Веб-университет финансового здоровья - вебинар №14

Веб-университет
Александра и Ильи Константиновых

Факультет финансового здоровья

Вебинар №14 «Акции: стратегии и системы»

www.alexkonstantinov.ru

2009 – 2012 г.г.

Типы инвесторов
а) Управление портфелем:
Пассивные («Купил и держи»)
Активные
Гиперактивные (спекулянты)

б) Временной горизонт:
Долгосрочные
Среднесрочные
Краткосрочные
Спекулянты

в) Устойчивость к риску:
Агрессивные
Умеренные
Консервативные
14/1 Веб-университет Александра и Ильи Константиновых alexkonstantinov.ru

Три задачи инвестора
а) Сохранить капитал и продержаться много лет
б) Постепенно преувеличивать капитал
в) Зарабатывать высокую прибыль


Параметр «Портфельщик» «Спекулянт»

Пассивное, долгосрочное, Агрессивное, краткосрочное,
Тип инвестирования операции с отдельными ценными
портфельное
бумагами
Тщательный отбор акций и длительное Охота за ценой, игра на
Философия
ожидание роста стоимости портфеля волатильности ценных бумагах
Сфера Сроков не существует, главное –
От 5 лет до бесконечности
капиталовложений рост акций до желаемой цены
Коллективные инвестиции через
Техника инвестирования ПИФы, прямые инвестиции через Интернет-трейдинг
брокерские счета
Затраты времени Малые: 10 – 20 часов в год Большие: 2 – 16 часов ежедневно
Педантичность, терпение, Хладнокровие, умение и желание
Качества, необходимые
философское отношение к временным рисковать, полный контроль над
для успеха «пещерным сознанием», талант,
падениям рынка
большой опыт
Средний (с учетом потерь на
Риск Высокий
«медвежьих рынках»)
Высокие и очень высокие доходы
Средние доходы для всех инвесторов для редких 5% спекулянтов;
Результаты
за длительный период проигрыш для большей части
новичков


Способы снижения рисков инвестиций
1.Диверсификация
2.Ротация
3.Усреднение по стоимости
4.Ограничение потерь (стоп-лосс)
5.Увеличение горизонта инвестирования
6.Деривативы: опционы и фьючерсы


Способы повышения доходности инвестиций
1.Инвестиционная идея
2.Учет календарной цикличности
3.Критерии успешных инвесторов
4.Отбор акций по дивидендной доходности


Инвестиционные критерии Уорена Баффета

Понятный бизнес
Явное преимущество
Устойчивость к конкуренции
Качество управления
Высокая и растущая рентабельность
Подходящая цена


Отбор акций по дивидендной доходности
Годовой дивиденд на акцию, руб
Дивидендная доходность, руб =
Текущая стоимость акции, руб

1. Берем все «голубые фишки»
2. Отбираем 5 акций с наибольшей дивидендной доходностью
3. Отбрасываем акцию с максимальной дивидендной доходностью
4. Оставляем 4 акции в пропорции к общему количеству:
30% + 30% + 20% + 20%
5. Держим эти акции в течение года в портфеле (выводим только если
акцию исключили из «голубых фишек»)
6. Через год повторяем расчет, выбираем новые акции


Способы повышения доходности спекуляций

1.Кредитное плечо
2.Короткие продажи
3.Производные инструменты – деривативы (фьючерсы, опционы)
4.Торговые роботы (механические и автоматические торговые
системы)


Биржевые сделки

Спекулянты-быки Инвесторы и спекулянты Спекулянты-медведи
Покупка Продажа Шорт
с кредитным плечом =
Держание
= Агрессивные продажи
Агрессивная покупка Покупка
Сделки-лонг
Маржинальные Маржинальные
сделки сделки


Системы инвестирования в акции

1.Трендовая торговля
2.Торговля против тренда
3.200-дневная скользящая средняя
4.Инвестирование по формуле


http://traderobots.ru/lab/stocks/50-200ma

14/12

Успешная система инвестирования

1.Простая
2.Не похожая на большинство
3.Противоположная нормальным человеческим сложностям
4.Малорискованная
5.Удобная для вас
6.Главное - стратегия

14/13

Практическое задание

14/14

Веб-университет финансового здоровья - вебинар №14

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (12)

Viewers also liked

Viewers also liked (20)

Similar to Веб-университет финансового здоровья - вебинар №14

Similar to Веб-университет финансового здоровья - вебинар №14 (8)

More from Александр Константинов

More from Александр Константинов (8)

Веб-университет финансового здоровья - вебинар №14