Le analisi di bilancio fornite dalla Leanus vengono realizzate utilizzando i bilanci ufficiali delle imprese (generalmente in formato IV DIR CEE) e possono coprire un arco temporale che va da 2 ai 5 anni, a seconda delle tue esigenze. Se il tuo interesse si rivolge invece all'estero, potrai effettuare le analisi di bilancio anche di imprese straniere che operano o meno sul territorio nazionale. Per elaborare l'analisi finanziaria di una imprese o aggiornare con altri annualità di bilancio quelle già presenti nel tuo archivio, è sufficiente seguire la procedura di "Creazione / Aggiornamento Analisi" che consente di: Collegarsi in tempo reale al Registro Imprese (Infocamere) o ad altri fornitori certiifcati Ricerca per Denominazione e/o P.iva l'impresa che si desidera analizzare Scegliere le annualità di bilancio da elaborare Confermare Segui la procedura qui riportata o contatta il Centro Servizi per assistenza

1. Analisi di Bilancio Economico Finanziaria e Patrimoniale - AVANZATA (5 anni)
AZIENDA TEST LEANUS
data elaborazione: 07/01/2015
Strettamente confidenziale

2. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl
Il presente documento (Company Identity File Light) è stato redatto da L'Imprenditore srl e/o le sue
affiliate e/o i suoi collaboratori unicamente allo scopo di fornire una serie di informazioni riguardanti
la società AZIENDA TEST LEANUS e del proprio progetto.
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disposizione dalla Società ed ha utilizzato ogni altra pubblica informazione ritenuta utile alla
realizzazione del presente documento.
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riprodotto, copiato, distribuito, discusso pubblicamente o ceduto a terzi senza aver preventivamente
ottenuto il consenso scritto da parte di L'Imprenditore srl o del Cliente (AZIENDA TEST LEANUS).
L'Imprenditore srl
Team
Massimiliano CORRIERO
Responsabile Operations
centroservizi@leanus.it
2/37
Premesse: Disclaimer AZIENDA TEST LEANUS

3. Denominazione AZIENDA TEST LEANUS
Indirizzo sede VIA MANZONI 22
CAP 20121
Comune MILANO
Provincia MI
Codice Fiscale 20000002103.00
CCIAA MILANO
NREA 69149
Sede Legale MILANO
Forma Giuridica SP - SOCIETA' PER AZIONI
Attività Economica Ateco I 63301 - AGENZIE VARIE ED EVENTUALI
Data di costituzione
dell'impresa
04/07/1973
L'impresa appartiene al
gruppo
IMPRESA DEMO
Quotazione in borsa SI
Capitale Sociale N.A.
Capitale Interamente Versato NO
Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl3/37
Premesse: Anagrafica Impresa AZIENDA TEST LEANUS

4. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl4/37
Executive Summary: I Soci AZIENDA TEST LEANUS

5. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl5/37
Executive Summary: Gli Amministratori AZIENDA TEST LEANUS

6. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl6/37
Executive Summary: Le Partecipazioni AZIENDA TEST LEANUS

7. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl
Mese/Anno 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
Ricavi 84.382.917 84.509.873 79.576.167 75.181.624 61.095.165
Variazione Ricavi N.A. 0,15 % -5,84 % -5,52 % -18,74 %
Margine Operativo Lordo (EBITDA) 0,49 % 1,93 % 4,42 % 4,44 % 4,87 %
Redditività Netta -0,26 % 2,28 % 0,91 % 2,06 % 1,52 %
Redditività del Capitale Investito (ROI) -11,25 % -0,53 % 10,91 % 4,53 % 1,57 %
Redditività del Capitale Netto (ROE) -7,26 % 38,98 % 16,12 % 25,73 % 16,76 %
PIL Analisi 17.164.865 17.104.852 12.687.054 14.249.542 12.571.712
PIL Analisi / PIL Italia 0,01129 ‰ 0,01101 ‰ 0,00803 ‰ 0,00897 ‰ 0,00773 ‰
Variazione Investimenti N.A. -2,98 % -3,21 % -0,24 % 9,21 %
Totale Debiti 53.961.313 52.213.054 49.818.198 46.378.539 44.743.864
Totale Debiti / Ricavi 0,64 0,62 0,63 0,62 0,73
Totale Debiti / Patrimonio Netto 17,86 10,54 11,14 7,70 8,06
Costo del Personale / Costi Operativi 21,72 % 19,94 % 19,20 % 21,35 % 23,47 %
Numero Dipendenti Stimati 197 160 134 138 124
Leanus® Score
7/37
Executive Summary: Scheda di Sintesi AZIENDA TEST LEANUS

8. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl
Sintesi Conto Economico (Euro)
Mese / Anno
Valore della Produzione
Ricavi
Valore aggiunto
EBITDA
Reddito Netto
12/2011
Totale %
80.253.986 100,9
79.576.167 100,0
38.451.634 48,3
3.517.362 4,4
720.965 0,9
12/2012
Totale %
76.336.774 101,5
75.181.624 100,0
35.685.639 47,5
3.339.119 4,4
1.549.260 2,1
12/2013
Totale %
63.726.128 104,3
61.095.165 100,0
29.466.370 48,2
2.975.098 4,9
930.494 1,5
Sintesi Stato Patrimoniale (Euro)
Mese / Anno
Immobilizzazioni
Totale Attivo
Patrimonio Netto
Totale Passivo
12/2011
Totale %
11.858.770 21,8
54.290.901 100,0
4.472.703 8,2
54.290.901 100,0
12/2012
Totale %
11.830.503 22,6
52.400.500 100,0
6.021.961 11,5
52.400.500 100,0
12/2013
Totale %
12.919.786 25,7
50.296.321 100,0
5.552.457 11,0
50.296.321 100,0
8/37
Executive Summary: Overview AZIENDA TEST LEANUS

9. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl
Mese/Anno
A - Ricavi
1.1 - Acquisti
1.2 - Variazione Rimanenze
1 - Consumi
B - Valore Aggiunto (A + 1)
C.1 - Servizi
C.2 - Godimento Beni di Terzi
C.3 - Personale
C - Totale Costi Operativi
D - Margine Operativo Lordo (EBITDA) (B + C)
4 - Ammortamenti
E - Margine Operativo Netto (EBIT) (D + 4)
5 - Gestione Finanziaria
6 - Gestione Straordinaria
F - Reddito Ante Imposte (EBT) (E + 5 + 6)
7 - Imposte
G - Reddito Netto (F + 7)
Totale %
84.382.917 100,0
-36.973.333 -43,8
-1.564.010 -1,9
-38.537.343 -45,7
45.845.574 54,3
-31.609.029 -37,5
-3.956.796 -4,7
-9.867.275 -11,7
-45.433.100 -53,8
412.474 0,5
-2.572.897 -3,0
-2.160.423 -2,6
-748.205 -0,9
3.906.090 4,6
997.462 1,2
-1.216.723 -1,4
-219.261 -0,3
Totale %
84.509.873 100,0
-41.310.514 -48,9
-1.486.334 -1,8
-42.796.848 -50,6
41.713.025 49,4
-28.837.949 -34,1
-3.250.270 -3,8
-7.994.204 -9,5
-40.082.423 -47,4
1.630.602 1,9
-1.724.091 -2,0
-93.489 -0,1
-647.061 -0,8
4.511.435 5,3
3.770.885 4,5
-1.840.920 -2,2
1.929.965 2,3
Totale %
79.576.167 100,0
-42.196.519 -53,0
1.071.986 1,3
-41.124.533 -51,7
38.451.634 48,3
-26.124.261 -32,8
-2.103.414 -2,6
-6.706.597 -8,4
-34.934.272 -43,9
3.517.362 4,4
-1.802.629 -2,3
1.714.733 2,2
-554.332 -0,7
261.210 0,3
1.421.611 1,8
-700.646 -0,9
720.965 0,9
Totale %
75.181.624 100,0
-39.173.595 -52,1
-322.390 -0,4
-39.495.985 -52,5
35.685.639 47,5
-24.110.846 -32,1
-1.329.583 -1,8
-6.906.091 -9,2
-32.346.520 -43,0
3.339.119 4,4
-2.701.194 -3,6
637.925 0,8
-192.857 -0,3
1.531.271 2,0
1.976.339 2,6
-427.079 -0,6
1.549.260 2,1
Totale %
61.095.165 100,0
-31.971.543 -52,3
342.748 0,6
-31.628.795 -51,8
29.466.370 48,2
-19.205.958 -31,4
-1.067.977 -1,7
-6.217.337 -10,2
-26.491.272 -43,4
2.975.098 4,9
-2.633.826 -4,3
341.272 0,6
-35.950 -0,1
1.197.410 2,0
1.502.732 2,5
-572.238 -0,9
930.494 1,5
9/37
Executive Summary: Conto Economico (Classico) AZIENDA TEST LEANUS
12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013

10. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl
Mese / Anno
Impieghi
1 - Immobilizzazioni Materiali
2 - Immobilizzazioni Finanziarie
3 - Immobilizzazioni Immateriali
4 - Fondo Ammortamento
A - Attivo Fisso Netto (1 + 2 + 3 + 4)
5.1 - Crediti Clienti
5.2 - Debiti Fornitori
5.3 - Rimanenze
5 - Capitale Circolante Caratteristico
6.1 - Altri Crediti
6.2 - Altri Debiti
6 - Capitale Circolante Non Caratteristico
B - Capitale Circolante Netto (5 + 6)
7 - Fondi
C - Capitale Investito Netto (A + B + 7)
Fonti
8 - Capitale Sociale
9 - Riserve e Surplus
10 - Utile/Perdita Esercizio
11 - Utile Esercizi Precedenti
D - Patrimonio Netto (8 + 9 + 10 + 11)
12 - Finanziamenti Medio/Lungo Termine
13 - Finanziamenti Breve Termine
E - Totale Debiti Finanziari (12 + 13)
14 - Liquidità
F - PFN (E + 14)
G - Totale Fonti (D + F)
Totale %
8.938.407 46,5
6.676 0,0
3.683.711 19,2
0 0,0
12.628.794 65,8
30.050.390 156,5
-29.338.442 -152,8
6.874.869 35,8
7.586.817 39,5
5.322.598 27,7
-3.283.848 -17,1
2.038.750 10,6
9.625.567 50,1
-3.051.269 -15,9
19.203.092 100,0
2.000.000 10,4
1.241.099 6,5
-219.261 -1,1
0 0,0
3.021.838 15,7
7.413.832 38,6
10.873.922 56,6
18.287.754 95,2
-2.106.500 -11,0
16.181.254 84,3
19.203.092 100,0
Totale %
7.466.145 42,0
3.092.676 17,4
1.693.026 9,5
0 0,0
12.251.847 68,9
28.396.918 159,7
-30.852.117 -173,5
5.467.650 30,7
3.012.451 16,9
7.816.043 43,9
-1.737.509 -9,8
6.078.534 34,2
9.090.985 51,1
-3.558.798 -20,0
17.784.034 100,0
2.000.000 11,2
1.241.035 7,0
1.929.965 10,9
-219.261 -1,2
4.951.739 27,8
4.061.869 22,8
12.002.761 67,5
16.064.630 90,3
-3.232.335 -18,2
12.832.295 72,2
17.784.034 100,0
Totale %
7.632.902 48,6
3.093.176 19,7
1.132.692 7,2
0 0,0
11.858.770 75,5
30.830.434 196,2
-31.717.975 -201,8
6.507.619 41,4
5.620.078 35,8
3.807.108 24,2
-2.071.179 -13,2
1.735.929 11,0
7.356.007 46,8
-3.498.376 -22,3
15.716.401 100,0
2.000.000 12,7
1.751.738 11,1
720.965 4,6
0 0,0
4.472.703 28,5
1.526.386 9,7
11.004.282 70,0
12.530.668 79,7
-1.286.970 -8,2
11.243.698 71,5
15.716.401 100,0
Totale %
6.965.484 49,5
4.040.909 28,7
824.110 5,9
0 0,0
11.830.503 84,0
24.555.961 174,4
-26.620.137 -189,1
6.009.689 42,7
3.945.513 28,0
3.362.606 23,9
-2.762.284 -19,6
600.322 4,3
4.545.835 32,3
-2.296.113 -16,3
14.080.225 100,0
2.000.000 14,2
2.472.701 17,6
1.549.260 11,0
0 0,0
6.021.961 42,8
4.765.542 33,8
9.934.463 70,6
14.700.005 104,4
-6.641.741 -47,2
8.058.264 57,2
14.080.225 100,0
Totale %
8.301.883 38,2
4.042.184 18,6
575.719 2,6
0 0,0
12.919.786 59,4
26.560.097 122,1
-22.078.812 -101,5
6.437.162 29,6
10.918.447 50,2
2.700.750 12,4
-2.802.033 -12,9
-101.283 -0,5
10.817.164 49,7
-1.980.779 -9,1
21.756.171 100,0
2.000.000 9,2
2.621.963 12,1
930.494 4,3
0 0,0
5.552.457 25,5
6.495.816 29,9
11.386.424 52,3
17.882.240 82,2
-1.678.526 -7,7
16.203.714 74,5
21.756.171 100,0
10/37
Executive Summary: Stato Patrimoniale (analisi numerica) AZIENDA TEST LEANUS
12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013

11. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl
Mese/Anno
1.1 - Reddito Netto
1.2 - Ammortamenti Accantonamenti
1.3 - (Aumento) Diminuzione Crediti Clienti
1.4 - (Aumento) Diminuzione Rimanenze
1.5 - Aumento (Diminuzione) Debiti Fornitori
1.6 - (Aumento) Diminuzione Altri Crediti
1.7 - Aumento (Diminuzione) Altri Debiti
1 - Cash Flow Operativo
2.1 - (Aumento) Diminuzione Attivo Fisso
2.2 - (Aumento) Diminuzione Altro Attivo L/T
2.3 - (Aumento) Diminuzione Crediti L/T
2 - Cash Flow Attività Investimento
3.1 - Aumento (Diminuzione) Indebitamento
3.2 - Aumento (Diminuzione) Fondi
3.3 - Aumento (Diminuzione) Passività L/T
3.4 - Aumento (Diminuzione) Patrimonio Netto
3 - Cash Flow Attività Finanziamento
4 - Variazione Netta Cassa (1 + 2 + 3)
12/2009
Totale %
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0 0,0
0
0
12/2010
Totale %
1.929.965 46,1
1.724.091 41,2
1.653.472 39,5
1.407.219 33,6
1.513.675 36,1
-2.493.445 -59,5
-1.546.339 -36,9
4.188.638
-1.347.144 100,0
0 0,0
0 0,0
-1.347.144
-2.223.124 129,6
507.529 -29,6
0 0,0
-64 0,0
-1.715.659
1.125.835
12/2011
Totale %
720.965 16,9
1.802.629 42,3
-2.433.516 -57,1
-1.039.969 -24,4
865.858 20,3
4.008.935 94,1
333.670 7,8
4.258.572
-1.409.552 100,0
0 0,0
0 0,0
-1.409.552
-3.533.962 73,7
-60.422 1,3
0 0,0
-1.200.001 25,0
-4.794.385
-1.945.365
12/2012
Totale %
1.549.260 21,9
2.701.194 38,3
6.274.473 88,9
497.930 7,1
-5.097.838 -72,2
444.502 6,3
691.105 9,8
7.060.626
-2.672.927 100,0
0 0,0
0 0,0
-2.672.927
2.169.337 224,3
-1.202.263 -124,3
0 0,0
-2 -0,0
967.072
5.354.771
12/2013
Totale %
930.494 -34,4
2.633.826 -97,3
-2.004.136 74,0
-427.473 15,8
-4.541.325 167,8
661.856 -24,4
39.749 -1,5
-2.707.009
-3.723.109 100,0
0 0,0
0 0,0
-3.723.109
3.182.235 216,9
-315.334 -21,5
0 0,0
-1.399.998 -95,4
1.466.903
-4.963.215
11/37
Executive Summary: Rendiconto Finanziario (analisi numerica) AZIENDA TEST LEANUS

12. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl
Mese/Anno 12/2009 12/2010 12/2011 12/2012 12/2013
Mesi di Bilancio 12 12 12 12 12
Crescita
Variazione Ricavi N.A. 0,15 % -5,84 % -5,52 % -18,74 %
Variazione Capitale Investito Netto N.A. -7,39 % -11,63 % -10,41 % 54,52 %
Variazione Patrimonio Netto N.A. 63,87 % -9,67 % 34,64 % -7,80 %
Variazione Debiti Finanziari N.A. -12,16 % -22,00 % 17,31 % 21,65 %
Efficienza
Giorni Crediti Commerciali (gg) 129 121 140 118 157
Giorni Debiti Commerciali (gg) 146 152 163 149 153
Giorni Rimanenze (gg) 65 46 57 55 74
Ciclo del Capitale Circolante d'Esercizio 48 15 34 24 78
Redditività
Margine Operativo Lordo (EBITDA) 0,49 % 1,93 % 4,42 % 4,44 % 4,87 %
Redditività delle Vendite (ROS) -2,56 % -0,11 % 2,15 % 0,85 % 0,56 %
Redditività del Capitale Investito (ROI) -11,25 % -0,53 % 10,91 % 4,53 % 1,57 %
Redditività del Capitale Netto (ROE) -7,26 % 38,98 % 16,12 % 25,73 % 16,76 %
Redditività Netta -0,26 % 2,28 % 0,91 % 2,06 % 1,52 %
Solidità e Liquidità
Copertura Immobilizzazioni 0,24 0,40 0,38 0,51 0,43
Leva Finanziaria (D/E) 6,05 3,24 2,80 2,44 3,22
Variazione Netta di Cassa / Ricavi 0 % 1,33 % -2,44 % 7,12 % -8,12 %
Cash Flow Operativo / Ricavi N.A. 4,96 % 5,35 % 9,39 % -4,43 %
EBIT / Oneri Finanziari -2,82 -0,14 2,99 1,22 0,40
Indice di Liquidità a Breve 0,86 0,88 0,80 0,88 0,85
Indice di Liquidità 1,02 1,01 0,95 1,03 1,03
Liquidità / Ricavi 2,50 % 3,82 % 1,62 % 8,83 % 2,75 %
Oneri Finanziari % 4,19 % 3,99 % 4,01 % 3,83 % 5,18 %
Cap. Circ. Net./Indeb. Fin. a Breve 0,89 0,76 0,67 0,46 0,95
Gestione Finanziaria / Ricavi -0,89 % -0,77 % -0,70 % -0,26 % -0,06 %
12/37
Executive Summary: Analisi per Indici AZIENDA TEST LEANUS

13. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl13/37
Executive Summary: Sintesi Eco/Fin 2013 AZIENDA TEST LEANUS
Capitale Investito Netto
21.756.171
%
100
Ricavi
61.095.165
%
100
Costi
-26.491.272
%
-43,4
EBITDA
2.975.098
%
4,9
EBIT
341.272
%
0,6
Oneri Finanziari
844.047
%
1,4
Debiti Finanziari
17.882.240
%
82,2
Capitale Circolante
10.817.164
%
49,7
Reddito Netto
930.494
%
1,5
Patrimonio Netto
5.552.457
%
25,5
Attivo Fisso Netto
12.919.786
%
59,4
Liquidità
-1.678.526
%
-7,7
Fondi
-1.980.779
%
-9,1
Leasing e Garanzie
13.078.988
Turnover
2,81
ROI
1,57 %
ROS
0,56 %
i
5,18 %
D/E 3,22
ROE
16,76 %

14. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl
Analisi (A) Obiettivo (B) Operazione Delta
Costo del Personale 23,47% 40% B - A 16,53%
Variazione Ricavi -18,74% 5% A - B -23,74%
Margine Operativo Lordo (EBITDA) 4,87% 8% A - B -3,13%
Redditività delle Vendite (ROS) 0,56% 6% A - B -5,44%
Redditività del Capitale Investito (ROI) 1,57% 10% A - B -8,43%
Redditività del Capitale Netto (ROE) 16,76% 2% A - B 14,76%
Redditività Netta 1,52% 5% A - B -3,48%
Giorni Crediti Commerciali (gg) 157 30 B - A -127
Giorni Debiti Commerciali (gg) 153 90 B - A -63
Giorni Rimanenze (gg) 74 60 B - A -14
Leva Finanziaria (D/E) 3,22 2 B - A -1,22
Liquidità / Ricavi 2,75% 5% A - B -2,25%
Oneri Finanziari % 5,18% 5% B - A -0,18%
Leanus® Score 1,47 3 A - B -1,53
Obiettivi raggiunti: 2 / 14
Valutazione e confronto con valori obiettivo o di riferimento al 12/2013
14/37
Executive Summary: Confronto con valori di riferimento AZIENDA TEST LEANUS

15. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl15/37
Executive Summary: Andamento Profilo di Rischio AZIENDA TEST LEANUS
Rischio Basso ( > 3)
Rischio Alto ( < 1.8)
Leanus® Score
Leanus® Score
2009 2010 2011 2012 2013
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00

16. Data Costituzione: 04/07/1973
Ricavi: 61.095.165 €
EBITDA: 2.975.098 €
Reddito Netto: 930.494 €
PFN: 16.203.714 €
Dati Eco-Fin
L'azienda appartiene alla categoria Leanus®: STUCK.
L'azienda deve intervenire per comprendere le ragioni
operative e strategiche che hanno determinato
l'attuale disequilibrio economico e patrimoniale.
Business Evaluation
Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl
VALUTAZIONE GENERALE DI AFFIDABILITÀ
Leanus® Score 1,47 STOP: Approfondire subito
DETTAGLI VALUTAZIONE
Equilibrio Economico
Variazione Ricavi -18,74% Negativa
Margine Operativo Lordo (EBITDA) 4,87% Discreta
Margine Operativo Netto (EBIT) 0,56% Non adeguata
Equilibrio Patrimoniale
Copertura Immobilizzazioni 0,43 Non adeguata
Leva Finanziaria (D/E) 3,22 Eccessiva
Turnover 2,81 Ottimo
Equilibrio Finanziario
Liquidità / Ricavi 2,75% Inadeguata ai ricavi
Cash Flow Operativo / Ricavi -4,43% Insufficiente
Crediti Commerciali (gg) + Rimanenze
(gg)
231 Da monitorare
RATING SISTEMA BANCARIO (BASILEA II)
Z-Score di Altman 2,92
Leanus® Evaluation al 12/2013
16/37
Executive Summary: Valutazione Affidabilità AZIENDA TEST LEANUS

17. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl17/37
Analisi di Bilancio: Equilibrio Economico (Classico) 2013 AZIENDA TEST LEANUS
Valore (€)
le percentuali si riferiscono ai Ricavi pari a 61.095.165
+
-
-
-
- + - - + - +
Ricavi
100,0
%
Consumi
-51,8 %
Servizi
-31,4
%
Beni
di
Terzi
-1,7 %
Personale
-10,2 %
EBITDA
4,9 %
Ammortamenti
-4,3 %
Gestione
Finanziaria
-0,1 %
Gestione
Straordinaria
2,0 %
Imposte
-0,9 %
Reddito
Netto
1,5 %
0
25.000.000
50.000.000
75.000.000

18. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl18/37
Analisi di Bilancio: Andamento Economico AZIENDA TEST LEANUS
Ricavi Valore aggiunto Margine di Contribuzione EBITDA EBIT EBT
2009 2010 2011 2012 2013
-25.000.000
0
25.000.000
50.000.000
75.000.000
100.000.000

19. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl19/37
Analisi di Bilancio: Sintesi Impieghi 2013 AZIENDA TEST LEANUS
Valore (€)
le percentuali si riferiscono al Capitale Investito Netto pari a 21.756.171
+
+
-
-
+
Attivo Fisso
Netto
59,4 %
Circolante
Caratteristico
50,2 %
Circolante Non
Caratteristico
-0,5 %
Fondi
-9,1 %
Capitale
Investito Netto
100,0 %
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000

20. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl20/37
Analisi di Bilancio: Sintesi Fonti 2013 AZIENDA TEST LEANUS
Valore (€)
le percentuali si riferiscono al Totale Fonti pari a 21.756.171
+
+
-
+
Patrimonio Netto
25,5 %
Debiti Finanziari
82,2 %
Liquidità
-7,7 %
Totale Fonti
100,0 %
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000

21. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl21/37
Analisi di Bilancio: Equilibrio Patrimoniale - Impieghi 2013 AZIENDA TEST LEANUS
Valore (€)
le percentuali si riferiscono al Capitale Investito Netto pari a 21.756.171
+
+
+
-
+ -
-
+
Attivo
Fisso
Netto
59,4 %
Crediti
Clienti
122,1 %
Rimanenze
29,6 %
Debiti
Fornitori
-101,5 %
Altri
Crediti
12,4 %
Altri
Debiti
-12,9 %
Fondi
-9,1 %
Capitale
Investito
Netto
100,0 %
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000

22. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl22/37
Analisi di Bilancio: Equilibrio Patrimoniale - Fonti 2013 AZIENDA TEST LEANUS
Valore (€)
le percentuali si riferiscono al Totale Fonti pari a 21.756.171
+
+
+
+
+
+
-
+
Capitale
Sociale
9,2 %
Riserve
e
Surplus
12,1 %
Utile/Perdita
d'Esercizio
4,3 %
Utile
Esercizi
Precedenti
0,0 %
Patrimonio
Netto
25,5 %
Finanziamenti
Medio Lungo
29,9 %
Finanziamenti
Breve
52,3 %
Liquidità
-7,7 %
PFN
74,5 %
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000

23. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl23/37
Analisi di Bilancio: Equilibrio Finanziario 2013 AZIENDA TEST LEANUS
Valore (€)
le percentuali si riferiscono alla Cassa Iniziale pari a 6.641.741
Variazione Netta di Cassa: -4.963.215 (-74,7 %)
+
-
-
+ +
Cassa Iniziale
100,0 %
Cash Flow
Operativo
-40,8 %
Cash Flow
attività di
investimento
-56,1 %
Cash Flow
attività di
finanziamento
22,1 %
Cassa Finale
25,3 %
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000

24. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl24/37
Analisi di Bilancio: Immobilizzazioni AZIENDA TEST LEANUS
Valore (€)
1 - Immobilizzazioni Materiali 2 - Immobilizzazioni Finanziarie 3 - Immobilizzazioni Immateriali
2009 2010 2011 2012 2013
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000

25. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl25/37
Analisi di Bilancio: Patrimonio Netto AZIENDA TEST LEANUS
Patrimonio Netto
Valore (€)
8 - Capitale Sociale 9 - Riserve e Surplus 11 - Utile Esercizi Precedenti
10 - Utile/Perdita Esercizio Patrimonio Netto
2009 2010 2011 2012 2013
-2.000.000
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
-2.000.000
0
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000

26. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl26/37
Analisi di Bilancio: Posizione Finanziaria Netta AZIENDA TEST LEANUS
Valore (€)
14 - Liquidità 13 - Finanziamenti Breve Termine 12 - Finanziamenti Medio/Lungo Termine
2009 2010 2011 2012 2013
-10.000.000
0
10.000.000
20.000.000

27. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl27/37
Analisi di Bilancio: Scomposizione Totale Debiti 2013 AZIENDA TEST LEANUS
Percentuale
Valore (€)
Debiti Incidenza % su Totale Debiti
Totale Debiti Indebitamento Non
Finanziario
Finanziamenti Breve Finanziamenti Medio
Lungo
0,0
25,0
50,0
75,0
100,0
125,0
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000

28. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl28/37
Analisi di Bilancio: Indebitamento vs Ricavi AZIENDA TEST LEANUS
Ricavi
Valore (€)
Indebitamento Non Finanziario Indebitamento Finanziario Ricavi
2009 2010 2011 2012 2013
0
25.000.000
50.000.000
75.000.000
100.000.000
0
25.000.000
50.000.000
75.000.000
100.000.000

29. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl29/37
Analisi di Bilancio: PFN vs EBITDA AZIENDA TEST LEANUS
PFN/EBITDA
Valore (€)
PFN EBITDA PFN/EBITDA
2009 2010 2011 2012 2013
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000

30. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl30/37
Analisi di Bilancio: Margine di Struttura AZIENDA TEST LEANUS
Margine Struttura (Attivo Immobilizzato - Patrimonio Netto)
2009 2010 2011 2012 2013
0
2.500.000
5.000.000
7.500.000
10.000.000
12.500.000

31. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl31/37
Analisi di Bilancio: Margine di Tesoreria AZIENDA TEST LEANUS
Margine Tesoreria (Liquidità Differite + Liquidità - Passività Correnti)
2009 2010 2011 2012 2013
-1.000.000
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000

32. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl32/37
Analisi di Bilancio: Break Even Point AZIENDA TEST LEANUS
Margine di Sicurezza
Valore (€)
BEP Margine di Sicurezza
2009 2010 2011 2012 2013
-20,00%
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
0
25.000.000
50.000.000
75.000.000
100.000.000
125.000.000

33. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl33/37
Analisi di Bilancio: Leva Finanziaria AZIENDA TEST LEANUS
Debiti Finanziari / Patrimonio Netto
i / Mezzi Terzi
Leva finanziaria (D/E) Oneri finanziari %
2009 2010 2011 2012 2013
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
3,50 %
4,00 %
4,50 %
5,00 %
5,50 %
6,00 %

34. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl34/37
Analisi di Bilancio: Leva Operativa AZIENDA TEST LEANUS
Leva Operativa
Valore (€)
Margine Contribuzione EBIT Leva Operativa
2009 2010 2011 2012 2013
-150,0
-100,0
-50,0
0,0
50,0
100,0
-5.000.000
0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000

35. Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl35/37
Analisi di Bilancio: Analisi Numero Dipendenti AZIENDA TEST LEANUS
Numero Dipendenti
Numero Dipendenti da Bilancio Numero Dipendenti Stimati
2009 2010 2011 2012 2013
100
125
150
175
200
225

36. STAR
Imprese con Ricavi in crescita e solidità Economico Patrimoniale (Leanus® Score) positiva. Elevata stabilità
Economico Patrimoniale.
RUNNERS
Imprese con Ricavi in crescita, ma con un indice di solidità Patrimoniale (Leanus® Score) negativo. Crescita
non equilibrata.
TO INVESTIGATE
Imprese sulle quali non si è in grado di pronunciarsi sulla base delle informazioni di cui si dispone. Per questa
ragione sono classificate come "to investigate" cioè "da approfondire".
STABLE
Imprese con elevata solidità Economico Patrimoniale (Leanus® Score) ma Ricavi in flessione. Stabilità
Economico Patrimoniale.
STUCK
Imprese "Ferme" o "Stagnanti" ovvero hanno diminuito i Ricavi e hanno un indice di solidità Patrimoniale
(Leanus® Score) negativo. Bassa affidabilità Economico e Patrimoniale.
Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl36/37
Appendice: Descrizione Categorie Leanus® AZIENDA TEST LEANUS

37. SINTESI ECO-FIN Principali parametri di Valutazione dell'Equilibrio Economico (capacità di produrre ricchezza nel corso di un esercizio)
EBITDA = Margine Operativo Lordo, ovvero la differenza tra Ricavi e Costi Operativi
Utile netto = Risultato della gestione dopo le Imposte
Principali paramentri di Valutazione dell'Equilibrio Patrimoniale (equilibrio tra tipologia di fonti ed impieghi)
Mezzi Propri = Patrimonio netto o Equity (il valore non deve mai essere negativo)
Mezzi di Terzi = Esposizione finanziaria verso il sistema bancario, leasing esclusi
Liquidità = Cassa disponibile. Il segno meno indica disponibilità di cassa
CONFRONTO ROI CON COSTO DEL DENARO Il ROI misura la redditività del capitale complessivamente investito nell'impresa. "I" indica il costo del denaro.
Un'azienda sana ha in genere un valore di ROI superiore la costo del denaro.
SCOMPOSIZIONE DEL ROI ROI = ROS x TURNOVER
L'aumento del ROI può essere dato da un incremento della redditività delle vendite (ROS), o dall'incremento
dell'efficienza interna o Turnover (Fatturato diviso Capitale Investito Netto) o da un effetto combinato.
LEANUS® SCORE Il Leanus® Score è un indicatore proprietario che misura il grado di solidità economico, patrimoniale e
finananziario di una impresa.
Valori sopra la riga VERDE indicano che l'azienda è sana;
Valori sotto la riga ROSSA indicano un basso livello di affidabilità.
Maggiori informazioni su Leanus.it
Valori in EuroStrettamente confidenziale L'Imprenditore srl37/37
Appendice: Guida all'interpretazione della Presentazione Aziendale AZIENDA TEST LEANUS