Need based financial planning .some common mistakes from middle-class investors.

1. efJeÊeer³e efve³eespeveeme He³ee&³e veener
efJeéeeleerue DeefleJesieeves Jee{Ceejer DeeefLe&keÀ cenemeÊee cnCepes Yeejleer³e DeLe&J³eJemLee! Yeejle cnCepes 2010 ®³ee DeekeÀ[sJeejervegmeej 8.3
ìkeÌkesÀveer Jee{Ceejer ûeenkeÀ yeepeejHesþ! Yeejleer³e ueeskeÀmebK³es®eer Jeie&Jeejer kesÀu³eeme efkeÀceeve 50 oMeue#e ceO³eceJeieea³e Deepe Yeejleele
jneleele. pes 2030 He³e¥le 600 oMeue#e ns ue#³e ieeþleerue. ³esl³ee 5 Je<ee¥le NCAER ®³ee Deboepeevegmeej ner ueeskeÀmebK³ee 267
oMeue#eHe³e¥le Heesnes®esue. cnCepes®e kesÀJeU 5 Je<ee&le HeÀej ceesþîee ÒeceeCeele ceO³eceJeiee&le Yej He[Ceej Deens. yengjeä^er³e kebÀHev³eebvee ûeenkeÀ
yeepeejHesþ cnCetve `Yeejleer³e' HeÀej ceesþs ÒeueesYeve Deens. ceO³eceJeieea³e kegÀìgbyeemeceesj Jee{leer ceneieeF&, mJele:®es Iej, YeefJe<³eele Jee{le
peeCeejs Mew#eefCekeÀ, JewÐekeÀer³e Ke®e& ns HeÀej pJeueble ÒeMve Demeleevee Lifestyle ¿ee veJeerve Ke®ee&®ee efJeUKee vepeerkeÀ®³ee keÀeUele peemle
IeÆHeCes yemeCeej Deens. iegbleJeCegkeÀoejebveer pej keÀewìgbefyekeÀ DeboepeHe$ekeÀ efve³eesefpele kesÀues veener. l³eeJej JesUesJesUer meuuee Iesleuee veener efkebÀJee
ceneieeF&®³ee Jee{ervegmeej ye®ele Jee{Jeueer veener lej keÀpee¥®³ee ceesnkeÀ efJeUK³eele HeÀmeuesues DeeefLe&keÀ Deejesi³e DeeefCe yesie[er megyeÊee Jeeìîeeuee
³esF&ue. uesefKekesÀves Jee®ekeÀebvee kesÀJeU Oeeske̳ee®ee FMeeje IeeyejJeC³eemeeþer efouee vemetve DeeefLe&keÀ meuueeieej nîee J³eJemee³eele Yesìuesu³ee
DemebK³e ceO³eceJeieea³e kegÀìgbyee®es peJeUtve efJeMues<eCe kesÀues Demeu³eeves ceeP³ee 10 Je<ee¥®³ee DevegYeJeeveblej keÀener þUkeÀ ®egkeÀe O³eeveele
Deeu³ee Je l³ee®e Flejebvee ceeie&oMe&keÀ þjleerue Demes Jeeìles :-
L.I.C. Policy cnCepes ³eesi³e / DeeJeM³ekeÀ iegbleJeCetkeÀ :- 2010 ceO³es Certified Financial Planning ner
Heefj#ee efou³eeJej ceer Financial Planning Association (USA) ¿ee peeieeflekeÀ mlejeJejerue DeeefLe&keÀ efve³eespeve
keÀjCeeN³ee meuueeieejeb®³ee mebmLes®eer meom³e Peeues. Deepe Yeejleer³e iegbleJeCetkeÀoejeb®³ee leguevesves Flej osMe HeÀej mepeie Deensle.
Dee@mì^sefue³ee, DecesefjkeÀe, efye´ìve ¿eemeejKes osMe Financial Services Regulations cegUs efMemleye× iegbleJeCegkeÀ keÀjleevee
efomeleele. lesLeerue mejkeÀejer megefJeOee, Dee³egefJe&cee/JewÐekeÀer³e efJecee, YeefJe<³e efveJee&n efveOeeR®eer lepeJeerpe HetCe&HeCes Dee³ekeÀjeceOetve
kesÀueer peeles. mejkeÀejer ³eb$eCee DeeefCe megefMeef#ele megpeeCe veeieefjkeÀebcegUs kegÀìgbyee®es DeeefLe&keÀ efve³eespeve efMemleerle ®eeueles. DeeefLe&keÀ
meuueeieej ne Family Doctor FlekeÀe cenÊJee®ee IeìkeÀ Demeu³eeves Dee³eg<³eeleerue JewÐekeÀer³e Ke®e&, Meeues³e-ceneefJeÐeeue³eerve
efMe#eCe, veJeerve J³eJemee³ee®³ee Yeeb[Jeuee®es osKeerue J³eeJeneefjkeÀ ieefCele efve³eespeveeves mees[Jeues peeles.
Yeejleer³e iegbleJeCetkeÀoej DeeefCe DeLe&keÀejCe Depetvener DeMee efve³eceebveer efMemleye× Peeuesues veener DeeefCe HeÀej ueJekeÀj®e Demes Ie[sue DeMeer
HeefjefmLeleerner veener.
DeeHeu³ee osMeele Dee³egefJe&cee (L.I.C.) ®ee HeÀej ceesþe Heie[e Deens. lemes®e ceneceb[Ue®es Spebì HeÀej ceesþîee ÒeceeCeeJej Hemejuesues Deens.
¿ee Agents veer DeeefCe l³ee®eyejesyej ûeenkeÀebveermeg×e Dee³ekeÀj Jee®eJeC³eemeeþer efkebÀJee kesÀJeU De%eeve cnCetve yeN³ee®e DeveeJeM³ekeÀ,
Long-Term efJeceeHee@ueermeer Iesleuesu³ee Deensle. l³ee yejs®e Je<ex kegÀìbgyee®es GlHeVe ‘Fixed Annual Commitment’ ®³ee veeJeeves
Ke®e&le Deens. Ke®e&®e Deens ne iegbleJeCetkeÀ veJns®e. ceneieeF&®ee oj 7 les 9 ìkeÌke̳ee®³ee Iejele Demeleevee yeN³ee®e Policies Deepe
veieC³e HejleeJee osle Deensle. ûeenkeÀeuee efÒeefce³ece®ee leeCe menve nesle vemeu³eeves Lapsed policies yeg[erle Keel³eele Deensle. keÀener
kegÀìgbyeele 20 les 25 Money back policies ceOetve kegÀìgbye ÒecegKeeb®es SketÀCe Jeerceeí$e 15 ueeKeebHes#eener keÀceer Deens. yeN³ee®e
efJeceeOeejkeÀebveer Surrender value Jej keÀpex Iesleueer Deensle. Demes ogä®e¬eÀele meeHe[uesues iegbleJeCetkeÀoej pesJne DeeefLe&keÀ meuu³eemeeþer
ceuee Yesìleele lesJne Kejb®e He½eeleeHeeefMeJee³e keÀener®e GÊej l³eeb®³eepeJeU vemeles. DeeefCe SkeÀ meuueeieej cnCetve leesìe menve keÀªve
policy surrender keÀje ne SkeÀ®e meuuee ceer l³eebvee osT MekeÀles. cetUele efJeceeí$e ns ÒeLece DekeÀeueer ce=l³et®es, DeHeIeeleer ce=l³et®es
mebj#eCe Deens. ns®e L.I.C. Agents DeeefCe ûeenkeÀebvee mecepee³euee nJes. DeeHeu³ee ce=l³etveblej kegÀìgbyeeme ueeieCeeN³ee SketÀCe jkeÌkeÀces®es
cetu³eceeHeve keÀjlee ³esles. Human life value ®³ee ceoleerves kegÀìgbyeÒecegKee®³ee ce=l³etveblej pes keÀener Del³eeJeM³ekeÀ lemes®e YeefJe<³eele
nceKeeme GodYeJeCeejs Ke®e& Deensle, GoenjCeeLe& ie=nkeÀpee&®eer HejleHesÀ[, Flej keÀpex, cegueeb®eer efMe#eCes, efJeJeen DeeefCe pees[eroeje®³ee
efveJe=ÊekeÀeUe®es J³eJemLeeHeve ¿ee meieȳeeb®ee efJe®eej keÀªve DeHesef#ele ³eesi³e efJeceemebj#eCe þjJelee ³esles. Hejbleg keÀener DeHeJeeo mees[ues lej
Deepener 85 ìkeÌkesÀ Hes#ee peemle Yeejleer³e ³eesi³e efJeceemebj#eCe Iesle veenerle ns efJeoejkeÀ mel³e Deens.
meesves Kejsoer :- Yeejleer³eeb®eer meesves Kejsoer ner YeeJeefvekeÀ iejpe Deens. keÀener meceepeele ne Oeeefce&keÀ lemes®e meeceeefpekeÀ Òeefleÿs®ee
efJe<e³e Deens. Deepe C. 30000 FlekeÀe meesv³ee®ee YeeJe Demetvener mee[sleerve cegntlee¥Jej meesv³ee®eer Kejsoer efJe¬eÀceeb®es veJesveJes
efMeKej ieeþle Deens. efkeÀl³eskeÀ efHe{îeevegefHe{îee `meesves ieeþeruee þsJeeJes' ne YeeJeefvekeÀ DeeefCe keÀener DebMeer J³eJenejMeg× meuuee

2. Yeejleer³eebveer HeeUuee Deens. Hejbleg Deepe 2012 meeueer GOLDETF, E-GOLD efkeÀbJee GOLD MF ®es He³ee&³e
Demetvener oeieoeefieves, mejeHeÀeb®³ee HeÀmeJ³ee Jeeef<e&keÀ ³eespevee ³eebvee ûeenkeÀ yeUer He[leele. Òel³eskeÀ iegbleJeCetkeÀoeje®³ee
efve³eespeveeleerue meesves-®eeboer ne IeìkeÀ kesÀJeU 10 les 20 ìkeÌkesÀ FlekeÀe®e DemeeJee l³eeHes#ee peemle Hewmee pej meesv³eele iegbleJeuee
lej kesÀJeU YeeJeefvekeÀ lemes®e Oeeefce&keÀ Þe×scegUs iejpes®³ee JesUer lees Hewmee GHe³eesieer He[le veener. keÀejCe kegÀìgbyeeleerue meesves,
oeieoeefieves ns kesÀJeU HeÀej ceesþîee DeeefLe&keÀ mebkeÀìele®e efJekeÀues peeleele. efkebÀJee les Jeejmee ©Heeves Heg{®³ee efHe{erme Yesì cnCetve
osC³ee®eer ÒeLee DeeHeu³ee meceepeele Deens. l³eecegUs `iegbleJeCetkeÀ' cnCetve meesves Kejsoer ner kesÀJeU meesv³ee®ee YeeJe, Meg×lee,
GefÎäebmeeþer Demeuesuee keÀeU (Financial Goal) DeeefCe DeeOegefvekeÀ iegbleJeCetkeÀeb®es He³ee&³e ue#eele IesTve®e keÀjeJeer.
ceneie[er keÀpex :- iesu³ee oesve oMekeÀele Yeejleer³e yeebOekeÀece #es$eele HeÀej ceesþer ¬eÀebleer Peeueer Deens. menpe efceUCeejer ie=nkeÀpex
DeeefCe mLeeJej pebiece ceeueceÊee DemeeJeer Demes Òel³eskeÀ Yeejleer³ee®es mJeHve, ¿ee oesve þUkeÀ yeeyeeRcegUs mJele:®es Iej, iegbleJeCegkeÀer
Keelej Iesleuesues Iej efkebÀJee Holiday Home ¿ee iejpee DeefJeYeep³e Peeu³ee Deensle.
ie=nkeÀpex IesCeejs 50 ìkeÌkesÀ Hes#ee peemle ûeenkeÀ ns Heefnu³eeboe®e ie=nkeÀpe& IesCeejs ûeenkeÀ Demeu³eeves yeN³ee®eoe ieeWOeUuesu³ee ceveefmLeleerle
Demeleele. efce$eHeefjJeej DeeefCe veelesJeeF&keÀe®³ee ceoleerves ie=nkeÀpee&®eer efveJe[ keÀjleevee efomeleele. yeebOekeÀece J³eJemeeef³ekeÀe®³ee DeesUKeerletve
keÀpe& osCeeN³ee yeBkeÀebvee ieeþleele. l³eecegUs J³eepeoje®ee legueveelcekeÀ DeY³eeme kesÀuesuee vemelees. ceneie[s keÀpe& Je<ee&vegJe<ex kegÀìgbyee®es 25
ìkeÌkesÀ les 35 ìkeÌkesÀ keÀOeer keÀOeer 50 ìkeÌkesÀ GlHeVe efieUle Demeles. ns keÀpe& ueJekeÀjele ueJekeÀj Hejle keÀªve keÀpe&cegkeÌle nesCes ner yeN³ee®e
iegbleJeCetkeÀoejeb®eer DeeefLe&keÀ efve³eespevee®eer Heefnueer Hee³ejer Deens. Hejbleg ceneie[s ceesyeeF&ue, Jeeef<e&keÀ menueer, meCeJeej, Flej yeeyeeRJej Jee³eHeÀU
Ke®e& keÀjCeejs iegbleJeCetkeÀoej ie=nkeÀpee&®³ee HejleHesÀ[erme cenÊJe osleevee Dee{Ule veener. jneles Iej ns peyeeyeoejer Demetve ceeueceÊee veener ns
J³eeJeneejerkeÀ mel³e l³eebvee mecepele veener.
DeeefLe&keÀ meuueeieejeMeer mebHeke&À :- Òemlegle uesKee®³ee MesJeìer ne HeÀej cenÊJee®ee cegÎe ceuee Jee®ekeÀebmeceesj meebiee³e®ee Deens
keÀer, DeeefLe&keÀ efve³eespeve ne efJe<e³e Òel³eskeÀ kegÀìgbyee®ee Hee³ee Deens. Deepe ¿ee efJe<e³ee®es le%e GHeueyOe Deensle. mejkeÀejer ³eb$eCee,
SEBI, IRDA, AMFI meejK³ee mebmLee ûeenkeÀeb®³ee efnleekeÀefjlee mejmeeJeu³ee Deensle. DeMee megefJeOee GHeueyOe Demeleeveener
ûeenkeÀebveer Glke=Àä mesJeebHeemetve Heeþ efHeÀjefJeCes ns YeefJe<³eemeeþer DeefnlekeÀejkeÀ Deens. ns Deewoeefmev³e HeÀej ceesþs ve megìCeejs DeeefLe&keÀ
ieb[eblej kegÀìgbyeeJej DeeCet MekeÀles. kesÀJeU C. 10000 les C.15000 He³e¥le Financial Planning Services
Deepe GHeueyOe Deensle. Deepe Òel³eskeÀ kegÀìgbyee®ee Jeeef<e&keÀ mobile Jej nesCeeje Ke®e& C.35000 Deens. keÀHe[sueÊes-
keÀjceCegkeÀebJej ojcene keÀceerle keÀceer C.4000 les C.10000 Ke®e& nesle Deens. Jeeef<e&keÀ menueeRJej keÀceerle keÀceer
C.50000 Ke®e& nesle Deens. ceie DeeefLe&keÀ efve³eespekeÀeÜejs efmLeleye× efve³eespeve keÀªve DeefOekeÀ Hewmee ³eesi³e ÒekeÀejs ceeieea
ueeJeCes menpe Meke̳e Demeleeveener ner peeCeerJeHetJe&keÀ n³eie³e keÀe? ne yespeyeeyeoejHeCee GÐee Heg{®³ee efHe{er®³ee YeefJe<³eeJej JeeF&ì
HeefjCeece Ie[Jet MekeÀlees, DeeHeues efveJe=ÊepeerJeve Demene³e Je HejeJeuebyeer keÀª MekeÀlees. kegÀìgbyeeme DeveeJeM³ekeÀ ceeveefmekeÀ leeCe osT
MekeÀlees. l³eecegUs leeye[leesye efJeÊeer³e meuueeieejeme MeesOeCes Je ceneieeF&®³ee JeCeJ³eemeeþer Jele&ceeveekeÀeUele®e meppe jenCes peemle
iejpes®es Deens.
- YekeÌleer Deefveue jmeeU
M. COM, CFP® ( Member, FPA)
„Šƒ–‹Ǥ”ƒ•ƒŽͻͳͺ̷‰ƒ‹ŽǤ…‘
”ƒ•ƒŽ„Šƒ–‹̷›ƒŠ‘‘Ǥ…‘Ǥ‹