Обзор по автострахованию, прогноз на 2016 год

1. АВТОСТРАХОВАНИЕ:
УБЫТОЧНОСТЬ ОСАГО
ПРОДОЛЖАЕТ РАСТИ,
АВТОКАСКО - СНИЖАЕТСЯ
МОСКВА, 2016

2. 2
Моторные виды страхования остаются самым большим по объемам сборов
сегментом страхового бизнеса. Внутри сегмента произошли структурные
сдвиги. Крупнейшей линией бизнеса страховщиков в 2015 году и в 1 квартале
2016 стало ОСАГО, автокаско переместилось на второе место.
Рост комбинированной убыточности ОСАГО на некоторое время прекратился
- в 2015 году за счет повышения тарифов. Однако лишь на очень короткий
период, а далее комбинированная убыточность ОСАГО снова начала расти, и
эта тенденция продолжается уже 3 квартала подряд. Уровень выплат по
автокаско постепенно снижался в прошлом году, но в течение 2016 мы,
вероятно, увидим обратную динамику. В целом по моторным видам (ОСАГО,
автокаско, ДСАГО) рост выплат значительно замедлился по сравнению с
динамикой 2013-2014 гг., но проблемы нарастают с каждым месяцем снова:
эффект повышения тарифов ОСАГО и автокаско в течение года может быть
нивелирован, а комбинированная убыточность ОСАГО снова уйти
существенно выше 100%.
Доля ОСАГО в 2015 году серьезно возросла (21,4% в 2015, в 2014 г. – 15,3%),
автокаско сократилась (доля 18,3% в 2015, в 2014 г. – 22,1%). В 1 квартале 2016
года одним из ключевых драйверов рынка страхования снова стало ОСАГО (рост
на +12,9 млрд.руб./+35,4% к 1 кв. 2015г.).
Наблюдается постепенное снижение уровня выплат по автокаско: в 1
квартале 2016 года уровень выплат составил 65%, что на 22,5 п.п. ниже, чем в
1 квартале 2015 года и на 11,9 п.п., чем в 2015 году.
Несмотря на снижение ККУ в 2015 году за счет повышения тарифов (на 4,4 п.п.
к 2014 г.), комбинированная убыточность стабильно растет уже 3 квартал. По
сравнению с 1 кварталом 2013 года ККУ ОСАГО в 1 квартале 2016 года увеличился
на 6 п.п. Наиболее вероятно, что эффект улучшения ККУ за счет роста тарифов
можно считать отыгранным.
В 2015 году ККУ КАСКО снизился на 2,7 п.п. по сравнению с 2014 годом. Это
снижение началось с 1 квартала 2015 года - в 1 квартале 2016 года
комбинированная убыточность КАСКО уменьшилась на 21,9 п.п. по
сравнению с 1 кварталом 2015 года. Данный тренд обеспечен снижением уровня
выплат КАСКО: в 1 квартале 2016 года уровень выплат составил 65%, что на 22,5
п.п. ниже, чем в 1 квартале 2015 года.
На протяжении 2013-2016 гг. происходит постоянный рост средних чека и
выплаты. В среднем по моторным видам страхования (ОСАГО, КАСКО,
ДСАГО) средняя выплата значительно превышает средний чек (в 6,6 раз в 1
кв. 2016 г.).

3. 3
В течение 2012-2014 года на рынке накапливались финансовые проблемы, в т.ч.
рост убыточности по моторному страхованию, приведшие к падению
рентабельности капитала страховщиков до 2-3% годовых. Для многих компаний
моторное страхование стало полностью убыточным. В части ОСАГО решение
регулятора по повышению тарифов позволило на некоторое время сгладить эту
проблему. Однако комбинированная убыточность ОСАГО стабильно возрастает
уже 3-й квартал. По сравнению с 1 кварталом 2013 года ККУ ОСАГО в 1 квартале
2016 года увеличился на 6 п.п. Наиболее вероятно, что эффект улучшения ККУ за
счет роста тарифов можно считать отыгранным.
График 1. Уровень выплат по моторным видам страхования
Источник: НАФИ
74%
68%
72%
80%
83%
79% 80%
74%
88%
80%
74%
68%
65%
45%
48% 49%
66%
60%
69%
78%
120%
102%
94%
84%
82%
67%68%
51%
54%
60%
65%
56%
61% 59%
72%
51% 52%
58%
72%
71%
61%
65%
72%
76%
70%
72%
68%
81%
65%
62% 62%
69%
35%
45%
55%
65%
75%
85%
95%
105%
115%
125%
1 кв
2013
2 кв
2013
3 кв
2013
4 кв
2013
1 кв
2014
2 кв
2014
3 кв
2014
4 кв
2014
1 кв
2015
2 кв
2015
3 кв
2015
4 кв
2015
1 кв
2016
КАСКО ДСАГО ОСАГО ВСЕГО МОТОР

4. 4
На протяжении 2013-2016 гг. происходит постоянный рост средних чека и выплаты.
В среднем по моторным видам страхования (ОСАГО, КАСКО, ДСАГО) средняя
выплата значительно превышает средний чек (в 6,6 раз в 1 кв. 2016 г.). Средний чек
по ОСАГО в 1 квартале 2016 года составил 206% от среднего чека в 1 квартале
2013 года, при этом средняя выплата выросла в 2,43 раза. За приведенный период
средняя выплата выросла на 32 тыс.руб. больше, чем средний чек.
В 2015 году рост выплат моторных видов страхования (ОСАГО, КАСКО, ДСАГО)
значительно замедлился по сравнению с динамикой 2013-2014 гг., а динамика
сборов наоборот оказалась более положительной (на 0,8 п.п.). Не стоит ожидать
продолжение роста сборов, поскольку без учета роста тарифов на ОСАГО в 2015
году динамика, вероятно, была бы отрицательной. Причиной снижения выплат
является нарастающее на рынке использование сегментации клиентов и селекции
рисков, а также интенсификация работы специалистов по урегулированию убытков.
График 2. Динамика сборов и выплат по моторным видам страхования (ОСАГО,
КАСКО, ДСАГО)
Источник: НАФИ
Количество заключенных договоров по ОСАГО снизилось на 7,5% по сравнению с
1 кварталом 2015 года, что позволяет говорить о том, что значительная часть
прироста рынка была обеспечена ростом тарифов на ОСАГО.
8,8%
6,3%
9,5%
23,2%
12,9%
2,1%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
2013 2014 2015
Темп прироста сборов Темп прироста выплат

5. 5
График 3. Динамика среднего чека и средней выплаты по моторным видам
страхования (ОСАГО, КАСКО, ДСАГО)
Источник: НАФИ
Повышение тарифов на ОСАГО существенно сказалось на среднем чеке: в 1
квартале 2016 года средний чек вырос на 18,5% по сравнению с 1 кварталом 2015
года. В целом по моторным видам страхования (ОСАГО, КАСКО, ДСАГО) средний
чек вырос на 3,3 тыс. руб., а средняя выплата – на 31 тыс. руб. Причинами роста
выплат явились мошенничество со стороны автоюристов, девальвация рубля и
рост цен на автозапчасти.
График 4. Динамика среднего чека и средней выплаты ОСАГО
Источник: НАФИ
6,9 6,5 6 6,7 7,3 6,8 6,8 8,3 8,2 8,6 9,4 9,7 10,2
36,4 37,2
40,1 41,2 43,5 44,1 45,0
49,1 50,6 51,8
56,6 59,1
67,4
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
1 кв
2013
2 кв
2013
3 кв
2013
4 кв
2013
1 кв
2014
2 кв
2014
3 кв
2014
4 кв
2014
1 кв
2015
2 кв
2015
3 кв
2015
4 кв
2015
1 кв
2016
Средний чек Средняя выплата
3,1 3,1 3,2 3,3 3,3 3,3 3,3 4,2 4,4 5,4 6,0 6,1 6,4
25,2 25,7
29,4 30,6 29,8 31,3
34,6
38,1 38,7
41,5
52,0 53,8
61,4
2,5
12,5
22,5
32,5
42,5
52,5
62,5
72,5
1 кв
2013
2 кв
2013
3 кв
2013
4 кв
2013
1 кв
2014
2 кв
2014
3 кв
2014
4 кв
2014
1 кв
2015
2 кв
2015
3 кв
2015
4 кв
2015
1 кв
2016
Средний чек Средняя выплата
Тыс. руб.
Тыс. руб.

6. 6
115054, Россия, г. Москва,
ул. Дубининская, 57, стр.1, офис 208
+7 (495) 982-50-27
www.nacfin.ru