Про особенности и преимущества использования лизинговых схем в металлоторговле и металлообработке и их отличии от кредитов на юридическое лицо рассказала генеральный директор ГК «Территория лизинга» Оксана Солнышкина. Были рассмотрены следующие вопросы: условия эффективного применения лизинга, оценка привлекательности инструмента в зависимости от размеров компании, структура бизнеса рынка лизинга и развитие клиентского сервиса для лизингополучателей, как элемент конкуренции. Г-жа Солнышкина также коснулась стандартных требований лизингодателей к компаниям, региональных и федеральных программ по субсидированию процентных ставок по лизингу и спецпрограмм финансирования малого и среднего бизнеса.

1. Инновационность и здравый консерватизм
Лизинг: особенности и преимущества
Общероссийская практическая конференция
«Инструменты финансового рынка для развития бизнеса компаний металлоторговли,
металлопереработки и металлургии России – 2013»
24 января 2013
23.11.2012 Территория лизинга 1

2. Кто мы?
Консалтинговое агентство «Территория лизинга»
Единственная в России и СНГ консалтинговая компания с уникальной компетенцией в области
лизинговой деятельности
Отраслевые
Лизинговые компании Банки Страховые компании объединения и
ассоциации
23.11.2012 Территория лизинга 2

3. Ключевыми преимуществами лизинга по мнению клиентов являются – экономия на налогах
Оценка привлекательности лизинга потребителями различается в зависимости от размеров компании
Наибольшим интересом лизинг пользуется у малого бизнеса
Основные преимущества лизинга Оценка привлекательности лизинга по
Число опрошенных, давших оценку,% 80% сравнению с кредитом
100%
70%
90%
60%
80%
50%
70%
40%
60%
Затрудняюсь
30% 50%
Да
Нет
20% 40%
10% 30%
20%
0%
Мнение ЛП Мнение СК Мнение ПК
гибкость договора лизинга 25% 33% 10% 10%
отсутствие дополнительного
44% 67% 75%
обеспечения в форме залога
0%
налоговые преференции 56% 5% 64% КБ СБ МБ
% указаны от числа опрошенных, т.е. количество компаний, посчитавших Угрозы:
данный показатель существенным
1) Отмена повышающего
Расшифровка показателей:
ЛП – лизингополучатели, СК – страховые компании, ПК – поставщики, диллеры
коэффициента до 3
КБ – крупный бизнес, СБ – средний бизнес, МБ – малый бизнес 2) ПБУ «Аренда»
23.11.2012 Территория лизинга 3

4. В чем разница между лизингом и
кредитом на юридическое лицо?
• Имущество приобретается лизинговой компанией и • Имущество приобретается клиентом самостоятельно
передается клиенту
• Клиент сразу становится собственником имущества
• На срок действия договора лизинга, имущество является
собственностью лизинговой компании
• Имущество учитывается на балансе лизинговой компании • Имущество учитывается только на балансе клиента
или на балансе клиента
• Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость • Клиент относит на расходы только %
• Имущество амортизируется быстрее (не всегда) • Предусмотрена возможность отнесения на расходы 10-
30% от стоимости имуществ единовременно
• Срок амортизации сравним со сроками договора лизинга.
• Срок амортизации не зависит от сроков кредитного
Клиент получает в собственность самортизированное в «0» договора;
имущество
• НДС возмещается поквартально в течение срока договора • НДС возмещается единовременно
лизинга
• Возможен выбор стороны, которая выплачивает налоги за • Налоги клиент оплачивает самостоятельно
имущество (налог на имущество, транспортный налог)
• Гибкость графика платежей в момент заключения договора • Жестко установленный график платежей
• Возможность корректировки графика в течение срока • Жесткие ограничения ЦБ РФ об изменение условий
действия договора погашения кредита
• Необходимо дополнительное обеспечение
• Имущество является основным обеспечением по договору (поручительство) , но не всегда
• Нет необходимости регистрировать Автохозяйство (для • Необходимо регистрировать Автохозяйство ( для
клиентов в Санкт-Петербурге) компаний в Санкт-Петербурге)
• Нет возможности включения в стоимость услуги доп.
сервиса
• Возможность включения в стоимость услуги доп. сервисов
лизинг кредит
Выбор инструмента реализации проекта по приобретению основных фондов зависит от
особенностей бизнеса клиента и поставленных задача

5. Условия эффективного применения лизинга?
Безубыточность деятельности предприятия
Система налогообложения
График платежей по лизингу с учетом сезонности, особенностей
производственной цикла
Необходимо учитывать всю совокупность расходов (комиссии и
сборы, страхование и т.д.)
Как элемент сервисного обслуживания (элемент управления
расходами)
Нет необходимости регистрировать Автохозяйство ( для Санкт-
Петербурга)
Надежный партнер (Лизинговая компания, Страховщик)
Региональные программы субсидирования (аванс, процентная
ставка)
Специальные программы МСБ
По данным Leaseurope лизинг используется Европейскими предприятиями малого и среднего бизнеса
чаще, чем любые формы банковского кредитования в отдельности.
В то время, как 40% МСБ пользовались лизингом, банковскими ссудами сроком свыше 3 лет (наиболее сравнимая с
лизингом форма банковского кредита) пользовались 38% SME.

6. Тенденции рынка кредитования в России
• Темпы роста > 40%
Основной драйвер роста – розничное
кредитование
• Темпы роста ~ 23-26% (до кризиса 40-50%)
Замедление темпов роста
корпоративного финансирования и
кредитования МСБ (вопросы с
ликвидностью, повышение ставок)
• Пищевая отрасль ~ 80% (мин. ставка 12%)
• Машиностроение ~ 75-79% (мин. cтавка < 12%)
Суммарная доступность кредитов • Металлургия ~ 65% (мин. ставка 10,3%)
предприятиям на уровне 70-72% • Легкая промышленность ~ 35-40% (мин. ставка 14%)
• Стройиндустрия ~ 60% (мин ставка 14,5%)
23.11.2012 Территория лизинга 6

7. Рынок лизинга
Как правильно сделать выбор? 80-90%
рынка
Консолидация,
перераспределение участников рынка, специализация,
выход на рынок новых участников
«Ферзи»
«Пешки»
«Короли» «Слоны»
Лизинговые компании, созданные как
Лизинговые компании с Лизинговые компании -
инструмент реализации гос. программ, мелкие и средние игроки, с
либо с гос. Участием устойчивым фин.состоянием,
растущим портфелем хорошим фин.состоянием, в Лизинговые компании с
т.ч. осуществляющие поиск плохим фин.состоянием, в т.ч.
стратег. партнера на стадии банкротства
Число «фактических» банкротств лизинговых компаний за период 2010-2012 значительно выросло, как правило,
регионального уровня
90% Арбитражных судов не в пользу лизингополучателя. Теряет имущество
Проблемы отрасли. Общие и специфические
• Качество лизингополучателя
• Изменение подходов к финансированию лизинговых компаний и проектов
• Наличие свободных оборотных средств для финансирования сделок
• Отмена (сокращение) налоговых преференций
• ПБУ «Аренда»
23.11.2012 Территория лизинга 7

8. Низкая диверсификация фондирования лизинговых компаний
 Частные компании преимущественно фондируются банками (у каждой в среднем только 5 банков
кредиторов), доля беззалогового фондирования невелика, а возможности по привлечению
дополнительного финансирования могут сдерживаться нехваткой залогов (с учетом дисконтов)
 Стоимость фондирования относительно невысокая, но выше чем у банков:
госкомпании (7%), частные (11%)
Крупнейшие гос. компанииa Частные компании
Прочее Займы Прочее
2% акционе 7%
Кредиты ров
банков 10%
21%
Облига-
ции
21%
Авансы
Займы
24%
акционе- Кредиты
ров банков
55% Облига- 57%
Авансы ции
1% 2%
a Здесь и далее: ВЭБ Лизинг, ВТБ Лизинг и Сбербанк Лизинг
Источник: Fitch Ratihgs
23.11.2012 Территория лизинга 8

9. Структура нового бизнеса рынка лизинга обусловлена структурой
инвестиций
Положительные тренды обусловлены инвестициями крупных компаний
В 2012 – 2014 годах основные драйверы
роста инвестиций –
компании ТЭК, РЖД и недвижимость
Малая доля оборудования
• 72% заключенных договоров
приходится на колесную технику и
транспорт
• 7% заключенных договоров приходится
на авиатранспорт и суда
• Металлообрабатывающее оборудование
1,44%
Источник: Эксперт РА, МЭР
Замедление роста рынка лизинга в третьем квартале едва не превратилось в падение – без учета сделок
лидера рынка - «ВЭБ-лизинга» - объем нового бизнеса сократился на 3% по отношению к 9 месяцам 2011 года,
с его учетом – вырос на 5% до 965 млрд руб.
Прирост рынка в целом, по оценке «Эксперт РА», в 2012г. составит 2-8%, в 2013 – 15-20%
17.01.13 9

10. Рынок лизинга.
Развитие клиентского сервиса как элементы конкуренции
Отказ от единовременной комиссии за рассмотрение сделки
Система «специальных скидок» клиентам в зависимости от
критерия возвратности и соблюдения платежной
дисциплины
Сборы за дополнительный сервис при сопровождении
договора лизинга
Сокращение объема документов и помощь в сборе документов
Высокий уровень клиентоориентированности
Увеличение уровня технологичности процессов работы с
клиентами
Рост внимания к клиентскому сервису, разработка
специальных инновационных программ клиентского сервиса
Собственные программы оценки и мониторинга уровня
клиентского сервиса
23.11.2012 Территория лизинга 10

11. Стандартные требования к МСБ
Соответствие требованиям по активам, выручке, оборотам
Организационно-правовая форма – любая
Срок деятельности – не менее 1 года
Отсутствие убытков на последнюю отчетную дату
Положительная кредитная история
Система налогообложения не имеет значение
Наличие бизнес-плана или ТЭО, подтверждающие
положительный эффект
Региональные и федеральные программы субсидирования % ставок по
лизингу, специальные программы финансирования проектов МСП Банка для
МСБ
Территория лизинга
23.11.2012 11

12. Спасибо за внимание!
Оксана В. Солнышкина
Генеральный директор ГК «Территория лизинга»
E-mail: solnyshkina@kleasing.ru
Телефон: +7 (812) 498 -67 -25
23.11.2012 Территория лизинга 12