אסטרטגיות גידור - יבואן
- 2. גידור אסטרטגיות
על כהגנה המטבע על הגנה של החשיבות עולה וודאות חוסר של ובמצבים תנודתי בשוק
התקבוליםהצפויים/הצפויות ההוצאות.
ההגנותהנפוצות:
•עתידית עסקה(פורוורד)
•אופציות
The Sky is The limit !
- 4. ה יתרונות-Forward
•פורוורד עסקתבשוק השורר החליפין לשער קשר ללא קבוע חליפין שער מבטיחהביום
פירעוןהעסקה.
•איןפרמיה של תשלום.
דוגמא:
שערהדולרנסחרהיוםתמורת3.68ולחברהתשלוםצפויבעודחודששל100,000דולר.
החברהחוששתמעלייתשערהדולרולכןיכולהכברהיוםלסגורעסקתרכישהבשער3.68לתאריך
הרצוי(בתוספת/בניכוינקודותעתידיות).במועדפירעוןהעסקההלקוחיזוכהב-100,000דולר
תמורת368,000ש"ח.
The Sky is The limit !
- 7. אופצייתCALLליבואן
The Sky is The limit !
•החליפין בשער שינוי מפני מגנה אופציה רכישתלמימוש התחייבות ללא.
•ההגנה ששער ככל(המימוש מחיר)יותר גבוה,יותר זולה האופציה כך.
המימוש במועד,הכסף בתוך והאופציה במידה,שלוש הלקוח בפני ניצבותאפשרויות:
.1העסקה סליקת–השקלים ומכירת הדולרים רכישת.
.2העסקה סגירת–רווח ולקיחת הפוכה עסקה ביצוע.
.3העסקה גלגול-יותר מאוחר לתאריך הדולרים רכישת דחיית.
- 8. צילינדר אסטרטגיית
ונילה אופציות שתי המשלבת אסטרטגיה-המבוקשת האופציה רכישתאופציה ומכירת
נגדית,פקיעה מועד ולאותו סכום באותו,שונים מימוש במחירי אך.
ליבואן:Buy Call Sell Put
The Sky is The limit !
ה שער-PUT ה שער-CALL
מימושמימוש
- 10. צילינדר אסטרטגיית
The Sky is The limit !
•ירכוש הלקוח בדוגמאהיותר לכלבשער3.74,ב הפחות לכל גם אך-3.62.
•ב תתומחר שהאסטרטגיה כך מימוש שערי לבחור ניתן צילינדר באסטרטגייתZero Cost,
כלל עלות ללא כלומר.
- 11. טריגר עם צילינדר אסטרטגיית(אירופאי)
The Sky is The limit !
•רכיב להוסיף אפשרות ישנהKnock Inה אופציית את מכניס אשר לצילינדר-Putלתוקף
ממנו נמוך או לטריגר שווה יהיה שיסחר הספוט שער האופציה פקיעת ביום אם רק.
ה שער-
PUT
ה שער-
CALL
שער אם רק מימוש
יהיה הספוט
שווה/מהטריגר נמוך מימוש
טריגר
- 12. טריגר עם צילינדר אסטרטגיית(אירופאי)
ליבואןתשלוםצפוישל150,000דולרבעוד3חודשיםוהואחוששמעלייתשערהדולר(נסחרהיום
תמורת3.68).היבואןיכוללהגןעלשערדולרעליוןשל3.74,ולהוסיףשערדולרתחתוןשל3.62
עםטריגרRKIבשער3.55.
תוצאותאפשריות:
The Sky is The limit !
שער
הדולר
3.62
שער
תחתון
שער
עליון
3.74
שער הפקיעה ביום אם
הדולרמ גבוה-3.74,
ב רוכש הלקוח-3.74,
בשער כלומרהנמוך
בשוק הקיים מזה.
הפקיעה ביום אם
נמצא הדולר שער
המימוש מחירי בין,
מימוש חובת איןעלהלקוח.
טריגר
3.55
שער הפקיעה ביום אםנמוך הדולר
מ-3.62מ גבוה אך-3.55,הלקוח
בשוק השורר בשער לרכוש יכול.
נמוך הדולר שער אם
מ-3.55(הטריגר)מחויב הלקוח
ב לרכוש-3.62.
- 13. טריגר עם צילינדר אסטרטגיית(אירופאי)
The Sky is The limit !
•צילינדררכיב עםKnock Inה את מכניס-Putהדולר שער הפקיעה ביום אם רק לתוקף
ממנו נמוך או לטריגר שווה.
•בצילינדררכיב עםKnock Inליהנות יכול הלקוחמירידהנוספתעד הדולר של3.55,בשונה
רגיל מצילינדר(ל מוגבל-3.62.)
•רכיב עם צילינדרKnock Inונילה מאופציית יותר זול אך רגיל לצילינדר ביחס יותר יקר.
- 14. לסיכום
The Sky is The limit !
רבות הגנה אסטרטגיות קיימות הלקוח לרשות,אחר צורך על עונה אסטרטגיה כל כאשר
הלקוח לציפיות ומותאמת.
שלו לצרכים ביותר הטובה האסטרטגיה את לקוח לכל להתאים מטרתנו.
תמיד לשירותכם לעמוד נשמח.
הון שוקי סקיי צוות.