Jaak Roosaare Investment vs. Trading. @ JCI Invest workshop/seminar JCI Toomemäe, Tartu, Rapla, Toompea

1. Esimesed sammud rahalise vabaduseni

3. Suri 2006. a. 99 aastaselt

4. Tuli välja, et tema aktsiaportfell oli 22m eur

6. Investeeris säästud Helsinki börsiaktsiatesse

7. Ostis regulaarselt, iga kuu

8. Halval ajal sai rohkem aktsiaid, heal ajal sai vähem – keskmine hind oli madal

10. Investeeris ainult firmadesse, kes maksid dividende

11. Saadud dividendide eest ostis uusi aktsiaid

12. Ei müünud aktsiaid, ei maksnud makse

14. Mida investoril vaja on?

15. Liitintressi võlu (ja valu) Arco vara aktsia maksab 0.20eur ja tõuseb aasta otsa iga päev 5%. Kui palju maksab aktsia aasta lõpus? 8,09 miljonit eur SMS laen pakub 15 päevaks 1000 krooni tagasi- maksega 1200 krooni. Kui suureks kasvab see laen 5 aasta jooksul? 56,3 miljonit eek

16. Rikkuse valem Tekitasissetulekmis on suurem kui kuludja investeeriülejääk passiivset tulu tootvatesse varadesse

17. Rikkuse komponendid Sissetulek– Kulud = Investeerimiskapital Investeerimiskapital * Tootlus = Rikkus 3 võimalikku tegevust rikkuse suurendamiseks

19. III sammas - normaalne sissetulek varaseks pensioniks

20. Meelerahufond (3-6 kuu kulud)

21. Kodu ostmine (sissemakse kogumine)

22. Auto või muu kestvuskaup

24. Pärandatav (sobib elukindlustuseks!)

25. Ei saa kätte enne pensioniiga

26. Riik võib seadusi muuta

27. Kehtib ainult Eesti tööandja korralALATI tasub valida kõige riskantsem fond kui pensionini on jäänud enam kui 5 aastat. Siis vahetada konservatiivsema vastu.

29. Raha on pärandatav

30. Investeerida saab kuni 15% sissetulekust

31. Saad raha välja võtta alates 55. eluaastast

32. Pead müümisel maksma 10% tulumaksu

33. Osakud peavad arvel olema min. 5 aastatNÄIDE: Teenid 100 000 EEK aastas = võid III sambasse investeerida 15 000 ja saad järgmisel aastal tagasi 21% 15 000st = 3150 EEK

35. Arvelduskonto

36. 1 kuu hoius + krediitkaart

40. Väiksem risk

41. Professionaalne juhtimine

42. Ligipääs teistele börsidele

44. Fondi-fondi-fondifond

45. Huvide konflikt

46. Ostavad tipus, müüvad põhjas

47. Kukuvad koos turuga

48. Fondijuhid ei vastuta

51. Investeeri regulaarselt

52. Eksootilised fondid on kauplemiseks

53. Loe fondide aruandeid

55. Saad ühe tootega globaalse investeeringu

56. Ajastus on sinu enda kontrolli all

57. Saad muuta automaatseks

59. Aktsiaturgudel on väikestel eelis

60. Halduskulud odavad (Baltikumis tasuta)

61. Võimalik teenida kordades rohkem

62. Võimaldab luua passiivse dividenditulu

63. Võtab aega – min. 1 tund/aktsia nädalas

64. Vajad suuremat algkapitali (€2,000+)

65. Emotsioonid tuleb kontrolli alla saada!

67. Kuidas ettevõtteid analüüsida? Bilanss (m. eek) Varad 702 = kohustused 515 + omakapital 187 Varad 1028 = kohustused 95 + omakapital 933 Kasumiaruanne Käive 880 - muutuvkulud 457 - püsikulud 584 = kahjum -161 Käive 799 - muutuvkulud 735 - püsikulud 43 = kasum 21

68. Dollar-Cost Averaging

69. Miks investeerida osadena? Okt. 2006 – Olympic IPO, investeerime 100 000 kr Okt. 2007 – OEG investeering on väärt 280 300 kr Okt. 2008 – OEG investeering on väärt 16 520 kr Jan. 2010 – OEG investeering on väärt 58 720 kr Tootlus -41% Ostes kaheksas osas (oktoobris ja jaanuaris), iga kord 10 000 krooni kaupa, oleks tootlus... +23%

71. Väiksem valik, lihtsam kodutöö

72. Madal likviidsus

73. Odavad teenustasud, tasuta haldus

74. Parem tootlus

75. Hea maksusüsteem

76. Väike valik

77. Madal likviidsus

79. LHV Top Picks Suurim tegevusvõimendus (~90%), tegutseb 7 riigis. Eelmisel buumil hind üle 6 euro, hetkel 1.5 eur. Selver väga tugev, pikaajaline investeering. Eelmisel buumil hind üle 10 euro, hetkel 6.7 eur.

80. Investeerimisportfell 1. Firma, mida ma tean, tunnen ja fännan tooteid

81. Investeerimisportfell 2. Tugev ja stabiilne dividendimaksja

82. Investeerimisportfell 3. Kodumaisest tarbimisest võitev tugev firma

83. Investeerimisportfell 4. Tugev eksportija Lääne turud Venemaa jms.

84. Investeerimisportfell 5. Spekuleerimine

85. Kuidas leida väärtust “SAF-l on ca. 3 miljonitaktsiat (2,970,180 tk) jahetkelkaupleb firma hinnajuures 0.54 latti. Turuväärtuseksteeb see siislaiaslaastus1.5m latti. SAF maksiseelmiseaastalõpusomanikele 0.23 santiimidividendi, misviiskassastväljaligi 700k latti. Kuidisegipärastsedamakset on viimasearuandejärgiSAFilkäesveidiüle 2 miljonilati! Firmalpuudubvõlg, omakapital on ligi 6.5 miljonit. Jamiskõigeilusam - hoolimatakahjumisttootis firma viimaseskvartalisenamkui433 000 lattirahavoogu!” Minu postitus LHV foorumis, 5. jaanuar 2010, SAF Tehnika aktsia maksis samal ajal 0.54 LVL

86. “Miks SAF tundubalahinnatud (hinnaga 0.60 LVL firmaväärtus 1.78mlatti): 1. Firmalpuudubvõlgjabilansis on 2.9 miljonitlattiraha- seega on aktsiahetkelpeaaegupooleodavamaltsaadavalkuisularaha hulk bilansis! 2. Eelmisekvartalikasumoli 607 000 lattijavabarahavoogüle 700 000 lati. Seega EPS 0.2 ja KVARTAALNE P/E suhe 3 ringis! Firma teeniks 3 kvartaliga rohkem raha kui ettevõtte turuväärtus! 3. Firma omakapital on 6.2 miljonit, see on enamkuikolmkordarohkemkui firma turuväärtus. 4. Ettevõttekäibevarad on 7.2 miljonitjapõhivaradtänusuurelekogunenudamortisatsioonile 536 000. 5. Firma likvideerimisväärtus (kandamahakogupõhivarajanäiteks 50% varudest) oleks ca. 4.4 miljonitlattiehkenamkui 3 kordarohkemturuväärtusest. Minu postitus LHV foorumis, 19. jaanuar 2010, SAF Tehnika aktsia maksis samal ajal 0.60 LVL

88. Just Do It !