4. Казначейская модель управления финансами
включает в себя:
• составление оптимальной стратегии финансирования бизнеса;
• единый контроль за распределением бюджетных средств компании;
• управление ликвидностью и денежными потоками;
• взаимодействие с финансово-кредитными институтами;
• поиск и привлечение инвестиций;
• минимизация возможных рисков.
5. Согласно исследованию аудиторов
McKinsey, основными проблемами компаний без
казначейского управления являются:
• трудности при формировании платежного и налогового календарей;
• прямые убытки вследствие некачественного управления остатками денежных
средств;
• неспособность оперативного реагирования на изменения экономической ситуации;
• неэффективное управление кредиторской и дебиторской задолженностями;
• недостоверная или несвоевременная информация о финансовом положении
компании;
• отсутствие единой политики в управлении денежными потоками.
6. Применение казначейской модели управления
финансами в компаниях, которые исследовали
аудиторы McKinsey, привело к:
• сокращению потребностей во внешнем финансировании за счет эффективного
использования денежных средств;
• уменьшению и удешевлению краткосрочных задолженностей компаний перед
финансовыми институтами;
• усовершенствованию схем финансирования инвестиционных проектов;
• ослаблению зависимости компаний от рыночной конъюктуры вследствие снижения
финансовых рисков;
• повышению прибыли за счет эффективного использования внутренних резервов.
7. Для успешного внедрения казначейской модели
управления финансами необходимо:
• провести анализ текущих бизнес-процессов и движения денежных потоков;
• определить центры финансовой ответственности;
• рассчитать бюджет движения денежных средств;
• создать методику финансового планирования;
• составить регламент выполнения казначейских функций;
• разработать технологию оценки эффективности работы казначейства.
8. Первое международное финансовое агентство
предлагает воспользоваться преимуществами
казначейской модели управления финансами
компании
9. О компании
• Первое международное финансовое агенство – компания, работающая в области управленческого
консультирования.
• Главное направление нашей деятельности – аутсорсинг казначейских услуг.
• В нашей компании работают специалисты из ведущих коммерческих и инвестиционных банков.
• Для решения задач наших клиентов мы формируем команды экспертов из различных отраслей
экономики.
• ПМФА тесно сотрудничает с крупнейшими научными организациями Украины, применяя в своей
деятельности новейшие научные разработки на практике.
10. Почему мы?
• Мы убеждены, что наилучший результат в работе с клиентом достигается при
условии глубокого понимания специфики его бизнеса.
• Сотрудники нашей компании прошли профессиональную подготовку и
обладают значительным опытом работы в финансовых институтах.
• Наши специалисты постоянно взаимодействуют с финансово-кредитными
учреждениями.
• Мы стремимся стать надежным партнером для наших клиентов.
11. Как это работает
Анализ финансового состояния
Выявление слабых сторон
Решение проблемы
12. Анализ
Коэффициент соотношения кредиторской и
Изучая финансовую дебиторской задолженности
отчетностьодного из украинских 2
1.8
холдингов, мы обратили 1.6
1.4
внимание на соотношение
1.2
1
0.8
кредиторской и дебиторской 0.6
0.4
задолженности 0.2
0
2009 2010 2011
13. Выявление слабых сторон
Динамика коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской
задолженности демонстрирует снижение, что говорит о постоянном
улучшениифинансовых показателей компании и росте сбалансированности
задолженностей.
В то же время, величина коэффициента по-прежнему выше 1, что указывает
на использование ресурсов компании со стороны покупателей продукции.
14. Решение проблемы
Усовершенствование системы расчетов с дебиторами.
Анализ и возможный пересмотр договорных отношений.
Создание платежного календаря для сбалансирования
расчетов с кредиторами и дебиторами.
15. Анализ
Уровень операционной платежеспособности
При рассмотрении
1.4
отчетноститого же холдингамы 1.2
обратили внимание на 1
0.8
уровень операционной 0.6
платежеспособности компании 0.4
0.2
0
2009 2010 2011
16. Выявление слабых сторон
Рост уровня операционной платежеспособности говорит о том, что
компания имеет достаточный запас собственных оборотных средств
для текущих платежей.
В то же время, высокое значение этого показателя демонстрирует
недостаточно эффективное использование активов компании.
17. Решение проблемы
Анализ кредиторской задолженности с целью ее снижения
и удешевления.
Реализация комплекса мероприятий для усиления контроля
и приоритетности платежей.
18. Эффект
При выполнении ряда процедур, направленных на
оптимизацию двух вышеперечисленных
показателей, компания сможет снизить уровень
краткосрочной кредиторской задолженностии повысить
эффективность использования внутренних ресурсов.
19. Первое международное финансовое агентство
готово предоставить полный комплекс мер по
анализу финансового состояния и проведению
мероприятий по внедрению казначейской
модели управления компанией.
20. План мероприятий
Мероприятия Участники Срок
Анализ текущих бизнес процессов и движения денежных средств: Сотрудники компании 6 - 7 недель
• анализ управленческойструктуры; предоставляют необходимую
• анализ системы принятия решений; информацию, консультант
• анализ движения денежных средств; консолидирует данные и
• анализ кредитных договоров (взаимоотношения с банками и другими финансовыми проводитанализ финансовой
институтами); деятельности компании
• анализ взаимоотношений с поставщиками и покупателями (условия договоров, трассы
платежей, анализ условий платежей);
• анализ налогового календаря;
• анализ выплаты заработной платы.
Выделение в структуре предприятия основных центров финансовой ответственности: Консультант 2 недели
• центр доходов;
• центр расходов;
• центр прибыли;
• центр инвестиций;
• центр рисков;
• центр инноваций.
21. План мероприятий
Мероприятие Участники Срок
Расчет бюджета движения денежных средств каждым центром финансовой ответственности Сотрудники компании 2 недели
Консолидация бюджета движения денежных средств Консультант 1 неделя
Построение платежного календаря Консультант 1 неделя
Определение основных принципов финансового планирования Консультант совместно с 2 недели
Руководством компании
Составление методики финансового планирования компании Консультант 10 дней
Определение этапов регламента выполнения казначейских функций Консультант совместно с 1 неделя
сотрудниками компании
Формализация бизнес - процессов, связанных с движением денежных средств Сотрудники компании 3-4 недели
Определение роли каждого центра финансовой ответственности в процессах планирования, Консультант совместно с 2 недели
инициирования, исполнения и контроля за движением денежных средств сотрудниками компании
Формализация документооборота Сотрудники компании 3 недели
Создание и утверждение регламента выполнения казначейских функций Консультант, Руководство 2 недели
компании
Формирование казначейства компании Руководство компании
22. Свяжитесь с нами
Павел Козак
+380 (95) 897-6950
paul.kozack@pmfa.com.ua
Владимир Ткачук
+380 (50) 386-6141
wladimir.tkachuk@pmfa.com.ua
Первое международное финансовое агентство
01033, Киев, ул. Саксаганского 57а, оф. 1
+380 (44) 594-2583
info@pmfa.com.ua
www.pmfa.com.ua
