TOP 5 HISTORYCZNYCH KRACHÓW GIEŁDOWYCH to wiedza skierowana do wszystkich, którzy myślą o rozpoczęciu inwestowania. Pozwala ona zorientować się, jak zachowują się rynki akcji podczas bessy i hossy. Kiedy może być ten najlepszy moment, by wejść na rynek.
Zależy nam, aby każdy potencjalny inwestor poznał i zrozumiał najczęstsze przyczyny spadków giełdowych oraz następujące po nich dynamiczne odbicia i długoterminowe wzrosty zwane hossą.
2. Naszą misją jest wspieranie
inwestorów w podejmowaniu
mądrych decyzji.
Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
Informujemy, że:
• niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie edukacyjny,
informacyjny i marketingowy,
• przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej, należy
porozmawiać indywidualnie o swoich potrzebach z Doradcą
Prosper Capital Advisors.
3. • TOP 5 HISTORYCZNYCH KRACHÓW GIEŁDOWYCH to wiedza
skierowana do wszystkich, którzy myślą o rozpoczęciu inwestowania.
Pozwala ona zorientować się, jak zachowują się rynki akcji podczas
hossy. Kiedy może być ten najlepszy moment, by wejść na rynek.
• Do opracowania niniejszej prezentacji wybraliśmy 5 najmniej
przewidywalnych a zarazem najbardziej zapamiętanych kryzysów w
historii.
• Zależy nam, aby każdy potencjalny inwestor poznał i zrozumiał
najczęstsze przyczyny spadków giełdowych oraz następujące po nich
dynamiczne odbicia i długoterminowe wzrosty zwane hossą.
• Wierzymy, że wiedza o regularności pewnych zdarzeń rynkowych
uzyskać większą odwagę do podejmowania mądrych i odważnych
decyzji.
• Wszystkich, którzy do tej pory obawiali się inwestowania zapraszamy
kontaktu i współpracy, to może być najlepszy moment do rozpoczęcia
wspólnej przygody.
DLA KOGO JEST TO PREZENTACJA?
Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
4. 4
1. WIELKA DEPRESJA 1929 - 1932
Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
Źródło: tradingview.com
Indeks DIJA 30
5. 5
WIELKA DEPRESJA 1929 - 1932
Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
• 8 sierpień: FED Nowego Jorku podnosi stopę dyskontową do
poziomu 6%. DJIA 30 spada 4%,
• 3 wrzesień: indeks DJIA osiąga szczyt 381.17 pkt. Jest to poziom o
27% wyższy niż szczyt w poprzednim roku,
• 26 wrzesień: Bank Anglii podnosi stopę procentową,
• 24 października 1929 r.: czarny czwartek,
• 28 października 1929 r.: czarny poniedziałek,
• 29 października 1929r. : czarny wtorek,
• 1933: Prezydent Roosevelt tworzy instytucję gwarantującą depozyty
w bankach (Federal Deposit Insurance Corporation),
• Po krachu okazało się, że banki mogą honorować jedynie 10%
depozytów klientów. Było to spowodowane tym, że używały
depozytów klientów bez ich wiedzy do spekulowania na giełdzie.
6. 6
WIELKA DEPRESJA 1929 - 1932
Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
• 23 listopada 1954 r.: indeks DJIA 30 w końcu pokonał szczyt
z 03.09.1929 r., zajęło mu to 25 lat,
• 1932-1937 – odrodzenie po wielkiej depresji. Od 1933 r.
rozpoczęła się ekspansja monetarna na niespotykaną wówczas
skalę. Pomiędzy rokiem 1933 a 1937 podaż pieniądza wrosła
o 42%. Odbywała się ona dzięki dużym napływom złota do USA
względu na rosnące napięcie polityczne w Europie przed II wojną
światową. Obniżano stopy procentowe, które wspierały akcję
kredytową. Oprócz tego ogłoszono tzw. New Deal, czyli
na szeroką skalę program robót publicznych. Indeks DJIA 30
wzrósł w tych latach o ponad 370%.
7. 7Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
2. RECESJA LATA 1973-74
Źródło: tradingview.com
Indeks DIJA 30
8. 8
RECESJA LATA 1973-74
Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
• Wstęp do recesji miał miejsce w 1971 r. Wówczas Biały Dom zawiesił
wymianę dolara na złoto oraz zamroził ceny i płace na 90 dni, a także
wprowadził 10% cło na import. Po tym okresie, przez kolejne 18
miesięcy te ograniczenia były stopniowo znoszone. W styczniu 1973 r.
ograniczenia cen i płac zostały całkowicie zniesione. To spowodowało
niekontrolowany wzrost inflacji,
• Krach 1973-74 był spowodowany przez tzw. szok naftowy wywołany
przez organizację OPEC, która ograniczyła produkcję ropy naftowej.
Była to odpowiedź na tzw. wojnę Jom-Kippur, czyli atak Egiptu i Syrii na
półwysep Synaj i wzgórza Golan. W następstwie tego doszło do recesji i
wzrostu inflacji, która ostatecznie wzrosła w stosunku rocznym do 12%.
To spowodowało tzw. stagflację, czyli brak wzrostu PKB, któremu
towarzyszy wysoka inflacja.
9. 9Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
• Również afera Watergate w sprawie prezydenta Nixona miała
swoje negatywne oddziaływanie na sentyment inwestorów,
• Indeks DJIA 30 spadł łącznie 45%,
• Cykliczne ożywienie rozpoczęło się w 1975 r. i trwało 21
miesięcy i było zgodne z historycznymi wzorcami. Indeks wzrósł
ponad 75%. Nastąpił wzrost produkcji, zatrudnienia, realnych
płac, ale nowe inwestycje były na dość słabym poziomie.
RECESJA LATA 1973-74
10. 10Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
3. KRACH GIEŁDOWY W 1987
Źródło: tradingview.com
Indeks DIJA 30
11. 11Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
• Indeks DJIA 30 spadł łącznie 36,6%,
• Czarny poniedziałek 19.10.1987 r. – indeks spada o 22% w ciągu
jednego dnia,
• Duży deficyt budżetowy i handlowy USA,
• Porozumienie krajów G-5 w sprawie osłabienia dolara USA,
• Zlecenia sprzedaży akcji generowane przez tzw. modele
oparte o programy komputerowe,
• Rentowność 10-letnich obligacji USA wzrosła od stycznia 1987 z 7
10%,
• Przewartościowanie rynku akcji – wskaźnik P/E wynosił 20 pkt,
• Krach w 1987 r. nie spowodował recesji w gospodarce,
• Rynek wrócił na ścieżkę wzrostu.
KRACH GIEŁDOWY W 1987
12. 12Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
4. PĘKNIĘCIE BAŃKI INTERNETOWEJ W 2000
Źródło: tradingview.com
Indeks S&P 500
13. 13
PĘKNIĘCIE BAŃKI INTERNETOWEJ
W 2000
Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
• W latach 1990-2000 indeks S&P 500 wzrósł 430%,
• W latach 1995-2000 indeks technologiczny Nasdaq Composite
wzrósł pięciokrotnie,
• Luźna polityka monetarna FED-u,
• Skrajne przewartościowanie rynku akcji,
• Rynek pierwotny – ogromna ilość ofert IPO,
• Podczas debiutów giełdowych wzrosty cen akcji wynosiły nawet
kilkaset procent,
• Nierealne oczekiwania co do przyszłych zysków firm,
• Bankructwo wielu młodych firm technologicznych,
• Bessa trwała 2 lata.
14. 14Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
Źródło: tradingview.com
Indeks S&P 500
5. KRYZYS FINANSOWY I NA RYNKU
NIERUCHOMOŚCI W USA 2007-2009
15. 15Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
• Zbyt długo prowadzona polityka niskich stóp procentowych,
• Bańka na rynku kredytów hipotecznych,
• Gwałtowny rozwój instrumentów finansowych opartych na kredytach
hipotecznych,
• Obniżenie standardów dotyczących kalkulacji ryzyka,
• Po wybuchu kryzysu kraje grupy G-8 zainicjowały pakiet ratunkowy
wartości ok. 3 bln USD,
• Obniżono stopy procentowe,
• Po ustabilizowaniu się sytuacji dalej prowadzono luźną politykę
monetarną.
KRYZYS FINANSOWY I NA RYNKU
NIERUCHOMOŚCI W USA 2007-2009
18. Przesłanki makroekonomiczne:
• Akcje na całym świecie są obecnie w fazie bessy, czyli dużej
przeceny,
• Równocześnie kraje G20 czyli 20 największych gospodarek na
Świecie zadeklarowały łącznie największe w historii kapitalizmu
wsparcie w wysokości 5.000.000.000.000 USD (pięć bilionów!) a
to dopiero początek.
• Tak ogromne wsparcie fiskalne może przyczynić się do wzrostu
inflacji, oraz wzrostu cen akcji w długim terminie.
• Historyczne krachy pokazywały za każdym razem dynamiczne
odbicia i powroty do długoterminowych wzrostów.
• Rozpocznij swoją przygodę z inwestowaniem w mądry
i odważny sposób.
CZY WARTO JUŻ DZIŚ ROZPOCZĄĆ
INWESTOWANIE?
Zamów konsultacje
on-line
Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
19. Naszą misją jest wspieranie inwestorów w podejmowaniu mądrych decyzji
UMÓW SIĘ NA SPOTKANIE ON-LINE
Zamów konsultacje
on-line
Dzięki nowoczesnym technologiom możemy być w stałym kontakcie.
Jak możesz się z nami skontaktować?
• rozmowa telefoniczna, sms
• e-mail
• videorozmowa: Skype, Hangouts, FaceTime
• strona internetowa
• social media: Facebook oraz LinkedIn
Rozpocznij inwestowanie już dziś!
20. NASZE ODDZIAŁY
CENTRALA WROCŁAW
Ul. Walońska 7/66
ODDZIAŁ POZNAŃ
ul. Bóżnicza 1/6
ODDZIAŁ WARSZAWA
ul. Twarda 18
(budynek Spektrum Tower) XI piętro
NOTA PRAWNA:
Prosper Capital Advisors sp. z o.o. informuje, iż niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie edukacyjny, informacyjny i marketingowy, a żadna z zawartych w niej
stanowi doradztwa inwestycyjnego, analiz finansowych, rekomendacji w tym: inwestycyjnych, podatkowych, prawnych lub księgowych. W szczególności powyższe
nie uwzględniają indywidualnej sytuacji Klienta, w tym jego profilu inwestycyjnego, poziomu wiedzy o inwestowaniu, doświadczenia inwestycyjnego, sytuacji finansowej
celów inwestycyjnych. Powyższa informacja nie może być traktowana jako zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji, rekomendacji do
zawierania jakichkolwiek transakcji. Powyższe informacje nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 kodeksu cywilnego. Inwestorzy powinni być świadomi ryzyka, jakie niesie
sobą inwestowanie środków pieniężnych, a ich decyzje inwestycyjne powinny być poprzedzone właściwą analizą, a także, jeśli wymaga tego sytuacja, konsultacją z doradcą
inwestycyjnym oraz doradcą prawnym i podatkowym. Prosper Capital Advisors sp. z o.o. nie ponosi odpowiedzialności za efekty i skutki decyzji podjętych na podstawie
niniejszego materiału lub jakiejkolwiek informacji w nim zawartej.
21. 21Copyright by Prosper Capital Advisors Sp. z o.o.
PREZENTACJĘ OPRACOWAŁ:
Jarosław Kostrzewa
• Analityk Rynku Funduszy Inwestycyjnych,
• Doradca Inwestycyjny nr 73 (od 1996 roku),
• Makler Papierów Wartościowych nr 125 (od 1991 roku),
• Inwestor Indywidualny inwestujący na własny rachunek (od 2009 roku),
• Z rynkiem kapitałowym związany zawodowo od 1991 roku.
Jarosław Kostrzewa należy do grona pierwszych pracowników Biura Maklerskiego Banku Zachodniego S.A. we Wrocławiu (obecnie
Santander Bank Polska S.A.), które współtworzył wraz z całym zespołem w latach 1991-1997 pracując kolejno na stanowisku: Maklera
Papierów Wartościowych upoważnionego do działania na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, następnie Kierownika Zespołu
Zleceń, Analityka Papierów Wartościowych oraz Doradcy Inwestycyjnego.
W latach 1997-2000 zarządzał funduszami inwestycyjnymi w Forum TFI S.A. założonym przez Bank Zachodni S.A. oraz Firmę z USA Forum
Financial Group, która oprócz TFI założyła w Polsce wspólnie z Bankiem Handlowym spółkę pod nazwą Obsługa Funduszy Inwestycyjnych
o.o. działającą jako tzw. Agent Transferowy.
Przez wiele lat rozwijał swoje kompetencje redaktorskie oraz edukacji finansowej publikując teksty o tematyce inwestycyjnej w Gazecie
Parkiet oraz w dodatku do GG Parkiet o nazwie Profesjonalny Inwestor w Pulsie Biznesu.
Od 2009 roku zajmuje się profesjonalnym inwestowaniem na rynkach finansowych jako inwestor indywidualny odnosząc na tym polu
osobiste sukcesy. Posiada rozległą wiedzę na temat rynków finansowych, inwestowania w różne klasy aktywów, ryzyka inwestycyjnego
analizy finansowej.