1. РОССИЙСКАЯ ВЕНЧУРНАЯ
КОМПАНИЯ
Основные направления деятельности
Фонда
Презентация для сервисных компаний

2. Основные цели Фонда
 Развитие рынка профессиональных
консалтинговых услуг для инновационных
компаний *
 Повышение конкурентоспособности российских
инновационных предприятий
 Снижение инвестиционных рисков в венчурном
бизнесе
* Компаниипроизводящие инновационные продукты/услуги и/или реализующие
инновационные бизнес-модели и имеющие потенциал нелинейного роста
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

3. Основные направления
Обеспечение доступа инновационных компаний
к профессиональным услугам
 Повышение доступности существующих сервисов
 Увеличение сервисных компаний, знающих специфику инновационного
бизнеса
Создание новых (для российского рынка) сервисов
 Повышение эффективности использования и обеспечение доступа
инновационных компаний к технологическому оборудованию
 Создание бизнес-портфеля для инновационной компании
 Развитие рынка профессиональной технологической экспертизы
 Информационно-аналитическое обеспечение венчурной отрасли России
 Предоставление услуг инновационным компаниям по защите, оценке,
коммерциализации ИС
 Формирование рынка промышленной ИС и формирование патентных пулов
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

4. Обеспечение доступа инновационных
компаний к технологическому оборудованию
В качестве сервисного Реестр научного и лабораторного Предоставление данных об
оборудования оснащенности, видах работ
брокера может
Интерактивная система подбора Оказание услуг и аренда
выступать компания оборудования по параметрам, оборудования
из портфеля фонда условиям аренды
Владельцы
оборудования
Сервисный Информационная
брокер база оборудования
Поиск владельцев
технологического
оборудования
( в РФ и за рубежом)
Заключение долгосрочных
Инновационная
договоров с владельцами компания
Ведение базы оборудования
Интерфейсы к существующим Поиск необходимого оборудования в базе
базам Заключение договоров на выделение квот
Выделение квот
использования оборудования
Использование оборудования
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

5. Создание бизнес-портфеля для инновационной
компании
Продуктовые услуги
Стандартный пакет документов инновационной
компании
 включающий:
 Методические рекомендации (step-by-step)
 Шаблоны документов (templates)
 по выполнению процедур:
 Создание компании
 Защита интеллектуальной собственности
 Разработка бизнес-плана
 Привлечение инвестиций
 Подготовка финансовой отчетности
Информационные сервисы  Подготовка управленческой отчетности
 Управление персоналом (договоры,
 Консалтинговые услуги в должностные инструкции, мотивационные
регионе схемы)
 Венчурные партнеры в регионе  Взаимодействие с типовыми контрагентами
 Инвестиционные фонды (аренда, оказание услуг, продажа)
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

6. Развитие рынка профессиональной
технологической экспертизы
 Методика и шаблоны документов для
проведения технологической
экспертизы в контексте венчурного
бизнеса
 Пул экспертов:
 Регламент
 Критерии
 Источники
 Специализированные тренинги и
семинары для членов экспертного
сообщества
 Модели и интерфейсы взаимодействия
участников рынка экспертизы
 Контролируемый ролевой доступ к
данным
 Анонимность/знаковость
 Секретность/публичность
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

7. Информационная интеграция в мировое
инновационное сообщество
Анализ ситуации Информационная интеграция
 Анализ критериев оценки  Создание (поиск) информационно
инновационной составляющей аналитической компании, предоставляющей
экономики страны сервисы:
 The World Bank  Подготовка аналитических обзоров по
 EBRD (European Bank for России
Reconstruction and  Взаимодействие и информационный
Development) обмен с ведущими рейтинговыми и
 OECD (Organisation for информационными агентствами
Economic Co-operation and  Подготовка аналитических обзоров о
Development) состоянии рынка инноваций в мире на
 Выявление рейтингов, низких по русском языке для обеспечения
причине недостаточного интеграции российских участников
информационного обмена
Повышение рейтинга России в мире за счет отражения актуальной информации
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

8. Процесс анализа и отбора сервисных
компаний/проектов
Рассмотрение заявок
 Первичный отбор компаний/ проектов, соответствующих
1 Заявка
концепции фонда и отраслевой специализации сервисных
компаний
Отклонить проект
Запросить дополнительную (уточняющую) информацию
3
Инвестиционный комитет
Инициализировать процедуру предварительного анализа Отклонить проект
Рекомендовать
Предварительный анализ
2 доработать
Ф о н д
 Комплексная проверка реализуемости проекта, его Инициализировать
соответствия приоритетным инвестиционным и отраслевым тщательную
критериям Фонда, способности компании предоставлять услуги проверку
участникам инновационного рынка.
Тщательная проверка
 Проверка достоверности представленной компанией/ 4 Отклонить проект
Рекомендовать
5
командой проекта финансовой, юридической, технической и
доработать
иной информации;
Одобрить сделку
 Подтверждение предположений, заложенных в бизнес-плане
компании/проекта, и правильности оформления всех
необходимых документов, в том числе на предмет их
соответствия действующему законодательству;
 Подтверждение что специалисты участников Сделка
компании/проекта являются профессионалами.
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

9. Рассмотрение заявок
Исходные данные Исполнители
 Заявка сервисной компании  Аналитик Фонда
 Дополнительная информация, приложенная  Управляющий по инвестициям Фонда
к заявке
ЗАЯВКА
1.1. КОНТАКТНОЕ ЛИЦО
1.2. ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ Длительность
• Название компании, Организационно-правовая
форма, Адрес, Телефон  Максимум 3 недели
• Краткая истории компании (достижения, показатели)
• Опыт и достижения прошлых периодов инициаторов Результат
проекта
• Ключевые специалисты  Итоговый документ – «Заключение по
1.3. ИНФОРМАЦИЯ О ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫХ УСЛУГАХ
анализу заявки»
• Название услуги/проекта направленного на
создание, продвижение сервисной услуги  На основании заключения рабочая
• Описание услуги группа Фонда в составе Директора,
• Опыт предоставления услуги (история/ управляющего по инвестициям, юриста
финансирование/ оборот) и аналитика принимает одно из
• Основные потребители услуги следующих решений:
• Описание рынка
 Отклонить проект
• Конкуренты, конкурентные преимущества услуги,
механизмы ценообразования  Запросить дополнительную
• Описание бизнес-модели (уточняющую информацию)
1.4. ПОТРЕБНОСТЬ В ИНВЕСТИЦИЯХ  Инициализировать процедуру
предварительного анализа
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

10. Предварительный анализ
Исходные данные Исполнители
 Бизнес-план инвестиционного проекта  Аналитик Фонда
 Резюме инвестиционного проекта  Юрист Фонда
 Презентация инвестиционного проекта  Управляющий по инвестициям Фонда
 Финансовая модель (в формате MS Excel)  Специалист по анализу рисков Фонда
 Копия протокола об учреждении общества
 Устав общества Длительность
 Выписка из ЕГРЮЛ
 Свидетельство о постановке на учет  Максимум 6 недель
российской организации в налоговом органе
по месту нахождения на территории
Российской Федерации
Результат
 Свидетельство о государственной  Итоговый документ – «Заключение по
регистрации юридического лица предварительному анализу
 Бухгалтерский баланс компании/проекта»
 Договор (соглашения) о правах участников  Предварительный анализ является
(проект) основанием для Инвестиционного
 Соглашение об основных условиях сделки комитета вынести решение:
(проект)  инициировать процедуру
 Дополнения в устав (проект) Тщательной проверки
 Соглашение о намерениях частного  отклонить проект
инвестора осуществить инвестицию в  рекомендовать доработать и/или
сервисную компанию и инвестировать представить дополнительную
проект информацию о проекте
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

11. Тщательная проверка
Исходные данные Исполнители
 Корпоративные документы  Аналитик Фонда
 Финансовая отчетность  Юрист Фонда
 Технические отчеты  Управляющий по инвестициям Фонда
 Рыночные исследования  Сторонние аналитики, консультанты и эксперты
 Квалификация персонала (при необходимости)
 Показатели текучести по
ключевым специалистам Длительность
 Меры по сохранению
ключевого персонала  Максимум 8 недель
 Основные нематериальные
активы Результат
 Основные материальные
активы  Итоговый документ – «Отчет об итогах проведения
 Имущество и имущественные процедуры Тщательной проверки»
права сервисной компании  Результаты Тщательной проверки являются
 Контракты основанием для Инвестиционного комитета
 Информация о финансах и вынести решение:
владельцах  одобрить сделку по предоставлению
 Судебные дела инвестиции/ приобретению ценных бумаг в
 Проверка обязательств компанию/ проект или приобретению актива;
 отклонить проект
 рекомендовать доработать и/или представить
дополнительную информацию о проекте
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

12. Формирование портфеля Фонда
Идеальная портфельная компания
 Инвестиции Фонда 5-30 млн. руб. (первый транш)
 Быстрый выход на самоокупаемость
Оптимальная структура сделки
 Траншевый конвертируемый в акции займ
 Вклад в уставный и дополнительный капитал траншами
 Условность предоставления следующего транша (достижение портфельной компанией
запланированных результатов)
Сбалансированный портфель
Количество Размер одной Количество
инвестиций инвестиции Год инвестиций
География
(шт) (млн.руб.) мин макс
мин макс мин макс 2011 5 15
Международная 1 5 20 60 2012-2015 2 50
РФ 2 50 15 60
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

13. Состав основных условий по сделкам
 Ограничение прав выхода из состава участников в течении
определенного периода
 Ограничения на совершение сделок с долями (например, в
течении определенного времени или согласие всех участников на
отчуждение доли другому участнику или третьему лицу)
 Право Фонда по принуждению участников Общества к продажи их
долей в уставном капитале третьим лицам (Drag-along) при
приоритетном праве участников на приоритетный выкуп доли
Фонда
 Право Фонда на присоединение к продаже участниками Общества
своих долей третьим лицам на тех же условиях (Tag-along)
 Реализация в компании мер по сохранению ключевого персонала
(опционные и иные мотивационные программы, установление
запрета на конкуренцию в случае увольнения, программа
конфиденциальности и др.)
 Точность прогноза - пессимистичный, оптимистичный
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании

14. Результаты деятельности Фонда
Увеличение количества и
капитализации сервисных компаний
Сокращение транзакционных издержек
инновационных компаний
Повышение качества «упаковки»
проектов
Наполнение потока сделок для
венчурных фондов
Фонд инфраструктурных инвестиций Российской венчурной компании