BİST100 VE NİKKEİ225 ENDEXLERİ İÇİN KOENTEGRASYON ANALİZİ

2. Analizi yapılacak olan
Bist100 ve Nikkei borsalarının
genel endexleri
01.01.2014 - 01.01.2015 tarihleri
için
http://tr.investing.com
kaynağından aylık bazda alınıp
analiz aşamasında, aylık açılış
endexleri ele alınmıştır

3. Endexler

4. Zaman serisi analizindeki durağanlık varsayımını bist100 endeksi üzerinde
incelediğimizde bist 100 verilerinin düzey değerlerinde durağan olmadığını
yani;verilerin zaman boyunca sürekli artış yada azalış eğiliminde olduğu,verilerin yatay
eksen üzerinde bir istikrar durumu olmadığı görülmüştür
[durağan<Prob 0.5<durağan değil]

5. Bist100 verileri üzerinde zaman serisi analizi uygulanırken,ilk önce
yapılması gereken durağan olmayan seriyi durağan hale getirmektir.
Bu yüzden serinin 1.farkını alıp seriyi durağanlaştırıyoruz

6. Birim kök analizimizi yaptıktan sora serimizin tamamen durağan olduğunu
görebiliriz. (birim kök içeren bir seri durağan değildir)
Ho= Birim kök var
H1= Birim kök yok
P value > 0,05  Ho kabul
P value< 0,05  Ho red
Birim kök yok

7. Durağanlık varsayımını Nikkie225 endeksi üzerinde incelediğimizde verilerin
düzey değerlerinde durağan olmadığı görülmüştür
[durağan<Prob 0.5<durağan değil]

8. Serinin birinci farkını alarak seriyi durağan hale getirdiğimizde;
P value 0,0239 olacak, seri durağan hale gelecek ve birim kök olmayacaktır

9. Verilerimizin düzey değerlerindeki birim kökleri
her iki seride de serilerin birinci farkını alarak
durağanlaştırdık yani birim köklerini yok ettik

10. Engle-Grenger analizi
 İki değişken arasında uzun dönemli bir ilişkiyi
araştırırken modelde kullanılan tüm
değişkenlerin aynı mertebeden durağan
olduğu varsayılmaktadır
 Analizlerde bu yuzden ilk önce değişkenlerin
durağanlığı sağlandı ve daha sonra yeni bir
regresyon kuruldu.
 Bu yenı regresyonun hata terımlerının duzey
değerlerınde duragan olup olmadıgı gözlendi,
düzey değerlerinde durağanlık sağlandığı için
değişkenler arasında eşbütünleşmeden
bahsedilir

11. Ho red,
seri durağan
Bist100-Nikkie225 verileri
uzun dönemde eşbütünleşiktir