4. Asia
(62.2%
)
주요 항만 권역 및 처리 물동 비중
주요 항로
Europe
(19.1%
)
N.America
(1.2%)
S.America
(15.5%)
Africa
(1.4%)
Austral
ia
(1.6%)
자료 : SERI 한국해양수산개발원 자
료
5. < BDI 연도별 월평균 추이 >
자료 : Baltic Exchange, Clarkson
(BDI 란 ? : Baltic Dry Index 의 약자로 , 과거의 건화물시황 운임
지수로 사용해 온 BFI(Baltic Freight Index) 를 대체한 종합운임
지수로서 , 1991 년 11 월 1 일부터 발표되어옴 .)
서브프라임
모기지
유럽발
금융위
기
6. < 전 세계 선박의 수주 및 건조량 추이 >
자료 : Clarkson
수급불균형의 발생
8. APL( 싱가포르 ), MOL( 일
본 ),
NYK( 일본 ), OOCL( 홍콩 ),
Hapag-Lloyd( 독일 ) 과 함께
G6 결성
벌크선 운임이 주
력
< 현대상선 기업현황 및
가치 >
시장가치 : 2 조 2832 억
4378 만 9200 원
EV : 9 조 3923 억 0578
만
9. 태평양 항로 : 선사들의 공급과잉 완화와 운임인상을 통해 손익 개선을 위해 노력
구주 항로 : G6 를 통한 다양한 노선 확보와 서비스 수준의 향상을 통해 손익 개선
노력
아주 항로 : 아시아 시장의 성장에 따른 영업력 강화를 위한 노
력을 시도하였고 , 물동량 증가에 대비해 선대 확대를 계획
< 현대상선의 주요 항로별
현황 >
자료 : encyber
10. COSCO( 중국 ), 케이라인 ( 일
본 ),
양밍 ( 대만 ) 과 함께 CKYH
연합을 결성
컨테이너 운임이 주력
< 한진해운 기업 현황 및 가
치 >
시장가치 : 8637 억 5000 만
원
EV : 8 조 9716 억 7300 만
원
11. < 한진해운의 주요 항로별
현황 >
태평양 항로 : 공급과잉의 완화와 원가절감을 통해 시황 반전을 위해 노력
구주 항로 : 수익성 악화에 따른 충격 완화를 위해 탄력적 공급 조절과 적극적 운임
인상을 통한 회복 시도
아주 항로 : 아시아 시장의 성장에 따른 개발과 수익
확대 계획
자료 : encyber
12. < 재무비율 분석 >
< 매출액 경상이익
률 >
기업의 경쟁력 변화
자료 : 각 기업 사업보고서를 토대로 작성
18. 두 기업의 재무비율 상대적 비교
매출액 경상이익률 현대상선 < 한진해운
매출액 증가율 현대상선 < 한진해운
부채비율 현대상선 > 한진해운
유보율 현대상선 > 한진해운
자기자본 순 이익률 현대상선 < 한진해운
주가 현대상선 > 한진해운
한진해운 : 자본의 효율적
사용으로 인한 매출구조
의 개선에 초점
현대상선 : 기업의 안정적
경영을 통한 안정성 유
지에 초점
19. 전 세계 물동 비중의 35.8% 를 차지하는 유럽과 아메리카 대
륙의 경우 개발이 완료 단계에 있어 , 현재 시장 개척 보다는
수익구조 개선의 측면에 현대상선과 한진해운 모두
초점을 맞추고 있다 .
전 세계 물동 비중의 61.2% 를 차지하는 아시아 대륙의 경우 개
발이 막 진행된 단계에 있어 , 현재 수익구조의 개선 보다는 ,
시장 개척의 측면에 현대상선과 한진해운 모두 초점을 맞
추고
있다 .
21. 1. 12 곳의 주요 항만
2. 세계 최고의 급유항
3. 아시아에서 가장 분주한 항만
4. ASEAN 국가 중 가장 해운시장이 발달함
5. 현재 현대상선 소유의 거점 확보 O
6. 개발 , 시설 , 장비의 현대화가 완료단계
22. 1. 인도네시아 주요 항만 18 곳 ( 국가 주도로 해운업을 관장하고
있으나 , 일부는 민영화 정책을 추진 중에 있음 )
2. 말레이시아 주요 항만 7 곳
3. 현재 현대상선 소유의 거점 확보 X
4. 항만의 규모에 비해 개발 , 시설과 장비의
현대화가 매우 저조한 단계
23. 시장 점유 측면
수익성 측면
Solution
안정적 기업경영구조 탈
피 인도네시아와 말레
이시아 공격적 전략
24. 말레이시아 해운업의 70% 를 점유하고 있는 최대 해운사
PTP 와의 이해타산 조정을 통한 연합 추진
현재 인도네시아는 국가 주도로 해운업을 관장하고 있지만 ,
민영화가 가능한 지역에 들어설 새로운 민간기업을 공략하여
이해타산 조정을 통한 연합 추진
G6 연합을 유지
25. 거점확보가 되지 않은 인도네시아와 말레이시아에 현대상선
소유의 거점을 확보
거점확보 시 , 현대화된 시설과 장비를 설치하여 선적과 하
역 속도를 빠르게 함
26. 현대상선이 현재 연합중인 G6 와 한진해운이 현재 연합중
인 CKYH 는 주요 루트 3 국 소속의 해운업체가
포함 X
주요 3 국에 속한 인도네시아 , 말레이시아 해운업체와의 연
합을 통해 , 주요루트 시장 점유율 상승 기대
27. 인도네시아와 말레이시아에 자사 소유의 거점을 확보 함으로
써 ,
비용 절감을 기대
확보된 거점에 현대화된 시설과 장비를 설치
낙후된 거점에 비해 선적과 하역의 속도를 높여 , 빠른 운송속
도를 토대로 수익 증가를 기대
