2. Государственно – частное партнерство
ГЧП используется тогда, когда «… частные лица могут выполнять…
государственные задачи.. также хорошо или даже лучше, чем
государство» (параграф 7 Положения о федеральном бюджете)
Повышение эффективности достигается путем:
соблюдения принципа жизненного цикла;
правильного распределения задач и рисков;
улучшения механизмов стимулирования
ГЧП – это соглашение о
• планировании
• строительстве
• финансировании
• реализации
Оплату услуг между государством и частным сектором осуществляют
государственные/федеральные/ муниципальные органы власти
Концессия (DBFO) – вид ГЧП при котором оплата услуг осуществляет
третья сторона (напр. население)
2
3. ГЧП проекты
По объемам инвестиции, В разрезе отраслей экономики,
(% от общего количества) (% от общего количества)
2%
13% 3%3%
8%
31%
40%
19%
18%
37% 26%
до 10 млн. ев ро 10 -25 млн. ев ро
образов ание спорт и культура адм. здания
25 - 50 млн. ев ро св ыше 50 млн. ев ро
прочие пенитенц. система здрав оохранение
федеральные объекты
3
4. ГЧП проекты в Странах ЕС
Крупные транспортные проекты осуществляются
в реализацию Транс-Европейской транспортной сети
4
6. Сферы применения ГЧП в Германии
Социальная сфера
Региональное железнодорожное сообщение
Автомобильные дороги
Водоснабжение
Обработка твердых бытовых отходов, утилизация
сточных вод
Пенитенциарная система
6
7. Государственные организации в сфере ГЧП
Федеральный уровень
Федеральное министерство финансов
Partnerschaften Deutschland
Региональный уровень
Региональное министерство финансов
Специализированные группы по ГЧП
Муниципальный уровень
Органы управления муниципалитетом
7
8. Специализированная группа по ГЧП при Министерстве финансов
Северный Рейн-Вестфалия
2002 г. основание Специализированной группы по ГЧП при
Министерстве финансов (PPP Task Force at the NRW Finance Ministry)
– Поддержка в реализации государственной политики по ГЧП
– Центр компетенции для государственного и частного секторов
Стратегические функции:
Обеспечение государственной политики в сфере ГЧП
Стандартизация и рекомендации
Совершенствование законодательной базы
PR
Сотрудничество и обмен опытом на национальном и международном
уровнях
Текущие функции:
Консультирование органов государственной власти
Организация начальной стадии и поддержка пилотных проектов
(для федеральных и местных органов власти)
8
9. Порядок планирования и реализации
ГЧП проектов
≈ 1 год
не менее 12 месяцев
Консалтинговая
Органы власти
Консалтинговая Консалтинговая компания А,Б,С
на различных Консалтинговая
уровнях
компания А компания С Органы власти
компания Б
Банки
Определение Выбор способа
потребности, реализации
проекта Экспертиза ТЭО Проведение
рассмотрение Разработка ТЭО
Компаратор конкурса
финансируемости и
анализ гос. сектора,
эффективности (Vfm)
Федеральный Подписание
Реализация проекта соглашения ГЧП
Центр ГЧП
9
10. Процесс проведения конкурса
Объявление конкурса
Заинтересованность
в участии 20 - 30 участников
Квалификационные
требования Подача конкурсной заявки 5 - 8 участников
Оценка предложений
Отбор предложений
Переговоры 2-3 участника
Оценка value for Определение потенциального
money победителя
Юридическая Заключение договора
экспертиза
Длительность: 12-18 месяцев
10
11. Организационные моменты ГЧП
• Внешние консалтинговые компании (например, PWC, E&Y)
разрабатывают:
•Технико – экономическое обоснование
•Конкурсную документацию
• Потенциальным концессионерам в составе конкурсной
документации предоставляется только техническое задание и
технические параметры из ТЭО
• Формализованной методологии по оценке на всех этапах
реализации ГЧП проекта нет
• Оценка условных обязательств не осуществляется
11
12. Требования к потенциальным концессионерам
Квалификационные требования
определены на уровне Федерального Правительства
1. финансовая стабильность
2. способность осуществить проект
Критерии для оценки предложений
1. Ценовой критерий (50 - 60%);
2. Архитектурное и техническое решение;
3. Функциональность зданий;
4. Ресурсосберегающие технологии;
5. Привлечение малого и среднего бизнеса
12
13. Институциональная схема реализации
ГЧП проектов
Концедент
Консалтинговая (государственный орган Консалтинговая
компания различных уровней) компания
выплата
услуга
Заемный
Собственный капитал
капитал
Концессионер Финансовые
Учредители (Special Purpose Company) организации
Выплата
процентов
Погашение
вознаграждение
процентов
строительство
нт
Эк
мо
Во
сп
ре е
ни
лу
зн
й
щи де
ат
аг
ж
ку ра
ац
ра
Те аг
ия
жд
зн
Во
ен
ие
Компания –
Текущий ремонт Строительная компания Оператор
13
14. 2 модели финансирования
Проектное финансирование Форфейтинг (forfeiting)
без использования гарантии со стороны предполагает использование гарантии со стороны
общественного сектора общественного сектора
Критерий для выбора:
–Объем инвестиций
–Издержки (процентная ставка, юридическая и финансовая экспертиза)
–Распределение рисков
Объем инвестиции ≥ 20 млн. евро Объем инвестиции 5- 20 млн. евро
Оплата только в случае надлежащего исполнения /плата за доступность
Платежи концессионеру за строительство и Форфейтинг концессионером Банку платежей за
эксплуатацию строительство без права регресса
Банк несет риски на стадиях строительства и Банк несет риски только на стадии строительства
эксплуатации
Сложная процедура выдачи кредита: Несложная процедура выдачи кредита, при этом
юридическая и финансово- экономическая акцент на корпоративном риске и ГЧП соглашений
экспертиза
14
15. Проектное финансирование
Сооружение/здание 3. Проектирование –
Строительство –
Эксплуатация –
Финансирование
7. Эксплуатация
4. Привлечение кредита
Корпоративный риск,
Орган 8. Платежи за эксплуатацию
Риск незавершения
государственной Концессионер проекта
6. Платежи за строительство (Special
власти Риск неисполнения
(например, 5. Ввод в эксплуатацию Purpose обязательств
местные исполнительные Company)
органы) 2. ГЧП соглашение 9. Платежи по
кредиту из
денежных
потоков
1. Необходимость
концессионера
инвестирования
Схема реализации проекта
Конкурс
Выбора победителя Банк
15
16. Форфейтинг
Сооружение/здание 3. Дизайн – Строительство –
Финансирование -
Эксплуатация
6. Эксплуатация
Орган 3. Привлечение кредита
государственной 7. Платежи за эксплуатацию Концессионер Корпоративный риск
власти (Special Риск незавершения
(например, 4. Ввод в эксплуатацию Purpose проекта
местные исполнительные Company)
органы) 2. ГЧП соглашение 3. Продажа выплат
по строительству
1. Принятие решений по
Инвестированию
Схеме ГЧП проекта
Конкурсу
Выбора победителя Банк
5. Платежи за строительство
16
17. Участие Банка: экспертиза
Проектное Форфейтинг
финансирование
Предварительная экспертиза частной V V
компании
Техническая экспертиза V V*
Финансовая экспертиза V
Экономическая экспертиза V
Правовая экспертиза V V
* касается только стадии строительства
17
18. Инструменты оценки целесообразности реализации
ГЧП проектов (1)
Public sector comparator - Компаратор государственного сектора
КГС нужен для того, чтобы
Оценить эффективность расходования средств (Value for Money):
получить сравнение между стоимостью реализации
проекта посредством традиционного способа
(государственные закупки) и схем ГЧП
Полная стоимость включает расходы:
Планирования
Закупок
Найма
Финансирования
Строительства
Эксплуатации
Ремонта и обслуживания на протяжении всего срока
18
19. Инструменты оценки целесообразности реализации
ГЧП проектов (2)
Компаратор государственного сектора
(эффективность расходования средств)
Пример:
Первый ГЧП проект в Германии - проектирование, строительство,
финансирование и эксплуатация здания школы для детей с
ограниченными возможностями в г. Фрехен (DBFO)
Value for money of PPP model
Прогнозное значение Vfm (в % от NPV) 2,1 – 10 %
Значение Vfm после заключение контракта 10,3 %
Значение Vfm после завершения строительства/
начала эксплуатации: 12,5 %
19
20. Оценка и распределение рисков
Оценка рисков ГЧП проектов осуществляется внешними
консультантами (Transaction Advisors), например, PWC, E&Y
Оценка
вероятности наступления риска
влияния риска на реализацию проекта
в основном посредством следующих методов:
метод аналогов
экспертный метод
статистический метод с применением возможностей
Microsoft Office Excel
Распределение рисков на основе опыта реализации ГЧП
проектов: прогнозируемое стабильное экономическое развитие
Система мер по снижению/предотвращений рисков в ГЧП
соглашений
20
21. Отдельные аспекты ГЧП (1)
Стоимость объекта концессии
Стоимость концессионного проекта
Нет разницы между стоимостью проекта и стоимостью объекта
Лимиты реализации проектов определяются органами
государственной власти
Бюджет государственного органа должен позволить ему завершить
реализацию всех проектов в случае неспособности частной стороны
сделать это
21
22. Отдельные аспекты ГЧП (2)
• Объект строительства передается в собственность
государства (по большинству моделей ГЧП)
• В период строительства объект находится на балансе
специальной проектной компании (Special Purpose Vehicle)
• Концессионер платит все налоги, связанные с объектами и
не имеет право амортизировать объект
• Отсутствие налоговых преференций
– Были внесены изменения в налоговое законодательство для
выравнивания положения концессионеров по сравнению с другими
компаниями
22
23. Отдельные аспекты ГЧП (3)
• Формирование тарифа/платежей за услуги согласно финансовой
модели
• Платежи за строительство и эксплуатацию в финансовой модели
• Не регулируется но попадает под антимонопольное
законодательство: цена по антимонопольному законодательству не
должна быть выше чем у аналогичных компаний
Автомобильные дороги в собственности федеральных земель: нет платных
дорог, оплачивают проезд только крупногабаритные машины на
автомагистралях
Железные дороги находятся в государственной собственности, планируется
приватизация
Электроэнергетика находится в частной собственности: высокое качество при
высоких ценах + антимонопольное законодательство
Телекоммуникация в частной собственности: высокое качество при
сравнительно низких ценах
23
24. Мониторинг реализации ГЧП проектов
• Формализованной процедуры мониторинга реализации ГЧП проектов
нет
• Мониторинг осуществляется единожды по запросу концедента
• Непрерывного процесса мониторинга рисков нет
Ключевые показатели при проведении мониторинга:
• Оценка эффективности расходования средств (value for money)
• Оценка и распределение рисков (risk evaluation and allocation)
• Управление контрактами (contract management) и управление
изменениями (manage variations)
24
25. ГЧП проекты в Казахстане и Германии
Схожесть Отличие Германии от Казахстана
Континентальное право Различное экономическое развитие
Строительство и эксплуатация объектов Высокая доля ГЧП проектов в социальной сфере:
транспортной инфраструктуры строительство и эксплуатация объектов
образования, здравоохранения, рекреации;
административные здания
При реализации проектов «объект» находится в Различие в понятиях ГЧП проекта и концессионного
государственной собственности проекта
Наличие открытого и закрытого тендеров Имеются дополнительные виды конкурса:
переговорный процесс, конкурентный диалог
Проектное финансирование 2 модели финансирования проектов,
Банки проводят собственные экспертизы и могут
принимать участие в подготовке проектов
Реализация ГЧП проектов осуществляется на Нет непрерывной процедуры мониторинга
основе соглашений реализации ГЧП проектов и оценка эффективности
Перспективы в развитии транзитного потенциала Правовую, финансово – экономическую экспертизу
страны проводят внешние консалтинговые организации
Методы оценки целесообразности реализации по
схеме ГЧП:
Public Sector Comparator
Value for money
25
26. Особенности реализации ГЧП проектов
в Германии
• Партнерские отношения между государством и бизнесом
• Тщательное планирование и подготовка ГЧП проектов
• Длительные переговорные процессы
• Детализированные ГЧП соглашения
• В целом успешная реализация ГЧП проектов
26
