Oltre il bilancio. Dal dato contabile alla valutazione del profilo di rischio

L'Imprenditore s.r.l. P.I./C.F. 07155150969 – www.leanus.it - Numero Verde 800 8645888

Guida
pratica
per
Credit
Manager,
Responsabili
Crediti,
Responsabili

Amministrativi
ed
esperti
di
analisi
dei
dati
contabili
delle
imprese

OLTRE
IL
BILANCIO
UFFICIALE.

DAL
DATO
CONTABILE
ALLA
VALUTAZIONE

DEL
PROFILO
DI
RISCHIO

Come
elaborare
e
valutare
in
tempo
reale
qualsiasi
dato
contabile,

senza
excel
e
in
pochi
istanti

Parole
chiave:

sas,
snc,
score,
fascia
mcc,
business
plan,
profilo
economico,
profilo
patrimoniale,

profilo
finanziario,
analisi
di
bilancio,
analisi
per
indici,
benchmark,
analisi

situazioni
provvisorie,
analisi
dati
contabili

L’imprenditore S.r.l Sede Legale - Italia Sede Commerciale - Italia Sede Commerciale - Spagna
P.I./C.F. 07155150969 Via San Pietro, 3 Viale Brianza, 181 C/ Muntaner 250, 1° 1ª
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Il
Caso.
Analisi
di
una
situazione
contabile
provvisoria
di
una
S.A.S

(Società
in
Accomandita
Semplice).

In
caso
mostrato
di
seguito
è
quello
tipico
che
affronta,
ad
esempio,
una
Banca
che
ha
necessità

di
valutare
il
profilo
di
una
SNC
e
di
elaborare
una
prevalutazione
del
merito
creditizio
in

modo
da
decidere
se
assistere
il
cliente
potenziale.

La
Banca
ha
generalmente
bisogno
di
rispondere
in
pochi
istanti
alle
seguenti
domande:

• Sono
presenti
elementi
oggettivi
tali
da
giustificare
un
rifiuto
della
richiesta
di

assistenza
finanziaria?

• Se
la
risposta
alla
precedente
domanda
è:
“no”,
qual
è
la
valutazione
del
profilo
di

rischio?

• Se
la
risposta
alla
precedente
domanda
è:
“accettabile”
o
superiore”,
qual
è
la

valutazione
del
MedioCredito
Centrale

• Se
la
risposta
alla
precedente
domanda
è:
“fascia
1
o
fascia
2”,
con
quale
forma
tecnica,

posso
assisterlo,
cosa
dice
il
business
plan,
sarà
in
grado
di
rimborso
il
debito

incrementale,…..

Per
rispondere
alle
domande,
qui
riportare
in
maniera
molto
semplicistica,
la
Banca

generalmente
incontra
2
tipologie
di
difficoltà:

• I
sistemi
della
Banca
supportano
l’analista
solo
se
i
bilanci
sono
ufficiali
o
caricati
nel

sistema
(es.
PEF)
in
formato
CE.BI
o
IV
Dir.
Comunitaria.

• Per
le
situazioni
contabili
provvisorie
o
i
bilanci
delle
società
non
soggette
all’obbligo
di

deposito,
sono
costrette
a
ricorrere
a
servizi
esterni
in
grado
di
riconvertire
le

informazioni
raccolte
nei
formati
in
uso
presso
la
Banca.

L’effetto
congiunto
delle
due
difficoltà
è

chiaramente
visibile
attraverso
la

misurazione
della
variabile
tempo.

Dal
contatto
commerciale
e
dalla

raccolta
dei
documenti,
fino
alla
prima

risposta
da
parte
della
Banca

generalmente
passano
diverse

settimane,
anche
in
caso
di
risposta

negativa.

Vediamo
quindi
come
la
Banca
che

utilizza
Leanus
può
drasticamente

ridurre
i
tempi
di
attraversamento
fino,

addirittura,
ad
azzerarli;
l’effetto
puo’
addirittura
concretizzarsi
con
la
capacità
di
fornire
una

risposta
(preliminare)
a
partire
dal
primo
contatto
commerciale.

Ecco
quindi
gli
obiettivi
principali
dell’analisi
dal
punto
di
vista
della
Banca
(La
SNC
opera
nel

settore
dell’edilizia.)

A. Elaborare
i
dati
contabili
forniti
dalla
SNC
(come
noto
le
società
di
persone,
non

sono
soggette
all’obbligo
di
deposito
del
bilancio)
e
Riclassificarli

B. Analizzare
il
profilo
economico,
patrimoniale
e
finanziario

C. Analizzare
gli
schemi
personalizzati

D. Analizzare
gli
Indici

E. Analizzare
il
rischio
d’impresa
(scoring)

F. Calcolare
la
Fascia
MCC
(Medio
Credito
Centrale)

G. Analizzare
la
capacità
d’indebitamento
e
il
Fido
Consigliato

H. Realizzare
il
Business
Plan

La
Banca
riceve
i
file
PDF
dal
Cliente

• Per
l’esercizio
2014
una
“Situazione
interna
dei
Conti”
con
valori
progressivi
e
saldi

in

DARE
e
AVERE.

• Per
l’esercizio
2015
lo
Stato
Patrimoniale
ed
il
Conto
Economico
interno
dell’impresa.

A. Riclassificazione
del
Bilancio

Step
1:
caricamento
delle
informazioni
contabili
ricevute

Input
ricevuto
dal
cliente:
destrutturato
con
schema
contabile
interno.
PDF
“fotografia”.

Nonostante
gli
esercizi
2014
e
2015
forniti
avessero
formati
diversi
tra
di
loro
e
fossero

addirittura
in
PDF,
sono
stati
elaborati
e
caricati
su
Leanus.
Ricordiamo
che
il
caricamento
dei

PDF
richiede
l’assistenza
del
Centro
Servizi
o
il
caricamento
manuale
da
parte
dell’utente;
tutti

i
formati
elettronici
editabili
sono
invece
gestiti
automaticamente.

Step
2:
Riclassificazione
delle
informazioni
contabili
caricate.

Leanus
ha
diversi
schemi
di
Conto
Economico,
Stato
Patrimoniale
e
Rendiconto
Finanziario
(ai

quali
la
Banca
può
aggiungere
i
propri
se
lo
ritiene).
Nella
maggior
parte
dei
casi
è
sufficiente

caricare
le
informazioni
contabili
e
la
riclassificazione
avviene
in
modo
automatico
(l’utente

può
sempre
modificarla
ovviamente),
tuttavia
nel
caso
specifico
essendo
l’input
una

“fotografia”
è
stato
necessario
fare
una
rapida
mappatura
delle
varie
voci
contabili.
Il
resto

dell’analisi
invece
è
totalmente
automatica.
E’
sempre
possibile
salvare
la
riclassificazione

personalizzata
e
riutilizzarla
per
futuri
caricamenti.

Dati
contabili
del
cliente
caricati
in
Leanus
e
riclassificati
con
i
menù
a
tendina
(anche
i
segni
sono
gestiti)


Una
volta
caricata
e
riclassificata
l’informazione
contabile
del
cliente
tutta
l’analisi,
di
seguito

illustrata,
avviene
in
modo
automatico.
L’utente
può
sempre
modificare
le
logiche
di

riclassificazione
in
tempo
reale.

Dettaglio
della
voce
“Immobilizzazioni
Materiali”

L’operazione
di
caricamento
di
informazioni
contabili
interne
non
standard
e
loro

riclassificazione
può
essere
fatta
direttamente
dall’Utente
oppure
dal
Centro
Servizi
Leanus
a

richiesta
dello
stesso.

La
fonte
utilizzata
per
l’analisi
è
sempre
visibile,
così
come
il
collegamento
(riclassificazione)

tra
la
fonte
e
gli
schemi
Leanus.

B. Analisi
del
profilo
economico,
patrimoniale
e
finanziario

Leanus
mette
a
disposizione
dell’utente
una
libreria
completa
di
analisi
sia
in
forma
numerica

che
tabellare.

Di
seguito
si
riportano
alcuni
esempi.

C. Analisi
degli
schemi
personalizzati

Leanus
consente
di
integrare
la
libreria
di
analisi
esistente
con
modelli
e
schemi
personalizzati.

Alcuni
esempi:

• Flussi
Finanziari
e
calcolo
del
CCNO
personalizzati

• Schemi
OIC

D. Analisi
per
Indici

Tutti
gli
indici
riportano
la
formula
utilizza
per
il
calcolo
così
come
le
soglie
che
ne

determinano
il
colore.

Nel
caso
specifico
si
evince
che
l’Impresa
ha
avuto
una
buona
crescita
del
business

nell’esercizio
2015
rispetto
al
precedente,
andrebbero
approfondite
le
dinamiche
del

circolante
dato
che
si
tratta
di
una
società
di
costruzioni
e
che
il
costo
delle
risorse
finanziarie

appare
elevato.
Apparentemente
l’impresa
non
ha
aggiornato
il
valore
della
voce
“Rimanenze

Finali”
dal
2014
al
2015,
pertanto
l’impatto
di
conto
economico
di
tale
voce
in
quest’ultimo

esercizio
(voce
“Variazione
Rimanenza”)
è
pari
a
0.
Andrebbe
richiesto
al
cliente
il
valore
di

tale
voce
che
potrà
essere
immediatamente
inserito
in
Leanus
senza
bisogno
di
re-‐importare
i

dati!


Esempio
Analisi
Portafoglio

Analisi
del
Rischio

Leanus
elabora
in
automatico
per
ciascun
periodo
contabile
anche
intermedio:

• Lo
Z-‐Score
di
Altman

• Il
Leanus
Score
(indicatore
proprietario
del
profilo
di
rischio)


Oltre
alla
valutazione
automatica,
Leanus
consente
di
valutare
rapidamente
il
profilo

economico,
patrimoniale
e
finanziario.

Nel
caso
specifico,
gli
scoring
automatici
Leanus
(utilizzabili
già
dalla
fase
preliminare
di

analisi
senza
intaccare
gli
scoring
ufficiali
delle
procedure
bancarie)
sono
discreti
grazie
anche

alla
buona
marginalità
operativa
dell’impresa.

Da
approfondire
gli
aspetti
legati
al
ciclo
finanziario,
in
particolare
appare
bassa
la
liquidità

puntuale
di
fine
esercizio
ed
elevato
il
ciclo
del
circolante
(tempi
d’incasso
+
tempi
di
rotazione

rimanenze).
Trattandosi
di
un’impresa
di
costruzioni
andrebbe
approfondito
se
nelle

rimanenze
vi
sono
opere
in
corso
di
realizzazione.

IMPORTANTE:
è
sempre
possibile
cambiare
le
logiche
di
riclassificazione
ed
operare

simulazioni
in
tempo
reale.

E’
ad
esempio
possibile
simulare
che
una
parte
dei
crediti
clienti
dell’impresa
non
verranno

incassati.
In
tal
caso
l’analisi
di
rischio
sopra
riportata,
con
gli
scoring,
sarà
aggiornata
in
modo

istantaneo.
L’utente
può
così
mettere
subito
a
fuoco
quali
sono
le
“poste”
con
maggiore

impatto
sul
rischio.

E. Analisi
Fascia
MCC

Leanus
calcola
la
fascia
MCC
di
appartenenza
sia
su
dati
ufficiali
(e.g.:
xbrl
di
Infocamere)
sia

nei
casi,
come
quello
analizzato
da
La
Banca,
in
cui
si
ha
a
disposizione
un
dato
infra-‐annuale

e/o
destrutturato
(e.g.:
Piano
dei
Conti
primo
semestre
dell’esercizio).


Nel
caso
specifico,
l’impresa
risulta
in
FASCIA
1
MCC,
ciò
vuol
dire
che
la
Banca
che
assiste

finanziariamente
l’impresa
può
ottenere
dal
Medio
Credito
Centrale
una
garanzia
pari
al
80%

dell’importo
erogato
(per
maggiori
dettagli
fare
riferimento
al
sito
del
MCC)

F. Analisi
Capacità
di
Indebitamento
e
calcolo
Fido
Consigliato

Leanus
calcola
in
automatico
(sulla
base
dell’ultimo
periodo
contabile):

• Il
totale
dei
debiti
finanziari
sostenuti

• Il
debito
incrementale
che
l’impresa
è
in
grado
di
sostenere

• Il
fido
consigliato

Nel
caso
specifico,
l’impresa
analizzata
ha
una
capacità
di
sostenere
debito
ulteriore
rispetto
a

quello
attuale
pari
a
circa
Euro
130.000.
Questo
in
considerazione
della
redditività,
del
cash

flow
e
degli
aspetti
patrimoniali.
Il
fido
massimo
consigliato
è
pari
a
19.000.

G. Business
Plan

Immaginando
che
la
società
richieda
alla
Banca
un
finanziamento
per
una
nuova
operazione
è

possibile
con
Leanus,
in
pochi
clic,
simulare
l’impatto
della
stessa
sul
profilo
di
rischio
della

stessa.
L’Operatore
può
rapidamente
inserire
nel
sistema
le
ipotesi
di
base
fornitegli
dal

Cliente.
Ad
esempio:
Incremento
dei
ricavi
del
20%
il
primo
anno
e
poi
del
5%
per
i
successivi

3
e
allungamento
da
64
a
100
del
tempo
medio
d’incasso
dei
crediti
verso
clienti.

Business
Plan
in
tempo
reale:
ipotesi
di
conto
economico


E’
molto
agevole
e
rapido
inserire
le
ipotesi
di
lavoro
in
quanto
il
Business
Plan
Leanus
ha

come
punto
di
partenza
l’ultimo
periodo
contabile
effettivo
dell’impresa
che
viene
usato
come

base
di
lavoro
sia
dal
Cliente/Imprenditore
che
dalla
Banca.

Lo
sviluppo
ipotizzato
porterebbe
ad
un
fabbisogno
finanziario
incrementale
per
l’impresa

pari
ad
Euro
87.000
con
un
impatto
sul
livello
di
rischio
comunque
accettabile,
come
si
evince

dai
grafici
che
seguono.

Impatto
del
progetto
sul
fabbisogno
finanziario
addizionale

Impatto
del
progetto
sul
livello
di
rischio
dell’impresa

Leanus

Leanus
è
l’unica
piattaforma
in
cloud
di
servizi
per
l'analisi
di
bilancio
e
l'elaborazione
di
dati

ed
informazioni
aziendali
in
grado
di
elaborare
sia
i
bilanci
ufficiali
prelevati
in
tempo
reale
dal

Registro
Imprese
sia
qualsiasi
situazione
contabile
indipendentemente
dalla
fonte
e/o
dalla

lingua
(incluso
bilanci
provvisori
o
bilanci
di
S.A.S,
S.N.C
o
di
soggetti
stranieri).

Leanus
consente
di
effettuare
in
automatico
e
senza
digitazione
manuale
l’upload
e
la

riclassificazione
di
qualsiasi
bilancio
o
situazione
contabile.
Le
fonti
possono
essere:

• Pubbliche
(es.
Registro
Imprese
Italiano,
Registri
Internazionali,…)

• Proprietarie
(es.
situazioni
contabili
provvisore,
elabori
di
sistemi
gestionali,
etc)

Le
principali
fonti
pubbliche
sono
accessibili
direttamente
da
Leanus.
Ciò
vuol
dire
che
è

possibile
effettuare
l’analisi
di
tutti
i
bilanci
depositati
da
una
qualsiasi
impresa
italiana
(o

spagnola)
collegandosi
in
tempo
reale
ai
registri
ufficiali
ed
effettuando
l’upload.

Contestualmente
all’upload,
Leanus
effettua
i
controlli
sulla
completezza
dei
dati
e
riclassifica

la
fonte
riconducendo
lo
schema
di
input
(IV
dir
CEE)
agli
schemi
riclassificati
Leanus

disponibili
sotto
il
menù
“Analisi
di
Bilancio”.

Nel
caso
di
upload
dal
Registro
Ufficiale
delle
Imprese,
il
file
importato
è
in
formato
XBRL.

IMPORTANTE:
Leanus
interpreta
anche
le
informazioni
presenti
nella
nota
integrativa

elettronica
e
le
riutilizza
per
completare
gli
schemi
di
riclassificazione
(es.
dettaglio

debiti
e
crediti)

Oltre
alle
informazioni
pubbliche,
Leanus
consente
di
elaborare
anche
qualsiasi
informazione

proprietaria.

• Bilanci
di
verifica
estratti
da
sistemi
di
contabilità

• Business
plan
o
situazioni
contabili
elaborate
in
excel

• ….

Il
file
utilizzato
per
l’upload
dei
dati
proprietari
può
avere
diversi
formati:

• XBRL

• XML

• CSV

• XLS

• XLSX

• PDF
(con
supporto
del
Centro
Servizi)

Nei
casi
in
cui
il
formato
del
file
sia
“noto”
al
sistema
(perché,
ad
esempio,
estratto
dai
sistemi

di
contabilità
Zucchetti),
sono
automatici
sia
l’upload
che
la
riclassificazione.

In
tutti
gli
altri
casi,
l’upload
sarà
automatico
ma
l’utente
dovrà
effettuare
la
riclassificazione

manualmente
per
“cablare”
la
fonte
con
gli
schemi
Leanus
(riclassificazione)

L’utente
può
salvare
le
logiche
di
riclassificazione
scelte
per
una
determinata
fonte
per

riutilizzarle
in
futuro.

www.leanus.it
AREA
DEMO
www.facciamoparlareibilanci.com

Articoli
consigliati

• Analisi
delle
startup:

– Presentazione:
http://www.slideshare.net/Fischio69/leanus-‐analisi-‐elaborazione-‐e-‐gestione-‐di-‐dati-‐e-‐
informazioni-‐aziendali

– Intervista:
https://youtu.be/9tsQYFhv3fY

• Meno
Credito,
più
sviluppo
(BCG):
http://www.bcg.it/documents/file151375.pd

• La
valutazione
del
merito
creditizio
2.0
(ABI):
http://www.leanus.it/article.php?idarticolo=371#.Vwkw6hOLRgd

• Rating:
Maneggiare
con
cura:
http://www.leanus.it/rating.html

• Casi
di
Successo:
http://www.leanus.it/files/pages/Leanus_PremioInnovazioneDigitale2015.pdf

• Intervento
di
Giovanni
Costa,
vice
presidente
del
Consiglio
di
Gestione
di
Intesa
Sanpaolo,
Convegno
CUOA:

http://www.leanus.it/files/pages/Givoanni%20Costa%20CUOA.pdf

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