Chiến lược đầu tư chứng khoán

1. Trình bày: TRẦN VĂN TRUNG
1

2. 
Lựa chọn cổ phiếu
Thời điểm mua vào và bán ra
Quản lý danh mục đầu tư
Tiền mặt hay cổ cổ phiếu
Loại cổ phiếu và số lượng
Hoạt động đầu tư cổ phiếu cần có
chiến lược
2

3. 
Khó đoán biết được khi nào thị trường
đầu cơ giá xuống phục hồi, đầu cơ giá
lên  sụp đỗ.
Nhà đầu tư dễ bị cảm xúc chi phối
Cần có công cụ và chiến lược phù hợp
Mỗi NĐT cần có PP hay chiến lược phù
hợp cá tính  loại bỏ cảm xúc, tránh bực
dọc, lo lắng
Khó khăn khi đầu tư
3

4. 
 Doanh thu  Lợi nhuận  EPS, P/E
 Quá khứ, Hiện tại, Dự đoán tương lai
 Khi các nhà phân tích thay đổi dự đoán
 Công ty cảnh báo
 Lãi suất thay đổi
 Giao dịch nội bộ
 Hiệu ứng lan tỏa tin tức trong ngành
 Lợi nhuận thay đổi
 Thay đổi trong khối lượng hàng tồn kho
 Công nghệ và sản phẩm
 Sản phẩm thất bại
Chương 1: NHÂN TỐ LÀM BIẾN
ĐỘNG GIÁ CỔ PHIẾU
4

5. 
B1: Lựa chọn cổ phiếu
B2: Thời điểm mua, bán
B3: Quản lý danh mục
Chương 2: QUY TRÌNH ĐẦU TƯ
5

6. 
Sử dụng công cụ lọc trực tuyến
Đánh giá danh sách cổ phiếu: 20-25 mã
-> Danh sách rút gọn: 5 mã
Xem biểu đồ
Lịch sử công ty
Dự đoán doanh thu
Trả lời các câu hỏi sau:
B1: Lựa chọn cổ phiếu
6

7. 
Đà tăng trưởng
Dài hạn, mức giá sẽ ra sao
Giá giảm mạnh, tăng nhanh, dao động
ổn định
Tỷ lệ doanh thu cao nhất trong 5 năm
Trả lời các câu hỏi khi lựa chọn cp
7

8. 
Dự đoán của các nhà phân tích
Doanh thu gần đây? Tích cực, tiêu cực
P/E công ty so với P/E ngành và thị
trường
Thành viên công ty có mua không?
Nhóm ngành đang hoạt động thế nào?
Trả lời các câu hỏi khi lựa chọn cp
8

9. 
Mua cp có xu hướng tăng giá, tránh cp
có xu hướng giảm giá.
Bán cp vào thời điểm bắt đầu kết thúc
xu hướng.
Không thể xác định chính xác thời điểm
 phải bằng lòng đạt được mức lợi
nhuận lớn nhất có thể
Bước 2: Thời điểm mua vào, bán
ra
9

10. 
Cần xác định bạn đầu tư ngắn hạn hay dài
hạn
Đôi khi bán sớm, tránh thua lỗ chắc chắn
xảy ra
Thừa nhân sai lầm là rất khó.
Chưa có công cụ dự báo hay pp giao dịch
xác định chính xác điểm đầu hay điểm kết
thúc xu hướng
Bước 2: Thời điểm mua vào, bán
10

11. 
Tại một thời điểm, nắm giữ bao nhiêu
loại cp
Nắm giữ cp của bao nhiêu nhóm ngành
Đầu tư toàn bộ hay giữ lại tiến mặt, và
bao nhiêu?
Bước 3: Quản lý danh mục
11

12. 
Xác định quy mô của danh mục
Đa dạng hóa ngành và quốc gia
Phân bổ tiềm lực
Lời khuyên
12

13. 
Đầu tư tăng trưởng:
 Rủi ro cao/ Lợi nhuận cao
 Phổ biến
Đầu tư giá trị
 Săn lùng những món hời
 Giống NĐT tăng trưởng nhưng không muốn rủi ro
Đầu tư theo đà giá trị: Hãy hành động
Đầu tư kỹ thuật
 Chỉ sử dụng phân tích kỹ thuật để quyết định mua
bán
Chương 3: CÁC PHONG CÁCH
ĐẦU TƯ
13

14. 
Đầu tư cơ bản
Quan tâm chủ yếu báo cáo tài chính
Đầu tư doanh thu
Quan tâm doanh thu chứ không đánh giá cp
Giao dịch chủ động
Giao dịch thường xuyên
Đầu tư kết hợp
Phong cách lướt sóng
14
Những phong cách phụ

15. 
Tăng trưởng EPS cao nhất trong 1 đến 5 năm
tới
Tăng trưởng EPS cao nhất trong lịch sử trong 1
năm, 3 hoặc 5 năm
Biên lợi nhuận tăng
Nội bộ mua nhiều
Dự đoán trong ngắn hạn tăng trưởng doanh thu
Tăng doanh thu cao
P/E hợp lý
15
Chương 4: CHIẾN LƯỢC ĐẦU
TƯ TĂNG TRƯỞNG

16. 
 Không để cảm xúc ảnh hưởng đến đầu tư
 Đủ 3 yếu tố: thương hiệu mạnh, quản lý hiệu quả,
công nghệ cao
 Kiểm tra cổ phiếu qua GARP
 Xác định thời điểm mua vào
 Xem xét xu hướng ngành
 Thiết lập điểm chặn lỗ an toàn
 Chú ý lợi nhuận đang tăng
 Suy nghĩ trong dài hạn
 Nhận biết thời điểm bán ra
 Nhận biết thời điểm mua vào 16
LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ TĂNG
TRƯỞNG THÀNH CÔNG

17. 
Giá cp bị thị trường định giá thấp
Trong điều kiện bình thường, P/E thấp
hơn tỷ lệ tăng trưởng EPS
NĐT giá trị đi ngược lại xu hướng niềm tin
của cá NĐT khác
CP không còn là cp giá trị nếu P/E cao
hơn tăng trưởng EPS và P/E cao hơn P/E
quá khứ và cùn ngành
17
Chương 5: CHIẾN LƯỢC ĐẦU
TƯ GIÁ TRỊ

18. 
Tìm kiếm cp giá rẻ
Nhận biết CP giá trị
Tỷ lệ tăng EPS dự kiến trong tương lai cao
Tỷ lệ tăng EPS trong quá khứ cao
P/E thấp và thấp hơn ngành và đối thủ
Giá Cp đang giao dịch thấp hơn so với xu
hướng giá cả trong dài hạn
Giao dịch nội bộ
Giá thấp hơn giá trị sổ sách
18
Quy trình của NĐT giá trị