحب‬ ‫المودع‬ ‫ل‬َّ‫م‬‫يتح‬ ،ً‫مضاربا‬
‫المصرف‬ ‫يغرم‬ ‫وال‬ ،‫تقصيره‬ ‫أو‬ ‫المضارب‬ ‫تعدي‬ ‫ت‬ُ‫ب‬ْ‫ث‬َ‫ي‬ ‫لم‬
) (
‫المذاهب‬ ‫فقهاء‬ ‫باتفاق‬ ‫الخسارة‬ ‫من‬ ‫جزء‬ ‫أي‬ ً‫شرعا‬ ‫المضارب‬
.‫األربعة‬
‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫في‬ ‫الكفاية‬ ‫معدل‬ ‫يكون‬ ْ‫أن‬ ‫ينبغي‬ ‫ولهذا‬
‫التقليدي‬ ‫المصرف‬ َّ‫ألن‬ ‫التقليدية؛‬ ‫المصارف‬ ‫في‬ ‫معدله‬ ‫من‬ ‫أقل‬
‫بينما‬ ،‫إعطائها‬ ‫عدم‬ ‫في‬ ً‫خيارا‬ ‫يملك‬ ‫وال‬ ،‫الفائدة‬ ‫دفع‬ ‫عليه‬ ‫يجب‬
‫أرباح‬ ‫على‬ ‫بعضها‬ ‫أو‬ ‫الخسارة‬ ‫تحميل‬ ‫اإلسالمي‬ ‫المصرف‬ ‫بإمكان‬
- –
‫الحسابات‬ ‫أصحاب‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫على‬ ‫أو‬ ‫ت‬َ‫د‬ِ‫ج‬ُ‫و‬ ْ‫إن‬ ‫االستثمار‬
.‫الضرر‬ ‫لتعويض‬ ‫األرباح‬ ‫كفاية‬ ‫عدم‬ ‫حال‬ ‫في‬ ‫االستثمارية‬
( .
،‫سابق‬ ‫مرجع‬ ،‫الكويتية‬ ‫الفقهية‬ ‫الموسوعة‬
38/64
. )
( . .
‫ص‬ ،‫سابق‬ ‫مرجع‬ ،‫الشيخ‬ ‫ماهر‬ ‫د‬
22
. )

52. /
‫أو‬ ‫و‬ ‫الذاتية‬ ‫أمواله‬ ‫يستخدم‬ ‫المصرف‬ ‫كان‬ ‫إذا‬ ‫ا‬َّ‫م‬‫أ‬
/
‫غير‬ ‫األرصدة‬ ‫أو‬ ‫و‬ ‫الجارية‬ ‫الحسابات‬ ‫أموال‬
‫الصيغ‬ ‫في‬ ‫االستثمارية‬ ‫الحسابات‬ ‫من‬ ‫المشغلة‬
‫المداينات؛‬ ‫عقود‬ ‫مثل‬ ً‫خطرا‬ ‫األقل‬ ‫التمويلية‬
،‫واالستصناع‬ ،‫والسلم‬ ،‫بالشراء‬ ‫لآلمر‬ ‫كالمرابحة‬
‫رأس‬ ‫إلى‬ ‫حاجته‬ َّ‫فإن‬ ،‫بالتمليك‬ ‫المنتهية‬ ‫واإلجارة‬
‫الصيغ‬ ‫كانت‬ ‫لو‬ ‫مما‬ ً‫نسبيا‬ ‫أقل‬ ‫كبير‬ ‫مال‬
‫ومشاركة‬ ‫مضاربة‬ ‫المصرف‬ ‫في‬ ‫المستخدمة‬
‫مرتفعة‬ ‫مخاطر‬ ‫نسبة‬ ‫على‬ ‫النطوائهما‬.

53. ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫في‬ ‫واستخداماتها‬ ‫المالية‬ ‫الموارد‬ ‫طبيعة‬ َّ‫إن‬
‫نقاط‬ ‫وتظهر‬ ،‫واستخداماتها‬ ‫التقليدية‬ ‫المصارف‬ ‫موارد‬ ‫عن‬ ‫مختلفة‬
‫المالية‬ ‫للقوائم‬ ‫المكونة‬ ‫العناصر‬ ‫على‬ ‫االطالع‬ ‫لدى‬ ‫بجالء‬ ‫االختالف‬
) (
‫يأخذ‬ ‫لم‬ ‫بازل‬ ‫معيار‬ َّ‫وإن‬ ،‫منهما‬ ‫لكل‬ ‫الدخل‬ ‫وقائمة‬ ‫انية‬$
‫ز‬‫المي‬
‫المعروفة‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫ودائع‬ ‫ألهم‬ ‫الشرعية‬ ‫البنية‬ ‫باالعتبار‬
) (
‫ضمن‬ ‫درج‬ُ‫ي‬ ‫ال‬ ‫الحسابات‬ ‫من‬ ‫النوع‬ ‫هذا‬ َّ‫فإن‬ ، ‫االستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫بـ‬
‫بالمعنى‬ ‫المطلوبات‬ ‫بند‬ ‫ضمن‬ ‫درج‬ُ‫ي‬ ‫ال‬ ‫كما‬ ،‫المصرف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫بنود‬
‫فقرة‬ ‫في‬ ‫إدراجها‬ ‫ويتم‬ ،‫التقليدية‬ ‫المصارف‬ ‫في‬ ‫عليه‬ ‫المتعارف‬
(
‫أصحاب‬ ‫حقوق‬ ‫بـ‬ ‫تعرف‬ ‫والمطلوبات‬ ‫الموجودات‬ ‫بين‬ ‫مستقلة‬
)
ْ‫أن‬ ‫للمصرف‬ ‫ليس‬ ‫أنه‬ ‫ذلك‬ ‫في‬ ‫والسبب‬ ، ‫االستثمار‬ ‫حسابات‬
‫عليه‬ ‫المالية‬ ‫بالمنفعة‬ ‫يعود‬ ً‫ذاتيا‬ ً‫استخداما‬ ‫الحسابات‬ ‫هذه‬ ‫يستخدم‬
‫بغرض‬ ‫لديه‬ ‫محفوظة‬ ‫هي‬ ‫وإنما‬ ،‫له‬ ‫مملوكة‬ ‫ليست‬ ‫ألنها‬ ‫وحده؛‬
‫تعثر‬ ‫حال‬ ‫في‬ ‫أنه‬ ‫كما‬ ،‫للدخل‬ ‫المدرة‬ ‫األوجه‬ ‫في‬ ‫استثمارها‬
‫منها‬ ‫المصرف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫م‬$
‫ر‬‫يغ‬ ‫ال‬ ،‫الخسارات‬ ‫وظهور‬ ‫االستثمارات‬
‫االستثمار‬ ‫مبادئ‬ ‫من‬ ً‫أساسيا‬ ‫ًأ‬‫مبد‬ ‫خالفنا‬ ‫إياها‬ ‫مناه‬ َّ‫ر‬َ‫غ‬ ‫إذا‬ ‫ألنه‬ ‫؛‬ً‫شيئا‬
) (
‫الخسارة‬ ‫المضارب‬ ‫المصرف‬ ‫تضمين‬ ‫عدم‬ ‫وهو‬ ‫بالمضاربة‬
.

54. ‫الصادر‬ ‫المعيار‬ ‫إشكالية‬ ‫د‬َّ‫د‬‫تتح‬ ‫المنطلق‬ ‫هذا‬ ‫ومن‬
‫الذي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫تحديد‬ ‫في‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫عن‬
) (
‫تحديد‬ ‫وفي‬ ، ‫النسبة‬ ‫بسط‬ ‫المخاطر‬ ‫يتحمل‬
) (
‫؛‬ ‫النسبة‬ ‫مقام‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬
‫استثمارية‬ ‫وديعة‬ ‫بين‬ ‫يفرق‬ ‫ال‬ ‫المعيار‬ ‫كون‬
‫وتحمل‬ ‫الربح‬ ‫في‬ ‫المشاركة‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫مقدمة‬
) (
‫على‬ ‫مقدمة‬ ‫جارية‬ ‫ووديعة‬ ‫المضاربة‬ ‫الخسارة‬
‫بفائدة‬ ‫القرض‬ ‫أساس‬
.
-
‫اإلسالمية‬ ‫للبنوك‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫إطار‬
2

55. Milestones
Basel 1 : Credit Risk
Basel Market Risk
AAOIFI Proposal
Basel II
IFSB Capital Adequacy
Standard
Basel 2.5 and Basel
III
IFSB
RCAS
201
2
2009
-
10
2004
-
5
200
5
199
9
199
6
198
8

56. 3
-
‫الصادرة‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ية‬$
‫ا‬‫بكف‬ ‫العالقة‬ ‫ذات‬ ‫واإلرشادات‬ ‫المعايير‬
: ‫اإلسالمي‬ ‫المصرفي‬ ‫للعمل‬ ‫الراعية‬ ‫المؤسسات‬ ‫عن‬
‫أ‬
-
‫بازل‬ ‫حسب‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫معيار‬ ‫صدور‬ ‫بعد‬
I
‫هيئة‬ ‫مت‬$
‫ا‬‫ق‬ ،
( ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫للمؤسسات‬ ‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬
AAOIFI
)
‫للمصارف‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫من‬ ‫الغرض‬ ‫عن‬ ‫بيان‬ ‫بإصدار‬
) (
‫مارس‬ ‫آذار‬ ‫شهر‬ ‫في‬ ‫حسابها‬ ‫وكيفية‬ ‫اإلسالمية‬
1999
(
‫قبل‬
‫اإلسالمية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ‫تأسيس‬
IFSB
)
‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫ضمن‬
I
.
‫ب‬
-
( ‫رقم‬ ‫المعيار‬ ‫صدور‬
2
)
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ‫عن‬
(
IFSB
" )
‫الخدمات‬ ‫تقدم‬ ‫التي‬ ‫للمؤسسات‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ية‬$
‫ا‬‫كف‬
) ( "
‫ديسمبر‬ ‫أول‬ ‫كانون‬ ‫في‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬
2005
.
( .
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬
IFSB 15
)
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬
1
–
2
‫أبو‬ ،
‫كفاية‬ ‫بمعيار‬ ‫وعالقتها‬ ‫اإلسالمي‬ ‫التمويل‬ ‫صيغ‬ ‫مخاطر‬ ، ‫موسى‬ ، ‫محيميد‬
‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
II
‫دكتوراه‬ ‫رسالة‬ ،
–
‫األردن‬ ‫عمان‬ ، ‫والمصرفية‬ ‫المالية‬ ‫للعلوم‬ ‫العربية‬ ‫األكاديمية‬ ، ‫منشورة‬ ‫غير‬
،
2008
‫ص‬ ،
56
.

57. "
‫ثاني‬ ‫كانون‬ ‫في‬ ‫العقارية‬ ‫واإلستثمارات‬ ‫والتصكيك‬
) (
‫يناير‬
2009
.
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫ومعيار‬ ‫المخاطر‬ ‫إدارة‬ ‫إرشادات‬ ‫صدور‬
" "
‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ‫عن‬ ‫السلع‬ ‫في‬ ‫المرابحة‬ ‫معامالت‬
( ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬
IFSB
) ( )
‫ديسمبر‬ ‫أول‬ ‫كانون‬ ‫في‬
2010
.
‫ه‬
-
"
‫ألصحاب‬ ‫األرباح‬ ‫دفع‬ ‫دعم‬ ‫ممارسات‬ ‫إرشادات‬ ‫صدور‬
"
‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ‫عن‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬
( ‫اإلسالمية‬
IFSB
) ( )
‫ديسمبر‬ ‫أول‬ ‫كانون‬ ‫في‬
2010
.
‫و‬
-
"
‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫في‬ ‫ألفا‬ ‫عامل‬ ‫تحديد‬ ‫إرشادات‬ ‫صدور‬
-
‫تقدم‬ ‫ز‬ ‫التي‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫للمؤسسات‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
"
‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ‫عن‬ ‫إسالمية‬ ‫مالية‬ ‫خدمات‬
( ‫اإلسالمية‬
IFSB
) ( )
‫مارس‬ ‫آذار‬ ‫في‬
2011
.
( -
‫رقم‬ ‫المعيار‬ ‫صدور‬ ‫ح‬
15
)
‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ‫عن‬
( ‫اإلسالمية‬
IFSB
" )
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫لكفاية‬ ‫المعدل‬ ‫المعيار‬
"
‫كانون‬ ‫في‬ ‫إسالمية‬ ‫مالية‬ ‫خدمات‬ ‫تقدم‬ ‫التي‬ ‫للمؤسسات‬
) (
‫ديسمبر‬ ‫أول‬
2013
.

58. ‫والمبادئ‬ ‫القواعد‬ ‫مع‬ ‫ينسجم‬ ‫بما‬ ‫األموال‬ ‫بتشغيل‬
.‫المعامالت‬ ‫في‬ ‫الشرعية‬
‫المصارف‬ ‫تحليل‬ ‫في‬ ‫كفاءتها‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫أثبتت‬ ‫ولئن‬
‫المؤهلة‬ ‫الكفاءة‬ ‫بذات‬ ‫ليست‬ ‫لكنها‬ ‫التقليدية‬ ‫التجارية‬
‫فهذه‬ ‫اإلسالمية؛‬ ‫المالية‬ ‫الموجودات‬ ‫لتحليل‬ ‫لها‬
‫أو‬ ‫العامة‬ ‫المبادئ‬ ‫في‬ ‫سواء‬ ‫تلك‬ ‫عن‬ ‫تختلف‬ ‫الموجودات‬
‫المخاطر‬ ً‫فمثال‬ ،‫المالية‬ ‫األدوات‬ ‫بعض‬ ‫خصائص‬ ‫في‬
‫كالمخاطر‬ ‫معها‬ ‫التعامل‬ ‫يتم‬ ‫ال‬ ‫المنقولة‬ ‫التجارية‬
‫على‬ ‫أساسية‬ ‫عامة‬ ‫كقاعدة‬ ‫تحميلها‬ ‫ويتم‬ ،‫التشغيلية‬
‫وللمصرف‬ ،‫االستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫أصحاب‬ ‫حقوق‬ ‫حساب‬
.‫للمساهمين‬ ‫بعضها‬ ‫أو‬ ‫المخاطر‬ ‫هذه‬ ‫جميع‬ ‫تحويل‬
.
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫للمؤسسات‬ ‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫هيئة‬
(
AAOIFI
)
‫للمصارف‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫من‬ ‫الغرض‬ ‫عن‬ ‫بيان‬ ،
‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫ضمن‬ ‫حسابها‬ ‫وكيفية‬ ‫اإلسالمية‬
I
، ‫المنامة‬ ، ‫البحرين‬ ،
‫مارس‬
1999
‫ص‬ ،
7
–
13
.

59. ‫صياغة‬ ‫ضرورة‬ ‫تتطلب‬ ‫األسباب‬ ‫بعض‬ ‫وهناك‬
‫المصارف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫بكفاية‬ ‫خاص‬ ‫معيار‬
: ‫منها‬ ‫نذكر‬ ،‫اإلسالمية‬
1
‫جميع‬ ‫في‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫التزام‬
. ‫الشريعة‬ ‫بأحكام‬ ‫وعملياتها‬ ‫معامالتها‬
2
‫معامالتها‬ ‫جوهر‬ ‫في‬ ‫المصارف‬ ‫وظائف‬ ‫اختالف‬
. ‫التقليدية‬ ‫المصارف‬ ‫عن‬ ً‫جذريا‬ ً‫اختالفا‬
3
‫المصارف‬ ‫مع‬ ‫المتعاملين‬ ‫عالقة‬ ‫اختالف‬
. ‫التقليدية‬ ‫المصارف‬ ‫في‬ ‫عنها‬ ‫اإلسالمية‬
4
‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫موجودات‬ ‫طبيعة‬ ‫اختالف‬
. ‫التقليدية‬ ‫المصارف‬ ‫عن‬ ‫ومطلوباتها‬

60. ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫للمؤسسات‬ ‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫هيئة‬ ‫اتبعت‬
‫لجنة‬ ‫عن‬ ‫الصادرة‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫إحتساب‬ ‫أسس‬ ‫نفس‬ ً‫تقريبا‬
‫ببازل‬ ‫يعرف‬ ‫ما‬ ‫تحت‬ ‫المصرفية‬ ‫للرقابة‬ ‫بازل‬
I
:‫حيث‬ ‫من‬ ،
: (
‫رأس‬ ‫األولى‬ ‫شريحتين‬ ‫إلى‬ ‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫تقسيم‬
:
‫األرباح‬ ‫معدل‬ ‫احتياطي‬ ‫والثانية‬ ،‫واإلحتياطيات‬ ‫المدفوع‬ ‫المال‬
. )‫األصول‬ ‫تقويم‬ ‫اعادة‬ ‫واحتياطي‬ ‫االستثمار‬ ‫مخاطر‬ ‫واحتياطي‬
. ) (
‫سوقية‬ ،‫إئتمانية‬ ‫مخاطر‬ ‫بأوزان‬ ‫الموجودات‬ ‫ترجيح‬
.‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫لنسبة‬ ‫أدنى‬ ‫حد‬ ‫وضع‬
:‫يلي‬ ‫ما‬ ‫اإلعتبار‬ ‫بعين‬ ‫األيوفي‬ ‫عن‬ ‫الصادر‬ ‫اإلسالمي‬ ‫المعيار‬ ‫أخذ‬
‫واألموال‬ ‫الذاتية‬ ‫البنك‬ ‫أموال‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫الموجودات‬ ‫فصل‬
.‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫الموجودات‬ ‫عن‬ ‫المضمونة‬
( ‫األرباح‬ ‫معدل‬ ‫إحتياطي‬ ‫إدخال‬
PER
)
‫اإلستثمار‬ ‫مخاطر‬ ‫وإحتياطي‬
(
IRR
( )
‫وهذان‬ ‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫لرأس‬ ‫الثانية‬ ‫الشريحة‬ ‫ضمن‬
. )‫التقليدية‬ ‫البنوك‬ ‫في‬ ‫موجودين‬ ‫غير‬ ‫اإلحتياطيان‬

61. ‫النحو‬ ‫على‬ ‫نبينهما‬ ‫ملحظان‬ ‫النقطة‬ ‫هذه‬ ‫على‬ ‫ويوجد‬
‫التالي‬
:
‫األرباح‬ ‫معدل‬ ‫احتياطي‬
:
(
‫الحسابات‬ ‫أصحاب‬ ‫والمودعين‬ ‫للمصرف‬ ‫مملوكة‬ ‫االحتياطي‬ ‫هذا‬ ‫في‬ ‫المرصودة‬ ‫المبالغ‬
)
‫المصرف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫مكونات‬ ‫ضمن‬ ‫االحتياطي‬ ‫مبلغ‬ ‫كامل‬ ‫إدراج‬ ‫يجوز‬ ‫وال‬ ، ‫االستثمارية‬
) (
‫متانة‬ ‫عن‬ ‫مضللة‬ ‫معلومات‬ ‫وتقديم‬ ،‫المال‬ ‫رأس‬ ‫تعظيم‬ ‫إلى‬ ‫يؤدي‬ ‫ألنه‬ ‫؛‬ ‫لنسبة‬$
‫ا‬ ‫بسط‬
‫ال‬ ‫المشترك‬ ‫االستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫بأصحاب‬ ‫الخاص‬ ‫القدر‬ َّ‫إن‬ ‫حيث‬ ‫الرأسمالية؛‬ ‫المصرف‬
. ‫المصرف‬ ‫مخاطر‬ ‫تغطية‬ ‫في‬ ‫يشارك‬
) (
‫االحتياطي‬ ‫مبلغ‬ ‫من‬ ‫لمضارب‬$
‫ا‬ ‫المساهمين‬ ‫يخص‬ ‫ما‬ ‫إدراج‬ ‫على‬ ‫االقتصار‬ ‫يجب‬ ‫ولذا‬
. ) (
‫النسبة‬ ‫بسط‬ ‫في‬
ً‫مملوكا‬ ‫كان‬ ْ‫وإن‬ ،‫بالمصرف‬ ‫الخاص‬ ‫األرباح‬ ‫معدل‬ ‫حتياطي‬$
‫ا‬ ‫مبلغ‬ َّ‫أن‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬
‫الستخدامه‬ ‫عنه‬ ‫اإلفراج‬ ‫أو‬ ‫تسييله‬ ‫يملك‬ ‫ال‬ ‫لكنه‬ ،‫التصفية‬ ‫عند‬ ‫إليه‬ ‫ويؤول‬ ،‫للمصرف‬
‫المصرف‬ ‫ربح‬ ‫من‬ ‫اقتطاعه‬ َّ‫تم‬ ‫وقد‬ ،ً‫مثال‬ ‫ستئمانية‬$
‫ا‬ ‫خسائر‬ ‫لتعويض‬ ‫غرضه‬ ‫غير‬ ‫في‬
،‫الخسائر‬ ‫لتغطية‬ ‫وليس‬ ،‫مقبول‬ ‫عائد‬ ‫بمستوى‬ ‫االحتفاظ‬ ‫هو‬ ،‫معين‬ ‫لغرض‬ ‫والمستثمر‬
.‫للمصرف‬ ‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫من‬ ً‫جزءا‬ ‫بوصفه‬ ‫معاملته‬ ‫تتم‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫يجب‬ ‫لذا‬
( .
، ‫المال‬ ‫ـ‬
‫س‬‫ـأ‬
‫ر‬ ‫ـ‬
‫ة‬‫كفاي‬ ‫ـيار‬
‫ع‬‫م‬ ، ‫ـالمية‬
‫س‬‫اإل‬ ‫المالية‬ ‫ـات‬
‫م‬‫الخد‬ ‫ـ‬
‫س‬‫ـجل‬
‫م‬
IFSB15
( )
‫ـ‬
‫ص‬ ،‫ـابق‬
‫س‬ ‫مرجع‬ ،
18
. )

62. ‫استبعاد‬ ‫بعد‬ ‫للمخصص‬ ‫االقتطاع‬ ‫حالة‬ ‫في‬ ‫أما‬ ،‫األرباح‬
‫الموجودة‬ ‫المبالغ‬ َّ‫فإن‬ ‫؛‬ً‫مضاربا‬ ‫بصفته‬ ‫المصرف‬ ‫نصيب‬
‫الودائع‬ ‫ألصحاب‬ ‫ملكيتها‬ ‫تعود‬ ‫المخصص‬ ‫في‬
) (
‫إلى‬ ‫إضافتها‬ ‫يجوز‬ ‫وال‬ ،‫فقط‬ ‫اإلستثمارية‬ ‫الحسابات‬
) (
‫مال‬ ‫رأس‬ ‫من‬ ً‫جزءا‬ ُّ‫د‬‫تع‬ ‫ال‬ ‫ألنها‬ ‫؛‬ ‫النسبة‬ ‫بسط‬
‫لها‬َّ‫م‬‫يتح‬ ‫ال‬ ‫االستثمارات‬ ‫هذه‬ ‫خسائر‬ ‫أن‬ ‫كما‬ ،‫المصرف‬
‫لتلك‬ ‫المنظمة‬ ‫الشرعية‬ ‫القواعد‬ ‫حسب‬ ‫المصرف‬
. ‫الحسابات‬
‫حسب‬ ‫ألنه‬ ‫النسبة؛‬ ‫بسط‬ ‫في‬ ‫إدراجه‬ ‫الغرابة‬ ‫من‬ ‫ولذا‬
) (
‫يجب‬ ‫األيوفي‬ ‫الهيئة‬ ‫وضعتها‬ ‫التي‬ ‫الشرعية‬ ‫المعايير‬
) (
‫المودعين‬ ‫أرباح‬ ‫أموال‬ ‫من‬ ‫له‬ ‫االقتطاع‬ ‫يكون‬ ْ‫أن‬
) (
‫من‬ ‫وليس‬ ،‫فقط‬ ‫اإلستثمارية‬ ‫الحسابات‬ ‫أصحاب‬
‫لرأس‬ ‫الممثلة‬ ‫النسبة‬ ‫بسط‬ ‫في‬ ‫إظهاره‬ ‫الشفافية‬
. ‫المصرف‬ ‫مال‬
( .
‫ص‬ ،‫السابق‬ ‫المرجع‬
18
. )
( ) ( .
‫رقم‬ ‫معيار‬ ، ‫األيوفي‬ ‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫هيئة‬ ‫عن‬ ‫الصادرة‬ ‫الشرعية‬ ‫المعايير‬
40
/)
‫في‬ ‫الربح‬ ‫توزيع‬
( ‫بند‬ ،‫المضاربة‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫االستثمارية‬ ‫الحسابات‬
3/1/2/3
( )
‫ص‬ ،
550
. )

63. 3
( -
‫والخسارة‬ ‫الربح‬ ‫في‬ ‫المشاركة‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬
PSIA
)
‫تتشابه‬
/
‫ال‬ ‫أنها‬ ‫إال‬ ،‫الخسارة‬ ‫الربح‬ ‫في‬ ‫المشاركة‬ ‫في‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫مع‬
.‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫شرائح‬ ‫معايير‬ ‫مع‬ ‫تتماشى‬
4
-
‫إستبعاد‬ ‫تم‬
50
%
‫من‬ ‫الممولة‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫من‬
‫خطوة‬ ‫وهذه‬ ،‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫مقام‬ ‫من‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬
‫بصفتها‬ ‫خصوصيتها‬ ‫ومعرفة‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫معالجة‬ ‫في‬ ‫مهمة‬
.‫والخسارة‬ ‫الربح‬ ‫في‬ ‫مشاركة‬ ‫كونها‬ ‫المخاطر‬ ‫من‬ ً‫جزءا‬ ‫تتحمل‬
( ‫الـ‬ ‫نسبة‬ ‫إستبعاد‬ ‫وتم‬
50
)%
‫اإلستئمانية‬ ‫المخاطر‬ ‫تقدير‬ ‫تم‬ ‫ألنه‬
( ‫بنسبة‬
25
( )%
‫بنسبة‬ ‫المنقولة‬ ‫التجارية‬ ‫والمخاطر‬
25
)%
‫ليكون‬
( ‫المجموع‬
50
)%
‫من‬ ‫الممولة‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫من‬
. ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬
" .
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫الحتساب‬ ‫نموذج‬ ‫تطوير‬ ، ‫محمد‬ ‫محمود‬ ‫تهاني‬ ، ‫الزعابي‬
"
‫غير‬ ‫ماجستير‬ ‫رسالة‬ ، ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫مقررات‬ ‫إطار‬ ‫في‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬
-
،‫غزة‬ ‫اإلسالمية‬ ‫الجامعة‬ ،‫منشورة‬
1429
-‫هـ‬
2008
‫ص‬ ،‫م‬
88
.

64. = ‫األيوفي‬ ‫عن‬ ‫الصادر‬ ‫اإلسالمي‬ ‫المعيار‬ ‫حسب‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫تكون‬ ‫وعليه‬
( ‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
R.C
)
_________________________________________________
‫الذاتية‬ ‫البنك‬ ‫أموال‬ ‫من‬ ‫مولة‬$
‫م‬‫ال‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬
+ ‫والمطلوبات‬
50
%
‫من‬ ‫ولة‬$
‫م‬‫الم‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫من‬
‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬
: ‫يلي‬ ‫ما‬ ‫السابقة‬ ‫المعادلة‬ ‫على‬ ‫الحظ‬ُ‫ي‬‫و‬
‫يجوز‬ ‫ال‬ ‫حيث‬ ،‫االستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫أصحاب‬ ‫حساب‬ ‫على‬ ‫التجارية‬ ‫المخاطر‬ ‫تحميل‬ ‫تم‬
‫بالحساب‬ ‫المتعلقة‬ ‫الشرعية‬ ‫والقواعد‬ ‫للمبادئ‬ ً‫طبقا‬ ‫لمصرف‬$
‫ا‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫على‬ ‫تحمليها‬
. ‫االستثماري‬
‫من‬ ‫الممولة‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫من‬ ‫نسبة‬ ‫على‬ ‫النسبة‬ ‫مقام‬ ‫اشتمل‬
‫أموال‬ ‫إلى‬ ‫تحويلها‬ ‫الواقع‬ ‫في‬ ‫يتم‬ ‫المنقولة‬ ‫التجارية‬ ‫المخاطر‬ ‫كون‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬
‫المساهمين‬ ‫أموال‬ ‫على‬ ‫أكثر‬ ‫المخاطرة‬ ‫عبء‬ ‫من‬ ‫يزيد‬ ‫وهذا‬ ،‫المال‬ ‫رأس‬ ‫أو‬ ‫المساهمين‬
.
‫المصرف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫يتحمل‬ ‫اإلدارة‬ ‫وسوء‬ ‫اإلهمال‬ ‫مخاطر‬ ‫أو‬ ‫التجارية‬ ‫المخاطر‬
) (
‫ما‬ ‫ج‬$
‫ا‬‫إلدر‬ ‫الثاني‬ ‫المبرر‬ ‫ب‬ ‫النقطة‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬ ‫وهذا‬ ،‫عنها‬ ‫الكاملة‬ ‫المسؤولية‬
( ‫نسبته‬
50
. )%
‫النسبة‬ ‫مقام‬ ‫في‬ ‫االستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫جمالي‬$
‫إ‬ ‫من‬

65. َّ‫أن‬ ‫حين‬ ‫في‬ ،‫المضمونة‬ ‫واألموال‬ ‫الذاتية‬ ‫البنك‬ ‫أموال‬
‫واحتياطي‬ ‫األرباح‬ ‫معدل‬ ‫باحتياطي‬ ‫ممثلة‬ ‫الثانية‬ ‫الشريحة‬
‫المخاطر‬ ‫لمواجهة‬ ‫استخدامها‬ ‫يمكن‬ ‫ال‬ ‫االستثمار‬ ‫مخاطر‬
‫أموال‬ ‫مصادر‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫الموجودات‬ ‫مخاطر‬ ‫أو‬ ‫التشغيلية‬
‫المدفوع‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ َّ‫أن‬ ‫كما‬ ، ‫والمطلوبات‬ ‫الذاتية‬ ‫المصرف‬
‫االئتمانية‬ ‫المخاطر‬ ‫مواجهة‬ ‫في‬ ‫تستخدم‬ ‫ال‬ ‫واحتياطياته‬
) (
‫أموال‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫الموجودات‬ ‫عن‬ ‫الناشئة‬ ‫التجارية‬
) (
‫كما‬ ‫النسبة‬ ‫بسط‬ َّ‫فإن‬ ‫وعليه‬ ،‫االستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫أصحاب‬
) (
‫كل‬ ‫مختلفتين‬ ‫شريحتين‬ ‫عنصرين‬ ‫بين‬ ‫جميع‬ ‫اللجنة‬ ‫أقرته‬
‫وال‬ ،‫المخاطر‬ ‫من‬ ‫مختلفة‬ ‫مجموعة‬ ‫لمواجهة‬ ‫مخصص‬ ‫منهما‬
. ‫المعادلة‬ ‫في‬ ‫المبين‬ ‫النحو‬ ‫على‬ ‫جمعها‬ ‫يمكن‬
‫اللجنة‬ ‫عن‬ ‫الصادر‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫معيار‬ ‫بأن‬ ‫نالحظ‬ ‫ولهذا‬
‫لقياس‬ ‫يصلح‬ ‫ال‬ ‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫هيئة‬ ‫عن‬ ‫المنبثقة‬
‫بين‬ ‫االنسجام‬ ‫لعدم‬ ‫وذلك‬ ،‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫مالءة‬
) (
‫إلى‬ ‫باإلضافة‬ ، ‫ومقامها‬ ‫المعادلة‬ ‫بسط‬ ‫في‬ ‫الواردة‬ ‫العناصر‬
‫استخدامه‬ ‫يتم‬ ‫الذي‬ ‫المعادلة‬ ‫بسط‬ ‫من‬ ‫الجزء‬ ‫تحديد‬ ‫صعوبة‬
.‫الخسائر‬ ‫مواجهة‬ ‫في‬

66. :
‫مجلس‬ ‫عن‬ ‫الصادر‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫معيار‬ ‫الثاني‬ ‫المطلب‬
( ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬
IFSB
)
‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫ضمن‬
II
:
‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫في‬ ‫رد‬$
‫و‬ ‫ما‬ ‫على‬ ‫االعتماد‬ ‫تم‬
II
‫المعيار‬ ‫صياغة‬ ‫عند‬
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫بشرائح‬ ‫يتعلق‬ ‫يما‬$
‫ف‬ $
‫ك‬‫وذل‬ ،‫المذكور‬ ‫اإلسالمي‬
‫والمخاطر‬ ‫السوق‬ ‫ومخاطر‬ ‫اإلئتمان‬ ‫ومخاطر‬ ،‫التنظيمي‬
.‫التشغيلية‬
‫الذمم‬ ‫من‬ ‫اإلسالمي‬ ‫التمويل‬ ‫في‬ ‫اإلئتمان‬ ‫مخاطر‬ ‫تنشأ‬
‫في‬ ‫معها‬ ‫المتعامل‬ ‫األطراف‬ ‫ومخاطر‬ ‫المرابحة‬ ‫لعقود‬ ‫المدينة‬
‫ي‬$
‫ف‬ ‫معها‬ ‫المتعامل‬ ‫األطراف‬$
‫و‬ ‫المدينة‬ ‫والذمم‬ ‫السلم‬ ‫عقود‬
،‫اإلجارة‬ ‫عقود‬ ‫في‬ ‫اإلجارة‬ ‫ومدفوعات‬ ‫اإلستصناع‬ ‫عقود‬
(
‫لغير‬ ‫ي‬$
‫ف‬‫المصر‬ ‫السجل‬ ‫ي‬$
‫ف‬ ‫بها‬ ‫المحتفظ‬ ‫والصكوك‬
. )‫المتاجرة‬
( .
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬
IFSB2
)
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ،
2
.
2
.
Jaseem Ahmed
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ،
12
.

67. ‫على‬ ‫قوم‬$
‫ت‬ ‫التي‬ ‫المية‬$
‫س‬‫اإل‬ ‫ية‬$
‫ل‬‫الما‬ ‫األدوات‬ ‫مراحل‬ ‫من‬ ‫مرحلة‬ ‫كل‬ ‫في‬
(
،‫لم‬$
‫س‬‫ال‬ ،‫المرابحة‬ ‫الموجودات‬
)
‫على‬ ‫تقوم‬ ‫أو‬ ، ‫الموجودات‬ ‫فع‬$
‫ا‬‫من‬ ‫بيع‬ ‫على‬ ‫وم‬$
‫ق‬‫ت‬ ‫التي‬ ‫اإلجارة‬ ،‫اإلستصناع‬
/
‫ارة‬$
‫س‬‫الخ‬ ‫ح‬$
‫ب‬‫الر‬ ‫في‬ ‫المشاركة‬
) ( ) (
‫محافظ‬$
‫ل‬‫وا‬ ‫لية‬$
‫ا‬‫م‬$
‫ل‬‫ا‬ ‫األدوات‬ ‫الصكوك‬ ‫على‬ ‫أو‬ ‫اربة‬$
‫ض‬‫م‬$
‫ل‬‫ا‬ ،‫المشاركة‬
‫على‬ ‫وم‬$
‫ق‬‫ت‬ ‫التي‬ ‫اإلستثمارية‬ ‫صناديق‬$
‫ل‬‫وا‬
‫من‬ ‫مختلفة‬ ‫واع‬$
‫ن‬‫أل‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫تتعرض‬ ‫المذكورة‬ ‫الموجودات‬
‫مثل‬ ،‫المخاطر‬
‫السلم‬ ‫بيع‬
‫إئتمانية‬ ‫مخاطر‬ ‫سوق‬ ‫مخاطر‬
‫مال‬ ‫رأس‬ ‫دفع‬
‫للبائع‬ ‫السلم‬
 ×
‫(محل‬ ‫السلعة‬ ‫إستالم‬
‫البائع‬ ‫من‬ )‫العقد‬
× 

68. ‫المرابحة‬ ‫بيع‬
‫إئتمانية‬ ‫مخاطر‬ ‫سوق‬ ‫مخاطر‬
‫األصول‬ ‫شراء‬
‫بيعها‬ ‫إلعادة‬
× 
‫األصول‬ ‫بيع‬
‫للمتعاملين‬
 ×

69. ‫يتم‬ ‫اإلئتمان‬ ‫مخاطر‬ ‫قياس‬ ‫في‬ ‫المعيارية‬ ‫للطريقة‬ ً‫وفقا‬
‫مخاطر‬ ‫بأوزان‬ ‫األصول‬ ‫ترجيح‬
‫التسهيل‬ ‫لنوع‬ ً‫وفقا‬
‫للعميل‬ ‫اإلئتماني‬ ‫والتقييم‬
‫تقييم‬ ‫مؤسسات‬ ‫بل‬ِ‫ق‬ ‫من‬
- % (
‫صفر‬ ‫من‬ ‫المخاطر‬ ‫أوزان‬ ‫عطى‬ُ‫ت‬‫و‬ ،‫خارجية‬
150
. )%
‫الجدية‬ ‫هامش‬ ‫استخدام‬
،‫الثالث‬ ‫الطرف‬ ‫كفالة‬ ، ‫العربون‬ ،
‫بإعتبارهما‬ ‫المؤجرة‬ ‫والموجودات‬ ‫الموجودات‬ ‫رهن‬
. ‫اإلئتمان‬ ‫لمخاطر‬ ‫مخففان‬
‫في‬ ‫اإلستثمار‬ ‫مراكز‬ ‫مخاطر‬ ،‫السوق‬ ‫مخاطر‬ ‫تشمل‬
‫على‬ ‫السوق‬ ‫ومخاطر‬ ‫المتاجرة‬ ‫سجل‬ ‫في‬ ‫األموال‬ ‫رؤوس‬
‫العمالت‬ ‫صرف‬ ‫ومخاطر‬ ، ‫الصكوك‬ ‫في‬ ‫المتاجرة‬ ‫مراكز‬
‫السلعي‬ ‫والمخزون‬ ‫السلع‬ ‫ومخاطر‬ ،‫األجنبية‬
.
‫مجلس‬
( ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬
IFSB2
)
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ،
12
–
14
.

70. ‫التشغيلية‬ ‫المخاطر‬ ‫تعريف‬ ‫إستخدام‬ ‫تم‬
‫وطرق‬
‫معيار‬ ‫في‬ ‫وردت‬ ‫حسبما‬ ‫المعيار‬ ‫في‬ ‫قياسها‬
‫بازل‬
II
‫باألحكام‬ ‫اإللتزام‬ ‫عدم‬ ‫مخاطر‬ ‫إضافة‬ ‫مع‬ ،
‫البنوك‬ ‫في‬ ‫التشغيلية‬ ‫للمخاطر‬ ‫الشرعية‬
. ‫اإلسالمية‬
‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫مقام‬ ‫في‬ ‫تعديل‬ ‫إدخال‬ ‫تم‬
‫المال‬
‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫أن‬ ‫على‬ ‫يقوم‬
/
‫من‬ ‫مضمونة‬ ‫غير‬ ‫الخسارة‬ ‫الربح‬ ‫في‬ ‫المشاركة‬
‫عن‬ ‫تنتج‬ ‫قد‬ ‫خسارة‬ ‫وأي‬ ،‫البنك‬ ‫بل‬ِ‫ق‬
‫يتحملها‬ ‫أن‬ ‫ينبغي‬ ‫منها‬ ‫الممولة‬ ‫اإلستثمارات‬
.‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫أصحاب‬

71. ‫حسابات‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫الموجودات‬ ‫فإن‬ ‫وبالتالي‬
/
‫الخسارة‬ ‫الربح‬ ‫في‬ ‫المشاركة‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫اإلستثمار‬
‫عليها‬ ‫يترتب‬ ‫ال‬ ‫وعليه‬ ،‫التجارية‬ ‫المخاطر‬ ‫تتحمل‬
(
‫أن‬ ‫أي‬ ‫بالبنك‬ ‫خاص‬ ‫تنظيمي‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫متطلبات‬
‫حسابات‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫الموجودات‬ ‫تستبعد‬ ‫أن‬ ‫األصل‬
. )‫التجارية‬ ‫المخاطر‬ ‫لقاء‬ ‫النسبة‬ ‫مقام‬ ‫من‬ ‫اإلستثمار‬
‫التجارية‬ ‫الضغوط‬ ‫نتيجة‬ ‫له‬ ‫يمكن‬ ‫البنك‬ ‫كون‬ ‫ولكن‬
) (
‫إستراتيجية‬ ‫أو‬ ‫الرقابية‬ ‫المتطلبات‬ ‫أو‬ ‫التنافسية‬
،‫لألرباح‬ ‫داعمة‬ ‫أساليب‬ ‫بإستخدام‬ ‫اإلدارة‬
‫من‬ ‫جزء‬ ‫فإن‬
‫يتم‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫إدارة‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ ‫المخاطر‬
‫بالمخاطر‬ ‫يسمى‬ ‫ما‬ ‫وهذا‬ ،‫البنك‬ ‫مال‬ ‫لرأس‬ ‫تحويلها‬
) (
‫التجارية‬ ‫اإلزاحة‬ ‫مخاطر‬ ‫المنقولة‬ ‫التجارية‬

72. ‫حسابات‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫الموجودات‬ ‫كل‬ ‫إستبعاد‬ ‫من‬ ً‫وبدال‬
‫النسبة‬ ‫مقام‬ ‫من‬ ‫اإلستثمار‬
‫الموجودات‬ ‫من‬ ‫حصة‬ ‫فإن‬
‫مقام‬ ‫في‬ ‫تدرج‬ ‫أن‬ ‫يجب‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫من‬ ‫الممولة‬
‫المنقولة‬ ‫التجارية‬ ‫المخاطر‬ ‫لتمثل‬ ‫النسبة‬
‫لهذا‬ ‫رمز‬ُ‫ي‬‫و‬
) (
‫هي‬ ‫المنقولة‬ ‫التجارية‬ ‫المخاطر‬ ‫إن‬ ‫حيث‬ ، ‫الفا‬ ‫بـ‬ ‫الجزء‬
‫البنك‬ ‫مساهمو‬ ‫يتحملها‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ ‫التي‬ ‫اإلضافية‬ ‫المخاطر‬
‫حسابات‬ ‫ألصحاب‬ ‫المدفوعة‬ ‫األرباح‬ ‫تحسين‬ ‫أجل‬ ‫من‬
‫الموجودات‬ ‫عوائد‬ ‫في‬ ‫التغيرات‬ ‫مقابل‬ ‫في‬ ‫اإلستثمار‬
) (
‫بين‬ ‫الفا‬ ‫عامل‬ ‫يكون‬ ‫أن‬ ‫ويمكن‬ ،‫حساباتهم‬ ‫من‬ ‫الممولة‬
‫التجارية‬ ‫المخاطر‬ ‫مستوى‬ ‫على‬ ً‫اعتمادا‬ ‫والواحد‬ ‫الصفر‬
.
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ (IFSB15) ، ‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬
113
‫إلى‬ ‫تحويلها‬ ‫يتم‬ ‫التي‬ ‫الفعلية‬ ‫المخاطر‬ ‫نسبة‬ ‫هو‬ ‫الفا‬ ‫عامل‬ ،
‫المساهمين‬ .

73. ) (
‫األرباح‬ ‫معدل‬ ‫احتياطي‬ ‫المخاطر‬ ‫تخفيض‬ ‫وآليات‬ ‫المنقولة‬
. ‫المنقولة‬ ‫التجارية‬ ‫المخاطر‬ ‫لتقليل‬ ‫المتوافر‬
) (
، ‫البنك‬ ‫المضارب‬ ‫حصة‬ ‫تعديل‬ ‫األرباح‬ ‫دعم‬ ‫ممارسات‬ ‫ومن‬
،‫األرباح‬ ‫معدل‬ ‫واحتياطي‬ ،‫المساهمين‬ ‫أرباح‬ ‫من‬ ‫والتبرع‬
. ‫اإلستثمار‬ ‫مخاطر‬ ‫وإحتياطي‬
‫الميزانية‬ ‫خارج‬ ‫للبنود‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫القيمة‬ ‫احتساب‬
‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫بها‬ ‫خاص‬ ‫ائتماني‬ ‫بمعامل‬ ‫للبند‬ ‫اإلسمية‬ ‫القيمة‬ ‫بضرب‬
‫داخل‬ ‫للبند‬ ‫مناسب‬ ‫ترجيحي‬ ‫مخاطر‬ ‫بوزن‬ ‫الناتج‬ ‫ضرب‬
. ‫المطالبة‬ ‫نوع‬ ‫وحسب‬ ‫الميزانية‬
.
‫كفاية‬ ‫بمعيار‬ ‫المتعلقة‬ ‫اإلرشادات‬ ، ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬
:
، ‫مارس‬ ، ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫في‬ ‫الفا‬ ‫عامل‬ ‫تحديد‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
2011
‫ص‬ ،
21
.
( .
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬
IFSB15
)
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ،
113
–
114
.

74. ( ‫من‬ ‫مخاطر‬ ‫وزن‬ ‫إعطاء‬
300
–
400
)%
‫به‬ ‫المساهم‬ ‫للمبلغ‬
‫التجاري‬ ‫المشروع‬ ‫في‬
) (
‫الموجودة‬ ‫غير‬ ‫مضاربة‬ ،‫مشاركة‬
، ‫البسيطة‬ ‫الطريقة‬ ‫بإستخدام‬ ‫التقليدية‬ ‫البنوك‬ ‫في‬
‫أوزان‬ ‫بمنح‬ ‫الرقابية‬ ‫التصنيف‬ ‫طريقة‬ ‫إستخدام‬ ‫ويمكن‬
‫مخاطر‬
90
- %
270
%
،
‫هذه‬ ‫مخاطر‬ ‫أوزان‬ ‫بأن‬ ‫شك‬ ‫وال‬
‫تم‬ ‫ما‬ ‫إذا‬ ‫مرتفعة‬ ‫والمضاربة‬ ‫بالمشاركة‬ ‫التمويالت‬
‫بازل‬ ‫في‬ ‫عام‬ ‫بشكل‬ ‫الواردة‬ ‫المخاطر‬ ‫بأوزان‬ ‫مقارنتها‬
II
- % (
‫صفر‬ ‫من‬
150
.)%
‫في‬ ‫الدخول‬ ‫من‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫إحجام‬ ‫إلى‬ ‫سيؤدي‬ ‫وهذا‬
‫المداينات‬ ‫صيغ‬ ‫على‬ ‫واالقتصار‬ ،‫المنتجات‬ ‫هذه‬ ‫مثل‬
. ‫األقل‬ ‫المخاطر‬ ‫أوزان‬ ‫ذات‬ ‫واإلجارة‬
( .
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬
IFSB2
)
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ،
70
.

75. ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫معيار‬ ‫في‬ ‫ورد‬ ‫ما‬ ‫غرار‬ ‫على‬ ‫الصكوك‬ ‫مع‬ ‫التعامل‬ ‫تم‬
‫بازل‬ ‫حسب‬ ‫المال‬
II
‫العامة‬ ‫المخاطر‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫وذلك‬ ،‫للسندات‬
‫التداول‬ ‫سجل‬ ‫في‬ ‫المشمولة‬ ‫بالصكوك‬ ‫الخاصة‬ ‫والمخاطر‬
(
Trading Book
)
‫المخاطر‬ ‫وزن‬ ‫وكذلك‬ ‫العائد‬ ‫سعر‬ ‫لمخاطر‬ ‫الخاضعة‬
. ‫اإلستحقاق‬ ‫في‬ ‫المتبقية‬ ‫والمدة‬ ‫للمصدر‬
‫مخاطر‬ ‫وزن‬ ‫إحتساب‬
187,5
%
‫العقارية‬ ‫لإلستثمارات‬
‫وهذا‬ ،
‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫حاجة‬ ‫من‬ ‫الرغم‬ ‫على‬ ‫ما‬ ً‫نوعا‬ ‫مرتفع‬ ‫الوزن‬
‫مالية‬ ‫أدوات‬ ‫وجود‬ ‫عدم‬ ‫ظل‬ ‫وفي‬ ،‫العقارات‬ ‫في‬ ‫لالستثمار‬
/ /
‫على‬ ‫فيها‬ ‫اإلستثمار‬ ‫لها‬ ‫يمكن‬ ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫متوسطة‬ ‫قصيرة‬
. ‫التقليدية‬ ‫للبنوك‬ ‫متاح‬ ‫هو‬ ‫ما‬ ‫غرار‬
( .
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬
IFSB2
)
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ،
23
–
24
.
.
‫رقم‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للبنوك‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫تعليمات‬ ، ‫األردني‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬
(
50/2010
)
،
2010
‫ص‬ ،
23
.

76. ( ‫الداخلي‬ ‫التقييم‬ ‫طريقة‬ ‫بأن‬ ‫البعض‬ ‫يرى‬
Internal Rating
Based Approach
)
‫الطريقة‬ ‫من‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للبنوك‬ ‫أنسب‬
‫اإلئتمان‬ ‫مخاطر‬ ‫قياس‬ ‫في‬ ‫المعيارية‬
‫للبنوك‬ ‫تتيح‬ ‫ألنها‬
‫وطبيعة‬ ‫تتناسب‬ ‫التي‬ ‫التقييم‬ ‫أساليب‬ ‫استخدام‬ ‫اإلسالمية‬
‫على‬ ‫تعمل‬ ‫أنها‬ ‫كما‬ ،‫ومخاطرها‬ ‫اإلسالمية‬ ‫التمويل‬ ‫صيغ‬
‫أن‬ ‫إال‬ ، ‫قياسها‬ ‫وأساليب‬ ‫المخاطر‬ ‫إدارة‬ ‫ثقافة‬ ‫تطوير‬
( ‫المعيارية‬ ‫بالطريقة‬ ‫اإللتزام‬ ‫أن‬ ‫يرون‬ ‫آخرين‬
Standardized
Approach
)
‫على‬ ‫تعتمد‬ ‫ألنها‬ ‫المخاطر‬ ‫قياس‬ ‫في‬ ‫أسهل‬
‫إلى‬ ‫االنتقال‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للبنوك‬ ‫وتتيح‬ ، ‫الخارجي‬ ‫التقييم‬
. ‫الداخلي‬ ‫التقييم‬ ‫طريقة‬ ‫ومنها‬ ‫المتقدمة‬ ‫الطرق‬
.
‫طارق‬
:
‫الصناعة‬ ‫في‬ ‫قضايا‬ ‫تحليل‬ ‫المخاطر‬ ‫إدارة‬ ، ‫أحمد‬ ‫حبيب‬ ، ‫خان‬ ‫الله‬
‫المعهد‬ ، ‫األولى‬ ‫الطبعة‬ ، ‫أحمد‬ ‫بابكر‬ ‫ترجمة‬ ، ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬
– ‫جدة‬ ، ‫للتنمية‬ ‫اإلسالمي‬ ‫البنك‬ ، ‫والتدريب‬ ‫للبحوث‬ ‫اإلسالمي‬
‫ص‬ ، ‫السعودية‬
72
.
.
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ، ‫ناصر‬ ، ‫سليمان‬
12
–
13
.

77. ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫تكون‬ ، ‫سبق‬ ‫ما‬ ‫ضوء‬ ‫وفي‬
( ‫اإلسالمي‬ ‫المعيار‬ ‫حسب‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للبنوك‬
IFSB 2
= )
( ‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
R.C
)
________________________________
+ (
‫إئتمان‬ ‫مخاطر‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬
+ )
‫تشغيل‬ ‫مخاطر‬ ‫سوق‬ ‫مخاطر‬
‫طرح‬ُ‫ي‬
1
-
α
(
‫الممولة‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬
+ "
‫مخاطر‬ ‫إئتمان‬ ‫مخاطر‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫من‬
)" ‫السوق‬
‫طرح‬ُ‫ي‬
α
(
‫من‬ ‫الممولة‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬
" ‫اإلستثمار‬ ‫مخاطر‬ ‫وإحتياطي‬ ‫األرباح‬ ‫معدل‬ ‫إحتياطي‬
)" +
‫السوق‬ ‫مخاطر‬ ‫إئتمان‬ ‫مخاطر‬

78. :
‫للبنوك‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫الثالث‬ ‫المطلب‬
‫األردنية‬ ‫اإلسالمية‬
‫حول‬ ‫تعليمات‬ ‫األردني‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬ ‫أصدر‬
‫رقم‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للبنوك‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬
(
50/2010
)
‫بتاريخ‬
19/8/2001
‫تطبق‬ ‫بحيث‬
) (
‫سبتمبر‬ ‫أيلول‬ ‫شهر‬ ‫بيانات‬ ‫من‬ ً‫اعتبارا‬
2010
،
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫بإحتساب‬ ‫واالستمرار‬
‫بازل‬ ‫حسب‬
II
‫حتى‬ ‫موازي‬ ‫بشكل‬
31/3/2011
.

79. ‫حول‬ ‫الثاني‬ ‫المعيار‬ ‫مع‬ ‫منسجمة‬ ‫التعليمات‬ ‫هذه‬ ‫وجاءت‬
‫مجلس‬ ‫عن‬ ‫الصادر‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للبنوك‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬
( ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬
IFSB
/ )
‫ديسمبر‬ ‫في‬
2005
،
‫هو‬ ‫ما‬ ‫مع‬ ‫لتنسجم‬ ‫عليها‬ ‫التعديالت‬ ‫بعض‬ ‫إجراء‬ ‫مع‬ ‫ولكن‬
: ‫حيث‬ ‫من‬ ،‫األردنية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫في‬ ‫مطبق‬
-
1
‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫أموال‬ ‫مع‬ ‫الذاتية‬ ‫البنك‬ ‫أموال‬ ‫خلط‬
. ‫المطلقة‬
-
2
‫المادة‬ ‫في‬ ‫الوارد‬ ‫اإلستثمار‬ ‫مخاطر‬ ‫مواجهة‬ ‫صندوق‬
(
55
)
‫رقم‬ ‫البنوك‬ ‫قانون‬ ‫من‬
28
‫لسنة‬
2000
‫يجمع‬ ‫حيث‬ ،
‫مخاطر‬ ‫احتياطي‬ ‫من‬ ‫صفات‬ ‫معاملته‬ ‫في‬ ‫الصندوق‬ ‫هذا‬
(
‫حيث‬ ‫من‬ ‫األرباح‬ ‫معدل‬ ‫إحتياطي‬ ‫من‬ ‫وصفة‬ ‫اإلستثمار‬
)‫التوزيع‬ ‫قبل‬ ‫الكلية‬ ‫اإلستثمار‬ ‫أرباح‬ ‫من‬ ‫إقتطاعه‬ ‫طريقة‬
. ‫أعاله‬ ‫إليه‬ ‫المشار‬ ‫اإلسالمي‬ ‫المعيار‬ ‫في‬ ‫الواردين‬

80. 3
( -
‫رأس‬ ‫الثانية‬ ‫الشريحة‬ ‫في‬ ‫المساندة‬ ‫الحسنة‬ ‫القروض‬ ‫إدخال‬
)
‫القروض‬ ‫من‬ ً‫بدال‬ ‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫من‬ ‫اإلضافي‬ ‫المال‬
‫لمعيار‬ ً‫وفقا‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫تعليمات‬ ‫في‬ ‫الواردة‬ ‫المساندة‬
‫بازل‬
II
( ‫رقم‬
39/2008
. )
‫األردني‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬ ‫عن‬ ‫درة‬$
‫ا‬‫الص‬
-
4
‫نسبة‬ ‫مقام‬ ‫في‬ ‫الواردة‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫تشمل‬
‫الذاتية‬ ‫البنك‬ ‫أموال‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫الموجودات‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ة‬$
‫ي‬‫كفا‬
. ‫المطلقة‬ ‫اإلستثمار‬ ‫وحسابات‬
5
-
‫بنسبة‬ ‫الفا‬ ‫معامل‬ ‫األردني‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬ ‫حدد‬
30
. %
-
6
‫احتياطي‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫تطرح‬
‫الفا‬ ‫بمعامل‬ ‫ضربها‬ ‫بعد‬ ‫اإلستثمار‬ ‫مخاطر‬ ‫واحتياطي‬ ‫األرباح‬ ‫معدل‬
‫حسابات‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫المخاطر‬$
‫ب‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫ي‬$
‫ل‬‫إجما‬ ‫من‬
‫يعمل‬ ‫حيث‬ ،‫النسبة‬ ‫مقام‬ ‫في‬ ‫الذاتية‬ ‫البنك‬ ‫وأموال‬ ‫اإلستثمار‬
، ‫المنقولة‬ ‫التجارية‬ ‫المخاطر‬ ‫خفض‬ ‫على‬ ‫األرباح‬ ‫معدل‬ ‫احتياطي‬
‫الخسائر‬ ‫تقليل‬ ‫على‬ ‫اإلستثمار‬ ‫مخاطر‬ ‫احتياطي‬ ‫ويعمل‬
. ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ $
‫ن‬‫م‬ ‫ة‬$
‫ل‬‫الممو‬ ‫اإلستثمارات‬ ‫في‬ ‫المستقبلية‬
.
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ، ‫األردني‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬
8
.

81. -
7
‫لنسبة‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫األردني‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬ ‫حدد‬
( ‫بـ‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬
12
)%
‫عالية‬ ‫نسبة‬ ‫وهي‬
( ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫حددتها‬ ‫التي‬ ‫النسبة‬ ‫مع‬ ‫بالمقارنة‬
8
)%
‫في‬ ‫اعتمادها‬ ‫تم‬ ‫التي‬ ‫النسبة‬ ‫من‬ ‫كذلك‬ ‫أعلى‬ ‫وهي‬
( ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ‫معيار‬
IFSB
)
‫حيث‬ ،
( ‫الفقرة‬ ‫في‬ ‫جاء‬
12
( )
‫المعدل‬ ‫المعيار‬ ‫من‬
IFSB15
)
‫ما‬
"
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫متطلبات‬ ‫تقل‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫ينبغي‬ ‫نصه‬
‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫لمؤسسات‬ ‫للشروط‬ ‫المستوفي‬
) (
‫عن‬ ‫واإلضافي‬ ‫األساسي‬ ‫اإلسالمية‬
8
%
‫إجمالي‬ ‫من‬
‫في‬ ‫المخاطر‬ ‫أوزان‬ ‫بحسب‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬
" ‫األوقات‬ ‫جميع‬
( .
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬
IFSB15
)
‫ص‬ ،
10
.

82. ‫العالمية‬ ‫المالية‬ ‫األزمة‬ ‫بينتها‬ ‫التي‬ ‫األساسية‬ ‫مور‬‫ُأل‬‫ا‬ ‫من‬
ٍ‫كاف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫لديها‬ ‫يكن‬ ‫لم‬ ‫المصارف‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫أن‬ ‫هي‬
ً‫الحقا‬ ‫تبين‬ ‫والتي‬ ‫اتخذتها‬ ‫لتي‬$
‫ا‬ ‫المخاطر‬ ‫وضعية‬ ‫لدعم‬
.‫األزمة‬ ‫قبل‬ ‫تتوقعه‬ ‫كانت‬ ‫ما‬ ‫بكثير‬ ‫فاقت‬ ‫أنها‬
‫قيام‬ ‫كان‬ ‫األزمة‬ ‫لتفاقم‬ ‫خرى‬‫ُأل‬‫ا‬ ‫األساسية‬ ‫األسباب‬ ‫ومن‬
‫ببناء‬ ‫العالمي‬ ‫االنتشار‬ ‫ذات‬ ‫المصارف‬ ‫من‬ ‫كبير‬ ‫عدد‬
‫ترافق‬ ‫والتي‬ ‫وخارجها‬ ‫الميزانية‬ ‫داخل‬ ‫مفرطة‬ ‫مديونية‬
.
‫امتالك‬ ‫مع‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ونوعية‬ ‫لمستوى‬ ‫تدريجي‬ ‫تآكل‬ ‫مع‬
‫خسائر‬ ‫مع‬ ‫ترافق‬ ، ‫للسيولة‬ ٍ‫كاف‬ ‫غير‬ ‫مخزون‬ ‫المصارف‬
.‫االستثمارات‬ ‫في‬ ‫التركز‬ ‫نتيجة‬ ‫ائتمانية‬
‫واإلقتصاد‬ ‫المالي‬ ‫النظام‬ ‫بقية‬ ‫إلى‬ ‫األزمة‬ ‫وانتقلت‬
‫السيولة‬ ‫في‬ ‫ضخم‬ ‫انكماش‬ ‫إلى‬ ‫أدى‬ ‫مما‬ ‫الحقيقي‬
‫اإلقتصادي‬ ‫النشاط‬ ‫تراجع‬ ‫إلى‬ ‫أدى‬ ‫مما‬ ،‫اإلئتمان‬ ‫وتوافر‬
. ‫وركوده‬
.
‫بازل‬
III
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ،
8
–
9
.

83. ‫التعديالت‬ ‫من‬ ‫مجموعة‬ ‫بإجراء‬ ‫المصرفية‬ ‫للرقابة‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫قامت‬ ‫وقد‬
‫بازل‬ ‫إتفاقية‬ ‫على‬ ‫واإلصالحات‬
II
‫وثيقتين‬ ‫إصدار‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫وذلك‬
‫األولى‬ ،
"
‫المصرفية‬ ‫والقطاعات‬ ‫البنوك‬ ‫مرونة‬ ‫لتعزيز‬ ‫اإلشرافي‬ ‫للعمل‬ ‫الدولي‬ ‫اإلطار‬
" ‫العالم‬ ‫دول‬ ‫مختلف‬ ‫في‬
‫والثانية‬
"
‫مخاطر‬ ‫لقياس‬ ‫الدولي‬ ‫العمل‬ ‫إطار‬
) ( "
‫ديسمبر‬ ‫أول‬ ‫كانون‬ ‫في‬ ‫عليها‬ ‫والرقابة‬ ‫قياسها‬ ‫وكيفية‬ ‫معاييرها‬ ،‫السيولة‬
2010
‫بازل‬ ‫بإتفاقية‬ ‫تسميتها‬ ‫على‬ ‫اصطلح‬ ‫والتي‬ ،
III
،
‫قدرة‬ ‫لتعزيز‬ ‫وذلك‬
‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫قاعدة‬ ‫وتحسين‬ ،‫السيولة‬ ‫وقواعد‬ ‫العالمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
‫رأس‬ ‫متطلبات‬ ‫واستكمال‬ ،‫اطر‬$
‫خ‬‫الم‬ ‫تغطية‬ ‫وتعزيز‬ ، ‫والكم‬ ‫النوع‬ ‫حيث‬ ‫من‬
( ‫المالية‬ ‫الرافعة‬ ‫نسبة‬ ‫مع‬ ‫المخاطر‬ ‫بأوزان‬ ‫المرجحة‬ ‫المال‬
Financial Leverage
)
،
‫إضافية‬ ‫هوامش‬ ‫طرح‬ ‫طريق‬ ‫عن‬ ‫واإلقتصادية‬ ‫الدورية‬ ‫التعليمات‬ ‫وتخفيض‬
‫المخاطر‬ ‫ومعالجة‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫على‬ ‫والحفاظ‬ ‫الدورية‬ ‫التقلبات‬ ‫لمواجهة‬
‫المتبادل‬ ‫والتأثير‬ ‫النظامية‬
.
.
www.BIS.org
:
Basel III :
- A global Regulatory frame work for more resilience banks and banking systems (rev.
June 2011).
- international frame work for liquidity risk measurement , standards and monitoring
.
‫بازل‬
III
‫التنظيم‬ ‫تعزيز‬ ‫إلى‬ ‫تهدف‬ ‫التي‬ ‫االصطالحية‬ ‫التدابير‬ ‫من‬ ‫متكاملة‬ ‫مجموعة‬
‫على‬ ‫قدرته‬ ‫تحسين‬ ‫إلى‬ ‫إضافة‬ ، ‫والمصرفي‬ ‫المالي‬ ‫للقطاع‬ ‫المخاطر‬ ‫وإدارة‬ ‫واإلشراف‬
(
‫بازل‬ ، ‫العربية‬ ‫المصارف‬ ‫إتحاد‬ ‫مصدرها‬ ‫كان‬ ‫مهما‬ ‫الناجمة‬ ‫الصدمات‬ ‫استيعاب‬
3
،
2010
،
‫ص‬
9
. )

84. ‫البنك‬ ‫أموال‬ ‫لرؤوس‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫توفر‬ ‫من‬ ‫وبالرغم‬
‫بازل‬ ‫لمعيار‬ ً‫وفقا‬
II
‫إال‬
‫مشاكل‬ ‫واجهت‬ ‫البنوك‬ ‫أن‬
‫بسرعة‬ ‫أموالها‬ ‫رؤوس‬ ‫بتآكل‬ ‫تتعلق‬
‫الخسائر‬ ‫بسبب‬
‫بازل‬ ‫إتفاقية‬ ‫أدخلت‬ ‫ولذا‬ ،‫جودتها‬ ‫لعدم‬ ‫بها‬ ‫لحقت‬ ‫التي‬
III
‫التعديالت‬ ‫هذه‬ ‫إجمال‬ ‫ويمكن‬ ،‫التعديالت‬ ‫من‬ ً‫عددا‬
: ‫يلي‬ ‫فيما‬
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫وكمية‬ ‫نوعية‬ ‫وتحسين‬ ‫تعزيز‬
Enhancement
the quality and quantity of capital
.
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫تعريف‬ ‫إعادة‬ ‫على‬ ‫الجديد‬ ‫المعيار‬ ‫ركز‬
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫من‬ ‫الجزء‬ ‫هذا‬ ‫وسمي‬ ، ‫بالجودة‬ ‫واتصافه‬
( ‫العادية‬ ‫لألسهم‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫برأس‬
Common Equity
Capital CET1
. )
.
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ، ‫منور‬ ، ‫المساعده‬
97
–
115
.

85. ‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫وفق‬ ‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ويتكون‬
III
‫من‬
:
‫األولى‬ ‫الشريحة‬
( :
‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
Tier 1
)
‫األدنى‬ ‫وحده‬
6
%
‫من‬
:‫يلي‬ ‫مما‬ ‫الشريحة‬ ‫وتتكون‬ ،‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬
( ) (
‫الجودة‬ ‫عالي‬ ‫العادية‬ ‫لألسهم‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
CET1
)
‫وحده‬ ،
‫األدنى‬
4,5
. %
‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫من‬
( ‫اإلضافي‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
Additional Tier 1
. )
‫الثانية‬ ‫الشريحة‬
( :
‫المساند‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
Tier 2
: )
‫مستويين‬ ‫من‬ ‫ويتكون‬
:‫األول‬ ‫المستوى‬
Upper Tier 1
.
:‫الثاني‬ ‫المستوى‬
Lower Tier 2
.
‫بازل‬ ‫في‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫لنسبة‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫بقي‬
III
‫في‬ ‫كان‬ ‫كما‬
‫بازل‬
II (8%)
.

86. ) (
‫الجودة‬ ‫عالي‬ ‫العادية‬ ‫لألسهم‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
CET1
+ ) ( + ( =
‫األرباح‬ ‫اإلصدار‬ ‫خصم‬ ‫عالوة‬ ‫العادية‬ ‫األسهم‬
) (
‫منها‬ ً‫مطروحا‬ ‫الفترة‬ ‫خسائر‬ ‫أرباح‬ ‫فيها‬ ‫بما‬ ‫المحتجزة‬
) ( + +
‫الخسائر‬ ‫األرباح‬ ‫المعلنة‬ ‫اإلحتياطيات‬ ‫التوزيعات‬
.) +
‫المسيطرين‬ ‫غير‬ ‫حقوق‬ ‫الشامل‬ ‫الدخل‬ ‫خالل‬ ‫من‬
‫العادية‬ ‫لألسهم‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫نسبة‬ ‫رفع‬ ‫يتم‬
) (
‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫إلى‬ ‫الجودة‬ ‫عالي‬
‫من‬ ،ً‫تدريجيا‬
2
%
‫إلى‬
3,5
%
‫العام‬ ‫في‬
2013
‫وإلى‬ ،
4
%
‫العام‬ ‫في‬
2014
‫عن‬ ‫تقل‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫وعلى‬ ،
4,5
%
‫العام‬ ‫في‬
2015
‫معيارها‬ ‫في‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫إليه‬ ‫هدفت‬ ‫ما‬ ‫وهذا‬ ،
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫وجودة‬ ‫وكمية‬ ‫نوعية‬ ‫وتحسين‬ ‫لتعزيز‬ ‫الجديد‬
‫انتقالية‬ ‫زمنية‬ ‫فترة‬ ‫خالل‬ ‫العادية‬ ‫لألسهم‬ ‫األساسي‬

87. ( ‫اإلضافي‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
Additional Tier
1 (AT1)
: )
‫من‬ ‫ويتكون‬ ،
‫معايير‬ ‫وتستوفي‬ ‫البنك‬ ‫من‬ ‫مصدرة‬ ‫أدوات‬
.‫اإلضافي‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫تحت‬ ‫اإلدراج‬
) (
‫رأس‬ ‫أدوات‬ ‫إصدار‬ ‫عن‬ ‫الخصم‬ ‫اإلصدار‬ ‫عالوة‬
.‫اإلضافي‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬
‫التابعة‬ ‫الشركات‬ ‫من‬ ‫المصدرة‬ ‫األدوات‬
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫تحت‬ ‫اإلدراج‬ ‫معايير‬ ‫وتستوفي‬
.‫اإلضافي‬ ‫األساسي‬
‫احتساب‬ ‫عند‬ ‫تطبق‬ ‫التي‬ ‫التنظيمية‬ ‫التعديالت‬
‫اإلضافي‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬

88. . ‫بالكامل‬ ‫مدفوعة‬ ‫المصدرة‬ ‫اإلضافي‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫أدوات‬ ‫تكون‬ ‫أن‬
‫في‬ ‫المختلفين‬ ‫والدائنين‬ ‫للودائع‬ ‫فيها‬ ‫السداد‬ ‫وأولوية‬ ‫للبنك‬ ‫مساندة‬ ‫ديون‬
. ‫التصفية‬ ‫حال‬
. ‫التابعة‬ ‫شركاته‬ ‫أو‬ ‫البنك‬ ‫من‬ ‫بكفالة‬ ‫مغطاة‬ ‫أو‬ ‫مضمونة‬ ‫غير‬
. ‫إستحقاق‬ ‫تاريخ‬ ‫لها‬ ‫ليس‬
‫لإلستدعاء‬ ‫قابلة‬ ‫تكون‬ ‫قد‬ (Callable) ‫فترة‬ ‫بعد‬ ‫ولكن‬ ، ‫صدرها‬ُ‫م‬ ‫رغبة‬ ‫على‬ ً‫ء‬‫بنا‬
5
: ‫التالية‬ ‫الشروط‬ ‫وضمن‬ ، ‫األقل‬ ‫على‬ ‫سنوات‬
‫حق‬ ‫لتنفيذ‬ ‫الرقابية‬ ‫السلطة‬ ‫من‬ ‫مسبقة‬ ‫موافقة‬ ‫على‬ ‫الحصول‬ ‫يجب‬
‫اإلستدعاء‬ Call Option .
. ‫القيمة‬ ‫وبنفس‬ ‫منها‬ ‫أفضل‬ ‫بأدوات‬ ‫استبدالها‬ ‫يجب‬
‫الحدود‬ ‫من‬ ‫أعلى‬ ‫ستكون‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫بأن‬ ‫البنك‬ ‫يثبت‬ ‫أن‬ ‫يجب‬
. ‫اإلستدعاء‬ ‫حق‬ ‫تنفيذ‬ ‫بعد‬ ‫الدنيا‬
‫قبل‬ ‫المسبقة‬ ‫الرقابية‬ ‫السلطة‬ ‫موافقة‬ ‫على‬ ‫الحصول‬ ‫البنك‬ ‫على‬ ‫يجب‬
. ‫بذلك‬ ‫موافقة‬ ‫يوجد‬ ‫بأنه‬ ‫للسوق‬ ‫اإليحاء‬ ‫وعدم‬ ، ‫اإلستدعاء‬ ‫دفعات‬ ‫تسديد‬
: ‫والفوائد‬ ‫التوزيعات‬
. ‫وقت‬ ‫أي‬ ‫في‬ ‫التوزيعات‬ ‫أو‬ ‫الفوائد‬ ‫سداد‬ ‫بإلغاء‬ ‫الحق‬ ‫للبنك‬ ‫يكون‬ ‫أن‬
. ‫للبنك‬ ‫تعثر‬ ‫بأنه‬ ‫التوزيعات‬ ‫أو‬ ‫الفوائد‬ ‫سداد‬ ‫إلغاء‬ ‫أن‬ ‫يفهم‬ ‫ال‬ ‫أن‬
. ‫التوزيعات‬ ‫أو‬ ‫الفوائد‬ ‫دفع‬ ‫عدم‬ ‫نتيجة‬ ‫قيود‬ ‫أي‬ ‫البنك‬ ‫على‬ ‫تفرض‬ ‫ال‬ ‫أن‬
. ‫للتوزيع‬ ‫القابلة‬ ‫البنوك‬ ‫من‬ ‫الفوائد‬ ‫أو‬ ‫التوزيعات‬ ‫دفع‬ ‫يتم‬ ‫أن‬
‫المصدرة‬ ‫األدوات‬ ‫بتمويل‬ ‫مباشر‬ ‫غير‬ ‫أو‬ ‫مباشر‬ ‫بشكل‬ ‫البنك‬ ‫يقوم‬ ‫ال‬ ‫أن‬
‫اإلضافي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫مكونات‬ ‫ضمن‬ .

89. ( ‫المساند‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
Tier2
)
‫امتصاص‬ ‫إلى‬ ‫ويهدف‬ ،
:‫من‬ ‫ويتكون‬ ،‫التصفية‬ ‫حال‬ ‫في‬ ‫الخسائر‬
‫رأس‬ ‫صفات‬ ‫وتحمل‬ ‫البنك‬ ‫من‬ ‫المصدرة‬ ‫األدوات‬
(
‫الشريحة‬ ‫ضمن‬ ‫مندرجة‬ ‫وغير‬ ‫المساند‬ ‫المال‬
.)‫األولى‬
) (
‫األدوات‬ ‫إصدار‬ ‫عن‬ ‫الناتجة‬ ‫الخصم‬ ‫اإلصدار‬ ‫عالوة‬
.‫الثانية‬ ‫الشريحة‬ ‫ضمن‬ ‫المدرجة‬
‫وتستوفي‬ ‫التابعة‬ ‫الشركات‬ ‫من‬ ‫المصدرة‬ ‫األدوات‬
.‫الثانية‬ ‫الشريحة‬ ‫شروط‬
.‫العامة‬ ‫المصرفية‬ ‫المخاطر‬ ‫احتياطي‬
.‫المساند‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫على‬ ‫التنظيمية‬ ‫التعديالت‬

90. . : ) (
‫الثانية‬ ‫الشريحة‬ ‫المساند‬ ‫المال‬ $
‫س‬‫رأ‬ ‫ضمن‬ ‫راج‬$
‫د‬‫اإل‬ ‫شروط‬
. ‫التصفية‬ ‫حال‬ ‫في‬ ‫المختلفين‬ ‫والدائنين‬ ‫للودائع‬ ‫األولوية‬ ‫تكون‬
. ‫التابعة‬ ‫شركاته‬ ‫أو‬ ‫البنك‬ ‫من‬ ‫بكفالة‬ ‫مغطاة‬ ‫أو‬ ‫مضمونة‬ ‫ليست‬
: ‫اإلستحقاق‬ ‫تاريخ‬
‫األصلية‬ ‫اإلستحقاق‬ ‫فترة‬ ‫تقل‬ ‫ال‬ ‫أن‬ (Original Maturity) ‫عن‬
5
. ‫سنوات‬
. ‫للتصفية‬ ‫البنك‬ ‫من‬ ‫مقدمة‬ ‫حوافر‬ ‫يوجد‬ ‫ال‬
‫لإلستدعاء‬ ‫قابلة‬ ‫تكون‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ Callable ‫بعد‬ ‫ولكن‬ ‫البنك‬ ‫طلب‬ ‫على‬ ً‫ء‬‫بنا‬
‫فترة‬
5
: ‫التالية‬ ‫الشروط‬ ‫وضمن‬ ‫األقل‬ ‫على‬ ‫سنوات‬
‫اإلستدعاء‬ $
‫ق‬‫ح‬ ‫لتنفيذ‬ ‫الرقابية‬ ‫السلطة‬ ‫موافقة‬ ‫على‬ ‫الحصول‬ ‫يجب‬ Call
Option .
. ‫القيمة‬ ‫بنفس‬ ‫منها‬ ‫أفضل‬ ‫وات‬$
‫د‬‫بأ‬ ‫استبدالها‬ ‫يجب‬
‫الحدود‬ ‫من‬ ‫أعلى‬ ‫تكون‬ ‫سوف‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫ان‬ ‫البنك‬ ‫يثبت‬ ‫أن‬
. ‫اإلستدعاء‬ ‫حق‬ ‫تنفيذ‬ ‫بعد‬
‫أو‬ ‫الدين‬ ‫ألصل‬ ‫المبكر‬ ‫داد‬$
‫س‬‫بال‬ ‫المطالبة‬ ‫في‬ ‫للمستثمر‬ ‫حق‬ ‫يوجد‬ ‫ال‬
. ‫التصفية‬ ‫أو‬ $
‫س‬‫اإلفال‬ ‫حاالت‬ ‫في‬ ‫إال‬ ‫اإلستحقاق‬ ‫قبل‬ ‫الفوائد‬
‫للدفعات‬ ‫تسديده‬ ‫قبل‬ ‫الرقابية‬ ‫السلطة‬ ‫موافقة‬ ‫على‬ ‫البنك‬ ‫حصول‬ ‫يجب‬
. ‫بذلك‬ ‫موافقة‬ $
‫د‬‫بوجو‬ ‫للسوق‬ ‫إشارة‬ ‫يعطي‬ ‫وال‬
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫أدوات‬ ‫بتمويل‬ ‫مباشر‬ ‫غير‬ ‫أو‬ ‫مباشر‬ ‫بشكل‬ ‫البنك‬ ‫يقوم‬ ‫ال‬ ‫ان‬
T2 .

91. -
2
‫المالية‬ ‫والشركات‬ ‫البنوك‬ ‫في‬ ‫اإلستثمارات‬ ‫معالجة‬
:‫التأمين‬ ‫وشركات‬
‫عالي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫من‬ ‫اإلستثمارات‬ ‫هذه‬ ‫طرح‬ ‫يتم‬
( ‫الجودة‬
CET1
)
‫فترة‬ ‫خالل‬ ً‫تدريجيا‬
5
‫من‬ ً‫اعتبارا‬ ‫سنوات‬
‫العام‬
2014
‫العام‬ ‫نهاية‬ ‫وحتى‬
2018
‫وبنسبة‬
20
%
ً‫بدال‬ ،
‫طرح‬ ‫من‬
50
( %
‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫من‬
Tier1
)
‫و‬
50
%
( ‫اإلضافي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫من‬
Tier2
)
‫به‬ ً‫معموال‬ ‫كان‬ ‫كما‬
‫بازل‬ ‫في‬
II
.
‫من‬ ‫طرحها‬ ‫يجب‬ ‫البنود‬ ‫من‬ ً‫عددا‬ ‫المعيار‬ ‫عالج‬ ‫كما‬
: ‫الصافي‬ ‫إلى‬ ‫للوصول‬ ‫التنظيمي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫مكونات‬
.
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ، ‫منور‬ ، ‫المساعده‬
105
.

92. 3‫رأس‬ ‫لنسبة‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫رفع‬
‫األساسي‬ ‫المال‬ (Tier1) ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫إلى‬
(RWA) ‫من‬
4
%
‫إلى‬
4,5
%
‫عام‬ ‫بداية‬ ‫في‬
2013
‫إلى‬ ‫ثم‬ ،
5,5
%
‫عام‬ ‫بداية‬ ‫في‬
2014
‫إلى‬ ‫ليصل‬ ،
6
%
‫عام‬ ‫بداية‬ ‫في‬
2015
2015 .

93. 4
( -
‫هامش‬ ‫إضافة‬
Buffer
)
‫لألسهم‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫لرأس‬
‫حدوثها‬ ‫حال‬ ‫في‬ ‫المستقبلية‬ ‫الخسائر‬ ‫لتغطية‬ ‫العادية‬
( ‫تحوطي‬ ‫حماية‬ ‫بهامش‬ ‫تسميته‬ ‫على‬ ‫اصطلح‬
Capital
Conservative Buffer
)
‫وبنسبة‬
2,5
%
‫الهامش‬ ‫هذا‬ ‫بناء‬ ‫ويتم‬ ،
‫العام‬ ‫من‬ ً‫بدءا‬ ‫سنوات‬ ‫أربع‬ ‫خالل‬ ً‫تدريجيا‬
2016
‫وبنسبة‬
0,625
%
،‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬ ‫من‬ ً‫سنويا‬
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫لنسبة‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫سيرفع‬ ‫الذي‬ ‫األمر‬
‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫للموجودات‬ ‫الجودة‬ ‫عالي‬ ‫األساسي‬
‫من‬
4,5
%
‫إلى‬
7
%
‫عام‬ ‫بحلول‬
2019
‫انخفاض‬ ‫حال‬ ‫وفي‬ ،
‫عن‬ ‫النسبة‬
7
%
‫زيادة‬ ‫يجب‬ ،‫البنك‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫زيادة‬ ‫وعدم‬
: ‫التالي‬ ‫النحو‬ ‫على‬ ‫وذلك‬ ،‫المحتجزة‬ ‫األرباح‬ ‫نسبة‬

95. 5
( -
‫المساند‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫إلغاء‬
Tier3
)
‫بازل‬ ‫في‬ ‫كان‬ ‫كما‬
II
‫كان‬ ‫حيث‬ ،
‫معينة‬ ‫بشروط‬ ‫مساند‬ ‫قرض‬ ‫عن‬ ‫عبارة‬ ‫المساند‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫بين‬ ‫مشتركة‬ ‫صفات‬ ‫ويحمل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫لتدعيم‬
.‫والدين‬
6
-
( ‫هامش‬ ‫إضافة‬
Buffer
)
‫الجودة‬ ‫عالي‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫لرأس‬
‫المالية‬ ‫الدورات‬ ‫تقلبات‬ ‫مخاطر‬ ‫من‬ ‫البنوك‬ ‫حماية‬ ‫بهدف‬
( ‫واإلقتصادية‬
Countercyclical Buffer
- % )
‫صفر‬ ‫بين‬ ‫نسبته‬ ‫تتراوح‬
2,5
%
‫حال‬ ‫في‬ ‫الخسائر‬ ‫لمواجهة‬ ‫دفاع‬ ‫خط‬ ‫الهامش‬ ‫هذا‬ ‫ويمثل‬ ،
‫التوسع‬ ‫من‬ ‫الحد‬ ‫إلى‬ ‫ويهدف‬ ‫مستقبلية‬ ‫اقتصادية‬ ‫تقلبات‬ ‫حدوث‬
‫فترات‬ ‫في‬ ‫واستخدامه‬ ،‫اإلقتصادي‬ ‫الرواج‬ ‫فترات‬ ‫في‬ ‫اإلئتماني‬
‫اإلئتمان‬ ‫في‬ ‫كبير‬ ‫ارتفاع‬ ‫بوجود‬ ‫ربطه‬ ‫وتم‬ ،‫اإلقتصادي‬ ‫التراجع‬
( ‫اإلجمالي‬ ‫المحلي‬ ‫الناتج‬ ‫نمو‬ ‫مع‬ ‫مقارنة‬
GDP
)
‫تقوم‬ ‫وبحيث‬
‫رأس‬ ‫نسبة‬ ‫انخفضت‬ ‫حال‬ ‫في‬ ‫أرباحها‬ ‫من‬ ‫نسبة‬ ‫باحتجاز‬ ‫البنوك‬
‫عن‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫للموجودات‬ ‫الجودة‬ ‫عالي‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬
(
9,5
: )%
‫التالي‬ ‫الجدول‬ ‫في‬ ‫وكما‬ ،

96. ‫مخاطر‬ ‫بهامش‬ ‫الخاصة‬ ‫األرباح‬ ‫توزيعات‬ ‫ونسب‬ ‫الجودة‬ ‫عالي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫نسب‬
‫اإلقتصادية‬ ‫التقلبات‬
Individual bank minimum capital conservation standards , when a bank is subject
to a 2.5% countercyclical requirement
Minimum Capital Conservation Rations
(expressed as a percentage of earnings)
Common Equity Tier1 Ratio (including other
fully loss absorbing capital)
100% 4.5% - 5.75%
80% <
5.75%
-
7.0%
60% <
7.0%
-
8.25%
40% <
8.25%
-
9.5%
0% <
9.5%

97. 7
-
‫النظام‬ ‫مخاطر‬ ‫لمواجهة‬ ‫خاص‬ ‫هامش‬ ‫إضافة‬
( ‫العالمي‬
Systemic Buffer
)
‫الترابط‬ ‫نتيجة‬ ‫تنشأ‬ ‫التي‬
،‫الكبيرة‬ ‫العالمية‬ ‫المالية‬ ‫المؤسسات‬ ‫بين‬ ‫الكبير‬
‫المالي‬ ‫القطاع‬ ‫إلى‬ ‫الصدمات‬ ‫تنتقل‬ ‫حيث‬
‫بالمخاطر‬ ‫يعرف‬ ‫ما‬ ‫عنه‬ ‫ينشأ‬ ‫مما‬ ‫واإلقتصادي‬
( ‫المنتظمة‬
Systemic Risk
)
‫على‬ ‫الهامش‬ ‫هذا‬ ‫ويطبق‬
‫وهذا‬ ،‫الدولي‬ ‫النشاط‬ ‫ذات‬ ‫الحجم‬ ‫كبيرة‬ ‫البنوك‬
‫من‬ ‫أكبر‬ ‫أموال‬ ‫برؤوس‬ ‫االحتفاظ‬ ‫عليها‬ ‫يحتم‬
‫من‬ ‫تبذل‬ ‫الجهود‬ ‫زالت‬ ‫وما‬ ،‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫متطلبات‬
‫والمدة‬ ‫الهامش‬ ‫هذا‬ ‫مقدار‬ ‫لتحديد‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫بل‬ِ‫ق‬
. ‫للتطبيق‬ ‫الزمنية‬
.
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ، ‫منور‬ ، ‫المساعدة‬
114
.

98. ‫بازل‬ ‫إتفاقية‬ ‫أدخلتها‬ ‫التي‬ ‫التعديالت‬ ‫ومن‬
III
‫الرافعة‬ ‫نسبة‬
( ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫يقل‬ ‫ال‬ ‫بحيث‬ ، ‫المالية‬
Tier1
)
‫عن‬
3
%
‫وفي‬ ،‫الميزانية‬ ‫وخارج‬ ‫داخل‬ ‫التعرضات‬ ‫إجمالي‬ ‫من‬
‫السيولة‬ ‫تغطية‬ ‫نسبة‬ ‫إضافة‬ ‫تم‬ ‫بالسيولة‬ ‫اإلهتمام‬ ‫إطار‬
(
Liquidity Coverage Ratio LCR
)
‫البنوك‬ ‫من‬ ‫تتطلب‬ ‫والتي‬
( ‫مرهونة‬ ‫وغير‬ ‫الجودة‬ ‫عالية‬ ‫سائلة‬ ‫بأصول‬ ‫االحتفاظ‬
High
Quality Liquid Assets
)
‫لمدة‬ ‫السيولة‬ ‫احتياجات‬ ‫لتغطية‬ ‫تكفي‬
30
‫صافي‬ ‫ونسبة‬ ،ً‫ماليا‬ ‫صعبة‬ ‫ظروف‬ ‫ظل‬ ‫في‬ ‫عمل‬ ‫يوم‬
( ‫المستقر‬ ‫التمويل‬
Net Stable Funding Ratio NSFR
)
‫بهدف‬
(
‫وحقوق‬ ‫مطلوبات‬ ‫مستقرة‬ ‫تمويل‬ ‫مصادر‬ ‫على‬ ‫المحافظة‬
)‫بازل‬ ‫لجنة‬ ‫بل‬ِ‫ق‬ ‫من‬ ‫محددة‬ ‫بأوزان‬ ‫مرجحة‬ ‫مساهمين‬
‫البنك‬ ‫موجودات‬ ‫في‬ ‫المطلوبة‬ ‫التوظيفات‬ ‫إلى‬ ‫منسوبة‬
(
‫بل‬ِ‫ق‬ ‫من‬ ‫محددة‬ ‫بأوزان‬ ‫مرجحة‬ ‫الميزانية‬ ‫وخارج‬ ‫داخل‬
‫عن‬ ‫تقل‬ ‫ال‬ ‫بازل‬ ‫لجنة‬
100
)%
‫تتعلق‬ ‫تعديالت‬ ‫وكذلك‬
. ‫واإلفصاح‬ ‫بالشفافية‬

99. ‫بازل‬ ‫تعديالت‬ ‫لتطبيق‬ ‫المرحلية‬ ‫الترتيبات‬ III

100. ‫بازل‬ ‫إتفاقية‬ ‫تطبيق‬ ‫حول‬ ‫دراسة‬ ‫الباحثين‬ ‫أحد‬ ‫أجرى‬
III
‫ما‬ ‫الدراسة‬ ‫نت‬ّ‫ي‬‫وب‬ ،‫األردنية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫على‬
‫يلي‬
:
1
-
‫أموال‬ ‫رؤوس‬ ‫األردنية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫لدى‬ ‫يوجد‬
‫نسبتها‬ ‫وتفوق‬ ‫كافية‬ ‫الجودة‬ ‫عالية‬ ‫أساسية‬
‫حسب‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫للموجودات‬
‫بازل‬
III
‫والبالغ‬
4,5
. %
2
-
‫أموال‬ ‫رؤوس‬ ‫األردنية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫لدى‬ ‫يوجد‬
‫نسبتها‬ ‫وتفوق‬ ‫كافية‬ ‫الجودة‬ ‫عالية‬ ‫أساسية‬
‫المطلوب‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫للموجودات‬
‫بازل‬ ‫حسب‬
III (4,5%)
‫اإلضافي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ومتطلبات‬
( ‫البالغ‬ ‫التحوط‬ ‫لغايات‬
2,5
. )%
:
‫ص‬ ، ‫سابق‬ ‫مرجع‬ ، ‫منور‬ ، ‫المساعدة‬
177
–
178
.

101. 3
-
‫مالها‬ ‫رأس‬ ‫في‬ ‫أساسي‬ ‫بشكل‬ ‫األردنية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫تعتمد‬
( ‫األساسي‬
Tier1
( )
‫الجودة‬ ‫عالي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫على‬
CET1
)
‫يوجد‬ ‫ال‬ ‫حيث‬ ،
( ‫إضافي‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫لديها‬
Additional Tier1
. )
4
-
‫الجودة‬ ‫عالية‬ ‫أموال‬ ‫رؤوس‬ ‫األردنية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫لدى‬ ‫يوجد‬
( ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫نسبة‬ ‫وتفوق‬ ‫بالمخاطر‬ ‫المرجحة‬ ‫للموجودات‬ ‫منسوبة‬
6
)%
‫بازل‬ ‫حسب‬ ‫المطلوبة‬
III .
5
-
‫الحد‬ ‫عن‬ ‫األردنية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للبنوك‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫تزيد‬
( ‫المطلوب‬ ‫األدنى‬
8
)%
‫بازل‬ ‫حسب‬
III
( ‫المطلوب‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫وعن‬ ،
12
)%
. ‫األردني‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬ ‫تعليمات‬ ‫حسب‬
6
-
‫جديدة‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫أدوات‬ ‫إلى‬ ‫بحاجة‬ ‫ليست‬ ‫األردنية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬
( ‫المساند‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫أو‬ ‫اإلضافي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ضمن‬ ‫سواء‬
Tier2
)
‫لزيادة‬
‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫تفوق‬ ‫نسبة‬ ‫لديها‬ َّ‫إن‬ ‫حيث‬ ،‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬
( ‫نسبة‬ ‫تتحمل‬ ‫لديها‬ ‫اإلستثمار‬ ‫حسابات‬ ‫كون‬ ‫وذلك‬ ،‫المطلوب‬
70
)%
ً‫حاليا‬
. ‫الحسابات‬ ‫تلك‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫الموجودات‬ ‫مخاطر‬ ‫من‬

102. ‫السادس‬ ‫المبحث‬
:
‫للمصرف‬ ‫الشرعية‬ ‫الرقابة‬ ‫هيئة‬ ‫دور‬
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫بكفاية‬ ‫يتعلق‬ ‫فيما‬
‫بالمصرف‬ ‫الخاصة‬ ‫الشرعية‬ ‫الرقابة‬ ‫هيئة‬ ‫دور‬ ‫ل‬َّ‫ث‬‫يتم‬
: ‫اآلتية‬ ‫النقاط‬ ‫في‬ ‫اإلسالمي‬
1
-
‫الداخلية‬ ‫وسياساته‬ ‫المصرف‬ ‫د‬ُّ‫ي‬‫تق‬ ‫من‬ ‫التأكد‬
‫الجهات‬ ‫عن‬ ‫الصادرة‬ ‫والمعايير‬ ‫والتعليمات‬ ‫مة‬$
‫ظ‬‫باألن‬
،‫اإلسالمية‬ ‫الشريعة‬ ‫أحكام‬ ‫مع‬ ‫يتعارض‬ ‫ال‬ ‫فيما‬ ‫الرقابية‬
‫كفايته‬ ‫والمحددة‬ ‫المال‬ ‫برأس‬ ‫المتعلقة‬ ‫المعايير‬ ‫خاصة‬
،‫للمصرف‬ ‫المالي‬ ‫المركز‬ ‫مالءة‬ ‫تعكس‬ ‫معينة‬ ‫بنسبة‬
‫لموجوداته‬ ‫الكافية‬ ‫الحماية‬ ‫وتحقق‬ ،‫استقراره‬ ‫وتدعم‬

103. 2
-
‫الجهات‬ ‫عن‬ ‫الصادرة‬ ‫واللوائح‬ ‫القوانين‬ ‫مراجعة‬
‫البدائل‬ ‫واقتراح‬ ،‫بشأنها‬ ‫الشرعي‬ ‫الرأي‬ ‫وإبداء‬ ،‫الرقابية‬
‫وبين‬ ‫بينها‬ ‫معارضة‬ ‫وجود‬ ‫حال‬ ‫في‬ ‫المناسبة‬ ‫الشرعية‬
‫لحل‬ ‫الهادفة‬ ‫اإلجراءات‬ ‫واتخاذ‬ ،‫الشرعي‬ ‫االلتزام‬ ‫قواعد‬
‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬ ‫المركزي‬ ‫المصرف‬ ‫إجبار‬ ‫مشكلة‬
‫المصارف‬ ‫على‬ ‫المطبق‬ ‫الدولي‬ ‫الكفاية‬ ‫بمعيار‬ ‫بالتقيد‬
‫به‬ ‫ومعترف‬ ‫إسالمي‬ ‫بديل‬ ‫وجود‬ ‫من‬ ‫الرغم‬ ‫على‬ ‫التقليدية‬
‫هنا‬ ‫ومن‬ ،ً‫دوليا‬
‫في‬ ‫الشرعية‬ ‫الرقابة‬ ‫هيئة‬ ‫مهمة‬ َّ‫فإن‬
‫المعايير‬ ‫متطلبات‬ ‫بين‬ ‫التوفيق‬ ‫في‬ ‫تنصب‬ ‫إمكانياتها‬ ‫حدود‬
‫تعليمات‬ ‫على‬ ً‫ء‬‫بنا‬ ‫عنه‬ ً‫رغما‬ ‫المصرف‬ ‫ينفذه‬ ‫وما‬ ‫اإلسالمية‬
‫المركزي‬ ‫البنك‬

104. ‫خاتمة‬
...
: ‫اآلتية‬ ‫الهامة‬ ‫النتائج‬ ‫البحث‬ ‫خاتمة‬ ‫تضمنت‬
1
-
‫فيما‬ ‫اإلسالمية‬ ‫والمصارف‬ ‫األردني‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫وضوح‬
‫في‬ ‫غامضة‬ ‫العالقة‬ ‫الزالت‬ ‫حين‬ ‫في‬ ،‫أموالها‬ ‫رؤوس‬ ‫كفاية‬ ‫بإحتساب‬ ‫يتعلق‬
‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫فيها‬ ‫المركزية‬ ‫المصارف‬ ‫لزم‬ُ‫ت‬ ‫التي‬ ‫الدول‬ ‫بعض‬
) (
ً‫خصيصا‬ ‫وضعت‬ ‫التي‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المعايير‬ ‫متجاهلة‬ ‫بازل‬ ‫الدولية‬ ‫بالمعايير‬
) (
‫صعيد‬ ‫على‬ ‫وتطبيقاتها‬ ‫بازل‬ ‫الدولية‬ ‫المعايير‬ ‫بين‬ ‫القائمة‬ ‫الفجوة‬ ‫لمعالجة‬
.‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬
2
-
$
‫ك‬‫تل‬ ‫من‬ ‫أعلى‬ ‫أموالها‬ ‫لرؤوس‬ ‫كفاية‬ ‫بنسبة‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫تتمتع‬
.‫اإلشرافية‬ ‫لطات‬$
‫س‬‫وال‬ ‫بازل‬ ‫اتفاقية‬ ‫في‬ ‫المحددة‬ ‫النسب‬
3
-
‫نسبة‬ ‫لحساب‬ ‫تخدمة‬$
‫س‬‫الم‬ ‫المعايير‬ ‫في‬ ‫متفاوتة‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬
‫عن‬ ‫الصادر‬ ‫اإلسالمي‬ ‫المعيار‬ ‫على‬ ‫مجتمعة‬ ‫وليست‬ ،‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬
( ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬
IFSB
)
‫المصارف‬ ‫بعض‬ ‫قناعة‬ ‫لعدم‬ ،
. ) (
‫عليه‬ ‫بازل‬ ‫الدولي‬ ‫المعيار‬ ‫وإيثارها‬ ‫به‬ ‫المركزية‬

105. 4
-
‫ومواكبة‬ ،‫جديد‬ ‫كل‬ ‫الستيعاب‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫قابلية‬
‫وقدرة‬ ،‫واألزمات‬ ‫الظروف‬ ‫أصعب‬ ‫ومواجهة‬ ،‫التطورات‬ ‫جميع‬
‫استحداث‬ ‫على‬ ‫اإلسالمي‬ ‫المصرفي‬ ‫بالعمل‬ ‫المختصين‬ ‫الخبراء‬
‫اإلسالمي‬ ‫جوهرها‬ ‫مع‬ ‫يتالءم‬ ‫بما‬ ‫تطبيقاتها‬ ‫لجميع‬ ‫معايير‬
.‫التقليدية‬ ‫المصارف‬ ‫عن‬ ‫المتميز‬
5
-
‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫هيئة‬ ‫عن‬ ‫الصادر‬ ‫المعيار‬ ‫مالءمة‬ ‫عدم‬
) (
‫في‬ ‫إلدماجه‬ ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫على‬ ‫للتطبيق‬ ‫األيوفي‬
.‫منسجمة‬ ‫غير‬ ‫عناصر‬ ‫ومقامها‬ ‫النسبة‬ ‫بسط‬
6
-
( ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ‫استطاع‬
IFSB
)
‫إصدار‬
‫تفادى‬ ، ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫مال‬ ‫رأس‬ ‫لكفاية‬ ‫متكامل‬ ‫معيار‬
‫السابق‬ ‫اإلسالمي‬ ‫المعيار‬ ‫شابت‬ ‫التي‬ ‫القصور‬ ‫أوجه‬ ‫جميع‬ ‫فيه‬
) (
‫حاز‬ ‫وقد‬ ، ‫األيوفي‬ ‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫هيئة‬ ‫عن‬ ‫الصادر‬
‫المصرفية‬ ‫أوساط‬ ‫في‬ ً‫موثوقا‬ ً‫مرجعا‬ ‫وأصبح‬ ،ً‫عاما‬ ً‫قبوال‬
‫أن‬ ‫ونطمح‬ ،‫اإلشرافية‬ ‫الجهات‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫واعتمدته‬ ،‫اإلسالمية‬
. ‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫لجميع‬ ً‫إلزاميا‬ ً‫نظاما‬ ‫يعتمد‬

106. 7-‫في‬ ‫إشكاليات‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫لدى‬ ‫يوجد‬ ‫ال‬
‫ما‬ ‫إطار‬ ‫في‬ ‫بازل‬ ‫على‬ ‫الواردة‬ ‫التعديالت‬ ‫تطبيق‬
‫بازل‬ ‫بإتفاقية‬ ‫عرف‬ُ‫ي‬ III، ‫المعيار‬ ‫في‬ ‫إنعكست‬ ‫والتي‬
( ‫رقم‬ ‫المعدل‬
15
)
‫الخدمات‬ ‫مجلس‬ ‫عن‬ ‫الصادر‬
‫التنظيمي‬ ‫مالها‬ ‫رأس‬ ‫إن‬ ‫حيث‬ ،‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬
‫لألسهم‬ ‫األساسي‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ضمن‬ ‫أغلبه‬ ‫في‬ ‫يقع‬
) (
‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫تحقق‬ ‫أنها‬ ‫كما‬ ، ‫الجودة‬ ‫عالي‬ ‫العادية‬
‫األدنى‬ ‫والحد‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫لنسبة‬ ‫المطلوب‬
‫حسابات‬ ‫إن‬ ‫حيث‬ ،‫الجودة‬ ‫عالي‬ ‫المال‬ ‫لرأس‬
( ‫نسبته‬ ‫ما‬ ‫تتحمل‬ ‫لديها‬ ‫اإلستثمار‬
70
)%
‫مخاطر‬ ‫من‬
‫الحسابات‬ ‫تلك‬ ‫من‬ ‫الممولة‬ ‫المرجحة‬ ‫الموجودات‬
(
‫الفا‬ ‫عامل‬ ‫بقاء‬ ‫ظل‬ ‫في‬
30
)%

107. ‫العربية‬ ‫المراجع‬
...
1
-
"
‫كفاية‬ ‫لقياس‬ ‫جديد‬ ‫إطار‬ ‫نحو‬ ،‫الله‬ ‫عبد‬ ،‫الحرتسي‬ ،‫بلقة‬ ،‫إبراهيم‬
‫بازل‬ ‫مع‬ ‫منسجم‬ ‫إلطار‬ ً‫وفقا‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫في‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
2
"
،
":
‫والبدائل‬ ‫الراهنة‬ ‫المالية‬ ‫األزمة‬ ‫بعنوان‬ ‫الثاني‬ ‫الدولي‬ ‫الملتقى‬
‫وعلوم‬ ‫االقتصادية‬ ‫العلوم‬ ‫معهد‬ ،‫الجزائر‬ ،‫المصرفية‬ ‫المالية‬
،‫التسيير‬
5
-
6
/‫ماي‬
2009.
2
-
‫اإلسالمي‬ ‫التمويل‬ ‫صيغ‬ ‫مخاطر‬ ،‫مبارك‬ ‫عمر‬ ‫موسى‬ ،‫محيميد‬ ‫أبو‬
‫خالل‬ ‫من‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫بمعيار‬ ‫وعالقتها‬
‫بازل‬ ‫معيار‬
II
‫العربية‬ ‫األكاديمية‬ ، ‫منشورة‬ ‫غير‬ ‫دكتوراه‬ ‫رسالة‬ ،
–
، ‫األردن‬ ‫عمان‬ ،‫المصرفية‬ ‫المالية‬ ‫للعلوم‬
2008
.
3
-
"
‫بالنسبة‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬ ‫عالقة‬ ،‫الدين‬ ‫محي‬ ‫أحمد‬ ، ‫أحمد‬
"
‫حلقة‬ ‫باسم‬ ‫المنعقد‬ ‫األول‬ ‫االقتصادي‬ ‫المؤتمر‬ ، ‫اإلسالمي‬ ‫للمصرف‬
‫المجال‬ ‫في‬ ‫الشرعية‬ ‫أحكام‬ ‫تطبيق‬ ‫الستكمال‬ ‫األولى‬ ‫النقاش‬
،‫االقتصادي‬
14
-
16
/‫شعبان‬
1413
‫الموافق‬ ‫هـ‬
6
-
8/2/1993
‫الديوان‬ ،‫م‬
. -
‫الكويت‬ ،‫الشريعة‬ ‫أحكام‬ ‫تطبيق‬ ‫الستكمال‬ ‫العليا‬ ‫اللجنة‬ ‫األميري‬

108. ‫بازل‬ ،‫العربية‬ ‫المصارف‬ ‫إتحاد‬
3
– ‫بيروت‬ ، ‫البحوث‬ ‫ة‬$
‫ر‬‫إدا‬ ،
، ‫لبنان‬
2010
.
"
‫عن‬ ‫القناع‬ ‫كشاف‬ ،‫إدريس‬ ‫بن‬ ‫يونس‬ ‫بن‬ ‫منصور‬ ،‫البهوتي‬
. - "
‫بيروت‬ ‫العلمية‬ ‫الكتب‬ ‫دار‬ ، ‫اإلقناع‬ ‫متن‬
،‫بالجمل‬ ‫المعروف‬ ‫منصور‬ ‫بن‬ ‫عمر‬ ‫بن‬ ‫سليمان‬ ،‫األزهري‬
" "
‫المعرف‬ ، ‫الطالب‬ ‫منهج‬ ‫شرح‬ ‫بتوضيح‬ ‫الوهاب‬ ‫فتوحات‬
. -
‫تاريخ‬ ‫وبدون‬ ‫طبعة‬ ‫بدون‬ ،‫بيروت‬ ‫الفكر‬ ‫دار‬ ،‫الجمل‬ ‫بحاشية‬
‫للبنوك‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫تعليمات‬ ،‫األردني‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬
( ‫رقم‬ ‫اإلسالمية‬
39/2008
)
،
2008
.
‫للبنوك‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫تعليمات‬ ،‫األردني‬ ‫المركزي‬ ‫البنك‬
( ‫رقم‬ ‫اإلسالمية‬
50/2010
)
،
2010
.
" "
، ‫اللغة‬ ‫مقاييس‬ ‫معجم‬ ،‫زكريا‬ ‫بن‬ ‫فارس‬ ‫بن‬ ‫أحمد‬ ،‫الرازي‬
1399
-‫هـ‬
1979
. ‫م‬
"
‫في‬ ‫وتطبيقاتها‬ ‫الفقهية‬ ‫القواعد‬ ،‫مصطفى‬ ‫محمد‬ ،‫الزحيلي‬
- "
،‫األولى‬ ‫الطبعة‬ ،‫دمشق‬ ‫الفكر‬ ‫دار‬ ، ‫األربعة‬ ‫المذاهب‬
1427
-‫هـ‬
2006
‫م‬

109. "
‫الحتساب‬ ‫نموذج‬ ‫تطوير‬ ،‫محمد‬ ‫محمود‬ ‫تهاني‬ ، ‫الزعابي‬
‫مقررات‬ ‫إطار‬ ‫في‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬
"
‫الجامعة‬ ،‫منشورة‬ ‫غير‬ ‫ماجستير‬ ‫رسالة‬ ، ‫بازل‬ ‫لجنة‬
-
،‫غزة‬ ‫اإلسالمية‬
1429
-‫هـ‬
2008
.‫م‬
" "
، ‫البالغة‬ ‫أساس‬ ،‫عمرو‬ ‫بن‬ ‫محمد‬ ‫القاسم‬ ‫أبو‬ ،‫الزمخشري‬
-
،‫األولى‬ ‫الطبعة‬ ،‫بيروت‬ ‫العلمية‬ ‫الكتب‬ ‫دار‬
1419
-‫هـ‬
1998
. ‫م‬
"
‫األشباه‬ ،‫الدين‬ ‫تقي‬ ‫بن‬ ‫الوهاب‬ ‫عبد‬ ‫الدين‬ ‫تاج‬ ، ‫السبكي‬
"
،‫األولى‬ ‫الطبعة‬ ،‫العلمية‬ ‫الكتب‬ ‫دار‬ ، ‫والنظائر‬
1411
-‫هـ‬
1991
. ‫م‬
، ‫الغرناطي‬ ‫محمد‬ ‫بن‬ ‫موسى‬ ‫بن‬ ‫إبراهيم‬ ،‫الشاطبي‬
" "
‫األولى‬ ‫الطبعة‬ ،‫عفان‬ ‫ابن‬ ‫دار‬ ، ‫الموافقات‬
1417
-‫هـ‬
1997
. ‫م‬
‫اإلسالمية‬ ‫المصرفية‬ ‫العمليات‬ ‫إدارة‬ ،‫راشد‬ ‫صادق‬ ،‫الشمري‬
،‫والتوزيع‬ ‫للنشر‬ ‫العلمية‬ ‫اليازوي‬ ‫دار‬ ،‫وتطبيقات‬ ‫مداخل‬
–
،‫الرابعة‬ ‫الطبعة‬ ،‫األردن‬ ‫عمان‬
2014
.

110. ‫اإلسالمية‬ ‫المصرفية‬ ‫الصناعة‬ ،‫راشد‬ ‫صادق‬ ،‫الشمري‬
‫للنشر‬ ‫العلمية‬ ‫اليازوري‬ ‫دار‬ ،‫وتطبيقات‬ ‫مداخل‬
-
،‫الرابعة‬ ‫الطبعة‬ ،‫األردن‬ ‫عمان‬ ،‫والتوزيع‬
2014
.
‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫مالءة‬ ‫قياس‬ ، ‫ماهر‬ ،‫حسن‬ ‫الشيخ‬
‫ورقة‬ ،‫المال‬ ‫رأس‬ ‫لكفاية‬ ‫الجديد‬ ‫المعيار‬ ‫إطار‬ ‫في‬
‫لإلقتصاد‬ ‫الثالث‬ ‫العالمي‬ ‫للمؤتمر‬ ‫مقدمة‬ ‫عمل‬
، ‫المكرمة‬ ‫مكة‬ ،‫القرى‬ ‫أم‬ ‫جامعة‬ ،‫اإلسالمي‬
2005
.
‫بازل‬ ‫مقررات‬ ‫تطبيق‬ ‫أثر‬ ،‫الله‬ ‫عطا‬ ‫منور‬ ،‫المساعده‬
III
‫غير‬ ‫دكتوراه‬ ‫رسالة‬ ،‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬ ‫على‬
– ‫عمان‬ ،‫العالمية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫العلوم‬ ‫جامعة‬ ،‫منشورة‬
،‫األردن‬
2013
.
"
‫المغرب‬ ،‫المكارم‬ ‫أبي‬ ‫السيد‬ ‫عبد‬ ‫بن‬ ‫ناصر‬ ،‫المطرزي‬
"
‫طبعة‬ ‫بدون‬ ،‫العربي‬ ‫الكتاب‬ ‫دار‬ ، ‫المعرب‬ ‫ترتيب‬ ‫في‬
. ‫تاريخ‬ ‫وبدون‬

111. ) (
‫األيوفي‬ ‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫هيئة‬ ‫عن‬ ‫الصادرة‬ ‫الشرعية‬ ‫المعايير‬
2010
.
"
‫شرح‬ ‫في‬ ‫المحتاج‬ ‫تحفة‬ ،‫حجر‬ ‫بن‬ ‫علي‬ ‫بن‬ ‫أحمد‬ ،‫الهيتمي‬
"
،‫بمصر‬ ‫الكبرى‬ ‫التجارية‬ ‫المكتبة‬ ، ‫المنهاج‬
1357
-‫هـ‬
1983
. ‫م‬
" "
، ‫العرب‬ ‫لسان‬ ،‫علي‬ ‫بن‬ ‫مكرم‬ ‫بن‬ ‫محمد‬ ‫الفضل‬ ‫أبو‬ ،‫منظور‬ ‫بن‬
-
،‫الثالثة‬ ‫الطبعة‬ ،‫بيروت‬ ‫صادر‬ ‫دار‬
1414
. ‫هـ‬
"
‫إطار‬ ‫في‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫مالءة‬ ‫قياس‬ ،‫الشيخ‬ ‫ماهر‬ ،‫حسن‬
"
‫للمؤتمر‬ ‫مقدمة‬ ‫عمل‬ ‫ورقة‬ ، ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫لكفاية‬ ‫الجديد‬ ‫المعيار‬
-
،‫المكرمة‬ ‫مكة‬ ‫القرى‬ ‫أم‬ ‫جامعة‬ ،‫اإلسالمي‬ ‫لالقتصاد‬ ‫الثالث‬ ‫العالمي‬
1426
-‫هـ‬
2005
. ‫م‬
" "
، ‫اإلسالمية‬ ‫والبنوك‬ ‫المركزية‬ ‫المصارف‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ ‫محمد‬ ، ‫خزام‬
‫والعمل‬ ‫المعامالت‬ ‫بفقه‬ ‫متخصصة‬ ‫علمية‬ ‫مجلة‬ ،‫البركة‬ ‫حولية‬
/‫رمضان‬ ‫الثالث‬ ‫العدد‬ ،‫المصرفي‬
1422
(
‫تشرين‬ ‫نوفمبر‬ ‫هـ‬
/‫الثاني‬
2001
. ‫م‬
‫على‬ ‫واإلشراف‬ ‫الرقابة‬ ،‫خان‬ ‫الله‬ ‫طارق‬ ،‫عمر‬ ‫محمد‬ ،‫شابرا‬
‫التابع‬ ‫والتدريب‬ ‫للبحوث‬ ‫اإلسالمي‬ ‫المعهد‬ ،‫اإلسالمية‬ ‫المصارف‬
/
، ‫األولى‬ ‫الطبعة‬ ، ‫جدة‬ ‫للتنمية‬ ‫اإلسالمي‬ ‫للبنك‬
2003

112. . "
‫اإلنترنت‬ ‫على‬ ‫متاحة‬ ، ‫بازل‬ ‫التفاقية‬ ً‫وفقا‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬
:
‫في‬ ‫قضايا‬ ‫تحليل‬ ‫المخاطر‬ ‫إدارة‬ ،‫أحمد‬ ‫حبيب‬ ،‫خان‬ ‫الله‬ ‫طارق‬
‫اإلسالمي‬ ‫المعهد‬ ، ‫أحمد‬ ‫بابكر‬ ‫ترجمة‬ ،‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الصناعة‬
/
، ‫األولى‬ ‫الطبعة‬ ،‫جدة‬ ‫للتنمية‬ ‫اإلسالمي‬ ‫البنك‬ ،‫والتدريب‬ ‫للبحوث‬
2003
.
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫للمؤسسات‬ ‫والضوابط‬ ‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫معايير‬
‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫للمؤسسات‬ ‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫هيئة‬ ‫عن‬ ‫الصادر‬
) (
‫األيوفي‬
2008
.
‫كفاية‬ ‫بمعيار‬ ‫المتعلقة‬ ‫اإلرشادات‬ ،‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬
‫مارس‬ ،‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫في‬ ‫الفا‬ ‫عامل‬ ‫تحديد‬ ،‫المال‬ ‫رأس‬
2011
.
‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫معيار‬ ،‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬
‫ديسمبر‬ ،‫إسالمية‬ ‫مالية‬ ‫خدمات‬ ‫تقديم‬ ‫على‬ ‫تقتصر‬ ‫التي‬ ‫للمؤسسات‬
2005
.
، ‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫الخدمات‬ ‫مجلس‬
IFSB15
‫لكفاية‬ ‫المعدل‬ ‫المعيار‬ ،
‫ديسمبر‬ ،‫إسالمية‬ ‫مالية‬ ‫خدمات‬ ‫تقدم‬ ‫التي‬ ‫للمؤسسات‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
2013
.
" "
، ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫في‬ ‫وتطبيقاتها‬ ‫بازل‬ ‫اتفاقيات‬ ‫سليمان‬ ،‫ناصر‬
: ‫اإللكتروني‬ ‫الباحث‬ ‫قع‬$
‫و‬‫م‬ ‫على‬ ‫متاح‬
http://www.drnacer.net/moltaka.html
.

113. ‫ظل‬ ‫في‬ ‫المركزية‬ ‫بالبنوك‬ ‫اإلسالمية‬ ‫البنوك‬ ‫عالقة‬ ،‫سليمان‬ ،‫ناصر‬
‫بنك‬ ‫عالقة‬ ‫حول‬ ‫تطبيقية‬ ‫دراسة‬ ‫مع‬ ،‫الحديثة‬ ‫الدولية‬ ‫المتغيرات‬
،‫الجزائر‬ ،‫البيضاء‬ ‫الدار‬ ،‫الريام‬ ‫مكتبة‬ ،‫الجزائر‬ ‫ببنك‬ ‫الجزائري‬ ‫البركة‬
،‫األول‬ ‫الطبعة‬
2006
.
‫عن‬ ‫بيان‬ ،‫اإلسالمية‬ ‫المالية‬ ‫للمؤسسات‬ ‫والمراجعة‬ ‫المحاسبة‬ ‫هيئة‬
‫وكيفية‬ ‫اإلسالمية‬ ‫للمصارف‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫كفاية‬ ‫نسبة‬ ‫من‬ ‫الغرض‬
‫بازل‬ ‫معيار‬ ‫ضمن‬ ‫حسابها‬
I
–
‫مارس‬ ، ‫المنامة‬ ‫البحرين‬ ،
1999
.
" -
‫الفقهية‬ ‫الموسوعة‬ ،‫الكويت‬ ‫اإلسالمية‬ ‫والشؤون‬ ‫األوقاف‬ ‫وزارة‬
. - "
‫الثانية‬ ‫الطبعة‬ ،‫الكويت‬ ‫السالسل‬ ‫دار‬ ، ‫الكويتية‬
.

114. ‫األجنبية‬ ‫المراجع‬
...
Islamic Financial Service Board (FISB) Islamic Financial Services Industry Stability Report 2013 .
Jaseem Ahmed (Secretary General of IFSB) , Assessing the Regulatory Impact with respect to the
current Islamic banking business model , presented at GIFF , Kuala Lumpur 18 Sep 2012 .
www.BIS.org , Basel Committee on Banking Supervision Basel II , June 2004 , International
Convergence of Capital Measurement and Capital Standards , A Revised Framework .
www.BIS.org , Basel Committee , International Convergence of Capital Measurement and Capital
Standards (July 1988 , updated to April 1998) .
www.BIS.org , Basel Committee : Basel III : A global regulatory framework for more resilent banks
and banking systems , December 2010 (rev June 2011).
www.BIS.org / International Convergence of Capital Measurement and Capital standards , July 1988 .
www.BIS.org : International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards , June
2004
.