مقالة بحثية من موقع "عربناك" حول واقع البنوك الإسلامية في دول المغرب العربي (تونس,المغرب,الجزائر,موريتانيا,ليبيا). فضلا عن التحديات التي تواجه عمل هذه المصارف و بعض الحلول المقترحة لتجاوز هذه العقبات.

1. ‫اﻟﻌﺮﺑﻲ‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬
‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﺗﻤﻜﻨﺖ‬ ،‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫ﻟﻨﻈﯿﺮﺗﮭﺎ‬ ‫اﻟﻄﻮﯾﻞ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺎرﯾﺦ‬ ‫ﻣﻘﺎرﻧﺔ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺗﺠﺮﺑﺔ‬ ‫ﺣﺪاﺛﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺮﻏﻢ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬
‫و‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ھﺬه‬ ‫ﻋﺪد‬ ‫ﺗﻨﺎﻣﻲ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‬ ‫و‬ ‫اﻻﻗﻠﯿﻤﻲ‬ ‫اﻟﺼﻌﯿﺪﯾﻦ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫واﺿﺤﺔ‬ ‫ﻧﺠﺎﺣﺎت‬ ‫ﺗﺤﻘﯿﻖ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬
‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻛﺒﯿﺮ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫ﺑﻌﯿﺪة‬ ‫ظﻠﺖ‬ ‫اﻟﻌﺮﺑﻲ‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﻣﻨﻄﻘﺔ‬ ‫ﺑﻠﺪان‬ ‫أن‬ ‫إﻻ‬.‫اﻟﺠﻐﺮاﻓﻲ‬ ‫اﻧﺘﺸﺎرھﺎ‬ ‫اﺗﺴﺎع‬
‫ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫ﻋﺎم‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫اﻟﺒﻠﺪان‬ ‫ھﺬه‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺴﻮﻗﯿﺔ‬ ‫ﺣﺼﺘﮭﺎ‬ ‫ﺗﺘﺠﺎوز‬ ‫ﻟﻢ‬ ‫ﺑﺤﯿﺚ‬2‫أن‬ ‫ﯾﻤﻜﻦ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﻜﺒﯿﺮ‬ ‫اﻟﺪور‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺮﻏﻢ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬%
‫اﻟﻤﻨﻄﻘﺔ‬ ‫ھﺬه‬ ‫دول‬ ‫إﻗﺘﺼﺎدﯾﺎت‬ ‫ﺗﻨﻤﯿﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺤﯿﻮي‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﯾﻠﻌﺒﮫ‬.
‫ﻓﺈن‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻟﻠﻨﺸﺎط‬ ‫اﻟﺤﺎﺿﻨﺔ‬ ‫اﻟﺒﯿﺌﺔ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺒﻠﺪان‬ ‫ھﺬه‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺟﻮاﻧﺒﮫ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻛﺜﯿﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻮﺿﻊ‬ ‫ﺗﺸﺎﺑﮫ‬ ‫رﻏﻢ‬ ‫و‬
‫ﻣﻦ‬ ‫ﺗﺤﺪ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻤﻌﯿﻘﺎت‬ ‫و‬ ،‫ﺟﮭﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻨﻈﻢ‬ ‫وﻓﻖ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫اﻧﺘﺸﺎر‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﻠﺤﻮظﺎ‬ ‫ﺗﻔﺎوﺗﺎ‬ ‫ھﻨﺎك‬
‫اﻟﻤﻨﻄﻘﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻋﺪد‬ ‫أﻛﺒﺮ‬ ‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ﺗﻌﺮف‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﻮﻗﺖ‬ ‫ﻓﻔﻲ‬.‫أﺧﺮى‬ ‫ﺟﮭﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻓﻌﺎﻟﯿﺘﮭﺎ‬
‫ﺣﯿﻦ‬ ‫ﻓﻲ‬ ،‫واﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﺗﻮﻧﺲ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺤﺎل‬ ‫ھﻮ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ‫ﺗﻤﺎﻣﺎ‬ ،‫ﺑﻌﺪ‬ ‫اﻟﺘﻘﻨﯿﻦ‬ ‫ﺗﻌﺮف‬ ‫ﻟﻢ‬ ‫ﻓﯿﮭﺎ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻓﺈن‬ ،‫اﻟﻤﻐﺎرﺑﯿﺔ‬
‫ﺑﻨﻮك‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺟﻤﯿﻊ‬ ‫ﺗﺤﻮﯾﻞ‬ ‫ﻗﺮرت‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫أن‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ،‫اﻟﻨﺸﺎط‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﯾﻨﻈﻢ‬ ‫ﻗﺎﻧﻮﻧﺎ‬ ‫ﻣﺆﺧﺮا‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫أﺻﺪر‬
‫اﻵن‬ ‫ﺣﺘﻰ‬ ‫اﻟﻮاﻗﻊ‬ ‫أرض‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻘﺮار‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﺑﺘﻄﺒﯿﻖ‬ ‫ﯾﺴﻤﺢ‬ ‫ﻟﻢ‬ ‫ﺗﻌﺮﻓﮫ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻻﺳﺘﻘﺮار‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫ﻟﻜﻦ‬ ،‫إﺳﻼﻣﯿﺔ‬.
‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ :‫أوﻻ‬
‫ﻣﻦ‬ ‫وﺑﺎﻟﺮﻏﻢ‬ ‫أﻧﮭﺎ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬ ،‫واﻟﺘﻄﻮر‬ ‫واﻟﻨﺸﺄة‬ ‫اﻟﺘﺄﺳﯿﺲ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺣﺪﯾﺜﺔ‬ ‫ﺗﺠﺮﺑﺔ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺗﻌﺘﺒﺮ‬
‫ﺑﺎﻟﺠﺎﻧﺐ‬ ‫ﻣﻨﮭﺎ‬ ‫ﯾﺘﻌﻠﻖ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫ﺳﯿﻤﺎ‬ ‫ﻻ‬ ،‫اﻟﻤﯿﺪان‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﻮاﺟﮭﮭﺎ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫واﻟﻤﻀﺎﯾﻘﺎت‬ ‫واﻟﻌﻘﺒﺎت‬ ‫ﻟﮭﺎ‬ ‫اﻟﻤﺘﺎح‬ ‫اﻟﻨﺸﺎط‬ ‫ﻣﺠﺎل‬ ‫ﺿﯿﻖ‬
‫اﻟﺬي‬ ‫ﻟﻠﻤﻮاطﻦ‬ ‫ﺷﺮﻋﻲ‬ ‫ﺑﺪﯾﻞ‬ ‫ﺗﻮﻓﯿﺮ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﺗﻤﻜﻨﺖ‬,‫ﻣﺎ‬ ‫ﻧﻮﻋﺎ‬ ‫ُﺮﺿﯿﺔ‬‫ﻣ‬ ‫ﻧﺘﺎﺋﺞ‬ ‫ﺗﺤﻘﯿﻖ‬ ‫اﻷﺑﻨﺎك‬ ‫ھﺬه‬ ‫اﺳﺘﻄﺎﻋﺖ‬ ,‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻲ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻜﯿﺔ‬ ‫اﻟﺨﺪﻣﺎت‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺘﺰاﯾﺪة‬ ‫اﻟﻄﻠﺒﺎت‬ ‫ﺗﺘﺮﺟﻤﮫ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫وھﻮ‬,‫اﻟﻤﺤﺮﻣﺔ‬ ‫اﻟﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ذرﻋﺎ‬ ‫ﺿﺎق‬
‫ﯾﺘﺠﺎوز‬ ‫ﻻ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ،‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻮع‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ‫ﺗﻜﺎﺛﺮ‬ ‫أﻣﺎم‬ ‫ﯾﺒﺪو‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻐﻠﻘﺔ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮﯾﺔ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻓﯿﮫ‬ ‫ﺗﺒﻘﻰ‬ ‫وﻗﺖ‬ ‫ﻓﻲ‬
% ‫اﻟـ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﺣﺠﻢ‬3.
‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺳﯿﻄﺮة‬ ‫ﻣﻘﺎﺑﻞ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫وھﺎﻣﺸﯿﺔ‬ ‫ﻣﺤﺪودة‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺣﺼﺔ‬ ‫ﺗﻈﻞ‬,‫ھﻜﺬا‬ ‫و‬
% ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺳﻮى‬ ‫ﻣﻨﮭﺎ‬ ‫اﻟﺨﺎص‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫ﯾﺤﻮز‬ ‫ﻻ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬.‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬12‫اﻟﻨﻈﺎم‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫ﺣﺠﻢ‬ ‫ﯾﺘﻌﺪى‬ ‫ﻻ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ،
% ‫اﻟـ‬ ‫ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫ﺳﺎﺑﻘﺎ‬ ‫أﺷﺮﻧﺎ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮي‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬3‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻹﺟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﺣﺼﯿﻠﺔ‬ ‫ﺗﺘﻤﺜﻞ‬ ‫إذ‬ ،
‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﯾﻌﺔ‬ ‫ﻣﺒﺎدئ‬ ‫وﻓﻖ‬ ‫ﺗﻌﻤﻞ‬ ‫ﻣﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺔ‬ ‫أول‬ ‫ﯾﻌﺘﺒﺮ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮي‬ ‫اﻟﺒﺮﻛﺔ‬ ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫ھﻤﺎ‬ ،‫ﻓﻘﻂ‬ ‫ﺑﻨﻜﺎن‬
‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﺗﺄﺳﺲ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ,‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬1990‫اﻟﻘﻄﺎﻋﯿﻦ‬ ‫أﻣﺎم‬ ‫اﻟﺒﺎب‬ ‫ﻓﺘﺢ‬ ‫اﻟﺬي‬,‫اﻟﻘﺮض‬ ‫و‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫ﺻﺪور‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫ﻗﻠﯿﻠﺔ‬ ‫أﺷﮭﺮا‬,
‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﻘﻄﺎع‬ ‫ﺟﺪﯾﺪ‬ ‫ﻓﺎﻋﻞ‬ ‫ﺟﺎء‬ ‫طﻮﯾﻠﺔ‬ ‫ﺑﺴﻨﻮات‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫ﺛﻢ‬.‫ﺑﺎﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﺑﻨﻮك‬ ‫ﻹﻧﺸﺎء‬ ‫اﻷﺟﻨﺒﻲ‬ ‫و‬ ‫اﻟﺨﺎص‬
‫ﺳﻨﺔ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮﯾﺔ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﯾﺪﺧﻞ‬ ‫إﺳﻼﻣﻲ‬ ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫ﺛﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﺴﻼم‬ ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫ﺑﺈﻧﺸﺎء‬2008,‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺨﺎﺻﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫أﻛﺒﺮ‬ ‫أﺻﺒﺢ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫و‬
‫ﺑﻠﻎ‬ ‫ﺑﺮأﺳﻤﺎل‬ ‫اﻟﺒﻼد‬100) ‫دوﻻر‬ ‫ﻣﻠﯿﻮن‬72‫دﯾﻨﺎر‬ ‫ﻣﻠﯿﺎر‬) .
‫ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫ﺳﻮى‬ ‫ﺗﻤﺜﻞ‬ ‫ﻻ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ھﺬه‬ ‫وﻛﻞ‬ .‫ﺳﻼﻣﺔ‬ ‫ﻛﺸﺮﻛﺔ‬ ‫اﻟﺘﻜﺎﻓﻠﻲ‬ ‫اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ‬ ‫ﺷﺮﻛﺎت‬ ‫ﺑﻌﺾ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫إﺿﺎﻓﺔ‬ ‫ھﺬا‬
%)‫ﻛﻜﻞ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﻨﻈﺎم‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺟﺪا‬ ‫ﺻﻐﯿﺮة‬3% ‫ﺑﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ﯾﻨﻤﻮ‬ ‫ﻓﮭﻮ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫أﻣﺎ‬ .(25‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬
‫ﻟﻠﺘﺄﻣﯿﻦ‬ ‫ﺳﻼﻣﺔ‬ ‫"ﺷﺮﻛﺔ‬ ‫ﻗﺒﯿﻞ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻛﺒﯿﺮة‬ ‫ﺷﺮﻛﺎت‬ ‫ﺧﺪﻣﺎﺗﮫ‬ ‫ﺗﻘﺪم‬ ‫و‬,‫اﻟﺠﺰاﺋﺮﯾﺔ‬"‫ﺑﻘﺪرات‬ ‫ﺗﺘﺴﻢ‬ ‫أﻧﮭﺎ‬ ‫ﺧﺒﺮاء‬ ‫ﯾﺮى‬ ‫اﻟﺘﻲ‬
‫إﺟﺒﺎرﯾﺎ‬ ‫اﻟﻘﻄﺎﻋﺎت‬ ‫ﺑﻌﺾ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﺄﻣﯿﻦ‬ ‫ﻟﻜﻮن‬ ‫اﻟﻌﻤﻼء‬ ‫ﺟﺬب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻗﺎدرة‬ ‫ﻛﺒﯿﺮة‬ ‫ﺗﻨﺎﻓﺴﯿﺔ‬.
‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫ﻷﺣﻜﺎم‬ ‫ﺧﺎﺿﻌﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ھﺬه‬ ‫ﺗﺒﻘﻰ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻋﻤﻞ‬ ‫ﯾﻨﻈﻢ‬ ‫ﺧﺎص‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫ﻏﯿﺎب‬ ‫وﻓﻲ‬
) ‫رﻗﻢ‬ ‫واﻟﻘﺮض‬90/10‫طﺒﯿﻌﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻻﺧﺘﻼف‬ ‫رﻏﻢ‬ ‫اﻟﺪوﻟﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺟﻤﯿﻊ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎت‬ ‫ﯾﻨﻈﻢ‬ ‫واﻟﺬي‬ ،‫وﺗﻌﺪﯾﻼﺗﮫ‬(
‫اﻷﺧﺮى‬ ‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫واﻟﺒﻨﻮك‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫اﻟﻌﻤﻞ‬
‫وﻣﻤﺎرﺳﺔ‬ ‫اﻧﺘﺸﺎر‬ ‫دون‬ ‫ﺗﺤﻮل‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻌﻘﺒﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻜﺜﯿﺮ‬ ‫اﻧﻄﻼﻗﺘﮭﺎ‬ ‫ﻣﻨﺬ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺗﻮاﺟﮫ‬ ‫و‬
‫أﺑﺮزھﺎ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﻟﻌﻞ‬ ،‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻨﺸﺎطﮭﺎ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬:
1.‫ﺧﺼﻮﺻﯿﺘﮭﺎ‬ ‫ﻣﺮاﻋﺎة‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻷﺑﻨﺎك‬ ‫ﺗﻮاﺟﮫ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻷﺳﺎﺳﯿﺔ‬ ‫اﻟﻌﻘﺒﺔ‬ ‫ﺗﺘﺠﻠﻰ‬ ‫رﻏﻢ‬ ‫و‬
‫ذﻟﻚ‬ ‫رﻏﻢ‬ ‫ﻟﻜﻦ‬.‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪي‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻌﻤﻞ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﻄﺒﻖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻷﻧﻈﻤﺔ‬ ‫و‬ ‫اﻟﻘﻮاﻧﯿﻦ‬ ‫ﻟﻨﻔﺲ‬ ‫إﺧﻀﺎﻋﮭﺎ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬
‫اﻟﻤﺸﺎرﯾﻊ‬ ‫ﺗﻤﻮﯾﻞ‬ ‫ﻣﺴﺘﻮى‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﺮﺿﯿﺔ‬ ‫ﻧﺘﺎﺋﺞ‬ ‫ﺣﻘﻖ‬.
www.arabnak.com

2. 2.‫اﻓﺘﻘﺎرھﺎ‬ ‫ﺟﺎﻧﺐ‬ ‫إﻟﻰ‬ ،‫ﻟﻠﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫اﻟﺪاﺧﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﺎطﻖ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫واﻧﺘﺸﺎرھﺎ‬ ‫وﺣﺠﻤﮭﺎ‬ ‫ﻋﺪدھﺎ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻣﺤﺪودﯾﺔ‬
‫ھﺬه‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﻌﻤﻞ‬ ‫ّﻠﺔ‬‫ھ‬‫ﻣﺆ‬ ‫ﺑﺸﺮﯾﺔ‬ ‫وﻣﻮارد‬ ‫ﻣﺴﺎﻧﺪة‬ ‫ﺗﺤﺘﯿﺔ‬ ‫وﺑﻨﯿﺔ‬ ‫وﻣﺆﺳﺴﺎت‬ ‫وﺗﻨﻈﯿﻤﻲ‬ ‫ﺗﺸﺮﯾﻌﻲ‬ ‫ﻧﻈﺎم‬ ‫إﻟﻰ‬
‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬·
3.‫اﻟﺸﺮﯾﻌﺔ‬ ‫ﺑﺄﺣﻜﺎم‬ ‫ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺧﺎص‬ ‫ﺗﻘﻨﯿﻦ‬ ‫ﻏﯿﺎب‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﺗﻌﺎﻧﻲ‬
‫ﯾﺆطﺮه‬ ‫واﻟﺬي‬ ،‫اﻟﻤﺮﻛﺰي‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬ ‫ﻣﺴﺘﻮى‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫ﺿﺎﻣﻦ‬ ‫اﻟﻮﻋﺎء‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻟﻤﺜﻞ‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫ﻻ‬ ‫إذ‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬
‫ﻟﻐﯿﺎب‬ ‫ﺧﺎﺻﺔ‬ ،‫اﻟﻮطﻨﯿﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺣﺪوﺛﮭﺎ‬ ‫اﻟﻤﻤﻜﻦ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺨﺎطﺮ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﯾﺤﻤﯿﮫ‬
،‫اﻟﺠﺰاﺋﺮي‬ ‫اﻟﻨﻘﺪي‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻈﺎم‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫ﻟﻸدوات‬ ‫وﻗﺎﻧﻮﻧﯿﺔ‬ ‫ﺗﺸﺮﯾﻌﯿﺔ‬ ‫أطﺮ‬
4.‫اﻷﺣﻜﺎم‬ ‫أن‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻧﻄﻼﻗﺎ‬ ‫ﻧﺸﺎطﮭﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫إﻟﯿﮭﺎ‬ ‫ﺗﺤﺘﺎج‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺣﺼﻮل‬ ‫ﺻﻌﻮﺑﺔ‬
‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪ‬ ‫ﺳﻮق‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﻠﺠﻮء‬ ‫ﻟﮭﺎ‬ ‫ﺗﺠﯿﺰ‬ ‫ﻻ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﯾﻌﺔ‬ ‫ﺑﺄﺣﻜﺎم‬ ‫ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‬ ‫واﻟﺘﻲ‬ ،‫طﺮﻓﮭﺎ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‬
‫اﻟﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻔﻮاﺋﺪ‬ ‫ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‬ ‫اﻷﺧﯿﺮة‬ ‫ھﺬه‬ ‫ﻛﻮن‬ ‫ﻣﺘﻄﻠﺒﺎﺗﮭﺎ‬ ‫ﻟﺘﻐﻄﯿﺔ‬.
5.‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﺑﻌﺾ‬ ‫ﺗﻌﺎﻧﻲ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫ﻟﺘﺴﯿﯿﺮ‬ ‫اﻟﻤﺆھﻠﺔ‬ ‫اﻷطﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻜﺒﯿﺮ‬ ‫اﻟﻨﻘﺺ‬
‫اﻻﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫أدوات‬ ‫ﺗﻄﺒﯿﻖ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺨﺘﺼﯿﻦ‬ ‫واﻟﻤﺼﺮﻓﯿﯿﻦ‬ ‫اﻟﻜﻮادر‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻧﻘﺺ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺒﻨﻜﯿﺔ‬.
6.‫ﺑﺎﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺗﺠﺮﺑﺔ‬ ‫ﺗﻌﺘﺒﺮ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ,‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‬ ‫ﻋﻤﺮ‬ ‫ِﺼﺮ‬‫ﻗ‬
‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻋﺸﺮﯾﻦ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﺗﺰﯾﺪ‬ ‫ﻻ‬ ‫ﻛﻮﻧﮭﺎ‬ ‫ﻧﺴﺒﯿﺎ‬ ‫ﺣﺪﯾﺜﺔ‬.
■‫ﺻﻠﺔ‬ ‫ذات‬ ‫ﻣﻘﺎﻟﺔ‬:‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬
‫ھﻨﺎك‬ ‫أن‬ ‫إﻻ‬ ،‫اﻧﻄﻼﻗﺘﮭﺎ‬ ‫ﻣﻨﺬ‬ ‫ﺑﻄﯿﺌﺔ‬ ‫ﺑﺼﻔﺔ‬ ‫ﯾﺠﺮي‬ ‫ﻧﺸﺎطﮭﺎ‬ ‫ﻣﺠﺎل‬ ‫اﺗﺴﺎع‬ ‫و‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻧﻤﻮ‬ ‫أن‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﺑﺎﻟﺮﻏﻢ‬
‫اﻟﻤﺘﺰاﯾﺪ‬ ‫اﻟﻄﻠﺐ‬ ‫أھﻤﮭﺎ‬ ‫ﻣﻦ‬,‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻮع‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫أﻣﺎم‬ ‫ﯾﺒﺪو‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺒﺎب‬ ‫ﺳﺘﻔﺘﺢ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺘﻄﻮر‬ ‫ﺑﻮادر‬ ‫ﺑﻌﺾ‬
‫وﻣﺤﺪودﯾﺔ‬ ‫ﻧﺸﺎطﮭﺎ‬ ‫ﻣﺠﺎل‬ ‫اﻧﺤﺴﺎر‬ ‫رﻏﻢ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺗﻌﺮف‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻜﯿﺔ‬ ‫اﻟﺨﺪﻣﺎت‬ ‫ﻋﻠﻰ‬
‫اھﺘﻤﺎم‬ ‫ﯾﺘﺰاﯾﺪ‬ ‫ﯾﻮم‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫ﻓﯿﻮﻣﺎ‬ ،‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻣﻘﺎرﻧﺔ‬ ‫ﺧﺪﻣﺎﺗﮭﺎ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻛﺒﯿﺮا‬ ‫ﺗﮭﺎﻓﺘﺎ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎل‬ ‫ﺳﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﻮاﺟﺪھﺎ‬
‫اﻟﺒﻨﻚ‬ ‫ﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫اﻷﻣﺮﯾﻜﻲ‬ (‫)ﻏﺎﻟﻮب‬ ‫ﻣﻌﮭﺪ‬ ‫أﺟﺮاه‬ ‫ﻟﻠﺮأي‬ ‫اﺳﺘﻄﻼع‬ ‫أﻛﺪ‬ ‫وﻗﺪ‬,‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮي‬ ‫اﻟﻤﻮاطﻦ‬
‫ﻣﻦ‬ ‫ﺑﺪﻻ‬ ‫إﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﻣﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫ﻣﻨﺘﺠﺎت‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺤﺼﻮل‬ ‫ﺗﻔﻀﯿﻠﮭﻢ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻋﺒﺮوا‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮﯾﯿﻦ‬ ‫ﻧﺼﻒ‬ ‫ﯾﻘﺎرب‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫أن‬ ‫اﻟﺪوﻟﻲ‬
‫اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ‬ ‫اﻷوﻟﻰ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺔ‬ ‫ﻛﺎﻧﺖ‬ ‫وﻟﻮ‬ ‫ﺣﺘﻰ‬ ‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻗﺮوض‬.
‫ﺑﻌﺾ‬ ‫اﻗﺘﻨﺎع‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ,‫اﻟﺠﺰاﺋﺮﯾﺔ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫ﺗﻄﻮﯾﺮ‬ ‫ﻣﺴﯿﺮة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫أﺧﺮى‬ ‫أطﺮاف‬ ‫إﻧﺨﺮطﺖ‬ ‫ﻗﺪ‬ ‫و‬
‫ﺳﺘﺤﺘﺎج‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﺒﺸﺮي‬ ‫اﻟﻜﺎدر‬ ‫ﺗﺄھﯿﻞ‬ ‫أﻓﻖ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫اﻟﻤﺮﺗﺒﻄﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮاد‬ ‫ﺑﻌﺾ‬ ‫ﺗﺪرﯾﺲ‬ ‫ﺑﺄھﻤﯿﺔ‬ ‫اﻟﺠﺎﻣﻌﺎت‬
‫طﺒﻘﺎ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﺗﻄﻮﯾﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺷﺮﻛﺎت‬ ‫ﻋﺪة‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫ﺗﺰاﯾﺪ‬ ‫اﻟﻰ‬ ‫إﺿﺎﻓﺔ‬ ،‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺎت‬ ‫اﻟﯿﮫ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﯾﻌﺔ‬ ‫ﻟﻤﺒﺎدئ‬.
‫ﺑﻨﻚ‬ ‫ﻛﻮن‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫اﻹﻋﻼن‬ ‫ﻋﺮف‬ ‫ﻗﺪ‬,‫ﺑﺎﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻋﻘﺪ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫ﻟﻠﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫اﻷول‬ ‫اﻟﻤﻠﺘﻘﻰ‬ ‫أن‬ ‫اﻟﺼﺪد‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﯾﺬﻛﺮ‬ ‫و‬
‫اﻟﺨﺎﺻﺔ‬ ‫و‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫و‬ ‫ﻟﻠﺒﻨﻮك‬ ‫ﻟﻠﺴﻤﺎح‬ ‫ﺗﺤﻀﯿﺮا‬ ‫اﻟﻤﻘﺘﺮﺣﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫دراﺳﺔ‬ ‫ﺻﺪد‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬
‫أﺻﺤﺎب‬ ‫و‬ ‫اﻟﻤﻮاطﻨﯿﻦ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫واﺳﻌﺔ‬ ‫ﺷﺮﯾﺤﺔ‬ ‫ﺗﻤﻜﯿﻦ‬ ‫ﺑﮭﺪف‬,‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫ﺧﺎﺻﺔ‬ ‫ﻧﻮاﻓﺬ‬ ‫ﺑﻔﺘﺢ‬ ,‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ‬
,‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﺗﻮﻓﺮھﺎ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻤﺘﻨﻮﻋﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻹﺳﺘﻔﺎدة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺘﻮﺳﻄﺔ‬ ‫و‬ ‫اﻟﺼﻐﯿﺮة‬ ‫اﻟﻤﻘﺎوﻻت‬
‫ﻣﻦ‬ ‫واﺳﻌﺔ‬ ‫ﺷﺮﯾﺤﺔ‬ ‫ﻧﻔﻮر‬ ‫ﺑﺴﺒﺐ‬ ‫ﻣﺴﺘﻐﻠﺔ‬ ‫اﻟﻐﯿﺮ‬ ‫و‬ ‫اﻟﻜﺒﯿﺮة‬ ‫اﻹدﺧﺎر‬ ‫إﻣﻜﺎﻧﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻮطﻨﻲ‬ ‫اﻹﻗﺘﺼﺎد‬ ‫إﺳﺘﻔﺎدة‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻓﻀﻼ‬
‫اﻟﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮي‬ ‫اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‬.
‫اﻹﻣﻜﺎﻧﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻹﺳﺘﻔﺎدة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺒﻼد‬ ‫ﺳﯿﻤﻜﻦ‬,‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻌﻤﻞ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮي‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻨﻈﺎم‬ ‫إﻧﻔﺘﺎح‬ ‫إن‬
‫ﻣﺎ‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫اﻟﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬ ‫ﺗﺤﺘﺎج‬ ‫و‬ ,‫ﻧﻤﻮ‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻛﻮن‬ ‫اﻹﻋﺘﺒﺎر‬ ‫ﺑﻌﯿﻦ‬ ‫آﺧﺬا‬,‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺗﻮﻓﺮھﺎ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﮭﺎﺋﻠﺔ‬
‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻣﻤﯿﺰا‬ ‫ﻧﻤﻮذﺟﺎ‬ ‫ﺗﺼﺒﺢ‬ ‫أن‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﺠﺰاﺋﺮ‬ ‫ﻣﺘﺎﺣﺔ‬ ‫ﻓﺮﺻﺔ‬ ‫ﻓﮭﻨﺎك‬.‫اﻟﺘﻄﻮر‬ ‫و‬ ‫اﻟﻨﻤﻮ‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﯾﻌﺰز‬ ‫أن‬ ‫ﯾﻤﻜﻦ‬
‫اﻹﻗﻠﯿﻤﻲ‬ ‫و‬ ‫اﻟﻤﺤﻠﻲ‬ ‫اﻟﺼﻌﯿﺪ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬.
:‫ﺛﺎﻧﯿﺎ‬‫ﺗﻮﻧﺲ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬
‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫أﻣﺎم‬ ‫اﻟﻤﺠﺎل‬ ‫ﺗﻔﺘﺢ‬ ‫أن‬ ‫اﻟﺜﻮرة‬ ‫اﺳﺘﻄﺎﻋﺖ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ،‫ﺗﻮﻧﺲ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻣﻠﺤﻮظﺎ‬ ‫ﺗﻄﻮرا‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﺗﺸﮭﺪ‬
‫ﻧﺴﺒﺘﮫ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫ﺣﺎﻟﯿﺎ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫وﺗﻤﺜﻞ‬ .‫اﻟﺘﻮﻧﺴﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺟﯿﺪا‬ ‫ﻧﺼﯿﺒﺎ‬ ‫ﺗﻔﺘﻚ‬ ‫أن‬ ‫اﺳﺘﻄﺎﻋﺖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬
2.5‫أطﻠﻘﺖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻮﺟﯿﺰة‬ ‫ﻟﻠﻔﺘﺮة‬ ‫ﻧﻈﺮا‬ ‫وﻣﻘﺒﻮﻟﺔ‬ ‫ﺟﯿﺪة‬ ‫ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫ﺗﻌﺘﺒﺮ‬ ‫وھﻲ‬.‫اﻟﺘﻮﻧﺴﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣﻦ‬%
‫اﻟﻘﺮﯾﺐ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻞ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﻜﺜﯿﺮ‬ ‫ﺗﻌﺪ‬ ‫زاﻟﺖ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫واﻟﺘﻲ‬ ،‫اﻟﺘﺠﺮﺑﺔ‬ ‫ھﺬه‬ ‫ﻓﯿﮭﺎ‬,‫روﯾﺘﺮز‬ ‫ﻟﺘﻮﻣﺴﻮن‬ ‫ﺣﺪﯾﺚ‬ ‫ﺗﻘﺮﯾﺮ‬ ‫ﺗﻮﻗﻊ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬
‫ﺑﯿﻦ‬ ‫ﺗﻮﻧﺲ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﺗﺘﺮاوح‬ ‫أن‬ ‫أﻓﺮﯾﻘﯿﺎ‬ ‫ﺷﻤﺎل‬ ‫دول‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫ﻣﺴﺘﻘﺒﻞ‬ ‫ﺣﻮل‬18‫و‬
29‫اﻟﻌﺎم‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫دوﻻر‬ ‫ﻣﻠﯿﺎر‬2018‫ﻧﺤﻮ‬ ‫ﻟﺘﻤﺜﻞ‬ ,25-40‫ﺗﻮﻧﺲ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣﻦ‬%.
www.arabnak.com

3. ‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﺗﺄﺳﺲ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﺒﺮﻛﺔ‬ ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫وھﻲ؛‬ ,‫أرﺑﻌﺔ‬ ‫ﺑﺘﻮﻧﺲ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻋﺪد‬ ‫ﯾﺒﻠﻎ‬ ‫ﺣﺎﻟﯿﺎ‬ ‫و‬1983‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫وﺑﻨﻚ‬ ,
‫ﺻﯿﻒ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻮﻧﺴﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫دﺧﻞ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻹﻣﺎراﺗﻲ‬ ‫ﻧﻮر‬ ‫وﺑﻨﻚ‬ ,‫اﻟﺴﻌﻮدي‬ ‫اﻟﺘﻮﻧﺴﻲ‬2008‫ﻟﻜﻦ‬ ،‫اﻟﺰﯾﺘﻮﻧﺔ‬ ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫وﻛﺬﻟﻚ‬ ,
‫ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻌﺎدﻟﺔ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬ ‫واﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‬,‫ﻋﻠﯿﮭﺎ‬ ‫ﺳﺎﺑﻘﺎ‬ ‫ﯾﻤﺎرس‬ ‫ﻛﺎن‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﺘﻀﯿﯿﻖ‬ ‫ﺑﺴﺒﺐ‬ ‫ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ‬ ‫ﻣﺤﺪودا‬ ‫ﺑﻘﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ھﺬه‬ ‫ﻋﻤﻞ‬
‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬.
‫ﻧﺤﻮ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﺗﺼﻞ‬ ‫اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ‬ ‫اﻟﺨﻤﺲ‬ ‫اﻟﺴﻨﻮات‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﺗﻤﻮﯾﻼت‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﺣﺎﺟﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺒﻼد‬ ‫أن‬ ‫ﺗﻮﻧﺴﯿﺔ‬ ‫اﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‬ ‫ﺟﮭﺎت‬ ‫ﻗﺪرت‬ ‫و‬
45‫ﻣﺼﺮﻓﻲ‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫ﻹﺧﺮاج‬ ‫ﻣﻠﺤﺔ‬ ‫إذن‬ ‫اﻟﺤﺎﺟﺔ‬ ‫ﻓﺒﺎﺗﺖ‬ ،‫اﻟﺘﻮﻧﺴﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻋﻠﯿﮫ‬ ‫ﺗﻘﻮى‬ ‫ﻻ‬ ‫أﻣﺮ‬ ‫وھﻮ‬ ،‫دوﻻر‬ ‫ﻣﻠﯿﺎر‬
‫ﻏﯿﺎب‬ ‫أن‬ ‫ﺣﯿﺚ‬.‫ﺗﺪرﯾﺠﻲ‬ ‫وةﺑﺸﻜﻞ‬ ‫أوﺳﻊ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫ﺗﻮﻧﺲ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻟﻌﻤﻞ‬ ‫أﻛﺜﺮ‬ ‫اﻟﻤﺠﺎل‬ ‫ﯾﻔﺴﺢ‬ ‫ﺟﺪﯾﺪ‬ ‫إﺳﻼﻣﻲ‬
‫ھﺬه‬ ‫ﺗﻄﻮر‬ ‫ﺗﻌﻮق‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻌﺮاﻗﯿﻞ‬ ‫اھﻢ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ھﻲ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬ ‫اﻟﺘﺸﺎرﯾﻊ‬ ‫ﺗﻼؤم‬ ‫وﻋﺪم‬ ‫اﻟﻮاﺿﺤﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﻧﯿﻦ‬
‫ﺗﻮﻧﺲ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﻈﻮﻣﺔ‬.
‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫ﻣﺸﺮوع‬ ‫دراﺳﺔ‬ ‫و‬ ‫ﺑﺈﻋﺪاد‬ ‫اﻟﻔﺎﻋﻠﯿﻦ‬ ‫ﻣﺨﺘﻠﻒ‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﺑﺸﺮاﻛﺔ‬ ‫اﻟﺘﻮﻧﺴﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰي‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬ ‫ﯾﻘﻮم‬ ‫اﻟﺸﺄن‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫و‬
‫ﻓﯿﮫ‬ ‫ورد‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫أﺑﺮز‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫و‬ ,‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﺗﺘﻌﻠﻖ‬ ‫ﻓﺼﻮل‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﯾﺸﺘﻤﻞ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫و‬:
•‫اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‬ ‫ﻷﻏﺮاض‬ ‫اﻟﺸﺮﻛﺎت‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫وﻓﻖ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫وﺗﻤﻠﻚ‬ ،‫إﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎت‬ ‫ﺗﻘﺪﯾﻢ‬ ‫ﻋﺎﻣﺔ‬ ‫ﻟﻠﺒﻨﻮك‬ ‫اﻟﺴﻤﺎح‬
‫ھﺬه‬ ‫ﺿﺒﻂ‬ ‫ﯾﺘﻢ‬ ‫و‬ .‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ‬ ‫ﯾﺨﺎﻟﻒ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻷﺑﻨﺎك‬ ‫ﺗﻤﺎرس‬ ‫أن‬ ‫ﯾﺠﻮز‬ ‫ﻻ‬ ‫أﻧﮫ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬
‫اﻟﻤﺸﺮوع‬ ‫ﯾﺘﻀﻤﻦ‬ ‫و‬ .‫اﻟﺘﻮﻧﺴﻲ‬ ‫اﻟﺮﺳﻤﻲ‬ ‫اﻹﻓﺘﺎء‬ ‫ﻣﺠﻠﺲ‬ ‫وھﻮ‬ ‫اﻷﻋﻠﻰ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﻤﺠﻠﺲ‬ ‫طﺮف‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻷﺧﯿﺮة‬
‫واﻟﻮداﺋﻊ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻠﯿﺔ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﻟﻠﻌﻤﻠﯿﺎت‬ ‫ﺷﺮﺣﺎ‬ ‫ﻛﺬﻟﻚ‬.
•‫ھﯿﺌﺔ‬ ‫ﺗﻌﯿﯿﻦ‬‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬‫أﻋﻤﺎﻟﮭﺎ‬ ‫أن‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫واﻟﺘﺮﻛﯿﺰ‬ ‫ﻣﮭﺎﻣﮭﺎ‬ ‫ﺗﺒﯿﺎن‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻌﻤﻮﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺠﻤﻌﯿﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺔ‬
‫ﺑﺎﻟﻌﻨﻮان‬ ‫ﻋﻠﯿﮭﺎ‬ ‫اﻟﻤﻨﺼﻮص‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‬ ‫ﺗﺘﻌﺎطﻰ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺔ‬ ‫أو‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬ ‫أﻋﻤﺎل‬ ‫ﻣﺮاﻗﺒﺔ‬:‫ھﻲ‬ ‫اﻟﺜﻼث‬
‫إﺑﺪاء‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ‬ ‫واﻟﺘﺰاﻣﮭﺎ‬ ‫ﺗﻮاﻓﻘﮭﺎ‬ ‫ﻣﺪى‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻠﺘﺄﻛﺪ‬ ‫وأﻧﺸﻄﺘﮫ‬ ‫اﻷول‬ ‫اﻟﺒﺎب‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺜﺎﻟﺚ‬
‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻨﻈﺮ‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﯾﻌﺔ‬ ‫أﺣﻜﺎم‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻟﻠﻨﺸﺎط‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ‬ ‫واﻹﺟﺮاءات‬ ‫اﻟﻌﻘﻮد‬ ‫ﺻﯿﻎ‬ ‫اﻣﺘﺜﺎل‬ ‫ﻣﺪى‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺮأي‬
‫اﻹدارة‬ ‫ﻣﺠﻠﺲ‬ ‫ﻗﺒﻞ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻋﻠﯿﮭﺎ‬ ‫ﺗﻌﺮض‬ ‫اﻟﻨﺸﺎط‬ ‫ﺗﺨﺺ‬ ‫ﺷﺮﻋﯿﺔ‬ ‫ﻣﺴﺎﺋﻞ‬ ‫أﯾﺔ‬.
•‫ﻟﻠﺒﻨﻮك‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰي‬ ‫ﻣﺮاﻗﺒﺔ‬ ‫آﻟﯿﺔ‬.
:‫ﺛﺎﻟﺜﺎ‬‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬
‫اﻟـ‬ ‫ﻧﺎھﺰ‬ ‫ﻗﺪ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻢ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺗﺠﺮﺑﺔ‬ ‫ﻋﻤﺮ‬ ‫أن‬ ‫رﻏﻢ‬50‫اﻟﻰ‬ ‫ﺗﺨﺮج‬ ‫أن‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﺠﺮﺑﺔ‬ ‫ﻟﮭﺬه‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫ﯾﻜﺘﺐ‬ ‫ﻟﻢ‬ ،‫ﻋﺎﻣﺎ‬
‫ﻧﻮاﻓﺬ‬ ‫ﻓﺘﺢ‬ ‫اﻷﻗﻞ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫أو‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻷﺑﻨﺎك‬ ‫أﻣﺎم‬ ‫اﻟﺒﺎب‬ ‫ﻟﻔﺘﺢ‬ ‫اﻟﻤﺘﻮاﺻﻠﺔ‬ ‫اﻟﺸﻌﺒﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻄﺎﻟﺐ‬ ‫رﻏﻢ‬ ،‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻮﺟﻮد‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻢ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺪول‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻌﺪﯾﺪ‬ ‫ﻏﺮار‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ،‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫إﺳﻼﻣﯿﺔ‬.
‫ﻣﻮاﻓﻘﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺤﺼﻮل‬ ‫ﻓﻲ‬ ،‫ﺑﺎﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﻟﮭﺎ‬ ‫ﻓﺮوع‬ ‫ﻹﻧﺸﺎء‬ ‫ﺑﻄﻠﺒﺎت‬ ‫ﺗﻘﺪﻣﺖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻌﺪﯾﺪ‬ ‫ﺗﻔﻠﺢ‬ ‫ﻟﻢ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬
‫ھﺬا‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺠﺪد‬ ‫اﻟﻔﺎﻋﻠﯿﻦ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺰﯾﺪ‬ ‫اﺳﺘﯿﻌﺎب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﻐﺮﺑﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻗﺪرة‬ ‫ﺑﻌﺪم‬ ‫ﺗﺘﺬرع‬ ‫ﻓﺘﺌﺖ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻄﺎت‬
‫اﻟﻘﻄﺎع‬.
‫اﻟﻤﻨﺘﻮﺟﺎت‬ ‫ﺟﺪوى‬ ‫ﻣﻦ‬ ،‫اﻟﻤﻐﺮﺑﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺸﺄن‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺼﺒﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‬ ‫اﻟﺪراﺳﺎت‬ ‫أﺛﺒﺘﺘﮫ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫رﻏﻢ‬ ‫و‬
‫ﻗﺪرﺗﮭﺎ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫و‬ ،‫اﻟﻮطﻨﻲ‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدي‬ ‫اﻟﻨﺸﺎط‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺴﺎھﻢ‬ ‫ﻣﮭﻤﺔ‬ ‫ﻣﺒﺎﻟﻎ‬ ‫اﺳﺘﻘﻄﺎب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫وﻗﺪرﺗﮭﺎ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬
‫ﻣﺒﻠﻎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺪراﺳﺎت‬ ‫ﺑﻌﺾ‬30‫ﯾﻌﺎدل‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫أي‬ ‫درھﻢ‬ ‫ﻣﻠﯿﺎر‬6‫ﻓﺌﺎت‬ ‫اﺳﺘﻘﻄﺎب‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫وﻛﺬا‬ ،‫اﻟﺪاﺧﻠﻲ‬ ‫اﻟﺨﺎم‬ ‫اﻟﻨﺎﺗﺞ‬ ‫ﻣﻦ‬%
‫ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫وﯾﺮﻓﻊ‬ ،‫ﻣﮭﻤﺔ‬ ‫ﺳﯿﻮﻟﺔ‬ ‫اﺟﺘﺬاب‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺳﯿﻤﻜﻦ‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ،‫ﻣﻨﮭﺎ‬ ‫اﻟﺸﺮﻋﻲ‬ ‫ﻟﻠﻤﻮﻗﻒ‬ ‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻷﺑﻨﺎك‬ ‫ﻣﻘﺎطﻌﻲ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻋﺮﯾﻀﺔ‬
‫ﻋﺘﺒﺔ‬ ‫ﻟﺘﺘﺠﺎوز‬ ‫اﻻﺳﺘﺒﻨﺎك‬30‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻄﺎت‬ ‫ﻓﺈن‬,‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫و‬ ‫اﻻدﺧﺎر‬ ‫ﻣﻌﺪﻻت‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﺘﯿﺠﺔ‬ ‫ﺳﯿﺆﺗﺮ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫وھﻮ‬ %
‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﺑﺤﻠﻮل‬ ‫إﻻ‬ ،‫اﻟﻤﻨﺘﻮﺟﺎت‬ ‫ھﺬه‬ ‫أﻣﺎم‬ ‫اﻟﻤﺠﺎل‬ ‫ﻓﺘﺢ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﻘﺪم‬ ‫ﻟﻢ‬ ‫اﻟﻤﻐﺮﺑﯿﺔ‬2007‫رﻗﻢ‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫ﺗﻮﺻﯿﺔ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬
33/2007‫ﺑﻤﻨﺘﺠﺎت‬ ‫ﻣﺘﻌﻠﻘﺔ‬ ‫ﺗﻮﺻﯿﺔ‬ ":‫ﻰ‬‫ﻣﺴﻤ‬ ‫ﺗﺤﺖ‬ ،‫اﻹﺟﺎرة‬‫اﻟﻤﺮاﺑﺤﺔ‬ ‫و‬ ‫واﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ‬".
‫ﺗﻮاﺟﮫ‬ ‫اﻟﺒﺪاﯾﺔ‬ ‫ﻣﻨﺬ‬ ‫ﺗﺤﻤﻞ‬ ‫ﺟﻌﻠﮭﺎ‬ ‫ﻣﻤﺎ‬ ،‫ﺧﺼﻮﺻﯿﺎﺗﮭﺎ‬ ‫و‬ ‫اﻟﺼﯿﻎ‬ ‫ھﺬه‬ ‫طﺒﯿﻌﺔ‬ ‫ﺗﺮاع‬ ‫ﻟﻢ‬ ‫ﻣﻠﺰﻣﺔ‬ ‫واﻟﻐﯿﺮ‬ ‫اﻟﯿﺘﯿﻤﺔ‬ ‫اﻟﺘﻮﺻﯿﺔ‬ ‫ھﺬه‬
‫ﻓﻲ‬ ‫أﺳﺎﺳﺎ‬ ‫ﻣﺘﻤﺜﻠﺔ‬ ‫ﺻﻌﻮﺑﺎت‬:
1.‫ﺑﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫ﺗﻄﺒﯿﻘﺎﺗﮭﺎ‬ ‫أﻏﻠﺐ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ھﻲ‬ ‫ﻓﻼ‬ ،‫اﻟﺮﺑﻮي‬ ‫و‬ ‫اﻟﺸﺮﻋﻲ‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫اﻟﺘﻨﻈﯿﻤﻲ‬ ‫واﻟﺘﺪاﺧﻞ‬ ‫اﻹزدواﺟﯿﺔ‬
‫ﺗﻤﻮﯾﻠﮭﺎ‬ ‫ﻟﻤﺼﺎدر‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻈﺮ‬ ‫ﻣﺤﻀﺔ‬ ‫ﺑﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫ھﻲ‬ ‫ﻻ‬ ‫و‬ ،‫ﻟﺸﻜﻠﮭﺎ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻈﺮ‬ ‫ﻣﺤﻀﺔ‬.
2.‫ﯾﻄﻤﺌﻦ‬ ‫و‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫طﺎﺑﻊ‬ ‫ﻋﻠﯿﮭﺎ‬ ‫ﺗﻀﻔﻲ‬ ‫و‬ ‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫ﺗﻜﺴﺒﮭﺎ‬ ‫أن‬ ‫ﯾﻤﻜﻦ‬ ‫ﺷﺮﻋﯿﺔ‬ ‫رﻗﺎﺑﺔ‬ ‫ﻷﯾﺔ‬ ‫ﺧﻀﻮﻋﮭﺎ‬ ‫ﻋﺪم‬
‫اﻟﻌﻤﻼء‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫روادھﺎ‬ ‫ﻣﻌﮭﺎ‬.
www.arabnak.com

4. 3.‫ﻓﺮض‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﻨﺘﻮﺟﺎت‬ ‫ﻣﻘﺎرﻧﺔ‬ ‫ﺗﻜﻠﻔﺘﮭﺎ‬ ‫ﻻرﺗﻔﺎع‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻈﺮ‬ ‫اﻟﻤﺸﺠﻌﺔ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬ ‫اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﯿﺔ‬ ‫ﻗﺪرﺗﮭﺎ‬
‫إﻟﻰ‬ ‫ﺗﺼﻞ‬ ‫ﺿﺮﯾﺒﺔ‬20‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﻮﺟﺎت‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﻔﺮوﺿﺔ‬ ‫اﻟﻀﺮﯾﺒﺔ‬ ‫ﺿﻌﻒ‬ ‫ﯾﻌﺎدل‬ ‫ﺑﻤﺎ‬%.
‫اﻟﺘﺠﺮﺑﺔ‬ ‫ھﺬه‬ ‫ﺗﻠﻖ‬ ‫ﻓﻠﻢ‬.‫اﻟﺘﻨﻔﯿﺬ‬ ‫ﺣﯿﺰ‬ ‫دﺧﻮﻟﮭﺎ‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫ﻣﺒﺎﺷﺮة‬ ‫ﻓﺸﻠﮭﺎ‬ ‫و‬ ‫ﺗﻌﺜﺮھﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫أﺧﺮى‬ ‫ﻋﻮاﻣﻞ‬ ‫ﺟﺎﻧﺐ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﺳﺎھﻢ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫وھﻮ‬
‫ﺣﺪود‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﻀﺮﯾﺒﺔ‬ ‫ﻗﯿﻤﺔ‬ ‫ﺗﺨﻔﯿﺾ‬ ‫ﻣﺜﻞ‬ ‫اﻟﺘﺸﺠﯿﻌﯿﺔ‬ ‫اﻹﺟﺮاءات‬ ‫ﺑﻌﺾ‬ ‫إﻗﺮار‬ ‫رﻏﻢ‬ ،‫اﻟﻤﻨﺘﻈﺮ‬ ‫اﻟﺠﻤﺎھﯿﺮي‬ ‫اﻹﻗﺒﺎل‬
10‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﺗﻤﻮﯾﻼﺗﮭﺎ‬ ‫ﺣﺠﻢ‬ ‫ﯾﺘﺠﺎوز‬ ‫ﻟﻢ‬ ‫ﺑﺤﯿﺚ‬ ،%2011‫ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ‬ ‫اﻹﻓﺮﯾﻘﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬ ‫ﺗﻘﺮﯾﺮ‬ ‫ﺣﺴﺐ‬0.1‫إﺟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫ﻣﻦ‬%
‫اﻟﻤﻐﺮﺑﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻼت‬.
‫واﻟﮭﯿﺌﺎت‬ ‫اﻻﺋﺘﻤﺎن‬ ‫ﺑﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﻠﻖ‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮن‬ ‫اﻟﻤﻐﺮﺑﻲ‬ ‫اﻟﻤﺸﺮع‬ ‫إﻗﺮار‬ ‫ﻏﺎﯾﺔ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻹﻧﺘﻈﺎر‬ ‫اﻟﻤﻐﺎرﺑﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫وﻛﺎن‬
‫اﻟﺘﺸﺎرﻛﯿﺔ‬ ‫"اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻣﺴﻤﻰ‬ ‫ﺗﺤﺖ‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻋﻤﻞ‬ ‫ﯾﻨﻈﻢ‬ ‫اﻟﺬي‬,‫ﺣﻜﻤﮭﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻌﺘﺒﺮة‬".
‫اﻟﻤﻨﺘﻮﺟﺎت‬ ‫ﺗﻘﺪﻣﮫ‬ ‫أن‬ ‫ﯾﻤﻜﻦ‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫ﻣﻨﮫ‬ ‫وﻋﯿﺎ‬(‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫)اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫اﻟﺘﺸﺎرﻛﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻟﻨﺸﺎط‬ ‫اﻟﻤﺸﺮع‬ ‫ﺗﻨﻈﯿﻢ‬ ‫ﺟﺎء‬ ‫ﻗﺪ‬ ‫و‬
‫اﻟﻤﺸﺮع‬ ‫أوﻟﻰ‬ ‫ﻟﺬﻟﻚ‬ .‫اﻟﻮطﻨﻲ‬ ‫ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد‬ ‫اﻹﺿﺎﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫و‬ ‫اﻹدﺧﺎر‬ ‫ﺗﻌﺒﺌﺔ‬ ‫ﯾﺨﺺ‬ ‫ﻓﯿﻤﺎ‬ ‫اﻟﺘﺸﺎرﻛﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫واﻟﺨﺪﻣﺎت‬
‫اﻟﺼﯿﻎ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺬﻛﻮر‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮن‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫واﺿﺢ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫و‬ ‫اﻟﺘﺄﻛﯿﺪ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ،‫اﻟﺘﺸﺎرﻛﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻋﻤﻞ‬ ‫ﻟﺘﻨﻈﯿﻢ‬ ‫ﺑﺎﻟﻐﺎ‬ ‫اھﺘﻤﺎﻣﺎ‬
‫ﻣﻦ‬ ‫ﻛﺬﻟﻚ‬ ‫و‬ .‫ﻋﻄﺎءا‬ ‫و‬ ‫أﺧﺬا‬ ‫ﺳﻮاء‬ ‫ﺑﺎﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫ﺗﻌﺎﻣﻠﮭﺎ‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫و‬ ‫اﻟﺸﺮﯾﻌﺔ‬ ‫ﻷﺣﻜﺎم‬ ‫ﻣﻄﺎﺑﻘﺘﮭﺎ‬ ‫ﺿﺮورة‬ ‫و‬ ‫ﻟﺘﻌﺎﻣﻼﺗﮭﺎ‬ ‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬
‫ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‬ ‫و‬ ‫داﺧﻠﯿﺔ‬ ‫ﺷﺮﻋﯿﺔ‬ ‫ﺑﺮﻗﺎﺑﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ھﺬه‬ ‫إﺣﺎطﺔ‬ ‫ﺧﻼل‬.
‫اﺟﺘﺬاب‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻣﮭﻤﺎ‬ ‫دورا‬,‫ﺣﻜﻤﮭﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫و‬(‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫)اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫اﻟﺘﺸﺎرﻛﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺗﻠﻌﺐ‬ ‫أن‬ ‫ﯾﻤﻜﻦ‬ ‫و‬
‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ‬:
•‫)ﺣﻮاﻟﻲ‬ ‫اﻟﻤﻌﻄﻠﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺪﺧﺮات‬ ‫ﺟﺬب‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻀﻌﻒ‬ ‫ﺑﺤﻮاﻟﻲ‬ ‫اﻻﺳﺘﺒﻨﺎك‬ ‫ﻧﺴﺒﺔ‬ ‫رﻓﻊ‬30‫ﻣﻠﯿﺎر‬
‫درھﻢ‬).
•‫ﺑﺎﻟﺨﺎرج‬ ‫اﻟﻤﻘﯿﻤﯿﻦ‬ ‫اﻟﻤﻐﺎرﺑﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮاطﻨﯿﻦ‬ ‫أﻣﻮال‬ ‫اﺟﺘﺬاب‬.
•‫ﻓﻲ‬ ‫رﻏﺒﺘﮭﺎ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻋﺒﺮت‬ ‫أن‬ ‫و‬ ‫ﺳﺒﻖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫و‬ ،‫اﻟﺨﻠﯿﺠﯿﺔ‬ ‫ﺧﺎﺻﺔ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻛﺒﺮﯾﺎت‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﺟﻠﺐ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫إﻗﺮار‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫اﻟﻤﻐﺮﺑﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫دﺧﻮل‬.
•‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﻎ‬ ‫وﻓﻖ‬ ‫ﺗﺘﻌﺎﻣﻞ‬ ‫آﻣﻨﺔ‬ ‫أﺳﻮاق‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﺗﺒﺤﺚ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺨﻠﯿﺠﯿﺔ‬ ‫اﻷﻣﻮال‬ ‫اﺳﺘﻘﻄﺎب‬.
‫اﻟﻤﻐﺮﺑﻲ‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎد‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫إﯾﺠﺎﺑﺎ‬ ‫ﺳﯿﺆﺛﺮ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬ ،‫اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‬ ‫و‬ ‫اﻟﺠﮭﻮي‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﻮى‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﺎﻟﯿﺎ‬ ‫ﻗﻄﺒﺎ‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﺑﺠﻌﻞ‬ ‫ﻛﻔﯿﻞ‬ ‫ھﺬا‬ ‫و‬
‫اﻟﯿﮭﺎ‬ ‫اﻟﺤﺎﺟﺔ‬ ‫أﻣﺲ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ھﻮ‬ ‫ﺟﺪﯾﺪة‬ ‫دﯾﻨﺎﻣﯿﺔ‬ ‫إﻋﻄﺎﺋﮫ‬ ‫و‬ ‫اﻟﻤﻐﺮﺑﻲ‬ ‫اﻹﻗﺘﺼﺎد‬ ‫ﺗﻨﺸﯿﻂ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬.
‫ﯾﺘﻮاﻟﻰ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺘﻮﺻﯿﺎت‬ ‫و‬ ‫اﻟﻘﺮارات‬,‫ﺑﺎﻟﻤﻐﺮب‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫إﻧﺸﺎء‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺠﺪي‬ ‫اﻹﻧﺨﺮاط‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﯾﺪل‬ ‫ﻣﻤﺎ‬ ‫و‬
‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫ﻗﻄﺎع‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺑﺎﻻﺷﺮاف‬ ‫ﺗﻌﻨﻰ‬ ‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ‬ ‫ھﯿﺌﺔ‬ ‫ﺑﺈﺣﺪاث‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﻣﻠﻚ‬ ‫ﺗﻮﺟﯿﮫ‬ ‫ﻗﺒﯿﻞ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺻﺪورھﺎ‬
‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫ﺳﯿﺎﺳﺘﮫ‬ ‫ﻟﻤﻼءﻣﺔ‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﻟﺒﻨﻚ‬ ‫اﻷﺳﺎﺳﻲ‬ ‫اﻟﻨﻈﺎم‬ ‫ﻣﺮاﺟﻌﺔ‬ ‫اﻟﻰ‬ ‫ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ‬,‫اﻟﺒﻼد‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻟﻺطﻼع‬ ‫أﺧﺮى‬ ‫دول‬ ‫و‬ ‫اﻟﺒﺤﺮﯾﻦ‬ ‫اﻟﻰ‬ ‫ﻣﻐﺎرﺑﺔ‬ ‫ﺧﺒﺮاء‬ ‫و‬ ‫أﺋﻤﺔ‬ ‫إرﺳﺎل‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻓﻀﻼ‬,‫إطﻼﻗﮭﺎ‬ ‫اﻟﻤﺰﻣﻊ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻗﻄﺎع‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺠﺮﺑﺘﮭﻢ‬.
‫إﺳﺘﻘﺒﺎل‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰي‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫إﻋﻼن‬ ‫ﯾﺄﺗﻲ‬ ‫و‬11‫ﻓﺘﺢ‬ ‫رﺧﺺ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻟﻠﺤﺼﻮل‬ ‫ﻣﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫طﻠﺒﺎ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫إﻋﺘﻤﺎد‬ ‫طﺮﯾﻖ‬ ‫ﯾﻔﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﻀﻲ‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫إﻟﺘﺰام‬ ‫ﻟﯿﺆﻛﺪ‬,‫ﺑﺎﻟﻤﻐﺮب‬ ‫إﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮك‬.
:‫راﺑﻌﺎ‬‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬
‫ﻋﻘﺐ‬ ‫اﻷوﻟﻰ‬ ‫ﺗﺸﺮﯾﻌﺎﺗﮭﺎ‬ ‫ﻛﺎﻧﺖ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫وﻋﻠﻰ‬,‫إﯾﻄﺎﻟﯿﺎ‬ ‫دوﻟﺔ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫اﺳﺘﻘﻼﻟﮭﺎ‬ ‫ﻋﻘﺐ‬ ‫اﻟﻐﺮﺑﻲ‬ ‫اﻟﻠﯿﺒﺮاﻟﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﻈﺎم‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫أﺧﺬت‬
‫ﺳﻨﺔ‬1952‫اﻟﻮﻗﻒ‬ ‫ﻧﻔﺲ‬ ‫وﻓﻲ‬ ،‫اﻻﺷﺘﺮاﻛﻲ‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎد‬ ‫إﻋﺘﻤﺎد‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫ﺷﺮﻋﺖ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫أﻧﮫ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬ ،‫اﻻﺗﺠﺎه‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺴﯿﺮ‬
‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ھﻨﺎ‬ ‫اﻟﻀﻮء‬ ‫ﻧﻠﻘﻲ‬ ‫و‬ .‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﯾﻌﺔ‬ ‫ﯾﻮاﻓﻖ‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ‫اﻻﺳﺘﻘﻼل‬ ‫ﻋﻘﺐ‬ ‫اﻟﺼﺎدرة‬ ‫اﻟﺘﺸﺮﯾﻌﺎت‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻞ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺷﺮﻋﺖ‬
‫ھﻲ‬ ‫و‬ ,‫اﻟﺼﺪد‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫إﺗﺨﺎدھﺎ‬ ‫ﺗﻢ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺨﻄﻮات‬ ‫و‬ ‫اﻟﺘﺸﺮﯾﻌﺎت‬ ‫أﺑﺮز‬:
-1‫رﻗﻢ‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﻮر‬ ‫ﺻﺪور‬9/2009‫اﻟﺒﺪﯾﻠﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﺨﺪﻣﺎت‬ ‫وﺗﻘﺪﯾﻢ‬ ‫إﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﻧﻮاﻓﺬ‬ ‫ﺑﻔﺘﺢ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻟﻠﺒﻨﻮك‬ ‫ﺳﻤﺢ‬ ‫اﻟﺬي‬
‫"اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬".
-2‫رﻗﻢ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻟﻀﺒﻂ‬ ‫اﻟﺜﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﻤﻨﺸﻮر‬ ‫إﺻﺪار‬9/2010‫ﻟﺘﻨﻈﯿﻢ‬ ‫دﻗﯿﻘﺔ‬ ‫ﺗﻨﻈﯿﻤﯿﺔ‬ ‫ﻻﺋﺤﺔ‬ ‫ﺑﻤﺜﺎﺑﺔ‬ ‫ﻛﺎن‬ ‫اﻟﺬي‬
‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻧﺸﺎط‬.
www.arabnak.com

5. -3‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻧﮭﺎﯾﺔ‬ ‫ﻣﻨﺬ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻧﺸﺎط‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﺑﻌﺾ‬ ‫ﺑﺎﺷﺮت‬2009.
-4‫اﻟﻌﺎم‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻟﺸﺆون‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‬ ‫اﻟﻠﺠﻨﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰي‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫ﻣﺼﺮف‬ ‫أﺳﺲ‬2012.
-5‫رﻗﻢ‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮن‬ ‫ﺻﺪور‬46/2012‫رﻗﻢ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﻟﻘﺎﻧﻮن‬ ‫اﻟﻤﻌﺪل‬1/2005‫اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺰاﯾﺎ‬ ‫ﺗﻀﻤﻦ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫و‬.:
•‫اﻟﻤﻠﻜﯿﺔ‬ ‫ﺗﺴﺠﯿﻞ‬ ‫وﺿﺮاﺋﺐ‬ ‫رﺳﻮم‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫اﻟﺨﺎﺻﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘﺎﺟﺮة‬ ‫ﺗﻤﻠﻚ‬ ‫ﻋﻘﻮد‬ ‫إﻋﻔﺎء‬.
•‫واﻟﺘﻘﺼﯿﺮ‬ ‫اﻟﺘﻌﺪي‬ ‫ﺿﻤﺎن‬ ‫ﺻﻨﺪوق‬ ‫ﺗﺎﺳﯿﺲ‬.
•‫اﻟﻜﺎﻣﻠﺔ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫واﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫واﻟﻔﺮوع‬ ‫اﻟﻨﻮاﻓﺬ‬ ‫ﺑﺘﺎﺳﯿﺲ‬ ‫وﺳﻤﺢ‬ ‫اﻋﺘﻤﺪ‬.
•‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﺳﯿﻮﻟﺔ‬ ‫ﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻣﻼﺋﻤﺔ‬ ‫ﺷﺮﻋﯿﺔ‬ ‫ﺑﺪاﺋﻞ‬ ‫ﺑﺘﻮﻓﯿﺮ‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻄﺎت‬ ‫أﻟﺰم‬.
•‫اﻟﻤﺮﻛﺰي‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫ﻟﻤﺼﺮف‬ ‫اﻹدارﯾﺔ‬ ‫اﻟﻠﺠﻨﺔ‬ ‫ﺗﺆﺳﺴﮭﺎ‬ ‫ﻣﺮﻛﺰﯾﺔ‬ ‫ﺷﺮﻋﯿﺔ‬ ‫رﻗﺎﺑﺔ‬ ‫ھﯿﺌﺔ‬ ‫ﺗﺎﺳﯿﺲ‬
-6‫ﻧﮭﺎﯾﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰي‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫ﻟﻤﺼﺮف‬ ‫اﻟﺘﺎﺑﻌﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬ ‫ھﯿﺌﺔ‬ ‫أﻋﻀﺎء‬ ‫ﺗﺴﻤﯿﺔ‬2012‫اﻟﺘﻲ‬ ‫و‬ ،
‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﺑﺪاﯾﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫أﻋﻤﺎﻟﮭﺎ‬ ‫ﺑﺎﺷﺮت‬2013.
-7‫رﻗﻢ‬ "‫اﻟﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﻣﻨﻊ‬" ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫ﺻﺪور‬1/2013‫ﺑﺪاﯾﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬2013.
-8‫اﻟﺤﺴﻦ‬ ‫اﻟﻘﺮض‬ ‫ﺑﺼﻨﺪوق‬ ‫اﻟﺨﺎص‬ ‫اﻷﺳﺎﺳﻲ‬ ‫اﻟﻨﻈﺎم‬ ‫إﻋﺪاد‬.
-9‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﺣﻮﻛﻤﺔ‬ ‫دﻟﯿﻞ‬ ‫إﻋﺪاد‬.
-10‫إﻋﺪاد‬20‫وﻣﺼﺮﻓﯿﺎ‬ ‫ﺗﻨﻈﯿﻤﯿﺎ‬ ‫ﻣﻌﯿﺎرا‬.
-11‫إﻋﺪاد‬12‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫ﻟﺼﯿﻎ‬ ‫اﺳﺘﺮﺷﺎدﯾﺎ‬ ‫إﺟﺮاﺋﯿﺎ‬ ‫دﻟﯿﻼ‬.
-12‫ﺗﻨﻔﯿﺬ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻹﺷﺮاف‬1000‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻷﺑﻨﺎك‬ ‫ﻣﺠﺎل‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﯿﻦ‬ ‫ﻟﺘﺄھﯿﻞ‬ ‫ﺗﺪرﯾﺒﯿﺔ‬ ‫ﻓﺮﺻﺔ‬.
-13‫اﻟﻌﻤﻞ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬ ‫ھﯿﺌﺔ‬ ‫ﺷﺮوع‬.
-14‫ﺟﺪﯾﺪة‬ ‫اﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﻣﺼﺎرف‬ ‫ﺑﺘﺄﺳﯿﺲ‬ ‫ﺗﺮاﺧﯿﺺ‬ ‫ﺧﻤﺲ‬ ‫ﻣﻨﺢ‬.
‫ﯾﻠﻲ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻧﻮﺟﺰھﺎ‬ ‫ﺻﻌﻮﺑﺎت‬ ‫ﻋﺪة‬ ‫ﯾﻮاﺟﮫ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫اﻟﻰ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﻟﻠﯿﺒﯿﺎ‬ ‫اﻟﻄﻤﻮح‬ ‫اﻟﻤﺸﺮوع‬ ‫ﻟﻜﻦ‬:
-‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﻣﺸﺮوع‬ ‫ﻹدارة‬ ‫واﻷھﺪاف‬ ‫اﻟﻤﻼﻣﺢ‬ ‫واﺿﺤﺔ‬ ‫ﻣﻌﺘﻤﺪة‬ ‫رﺳﻤﯿﺔ‬ ‫ﺧﻄﻂ‬ ‫وﻻ‬ ‫اﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫اﻹﻋﻼن‬ ‫ﻋﺪم‬
‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬.
-‫اﻷﻣﻨﻲ‬ ‫اﻷﺣﯿﺎن‬ ‫ﺑﻌﺾ‬ ‫وﻓﻲ‬ ‫واﻟﺴﯿﺎﺳﻲ‬ ‫اﻹداري‬ ‫اﻻﺳﺘﻘﺮار‬ ‫ﺿﻌﻒ‬.
-‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻷﻛﺒﺮ‬ ‫ﻟﻠﺠﺰء‬ ‫اﻟﻌﺎم‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫أو‬ ‫اﻟﺪوﻟﺔ‬ ‫ﻣﻠﻜﯿﺔ‬.
-‫ﺑﺎﻟﺘﺤﻮل‬ ‫واﻟﻤﺴﺘﮭﺪﻓﺔ‬ ‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﻠﯿﺒﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫أداء‬ ‫ﺿﻌﻒ‬.
-‫اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‬ ‫اﻟﺤﻘﺒﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺘﺮاﻛﻤﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﺜﺮة‬ ‫اﻟﺪﯾﻮن‬ ‫ﺗﺴﻮﯾﺔ‬ ‫أﻋﺒﺎء‬ ‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﺗﺤﻤﯿﻞ‬.
-‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﻣﺸﺮوع‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺸﺮﻓﺔ‬ ‫واﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫اﻹدارات‬ ‫ھﯿﻜﻠﺔ‬ ‫وإﻋﺎدة‬ ‫ﺗﺎھﯿﻞ‬ ‫ﺑﺮاﻣﺞ‬ ‫ﺑﻄﺆ‬.
-‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﻣﺸﺮوع‬ ‫ﻟﻤﺘﺎﺑﻌﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ‬ ‫اﻟﺒﯿﺎﻧﺎت‬ ‫ُﺢ‬‫ﺷ‬.
-‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫ﻣﺠﺎل‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺆھﻠﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﺨﺒﺮات‬ ‫ﻧﺪرة‬.
-‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﺑﻤﺸﺮوع‬ ‫اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ‬ ‫اﻹدارﯾﺔ‬ ‫اﻟﻮﺣﺪات‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫اﻟﺘﻨﺴﯿﻖ‬ ‫ﺿﻌﻒ‬.
-‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﻣﺸﺮوع‬ ‫وﺗﻨﻔﯿﺬ‬ ‫ﻟﺘﺨﻄﯿﻂ‬ ‫اﻟﻤﺆھﻠﺔ‬ ‫اﻟﻔﻨﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺠﺎﻻت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﻗﺪرات‬ ‫ﺿﻌﻒ‬.
-‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﻣﺸﺮوع‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺮﻗﺎﺑﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫وإﺷﺮاف‬ ‫اﻟﻔﻨﻲ‬ ‫اﻟﺪﻋﻢ‬ ‫ﺿﻌﻒ‬.
-‫اﻹدارﯾﺔ‬ ‫ﻋﻼﻗﺘﮭﺎ‬ ‫وﺿﻮح‬ ‫وﻋﺪم‬ ‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ‬ ‫اﻟﮭﯿﺌﺔ‬ ‫وإﻣﻜﺎﻧﯿﺎت‬ ‫وﺻﻼﺣﯿﺎت‬ ‫اﺳﺘﻘﻼﻟﯿﺔ‬ ‫ﺿﻌﻒ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻣﺠﺎل‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫واﻟﻌﺎﻣﻠﺔ‬ ‫اﻟﻤﺸﺮﻓﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬.
-‫اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﺸﺮﯾﺔ‬ ‫واﻟﻤﻮارد‬ ‫اﻟﺨﺒﺮات‬ ‫وﺗﺎھﯿﻞ‬ ‫واﺳﺘﻘﻄﺎب‬ ‫اﺳﺘﻜﺸﺎف‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺔ‬ ‫ﺿﻌﻒ‬.
-‫ﻗﻨﺎﻋﺘﮭﻢ‬ ‫وﻣﺤﺪودﯾﺔ‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻣﺠﺎل‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹدارﯾﺔ‬ ‫اﻟﻘﯿﺎدات‬ ‫ﻛﻔﺎءة‬ ‫ﺿﻌﻒ‬
‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﻣﺸﺮوع‬ ‫ﺑﺠﺪوى‬.
-‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﻌﻤﻞ‬ ‫واﻟﺪاﻋﻤﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ‬ ‫اﻟﺪوﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫اﻟﺘﻌﺎون‬ ‫ﺿﻌﻒ‬.
-‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﻘﻄﺎع‬ ‫اﻟﻔﻌﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪرﯾﺒﯿﺔ‬ ‫اﻻﺣﺘﯿﺎﺟﺎت‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﺎﺳﯿﺴﮭﺎ‬ ‫وﻋﺪم‬ ‫اﻟﺘﺪرﯾﺒﯿﺔ‬ ‫اﻟﺨﻄﻂ‬ ‫ﻧﺪرة‬.
-‫اﻋﺘﻤﺎد‬ ‫وﺗﺎﺧﺮ‬ ،‫اﻟﻤﺮاﺑﺤﺔ‬ ‫ﻣﻨﺘﺞ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻠﯿﺒﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت‬ ‫ﺗﺮﻛﺰ‬
‫اﻟﻤﻌﺘﻤﺪة‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت‬ ‫أدﻟﺔ‬ ‫وﺗﻌﻤﯿﻢ‬.
-‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ‬ ‫ﻹدارة‬ ‫إﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫أدوات‬ ‫إﻋﺪاد‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺒﺬوﻟﺔ‬ ‫اﻟﺠﮭﻮد‬ ‫ﺿﻌﻒ‬.
-‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﻣﺸﺮوع‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺛﺎﻧﻮﯾﺎ‬ ‫ﻻﻋﺒﺎ‬ ‫ﯾﺠﻌﻠﮫ‬ ‫ﻣﻤﺎ‬ ‫ﻟﯿﺒﯿﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺨﺎص‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫ﺣﺠﻢ‬ ‫ﺗﻮاﺿﻊ‬.
-‫اﻟﺘﺎﺳﯿﺲ‬ ‫ﻹﺟﺮاءات‬ ‫اﻟﺠﺪﯾﺪة‬ ‫اﻟﺨﺎﺻﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫اﺳﺘﻜﻤﺎل‬ ‫وﺗﻌﺴﺮ‬ ‫ﺗﻌﺜﺮ‬.
-‫اﻟﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﻣﻨﻊ‬ ‫ﻟﻘﺎﻧﻮن‬ ‫اﻟﻤﻌﺎرﺿﯿﻦ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺤﺎدة‬ ‫اﻟﻤﻘﺎوﻣﺔ‬.
www.arabnak.com

6. ‫و‬ ,‫ﻣﻮاﺗﯿﺔ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬ ‫ظﺮوف‬ ‫و‬ ‫ﺑﯿﺌﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫وﻻدﺗﮫ‬ ‫ﻣﻨﺬ‬ ‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﻣﺸﺮوع‬ ‫إﻗﺤﺎم‬ ‫ﻓﻲ‬,‫اﻟﻔﻮري‬ ‫و‬ ‫اﻟﻜﺎﻣﻞ‬ ‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﻗﺮار‬ ‫ﺳﺎھﻢ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬
‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺸﻜﻚ‬ ‫اﻟﺘﯿﺎر‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﻮاﺟﮭﺔ‬ ‫و‬ ‫اﻟﻤﻘﺎوﻣﺔ‬ ‫ﺣﺪة‬ ‫و‬ ‫اﻹرﺑﺎك‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﻣﻨﻊ‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫ﺻﺪور‬ ‫زاد‬
‫ھﺬا‬ ‫ﻟﺘﺠﺎوز‬ ‫اﻟﺘﻮﺻﯿﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻣﺨﺘﺼﻮن‬ ‫و‬ ‫ﺑﺎﺣﺜﻮن‬ ‫طﺮح‬ ‫ﻟﺬﻟﻚ‬.‫اﻟﻤﺸﺮوع‬
‫ﻗﺒﯿﻞ‬ ‫ﻣﻦ‬ ,‫اﻟﻤﺸﻜﻼت‬:
-‫واﻷھﺪاف‬ ‫اﻟﻤﻼﻣﺢ‬ ‫واﺿﺤﺔ‬ ‫ﺗﺤﻮل‬ ‫وﺧﻄﻂ‬ ‫واﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ‬ ‫رؤﯾﺔ‬ ‫ﺻﯿﺎﻏﺔ‬
-‫واﻟﻤﺠﺘﻤﻌﯿﺔ‬ ‫واﻹدارﯾﺔ‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﯿﺔ‬ ‫اﻟﺘﺤﺘﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻰ‬ ‫إﻋﺪاد‬
-‫اﻟﻼزﻣﺔ‬ ‫واﻟﺘﻌﻠﯿﻤﯿﺔ‬ ‫اﻟﺘﺪرﯾﺒﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫وﺗﺎﺳﯿﺲ‬ ‫اﻟﺒﺸﺮﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮارد‬ ‫وﺗﻄﻮﯾﺮ‬ ‫ﺗﺎھﯿﻞ‬
-‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫واﻟﺘﻄﺒﯿﻘﺎت‬ ‫واﻹﺟﺮاءات‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت‬ ‫ﺗﻄﻮﯾﺮ‬
-‫واﻻﺟﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‬ ‫اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫أﺛﺮا‬ ‫اﻷﻛﺜﺮ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫ﺻﯿﻎ‬ ‫ﺗﻔﻌﯿﻞ‬
-‫اﻟﺴﯿﻮﻟﺔ‬ ‫ﻹدارة‬ ‫ﻣﺒﺘﻜﺮة‬ ‫أدوات‬ ‫وﺗﻄﻮﯾﺮ‬ ‫اﺑﺘﻜﺎر‬
-‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ‬ ‫رﻗﺎﺑﯿﺔ‬ ‫إﺟﺮاءات‬ ‫اﻋﺘﻤﺎد‬
-‫اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ‬ ‫اﻟﺘﺠﺎرب‬ ‫واﺟﮭﺖ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫واﻟﻌﻘﺒﺎت‬ ‫اﻟﺼﻌﻮﺑﺎت‬ ‫ﺗﻔﺎدي‬
-‫اﻟﺘﺠﺎرﯾﺔ‬ ‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺘﺰاﯾﺪ‬ ‫ﻟﻌﺪد‬ ‫واﻟﻤﺘﺪرج‬ ‫اﻟﻤﻤﻨﮭﺞ‬ ‫واﻟﺠﺰﺋﻲ‬ ‫اﻟﺸﺎﻣﻞ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫ﻣﺒﺪأ‬ ‫اﻋﺘﻤﺎد‬
‫واﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ‬.
-‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫وﺧﻄﻂ‬ ‫اﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ‬ ‫ﻟﺘﻨﻔﯿﺬ‬ ‫اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ‬ ‫اﻟﺰﻣﻨﯿﺔ‬ ‫اﻟﻔﺘﺮة‬ ‫ﺗﺤﺪﯾﺪ‬.
-‫ﻋﻠﻰ‬ " ‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ " ‫اﻟﺪﯾﻨﯿﺔ‬ ‫واﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫واﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫اﻟﺴﻠﻄﺎت‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﺑﺎﻻﺷﺘﺮاك‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰي‬ ‫اﻟﻤﺼﺮف‬ ‫إﺷﺮاف‬
‫واﻷھﺪاف‬ ‫اﻟﻤﻼﻣﺢ‬ ‫واﺿﺤﺔ‬ ‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫وﺧﻄﺔ‬ ‫اﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ‬ ‫وﺗﻨﻔﯿﺬ‬ ‫ﺻﯿﺎﻏﺔ‬.
‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻧﺤﻮ‬ ‫اﻟﺘﺪرﯾﺠﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺤﻮل‬ ‫وذﻟﻚ‬,‫اﻹطﺎر‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻣﺮﺣﻠﯿﺔ‬ ‫ﺳﯿﺎﺳﺔ‬ ‫إﺗﺒﺎع‬ ‫أھﻤﯿﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺪراﺳﺎت‬ ‫ﺑﻌﺾ‬ ‫ﺗﺮﻛﺰ‬ ‫و‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﻧﻈﺎم‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﻗﺎﺋﻤﺔ‬ ‫ﻓﺮوع‬ ‫ﺗﺤﻮﯾﻞ‬ ‫أو‬ ،‫اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫داﺧﻞ‬ ‫ﻓﺮوع‬ ‫اﻓﺘﺘﺎح‬ ‫ﺑﻔﻜﺮة‬ ‫ﺑﺪءا‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬
‫رﻗﻢ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻋﺸﺮ‬ ‫اﻟﺴﺎدﺳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎدة‬ ‫ﻧﻄﺎق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫أو‬ ، ‫اﻟﺘﺸﺮﯾﻊ‬ ‫طﺮﯾﻖ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﺗﻘﺮﯾﺮ‬ ‫ﺑﻌﺪ‬1‫ﻟﺴﻨﺔ‬2005،
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﻧﺤﻮ‬ ‫اﻟﻜﺎﻣﻞ‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺤﻮل‬ ‫واﻧﺘﮭﺎءا‬.
‫ﻓﻠﺴﻔﺔ‬ ‫ﯾﻮﺻﻞ‬ ‫ﻓﺈﻧﮫ‬ ،‫ﺳﻤﺎوﯾﺎ‬ ‫رﺑﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ﻣﻨﮭﺠﺎ‬ ‫ﻛﻮﻧﮫ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻓﻀﻼ‬ ‫اﻟﺘﺪرﯾﺠﻲ‬ ‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫أﺳﻠﻮب‬ ‫أن‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﺪراﺳﺎت‬ ‫ھﺬه‬ ‫وﺗﺨﻠﺺ‬
‫اﻟﻤﻮاﺟﮭﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺑﺪﻻ‬ ‫اﻟﻨﻈﺎﻣﯿﻦ‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫اﻟﺘﻌﺎﯾﺶ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﯾﺸﺠﻊ‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪي‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻨﻈﺎم‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬
‫ﻋﺪد‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﺠﺎح‬,‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﻧﺤﻮ‬ ‫اﻟﺘﺪرﯾﺠﻲ‬ ‫اﻟﺘﺤﻮل‬ ‫إﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ‬ ‫ﻛﻠﻠﺖ‬ ‫وﻗﺪ‬.‫ﻟﻸﺻﻠﺢ‬ ‫اﻟﺒﻘﺎء‬ ‫ﺛﻢ‬ ‫وﻣﻦ‬ ،‫ﺑﯿﻨﮭﻤﺎ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻠﺪان‬ ‫ﻣﻦ‬.
:‫ﺧﺎﻣﺴﺎ‬‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬
‫اﻹﺳﺘﺮاﺗﯿﺠﯿﺔ‬ ‫واﻟﺘﻤﻮﻗﻌﺎت‬ ‫اﻟﺒﻨﯿﻮﯾﺔ‬ ‫اﻹھﺘﺰازات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻜﺜﯿﺮ‬ ‫اﻷﺧﯿﺮة‬ ‫اﻵوﻧﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫ﺷﮭﺪ‬
‫ھﺬا‬ ‫ﺗﻄﺒﯿﻖ‬ ‫أن‬ ‫إﻻ‬, ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﯾﺴﻤﻰ‬ ‫ﻓﯿﻤﺎ‬ " ‫"طﻔﺮة‬ ‫اﻋﺘﺒﺎره‬ ‫ﯾﻤﻜﻦ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫وظﮭﻮر‬ ‫ﺟﺪد‬ ‫ﻻﻋﺒﯿﻦ‬ ‫دﺧﻮل‬ ‫ﺑﻔﻌﻞ‬
‫ﻟﻌﺪم‬ ‫ﻧﺘﯿﺠﺔ‬ ‫اﻹﺳﺘﺨﺪام‬ ‫ﺳﻮء‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺷﻲء‬ ‫اﻟﻐﻤﻮض‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﯾﻌﺎﻧﻲ‬ ‫ﻣﺎزال‬ ً‫ﺎ‬‫ﺧﺼﻮﺻ‬ ‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻷرض‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﻔﮭﻮم‬
‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫ﻟﻠﺮﻗﺎﺑﺔ‬ ‫واﺿﺤﺔ‬ ‫ﺑﺂﻟﯿﺎت‬ ‫اﻹﻟﺘﺰام‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫ﺑﺴﺐ‬ ً ‫وأﯾﻀﺎ‬ ‫ﻣﺎﻧﻊ‬ ‫ﺟﺎﻣﻊ‬ ‫ﺗﻌﺮﯾﻒ‬ ‫ﻹﻋﻄﺎء‬ ‫اﻟﻤﺨﺘﺼﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻄﺎت‬ ‫ﺗﺪﺧﻞ‬
‫اﻟﻌﻤﻠﻲ‬ ‫اﻟﻮاﻗﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬.
‫ذﻟﻚ‬ ‫رﻏﻢ‬,‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫طﻔﺮة‬ ‫ﺣﺼﻮل‬ ‫أﻣﺎم‬ ‫ﻣﺎﻧﻌﺎ‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫اﻹطﺎر‬ ‫وﻏﯿﺎب‬ ‫اﻟﻤﻔﺎھﯿﻤﻲ‬ ‫اﻟﻐﻤﻮض‬ ‫ﯾﻘﻒ‬ ‫ﻟﻢ‬
(‫ﺗﻜﺎﻓﻠﻲ‬ ‫ﺗﺄﻣﯿﻦ‬ ‫)ﻣﺼﺎرف-ﺷﺮﻛﺎت‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﻋﺪد‬ ‫ﻋﺮف‬ ‫ﻓﻘﺪ‬.‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﻻﺳﯿﻤﺎ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬
‫ﺗﺘﺠﺎوز‬ ‫ﻻ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﺛﻤﺎﻧﻲ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﻓﻘﻂ‬ ‫اﺛﻨﺘﯿﻦ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ارﺗﻔﺎﻋﺎ‬5‫واﻟﻮﻛﺎﻻت‬ ‫اﻟﻨﻮاﻓﺬ‬ ‫ﻋﺸﺮات‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻓﻀﻼ‬ ،‫ﺳﻨﻮات‬
‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻟﮭﺎ‬ ‫ﻣﻌﺘﺒﺮة‬ ‫ﻣﻜﺎﻧﺔ‬ ‫ﺣﺠﺰ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺠﺪﯾﺪة‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ھﺬه‬ ‫ﺗﻤﻜﻨﺖ‬ ‫وﻗﺪ‬.‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﻣﻌﻈﻢ‬ ‫ﻓﻲ‬
‫اﻟﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺔ‬.
‫ﺑﻨﻚ‬ ‫أوﻟﮭﺎ‬ ‫ﻛﺎن‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫أوﻟﮭﺎ‬ ،‫ﻣﺮاﺣﻞ‬ ‫ﺑﺜﻼث‬ ‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬ ‫ﺗﻄﻮر‬ ‫ﻣﺮ‬
‫ﻋﺎم‬ ‫أﻧﺸﺊ‬ ‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﻲ‬ ‫إﺳﻼﻣﻲ‬ ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫أول‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﺒﺮﻛﺔ‬1985‫اﻷوﻟﻰ‬ ‫اﻟﺴﻨﻮات‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻧﺠﺎﺣﮫ‬ ‫ورﻏﻢ‬ ‫اﻟﺬي‬
‫اﻟﺒﺮﻛﺔ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﻣﻨﮫ‬ ‫إﻧﺴﺤﺒﺖ‬ ‫ﺣﺘﻰ‬ ،‫ﻋﺪﯾﺪة‬ ‫ﻣﺮات‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻣﺎل‬ ‫رأس‬ ‫ھﯿﻜﻠﺔ‬ ‫ﺗﻐﯿﺮت‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ،‫اﻹﺳﺘﻤﺮار‬ ‫ﻟﮫ‬ ‫ُﻜﺘﺐ‬‫ﯾ‬ ‫ﻟﻢ‬
‫ﺗﺮﺗﯿﺐ‬ ‫إﻋﺎدة‬ ‫اﻷﺧﯿﺮ‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﯾﺤﺎول‬ ‫و‬ .‫اﻟﻮﻓﺎء‬ ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫إﺳﻢ‬ ‫ﺗﺤﺖ‬ ‫ﯾﻌﻤﻞ‬ ‫و‬ ‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﯿﻦ‬ ‫ﺧﻮاص‬ ‫طﺮف‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﻤﻠﻮﻛﺎ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬ ‫ﻟﯿﺒﻘﻰ‬
‫اﻻزدواﺟﯿﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻓﺘﺮة‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻟﯿﺘﻮاﻓﻖ‬ ‫ﺟﺪﯾﺪ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫أوراﻗﮫ‬.
www.arabnak.com

7. ‫ﺑﻨﻚ‬ ‫و‬ ,‫اﻟﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﺸﻌﺒﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬ :‫ھﻲ‬ ‫إﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮك‬ ‫ﺛﻼﺛﺔ‬ ،‫اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫ﻣﺆﺧﺮا‬ ‫اﺳﺘﻘﺒﻠﺖ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬
‫ﺳﻨﺔ‬ ‫ﻣﻨﺬ‬ ‫اﺳﺘﻘﺒﻠﺖ‬ ‫أن‬ ‫ﺑﻌﺪ‬ ‫وذﻟﻚ‬ ،‫اﻟﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬ ‫ﺛﻢ‬,‫اﻟﺼﺤﯿﺤﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت‬2011‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﯾﻌﺔ‬ ‫ﻗﻮاﻋﺪ‬ ‫وﻓﻖ‬ ‫ﺳﺘﺘﻌﺎﻣﻞ‬ ‫أﻧﮭﺎ‬ ‫اﻟﻤﺬﻛﻮرة‬ ‫اﻷرﺑﻌﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫أﻋﻠﻨﺖ‬ ‫وﻗﺪ‬.‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬.
■‫ﺻﻠﺔ‬ ‫ذات‬ ‫ﻣﻘﺎﻟﺔ‬:‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫واﻗﻊ‬
‫ﻣﻨﺬ‬ ‫اﻟﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﻮطﻨﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬ ‫أﻋﻠﻦ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬ ،‫اﻷﺳﻠﻤﺔ‬ ‫طﻮر‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬,‫اﻟﺜﺎﻧﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ‬ ‫وﻓﻲ‬
‫ﻟﻠﻤﻌﺎﻣﻼت‬ ‫ﻣﺒﻨﻰ‬ ‫ﺗﺨﺼﯿﺺ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺮﻏﻢ‬ ‫وﻋﻠﻰ‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﺘﺪرﯾﺠﻲ‬ ‫ﺗﺤﻮﻟﮫ‬ ‫ﺳﻨﻮات‬
،‫وﻧﮭﺎﺋﯿﺔ‬ ‫واﺿﺤﺔ‬ ‫ﺑﺼﻔﺔ‬ ‫اﻟﻮاﻗﻊ‬ ‫أﻣﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻔﻜﺮة‬ ‫ﺗﺘﺒﻠﻮر‬ ‫ﻟﻢ‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻄﺮﯾﻘﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺟﺪﯾﺪة‬ ‫ﻓﺮوع‬ ‫وﻓﺘﺢ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬
‫اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﻨﺎﺣﯿﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ازدواﺟﯿﺔ‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ‬ ‫وﻓﻲ‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﯿﺔ‬ ‫اﻟﻨﺎﺣﯿﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫رﺑﻮﯾﺎ‬ ‫ﯾﺘﻌﺎﻣﻞ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮف‬ ‫زال‬ ‫وﻣﺎ‬.
‫ﯾﻤﻜﻦ‬ ‫درﺟﺔ‬ ‫إﻟﻰ‬ َ‫ق‬‫ﺗﺮ‬ ‫ﻟﻢ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮاﺑﺤﺔ‬ ‫ﺧﺪﻣﺔ‬ ‫ﺗﻘﺪم‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﺗﺄﺗﻲ‬,‫اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﺣﻠﺔ‬ ‫وﻓﻲ‬
‫رﻏﺐ‬ ‫إذا‬ ‫اﻟﻤﺮاﺑﺤﺔ‬ ‫ﺑﺒﯿﻊ‬ ‫ﻣﻐﻠﻔﺔ‬ ‫ﺧﺪﻣﺔ‬ ‫أﻏﻠﺒﮭﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﻘﺪم‬ ‫ﻟﻜﻨﮭﺎ‬ ،‫إﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﺑﻨﻮاﻓﺬ‬ ‫ﺗﺘﻤﺘﻊ‬ ‫أو‬ ‫ﻓﺮوﻋﺎ‬ ‫اﻓﺘﺘﺤﺖ‬ ‫إﻧﮭﺎ‬ ‫اﻟﻘﻮل‬
‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻌﻤﯿﻞ‬.
‫إطﺎر‬ ‫ﯾﻮﺟﺪ‬ ‫ﻻ‬ ‫طﺎﻟﻤﺎ‬ ‫ﺟﺪا‬ ‫ﺿﻌﯿﻔﺔ‬ ‫ﺗﺒﻘﻰ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﻲ‬ ‫اﻟﻨﺠﺎح‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‬ ‫ﺣﻈﻮظ‬ ‫أن‬ ‫ﺷﻚ‬ ‫وﻻ‬
‫ﯾﺎﻓﻄﺔ‬ ‫ﺗﺤﺖ‬ ‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺣﺎﻟﯿﺎ‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻛﻞ‬ ‫أن‬ ‫إذ‬.‫ﻋﻠﯿﮭﺎ‬ ‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬ ‫وﻵﻟﯿﺎت‬ ‫وﻟﻤﻌﺎﻣﻼﺗﮭﺎ‬ ‫ﻟﮭﺎ‬ ‫ﻣﻨﻈﻢ‬ ‫ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ‬
‫رﺳﻤﻲ‬ ‫اﻋﺘﺒﺎر‬ ‫دون‬ ,‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻟﻌﻤﻞ‬ ‫اﻟﻤﻨﻈﻢ‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮن‬ ‫ﻧﻔﺲ‬ ‫ظﻞ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻧﺸﺎطﮭﺎ‬ ‫ﺗﺰاول‬ ‫إﻧﻤﺎ‬(‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫)اﻷﺑﻨﺎك‬
‫ﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺘﮭﺎ‬.
‫اﻟﺘﻌﺪﯾﻼت‬ ‫أن‬ ‫رﻏﻢ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰي‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻤﻮاءﻣﺔ‬ ‫إﺷﻜﺎﻟﯿﺔ‬ ‫ﺗﻌﺎﻧﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺗﺰال‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﯿﺔ‬ ‫اﻟﻨﺎﺣﯿﺔ‬ ‫وﻣﻦ‬
‫ﻋﺎم‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻨﻈﺎم‬ ‫ﻋﻠﻰ‬1995‫ﻻ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻗﺒﯿﻞ‬ ‫ﻣﻦ‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫أﺷﺎرت‬
‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺼﺎدر‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫اﻷﻣﺮ‬ ‫أن‬ ‫إﻻ‬ ،‫واﻟﺨﺴﺎﺋﺮ‬ ‫اﻷرﺑﺎح‬ ‫ﺗﻘﺎﺳﻢ‬ ‫ﻧﻈﺎم‬ ‫ﺗﻤﺎرس‬ ‫واﻟﺘﻲ‬ ،‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫أﺳﻌﺎر‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫ﺗﻠﺠﺄ‬
‫ﻋﺎم‬2007‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﻮﺣﺎة‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﺸﺎطﺎت‬ ‫ﺧﺎﺻﺔ‬ ‫أﺣﻜﺎم‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﯾﻨﺺ‬ ‫ﻟﻢ‬ ‫اﻟﻘﺮض‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﺗﻨﻈﯿﻢ‬ ‫ﯾﺤﺪد‬ ‫اﻟﺬي‬
‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﻨﺸﺎط‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫اﻹطﺎر‬ ‫ﺗﻼؤم‬ ‫ﻣﺪى‬ ‫إﺷﻜﺎﻟﯿﺔ‬ ‫ﻟﯿﻄﺮح‬ ‫إﻟﯿﮭﺎ‬ ‫ﯾﺸﺮ‬ ‫وﻟﻢ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺸﺮﯾﻌﺔ‬ ‫ﻣﺒﺎدئ‬
‫أو‬ ‫اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﻈﻮﻣﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﻌﺪﯾﻼت‬ ‫إدﺧﺎل‬ ‫ﯾﺘﻄﻠﺐ‬ ‫وھﻞ‬ ،‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫ﺧﺼﻮﺻﯿﺎت‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻣﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬
‫ﻣﺎﻟﯿﺔ‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺎت‬ ‫إﻧﺸﺎء‬ ‫ﯾﻤﻨﻊ‬ ‫ﻻ‬ ‫اﻟﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰي‬ ‫اﻟﺒﻨﻚ‬ ‫أن‬ ‫ﻣﻊ‬ .‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫ﯾﺴﻤﺢ‬ ‫ﻣﻮاز‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫إﻧﺸﺎء‬
‫ﺗﻤﻨﺢ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫أﻏﻠﺐ‬ ‫ﻣﺸﻜﻠﺔ‬ ‫وھﺬه‬ ،‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﻘﺮض‬ ‫ﻣﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﻟﻘﺎﻧﻮن‬ ‫ﺗﺨﻀﻊ‬ ‫أن‬ ‫ﻋﻠﯿﮭﺎ‬ ‫وﻟﻜﻦ‬ ،‫إﺳﻼﻣﯿﺔ‬
‫وﻧﺴﺒﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫واﻟﻘﻮاﺋﻢ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﺳﺒﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺳﻮاء‬ ،‫ﻣﻼﺋﻤﺔ‬ ‫ﻟﻤﻌﺎﯾﯿﺮ‬ ‫ﻣﺮاﻋﺎة‬ ‫دون‬ ‫اﻟﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮاﻧﯿﻦ‬ ‫ﻣﻈﻠﺔ‬ ‫ﺗﺤﺖ‬ ‫اﻟﺘﺮاﺧﯿﺺ‬
‫ﻧﯿﺘﮭﺎ‬ ‫ﻣﺮة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫أﻛﺜﺮ‬ ‫اﻟﻤﻮرﺗﺎﻧﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻠﻄﺎت‬ ْ‫ت‬‫ْـﺪ‬‫ـ‬‫أﺑـ‬ ‫ﻟﻘﺪ‬ ،‫اﻟﻤﺘﻄﻠﺒﺎت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻏﯿﺮ‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫وإﻋﺎدة‬ ‫اﻟﻨﻘﺪي‬ ‫اﻻﺣﺘﯿﺎطﻲ‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ﺧﺎص‬ ‫ﻗﺎﻧﻮن‬ ‫إﺻﺪار‬ ‫ﻓﻲ‬.
‫ﻣﻊ‬ ‫اﻟﻤﺘﻌﺎﻣﻠﯿﻦ‬ ‫أو‬ ‫اﻟﻌﺎﻣﻠﯿﻦ‬ ‫أﻏﻠﺐ‬ ‫ﻟﺪى‬ ‫ﺳﻮاء‬ ‫اﻟﺨﺒﺮة‬ ‫ﺿﻌﻒ‬ ‫و‬ ‫اﻟﺘﺠﺮﺑﺔ‬ ‫ﺣﺪاﺛﺔ‬ ‫ﻣﺸﻜﻠﺔ‬ ‫ﺳﺒﻖ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫اﻟﻰ‬ ‫اﻟﻰ‬ ‫ﯾﻨﻀﺎف‬
‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫واﻷﺧﻼق‬ ‫ﺑﺎﻟﻘﯿﻢ‬ ‫اﻻﻟﺘﺰام‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﺤﺎﻻت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﻜﺜﯿﺮ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﯾﺆدي‬ ‫ﻗﺪ‬ ‫ﻣﻤﺎ‬ ،‫ﺑﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺎ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬
‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫ﺳﯿﺎﺳﺎت‬ ‫ﺗﺮﻛﯿﺰ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻓﻀﻼ‬ .‫ﻋﻠﯿﮭﺎ‬ ‫اﻟﻤﻨﺼﻮص‬ ‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫واﻟﻘﻮاﻋﺪ‬‫اﻟﻤﺮاﺑﺤﺔ‬‫و‬
‫ﺗﺸﺠﻊ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﻲ,اﻟﺘﻲ‬ ‫واﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﺻﯿﻎ‬ ‫ﻣﻘﺎﺻﺪ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫واﺿﺢ‬ ‫اﻧﺤﺮاف‬ ‫ﻓﻲ‬ ,‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻗﺼﯿﺮة‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻼت‬
‫أﺳﺎﻟﯿﺐ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻮﺳﻊ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬‫اﻟﻤﻀﺎرﺑﺔ‬‫و‬‫اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ‬,‫إﻋﻄﺎء‬ ‫ﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬ ‫و‬ ,‫اﻟﻤﺮاﺑﺤﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﻘﻠﯿﻞ‬ ‫و‬
‫اﻷﺟﻞ‬ ‫اﻟﻄﻮﯾﻠﺔ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﯾﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺸﺮوﻋﺎت‬ ‫اﻷﻓﻀﻠﯿﺔ‬.
‫ﻻ‬ ‫اﻏﻠﺒﮭﺎ‬ ‫أن‬ ‫ﯾﻼﺣﻆ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫ھﺬه‬ ‫ﻋﻤﻞ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺸﺮﻋﯿﺔ‬ ‫اﻟﺮﻗﺎﺑﺔ‬ ‫ﺿﻌﻒ‬ ‫أو‬ ‫ﻏﯿﺎب‬ ‫ﺟﺎﻧﺐ‬ ‫اﻟﻰ‬ ‫ھﺬا‬
‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻣﻨﮭﺎ‬ ‫ﺗﻌﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻤﺸﻜﻼت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻧﮫ‬ ‫ﻛﻤﺎ‬.‫ﺗﺴﺘﺤﻘﮭﺎ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻷھﻤﯿﺔ‬ ‫اﻟﺠﺎﻧﺐ‬ ‫ﻟﮭﺬا‬ ‫ﺗﻌﯿﺮ‬
‫اﻟﺸﻔﺎﻓﯿﺔ‬ ‫وﻏﯿﺎب‬ ‫اﻟﻜﺒﯿﺮة‬ ‫اﻟﺮﺑﻮﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‬ ‫و‬ ,‫إﺳﻼﻣﻲ‬ ‫ﻣﺎﻟﻲ‬ ‫ﺳﻮق‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫ﻋﺪم‬ ،‫اﻟﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺔ‬…
‫ﺳﯿﺎﺳﺔ‬ ‫وﺿﻊ‬ ‫ﺧﻼل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺤﯿﻮي‬ ‫اﻟﻘﻄﺎع‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻟﺘﻨﻈﯿﻢ‬ ‫اﻟﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﯿﺔ‬ ‫واﻟﺪوﻟﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮرﯾﺘﺎﻧﻲ‬ ‫اﻟﻤﺸﺮع‬ ‫ﺗﺪﺧﻞ‬ ‫ﯾﺴﺘﻠﺰم‬ ‫ھﺬا‬ ‫ﻛﻞ‬
‫ﯾﺴﺘﻄﯿﻊ‬ ‫ﺣﺘﻲ‬ ,‫ﺗﻄﻮره‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺴﺎھﻢ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﯿﺔ‬ ‫اﻟﺤﻤﺎﯾﺔ‬ ‫و‬ ‫اﻟﻘﺎﻧﻮﻧﻲ‬ ‫اﻹطﺎر‬ ‫ﺗﻮﻓﯿﺮ‬ ‫ﻣﻊ‬,‫ﺑﮫ‬ ‫ﺧﺎﺻﺔ‬ ‫اﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‬ ‫و‬ ‫ﻗﺎﻧﻮﻧﯿﺔ‬
‫اﻟﺒﻄﺎﻟﺔ‬ ‫و‬ ‫اﻟﻔﻘﺮ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺤﺪ‬ ‫و‬ ‫اﻟﻮطﻨﻲ‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎد‬ ‫إﻧﻌﺎش‬ ‫و‬ ‫اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫دوره‬ ‫ﯾﻠﻌﺐ‬ ‫أن‬.
‫ﺧﻼﺻﺔ‬:
‫ھﻲ‬ ‫و‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻢ‬ ‫أﻧﺤﺎء‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺳﺮﯾﻌﺔ‬ ‫ﺑﺼﻮرة‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫إﻧﺘﺸﺎر‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻋﻮاﻣﻞ‬ ‫ﻋﺪة‬ ‫ﺳﺎھﻤﺖ‬:
www.arabnak.com

8. •‫أن‬ ‫اﻵﺳﯿﻮﯾﺔ‬ ‫اﻷزﻣﺔ‬ ‫أﺛﺒﺘﺖ‬ ‫ﻗﺪ‬ ‫و‬ ,‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻷزﻣﺎت‬ ‫إدارة‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺗﻤﻜﻨﮭﺎ‬ ‫ﻋﺎﻟﯿﺔ‬ ‫ﻛﻔﺎءة‬ ‫ذات‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻷﺑﻨﺎك‬
‫ﻣﺸﺎرﻛﺘﮭﺎ‬ ‫ﺣﺒﺚ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻟﻄﺒﯿﻌﺔ‬ ‫راﺟﻊ‬ ‫ھﺬا‬ ‫و‬,‫ﺑﺎﻟﺼﺪﻣﺎت‬ ‫ﺗﺄﺛﺮا‬ ‫أﻗﻞ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬
‫ﻣﺎ‬ ‫ھﻮ‬ ‫و‬ (‫اﻟﻤﺨﺎطﺮ‬ ‫)ﺗﻘﺎﺳﻢ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻷﻋﻤﺎل‬ ‫ﻟﻤﺨﺎطﺮ‬ ‫وﺣﺪھﺎ‬ ‫ﺗﺤﻤﻠﮭﺎ‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫و‬ ‫اﻟﻌﻤﻼء‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫ﻟﻠﻤﺨﺎطﺮ‬
‫اﻹﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ‬ ‫اﻷزﻣﺎت‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫اﻟﻨﺎﺟﻤﺔ‬ ‫ﻟﻠﻤﺨﺎطﺮ‬ ‫ﻋﺮﺿﺔ‬ ‫أﻗﻞ‬ ‫ﯾﺠﻌﻠﮭﺎ‬.
•‫اﻟﻰ‬ ‫أدى‬ ‫ﻣﻤﺎ‬,‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت‬ ‫و‬ ‫اﻵﻟﯿﺎت‬ ‫و‬ ‫اﻷدوات‬ ‫ﺗﻄﻮﯾﺮ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﻗﺪرة‬
‫ﻣﻦ‬ ‫ﯾﺠﻌﻞ‬ ‫ﻣﻤﺎ‬ ‫ﻛﺒﯿﺮة‬ ‫ﺑﻤﺮوﻧﺔ‬ ‫ﺗﺘﻤﯿﺰ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫ﺻﯿﻎ‬ ‫أن‬ ‫اﻟﻰ‬ ‫اﻟﺘﺠﺮﺑﺔ‬ ‫ﺗﺸﯿﺮ‬ ‫و‬.‫اﻟﺴﺮﯾﻊ‬ ‫إﻧﺘﺸﺎرھﺎ‬
‫اﻟﺘﻤﻮﯾﻞ‬ ‫ﺣﺎﻻت‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺣﺎﻟﺔ‬ ‫ﻟﻜﻞ‬ ‫ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ‬ ‫أﺧﺮى‬ ‫ﺻﯿﻎ‬ ‫اﺑﺘﻜﺎر‬ ‫و‬ ‫ﺗﻄﻮﯾﺮھﺎ‬ ‫اﻟﻤﻤﻜﻦ‬.
•‫اﻟﻌﻤﻞ‬ ‫ﻣﻨﮭﺠﯿﺔ‬ ‫ﻷن‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫و‬,‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺨﺎطﺮ‬ ‫إدارة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻣﺮوﻧﺔ‬ ‫و‬ ‫ﻗﺪرة‬ ‫أﻛﺜﺮ‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬
‫اﻹﻗﺘﺮاض‬ ‫و‬ ‫اﻹﻗﺮاض‬ ‫ﻟﯿﺲ‬ ‫و‬ (‫اﻟﺨﺴﺎرة‬ ‫و‬ ‫اﻟﺮﺑﺢ‬ ‫)اﻗﺘﺴﺎم‬ ‫اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﻌﺘﻤﺪ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬.
•‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﻟﻠﺒﻨﻮك‬ ‫ﻛﺒﯿﺮا‬ ‫ﺳﻮﻗﺎ‬ ‫ﺗﺸﻜﻞ‬ ,‫اﻟﻌﺎﻟﻢ‬ ‫أﻧﺤﺎء‬ ‫ﺟﻤﯿﻊ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﻛﺒﯿﺮة‬ ‫ﻣﺴﻠﻤﺔ‬ ‫ﺟﺎﻟﯿﺔ‬ ‫وﺟﻮد‬.
•‫اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت‬ ‫و‬ ‫اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت‬ ‫أو‬ ‫اﻷﻓﺮاد‬ ‫ﻣﺴﺘﻮى‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺳﻮاء‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺪول‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻔﻮاﺋﺾ‬ ‫ﺣﺠﻢ‬ ‫زﯾﺎدة‬.
•‫اﻹھﺘﻤﺎم‬ ‫ﺗﺰاﯾﺪ‬ ‫اﻟﻰ‬ ‫دﻓﻌﺖ‬ ‫ﺣﯿﺚ‬,‫ﻋﺎﻟﻤﯿﺎ‬ ‫ﻣﻜﺎﻧﺘﮭﺎ‬ ‫ﻟﺘﻌﺰﯾﺰ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﻟﻠﺒﻨﻮك‬ ‫ﻓﺮﺻﺔ‬ ‫اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‬ ‫اﻷزﻣﺔ‬ ‫وﻓﺮت‬
‫اﻟﺘﻘﻠﯿﺪﯾﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫إﻓﻼس‬ ‫و‬ ‫ﺗﮭﺎوي‬ ‫ظﻞ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫ﺑﺎﻟﺼﯿﺮﻓﺔ‬.
‫أﺳﺒﺎب‬ ‫ﻋﺪة‬ ‫اﻟﻰ‬ ‫ﯾﻌﺰى‬ ‫اﻟﻌﺮﺑﻲ‬ ‫اﻟﻤﻐﺮب‬ ‫ﻣﻨﻄﻘﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫إﻧﺘﺸﺎر‬ ‫ﻋﺪم‬:
•‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫ﻟﻠﻌﻤﻞ‬ ‫اﻟﻤﻤﺎرﺳﺔ‬ ‫أو‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺎرف‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫ﻋﻼﻗﺔ‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫رﺑﻤﺎ‬ ‫أو‬ ‫وﺿﻮح‬ ‫ﻋﺪم‬
‫ﻋﻠﯿﮭﺎ‬ ‫اﻟﻤﺮاﻗﺒﺔ‬ ‫و‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫ﻟﻠﺼﻨﺎﻋﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﻈﻤﺔ‬ ‫اﻟﻤﺮﻛﺰﯾﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫و‬ ‫اﻻﺳﻼﻣﻲ‬.
•‫اﻻﺳﻼﻣﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ‬ ‫اﻟﻨﺸﺎط‬ ‫ﻟﻄﺒﯿﻌﺔ‬ ‫اﻟﻤﻨﺎﺳﺒﺔ‬ ‫اﻟﺮﻗﺎﺑﯿﺔ‬ ‫اﻟﻨﻈﻢ‬ ‫ﻏﯿﺎب‬.
•‫اﻟﺒﺸﺮﯾﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮارد‬ ‫ﻧﺪرة‬ ‫و‬ ‫ﺿﻌﻒ‬.
•‫اﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫أﻣﻮاﻟﮭﺎ‬ ‫إﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨﻮك‬ ‫ﺗﺸﺠﻊ‬ ‫ﻣﺘﻄﻮرة‬ ‫ﻣﺎﻟﯿﺔ‬ ‫أﺳﻮاق‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫أو‬ ‫ﺿﻌﻒ‬
‫اﻷﺟﻞ‬ ‫طﻮﯾﻠﺔ‬.
•‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻓﺈن‬ ,‫اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ‬ ‫أﺳﺎس‬ ‫ھﻮ‬ ‫اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ‬ ‫ﻣﺒﺪأ‬ ‫ﻛﺎن‬ ‫ﻓﻠﻤﺎ‬.‫اﻟﺸﻔﺎﻓﯿﺔ‬ ‫وﺟﻮد‬ ‫ﻋﺪم‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫اﻟﺘﺨﻮف‬
‫ﻟﻺﻓﺼﺎح‬ ‫واﺿﺤﺔ‬ ‫أﺳﺲ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺸﺮوع‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ‬ ‫اﻷطﺮاف‬ ‫ﺑﯿﻦ‬ ‫اﻟﺘﻌﺎﻣﻞ‬ ‫ﯾﻘﻮم‬ ‫أن‬ ‫ﺑﺎﻟﻀﺮورة‬ ‫ﯾﺴﺘﺪﻋﻲ‬
‫اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ‬ ‫ﻣﻮﺿﻮع‬ ‫اﻟﻤﺸﺮوع‬ ‫ﻟﮭﺬا‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﻨﺘﺎﺋﺞ‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫اﻟﺸﻔﺎﻓﯿﺔ‬ ‫و‬ ‫ﻋﻦ‬.
‫اﻹﺳﻼﻣﯾﺔ‬ ‫اﻟﺻﯾرﻓﺔ‬ ‫و‬ ‫اﻹﺳﻼﻣﯾﺔ‬ ‫اﻟﺑﻧوك‬ ‫ﻷﺧﺑﺎر‬ ‫ﻋرﺑﻧﺎك‬ ‫ﻣوﻗﻊ‬ :‫اﻟﻣﺻدر‬