Presentatie Louis de koning - Het cashflowmodel

3 juni
2013
Klantn
aam
(10
spatie
s)
voette
kst
wijzig
en via
Invoeg
en |
Kopte
kst en
voette
kst
1
Het cashflowmodel,
een onmisbaar instrument voor scenarioplanning
Juni
2013
123e
Nation
ale
Contro
llersda
g 2013
Nationale Controllersdag 2013

23e Nationale Controllersdag 2013 2Juni 2013
Het cashflowmodel,
een onmisbaar instrument
voor scenarioplanning

3
Divisies
 Management Consulting
 Interim Management
 Omzet in 2012: € 50 Mln
 Aantal Professionals: circa 350
 Bestaat per 1 april: 9 jaar
Sinds 1 juni 2013 aangesloten bij Grant Thornton International
Juni 2013 23e Nationale Controllersdag 2013

AANLEIDING
 EXTERNE OMGEVING WORDT STEEDS VOLATILER
 RESULTATEN STAAN ONDER DRUK
 KREDIETSCHAARSTE
Juni 2013 23e Nationale Controllersdag 2013 4

ROL VAN DE CONTROLLER
Broad
(Extern & intern, also
non financially,
forwards)
Focus of
P&C
Narrow
(Intern, financially,
backwards)
Control influence
Tight
financial
Flexible
strategic
Tight
strategic
"
Financial
Control
Strategic
control
Continious
planning

WAT EIST DIT VAN DE CONTROLLER ?
 Business Kennis
 Vooruit Kijken
Scenario Planning

HET BELANG VAN CASHFLOW
Juni 2013 23e Nationale Controllersdag 2013
Waarom is Cashflow zo belangrijk?
 Cash is een objectief begrip
 Cash bepaalt uiteindelijk de waarde van de onderneming
Wat is het verschil met het winstbegrip ???
Waarom is Cashflow Planning zo belangrijk?
 Cash is de levensader van de onderneming
 Belang van cash wordt groter naar mate de onderneming in
moeilijker vaarwater terecht komt
 Geeft een waarschuwing wanneer de onderneming in
problemen kan komen
Is dus de maatstaf voor de
speelruimte van de
onderneming
Geen discussie over cijfers
mogelijk
7

CASHFLOW MODEL
Waarom is een betrouwbaar cashflow model zo belangrijk ?
 Is de basis voor cashflow planning
 Maakt consequenties van beslissingen zeer snel zichtbaar
 Geeft inzicht in het effect van veranderingen van externe variabelen
 Effecten van cash flow verbetering initiatieven worden zichtbaar
Ondersteunt dit scenario planning

HET BOUWEN VAN EEN CASHFLOW MODEL
STAP 1. BEPALEN BELANGRIJKSTE CASHFLOWDRIVERS
STAP 2 . ANALYSEREN VAN DE EXTERNE OMGEVING
STAP 3. BEPALEN VAN DE INTERNE INDICATOREN (STUURVARIABELEN)
STAP 4. ONTWIKKELEN VAN EEN SYSTEEMDIAGRAM
STAP 5. AANPASSEN VAN HET CASHFLOWMODEL
STAP 6 . FORMULEREN VAN DE SCENARIO’S
STAP 7. ANALYSEREN VAN DE SCENARIO’S EN DE TE NEMEN MAATREGELEN
EEN STAPPEN PLAN:

STAP 1: BEPALEN BELANGRIJKSTE CASHFLOWDRIVERS
 INCOMING (BINNENKOMENDE) CASHFLOWDRIVERS
(VERKOOPVOLUMES, VERKOOPPRIJZEN, SERVICE FEES, HET
DEBITEURENSALDO)
 OUTGOING (UITGAANDE) CASHFLOWDRIVERS
(PERSONEELSKOSTEN, PRODUCTIEKOSTEN, INVESTERINGEN,
VOORRAADNIVEAUS)

DELIVERABLE 1: CASHFLOW DRIVERS IN BEELD

STAP 2: ANALYSEREN VAN DE EXTERNE OMGEVING
 EXTERNE ECONOMISCHE INDICATOREN
(ECONOMISCHE GROEICIJFERS, VALUTA KOERSEN, RENTE
PERCENTAGES, EN GRONDSTOF PRIJZEN)
 SPECIFIEKE MARKT INDICATOREN
(VERWACHTE GROEI/KRIMP VAN DE MARKT, PRIJSONTWIKKELINGEN,
CONCURRENTIE DRUK, SUBSTITUTIE MOGELIJKHEDEN VAN
BESTAANDE KLANTEN)

DELIVERABLE 2: EXTERNE OMGEVING IN BEELD

STAP 3: BEPALEN VAN DE INTERNE INDICATOREN
 ZIJN VAAK DE BESTAANDE KPI’S (KEY PERFORMANCE INDICATORS)
 KOPPELING MET DE CASHFLOW DRIVERS
BIJVOORBEELD:
 BETALINGTERMIJN EN DEBITEURENSALDO
 HET AANTAL FTE EN DE PERSONEELSKOSTEN

DELIVERABLE 3: INTERNE INDICATOREN IN BEELD

STAP 4: ONTWIKKEL EEN SYSTEEMDIAGRAM
 LEG DE RELATIES TUSSEN DE EXTERNE EN INTERNE INDICATOREN VAST
 LEG DE RELATIES TUSSEN DE INTERNE INDICATOREN VAST
BIJVOORBEELD:
- RELATIE TUSSEN PRODUCTIVITEIT EN AANTAL FTE
- RELATIE TUSSEN INKOOPVOLUME EN VOORRAAD
- RELATIE TUSSEN VERKOOPVOLUME EN DEBITEURENSALDO
 FINALISEER HET SYSTEEMDIAGRAM

DELIVERABLE 4: SYSTEEMDIAGRAM IN BEELD

STAP 5: PAS HET CASHFLOWMODEL AAN
 FUNCTIONEEL ONTWERP IN EXCEL
 MET APARTE SHEET VOOR EXTERNE VARIABELEN
 EN APARTE SHEET PER CASHFLOW DRIVER
 MAAK INTERNE INDICATOREN APART ZICHTBAAR
 INBEDDEN VAN SCENARIO’S EN SCENARIO UITKOMSTEN

STAP 6: FORMULEER DE SCENARIO’S
 ENKELVOUDIGE SCENARIO’S
 MEERVOUDIGE SCENARIO’S

STAP 7: ANALYSEREN SCENARIO’S EN MAATREGELEN
 VERGELIJKING UITKOMSTEN BASE SCENARIO MET SCENARIO
 TE NEMEN MAATREGELEN:
 De organisatie kan zich indekken (hedgen).
 De organisatie kan gerichte acties ondernemen om bepaalde
interne stuurvariabelen te verbeteren.
 De organisatie kan het initiatief nemen om de financiering
(voorwaarden) te herstructureren.
 BEPALEN VAN HET EFFECT VAN DEZE MAATREGELEN

TENSLOTTE
 HET MAKEN VAN EEN CASHFLOW IS MAATWERK
 BUSINESS KENNIS IS ESSENTIEEL
 GEBRUIK HET CASHFLOW MODEL ALS INTERN STURINGMIDDEL
 ZORG VOOR EEN BETROUWBAAR EN EFFICIËNT CASHFLOW
FORECASTING PROCES
 ZORG DAT DE FORECAST VANUIT DE BUSINESS OWNERS WORDEN
GEMAAKT
 PRIMAIRE ROL CONTROLLER
 model bouwer
 forecast proces owner
 plausibiliteit check

Juni
2013
23e
Nation
ale
Contro
llersda
g 2013
22

Presentatie Louis de koning - Het cashflowmodel

Recommended

Recommended

More Related Content

Similar to Presentatie Louis de koning - Het cashflowmodel

Similar to Presentatie Louis de koning - Het cashflowmodel (20)

Presentatie Louis de koning - Het cashflowmodel