4. กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์ (kf gold)

1. บริษัทหลักทรัพยจัดการกองทุน กรุงศรี จํากัด
Fund
กองทุนเปดกรุงศรีโกลด
Krungsri Gold Fund
Krungsri Asset Management Co., Ltd. บริษัทหลักทรัพยจัดการกองทุน กรุงศรี จํากัด
1st
-2nd
Zone A, 12th
Floor, Ploenchit Tower, ชั้น 1-2 โซนเอ, ชั้น 12 อาคารเพลินจิตทาวเวอร
898 Ploenchit Road, 898 ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี
Bangkok 10330 Thailand เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ 10330
T +66 (0) 2657 5757 F +66 (0) 2657 5777 โทรศัพท +66 (0) 2657 5757 F +66 (0) 2657 5777
www.krungsriasset.com www.krungsriasset.com
รายงานประจําป 2555
รอบระยะเวลาตั้งแตวันที่ 1 เมษายน 2554 – 31 มีนาคม 2555
กองทุนรวม KF-GOLD

2. สารบัญ
รายงานประจําปี 2555
กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์
 สารบริษัทจัดการ 3
 รายงานผู้ดูแลผลประโยชน์ 4
 รายงานของผู้สอบบัญชีและงบการเงิน 5
 รายละเอียดเงินลงทุน การกู้ยืมเงิน และการก่อภาระผูกพันของกองทุนรวม 26
 ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม 28
 ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ 29
 ผลการดําเนินงาน 30
 ข้อมูลอื่นๆ ที่ผู้ถือหน่วยลงทุนควรทราบ 31
- รายงานบุคคลที่เกี่ยวข้องที่มีการทําธุรกรรมในรอบเวลาที่ผ่านมา
- รายชื่อผู้จัดการกองทุน
2

3. สารบริษัทจัดการ
เรียน ผู้ถือหน่วยลงทุน
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จํากัด (บริษัทฯ) ขอนําส่งรายงานประจําปี ของกองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์ (KF-GOLD) ตั้งแต่
วันที่ 1 เมษายน 2554 ถึงวันที่ 31 มีนาคม 2555 มายังผู้ถือหน่วยลงทุน โดยมีรายละเอียดดังนี้
ผลการดําเนินงาน
กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์ มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2555 เท่ากับ 1,035.90 ล้านบาท คิดเป็นมูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อ
หน่วยลงทุนเท่ากับ 15.0319 บาท โดยมีผลการดําเนินงานย้อนหลัง 12 เดือน เพิ่มขึ้นร้อยละ 16.89 ในขณะที่เกณฑ์มาตรฐานการ
วัดผลการดําเนินงาน เพิ่มขึ้นร้อยละ 17.71
ภาวะการลงทุนในช่วงที่ผ่านมา
ในช่วงตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน 2554 ถึงวันที่ 31 มีนาคม 2555 ดัชนีราคาทองคํา London PM Fix ในสกุลเงินบาท ซึ่งเป็น
benchmark ของกองทุนฯ ได้ปรับตัวสูงขึ้นร้อยละ 19.49 จาก 43,529.75 บาท (หรือ 1,418.00 ดอลลาร์สหรัฐ/oz) ณ ต้นเดือน
เมษายน 2554 มาปิดที่ 51,254.88 บาท (หรือ 1,662.5 ดอลลาร์สหรัฐ/oz) ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2555 โดยมีเหตุการณ์สําคัญอาทิเช่น
สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐอเมริกา S&P ได้ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือประเทศสหรัฐอเมริกาจาก AAA ลงมาเป็น
AA+ ในเดือนสิงหาคม 2554 เป็นเหตุให้นักลงทุนทั่วโลกเข้าลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคํามากขึ้น ส่งผลให้ราคาทองคํา
ปรับตัวขึ้นสูงที่สุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,895.00 ดอลลาร์สหรัฐ/oz ต่อมาสถานการณ์หนี้สินยุโรปมีแนวโน้มดีขึ้น โดยมีการอัดฉีด
สภาพคล่องจากกลุ่มธนาคารกลาง และการทํา Bond Swap ของประเทศกรีซสําเร็จ ทําให้นักลงทุนลดการถือทองคําและไปลงทุนใน
สินทรัพย์เสี่ยงอื่น ทําให้ราคาทองคํากลับลงมาสู่ระดับ 1,650.00 ดอลลาร์สหรัฐ/oz
แนวโน้มการลงทุน
สําหรับแนวโน้มการลงทุนในทองคํา บริษัทฯ มองว่ายังมีความผันผวนสูง โดยในช่วงที่ผ่านมาราคาทองคํามีการเคลื่อนไหวตอบสนอง
ต่อข่าวการประกาศนโยบายการเงิน (QE3) ของสหรัฐอย่างมาก ซึ่งบริษัทฯ มองว่าการกระทําดังกล่าวเป็นการลงทุนลักษณะเก็งกําไร
(Speculative) ในช่วงสั้นๆ ทั้งนี้บริษัทฯ มองว่าการทํา QE3 นั้นเป็นไปได้น้อยแม้ทางประธาน FED ได้ออกมากล่าวว่าทางสหรัฐ
ต้องการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มผ่านทาง QE3 ก็ตาม หากปราศจาก QE3 แล้วราคาทองคําจะปรับตัวลดลง แต่คาดว่าจะเป็นช่วงระยะ
สั้นๆ เนื่องจากในระยะยาวแล้วบริษัทฯ ยังมองว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนตัวกว่าระดับปัจจุบันและจะผลักดันราคาทองคํา
กลับไปอยู่ในระดับ 1,800 ดอลลาร์สหรัฐอีกครั้งหนึ่ง เหตุผลสนับสนุนอีกปัจจัยหนึ่งคือความเสี่ยงด้านหนี้สินของสปนและอิตาลี ที่
เริ่มก่อความกังวลอีกครั้งเนื่องจากผลการประมูลพันธบัตรรัฐบาลของประเทศสเปนในอาทิตย์ที่ผ่านมานั้นตํ่ากว่าเป้ าที่คาดไว้แสดง
ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงว่าสเปนจะไม่ตามรอยกรีซ หากความกังวลดังกล่าวกลับมาจะเป็นการกระตุ้นให้นักลงทุนทั่วโลก
กลับไปถือครองทองคําอีกครั้ง
บริษัทฯ ใคร่ขอขอบพระคุณท่านผู้ถือหน่วยลงทุนที่ได้มอบความไว้วางใจให้บริษัทฯ เป็นผู้บริหารเงินลงทุนของท่าน ทั้งนี้บริษัทฯ จะ
พิจารณาดําเนินนโยบายการลงทุนที่เหมาะสมกับสถานการณ์ด้วยความระมัดระวัง และคํานึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วย
ลงทุนเป็นสําคัญ
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จํากัด
3

4. 4

5. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
งบการเงิน
สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
5

6. 6

7. หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
งบดุล
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
บาท
หมายเหตุ 2555 2554
สินทรัพย์
เงินลงทุนตามมูลค่ายุติธรรม 2.3,3 1,030,559,948.88 377,809,625.37
(ราคาทุน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2555 เท่ากับ 950,780,050.12 บาท)
(ราคาทุน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2554 เท่ากับ 325,839,229.67 บาท)
เงินฝากธนาคาร 6 15,333,318.61 7,464,558.67
ลูกหนี้
จากดอกเบี้ย 31,306.57 7,861.75
จากการขายหน่วยลงทุน 4,674,804.36 6,966,046.20
รวมสินทรัพย์ 1,050,599,378.42 392,248,091.99
หนี้สิน
เจ้าหนี้สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าสุทธิ 10.4 6,171.79 11,432.38
เจ้าหนี้
จากการซื้อเงินลงทุน 12,271,903.90 12,902,710.37
จากการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน 1,335,317.44 211,344.34
ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย 1,062,265.58 435,987.23
หนี้สินอื่น 25,445.10 11,198.38
รวมหนี้สิน 14,701,103.81 13,572,672.70
สินทรัพย์สุทธิ 1,035,898,274.61 378,675,419.29
สินทรัพย์สุทธิ
ทุนที่ได้รับจากผู้ถือหน่วยลงทุน
หน่วยลงทุนที่ออกจําหน่าย มูลค่าตราไว้หน่วยละ 10 บาท
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2555 จํานวน 68,913,078.5033 หน่วย 689,130,785.03 294,452,154.49
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2554 จํานวน 29,445,215.4490 หน่วย
กําไรสะสม
ยังไม่ได้จัดสรร 121,477,162.99 66,718,217.25
บัญชีปรับสมดุล 225,290,326.59 17,505,047.55
สินทรัพย์สุทธิ 1,035,898,274.61 378,675,419.29
จํานวนที่หน่วยลงทุนที่จําหน่ายแล้วทั้งหมด 68,913,078.5033 29,445,215.4490
สินทรัพย์สุทธิต่อหน่วย 2.5 15.0319 12.8603
7

8. หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
งบกําไรขาดทุนและกําไรสะสม
สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
บาท
หมายเหตุ 2555 2554
รายได้จากการลงทุน 2.2
รายได้ดอกเบี้ย 93,123.93 22,698.96
รวมรายได้ 93,123.93 22,698.96
ค่าใช้จ่าย 2.2
ค่าธรรมเนียมการจัดการ 7 6,099,440.01 3,373,106.99
ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ 7 474,400.95 262,352.74
ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน 7 1,016,573.40 562,184.49
ค่าธรรมเนียมวิชาชีพ 65,000.00 65,000.00
ค่าใช้จ่ายอื่น 165,651.94 247,886.14
รวมค่าใช้จ่าย 7,821,066.30 4,510,530.36
รายได้ (ค่าใช้จ่าย) สุทธิจากการลงทุน (7,727,942.37) (4,487,831.40)
รายได้ (ค่าใช้จ่าย) อื่น
รายได้อื่น 8 3,397,860.40 4,042,246.59
กําไร (ขาดทุน) จากอัตราแลกเปลี่ยน 2.4 5,465,750.51 (23,242,771.98)
รวมรายได้ (ค่าใช้จ่าย) อื่น 8,863,610.91 (19,200,525.39)
รายการกําไร (ขาดทุน) สุทธิจากเงินลงทุน
กําไร (ขาดทุน) สุทธิที่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน 2.2 25,813,774.14 39,795,464.74
กําไร (ขาดทุน) สุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน 2.2 27,809,503.06 45,860,525.93
รวมกําไร (ขาดทุน) สุทธิจากเงินลงทุนที่เกิดขึ้นและ
ยังไม่เกิดขึ้น 53,623,277.20 85,655,990.67
การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดําเนินงาน 54,758,945.74 61,967,633.88
กําไรสะสมต้นปี 66,718,217.25 4,750,583.37
บวก การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดําเนินงาน 54,758,945.74 61,967,633.88
กําไรสะสมปลายปี 121,477,162.99 66,718,217.25
8

9. หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
งบแสดงการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์สุทธิ
สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
บาท
หมายเหตุ 2555 2554
การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดําเนินงานในระหว่างปี
รายได้ (ค่าใช้จ่าย) สุทธิจากการลงทุน (7,727,942.37) (4,487,831.40)
รายได้ (ค่าใช้จ่าย) อื่น 8,863,610.91 (19,200,525.39)
รายการกําไร (ขาดทุน) สุทธิเกิดขึ้นจากเงินลงทุน 25,813,774.14 39,795,464.74
รายการกําไร (ขาดทุน) สุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน 27,809,503.06 45,860,525.93
การเพิ่มขึ้นสุทธิในสินทรัพย์สุทธิที่เกิดจากการดําเนินงาน 54,758,945.74 61,967,633.88
การเพิ่มขึ้น (ลดลง) ของทุนที่ได้รับจากผู้ถือหน่วยลงทุน
(มูลค่าหน่วยละ 10 บาท)
หน่วยลงทุนที่ขายในระหว่างงวด 820,239,555.15 557,153,337.47
(1 เม.ย. 54 - 31 มี.ค. 55 จํานวน 82,023,955.5153 หน่วย)
( 1 เม.ย. 53 - 31 มี.ค. 54 จํานวน 55,715,333.7468 หน่วย)
หัก หน่วยลงทุนที่รับซื้อคืนในระหว่างงวด (425,560,924.61) (567,837,196.14)
(1 เม.ย. 54 - 31 มี.ค. 55 จํานวน 42,556,092.4610 หน่วย)
( 1 เม.ย. 53 - 31 มี.ค. 54 จํานวน 56,783,719.6140 หน่วย)
บวก การเปลี่ยนแปลงของบัญชีปรับสมดุลในระหว่างปี 207,785,279.04 (2,632,354.15)
การเพิ่มขึ้นสุทธิของทุนที่ได้รับจากผู้ถือหน่วยลงทุน 602,463,909.58 (13,316,212.82)
การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์สุทธิในระหว่างปี 657,222,855.32 48,651,421.06
สินทรัพย์สุทธิต้นปี 378,675,419.29 330,023,998.23
สินทรัพย์สุทธิปลายปี 1,035,898,274.61 378,675,419.29
9

10. หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
งบกระแสเงินสด
สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
บาท
2555 2554
กระแสเงินสดจากกิจกรรมดําเนินงาน
การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดําเนินงาน 54,758,945.74 61,967,633.88
บวก รายการปรับกระทบการเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดําเนินงาน
ให้เป็นเงินสดสุทธิที่ได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดําเนินงาน
ซื้อเงินลงทุน (1,806,680,578.35) (1,153,861,903.49)
ขายเงินลงทุน 1,213,019,282.55 1,166,862,118.41
ลูกหนี้จากดอกเบี้ยค้างรับ (เพิ่มขึ้น) ลดลง (23,444.82) (3,843.66)
ลูกหนี้จากการขายหน่วยลงทุน (เพิ่มขึ้น) ลดลง 2,291,241.84 11,824,988.02
เจ้าหนี้สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเพิ่มขึ้น (ลดลง) (5,260.59) 6,725.95
เจ้าหนี้จากการซื้อเงินลงทุนเพิ่มขึ้น (ลดลง) (630,806.47) (16,576,898.71)
เจ้าหนี้จากการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนเพิ่มขึ้น (ลดลง) 1,123,973.10 (227,152.27)
ค่าใช้จ่ายค้างจ่ายเพิ่มขึ้น (ลดลง) 626,278.35 85,594.60
หนี้สินอื่น 14,246.72 4,719.62
รายการ (กําไร) ขาดทุนสุทธิที่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน (25,813,774.14) (39,795,464.74)
รายการ (กําไร) ขาดทุนสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน (27,809,503.06) (45,860,525.93)
รายการ (กําไร) ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน (5,465,750.51) 23,242,771.98
เงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมดําเนินงาน (594,595,149.64) 7,668,763.66
กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน
ขายหน่วยลงทุนในระหว่างปี 1,241,168,156.24 666,979,360.14
รับซื้อคืนหน่วยลงทุนในระหว่างปี (638,704,246.66) (680,295,572.96)
เงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมจัดหาเงิน 602,463,909.58 (13,316,212.82)
10

11. หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
งบกระแสเงินสด (ต่อ)
สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
บาท
2555 2554
เงินสดเพิ่มขึ้นสุทธิ 7,868,759.94 (5,647,449.16)
เงินสด ณ วันต้นปี 7,464,558.67 13,112,007.83
เงินสด ณ วันปลายปี 15,333,318.61 7,464,558.67
ข้อมูลกระแสเงินสดเพิ่มเติม
เงินสด ณ วันปลายงวด ประกอบด้วย
เงินฝากธนาคาร ประเภทออมทรัพย์
- เงินบาท 15,333,318.61 7,464,558.67
11

12. หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้
กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
งบประกอบรายละเอียดเงินลงทุน
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2555
การแสดงรายละเอียดเงินลงทุนใช้การจัดกลุ่มตามประเภทของเงินลงทุน
ประเภทเงินลงทุน/ผู้ออกตราสาร/ หมายเลข อัตราดอกเบี้ย วันครบอายุ เงินต้น (บาท)/ มูลค่ายุติธรรม ร้อยละของ
ผู้ออกหลักทรัพย์ ตราสาร (%) จํานวนหน่วย (บาท) มูลค่าเงินลงทุน
เงินฝากออมทรัพย์
บมจ.ธ.ยูโอบี 0.75 เมื่อทวงตาม 10,728.33 10,728.33 0.00
รวมเงินฝากออมทรัพย์ 10,728.33 0.00
หน่วยลงทุน
หน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศ
หน่วยลงทุนของกองทุนอีทีเอฟ
SPDR Gold Trust US78463V1070 ไม่มีกําหนดอายุ 206,750 1,030,549,220.55 100.00
(ราคาทุน 30,849,101.94 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าหน่วยละ
149.209682 เหรียญดอลลาร์สหรัฐ 950,769,321.79 บาท )
รวมหน่วยลงทุน 1,030,549,220.55 100.00
รวมเงินลงทุน (ราคาทุน 950,780,050.12 บาท) 1,030,559,948.88 100.00
12

13. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
งบประกอบรายละเอียดเงินลงทุน
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2554
การแสดงรายละเอียดเงินลงทุนใช้การจัดกลุ่มตามประเภทของเงินลงทุน
ประเภทเงินลงทุน/ผู้ออกตราสาร/ หมายเลข อัตราดอกเบี้ย วันครบอายุ เงินต้น (บาท)/ มูลค่ายุติธรรม ร้อยละของ
ผู้ออกหลักทรัพย์ ตราสาร (%) จํานวนหน่วย (บาท) มูลค่าเงินลงทุน
เงินฝากออมทรัพย์
บมจ.ธ.ยูโอบี 1.125 เมื่อทวงถาม 10,587.27 10,587.27 0.00
รวมเงินฝากออมทรัพย์ 10,587.27 0.00
หน่วยลงทุน
หน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศ
หน่วยลงทุนของกองทุนอีทีเอฟ
SPDR Gold Trust US78463V1070 ไม่มีกําหนดอายุ 89,490.0000 377,799,038.10 100.00
(ราคาทุน 10,771,194.79 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าหน่วยละ
120.361993 เหรียญดอลลาร์สหรัฐ 325,828,642.40 บาท )
รวมหน่วยลงทุน 377,799,038.10 100.00
รวมเงินลงทุน (ราคาทุน 325,839,229.67 บาท) 377,809,625.37 100.00
13

14. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
ข้อมูลทางการเงินที่สําคัญ
สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554 และสําหรับรอบระยะเวลาบัญชีตั้งแต่
วันที่ 17 มีนาคม 2552 (วันจดทะเบียนจัดตั้งกองทุน) ถึงวันที่ 31 มีนาคม 2553
บาท
สําหรับสิ้นสุดวันที่
31 มีนาคม 2555
สําหรับปีสิ้นสุดวันที่
31 มีนาคม 2554
สําหรับรอบระยะเวลา
บัญชีตั้งแต่วันที่
17 มีนาคม 2552 (วัน
จดทะเบียนจัดตั้ง
กองทุน) ถึงวันที่ 31
มีนาคม 2553
ข้อมูลผลการดําเนินงาน (ต่อหน่วย)
มูลค่าต่อหน่วยเริ่มแรก 12.8603 10.8156 10.0000
รายได้จากกิจกรรมลงทุน
รายได้ (ค่าใช้จ่าย) สุทธิจากกิจกรรมลงทุน (0.1620) (0.1488) (0.0598)
รายได้ (ค่าใช้จ่าย) อื่น 0.2045 (0.6364) (0.2700)
กําไร (ขาดทุน) สุทธิที่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน 0.9656 1.3191 0.2853
กําไร (ขาดทุน) สุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุน 1.0403 1.5201 0.2002
การเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดําเนินงาน 2.0484 2.0540 0.1557
บวก ส่วนเปลี่ยนแปลงของบัญชีปรับสมดุล 0.1232 (0.0093) 0.6599
มูลค่าสินทรัพย์สุทธิปลายงวด 15.0319 12.8603 10.8156
อัตราส่วนของการเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิ
จากการดําเนินงานต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิถัวเฉลี่ยระหว่างงวด (%) 8.57 17.63 3.75
อัตราส่วนการเงินที่สําคัญและข้อมูลประกอบเพิ่มเติมที่สําคัญ
อัตราส่วนของค่าใช้จ่ายรวมต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิถัวเฉลี่ยระหว่างงวด (%) 1.22 1.28 1.45
อัตราส่วนของรายได้จากการลงทุนต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิถัวเฉลี่ยระหว่างงวด (%) 0.55 0.01 0.01
อัตราส่วนของจํานวนถัวเฉลี่ยถ่วงนํ้าหนักของการซื้อขายเงินลงทุนระหว่างงวด
ต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิถัวเฉลี่ยระหว่างงวด * (%) 184.31 233.33 538.34
มูลค่าสินทรัพย์สุทธิถัวเฉลี่ยระหว่างงวด (บาท) 639,223,090.76 351,464,548.84 126,611,246.44
มูลค่าสินทรัพย์สุทธิปลายงวด (บาท) 1,035,898,274.61 378,675,419.29 330,023,998.23
จํานวนหน่วยลงทุนคงเหลือปลายงวด (หน่วย) 68,913,078.5033 29,445,215.4490 30,513,601.3162
ข้อมูลเพิ่มเติม :-
* มูลค่าการซื้อขายเงินลงทุนระหว่างงวด ไม่ได้รวมเงินฝากธนาคาร เงินลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงิน และ
การซื้อขายเงินลงทุนโดยมีสัญญาขายคืนหรือซื้อคืน และคํานวณโดยใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงนํ้าหนักตามระยะเวลาที่มี
อยู่ในระหว่างงวด
14

15. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
หมายเหตุประกอบงบการเงิน
วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
1. ลักษณะของกองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์ (เดิมชื่อ กองทุนเปิดอยุธยาโกลด์)
กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์ (Krungsri Gold Fund : KF-GOLD)(เดิมชื่อ กองทุนเปิดอยุธยาโกลด์) (AYF
Gold Fund : AYFGOLD) เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุนที่เน้นการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศ
เพียงกองทุนเดียว (feeder fund) โดยมีลักษณะของกองทุนดังนี้
วันที่จดทะเบียนจัดตั้งกองทุน : วันที่ 17 มีนาคม 2552
ทุนจดทะเบียนของโครงการ : จํานวน 1,000 ล้านบาท แบ่งเป็น 100 ล้านหน่วยลงทุน
หน่วยลงทุนละ 10 บาท
อายุของโครงการ : ไม่กําหนดอายุโครงการ
นโยบายจ่ายเงินปันผล : กองทุนไม่มีนโยบายจ่ายเงินปันผล
กองทุนมีนโยบายที่จะนําเงินไปลงทุนในต่างประเทศไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของ
กองทุน โดยจะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน SPDR Gold Trust ในอัตราส่วนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี
ไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ซึ่งกองทุนดังกล่าวจัดตั้งและจัดการโดย World
Gold Trust Services,LLC ที่ถือหุ้นโดย World Gold Council (WGC) ซึ่งเป็นองค์กรที่ไม่แสวงหากําไรที่จัดตั้ง
ขึ้นตามกฎหมายของประเทศสวิสเซอร์แลนด์ นอกจากนี้ กองทุนดังกล่าวได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
นิวยอร์ก ญี่ปุ่น ฮ่องกง และสิงค์โปร์
กองทุนอาจมีการลงทุนในประเทศไทย โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อการสํารองเงินไว้สําหรับการดําเนินงาน รอ
จังหวะการลงทุนในต่างประเทศ รักษาสภาพคล่องของกองทุน หรือสําหรับการอื่นใดอันมีลักษณะทํานอง
เดียวกันนี้ โดยจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่เสนอขายในประเทศ ได้แก่ เงินฝาก ตราสารทางการเงิน และลงทุนใน
หลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต. ทั้งนี้ กองทุนอาจจะลงทุน
ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
อย่างไรก็ตาม กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Notes)
ธนาคารไทยพาณิชย์ จํากัด (มหาชน) เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์ของกองทุน
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จํากัด (เดิมชื่อ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน อยุธยา จํากัด)
เป็นบริษัทจัดการกองทุนและนายทะเบียนหน่วยลงทุนของกองทุน
ณ วันที่ 17 มิถุนายน 2554 กองทุนได้แจ้งขอแก้ไขในเรื่องคําจํากัดความชื่อกองทุนกับ ก.ล.ต. จาก
กองทุนเปิดอยุธยาโกลด์ เป็นกองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์ ซึ่งมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 4 กรกฎาคม 2554
15

16. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
หมายเหตุประกอบงบการเงิน (ต่อ)
วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
2. สรุปนโยบายการบัญชีที่สําคัญ
2.1 เกณฑ์ในการนําเสนองบการเงิน
งบการเงินของกองทุนได้จัดทําขึ้นและนําเสนอตามมาตรฐานการบัญชี ฉบับที่ 106 เรื่อง การบัญชี
สําหรับกิจการที่ดําเนินธุรกิจเฉพาะด้านการลงทุนและมาตรฐานการบัญชีอื่นที่เกี่ยวข้อง ซึ่งเป็นหลักการ
บัญชีที่รับรองทั่วไปที่ถือปฏิบัติในประเทศไทย
2.2 การรับรู้รายได้และค่าใช้จ่าย
2.2.1 รายได้จากเงินลงทุนรับรู้ตามเกณฑ์สิทธิ ดังนี้
ดอกเบี้ยรับบันทึกเป็นรายได้ตามระยะเวลาที่พึงได้รับ
ดอกเบี้ยรับจากการตัดจําหน่ายส่วนเกินหรือส่วนลดของตราสารหนี้ตามระยะเวลาที่เหลือ
ของตราสารหนี้ ใช้วิธีอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง
กําไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง จากการจําหน่ายเงินลงทุนบันทึกเป็นรายได้หรือค่าใช้จ่าย
ณ วันที่จําหน่ายเงินลงทุน โดยต้นทุนของเงินลงทุนที่จําหน่ายใช้วิธีถัวเฉลี่ยถ่วงนํ้าหนัก
กําไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง จากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุน
บันทึกเป็นรายได้หรือค่าใช้จ่ายในงบกําไรขาดทุน
2.2.2 ค่าใช้จ่ายบันทึกตามเกณฑ์คงค้าง
2.3 การวัดมูลค่าเงินลงทุน
เงินลงทุนจะรับรู้เป็นสินทรัพย์ด้วยจํานวนต้นทุนของเงินลงทุน ณ วันที่กองทุนมีสิทธิในเงินลงทุน
ต้นทุนของเงินลงทุนประกอบด้วยรายจ่ายซื้อเงินลงทุนและค่าใช้จ่ายโดยตรงทั้งสิ้นที่กองทุนจ่ายเพื่อให้
ได้มาซึ่งเงินลงทุนนั้น
เงินลงทุนในตราสารทุนในต่างประเทศแสดงตามมูลค่ายุติธรรม คํานวณโดยใช้ราคาจากบริษัท
ผู้เสนอซื้อเสนอขายตราสารหรือราคาปิดที่ประกาศจาก Bloomberg
เงินลงทุนในหลักทรัพย์อื่นๆ แสดงตามมูลค่ายุติธรรม โดยผู้จัดการกองทุนจะประมาณมูลค่า
ยุติธรรม โดยพิจารณาตามหลักเกณฑ์และวิธีการกําหนดมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนเพื่อใช้ในการคํานวณ
มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนรวมซึ่งประกาศโดยสมาคมบริษัทจัดการลงทุน
16

17. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
หมายเหตุประกอบงบการเงิน (ต่อ)
วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
2.4 การแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ
รายการที่เป็นเงินตราต่างประเทศได้บันทึกไว้เป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่เกิด
รายการ การแปลงค่าสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศใช้อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราสกุล
ต่างประเทศโดยใช้ราคาปิดที่ประกาศจาก Bloomberg เป็นเกณฑ์ในการคํานวณ กําไรหรือขาดทุนที่
เกิดขึ้นจริงและที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการแปลงค่าได้บันทึกเป็นรายได้หรือค่าใช้จ่ายในงวดปัจจุบัน
สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าบันทึกบัญชีทันทีเมื่อเกิดรายการตามอัตราแลกเปลี่ยน
ตามสัญญา และจะบันทึกผลต่างของอัตราแลกเปลี่ยนตามสัญญากับอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าของ
ระยะเวลาที่เหลืออยู่ของสัญญา เป็นกําไร (ขาดทุน) สุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในงวดปัจจุบัน
2.5 สินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยลงทุน
กองทุนคํานวณสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยลงทุน โดยการหารมูลค่าสินทรัพย์สุทธิด้วยจํานวนหน่วย
ลงทุนที่จําหน่ายแล้วทั้งหมดที่คงเหลือ ณ วันที่คํานวณ
2.6 การใช้ประมาณการทางการบัญชี
ในการจัดทํางบการเงินให้เป็นไปตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป ฝ่ายบริหารต้องใช้การ
ประมาณและตั้งข้อสมมติฐานหลายประการ ซึ่งมีผลกระทบต่อจํานวนเงินที่เกี่ยวกับสินทรัพย์หนี้สิน
รายได้ ค่าใช้จ่าย และการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์และหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งผลที่เกิดขึ้นจริง
อาจแตกต่างไปจากจํานวนที่ประมาณไว้
2.7 รายการธุรกิจกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันกับกองทุน หมายถึง บุคคลหรือกิจการที่ลงทุนในส่วนได้เสียของ
กองทุน ตั้งแต่ร้อยละ 10 ของส่วนได้เสียทั้งหมดที่มีสิทธิออกเสียงไม่ว่าโดยทางตรงหรือทางอ้อมหรือ
ฝ่ายบริหาร ซึ่งประกอบด้วยบุคคลที่รับผิดชอบในการจัดการกองทุนหรือมีหน้าที่กําหนดนโยบายหรือ
ตัดสินใจเพื่อให้กองทุนบรรลุวัตถุประสงค์ที่วางไว้ ทั้งนี้รวมถึงคู่สมรสหรือบุตรที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะของ
ฝ่ายบริหาร
นอกจากนี้ บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกันยังหมายรวมถึง บุคคลหรือกิจการที่มีอํานาจควบคุม
กองทุน หรืออยู่ภายใต้อํานาจควบคุมของกองทุน หรือมีอิทธิพลอย่างเป็นสาระสําคัญของกองทุน หรือ
อยู่ภายใต้อิทธิพลอย่างเป็นสาระสําคัญของกองทุน
17

18. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
หมายเหตุประกอบงบการเงิน (ต่อ)
วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
3. เงินลงทุน
เงินลงทุน ณ วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554 ประกอบด้วย
บาท
2555 2554
ราคาทุน มูลค่ายุติธรรม ราคาทุน มูลค่ายุติธรรม
เงินลงทุนในต่างประเทศ
หน่วยลงทุนในกองทุนต่างประเทศ 950,769,321.79 1,030,549,220.55 325,828,642.40 377,799,038.10
เงินลงทุนในประเทศ
เงินฝากออมทรัพย์ 10,728.33 10,728.33 10,587.27 10,587.27
รวมเงินลงทุน 950,780,050.12 1,030,559,948.88 325,839,229.67 377,809,625.37
4. ข้อมูลของกองทุน SPDR Gold Trust
ชื่อกองทุน : SPDR Gold Trust
ประเภท : กองทุนอีทีเอฟ (Exchange Traded Fund) จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
นิวยอร์ก ญี่ปุ่น ฮ่องกง และสิงคโปร์
นโยบายการลงทุน : มีนโยบายการลงทุนที่มุ่งลงทุนในทองคําแท่งเพื่อสร้างผลตอบแทนของกองทุน
ให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของราคาทองคําหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายใน
การจัดการทั้งหมดของกองทุน
ผู้ดูแลผลประโยชน์ : The Bank of New York
ผู้เก็บรักษาทรัพย์สิน : HSBC Bank USA, N.A.
ตัวแทนจําหน่าย : State Street Global Markets LLC
บริษัทจัดการ : World Gold Trust Services, LLC ที่ถือหุ้นโดย World Gold Council (WGC)
ซึ่งเป็นองค์กรที่ไม่ได้แสวงหากําไรที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายของประเทศ
สวิสเซอร์แลนด์
ข้อมูลเงินลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน SPDR Gold Trust ที่ถือโดยกองทุน ณ วันที่ 31 มีนาคม
2555 และ 2554 มีดังนี้
2555 2554
จํานวนหน่วยลงทุนในกองทุนหลัก : หน่วย 206,750.0000 89,490.0000
มูลค่าเงินลงทุนในหน่วยลงทุน (ราคาทุน) : ดอลลาร์สหรัฐฯ 30,849,101.94 10,771,194.79
มูลค่าเงินลงทุนในหน่วยลงทุน (มูลค่ายุติธรรม) : ดอลลาร์สหรัฐฯ 33,437,677.50 12,489,224.40
อัตราส่วนของมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนต่อ
มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนคิดเป็น : ร้อยละ 99.48 99.77
มูลค่ายุติธรรมต่อหน่วยของหน่วยลงทุน : ดอลลาร์สหรัฐฯ 161.73 139.56
มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยของหน่วยลงทุน : ดอลลาร์สหรัฐฯ 161.48 140.32
18

19. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
หมายเหตุประกอบงบการเงิน (ต่อ)
วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
5. ข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อขายเงินลงทุน
สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554 กองทุนได้ซื้อขายเงินลงทุนโดยไม่รวมเงินฝาก
ธนาคารและตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นจํานวน 1,178.16 และ 820.06 ล้านบาท ตามลําดับ โดยคิดเป็นอัตราร้อยละ
184.31 และร้อยละ 233.33 ตามลําดับ ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิถัวเฉลี่ยระหว่างงวด
6. เงินฝากธนาคาร
กองทุนมีเงินฝากธนาคาร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554 ดังนี้
2555 2554
อัตราดอกเบี้ย จํานวนเงิน อัตราดอกเบี้ย จํานวนเงิน
% บาท % บาท
ประเภทออมทรัพย์ - เงินบาท
ธนาคารไทยพาณิชย์ จํากัด (มหาชน) 0.625 15,333,318.61 0.62 7,464,558.67
รวม 15,333,318.61 7,464,558.67
7. ค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ และค่าธรรมเนียมนายทะเบียนหน่วยลงทุน
ค่าธรรมเนียมการจัดการคิดในอัตราร้อยละ 0.90 ต่อปี ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน
ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์คิดในอัตราร้อยละ 0.07 ต่อปี ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน
ค่าธรรมเนียมนายทะเบียนหน่วยลงทุนคิดในอัตราร้อยละ 0.15 ต่อปี ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน
ค่าธรรมเนียมดังกล่าวข้างต้นจะคํานวณทุกวันโดยใช้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนในแต่ละวันเป็นฐาน
ในการคํานวณ
8. รายได้อื่น
รายได้อื่น คือ ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหลักทรัพย์ที่เรียกเก็บจากผู้ทํารายการเมื่อผู้ถือหน่วยมีการสั่งซื้อ
ขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน โดยจะคํานวณรวมเข้าไปในราคาขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุนในอัตรา
ร้อยละ 0.15 - 0.30 ของมูลค่าหน่วยลงทุน
19

20. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
หมายเหตุประกอบงบการเงิน (ต่อ)
วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
9. กําไร (ขาดทุน) สะสมต้นปี
กําไรสะสมต้นปี สําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554 ประกอบด้วย
บาท
2555 2554
รายได้สุทธิจากการลงทุนสะสม (6,313,291.80) (1,825,460.40)
รายได้ (ค่าใช้จ่าย) อื่น (27,441,148.93) (8,240,623.54)
กําไรสุทธิที่เกิดขึ้นจากเงินลงทุนสะสม 48,502,262.28 8,706,797.54
กําไร (ขาดทุน) สุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจากเงินลงทุนสะสม 51,970,395.70 6,109,869.77
กําไรสะสมต้นปีทั้งสิ้น 66,718,217.25 4,750,583.37
10. การเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงิน
10.1 นโยบายการบัญชีสําหรับเครื่องมือทางการเงิน
นโยบายการบัญชีที่สําคัญและวิธีปฏิบัติทางบัญชี การจัดประเภทสินทรัพย์ทางการเงินและหนี้สิน
ทางการเงิน การวัดมูลค่า การรับรู้รายได้และค่าใช้จ่ายของเครื่องมือทางการเงินได้เปิดเผยไว้ในหมายเหตุ
ประกอบงบการเงินข้อ 2
10.2 ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย
กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สําคัญอันเกี่ยวเนื่องกับเงินฝากธนาคาร อย่างไรก็ตาม
เนื่องจากสินทรัพย์ทางการเงินดังกล่าวจัดอยู่ในประเภทระยะสั้น และมีอัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นลงตาม
อัตราตลาด ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยของกองทุนจึงอยู่ในระดับตํ่า
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2555 กองทุนมีสินทรัพย์ทางการเงินที่สําคัญสามารถจัดตามประเภทอัตรา
ดอกเบี้ยได้ดังนี้
บาท
อัตราดอกเบี้ยปรับ
ขึ้นลงตามราคาตลาด
อัตราดอกเบี้ย
คงที่
ไม่มีดอกเบี้ย รวม
สินทรัพย์ทางการเงิน
เงินลงทุน - - 1,030,559,948.88 1,030,559,948.88
เงินฝากธนาคาร 15,333,318.61 - - 15,333,318.61
ลูกหนี้จากการขายหน่วยลงทุน - - 4,674,804.36 4,674,804.36
20

21. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
หมายเหตุประกอบงบการเงิน (ต่อ)
วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2554 กองทุนมีสินทรัพย์ทางการเงินที่สําคัญสามารถจัดตามประเภทอัตรา
ดอกเบี้ยได้ดังนี้
บาท
อัตราดอกเบี้ย
ปรับขึ้นลงตาม
ราคาตลาด
อัตราดอกเบี้ย
คงที่
ไม่มีดอกเบี้ย รวม
สินทรัพย์ทางการเงิน
เงินลงทุน - - 377,809,625.37 377,809,625.37
เงินฝากธนาคาร 7,464,558.67 - - 7,464,558.67
ลูกหนี้จากการขายหน่วยลงทุน - - 6,966,046.20 6,966,046.20
10.3 ความเสี่ยงด้านการให้สินเชื่อ
กองทุนมีความเสี่ยงที่อาจเกิดจากการที่คู่สัญญาไม่สามารถปฎิบัติตามภาระผูกพันที่ระบุไว้ใน
เครื่องมือทางการเงินเนื่องจากกองทุนลูกหนี้ อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ทางการเงินดังกล่าวจะครบ
กําหนดในระยะเวลาอันสั้น กองทุนจึงไม่คาดว่าจะได้รับความเสียหายจากการเก็บหนี้
10.4 ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
กองทุนรวมมีเงินลงทุนส่วนใหญ่เป็นหน่วยลงทุนในกองทุน SPDR Gold Trust เพียงแห่งเดียว
ซึ่งเป็นกองทุนจดทะเบียนในต่างประเทศและซื้อขายในตลาดต่างประเทศเป็นเงินตราสกุลดอลลาร์
สหรัฐฯ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554 หน่วยลงทุนในกองทุนดังกล่าวมีจํานวน 206,750.0000
หน่วย และ 89,490.0000 หน่วย ตามลําดับ คิดเป็นมูลค่ายุติธรรม 33,437,677.50 และ 12,489,224.40
ดอลลาร์สหรัฐฯ ตามลําดับ
กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่สําคัญอันเกี่ยวเนื่องกับเงินลงทุนในตราสารทาง
การเงินในต่างประเทศ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศส่งผลให้เกิดการ
เปลี่ยนแปลงต่อมูลค่าตราสารทางการเงิน ความผันผวนต่อรายได้หรือมูลค่าของสินทรัพย์และหนี้สิน
ทางการเงิน
กองทุนได้ทําธุรกรรมการซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจาก
อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ยอดคงเหลือ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
21

22. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
หมายเหตุประกอบงบการเงิน (ต่อ)
วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
2555 2554
สัญญาซื้อเงินตราต่างประเทศ : ฉบับ 1 2
มูลค่าสัญญาซื้อเงินตราต่างประเทศ : ดอลลาร์สหรัฐฯ 398,179.88 426,535.88
ระยะเวลาครบกําหนด : วัน 1 - 4 1 - 4
อัตราซื้อล่วงหน้าจํานวน : บาท 12,278,075.69 12,914,142.75
มูลค่ายุติธรรมจํานวน : บาท 12,271,903.90 12,902,710.37
10.5 ความเสี่ยงเกี่ยวเนื่องด้านตลาดจากกองทุนหลัก
กองทุน มีนโยบายเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศของกองทุน SPDR
Gold Trust โดยมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศดังกล่าวอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงในช่วงเวลา
ต่างๆ ได้ตามระดับราคาของหลักทรัพย์และทรัพย์สินอื่นที่กองทุนลงทุนซึ่งอาจได้รับผลกระทบทั้งทาง
ด้วนบวกหรือลบจากปัจจัยความเสี่ยงต่างๆ อาทิ
- ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคํา (Price Risk) เป็นความเสี่ยงที่เกิดจากการ
เปลี่ยนแปลงของราคาทองคําในตลาดโลกที่อาจจะเพิ่มสูงขึ้นหรือลดตํ่าลงซึ่งจะส่งผลกระทบต่อ
กองทุน เนื่องจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงตามราคาทองคําในตลาดโลก
ดังนั้น หากราคาทองในตลาดโลกลดลงหรือปรับตัวสูงขึ้นจะส่งผลทําให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของ
กองทุนลดลงหรือเพิ่มขึ้นได้เช่นกัน
- ความเสี่ยงที่ราคาหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักจดทะเบียนอาจมากกว่าหรือ
น้อยกว่ามูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก (NAV) เนื่องจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วยของ
กองทุนหลักเปลี่ยนแปลงไปตามมูลค่าตลาดของทองคําที่กองทุนหลักถือครองอยู่ในขณะที่
ราคาของกองทุนหลักในตลาดหลักทรัพย◌์เปลี่ยนไปตามอุปสงค์และหรืออุปทานของตลาดใน
ขณะนั้น ดังนั้น กองทุนจึงมีโอกาสที่จะซื้อหรือขายหลักทรัพย์กองทุนหลักในราคาที่สูงกว่าหรือ
ตํ่ากว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วยของกองทุนหลักได้
22

23. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
หมายเหตุประกอบงบการเงิน (ต่อ)
วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
10.6 ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง คือความเสี่ยงที่กองทุนอาจได้รับความเสียหายอันสืบเนื่องมาจาก
การที่กองทุนไม่สามารถเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดและ/หรือไม่สามารถจัดหาเงินทุนได้เพียงพอตาม
ความต้องการและทันต่อเวลาที่กองทุนต้องการใช้เงินสดไปชําระภาระผูกพันเมื่อครบกําหนด
กองทุนลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอีทีเอฟ ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซื้อขายใน
ตลาดหลักทรัพย์ จึงซื้อขายได้ง่าย และมีสภาพคล่องสูงกองทุนจึงมีความเสี่ยงด้านนี้อยู่ในเกณฑ์ตํ่า
ระยะเวลาครบกําหนดของเครื่องมือทางการเงินนับจากวันที่ในงบดุล ณ วันที่ 31 มีนาคม 2555
มีดังนี้
ระยะเวลาครบกําหนด (หน่วย : ล้านบาท)
ไม่มีกําหนด
ระยะเวลา
เมื่อทวงถาม ภายใน 1 ปี 1 - 5 ปี เกิน 5 ปี รวม
สินทรัพย์ทางการเงิน
เงินลงทุน 1,030.56 - - - - 1,030.56
เงินฝากธนาคาร - 15.33 - - - 15.33
ลูกหนี้จากการขายหน่วยลงทุน - - 4.67 - - 4.67
หนี้สินทางการเงิน
เจ้าหนี้จากการซื้อเงินลงทุน - - 12.27 - - 12.27
เจ้าหนี้จากการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน - - 1.34 - - 1.34
ระยะเวลาครบกําหนดของเครื่องมือทางการเงินนับจากวันที่ในงบดุล ณ วันที่ 31 มีนาคม 2554
มีดังนี้
ระยะเวลาครบกําหนด (หน่วย : ล้านบาท)
ไม่มีกําหนด
ระยะเวลา
เมื่อทวงถาม ภายใน 1 ปี 1 - 5 ปี เกิน 5 ปี รวม
สินทรัพย์ทางการเงิน
เงินลงทุน 377.81 - - - - 377.81
เงินฝากธนาคาร - 7.46 - - - 7.46
ลูกหนี้จากการขายหน่วยลงทุน - - 6.97 - - 6.97
หนี้สินทางการเงิน
เจ้าหนี้จากการซื้อเงินลงทุน - - 12.90 - - 12.90
เจ้าหนี้จากการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน - - 0.21 - - 0.21
23

24. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
หมายเหตุประกอบงบการเงิน (ต่อ)
วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
10.7 การบริหารความเสี่ยง
กองทุนบริหารความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนโดยกําหนดนโยบายการบริหารความเสี่ยงเช่น
การกระจายประเภทเงินลงทุนและการวิเคราะห์ฐานะของกิจการที่จะลงทุนและใช้นโยบายการลงทุนและ
ระบบการจัดการและการควบคุมภายใน กองทุนรวมมีการใช้ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินเพื่อป้องกันความ
เสี่ยงจากอัตราและเปลี่ยน
10.8 มูลค่ายุติธรรม
เงินลงทุนแสดงด้วยมูลค่ายุติธรรม ส่วนราคาตามบัญชีของสินทรัพย์ทางการเงินอื่นและหนี้สิน
ทางการเงินไม่แตกต่างไปจากมูลค่ายุติธรรมอย่างมีสาระสําคัญ
11. รายการบัญชีกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน
ในระหว่างปีกองทุนมีรายการบัญชีที่สําคัญกับบุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน รายการธุรกิจดังกล่าว
เป็นไปตามเงื่อนไขทางการค้าและเกณฑ์ตามที่ตกลงกันระหว่างกองทุนรวมและกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ซึ่ง
เป็นไปตามปกติธุรกิจ โดยสามารถสรุปได้ดังนี้
บุคคลหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ประกอบด้วย
ชื่อกิจการที่เกี่ยวข้องกัน ลักษณะความสัมพันธ์
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จํากัด
(เดิมชื่อ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน อยุธยา จํากัด)
เป็นบริษัทจัดการกองทุนและ
นายทะเบียน
กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์เพื่อการเลี้ยงชีพ
(เดิมชื่อ กองทุนเปิดอยุธยาโกลด์เพื่อการเลี้ยงชีพ)
เป็นกองทุนรวมที่บริหารโดยบริษัทจัดการ
กองทุนเดียวกัน
กองทุนมีรายการที่มีสาระสําคัญกับกิจการที่เกี่ยวข้องกันสําหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม ดังนี้ :-
บาท
นโยบายการ
กําหนดราคา
2555 2554
รายการในระหว่างปี
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จํากัด
ค่าธรรมเนียมการจัดการ ตามเกณฑ์ที่ระบุใน
หนังสือชี้ชวนอัตราร้อยละ
0.90 ต่อปี ของมูลค่า
สินทรัพย์สุทธิของกองทุน 6,099,440.01 3,373,106.99
ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน ตามเกณฑ์ที่ระบุใน
หนังสือชี้ชวนอัตราร้อยละ
0.15 ต่อปี ของมูลค่า
สินทรัพย์สุทธิของกองทุน 1,016,573.40 562,184.49
24

25. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
(เดิมชื่อ กองทุนเปิ ดอยุธยาโกลด์)
หมายเหตุประกอบงบการเงิน (ต่อ)
วันที่ 31 มีนาคม 2555 และ 2554
รายการซื้อขายเงินลงทุน
2555 2554
ประเภทธุรกรรม ประเภทตราสาร ราคาทุน (USD) ราคาทุน (บาท) ราคาทุน (USD) ราคาทุน (บาท)
กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์เพื่อการเลี้ยงชีพ
(เดิมชื่อ กองทุนเปิดอยุธยาโกลด์เพื่อการ
เลี้ยงชีพ)
ในฐานะบริษัทคู่ค้าหลักทรัพย์
รายการซื้อ
SPDR Gold Trust หน่วยลงทุน - - 28,745.16 886,788.19
รายการขาย
SPDR Gold Trust หน่วยลงทุน 302,624.87 9,303,476.35 793,410.02 24,293,654.75
บาท
ณ วันที่ 31
มีนาคม 2555
ณ วันที่ 31
มีนาคม 2554
ยอดคงเหลือปลายปี
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จํากัด
ค่าธรรมเนียมการจัดการค้างจ่าย 801,374.09 298,114.74
ค่าธรรมเนียมนายทะเบียนค้างจ่าย 133,562.36 49,685.81
12. การอนุมัติงบการเงิน
งบการเงินนี้ได้รับอนุมัติจากบริษัทจัดการของกองทุนรวมแล้ว เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2555
25

26. กองทุนเปิ ดกรุงศรีโกลด์
รายละเอียดการลงทุน ณ 31 มีนาคม 2555
มูลค่าตามราคาตลาด % NAV
หลักทรัพย์หรือทรัพย์สินในประเทศ 15,375,353.51 1.48
เงินฝากธนาคาร 15,375,353.51 1.48
หลักทรัพย์หรือทรัพย์สินต่างประเทศ 1,030,549,220.55 99.48
หน่วยลงทุน-จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ 1,030,549,220.55 99.48
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (6,171.79) (0.00)
สัญญาที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน-สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (6,171.79) (0.00)
อื่นๆ (10,020,127.66) (0.96)
ลูกหนี้ 4,674,804.36 0.46
เจ้าหนี้ (13,632,666.44) (1.32)
ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย (1,062,265.58) (0.10)
มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 1,035,898,274.61 100.00
26

27. กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์
รายละเอียดการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
คู่สัญญา วัตถุประสงค์ มูลค่าสัญญา % NAV วันครบกําหนด กําไร/ขาดทุน
(Notional Amount) (net gain/loss)
สัญญาที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน
สัญญาฟอร์เวิร์ด บมจ.ธ.กรุงไทย ป้องกันความเสี่ยง 12,278,075.69 0.0000 03/04/2012 (6,171.79)
ประเภทสัญญา
27

28. ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม
(Fund's Direct Expenses)
ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) 6,099.44 0.90
ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ (Trustee Fee) 474.40 0.07
ค่าธรรมเนียมนายทะเบียน (Registrar Fee) 1,016.57 0.15
ค่าที่ปรึกษาการลงทุน (Advisory Fee) - -
ค่าธรรมเนียมสอบบัญชี (Auditing Fee) 65.00 0.01
ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวเนื่องกับการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศ
(Foreign Investment Expense)
165.65 0.02
ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ (Others) - -
รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมด 2/ 7,821.06 1.15
หมายเหตุ
1/ ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีธุรกิจเฉพาะ หรือภาษีอื่นใด ตามที่ระบุไว้ในโครงการจัดการกองทุนรวม
2/ ไม่รวมค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และค่าธรรมเนียมต่าง ๆ ที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายหลักทรัพย์
(หน่วย:พันบาท) ทรัพย์สิน* (ต่อปี) 1/
ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (Fund's Direct Expenses)
กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์
ตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน 2554 ถึงวันที่ 31 มีนาคม 2555
จํานวนเงิน ร้อยละของมูลค่า
2/ ไมรวมคานายหนาซอขายหลกทรพย และคาธรรมเนยมตาง ๆ ทเกดขนจากการซอขายหลกทรพย
* มูลค่าทรัพย์สิน ในที่นี้หมายถึง มูลค่าทรัพย์สินทั้งหมด หักด้วย มูลค่าหนี้สินทั้งหมด
เว้นแต่ค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ และค่าธรรมเนียม
นายทะเบียนหน่วยลงทุน ณ วันที่คํานวณ
28

29. คานายหนาซื้อขายหลักทรัพย
กองทุนเปดกรุงศรีโกลด / Krungsri Gold Fund
ตั้งแตวันที่ ถึงวันที่1 เมษายน 2554 31 มีนาคม 2555
จํานวนเงินบริษัท อัตราสวน (%)
( ดอลลารสหรัฐ )
39,461.98Morgan Stanley International & Co., PCL./ Morgan Stanley International & Co., PCL. 100.00
39,461.98รวม / Total 100.00
29

30. ผลการดําเนินงานของกองทุนรวม
ผลการดําเนินงานสิ้นสุด
ณ วันที่ 30 มีนาคม 2555
ย้อนหลัง
3 เดือน
ย้อนหลัง
6 เดือน
ย้อนหลัง
1 ปี
ย้อนหลัง
3 ปี
นับจากวันเริ่มโครงการ
(17 มีนาคม 2552)
มูลค่าหน่วยลงทุน (บาท) 15.8316 14.9576 12.8603 9.8730 10.0000
กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์ -5.05% +0.50% +16.89% +52.26% +50.32%
ตัวชี้วัด (Benchmark):
ดัชนีราคาทองคํา London PM Fix (บาท)
+6.04% +1.80% +17.71% +57.79% +55.39%
เอกสารการวัดผลการดําเนินงานของกองทุนรวมฉบับนี้ได้จัดทําตามมาตรฐานการวัดผลการดําเนินงาน
ของกองทุนรวมของสมาคมบริษัทจัดการลงทุน
30

31. ข้อมูลอื่นๆ ที่ผู้ถือหน่วยลงทุนควรทราบ
(1) รายงานบุคคลที่เกี่ยวข้องที่มีการทําธุรกรรมในรอบเวลาที่ผ่านมา (วันที่ 1 เมษายน 2554 ถึงวันที่ 30 มีนาคม 2555)
ชื่อกองทุน รายชื่อบุคคลที่เกี่ยวข้อง
กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์ 1. กองทุนเปิดกรุงศรีโกลด์เพื่อการเลี้ยงชีพ
หมายเหตุ: ผู้ลงทุนสามารถตรวจสอบการทําธุรกรรมกับบุคคลที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมได้ที่บริษัทจัดการโดยตรง หรือที่ web site ของ
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงศรี จํากัด (http://www.krungsriasset.com) และสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.
(http://www.sec.or.th)
(2) รายชื่อผู้จัดการกองทุน ณ วันที่ 30 มีนาคม 2555
1. นางสุภาพร ลีนะบรรจง
2. นายวิพุธ เอื้ออานันท์
3. นายฑลิต โชคทิพย์พัฒนา
4. นายปวีณ นพคุณทอง
5. นางสาวสาวิณี สุขศรีวงศ์
6. นายจาตุรันต์ สอนไว
31