Analisis adalah aktivitas yang memuat sejumlah kegiatan seperti mengurai, membedakan, memilah sesuatu untuk digolongkan dan dikelompokkan kembali menurut kriteria tertentu kemudian dicari kaitannya dan ditafsirkan maknanya. Kinerja (prestasi kerja) adalah hasil kerja secara kualitas dan kuantitas yang dicapai oleh seorang pegawai dalam melaksanakan fungsinya Industri adalah suatu usaha atau kegiatan pengolahan bahan mentah atau barang setengah jadi menjadi Saham adalah surat berharga yang merupakan tanda kepemilikan seseorang atau badan terhadap suatu perusahaan Investasi adalah mengeluarkan sejumlah uang atau menyimpan uang pada sesuatu dengan harapan suatu saat mendapat keuntungan financial. pasar modal (capital market) merupakan pasar untuk berbagai instrumen keuangan jangka panjang yang bisa diperjual belikan, baik dalam Risiko adalah bahaya, akibat atau konsekuensi yang dapat terjadi akibat sebuah proses yang sedang berlangsung atau kejadian yang akan datang. Risiko Total = Risiko dapat didiversifikasi + Risiko tak dapat didiversifikasi Diversifikasi adalah berinvestasi pada berbagai jenis saham, dengan harapan jika terjadi penurunan pengembalian satu saham akan ditutup oleh kenaikan pengembalian saham yang lain. Risiko yang dapat di diversifikasi adalah risiko yang tidak sistematik atau risiko spesifik dan unik untuk perusahaan. Resiko systematis yaitu resiko yang akan tetap ada walaupun diversifikasi telah dilakukan seoptimal mungkin. Sebagai contoh pada saat awal krisis dimana mata uang Rupiah terdepresiasi hebat, pertumbuhan ekonomi negatif, dan indeks turun tajam, maka dapat dipastikan apapun portofolio saham anda pasti akan mengalami capital loss. Resiko nonsistematis adalah resiko yang bisa dihilangkan melalui diversifikasi. Resiko ini merupakan resiko yang terkait dengan kondisi khas dari tiap perusahaan, misalnya resiko operasi atau resiko keuangan perusahaan. Sehingga makin banyak perusahaan berinvestasi, resiko khas tiap perusahaan dapat didiversifikasi, dan dengan kata lain resiko nonsistematis dapat dikurangi. Premi adalah sejumlah uang yang harus dibayarkan setiap bulannya sebagai kewajiban Portofolio bisa diartikan sebagai sekumpulan aset yang berupa investasi yang dimiliki oleh kita atau perusahaan. Investasi tersebut bisa berupa deposito, emas, saham, properti, obligasi, dan lain-lain. Standar deviasi menggambarkan sebaran angka di dalam sampelmu excess return (return ekspektasi – Risk free rate) I.S= Stdev IT=Beta