Ситуация в фармацевтической отрасли

1. Рейтинги крупнейших
ТОП-100 медицинских компаний Украины / №2 апрель 2016
Крупнейшим международным фармацевтическим компаниям
интересен украинский рынок, но готовы ли они вкладывать в Украину
свои деньги?
инвестиционная
пауза
Иллюстрация
семейный врач Отто Ларинголог

2. Инвестиции 56-57
Описывая ситуацию в фарма­
цевтической отрасли в 2014 году,
тогда еще министр здравоохране­
ния Александр Квиташвили заявил:
в стране заканчиваются лекарства.
В ответ участники рынка резонно
заметили, что для изменения ситу­
ации властям необходимо создать
благоприятную атмосферу для при­
хода в фармацевтический сектор
Украины инвесторов — как внутрен­
них, так и внешних.
Уже подводя итоги 2015­го, глава
профильного министерства отчи­
тался о реализации ведомством
60­65% запланированных реформ.
В частности, около 60% бюдже­
та на государственные закупки
лекарств были переданы между­
народным организациям, была под­
готовлена система реимбурсации,
а также разработано и принято 22
нормативных акта по дерегуляции
фармацевтического рынка. Планы
на текущий год не менее амбици­
озны: принять всю нормативную
базу для урегулирования правил
работы на фармрынке, в частности,
касающихся выхода на него новых
игроков. Это, естественно, должно
подстегнуть интерес иностранных
производителей к рынку Украины.
национальное доминиРование
А присмотреться иностранным
инвесторам есть к чему: емкость
фармацевтического сектора Украи­
ны в 2015 году составила $2,3 млрд.
И, несмотря на все катаклизмы, экс­
перты уверяют: рынок есть, причем
неплохой. «С учетом численности
населения и перспектив роста даже
сейчас украинский рынок интерес­
нее, чем рынок любой европейской
страны. А до войны и политическо­
го кризиса мы показывали «дабл
диджит», который в Европе боль­
шая редкость», — оценивает поло­
жение дел на рынке менеджер по
стратегическому развитию холдин­
га «Юнифарма» Валентин Могилюк.
Однако моду на украинском
фармрынке пока диктуют отече­
ственные производители. По дан­
ным Ассоциации производителей
лекарств Украины, отечественные
фармпредприятия достигли объ­
емов производства в более 1 млрд
упаковок лекарственных средств
в год, в результате доля украин­
ских препаратов на рынке в нату­
ральном выражении достигла 73%.
«Украинские препараты — самая
выгодная позиция с точки зрения
цены и приемлемости для потре­
бителя», — отмечает Георгий Вик­
торов, глава комитета по охране
здоровья Европейской Бизнес
Ассоциации (EBA).
Дело в том, что на постсоветском
рынке доминируют лекарственные
препараты, которые скорее снима­
ют симптоматику, тогда как в запад­
ных странах предпочитают предот­
вращать болезни, делая акцент на
профилактической медицине.
Кроме того, после стремительной
девальвации гривни первостепен­
ной для потребителя стала цена,
поэтому на рынке Украины домини­
руют дешевые генерики. «К сожа­
лению, большого будущего у ориги­
нальных медпрепаратов в Украине
в ближайшие 5­10 лет нет», — сетует
Раджив Гупта, основатель и гене­
ральный директор фармацевтиче­
ской компании «Кусум Фарм».
заРубежные фобии
Объем инвестиций в фармацев­
тическое производство в Украине
за последние пять лет составил
не менее $200 млн. «Украинское
фармпроизводство привлекает
постоянно растущим потреблени­
ем лекарственных средств, отно­
сительно дешевой рабочей силой
и ее хорошей квалификацией, —
перечисляет преимущества секто­
ра Георгий Викторов. — Не стоит
забывать, что именно Украина в
свое время была центром фар­
мацевтической промышленности
СССР».
В то же время вещей, которые
пугают инвесторов в Украине, к
сожалению, намного больше. Так,
начиная с 2013 года украинский
фармацевтический сектор нахо­
дится в состоянии турбулентности.
«Минздрав, Гослекслужбу, Госу­
дарственный экспертный центр
лихорадит, — объясняет Георгий
Викторов. — Они никак не могут
решить, кто кому подчиняется, кто
за что отвечает, кто главнее...»
Не обошлось и без коррупции.
«Есть ряд стратегических инве­
сторов, которые хотят выйти на
украинский рынок, но они боятся
нашей коррупции», — озвучива­
ет основную фобию иностранцев
Игорь Хмилевский, руководитель
проекта «Фармконсалтинг».
Регуляторная политика относи­
тельно регистрации ЛС является
комплексным и сложным про­
цессом. «Когда мы хотим вывести
новый продукт на рынок Украины,
мы должны его в первую очередь
зарегистрировать, что является
серьезным, сложным и довольно
длительным процессом, — рас­
сказывает об украинских реалиях
Елена Зубко, руководитель подраз­
деления безрецептурных препара­
тов компании Bayer в Украине. —
После получения регистрационно­
го свидетельства мы теоретически
можем ввозить продукт в страну.
Затем наступает процесс тамо­
женного оформления, и на этом
этапе импортер может столкнуть­
ся с дополнительными расходами
ввиду трактовки таможенной служ­
бой относительно кода импорти­
руемого продукта. Например, вы
ввозите ЛС по уже существующему
регистрационному свидетельству,
выданному Минздравом Украины,
в то время как таможенная служ­
ба руководствуется своими нор­
мативами и может отнести данный
продукт совсем в иную категорию,
т.е. присвоить другой код. Это
может не только увеличить про­
цент таможенной пошлины, но и в
целом поставить под угрозу нали­
чие важных ЛС на рынке Украины.
Таким образом, ввиду вышеописан­
ной коллизии импортер вынужден
отстаивать свои права в судебных
институциях».
Отсутствие полноценной системы
реимбурсации и страховой меди­
цины являются дополнительным
барьером для прихода в Украину
иностранных инвесторов. «Система
реимбурсации и страховая медици­
на подразумевают наличие опреде­
ленных стандартов и протоколов
лечения и, соответственно, четкого
и обоснованного перечня лекар­
ственных препаратов, которые
показаны для лечения в каждом
конкретном случае, — отмечает
Елена Зубко. — Это дало бы рынку
дополнительную прозрачность и
увеличило его объем».
Сейчас же наша страна проигры­
вает в привлекательности соседям.
Рынок Украины на 80­90% состоит
Емкость
фармацевтического
сектора Украины в
2015 году составила
$2,3 млрд

3. Рейтинги крупнейших
ТОП-100 медицинских компаний Украины / №2 апрель 2016
из дешевых генериков и препара­
тов отечественных производителей,
и ради доли в 10­20% на непредска­
зуемом рынке запускать большой
завод, который будет производить
препараты только для внутренне­
го потребителя, нелогично. «Рынок
Украины очень мал. Компании чаще
всего строят завод, который будет
обеспечивать продукцией сразу
несколько стран. У наших соседей
рынок больше и перспективнее.
Та же Россия — огромный рынок,
130 млн населения, около $10 млрд
ежегодный оборот, а продукция
может реализовываться не только
внутри страны, но и на территории
СНГ как минимум», — сетует Геор­
гий Викторов.
Потенциальное мноГообРазие
По мнению Валентина Могилюка,
если все вышеперечисленные про­
блемы будут решены, то фармры­
нок Украины может относительно
быстро вырасти раз в пять. «Причем
в Украину могут прийти крупные
компании, которые готовы покупать
большие заводы», — добавляет
Игорь Хмилевский.
«С технической точки зрения зача­
стую проще и дешевле построить
новое предприятие с нуля, чем при­
обретать и переделывать существу­
ющее», — рассказывает Валентин
Могилюк. Однако даже с учетом иде­
альной разрешительной системы это
достаточно большие риски, поэтому
чаще всего инвестор заинтересован
в покупке функционирующего биз­
неса, который пережил стартовые
проблемы, имеет налаженные связи,
команду квалифицированных специ­
алистов, продуктовый портфель и
заработавшие хорошую репутацию
торговые марки.
К сожалению, подобных сделок
на украинском рынке было не так
много. В 2008 году болгарская
Sopharma AD приобрела уманское
ОАО «Витамины», в последние годы
стабильно входящее в топ­40 фарм­
производителей. Продукция завода
активно продается у нас и на всем
постсоветском пространстве.
В 2009 году громким выходом
на украинский рынок отметилась
индийская «Кусум Фарм», которая
построила завод в Сумах. На сегод­
ня Минздрав уже зарегистрировал
в Украине более 60 препаратов
производства этой компании.
После долгой паузы в 2015­м
швейцарская фармакологическая
компания «Асино Фарма» приоб­
рела столичного производителя
«Фарма Старт». «Основной акцент
мы делаем на введении новых
продуктов, которые предоставим
Украине из уже существующе­
го портфеля «Асино», — отмечал
генеральный директор швейцар­
ской «Асино Фарма» Йостен Дэвид­
сен во время заключения сделки.
В свою очередь, генеральный
директор «Фарма Старт» Евгений
Заика сообщил, что новинки будут
выводиться на украинский рынок
в течение двух лет. По его словам,
киевский завод будет плацдар­
мом для выхода «Асино Фарма» на
рынки Средней Азии и Беларуси.
Успешный выход на рынок
Украины швейцарской компании
может стать примером для других
иностранных инвесторов. На пике
роста рынка в 2005­2008 годах и
в период его возрождения в 2010­
2013­х крупнейшие транснацио­
нальные компании рассматривали
возможность выхода на украинский
рынок, но так и не рискнули. Теперь
же, занимая доминирующее поло­
жение, крупнейшие отечественные
производители резко повысили
свою стоимость. «Если бы кто­то
пришел и нацелился на покупку
большого завода сейчас, то мульти­
пликатор был бы не 3, как принято
во всем мире, а все 10», — предпо­
лагает Георгий Викторов. Большин­
ство представителей международ­
ных фармкомпаний в Украине из
топ­10 склонны с ним согласиться.
В то же время украинские пред­
приятия интересуют не только
фармацевтических гигантов. «Есть
группа небольших международных
компаний, которые постоянно инте­
ресуются украинскими производи­
телями. Иногда это новички, а есть
те, кто делал по несколько «под­
ходов к снаряду», — рассказывает
Евгений Заика. И, по его мнению,
их выход на рынок Украины воз­
можен в любой момент, потому что
с точки зрения стоимости бизнеса
она сейчас на самом низком уров­
не. «Я не думаю, что рынок упадет
еще ниже», — уверяет он.
как бы мade in Ukraine
Еще один вариант возможных
инвестиций в Украину — локали­
зация производства. «По европей­
ским правилам, локализовав два
производственных этапа в стра­
не, ты можешь считаться made
in Ukraine, — объясняет Евгений
Заика. — То есть сейчас достаточно
ввести в страну препарат, расфа­
совать его в блистеры, упаковать в
картонную коробку и провести исхо­
дящий контроль качества. И все —
ты уже «сделан в Украине». Однако
в Украине это не дает ровным сче­
том никаких преференций. В то же
время в Казахстане, Узбекистане и
России подобная локализация дает
10% преференции при госзакупках.
Поэтому если для небольших и сред­
них компаний такая локализация
является возможностью сэкономить
на упаковке (вместо двух и более
евро за коробку в странах Европы
в Украине они заплатят 4 грн за
коробку и 1 грн за ручную упаковку
на складе), то для крупных компа­
ний — это экономия в рамках стати­
стической погрешности.
Еще один вариант — локализа­
ция всех этапов производственного
процесса, например, контрактное
производство на отечественных
заводах. «Но далеко не всегда, к
большому сожалению, производить
в Украине будет дешевле, потому
что объемы гораздо меньше», —
сетует Евгений Заика.
В Украине на подобную локали­
зацию из крупных игроков пошли
только нескольких компаний.
«Одним из направлений развития
компании является локализация
производства препаратов, чтобы
обеспечить украинцам широкий
доступ к качественным медпрепа­
ратам по более доступной цене, —
объясняет Гием Гранье, директор
компании «Санофи» в Украине. —
В настоящее время мы уже локали­
зовали производство четырех пре­
паратов». Как отметили в компании,
они всегда рассматривают новые
возможности для локализации про­
изводства. Также локализовала
свои продукты в нашей стране и
японская компания «Такеда».
Фармацевты не раскрывают
сумму вложений в подобное про­
С высокой долей
вероятности можно
говорить о выходе в
ближайшее время на
украинский рынок
лишь индийских
производителей

4. Инвестиции 58-59
изводство, однако участники рынка
оценивают возможные инвестиции
в одну линию, в зависимости от
глубины процесса локализации, в
сумму от 20 тыс. до полумиллиона
евро.
Но с высокой долей вероятно­
сти можно говорить о выходе в
ближайшее время на украинский
рынок лишь индийских произво­
дителей. «Украина для них важна
и интересна. Многие индийские
фармкомпании хотели бы увели­
чить свое присутствие на украин­
ском рынке», — говорит чрезвычай­
ный и полномочный посол Индии
в Украине Манодж Кумар Бхарти.
И если для внутриукраинского
рынка они пока могут импортиро­
вать свою продукцию, то для сосед­
них стран им было бы выгоднее
считаться мade in Ukraine.
В свое время государственные
органы всерьез рассматривали
возможность сделать обязатель­
ным условием для иностранных
компаний запуск производства
в Украине с целью их участия в
государственных закупках. Но
иностранные компании смотрят
на такие инициативы скептиче­
ски. «Если мы говорим не только
о локализации конечных этапов
производства, как, например, вто­
ричная упаковка, то в результате
такой политики многие зарубежные
компании могут потерять интерес и
примут решение уйти с украинского
рынка, — объясняет Елена Зубко. —
Потому что при локализации произ­
водства того или иного препарата
объема рынка может оказаться
недостаточным для полной загруз­
ки производственной линии».
Это неоправданный риск для ино­
странных инвесторов, а они к этому
не готовы. Вне зависимости от
стратегии и профиля иностранные
фармацевтические компании хотят
присутствовать на нашем рынке,
при этом им нужны прозрачность,
понятность, привлекательность и
прогнозируемость.
✎ Егор Болтрик, Алла Кияшко
Иллюстрация
семейный врач Отто Ларинголог

5. Составитель рейтинга№2 апрель 2016
к р у п н е й ш и е
м е д и ц и н с к и е
к о м п а н и и
у к р а и н ы

6. Рейтинги крупнейших
ТОП-100 медицинских компаний Украины / №2 апрель 2016
6 Клиническая картина
К
Рейтинг
8 ТОП-100 крупнейших
медицинских компаний по
уровню доходов
12 ТОП-100 крупнейших
медицинских компаний по
уровню прибыли
будущее
16 Под микроскопом
2015
эпидемии
19 Оградиться от эпидемий
К
З Э
20 Денежная болезнь
22 Экономический штамм
24 Иммунный диссонанс
госполитика
28 Последний министерский
рецепт
А
К
32 Больницу каждому
,
34 Рудиментарный орган
Ч
36 #здобулы
40 Горькая пилюля регулятору
К
А К
43 Избирательное регулирование
В
А К
Рынки
44 Рынок на вырост
Д
48 Реанимируйте это
50 Изделие №2
Ч
54 Не кролики
CRO
56 Инвестиционная пауза
К
60 Не в кайф
Д
64 Слово лечит
К
66 ФармаШмак
Cодержание

7. Содержание 4-5
Подписной индекс: 06810
Выходит 4 раза в год. №1, 2016 г.
Учредитель/издатель:
ООО «Коммуникационный
хаб «Экономика»
Генеральный директор: Ирина Рубис
Руководитель проекта:
Катерина Венжик
Руководитель аналитического
департамента: Дмитрий Горюнов
Арт-директор: Максим Золоедов
Выпускающий редактор:
Оксана Сапига
Над номером работали:
Мария Стасенко, Юлия Мартыненко,
Дарья Куренкова, Татьяна Недориза-
нюк, Евгения Продаева,
Светлана Виноходова, Елена Ковтун,
Елена Ильина, Егор Болтрик,
Алла Кияшко, Анна Березецкая
Фотографы:
Татьяна Довгань, Виталий Головин
Дизайн и верстка:
Александр Диденко, Виталий Тывонюк,
Дмитрий Онищенко
инфографика:
Юрий Давыдов
иллюстрации (основные):
Креативные врачи
иллюстрации (сноски):
Дима Дидора
Коммерческий директор:
Александра Говоруха
Отдел рекламы:
Елена Логош, Юлия Семко,
Ольга Федоруца, Алина Галушка
Служба распространения:
Петр Коваленко
Тел.: (044) 585-58-94, 585-58-97
Свидетельство о регистрации:
КВ №21098-10898Р от 24.12.2014 г.
Адрес редакции издателя:
01033, г. Киев, ул. Саксаганского, 36-б
Тел./факс: (044) 585-58-90, 585-58-91
www.delo.ua
Исключительное право на материалы,
опубликованные в журнале «ТОП-100.
Рейтинги крупнейших», принадлежит
ООО «Коммуникационный хаб «Эконо-
мика». Любое публичное распростра-
нение материалов журнала «ТОП-100.
Рейтинги крупнейших» возможно
только с письменного согласия
ООО «Коммуникационный хаб
«Экономика». Концепция, содержание
и дизайн являются интеллектуальной
собственностью издателя.
При перепечатке и использовании
материалов ссылка на журнал
обязательна.
Отпечатано в типографии
«Новый друк»
Адрес: 02094, г. Киев,
ул. Магнитогорская, 1
Тираж: 20 000 экз.
Цена договорная.
Зак. №16-0884
топ-100
Рейтинги крупнейших
70 Врознь
. ?
74 Рынок страха
К
76 На низком старте
Ч
82 Три кита медицинской реальности
З
86 Рынок первой стадии
,
. ?
88 Молодо-зелено
.
92 Не срастается
Ч
94 Рука-лицо
98 По капле
10
, . ?
102 Полезные люди
К -
104 Ласкаво просимо!
,
стРахоВание
108 Здоровье вперед
,