Důležitou součástí každé analýzy by měla být technická analýza grafu. Na webináři se dozvíte, jak správně analyzovat grafy měnových párů. https://youtu.be/tXRhl3jpV8Y

1. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Co hýbe trhem krátkodobě – umění technické analýzy
VLADIMÍR HOLOVKA20.9.2017

2. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
DŮLEŽITÉ UPOZORNĚNÍ
Obchodování s kontrakty na vyrovnání rozdílu (CFD) a opcemi nemusí být vhodné pro všechny investory a představuje vysoce
spekulativní a rizikovou investici. CFD jako pákové finanční nástroje mohou mít za následek ztrátu značné části kapitálu, v některých
případech přesahující počáteční vklad. Před zahájením obchodování je výrazně doporučeno seznámit se s veškerými potenciálními
riziky souvisejícími s obchodováním CFD a opcí, stejně tak jako s pravidly obchodování těchto finančních nástrojů. Veškeré tyto
informace jsou dostupné na internetových stránkách XTB www.xtb.com/cz v sekcích Informace o účtech, Poučení o riziku a
Podmínky obchodování CFD a opcí.
Tento webinář neslouží jako návod na obchodování nebo jako investiční doporučení pro účastníky. Jedná se pouze o ukázku
možných obchodních stylů a názorů na aktuální dění na finančních a derivátových trzích. Jakákoli situace, která má za následek
zákazníkovo rozhodnutí ztotožnit se s názory prezentujících, je jeho vlastní rozhodnutí.

3. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
OBSAH WEBINÁŘE
Obchodování s kontrakty na vyrovnání rozdílu (CFD) a opcemi nemusí být vhodné pro všechny investory a představuje vysoce
spekulativní a rizikovou investici. CFD jako pákové finanční nástroje mohou mít za následek ztrátu značné části kapitálu, v některých
případech přesahující počáteční vklad. Před zahájením obchodování je výrazně doporučeno seznámit se s veškerými potenciálními
riziky souvisejícími s obchodováním CFD a opcí, stejně tak jako s pravidly obchodování těchto finančních nástrojů. Veškeré tyto
informace jsou dostupné na internetových stránkách XTB www.xtb.com/cz v sekcích Informace o účtech, Poučení o riziku a
Podmínky obchodování CFD a opcí.
Tento webinář neslouží jako návod na obchodování nebo jako investiční doporučení pro účastníky. Jedná se pouze o ukázku
možných obchodních stylů a názorů na aktuální dění na finančních a derivátových trzích. Jakákoli situace, která má za následek
zákazníkovo rozhodnutí ztotožnit se s názory prezentujících, je jeho vlastní rozhodnutí.
Principy a předpoklady technické analýzy
Přístupy technické analýzy
Nástroje technické analýzy
Kombinace nástrojů
Rady na závěr

4. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Technická analýza
„Jedná se spíše o umění než vědu“
... analyzuje současný a minulý vývoj ceny (neboj objemu) daného aktiva ...
... s cílem pochopit chování trhu na základě minulosti a ...
... pomoci predikovat / odhadovat budoucí vývoj ceny aktiva.

5. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Technická analýza – principy a předpoklady
Aby mohla technická analýza fungovat, tak předpokládáme, že:
ceny se pohybují v trendech
veškeré informace jsou již obsažené v ceně
historie (a chování trhu) se opakuje

6. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Technická analýza
Vytvořit si systém v grafu
Pro technickou analýzu je důležitější „CO“ se stalo, než „PROČ“ se to stalo!

7. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Technická analýza – výhody a nevýhody
Vychází z ceny
Ceny se pohybují v trendech
Timing/načasování vstupů a
výstupů
Může být zpožděná
Vizuální nástroj
Je značně subjetivní
Neřeší sentiment trhu
Neřeší „fundament“

8. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Technická analýza – využití
Nejlépe se učíme z historie, lze využít pro historickou statistiku.
Pro historickou analýzu
Ověřená (historická) pravidla a tržní reakce lze využití pro načasování vstupu.
Načasování vstupu
Pokud pracuji s pozicí (pozicemi), tak TA umožňuje analyzovat trh v průběhu obchodu.
Řízení pozice
Podle technické analýzy lze vyvodit vhodný moment uzavření pozice.
Uzavření pozice

9. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Přístupy technické analýzy
Analyzujeme historii, abychom
pochopili co se na trzích dělo.
Reaktivní
Analyzujeme současnou situaci na trhu,
abychom predikovali možný budoucí
vývoj.
Prediktivní

10. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Přístupy technické analýzy
Každý trh analyzuji v různý moment
různými nástroji.
Je zde větší míra subjektivity.
Vhodnější pro zkušenější obchodníky.
Diskréční
Podle historicky ověřených pravidel (na
bázi TA) pouze čekáme na platný
obchodní signál.
Menší míra subjektivity.
Vhodnější pro začínající obchodníky.
Mechanický

11. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy
TYPY
GRAFŮ
ANALÝZA
TRENDU
SVÍČKOVÉ
FORMACE
CENOVÉ
FORMACE
TECHNICKÉ
INDIKÁTORY

12. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – typy grafů
Čárový Sloupcový Svíčkový

13. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – analýza trendu
Tvoří vyšší maxima i vyšší minima
Rostoucí trend
Tvoří nižší minima i nižší maxima
Klesající trend

14. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – svíčkové formace
OTEVÍRACÍ
UZAVÍRACÍ
MAXIMUM
MINIMUM
UZAVÍRACÍ
OTEVÍRACÍ
MAXIMUM
MINIMUM

15. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – svíčkové formace

16. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – svíčkové formace
ENGULFING
(pohlcení)
HAMMER & INVERTED HAMMER
(kladivo & obrácené kladivo)
HANGING MAN & SHOOTING STAR
(oběšenec & padající hvězda)
TOP 5 SVÍČKOVÝCH FORMACÍ

17. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – svíčkové formace
DOJI CANLE
(doji svíčka)
TOP 5 SVÍČKOVÝCH FORMACÍ

18. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – cenové formace
HEAD AND SHOULDERS
(hlava a ramena)
TOP 5 CENOVÝCH FORMACÍ
DOUBLE TOP & DOUBLE BOTTOM
(dvojitý vrchol & dvojité dno)

19. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – cenové formace
SYMMETRIC TRIANGLE
(symetrický trojúhelník)
ASCENDING & DESCENDING TRIANGLE
(vzestupný & sestupný trojúhelník)
TOP 5 CENOVÝCH FORMACÍ

20. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – cenové formace
CUP AND HANDLE
(hrnek s ouškem)
TOP 5 CENOVÝCH FORMACÍ
UP & DOWN TRENDLINE
(rostoucí & klesající trendová linie)

21. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
Založené na matemiatických výpočtech
Méně subjektivní
Kalkulace historických cen může způsobovat „zpoždění“

22. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – KLOUZAVÝ PRŮMĚR
Křížení ceny a klouzavého průměru

23. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – KLOUZAVÝ PRŮMĚR
Křížení ceny a klouzavého průměru
Křížení více period klouzavých průměrů

24. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – KLOUZAVÝ PRŮMĚR
Křížení ceny a klouzavého průměru
Křížení více period klouzavých průměrů
Klouzavý průměr jako support/rezistence

25. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – KLOUZAVÝ PRŮMĚR
Křížení ceny a klouzavého průměru
Křížení více period klouzavých průměrů
Klouzavý průměr jako support/rezistence
Klouzavý průměr jako ukazatel síly trendu

26. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – MACD
Křížení MACD a nulové linie

27. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – MACD
Křížení MACD a nulové linie
Křížení MACD a signální křivky

28. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – MACD
Křížení MACD a nulové linie
Křížení MACD a signální křivky
Divergence MACD a cenového vývoje

29. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – STOCHASTIC
Návrat indikátoru do „normální“ oblasti

30. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – STOCHASTIC
Návrat indikátoru do „normální“ oblasti
Křížení %K a %D

31. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – ADX
Křížení DI+ a DI-

32. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – ADX
Křížení DI+ a DI-
Růst hlavní linie nad určitou úroveň

33. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – CCI
Křížení určitých hranic indikátorem

34. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TOP 5 TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ – CCI
Křížení určitých hranic indikátorem
Divergence CCI a cenového vývoje

35. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
SHRNUTÍ TECHNICKÝCH INDIKÁTORŮ

36. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Nástroje technické analýzy – technické indikátory
TVORBA OBCHODNÍ STRATEGIE (pomocí indikátorů)
Indikátor #1
pro určení vstupu
 Křížení indikátorů
 Pohyb indikátoru nad
určitou úroveň
Indikátor #2
pro filtraci obchodů
 Určení trendu
 Určení volatility
STRATEGIE

37. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
Rady na závěr
Relevence a úspěšnost nástrojů roste s vyšším časovým horizontem
Žádný nástroj není 100%, je zapotřebí pracovat s rizikem a pravděpodobností
Nespoléhat se pouze na jediný nástroj
Kombinovat maximálně 2 – 3 nástroje
Studovat, analyzovat, studovat, analyzovat a obchodovat

38. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
SHRNUTÍ
PRINCIPY A PŘÍSTUPY TECHNICKÉ ANALÝZY
NÁSTROJE TECHNICKÉ ANALÝZY:
GRAFY, TREND, SVÍČKOVÉ A CENOVÉ FORMACE, INDIKÁTORY
KOMBINACE NÁSTROJŮ

39. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
PROSTOR PRO VAŠE DOTAZY

40. XTB Česká republika | Pobřežní 12, 186 00 Praha 8 | www.xtb.com/cz/xtb-akademie | 800 900 110 | akademie@xtb.cz
DĚKUJEME ZA POZORNOST
Těšíme se na Vás na dalších webinářích XTB Akademie.
xtb.com/cz/xtb-akademie vladimir.holovka@xtb.cz800 900 110
facebook.com/xtbczsk twitter.com/xtbczsk youtube.com/xtbczsk
KONTAKTUJTE NÁS
SLEDUJTE NÁS