Bài tập lý thuyết tài chính và tiền tệ

1. 1
Bµi tËp
Ch¬ng IV
1. TÝnh møc l·i suÊt hoµn vèn cho c¸c thêi h¹n tõ 1 ®Õn 5 n¨m cña mét c«ng cô nî
theo lý thuyÕt dù tÝnh víi c¸c møc l·i suÊt ng¾n h¹n trong tõng n¨m cho díi ®©y. VÏ ®êng
cong l·i suÊt hoµn vèn.
a/ 5%, 7%, 7%, 7%, 7%,
b/ 5%, 4%, 4%, 4%, 4%,
2. Gi¶ sö mét tr¸i phiÕu ®îc mua víi gi¸ 1.000.000 ®ång sau 1 n¨m tiÒn l·i ®îc nhËn lµ:
100.000 ®ång, ®ång thêi tr¸i phiÕu ®îc b¸n víi gi¸.
a. 800.000® b. 900.000® c. 1.000.000®
H·y x¸c ®Þnh tû suÊt lîi tøc thu ®îc trong tõng trêng hîp trªn vµ nhËn xÐt.
3. X¸c ®Þnh møc hoµn tr¶ cè ®Þnh hµng n¨m cho mét kho¶n tiÒn vay 10 triÖu ®ång
trong 5 n¨m víi l·i suÊt hoµn vèn 10%/n¨m.
4. Mét ng«i nhµ ®îc ®Æt gi¸ b¸n 100 triÖu ®ång. Mçi n¨m ng«i nhµ nµy cã thÓ ®em
l¹i mét møc thu nhËp 6 triÖu ®ång. Sau 5 n¨m cã thÓ b¸n víi gi¸ 90 triÖu ®ång. BiÕt: l·i suÊt
hiÖn hµnh lµ 10% vµ dù kiÕn sÏ æn ®Þnh trong 5 n¨m tíi, c¸c kho¶n thu nhËp nhËn vµo cuèi
n¨m.
a/ TÝnh gi¸ trÞ hiÖn t¹i cña c¸c kho¶n tiÒn thu ®îc trong t¬ng lai tõ viÖc mua nhµ.
b/ B¹n cã thÓ quyÕt ®Þnh mua nhµ trong t×nh huèng trªn kh«ng? V× sao?
5. Mét kho¶n vèn 100 triÖu ®ång ®îc ®Çu t trong 50 n¨m. Mçi n¨m ®îc tr¶ l·i lµ 1 triÖu
®ång vµ gèc hoµn tr¶ khi hÕt h¹n.
a/ LËp c«ng thøc tæng qu¸t thÓ hiÖn sù c©n b»ng gi÷a gi¸ trÞ vèn ®Çu t vµ gi¸ trÞ
hiÖn t¹i cña c¸c kho¶n thu nhËp nhËn ®îc tõ viÖc ®Çu t ®ã.
b/ Gi¶ sö l·i suÊt hoµn vèn lµ 10%, h·y x¸c ®Þnh gi¸ trÞ hiÖn t¹i cña kho¶n thu nhËp
nhËn ®îc trong n¨m thø 5.
6. VÏ ®êng cong l·i suÊt hoµn vèn cña tr¸i phiÕu kho b¹c vµ nhËn xÐt khi biÕt tr¸i
phiÕu kho b¹c ph¸t hµnh ngµy 1/1/1997 cã møc l·i suÊt hoµn vèn víi c¸c thêi h¹n nh sau:
Ngµy ®¸o h¹n L·i suÊt hoµn vèn (%)
1/1/1998 8
1/1/1999 7.5
1/1/2000 7.9
1/1/2001 8.5
C¨n cø vµo lý thuyÕt dù tÝnh, h·y x¸c ®Þnh c¸c møc l·i suÊt ng¾n h¹n n¨m 1997,
1998, 1999, 2000.
7. So s¸nh møc sinh lêi thùc sù cña c¸c kho¶n ®Çu t sau:
a. §Çu t víi thêi h¹n 1 n¨m, l·i suÊt 10%, tr¶ l·i hµng n¨m.
b. §Çu t víi thêi h¹n 1 n¨m, l·i suÊt 9,6%, tr¶ l·i 6 th¸ng 1 lÇn.

2. 2
c. §Çu t víi thêi h¹n 1 n¨m, l·i suÊt 9,5%, tr¶ l·i th¸ng 1 lÇn
8. Mét tr¸i phiÕu chiÕt khÊu cã mÖnh gi¸ 1 triÖu ®ång, thêi h¹n 1 n¨m. Mét ngêi cho
r»ng cã thÓ b¸n nã víi gi¸:
a/ Lín h¬n mÖnh gi¸ (gi¶ sö: 1,1 triÖu ®ång)
b/ Nhá h¬n mÖnh gi¸ (gi¶ sö: 0,9 triÖu ®ång)
c/ B»ng mÖnh gi¸ (1 triÖu ®ång)
NhËn xÐt vÒ ý kiÕn trªn vµ tÝnh l·i suÊt hoµn vèn cña tr¸i phiÕu?
9. Cã c¸c th«ng tin vÒ mét tr¸i phiÕu coupon nh sau:
- Ngµy ph¸t hµnh: 1/1/2000, ngµy ®Õn h¹n: 1/1/2005
- MÖnh gi¸: 1 triÖu ®ång
- L·i suÊt: 6,5%/ n¨m
- TiÒn l·i n¨m ®Çu tr¶ ngay khi ph¸t hµnh; tiÒn l·i c¸c n¨m sau tr¶ vµo cuèi mçi n¨m.
- Gi¸ hiÖn thêi cña tr¸i phiÕu: 1 triÖu ®ång
Yªu cÇu:
a/ LËp c«ng thøc tæng qu¸t thÓ hiÖn sù c©n b»ng gi÷a gi¸ trÞ h«m nay cña tr¸i phiÕu
víi gi¸ trÞ hiÖn t¹i cña c¸c kho¶n thu nhËp nhËn ®îc tõ viÖc ®Çu t mua tr¸i phiÕu.
b/ ViÕt c«ng thøc vµ tÝnh gi¸ trÞ hiÖn t¹i cña kho¶n thu nhËp nhËn ®îc trong n¨m ®Çu
tiªn b»ng c«ng thøc ®ã.
10. VÏ ®êng cong l·i suÊt hoµn vèn cña tr¸i phiÕu c«ng ty A vµ nhËn xÐt khi biÕt tr¸i
phiÕu c«ng ty nµy ph¸t hµnh ngµy 1/1/2000 cã møc l·i suÊt hoµn vèn víi c¸c thêi h¹n nh sau:
Ngµy ®Õn h¹n L·i suÊt hoµn vèn
1/1/2001 6,5%
1/1/2002 7%
1/1/2003 7,5%
1/1/2004 8%
1/1/2005 8,2%
- C¨n cø vµo gi¶ thuyÕt dù tÝnh, h·y x¸c ®Þnh c¸c møc l·i suÊt ng¾n h¹n cho tõng
n¨m.
- NÕu c¨n cø vµo lý thuyÕt m«i trêng u tiªn, th× ®êng cong l·i suÊt sÏ thay ®æi nh thÕ
nµo.
11. Gi¶i thÝch h×nh d¹ng ®êng cong l·i suÊt theo thuyÕt dù tÝnh vµ lý thuyÕt m«i trêng
u tiªn.
i i i
t t t

3. 3
(a) (b) (c)
i
(d) t
Ch¬ng V, VI
12. Mét ng©n hµng cã b¶n quyÕt to¸n tµi s¶n ®¬n gi¶n sau:
Tµi s¶n Cã:
- TiÒn dù tr÷ : 75 tû ®ång
- TiÒn cho vay :525 tû ®ång
Tµi s¶n Nî:
- TiÒn göi : 500 tû ®ång
- Vèn tù cã : 100 tû ®ång
Cho biÕt tû lÖ dù tr÷ b¾t buéc 10%.
Yªu cÇu:
- X¸c ®Þnh tû lÖ dù tr÷ d thõa so víi tæng tiÒn göi
- NÕu kh¸ch hµng rót mét lîng tiÒn lµ 30 tû, tµi s¶n nî vµ tµi s¶n cã cña Ng©n hµng
biÕn ®éng nh thÕ nµo?
13. Gi¶ sö:
- Tû lÖ dù tr÷ b¾t buéc lµ 10%.
- Kh¸ch hµng sö dông 100% tiÒn chuyÓn kho¶n.
- TiÒn göi míi vµo Ng©n hµng lµ 10 tû.
H·y tÝnh:
a. Kh¶ n¨ng më réng tiÒn göi tèi ®a.
b. Kh¶ n¨ng më réng tÝn dông tèi ®a.
c. Lîng dù tr÷ b¾t buéc theo quy ®Þnh.
14. Gi¶ sö hÖ thèng ng©n hµng th¬ng m¹i cã c¸c sè liÖu sau:
- Tû lÖ dù tr÷ b¾t buéc ®èi víi tiÒn göi kh«ng kú h¹n: 5%

4. 4
- Kh¸ch hµng sö dông 100% tiÒn chuyÓn kho¶n
- C¸c ng©n hµng cho vay hÕt dù tr÷ d thõa
- Kho¶n tiÒn göi kh«ng kú h¹n míi nhËn ®îc 100 tû ®ång
H·y tÝnh:
a. Kh¶ n¨ng më réng tiÒn göi tèi ®a vµ kh¶ n¨ng cho vay tèi ®a tõ kho¶n dù tr÷ míi
t¨ng thªm.
b. X¸c ®Þnh lîng dù tr÷ b¾t buéc theo qui ®Þnh.
c. ThÓ hiÖn c¸c kÕt qu¶ trªn lªn b¶ng c©n ®èi tµi s¶n cña Ng©n hµng th¬ng m¹i.
15. Mét ng©n hµng th¬ng m¹i cã b¶ng c©n ®èi tµi s¶n nh sau:
(®¬n vÞ: tû ®ång)
Tµi s¶n cã Tµi s¶n nî
-Ng©n quü 5 -TiÒn göi 70
-Cho vay 75 -Vay 20
-§Çu t chøng kho¸n 20 -Vèn tù cã 10
Céng 100 Céng 100
a. Gi¶ sö kh¸ch hµng cã nhu cÇu rót tiÒn mÆt lµ 6 tû ®ång, Ng©n hµng cã r¬i vµo
t×nh tr¹ng thiÕu kh¶ n¨ng thanh to¸n kh«ng?
b. Ng©n hµng b¸n 2 tû tr¸i phiÕu kho b¹c vµ cho kh¸ch hµng rót 6 tû, b¶ng c©n ®èi tµi
s¶n cña ng©n hµng sÏ biÕn ®æi nh thÕ nµo?
16. Mét ng©n hµng th¬ng m¹i cã b¶ng c©n ®èi tµi s¶n t¹i mét thêi ®iÓm nh sau:
(®¬n vÞ tû ®ång)
Tµi s¶n cã Tµi s¶n nî vµ vèn
- Ng©n quü -TiÒn göi 140
20 (Trong ®ã tiÒn göi díi 12 th¸ng: 100)
(Trong ®ã tiÒn göi ë ng©n hµng TW: 10)
- Cho vay -Vay 40
150
- §Çu t chøng kho¸n 30 -Vèn tù cã 20
Céng Céng
200 200
a. Ng©n hµng nµy cã b¶o ®¶m quy ®Þnh vÒ dù tr÷ b¾t buéc kh«ng biÕt r»ng NHTW
quy ®Þnh dù tr÷ b¾t buéc lµ 5% tiÒn göi díi 12 th¸ng.
b. Kh¸ch hµng cã nhu cÇu thanh to¸n cho b¹n hµng cã tµi kho¶n t¹i ng©n hµng kh¸c lµ
6 tû. Ng©n hµng thùc hiÖn thanh to¸n qua NHTW. H·y viÕt l¹i b¶ng c©n ®èi tµi s¶n cña ng©n
hµng th¬ng m¹i sau ho¹t ®éng trªn.
CH¦¥NG VII
17. Mét gia ®×nh cã thu nhËp hµng th¸ng lµ 2 triÖu ®ång ®îc chi dïng hÕt trong th¸ng,
møc chi dïng mçi ngµy lµ nh nhau.

5. 5
a. X¸c ®Þnh møc cÇu tiÒn giao dÞch b×nh qu©n tèi u khi l·i suÊt thÞ trêng lµ
1%/th¸ng, chi phÝ giao dÞch Ng©n hµng lµ 10.000®/lît.
b. Gi¶ sö l·i suÊt thÞ trêng t¨ng lªn 2%/th¸ng, chi phÝ giao dÞch Ng©n hµng lµ 5000®/l-
ît. Sè lÇn giao dÞch tèi u vµ møc cÇu tiÒn b×nh qu©n sÏ lµ bao nhiªu?
18. Mét tr¸i phiÕu kho b¹c cã gi¸ hiÖn t¹i lµ 100.000®, lîi tøc cè ®Þnh hµng n¨m lµ
10.000®. Dù kiÕn sau 1 n¨m tr¸i phiÕu ®ã ®îc b¸n víi gi¸ 90.000®.
a. Anh (chÞ) quyÕt ®Þnh gi÷ tiÒn hay ®Çu t vµo tr¸i phiÕu trªn.
b. NÕu anh (chÞ) dù kiÕn tr¸i phiÕu ®îc b¸n trªn thÞ trêng víi gi¸ 100.000® sau mét
n¨m n÷a, Anh (chÞ) quyÕt ®Þnh ®Çu t tiÒn tÖ hay tr¸i phiÕu?
c. Anh (chÞ) quyÕt ®Þnh thÕ nµo nÕu tr¸i phiÕu ®îc dù tÝnh sÏ gi¶m gi¸ xuèng
80.000® sau mét n¨m.
Gi¶ ®Þnh: møc sinh lêi cña tiÒn mÆt b»ng 0
19. Cã c¸c sè liÖu sau trªn b¶ng tæng kÕt tµi s¶n cña NHT¦:
− TiÒn mÆt lu th«ng : 100
− Dù tr÷ chøng kho¸n ChÝnh phñ : 90
− Dù tr÷ ngo¹i tÖ : 30
− Cho vay NHTM : 20
− TiÒn dù tr÷ cña NHTM : 30
− TiÒn göi cña NH níc ngoµi :10
a. H·y thiÕt lËp c©n ®èi tiÒn tÖ cña Ng©n hµng trung ¬ng.
b. X¸c ®Þnh MB vµ nguån ®èi øng MB.
20. X¸c ®Þnh lîng tiÒn c¬ sá MB, møc cung tiÒn M1, M2 c¨n cø vµo c¸c sè liÖu díi
®©y:
C©n ®èi tiÒn tÖ Ng©n hµng trung ¬ng (§¬n vÞ: Tû ®ång)
Tµi s¶n cã TiÒn Tµi s¶n nî TiÒn
Tµi s¶n ngo¹i tÖ 20000TiÒn giÊy 23800
TÝn phiÕu kho b¹c 6200TiÒn göi c¸c Ng©n hµng 7800
Cho vay c¸c N. hµng 7600TiÒn göi ng©n s¸ch 1000
Tµi s¶n cã kh¸c 7100Vay níc ngoµi 6000
Vèn tù cã 2300
Tæng sè 40900 Tæng sè 40900
C©n ®èi tiÒn tÖ Ng©n hµng Th¬ng m¹i (§¬n vÞ: Tû ®ång)
Tµi s¶n cã TiÒn Tµi s¶n nî TiÒn
Quü TM 1000 TiÒn göi kh«ng KH 15000
TiÒn göi NHTW 7800 TiÒn göi cã KH 16200
Tµi s¶n ngo¹i tÖ 10000 Vay níc ngoµi 7000
Cho vay 41800 Tay NHTW 7600
Tµi s¶n nî kh¸c 4800
Vèn tù cã 10000
Tæng sè 60600 Tæng sè 60600
21. C¨n cø vµo sè liÖu trªn, x¸c ®Þnh nguån ®èi øng M2.

6. 6
22. ThiÕt lËp c©n ®èi tµi s¶n cña ng©n hµng trung ¬ng dùa vµo c¸c sè liÖu sau:
(§¬n vÞ tû VND)
- TiÒn mÆt. : 20.000
- Cho vay t¸i chiÕt khÊu : 5.500
- Dù tr÷ chøng kho¸n chÝnh phñ : 10.000
- TiÒn göi cña ng©n hµng trung gian : 5000
- TiÒn göi t¹i IMF : 100
- TiÒn göi cña ng©n hµng níc ngoµi : 1000
- Dù tr÷ ngo¹i tÖ : 10.000
- Tµi s¶n cã kh¸c : 400
X¸c ®Þnh lîng tiÒn trung ¬ng vµ nguån ®èi øng
23. Cã c¸c sè liÖu sau (§¬n vÞ: Tû ®ång)
B¶ng c©n ®èi tiÒn tÖ cña NHTW
Tµi s¶n cã Tµi s¶n nî
Cho ChÝnh phñ vay : TiÒn giÊy vµ tiÒn kim lo¹i : 200
300 TiÒn göi cña c¸c ng©n hµng :
150
Cho c¸c NH vay : 200 TiÒn göi cña ChÝnh phñ : 100
Vay níc ngoµi : 50
Tæng tµi s¶n cã : 500 Tæng tµi s¶n nî : 500
B¶ng c©n ®èi tiÒn tÖ cña hÖ thèng NHTM
Tµi s¶n cã Tµi s¶n nî
T. göi NHTW : 150 T.göi kh«ng kú h¹n : 1000
Cho vay+ Chøng kho¸n :
850
Tæng tµi s¶n cã : Tæng tµi s¶n nî : 1000
1000
Gi¶ ®Þnh:
- Tµi s¶n cã rßng cña NHTW vµ cña NHTM = 0.
- TÊt c¶ dù tr÷ cña NHTM lµ dù tr÷ b¾t buéc.
- TÊt c¶ tiÒn göi cña kh¸ch hµng t¹i NHTM lµ tiÒn göi kh«ng kú h¹n.
- NHTM kh«ng cã dù tr÷ tiÒn mÆt.
H·y sö dông c¸c th«ng tin trªn ®Ó tÝnh c¸c chØ tiªu sau:
a. Tû lÖ dù tr÷ b¾t buéc cña tiÒn göi kh«ng kú h¹n
b. HÖ sè gia t¨ng tiÒn tÖ m1
24. X¸c ®Þnh khèi lîng tiÒn cung øng t¨ng thªm, biÕt r»ng:
- Tû lÖ dù tr÷ b¾t buéc cho tiÒn göi kh«ng kú h¹n lµ 10%.
- Ng©n hµng quyÕt ®Þnh gi÷ 5% cña mçi ®ång tiÒn göi kh«ng kú h¹n ®Ó ®Ò phßng
nhu cÇu rót tiÒn mÆt cña kh¸ch hµng.
- Ng©n hµng trung ¬ng cho c¸c Ng©n hµng Th¬ng m¹i vay 250 tû ®ång.

7. 7
25. H·y x¸c ®Þnh hÖ sè t¹o tiÒn m1 khi biÕt tû lÖ DTBB cho tiÒn göi kh«ng kú h¹n lµ
5%, tû lÖ dù tr÷ d thõa trªn tiÒn göi kh«ng kú h¹n lµ 2%, tû lÖ sö dông tiÒn mÆt cña c«ng
chóng trªn sè d tiÒn göi kh«ng kú h¹n lµ 20%.
Cho biÕt thªm tû lÖ tiÒn göi cã kú h¹n so víi tiÒn göi kh«ng kú h¹n lµ 45%. H·y x¸c
®Þnh hÖ sè t¹o tiÒn m2 khi biÕt tû lÖ dù tr÷ b¾t buéc cho tiÒn göi cã kú h¹n lµ 3%.
Ch¬ng VIII
26. TÝnh CPI cña n¨m thùc hiÖn so víi n¨m gèc cho biÕt:
− ChØ sè gi¸ l¬ng thùc, thùc phÈm : 96 chiÕm 30% trong tæng chØ tiªu.
− ChØ sè gi¸ nhµ ë, vËt liÖu x©y dùng : 105 chiÕm 20%.
− ChØ sè gi¸ quÇn ¸o, ®å dïng kh¸c : 98 chiÕm 10%.
− ChØ sè gi¸ ph¬ng tiÖn ®i l¹i,bu ®iÖn : 105 chiÕm 15%.
− ChØ sè gi¸ dÞch vô y tÕ : 106% chiÕm 8%.
− ChØ sè gi¸ kh¸c : 103 chiÕm 17%.
27. C¬ cÊu tiªu dïng cña ViÖt Nam theo ®iÒu tra n¨m 1995 nh sau:
Nhãm hµng ho¸, dÞch vô % trong tæng chi tiªu
1. L¬ng thùc, thùc phÈm 60,86
2. §å uèng vµ thuèc l¸ 4,09
3. May mÆc, mò nãn, dµy 6,63
dÐp 2,90
4. Nhµ ë vµ vËt liÖu x©y dùng 4,6
5. ThiÕt bÞ vµ ®å dïng gia 3,53
®×nh 7,23
6. Dîc phÈm, y tÕ 2,5
7. Ph¬ng tiÖn ®i l¹i, bu ®iÖn 3,79
8. Gi¸o dôc 3,86
9. V¨n ho¸, thÓ thao gi¶i trÝ 100
10. §å dïng vµ dÞch vô kh¸c
Tæng chi tiªu
Gi¶ sö: ChØ sè gi¸ l¬ng thùc, thùc phÈm 9 th¸ng ®Çu n¨m 2000 gi¶m 4%, chØ sè gi¸
chung (CPI) gi¶m 2% so víi ®Çu n¨m. H·y x¸c ®Þnh sù biÕn ®éng gi¸ chung cña nh÷ng nhãm
hµng ho¸ cßn l¹i.
28. Theo ®iÒu tra n¨m 2000, c¬ cÊu tiªu dïng cña 10 nhãm hµng ho¸, dÞch vô thay
®æi nh sau:
1. L¬ng thùc, thùc phÈm 47,9
2. §å uèng vµ thuèc l¸ 4,5
3. May mÆc, mò nãn, dµy 7,36
dÐp 8,23
4. Nhµ ë vµ vËt liÖu x©y dùng 9,2
5. ThiÕt bÞ vµ ®å dïng gia 2,41
®×nh 10,07
6. Dîc phÈm, y tÕ 2,89
7. Ph¬ng tiÖn ®i l¹i, bu ®iÖn 3,81

8. 8
8. Gi¸o dôc 3,36
9. V¨n ho¸, thÓ thao gi¶i trÝ 100
10. §å dïng vµ dÞch vô kh¸c
Tæng chi tiªu
Gi¶ sö chØ sè gi¸ l¬ng thùc phÈm n¨m 2004 t¨ng 5% so víi n¨m 2003, chØ sè gi¸ tiªu
dïng chung t¨ng 4%. H·y x¸c ®Þnh sù biÕn ®éng gi¸ chung cña tÊt c¶ c¸c hµng ho¸ cßn t¹i
theo c¬ cÊu tiªu dïng trªn.
Bài 1: NH cho vay 100tr, thời hạn 1 năm, phí 0,4tr, lợi tức 10% trả vào cuối kỳ, tinh
tong chi phi vay? Von thuc su dung? Lai suat thuc?
Bài 2: NH cho vay 100tr, thời hạn 1 năm, phí 0,4tr, lợi tức !0% trả vào đầu kỳ, tinh tong
chi phi vay. Von thuc su dung. Lai suat thuc.
Bài 3: Một người gửi NH 100 tr, thời hạn 13 tháng, LS 12% năm. Giá trị đạt đc khi đáo
hạn:
Bài 4: Nhà đầu tư cho vay 100tr, thời hạn 3 năm, LS 10% năm. Giá trị đạt được khi đáo
hạn?
Bài 5: Với LS 10% năm, hiện giá của 133,1 tr ở cuối năm 3 là? Với LS trong suốt 3 năm
không đổi = 10%
Bài 6: Xác định hiện giá của khoản tiền 136.752 USD ở cuối năm 3, biết rằng: LS năm 1
là 10%, năm 2 là 11%, năm 3 là 12%
Bài 7: NHTM cho DNA vay 10.000USD, sau 1 năm thu của DNA 11.000 USD. Hỏi LS:
Bài 8: Ông A chi 9.091 USD mua TPCK , sau 1 năm ông được thanh toán một khoản
tiền bằng mệnh giá của trái phiếu là 10.000 . LS ?
Bài 9: Ông B chi 7.513 USD mua TPCK, sau 3 năm ông được thanh toán một hoản tiền
bằng n=mệnh giá của trái phiếu là 10.000USD. Hỏi LS? Dap an:
Bài 10: DNA phát hành trái phiếu coupon mệnh giá 10.000 USD , lãi suất 10% năm , kỳ
hạn 3 năm , tiền lãi thanh toán cuối mỗi năm, tiền gốc thanh toán khi đáo hạn. Giá phát
hành TP 9520 USD. Hỏi lãi suất ?

9. 9
Bài 11: NH cho khách hàng vay 30 tr thời hạn 3 năm , lãi suất 10% nợ gốc trả đều nhau
vào cuối mỗi năm , tiền lãi tính theo số dư nợ mỗi năm? Tiền lãi tính theo nợ gốc đã
hoàn trả?
Bài 12: NH cho vay 37.900.000 đ , thời hạn 5 năm , cuối mỗi năm NH thu một khoản nợ
đều nhau là 10.000.000 đ . Hỏi lãi suất . – nợ thanh toán cố định (tiêu đề) –> công cụ
nợ
Đề bài 13: Công ty CTTC cho DNA thuê tài sản trị giá 40.000 USD; thời gian cho thu6e 3 năm, lãi suất cho thuê 10% năm;
tiền thuê trả vào đầu mỗi năm. Tiền thuê năm sau bằng 1,1 lần tiền thuê năm trước; giá bán tài sản ở cuối hợp đồng thuê
13.310 USD. Hãy tính tiền thuê của từng năm và lập bảng phân tích hạch toán với lãi tính trên tài sản nợ còn lại.
BÀI GIẢI
Bài 1: NH cho vay 100tr, thời hạn 1 năm, phí 0,4tr, lợi tức !0% trả vào cuối kỳ, tinh tong chi phi vay. Von thuc su dung. Lai
suat thuc.
Lợi tức: 100 x 10% = 10,0 triệu
Phí: 0,4 triệu
Tổng chi phí vay: 10,4 triệu
Vốn thực sử dụng: 100-0,4 = 99,6tr
Lãi suất thực: 10,4/99,6 = 10,44%
Bài 2: NH cho vay 100tr, thời hạn 1 năm, phí 0,4tr, lợi tức !0% trả vào đầu kỳ, tinh tong chi phi vay. Von thuc su dung. Lai
suat thuc.
Lợi tức: 100 x 10% = 10,0 triệu
Phí: 0,4 triệu
Tổng chi phí vay: 10,4 triệu
Vốn thực sử dụng: 100-0,4-10 = 89,6tr
Lãi suất thực: 10,4/89,6 = 11,61%.
PP xác định lãi suất
Bài 3: Một người gửi NH 100 tr, thời hạn 13 tháng, LS 12% năm. Giá trị đạt đc khi đáo hạn:
FV = 100[1+13x(12%:12)] = 113 triệu đồng.
PV: present value.
FV furture value.
Các cách ký hiệu khác:
F = P(1+n.i)
V1 = V0 (1+n.i)
=> Lãi tăng theo cấp số cộng.
Bài 4: Nhà đầu tư cho vay 100tr, thời hạn 3 năm, LS 10% năm Lãi nhập vốn
Giá trị đạt được khi đáo hạn:
FV = 100(1+10%)3 = 133,1 triệu.
Bài 5: Với LS 10% năm, hiện giá của 133,1 tr ở cuối năm 3 là? Với LS trong suốt 3 năm không đổi = 10%
133,1 / (1+10%)3 = 100 tr
Bài 6: Xác định hiện giá của khoản tiền 136.752 USD ở cuối năm 3, biết rằng: LS năm 1 là 10%, năm 2 là 11%, năm 3 là
12%
PV = 136.752/(1+10%)(1+11%)(1+12%) = 100.000 USD
Bài 7: NHTM cho DNA vay 10.000USD, sau 1 năm thu của DNA 11.000 USD. Hỏi LS:
Cách 1: (11.000-10.000)/10.000 = 10%
Gọi i* là LS hoàn vốn, ta có:
10.000 = 11.000/(1+i*)
=>10.000 (1+i*) = 11.000. =>i* = 10%.
Bài 8: Ông A chi 9.091 USD mua TPCK , sau 1 năm ông được thanh toán một khoản tiền bằng mệnh giá của trái phiếu là
10.000 . LS ?

10. 10
Cách 1 : (10.000 -9091 /9091) = 9,99%
Cách 2 : gọi i* là lãi suất hoàn vốn , ta có :
9.091 = 10.000/(1+i*)1 => i* = 9,99% .
Bài 9: Ông B chi 7.513 USD mua TPCK, sau 3 năm ông được thanh toán một hoản tiền bằng n=mệnh giá của trái phiếu là
10.000USD. Hỏi LS
Gọi i* là LS hoàn vốn ta có:
Theo câu định nghĩa LS hoàn vốn:
10.000/(1+i*)3 = 7513
=>i*
Bài 10: DNA phát hành trái phiếu coupon mệnh giá 10.000 USD , lãi suất 10% năm , kỳ hạn 3 năm , tiền lãi thanh toán
cuối mỗi năm, tiền gốc thanh toán khi đáo hạn. Giá phát hành TP 9520 USD
Cuối năm 1, DNA trả lãi : 1.000 USD
Cuối năm 2, DNA trả lãi 1.000 USD
Cuối năm 3, DNA trả lãi : 1.000 USD và trả gốc 10.000 USD
Hỏi lãi suất
LS = 1000/10000 = 10% -> sai vì giá phát hành trái phiếu là 9250 USD .
LS = 1000/9520 = a% -> SAI Vì chưa tính chênh lệch lời của vốn
Gọi i*là lãi suất hoàn vốn ta có :
1.000/(1+i*)1 + 1.000/(1+i*)2 + 1.000/(1+i*)3 +10.000/(1+i*)3 = 9.520
i* =12%
Bài 11: NH cho khách hàng vay 30 tr thời hạn 3 năm , lãi suất 10% nợ gốc trả đều nhau vào cuối mỗi năm , tiền lãi tính
theo số dư nợ . Tính lãi mỗi năm? Tiền lãi tính theo nợ gốc đã hoàn trả :
Cuối năm 1 trả nợ gốc : 10 tr
Trả lãi 30tr x 10% = 3 tr
Cuối năm 2 trả nợ gốc : 10 tr
Trả lãi 20tr x 10% = 2 tr
Cuối năm 3 trả nợ gốc : 10 tr
Trả lãi 10tr x 10% = 1 tr
Tiền lãi tính theo nợ gốc đã hoàn trả :
Cuối năm 1 trả lãi = 10 tr x 10%
Cuối năm 2 trả lãi = 10 tr [(1+10%)2 -1) = 2.100.000
Cuối năm 3 trả lãi : 10 tr [(1+10%)3 -1) = 3.310.000
Bài 12: NH cho vay 37.900.000 đ , thời hạn 5 năm , cuối mỗi năm NH thu một khoản nợ đều nhau là 10.000.000 đ . Hỏi lãi
suất .
Gọi i* là lãi suất hoàn vốn ta có :
10 tr /(1+i*)1 +10 tr /(1+i*)2+10 tr /(1+i*)3+10 tr /(1+i*)4+10 tr /(1+i*)5= 37.900.000
-> i* = 10 % , F = 10 tr , P = 37.9 tr
Bài 13: OÂng A chi 1.000 USD mua TP coupon coù kyø haïn 10 naêm, meänh giaù 1.000 USD, LS coupon 8% naêm. Sau
1 naêm oâng A baùn TP. Tỷ suất lợi tức là bao nhiêu?
R = C/Pt + (Pt+1 – Pt )/Pt
= 80/1000 + 100/1000 = 18%
Đề bài 13: Công ty CTTC cho D NA thuê tài sản trị giá 40.000 USD; thời gian cho thu6e 3 năm, lãi suất cho thuê 10%
năm; tiền thuê trả vào đầu mỗi năm. Tiền thuê năm sau bằng 1,1 lần tiền thuê năm trước; giá bán t ài sản ở cuối hợp đồng
thuê 13.310 USD. Hãy tính tiền thuê của từng năm và lập bảng phân tích hạch toán với lãi tính trên tài sản nợ còn lại.
Bài giải:
Gọi X là tiền thuê năm đầu tiên.
=> tiền thuê năm thứ 2 là X.1,1
=> tiền thuê năm thứ 3 là X.1,1.1,1 hay X.1,12
Công thức tính hiện giá của tài sản:
Giải phương trình trên được: X = 10.000.

11. 11
Bảng phân tích hạch toán (Tính trên tài sản nợ còn lại).
Định kỳ (1) TS Nợ đầu kỳ (2) Tiền thanh toán (3) Lãi(4) Gốc(5) TS Nợ còn lại (6)
1 40.000 10.000 0 10.000 30.000
2 30.000 11.000 3.000 8.000 22.000
3 22.000 12.100 2.200 9.900 12.100
Cuối HĐ 12.100 13.310 1.210 12.100 /
Cộng 46.410 6.410 40.000

12. 12
Bài tập Khấu Hao
Bài 1: Nguyên giá TSCĐ = 100tr. Số năm sử dụng = 4 năm. Tính MKH theo PP đường thẳng.
Bài 2: Nguyên giá TSCĐ = 100tr. Số năm sử dụng = 4 năm. Tính MKH theo PP Khấu hao giảm dần theo giá trị còn lại.
Bài 3: Nguyên giá TSCĐ = 100tr, Số năm sử dụng = 5 năm , Tính MKH theo PP Khấu hao giảm dần theo giá trị còn lại.
Bài 4: Nguyên giá TSCĐ = 100tr, Số năm sử dụng = 4 năm, Tính MKH theo PP Khấu Hao giảm dần theo tỷ lệ KH giảm
dần.
BÀI GIẢI
Bài 1: Nguyên giá TSCĐ = 100tr. Số năm sử dụng = 4 năm. Tính MKH theo PP đường thẳng.
---Ta có: MKHTSCĐ hàng năm = 100/4
Bài 2: Nguyên giá TSCĐ = 100tr
Số năm sử dụng = 4 năm
Tính MKH theo PP Khấu hao giảm dần theo giá trị còn lại.
---Ta có: Tỉ lệ KH hàng năm thao pp đường thẳng = 1/4 = 25%
Hệ số điều chỉnh theo qui định = 2
Tỷ lệ KH điều chỉnh = 25% x 2 = 50%.
Bảng tính mkh hàng năm:
Năm Thứ GTCL của TSCĐ ở đầu năm Mức KH hàng năm Lũy kế KH
1 100 100 x 50% = 50% 50
2 50 50 x 50% = 25 75
3 25 25 x 50% = 12,587,5
4 12,5 12,5 100
Bài 3: Nguyên giá TSCĐ = 100tr
Số năm sử dụng = 5 năm
Tính MKH theo PP Khấu hao giảm dần theo giá trị còn lại.
---Ta có: Tỉ lệ KH hàng năm thao pp đường thẳng = 20%
Hệ số điều chỉnh theo qui định = 2
Tỷ lệ KH điều chỉnh = 20% x 2 =40%.
Bảng tính mkh hàng năm:
Năm Thứ GTCL của TSCĐ ở đầu năm Mức KH hàng năm Lũy kế KH
1 100 100 x 40% = 40 40
2 60 60 x 40% = 24 64
3 36 36 x 40% = 14,4 78,4
4 21,6 21,6:2 = 10,8 89,2
5 10,8 10,8:1 = 10,8 100
ở năm thứ 4, MKH năm là 21,6 x 40% = 8,64, mà 8,64 nhỏ hơn GTCL chia cho số năm sử dụng còn lại 10,8 =21,6/2
Bài 4: Nguyên giá TSCĐ = 100tr
Số năm sử dụng = 4 năm
Tính MKH theo PP Khấu Hao giảm dần theo tỷ lệ KH giảm dần.
n
---Ta có: Σ T(i) = 1+ 2 + 3 + 4 = 10
i=1
Tính MKH và lập bảng
Năm Số năm còn lại Tỉ lệ Khấu hao Mức khấu hao Lũy kế Khấu hao
1 4 4/10 = 40% 100 * 40% = 40 40
2 3 3/10 = 30% 100 * 30% = 30 70
3 2 2/10 = 20% 100 * 20% = 20 90
4 1 1/10 = 10% 100 * 10% = 10 100

13. 12
Bài tập Khấu Hao
Bài 1: Nguyên giá TSCĐ = 100tr. Số năm sử dụng = 4 năm. Tính MKH theo PP đường thẳng.
Bài 2: Nguyên giá TSCĐ = 100tr. Số năm sử dụng = 4 năm. Tính MKH theo PP Khấu hao giảm dần theo giá trị còn lại.
Bài 3: Nguyên giá TSCĐ = 100tr, Số năm sử dụng = 5 năm , Tính MKH theo PP Khấu hao giảm dần theo giá trị còn lại.
Bài 4: Nguyên giá TSCĐ = 100tr, Số năm sử dụng = 4 năm, Tính MKH theo PP Khấu Hao giảm dần theo tỷ lệ KH giảm
dần.
BÀI GIẢI
Bài 1: Nguyên giá TSCĐ = 100tr. Số năm sử dụng = 4 năm. Tính MKH theo PP đường thẳng.
---Ta có: MKHTSCĐ hàng năm = 100/4
Bài 2: Nguyên giá TSCĐ = 100tr
Số năm sử dụng = 4 năm
Tính MKH theo PP Khấu hao giảm dần theo giá trị còn lại.
---Ta có: Tỉ lệ KH hàng năm thao pp đường thẳng = 1/4 = 25%
Hệ số điều chỉnh theo qui định = 2
Tỷ lệ KH điều chỉnh = 25% x 2 = 50%.
Bảng tính mkh hàng năm:
Năm Thứ GTCL của TSCĐ ở đầu năm Mức KH hàng năm Lũy kế KH
1 100 100 x 50% = 50% 50
2 50 50 x 50% = 25 75
3 25 25 x 50% = 12,587,5
4 12,5 12,5 100
Bài 3: Nguyên giá TSCĐ = 100tr
Số năm sử dụng = 5 năm
Tính MKH theo PP Khấu hao giảm dần theo giá trị còn lại.
---Ta có: Tỉ lệ KH hàng năm thao pp đường thẳng = 20%
Hệ số điều chỉnh theo qui định = 2
Tỷ lệ KH điều chỉnh = 20% x 2 =40%.
Bảng tính mkh hàng năm:
Năm Thứ GTCL của TSCĐ ở đầu năm Mức KH hàng năm Lũy kế KH
1 100 100 x 40% = 40 40
2 60 60 x 40% = 24 64
3 36 36 x 40% = 14,4 78,4
4 21,6 21,6:2 = 10,8 89,2
5 10,8 10,8:1 = 10,8 100
ở năm thứ 4, MKH năm là 21,6 x 40% = 8,64, mà 8,64 nhỏ hơn GTCL chia cho số năm sử dụng còn lại 10,8 =21,6/2
Bài 4: Nguyên giá TSCĐ = 100tr
Số năm sử dụng = 4 năm
Tính MKH theo PP Khấu Hao giảm dần theo tỷ lệ KH giảm dần.
n
---Ta có: Σ T(i) = 1+ 2 + 3 + 4 = 10
i=1
Tính MKH và lập bảng
Năm Số năm còn lại Tỉ lệ Khấu hao Mức khấu hao Lũy kế Khấu hao
1 4 4/10 = 40% 100 * 40% = 40 40
2 3 3/10 = 30% 100 * 30% = 30 70
3 2 2/10 = 20% 100 * 20% = 20 90
4 1 1/10 = 10% 100 * 10% = 10 100