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Operaciones auxiliares de gestión de tesorería. Grado Medio
Solucionario general
Unidad 1. El sistema financiero español
Solucionario
Caso inicial
La empresa Canarias Jeans, S. L., localizada en Las Palmas de Gran Canaria y dedicada a
la comercialización de ropa vaquera, acaba de vender toda la campaña otoño-invierno y,
hasta el inicio de la siguiente campaña, cuenta con un saldo a su favor en sus cuentas
bancarias de 100.000 €, que en principio no van a necesitar durante aproximadamente
tres meses, ya que tienen negociado con sus proveedores el pago a 90 días.
Por su parte, Creative Sound, S. A., de Madrid, y dedicada a la fabricación de
componentes electrónicos, tiene previsto adquirir una máquina nueva para su fábrica y así
ampliar la capacidad productiva de la misma, ya que recientemente ha llegado a un
acuerdo con un distribuidor a nivel regional que le ha asegurado una cartera de pedidos
importante para los próximos años. El coste de dicha máquina es de 100.000 €, que
tienen que ser pagados al contado. Al no disponer de dichos fondos, se ve en la necesidad
de conseguir esa cantidad, de tal forma que puedan devolverla en un plazo de cuatro o
cinco años y a un tipo de interés que no sea muy elevado.
Debate y opina con tus compañeros las cuestiones que se plantean a continuación:
a) ¿Podrían llegar a un acuerdo Canarias Jeans y Creative Sound de tal forma que la
primera prestase los fondos a la segunda?
b) ¿Qué dificultades existen para llegar a ese acuerdo?
¡Tranquil@!, lo sabrás resolver al finalizar la unidad.
a) No, ya que no existe una coincidencia entre ahorradores e inversores, esto es, las
unidades que tienen déficit son distintas y no conocen a las que tienen superávit.
b) Además de la expuesta anteriormente, es que los deseos de los ahorradores tampoco
coinciden, en general, con los de los inversores respecto al grado de liquidez y
rentabilidad.

Actividades
1. Señala qué tipo de unidad económica se trata y qué solución se le puede proponer
dentro del sistema financiero en cada uno de los casos siguientes:
a) Doña Marisa Costas tiene unos ingresos anuales de 40.000 € y unos gastos anuales de
35.500 €.
b) El presupuesto anual, aprobado en un determinado ayuntamiento es el siguiente:
ingresos de 500.000 € y gastos de 575.000 €.
c) La empresa Macedonia de Frutas, S.L., dispone, para el próximo ejercicio de unos
ingresos de 200.000 € y de unos gastos de 275.000 €.
a) Unidad económica con superávit, invertir sus ahorros en una entidad financiera.
b) Unidad económica con déficit, solicitar a una entidad financiera un crédito a corto plazo.
c) Unidad económica con déficit, acudir a una entidad bancaria y solicitar un préstamo por
la cantidad que necesita.
2. ¿En qué se diferencian los títulos de renta fija y los de renta variable? Pon un ejemplo
de cada uno.
• En los de renta fija quienes invierten en ellos perciben, en concepto de intereses, una
cantidad fija, por ejemplo, letras del tesoro.
• En los de renta variable su propietario o propietaria cobra sus rentas dependiendo del
beneficio en la sociedad, por ejemplo, acciones de una sociedad.
3. ¿Qué se quiere decir cuando se afirma que las cuentas corrientes son un producto
financiero poco rentable, con poco riesgo y mucha liquidez?
Que produce pocos intereses, con un riesgo mínimo ya que su rentabilidad es esperada;
en cuanto a su liquidez, las cuentas corrientes mantienen el dinero disponible y en
disposición de su propietario en cualquier momento.
4. ¿Por qué las acciones se pueden considerar productos financieros del mercado
primario? ¿Y por qué del secundario?
Se consideran del mercado primario cuando son de nueva creación o emisión, surgen por
primera vez. Son productos del mercado secundario cuando se intercambian, una vez
emitidos en el mercado primario, en la bolsa de valores, pasando por distintos
propietarios.

5. ¿Es la bolsa de valores un mercado financiero? ¿De qué tipo?
Sí. Pertenece al mercado secundario donde los productos financieros, una vez creados en
el mercado primario, se negocian entre los distintos agentes que intervienen.
6. Cuando una persona ahorradora va a adquirir un producto financiero, ¿cuáles son las
características financieras que compara para decidir qué producto elegir? Explica la
relación que existe entre ellas.
Rentabilidad, riesgo y liquidez.
Un producto será más rentable cuanto mayor sea el riesgo asumido, pero tendrá poca
liquidez. Otro, con menor rentabilidad, llevará aparejado un riesgo menor y una mayor
liquidez.
7. ¿Puede indicar el Gobierno al Banco de España cuándo debe reducir la liquidez en el
sistema financiero? ¿Por qué? Fundamenta tu respuesta en algún compromiso
internacional suscrito por España.
No puede, ya que el Banco de España depende del Sistema Europeo de Bancos, esto se
fundamenta en la directriz de la Unión Europea de Autonomía Funcional (artículo 107 del
Tratado de la Comunidad Europea), que dice:
“Ni el BCE, no los bancos centrales, ni ninguno de sus órganos rectores podrán solicitar ni
aceptar instrucciones de las instituciones y organismos comunitarios, ni de los Gobiernos
de los Estados miembros, ni de ningún otro órgano.”
8. Busca en Internet quién es la persona que ocupa el cargo de gobernador o
gobernadora del Banco de España. ¿Desde cuándo ocupa ese puesto?
Entra en la página del Banco de España (www.bde.es), en la parte superior entra en
“Sobre el banco”, pincha en “Organigrama”, aparecerá el organigrama del banco con el
nombre del gobernador, pincha sobre él y obtendrás la información solicitada. En el
momento la publicación de este libro el gobernador es D. Pablo Hernández de Cos, desde
2018.
9. Consulta la página web del Instituto de Crédito Oficial (www.ico.es) y enumera las
líneas de financiación que existen en la actualidad para apoyar a empresas y a quienes
emprenden.
Una vez en la página del ICO, accede a “Líneas ICO” y a continuación en “Empresas y
emprendedores”, aparecerán las líneas disponibles.

10. ¿Qué diferencia hay entre el Eurosistema y el Sistema Europeo de Bancos Centrales?
• El Eurosistema es la autoridad monetaria de la eurozona. Está formado por los países de
la UE que han adoptado el euro.
• El Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) es el organismo de la Unión Europea
encargado de coordinar la política monetaria de todos los bancos centrales de los países
miembros de la UE
11. Visita la página web del Banco Central Europeo (www.ecb.int) y visualiza la película
de dibujos animados sobre la estabilidad de precios.
Entrando en la página web, en la pestaña de la izquierda pulsa en “Material Didáctico”, a
continuación pincha en “Película de dibujos”. La duración es de 8 minutos, donde se
explica la función de la política monetaria del BCE para controlar la inflación, a través de
subidas y bajadas del tipo de interés.
12. ¿Conoces algún establecimiento financiero de crédito? Nombra al menos cinco.
Cetelem, Caixabank Consumer, Carrefour E.F.C., Cofidis, El Corte Inglés.
13. ¿Cuáles son los órganos sociales de las cooperativas de crédito? Relaciónalos con los
de una compañía o sociedad de capital.
Los órganos sociales de las cooperativas de crédito son los siguientes:
- La Asamblea General.
- El Consejo Rector.
La Asamblea General equivale a la Junta General de Accionistas de las sociedades de
capital y el Consejo Rector de las cooperativas de crédito sería similar al Consejo de
Administración de una compañía.
14. Busca información y pon algún ejemplo de cooperativas de crédito existentes en la
actualidad.
Se puede realizar la actividad a través del comparador de productos bancarios Bankimia,
el cual proporciona gran información bancaria, entre ella una relación de cooperativas de
crédito.

15. Doña Dolores García quiere abrir una cuenta corriente en un establecimiento
financiero de crédito con la esperanza de obtener mayor rentabilidad que en su banco
habitual. ¿Es posible dicha operación?
Estas entidades no tienen la facultad de abrir depósitos a la vista, de ahorro o a plazo, por
lo que no sería posible realizar esta operación.
16. ¿Cuáles son las principales funciones que tiene encomendadas la Comisión Nacional
del Mercado de Valores?
• Asesorar al Gobierno a través del Ministerio de Economía.
• Proponer medidas relacionadas con los mercados de valores.
• Difundir y promover información para conseguir la transparencia de los mercados.
• Controlar económica y financieramente las entidades que operan en el mercado.
• Ejercer la potestad sancionadora.
• Publicar un informe anual sobre su actuación y la situación del mercado de valores.
17. Busca en Internet quién es la persona que actualmente preside la Comisión Nacional
del Mercado de Valores. ¿Desde cuándo ocupa ese puesto?
Entra en la página de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (www.cnmv.es), en
la parte superior izquierda entra en “Sobre la CNMV”, pincha en “Organigrama”, aparecerá
el organigrama Con el nombre de la presidenta, pincha sobre ella y obtendrás la
información solicitada. En el momento de editar este libro la presidenta es Dña. María
Elvira Rodríguez Herrer, desde 2012.
18. Enumera las funciones principales de la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones.
• Controlar el cumplimiento de los requisitos de acceso a la actividad aseguradora.
• La supervisión y la inspección de la actividad por las entidades.
• Controlar la solvencia de las compañías a través del análisis de la documentación que
deben remitir a la DGSFP.
• Atender las reclamaciones y quejas presentadas por los asegurados.
19. ¿Qué diferencia esencial existe desde el punto de vista operativo entre una sociedad y
una agencia de valores?

Las sociedades de valores pueden operar tanto por cuenta propia como por cuenta ajena.
En cambio, las agencias de valores sólo actúan por cuenta ajena.
20. Nombra tres entidades de seguros de tu provincia.
A través de Internet o por conocimiento propio, el alumnado podrá enumerar nombres de
compañías de seguros. Las más importantes tienen representación en todas las
provincias. Como por ejemplo: Allianz, Mapfre, Axa Seguros, etc.

Actividades de síntesis
1. Completa en tu cuaderno las entidades que le faltan al siguiente esquema general
sobre la tutela de las instituciones financieras:
Ministerio de
Economía
Banco de España
1. Banca privada.
2. Instituto de Crédito Oficial (ICO).
3. Cooperativas de crédito.
4. Establecimientos financieros.
CNMV
1. Bolsa de valores.
2. Sociedades gestoras de carteras.
3. Sociedades y agencias de valores.
DGSFP
1. Compañías aseguradoras.
2. Gestoras de fondos de pensiones.
2. Completa en tu cuaderno ejemplos de productos financieros para cada tipo de mercado
que se relacionan:
Mercados
financieros
Según el
vencimiento
Mercado monetario
Efectos comerciales,
cuentas de crédito,
depósitos, pagarés de
empresas.
Mercado de capitales
Préstamos, bonos y
obligaciones del Estado.
Según el
momento de vida
Mercados primarios
Emisión de acciones y
letras del Tesoro.
Mercado secundario Bolsa de valores.

Ponte a prueba
1. Consulta la página web del Instituto de Crédito Oficial (www.ico.es) y responde a las
siguientes cuestiones:
a) ¿Qué títulos se han puesto recientemente en circulación para que el ICO obtenga
fondos?
Accediendo a la página ICO, entramos en “Inversores”, en el despegable de la
izquierda entramos en “Bonos ICO”, “Programas de Emisión” encontraremos los
programas de financiación del ICO.
b) ¿Qué líneas financieras existen en la actualidad para apoyar a empresas y
particulares?
Una vez en la página del ICO, accede a “Líneas ICO” y a continuación en “Empresas
y emprendedores”, aparecerán las líneas disponibles.
c) ¿Qué condiciones de plazo y de tipo de interés tienen dichas líneas de financiación?
Dentro de “Líneas ICO”, entramos en “FOLLETO LÍNEAS ICO 2018”, dentro de
“Empresas y emprendedores”, dentro de Líneas disponibles: ICO Empresas y
Emprendedores 2018, en ver más, encontraremos las condiciones de interés y
plazo.
2. Investiga cuál es la mayor cooperativa de crédito de tu comunidad autónoma. Para
determinar su dimensión puedes usar parámetros como, por ejemplo, los débitos a la
clientela, el activo total, etc. Para realizar el ejercicio puedes consultar la memoria de la
Unión Nacional de Cooperativas que aparece en su página web: www.unacc.com.
En la página web señalada, en el despegable “Cooperativas de crédito”, en tu “sucursal
más cercana”, filtramos por oficinas, dentro de provincia seleccionamos Las Palmas y
damos a filtrar, encontraremos que la cooperativa más importante es “Cajasiete, Caja
Rural”.
3. Averigua en la página web del banco que elijas cuál es la tarifa que se cobra por los
descubiertos. Dentro de la página correspondiente, pincha en el apartado de «Tarifas» o
«Tablón de anuncios». Verás que los descubiertos, además de un tipo de interés
penalizador, suponen pagos por comisiones.
Por ejemplo en la entidad Bankia, al final de su página principal encontramos “Tarifas”,
entramos y en el epígrafe 20 encontraremos las tarifas aplicadas a los descubiertos en
cuenta corriente.

Test de repaso
1. Las unidades económicas con superávit son:
a) Aquellas cuyos ingresos superan a los gastos.
b) Aquellas cuyos gastos superan a los ingresos.
c) Aquellas cuyos ingresos igualan a sus gastos.
2. El riesgo es:
a) Es el conjunto de factores que pueden implicar una rentabilidad distinta a la
esperada.
b) Obtener beneficios con un producto financiero.
c) La facilidad de que un activo financiero se convierta en dinero.
3. Señala la afirmación falsa:
a) Cuanto mayor riesgo, menor rentabilidad.
b) Cuanta mayor liquidez, menor rentabilidad.
c) Cuanta mayor rentabilidad, menor riesgo.
4. Un préstamo bancario a corto plazo se negocia en:
a) El mercado monetario.
b) El mercado de capitales.
c) Ninguna de las respuestas es correcta.
5. ¿Qué organismo es el encargado de definir la política monetaria europea?
a) Ministerio de Economía.
b)Banco Central Europeo.
c) Banco de España.
6. ¿Cuál de los siguientes productos financieros es para el banco un activo?
a) Cuenta corriente.
b) Sociedad de leasing.
c) Préstamo bancario.
7. Don Alejandro Caballero se plantea la posibilidad de invertir sus ahorros en un depósito
bancario. ¿Dónde podrá acudir?

a) Al Banco de España.
b) A una entidad financiera.
c) A una institución no bancaria.
8. Señala la respuesta incorrecta. Los establecimientos financieros de crédito:
a) No son entidades de crédito.
b) Pueden captar fondos del público en forma de depósito.
c) Pueden conceder préstamos y créditos.
9. Las sociedades de valores:
a) Operan solo por cuenta propia.
b) Operan solo por cuenta ajena.
c) Pueden operar por cuenta propia y ajena.
10. El sistema financiero es:
a) El conjunto de instituciones, medios y mercados cuyo objetivo es canalizar
el ahorro a la inversión.
b) El conjunto de entidades encargadas de asesorar al Gobierno.
c) El conjunto de bancos y cajas que forman un país.
11. ¿Cuáles de las siguientes son sociedades que tienen por objeto social «servir a los
intereses y necesidades financieras de sus socios mediante el ejercicio de las actividades
propias de las entidades de crédito»?
a) Las sociedades cooperativas.
b) Las cajas de ahorro.
c) Los bancos comerciales.
12. Son entidades de crédito:
a) El ICO.
b) Las compañías de seguros.
c) Las sociedades de valores.
13. ¿Qué tipo de entidades son las cajas rurales?
a) Sociedades de factoring.

b) Sociedades de valores.
c) Cooperativas de crédito.
14. Son establecimientos financieros de crédito:
a) Las cajas de ahorro.
b) Las sociedades de arrendamiento financiero (leasing).
c) Las agencias gestoras de fondos de inversión.
15. ¿Cuál es la máxima autoridad en España en política monetaria, con autonomía
financiera en relación con el Gobierno, y que está integrado en el SEBC con los bancos
centrales nacionales de los países de la UE y el BCE?
a) El Banco de España.
b) El Ministerio de Economía y Competitividad.
c) El Ministerio de Hacienda y Función Pública.
16. Son funciones del sistema financiero:
a) Satisfacer las necesidades de recursos financieros de los inversores
b) Alcanzar la estabilidad monetaria y financiera
c) Las dos anteriores son correctas.

Comprueba tu aprendizaje
1. Identifica de qué tipo de unidades económicas se trata:
a) La familia Ruiz tiene unos ingresos anuales de 35 000 € y unos gastos anuales de
34.700 €.
b) El Ayuntamiento de una localidad cuenta con unos gastos anuales de 1. 000 millones
de euros y unos ingresos anuales de 850 millones de euros.
a) Superávit; b) Déficit.
2. D. Antonio Mata acude a una institución financiera para comprar una Letra del Tesoro a
un plazo de 3 meses y a un interés del 1,75 %. Analiza las tres características básicas de
todo producto financiero.
Las Letras del Tesoro son emitidas por el Estado, obtener financiación para sus gastos. Es
por ello que el riesgo es bajo, al responder por la inversión el Estado y como vemos su
rentabilidad es baja también, del 1,75%. No obstante la liquidez es elevada por ser a muy
corto plazo y tener la garantía del Estado.
3. Enumera, de forma esquemática, las principales funciones de los mercados financieros.
¿Cuál te parece más importante?
• Poner en contacto a los agentes.
• Fijación del precio de los activos.
• Proporcionar liquidez a los activos.
• Reducir los plazos y los costes.
Posiblemente la primera, ya que el resto dependen de que esta se cumpla.
4. ¿Cuántos países forman parte del Eurosistema? ¿Y cuántos forman parte del Sistema
Europeo de Bancos Centrales?
19 países forman parte del Eurosistema. Del SEBC forman parte 28 bancos nacionales
junto al BCE.
5. ¿Qué diferencia existe entre los mercados monetarios y los mercados de capitales?
• En el mercado monetario se negocia con dinero o activos financieros que vencen a corto
plazo, esto es inferior al año.

• En el mercado de capitales se negocian los activos financieros con vencimiento a medio
plazo, superiores al año.
6. Unos agentes económicos con ahorros quieren adquirir los siguientes productos
financieros:
a) Unas letras del Tesoro.
b) Unas acciones.
c) Un préstamo.
d) Un pagaré de empresa.
¿A qué tipo de mercado deberán acudir para su adquisición?
a) Unas letras del Tesoro. Mercado monetario.
b) Unas acciones. Mercado primario o secundario.
c) Un préstamo. Mercado de capitales.
d) Un pagaré de empresa. Mercado monetario.
7. Indica si cada una de estas opciones se trata de un producto, de un mercado o de un
intermediario financiero.
a) Bolsa de valores.
b) Letras del Tesoro.
c) Compañía de seguros.
d) Acciones de una sociedad.
e) Entidad bancaria.
f) Cuenta corriente.
g) Sociedad de leasing.
h) Seguro del automóvil.
 Producto financiero: Letra del Tesoro, Acciones de una sociedad, cuenta corriente,
Seguro del automóvil.
 Mercado financiero: Bolsa de valores.
 Intermediario financiero: Compañía de seguros, Entidad bancaria, Sociedad de
leasing.
8. De las siguientes entidades de crédito, identifica las que son entidades de depósito:
a) Bancos.
b) Sociedades de garantía recíproca.

c) Instituto de Crédito Oficial.
d) Entidades de dinero electrónico.
e) Cajas de ahorro.
f) Establecimientos financieros de crédito.
g) Cooperativas de crédito.
Son entidades de depósito los bancos, las cajas de ahorro y las cooperativas de crédito.
9. Recoge información en tú ámbito familiar de las cuentas y operaciones de todo tipo que
tienen con entidades bancarias. Clasifícalas en operaciones activas, pasivas y de servicio.
Respuesta libre. En la familia la mayoría de sus miembros, cobraran sus nominas
mediante cuentas corrientes, tendrán concedido algún tipo de préstamo o tendrán algún
deposito efectuado en dichas entidades.
10. ¿Qué tipo de mercado es la bolsa de valores, atendiendo al momento de vida de los
activos y el vencimiento de los productos financieros?
Atendiendo al momento de vida de los activos, la bolsa de valores actúa en el mercado
secundario. Atendiendo al vencimiento, puede actuar en ambos tipos, monetario y de
capitales.
11. Enumera en tu cuaderno, de forma esquemática, las principales funciones de los
mercados financieros. ¿Cuál te parece más importante?
a) Poner en contacto a los agentes.
b) Fijación del precio de los activos.
c) Proporcionar liquidez a los activos.
d) Reducir los plazos y los costes
La opción a) ya que es la básica y primera.
12. ¿En qué clases de mercados financieros intervienen las entidades de crédito?
 Según el vencimiento de los productos negociados: mercado monetario y de
capitales.
 Según el momento de vida de los activos: mercado primario y secundario.

13. Haz una lista con tres productos financieros que conoces y busca en internet qué
entidades los ofrecen.
Respuesta libre. Los productos más conocidos pueden ser, las cuentas corrientes, las
tarjetas de crédito y los préstamos hipotecarios. Todas las entidades ofrecen estos
productos.
14. La señora Ana Mateo obtuvo 200.000 € como resultado de una herencia y piensa
invertir 100.000 € en obligaciones del Estado a 30 años y el resto en acciones ordinarias
de una sociedad que cotiza en Bolsa. Si la señora Mateo necesita parte de sus fondos,
¿puede convertir sus títulos en dinero?
A pesar de que en el primer caso se plantea prestar dinero al Estado a muy largo plazo y
en el segundo comprar participaciones en la propiedad de una compañía, la señora Mateo
puede vender la totalidad o parte de sus títulos en el mercado secundario para obtener
dinero.
15. ¿Cuáles de las siguientes instituciones están supervisadas por el Banco de España?
a) Compañías de seguros.
b) Banca privada.
c) Sociedades de valores.
d) Sociedad de garantía recíproca.
e) Instituto de Crédito Oficial.
f) Cajas de ahorro.
g) Entidades de leasing.
h) Entidades gestoras de fondos de pensiones.
i) Sociedades gestoras de carteras.
j) Instituciones de inversión colectiva.
Están supervisadas: banca privada, SGR, ICO, cajas de ahorro, entidades de leasing.
16. Enumera los objetivos de la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
• Velar por la transparencia de los mercados de valores.
• Cuidar por la correcta formación de los precios.
• La protección de los inversores.
17. La empresa El Corte Andaluz, S.L. necesita financiación para la expansión de sus
actividades. Para obtenerla acude al Banco San Martín y solicita un préstamo. Para la

concesión de este préstamo el banco exige se contrate un seguro contra todo tipo de
daños. La compañía aseguradora es Seguros Arenales, S.A.
Determina qué institución tutelar supervisa cada una de las empresas mencionadas,
dentro de la estructura actual del sistema financiero.
• El Corte Andaluz, S.L. es una empresa privada, por lo que ninguna institución la tutela.
• Banco San Martín es una entidad bancaria privada, su actividad estará supervisada por
el Banco de España.
• Seguros Arenales, S.A. es una compañía de seguros que estará supervisada por la
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
18. ¿De qué se encarga la CNMV?
Es el organismo encargado de controlar e inspeccionar el Mercado de Valores (bolsa de
valores).
19. Localiza la página web de un banco que tenga mayor importancia en tu localidad.
Investiga cuáles son los costes de mantenimiento de cuenta en dicha entidad.
Respuesta libre, en función de la entidad seleccionada.
20. El Banco de España lleva a cabo una función supervisora. ¿Sobre quién realiza esta
función de supervisión?
• Banca Privada.
• Instituto de Crédito Oficial (ICO).
• Cooperativas de Crédito.
• Establecimientos Financieros de Crédito.
21. De los siguientes intermediarios financieros que se nombran a continuación,
determina cuáles son bancarios y cuáles no:
a) Instituto de Crédito Oficial.
b) Sociedad de leasing.
c) Sociedad de valores.
d) Compañías de seguros.
e) Bankia.
f) Banco Santander.

 Bancarios: ICO, Bankia y Banco Santander.
 No bancarios: sociedad de leasing, sociedad de valores, compañías de seguros.
22. Eres una joven emprendedora que tiene una idea de negocio con opciones de llevarlo
adelante, para lo cual necesitas un desembolso inicial de 80.000 €. ¿Qué opciones te
ofrece el ICO? Busca entre sus líneas de financiación y recoge en un cuadro los requisitos
para su obtención.
A través de la pagina web www.ico.es, dentro de las líneas de financiación de empresas
y emprendedores se encontrará los datos necesarios para elaborar la tabla que se solicita.
23. Consulta y reproduce el artículo 106.1 del Tratado Constitutivo de la Comunidad
Europea.
Artículo 106.1: “El BCE tendrá el derecho exclusivo de autorizar la emisión de billetes de
banco en la Comunidad. El BCE y los bancos centrales nacionales podrán emitir billetes.
Los billetes emitidos por el BCE y los bancos centrales nacionales serán los únicos billetes
de curso legal en la Comunidad”.
24. Accede a la página web de la entidad bancaria ING DIRECT (www.ingdirect.es). A
continuación:
a) Relaciona las operaciones que realiza dicho banco, diferenciando entre operaciones
activas, pasivas y servicios.
b) ¿Qué comisiones cobra el banco a los titulares de la Cuenta Naranja?
a) Operaciones:
• Operaciones activas: Hipoteca Naranja, Préstamos Personales.
• Operaciones pasivas de Ahorro: Cuenta Naranja, Cuenta Mini, Depósitos Naranja,
Cuenta Nómina.
• Operaciones pasivas de Inversión: Fondos de Inversión, Planes de Pensiones, Broker
Naranja.
• Servicios financieros: tarjetas, seguro de vida.
b) Comisiones: 0 € en gastos y 0 € en comisiones.
25. La empresa Gran Canaria Jeans, S.L. tiene con el Banco de Fuerteventura una cuenta
corriente, una cuenta de ahorro, un préstamo y una línea de descuento de efectos.
Además, frecuentemente, realiza transferencias y tiene domiciliados los recibos de
suministros. ¿Qué tipo de operación bancaria es cada una de ellas?

• Operaciones pasivas: la cuenta corriente y de ahorro.
• Operaciones activas: el préstamo y la línea de descuento de efectos.
• Servicios financieros: las transferencias y los recibos domiciliados.
26. Realiza un esquema con las funciones propias del Banco de España.
• Ejercer el control y la inspección de todas las entidades de crédito.
• Abrir expediente sancionador sobre las entidades financieras.
• Prestar servicio financiero de la Deuda Pública.
• Emitir billetes en euros y ponerlos en circulación.
• Establecer normas contables, financieras y operativas.
27. ¿Cómo podemos diferenciar las operaciones activas y pasivas de los servicios
financieros? Pon un ejemplo.
Las operaciones activas y pasivas conllevan el cobro o pago de un tipo de interés, por
ejemplo una cuenta corriente y un préstamo. Los servicios financieros soportan un gasto
denominado comisión, por el servicio prestado, por ejemplo una transferencia.
28. Realiza un esquema con las funciones propias del Instituto de Crédito Oficial.
• Contribuir a paliar los efectos producidos por situaciones de crisis económica grave,
catástrofes naturales y otros supuestos semejantes.
• Actuar como instrumento de ejecución de determinadas medidas de política económica.
29. Busca un contrato de seguros, dentro de tu ámbito familiar, por ejemplo un seguro de
hogar, de vida o de automóvil, y analízalo en clase.
En toda unidad familiar podemos encontrar contratos de seguros, por ejemplo el de
automóvil, la actividad se resuelve analizando sus características: datos generales, que se
asegura, prima que se paga.
30. ¿Qué diferencia existe entre una sociedad de seguros y una mutua?
• Las sociedades de seguros adoptan la forma de sociedad anónima, por lo que su fin es el
de obtener el mayor beneficio para sus socios.
Funciones
del Banco
de España

• Las mutuas de seguros son entidades aseguradoras privadas sin ánimo de lucro, que
tienen por objeto la cobertura a sus socios de los riesgos asegurados.
31. Busca nombres de empresas de servicios de inversión y distingue las que son
agencias de valores de las que son sociedades de valores.
Utiliza la página web www.cnmv.es, una vez en ella pincha en “Empresas de servicio de
inversión”, dentro de la solapa accede a “Consultas a registros oficiales”, encontrarás un
listado de sociedades y agencias de valores
32. Consulta la lista de entidades aseguradoras no autorizadas y, de las que sí lo están,
enumera cinco de cada tipo. Para realizar la actividad accede a la página de la Dirección
General de Seguros (www.dgsfp.mineco.es). Pincha en Información sobre el sector y,
dentro de esta, en Registros Públicos.
Siguiendo las indicaciones podemos encontrar una relación de dicho tipo de aseguradoras:
• Entidades autorizadas: Alianza Española, S.A., Aurora, S.A., Santander Seguros,
entre otras.
• Entidades no autorizadas: Agrupación de Capitales, S.A., Corsa Finance LTD., entre
otras.

 RETO
La empresa Lápiz, S. L., que se dedica a la distribución de material de oficina,
encarga a Soledad Ramírez, auxiliar de administración de la empresa, que
realice un informe sobre las necesidades financieras de la empresa. Disponemos
de los siguientes datos:
– La empresa cuenta con un superávit de 100.000 € durante los próximos 6 meses,
debido a un contrato de venta realizado con varios institutos de educación de la zona.
– Por otro lado, y a partir de esos 6 meses, la empresa entrará en una situación de déficit
como consecuencia de la compra de material para el próximo inicio de curso por un
importe de 60.000 €.
El informe deberá responder a las necesidades planteadas por la empresa y a las
siguientes cuestiones:
a) Identifica las organizaciones y entidades que operan en el sistema financiero.
Precisa las instituciones financieras bancarias y no bancarias, y describe sus
principales características. Utiliza el libro de texto y la web www.aebanca.es.
El alumnado, a través de lo estudiado en la unidad, realizara un resumen de las
distintas instituciones y sus características. Entra en la página web de la asociación
española de banca www.aebanca.es. Pincha en la pestaña “Sobre AEB”, en el
despegable de la izquierda pincha en “Bancos socios“. Encontraras información de
las distintas entidades financieras asociadas.
b) Diferencia los distintos mercados dentro del sistema financiero relacionándolos con
los diferentes productos financieros que se emplean habitualmente en la empresa.
Utiliza el libro de texto y la página web www.economiasimple.net/mercado-
financiero.html. En ella podrás encontrar los distintos mercados y productos
asociados a cada uno de ellos.
Utiliza el libro de texto y la página web www.economiasimple.net/mercado-
financiero.html, en la cual podrás encontrar los distintos mercados y productos
asociados a cada uno de ellos. Se deberá realizar una tabla comparativa.
c) Realiza una investigación sobre al menos tres entidades financieras para la
selección de distintos productos financieros, de activo, pasivo y servicios, de tal
manera que podamos informar sobre las características de estos. Puedes utilizar un
comparador de bancos como www.rastreator.com.
Se podrá conseguir la comparativa de ofertas de productos bancarios, realizando
una búsqueda de las principales características de cada producto, tipo de interés,
plazo e importe. Por ejemplo:
 Cuentas bancarias:

 Depósitos:
«Si ya tienes una cuenta en ING, elige entre nuestros dos Depósitos NARANJA el
que tú quieras: a 6 o a 12 meses y obtén una rentabilidad del 0,04 % TAE* para
importes desde 10.000 €».
d) Por último, confecciona un cuadro comparativo con la elección de la entidad
bancaria y los productos y servicios financieros más adecuados con respecto a sus
características de rentabilidad, riesgo y liquidez.
Respuesta libre, accediendo a las páginas web de las entidades más importantes y
elaboraremos un cuadro como el siguiente.
Entidad Nombre del
producto
Rentabilidad Plazo Importe

Unidad 2. Operaciones bancarias de pasivo, de
activo y de servicios
Solucionario
Caso inicial
Las amistades de Julia, joven emprendedora que ha internacionalizado su empresa en
China recientemente, han decidido que podrían crear una sociedad limitada con un capital
social de 3.000 € que se dedicara a comprar pagarés a empresas, a las cuales cobrarán
intereses y comisiones en proporción al dinero adelantado (es decir, actuarían como lo
hace un banco).
Sin embargo Julia, que ha invertido en el proyecto de alunizaje y de extracción de helio en
la cara oculta de la Luna, les está animando a que dejen de lado su idea de empresa de
factoring y que inviertan su dinero en su proceso de investigación, dado que el resultado
esperado será mucho más ventajoso para la humanidad en general y espera implementar
la energía limpia obtenida en ferrocarriles de larga distancia y velocidad.
La persona que representa al equipo de trabajo de las amistades de Julia se informará de
cómo se llevan a cabo las operaciones de factoring para valorar con mejor criterio cuál de
las dos opciones de inversión les resulta más atractiva para dedicar su tiempo y esfuerzo
durante los próximos años. Para ello:
a) Deberían informarse en primer lugar sobre qué es un pagaré.
b) Tendrían que tener claro en qué consiste un descuento de efectos.
c) Deberían conocer las opciones de crédito y préstamo por si deciden apoyar a Julia.
Verás cómo al finalizar esta unidad serás capaz de comprender todas estas operaciones y
tener tu propia opinión para ayudar a decidir a las amistades de Julia en qué proyecto de
inversión se sentirían más cómodos.
a) Un pagaré es un título o documento de crédito por el que una persona (librador o
firmante) se obliga a pagar a otra (tenedor) una cantidad en una fecha y un lugar
determinados.
b) El descuento de efectos consiste en la presentación en el banco de unos títulos de
crédito, ya sean letras de cambio o pagarés, para su descuento. Es la operación de
activo más usada por las empresas para obtener liquidez a corto plazo.
c) Un préstamo es una operación financiera en la que un prestamista entrega a un
prestatario una cantidad fija de dinero al comienzo de la operación, con la condición
de que el prestatario devuelva dicha cantidad junto con los intereses pactados al
finalizar la operación.

Actividades
1. La empresa Cremalleras del Sur, cuya apoderada es D.ª Clara Ojeda, desea abrir una
cuenta corriente en el Banco de Fuerteventura.
a) ¿Qué datos deben figurar en el contrato de la cuenta corriente?
Los datos identificativos de la empresa, como son el nombre, el domicilio y el CIF, y los
datos de D.ª Clara Ojeda como representante.
b) ¿Qué documentos deberán presentar para la apertura de la cuenta?
Los datos de constitución de la empresa, el CIF, el NIF de D.ª Clara y los poderes
notariales donde se demuestre que D.ª Clara es apoderada de la empresa y está
autorizada para realizar disposiciones en la cuenta corriente de la empresa.
c) ¿Quién firmará el contrato de la cuenta corriente?
El contrato lo firmarán, por un lado, la entidad financiera, y por otro, D.ª Clara Ojeda.
2. Javier y María acaban de tener un hijo y quieren crearle un fondo de ahorro e
ingresarle todos los meses una cantidad. ¿Qué tipo de cuenta crees que es más
conveniente que le abran a su hijo? ¿Quién tendría la titularidad de la cuenta? Razona la
respuesta.
Lo más conveniente es una cuenta de ahorro y el titular será el hijo, pero como es menor
de edad tendrá que representarlo uno de sus tutores legales (padre o madre).
Llevarán los datos del niño y los datos del tutor legal que lo represente, el NIF de ambos,
en este caso sólo constará la firma del tutor legal hasta que el hijo tenga capacidad de
obrar, en ese momento tendrá que registrar su firma para poder gestionar la cuenta.
3. Pide información en tu ámbito familiar sobre las cuentas bancarias y observa si la
titularidad es mancomunada o indistinta. Pregunta a continuación a algún familiar si, para
abrirse una cuenta de ahorro en una entidad bancaria, le han exigido domiciliar la nómina
o mantener la domiciliación durante un periodo de tiempo y por un importe determinado.
Respuesta libre. La cuenta corriente es un producto en el que se puede ingresar dinero en
la entidad, quedando ésta obligada a su devolución en cualquier momento en que se
solicite.
 Al contratar una cuenta con titularidad indistinta, los titulares aceptan las
disposiciones y cargos hechos en la cuenta con independencia del titular que los
ordene. Cualquiera de los titulares puede ejercitar los derechos de cancelación
anticipada, modificación de las órdenes de cargo y abono, el cambio de domicilio, y
demás derechos que se deriven de la cuenta (mayoritaria en economías
domésticas).

 Si contratas una cuenta con carácter mancomunado, necesitas el consentimiento de
todos los titulares o de un número determinado para ejercer los derechos de
cargo/abono, de cancelación anticipada, modificación de la cuenta, el cambio de
domicilio y demás derechos que se deriven de la cuenta (más habitual en el ámbito
empresarial o de sociedades con o sin personalidad jurídica).
4. Acabas de abrir una cuenta corriente y el banco te ofrece las tarjetas de débito y de
crédito, pero tú quieres solamente una tarjeta que cargue en cuenta de manera inmediata
las compras o reintegros que realices. ¿Qué tipo de tarjeta es la más conveniente? Razona
la respuesta.
Es más conveniente una tarjeta de débito, en la cual el pago se carga directamente en la
cuenta corriente o libreta de ahorros del titular. Así, solo permiten el cobro hasta el límite
de los fondos de la cuenta.
En cambio, con la tarjeta de crédito puedes pagar incluso si no dispones de fondos. De
esta forma, el titular contrae una deuda y por ello tendrá que pagar los intereses y/o
comisiones correspondientes. Aun así, la tarjeta de crédito tiene un límite.
5. Busca en Internet las tres imposiciones o depósitos a plazo fijo más rentables del
último mes. Averigua qué interés producen, cuáles son las características de cada uno , en
cuanto al plazo y al importe mínimo, y qué entidades financieras los ofrecen.
Respuesta abierta. El alumnado tendrá que tener en cuenta la rentabilidad de cada uno,
es decir el tipo de interés que produce, el tiempo y el importe mínimo. Los productos
bancarios son muy volátiles y por lo tanto sufren continuos cambios.
En la actualidad, los tipos de interés son muy bajos, y por tanto en las búsquedas en
internet, las ofertas más llamativas son de entidades financieras generalmente no
españolas si se hacen a través de buscadores generales.
Respecto a las de ámbito nacional, generalmente las que más rentabilidad ofrecen son los
contratados a través de internet o los combinados con fondos de inversión (se recomienda
entrar en entidades financieras y buscar de forma individual los depósitos que ofrecen con
sus características).
6. ¿Existe la posibilidad de cobrar un cheque antes de la fecha de vencimiento?
Un cheque es pagadero a la vista, con independencia de que la fecha que conste sea
superior a la real. Por tanto, puedes presentarlo al cobro en cualquier momento y el banco
está obligado al pago.
La Ley no contempla el término “cheque posfechado”. Es más bien un acuerdo entre el
librador y el beneficiario (artículo 134 de la Ley Cambiaria y del Cheque).
https://www.boe.es/buscar/pdf/1985/BOE-A-1985-14880-consolidado.pdf.

7. Si te pagaran la indemnización por tu despido con un cheque, ¿qué precauciones
tomarías?
 No rellenar el cheque hasta el momento de entregarlo
 No entregar un cheque “en blanco”, es decir, firmado pero sin especificar el importe
a pagar.
 Recordar que aunque tenga una fecha de vencimiento, el cheque es pagadero a la
vista y el beneficiario puede presentarlo al cobro antes de esa fecha.
 Guardar siempre el talonario en lugar seguro e informar de inmediato a la entidad
de crédito en caso de robo o pérdida.
 En caso de robo, también se debe denunciar en una comisaría de Policía o en un
cuartel de la Guardia Civil.
8. La empresa La Tomasina paga a la empresa Transporte Dos Ruedas dos facturas:
• Fra. 335/00 por importe de 350 €, mediante cheque con fecha de hoy y con cargo a
la cuenta corriente que tiene abierta con el Banco de Fuerteventura.
• Fra. 338/00 por importe de 1.300 €, mediante pagaré con fecha de vencimiento 30
de octubre de 20__ con cargo a la cuenta corriente que tiene abierta con el Banco
Ibérico.
Cumplimenta el cheque y el pagaré con los datos expuestos.
Cheque:
Pagaré:
Banco de Fuerteventura IBAN ES12 1234 1234 12 1234567890
EUR. ______#350#_________€
Páguese por este cheque Transporte Dos Ruedas________________________________________
EUROS ____ Trescientos cincuenta
____________________________________________________________________________________
__________________________________________________________________________
Las Palmas de G.C., a uno de octubre de 20__
Firma
P.A.
La Tomasina.S.L.

9. Estrella quiere comprar un coche y acude al Banco Ibérico. La operación de préstamo
se formaliza con las siguientes condiciones: el plazo de devolución es de dos años y medio
y Estrella entrega como garantía unas acciones del Banco de Fuerteventura. ¿Qué
características tiene esta operación de Activo?
Se trata de un préstamo para el consumo, a medio plazo, privado, con garantía real
prendataria.
10. La empresa El Corte Andaluz presenta una factura al cobro a la empresa Cremalleras
del Sur, S. L. Junto con la factura presenta un efecto con vencimiento a 60 días y
domicilio de pago en el Banco de Fuerteventura. Para garantizar el pago, la empresa
Cremalleras del Sur presenta como garante a D. Félix García. La letra es aceptada en la
presentación.
a) ¿Qué elementos personales intervienen en la letra? ¿Quién es cada uno de ellos?
• Librador y tomador o tenedor: El Corte Andaluz.
• Librado o aceptante: Cremalleras del Sur.
• Avalista: D. Félix García.
b) Posteriormente se produce un endoso a favor de la empresa Canarias Jeans. ¿Quién es
el endosante? Y ¿el endosatario? Razona la respuesta.
• Endosante: El Corte Andaluz.
• Endosatario: Canarias Jeans, que a su vez se convierte en tomador o tenedor de la
letra.
• Con el endoso, el Corte Andaluz le cede el derecho al cobro de la letra a la empresa
Cremalleras del Sur, por lo que se convierte en tomador de la misma.
11. Investiga en Internet las ofertas de crédito bancario más interesantes, en cuanto al
tipo de interés, que ofrecen las entidades financieras para pymes.
Pagaré
Banco Ibérico IBAN ES09 8765 4321 0987654321
Vencimiento __30__de __octubre___ de ___20____ EUR. ______#1.300#_________€
Por este pagaré me comprometo a pagar en el vencimiento indicado
A ____Transportes Dos Ruedas
___________________________________________________________________
EUROS ____ Mil trescientos __________________________________________________
Las Palmas de G.C., a uno de octubre de 20__
Firma
P.A
La Tomasina S.L.

Respuesta libre, habrá que decidir la oferta con el interés más bajo. Los productos
bancarios son muy volátiles y por lo tanto sufren continuos cambios.
En este caso, al contario que las imposiciones a plazo fijo a través de buscadores
genéricos si podemos encontrar diferentes ofertas a nivel nacional con su información
detallada. Pero continuamente cambian. Para créditos a empresas:
1. Consultar Líneas ICO:
Son líneas que son bastantes interesantes respecto a sus condiciones, pero tienen unos
plazos muy determinados y una serie de condiciones más específicas que tienen que
cumplir. En el momento de publicación del libro, sería:
https://www.ico.es/web/ico/ico-empresas-y-emprendedores
2. Entidad financiera, que puede tener la siguiente información detallada:
REQUISITOS
 Ser autónomo o pyme.
 Tener una cuenta en la entidad.
 La concesión del préstamo está sujeta a previa autorización.
 Se informará de la documentación que se debe entregar para el estudio de este
préstamo.
TIPO DE INTERÉS
 Se puede elegir entre tipo fijo, mixto o variable.
 El pago de la cuota puede ser mensual, trimestral, semestral o anual, dependiendo
de la estacionalidad de los ingresos del negocio.
IMPORTE Y PLAZO
 Importe: desde 3.000 € hasta lo que necesites.
 Plazo: hasta un máximo de 10 años.
COMISIONES
 Comisión de apertura: se aplica una sola vez sobre el importe contratado.
 Comisión de estudio: igual que la anterior.
 Comisión de cancelación anticipada parcial y total: se aplica cada vez que realices
una cancelación parcial o cuando canceles anticipadamente todo el importe
pendiente. Se aplica sobre el importe cancelado.
12. La empresa Cremalleras del Sur necesita financiación para comprar una maquinaria
nueva. Para ello acude a una entidad financiera. Teniendo en cuenta que los tipos de
interés están al alza:
a) ¿Qué tipo de producto financiero es el adecuado si lo va a pagar en tres años?
Necesitaría un préstamo de producción a medio o largo plazo, ya que la finalidad es una
inversión en inmovilizado.
b) ¿Qué interés le conviene más, fijo o variable? Razona las respuestas.

Le interesará un interés fijo porque si los intereses están al alza, es decir tienden a subir,
a la empresa no le afectaría, seguiría pagando lo mismo aunque suban. De la otra
manera, cuando llegue el momento de la revisión le aumentaría la cuota a pagar.
13. Explica las diferencias fundamentales entre la tarjeta de crédito y la tarjeta de débito.
Aunque las dos tarjetas sirven por igual para realizar compras y disposiciones en cajeros,
la diferencia estriba en:
• La tarjeta de débito te descuenta del saldo de la cuenta el importe de la operación
que realices en el mismo momento de hacer el pago.
• La tarjeta de crédito te acumula las compras y disposiciones que realices,
normalmente en periodos mensuales, y después hay dos opciones de pago: o bien
lo cargan en cuenta, al finalizar el mes, todo de una vez, o bien se puede optar por
aplazar el pago. En las tarjetas de crédito existe un límite de capital que se puede
disponer, y varía según la solvencia de los clientes.
14. Averigua qué requisitos son necesarios para utilizar el servicio de banca on-line.
Para utilizar este servicio solo se necesita disponer de un ordenador personal con acceso a
Internet. La entidad te dará una clave y una contraseña que necesitarás para identificarte
cada vez que quieras entrar en la oficina virtual.
15. ¿Qué operaciones se pueden realizar en la oficina virtual?
Prácticamente todas las operaciones que se pueden realizar en la oficina física están
disponibles en la oficina virtual, durante las 24 horas del día y sin desplazamientos; entre
otras:
• Consultas de saldos y movimientos.
• Apertura de cuentas y contratación de otros productos como depósitos a plazo,
préstamos y seguros.
• Órdenes de domiciliaciones y pagos por transferencias.
• Todas las operaciones que impliquen movimiento de dinero necesitan una firma
electrónica con otra clave adicional.
16. ¿Qué opción tendría una persona de operar a distancia si no tiene conexión a
Internet?
La banca telefónica. Se trata de otra modalidad por la cual se pueden realizar operaciones
y consultar datos a través del uso del teléfono.
Se opera con contraseña o clave secreta.

17. ¿Qué costes tiene el servicio de gestión de cobro de efectos comerciales? ¿En qué se
diferencia del servicio de descuento de efectos comerciales?
Por este servicio el banco cobra una serie de comisiones y gastos fijos que se cargan en la
cuenta del cliente.
El servicio consiste en gestionar el cobro de los efectos comerciales de sus clientes al
vencimiento, abonando en cuenta el importe de los mismos. A diferencia del descuento de
efectos comerciales, el banco no adelanta el importe de los efectos, solo gestiona su cobro
al vencimiento.
18. La empresa Canarias Jeans recibe un cheque de una clienta argentina y su importe
viene expresado en dólares. ¿Podrá la empresa ingresarlo en su cuenta sin problema?
¿Qué servicio tiene el banco para estos casos?
Sí puede ingresarlo sin problema, ya que el banco tiene un servicio denominado “cambio
de moneda” por el que el ingreso se realiza de forma automática en la moneda del país,
en este caso en euros. Es decir, el banco realiza los cálculos del cambio de divisas de
dólares a euros y se lo abona en cuenta por el valor del cambio, cargando a la vez en la
cuenta el importe de las comisiones correspondientes por el servicio prestado.

1. Completa en tu cuaderno el siguiente mapa conceptual:

Ponte a prueba
1. Nerea es alumna de Grado Superior de Administración y Finanzas. Ella siempre ha
querido trabajar en un banco y su profesora le hace una serie de preguntas antes de que
se entreviste con su tutor de Formación en Centros de Trabajo (FCT) en una conocida
entidad bancaria de su localidad que tiene abierto un proceso de selección. Ayuda a Nerea
a preparar su entrevista contestando a las siguientes cuestiones:
a) ¿Qué son las operaciones bancarias de pasivo?
Las operaciones pasivas bancarias son aquellas en las que los clientes se convierten en
acreedores.
b) ¿Cuáles son las operaciones de pasivo más importantes que realizan los bancos?
Los depósitos bancarios.
c) ¿Qué tipo de depósitos bancarios existen?
Cuentas corrientes, cuentas de ahorro a la vista, imposiciones a plazo fijo y planes de
pensiones.
d) ¿Cuál es el recurso financiero ajeno por el que más se nutren los bancos?
Los depósitos bancarios.
e) ¿Qué es un depósito a plazo fijo?
Es aquel en el que el cliente solo puede disponer de su dinero una vez transcurrido el
plazo acordado. Es decir, están sujetos a un vencimiento.
f) ¿Qué obligaciones tiene el banco con respecto a su clientela cuando esta contrata una
cuenta en su entidad?
• A atender al instante las peticiones del cliente.
• A garantizar la custodia de la cantidad entregada.
• A mantener liquidez suficiente para devolverle el depósito total o parcialmente.
• A pagarle una rentabilidad al cliente por el depósito, los intereses por una cuenta
corriente varían de un banco a otro, lo más frecuente es que sean bajos.
g) ¿A qué tiene derecho cualquier cliente cuando firma un contrato de cuenta corriente en
una entidad?
A que el banco le atienda en los llamados "Servicios de Caja", para lo que debe mantener
saldo suficiente en la cuenta.

2. Una vez evaluadas las candidaturas, Nerea ha resultado ser seleccionada. Ella se
pregunta a continuación en qué departamento de la entidad bancaria le tocará hacer sus
prácticas. Su tutora de empresa le dice que empezará con algo sencillo y de cara al
público, y que además a Nerea le apasiona, como son los servicios de caja.
¿Qué actividades incluyen tales servicios?
• Retirar dinero.
• Ordenar giros y transferencias.
• Domiciliar pagos de facturas o letras.
• Recibir un extracto de los movimientos.
• Recibir periódicamente la liquidación de la cuenta con el abono de intereses.
3. Las amistades de Nerea, menores de edad, están deseosas de ir al banco para sacarse
una tarjeta vinculada al contrato de cuenta corriente que tienen con padres. Nerea, que
también tiene vocación docente, les formula una serie de preguntas para averiguar lo que
conocen sobre los productos bancarios de pasivo.
a) ¿Quién puede contratar una cuenta corriente?
Personas físicas (tienen capacidad para contratar una cuenta corriente las personas físicas
con capacidad legal de obrar, es decir, mayores de edad o que se han emancipado; los
menores de edad pueden ser titulares por iniciativa de sus tutores legales) y personas
jurídicas (de carácter público, privado y sin ánimo de lucro).
b) ¿Cómo se clasifican las cuentas corrientes en función del tipo de interés? ¿Y en función
de su titularidad?
• Interés: no recíproco, fijo y variable.
• Titularidad individuales y colectiva: indistintas y mancomunadas.

Test de repaso
1. A la hora de contratar una cuenta corriente, entendemos por persona física a:
a) Un particular.
b) Una empresa.
c) Un ayuntamiento.
2. En las cuentas corrientes solo se pueden hacer ingresos:
a) En efectivo.
b) Mediante cheques.
c) Ambas son correctas.
3. En las cuentas colectivas indistintas, para realizar disposiciones es obligatoria la firma
de:
a) Todos los titulares.
b) El titular principal.
c) Cualquiera de los titulares.
4. La cuenta bancaria es:
a) Un contrato de depósito.
b) Un producto de pasivo.
c) Ambas respuestas son correctas.
5. El IBAN es un código que, en España, está formado por:
a) 24 caracteres, y los últimos veinte dígitos identifican al código cuenta cliente.
b) 22 caracteres, los dos primeros dígitos son de carácter alfabético.
c) 26 caracteres, los dos primeros dígitos son de control.
6. Las anotaciones de las operaciones realizadas en una cuenta de ahorro se reflejan en:
a) Un extracto bancario.
b) Una cartilla o libreta.
c) Ninguna de las anteriores.
7. En las disposiciones a plazo se tiene que tener en cuenta estas tres variables:
a) Seguridad, liquidez y rentabilidad.

b) Seguridad rentabilidad y vencimiento.
c) Liquidez, rentabilidad e intereses.
8. Un plan de pensiones se considera un instrumento de ahorro para:
a) Estudiar en la universidad.
b) La jubilación.
c) Los desfases de tesorería de las empresas.
9. En el cheque, el librado es:
a) La persona que emite el cheque.
b) La persona que tiene que cobrar el cheque.
c) El banco.
10. El cheque es una orden de pago a la vista, es decir:
a) Debe ser pagado en su fecha de vencimiento.
b) Debe ser pagado en el momento de su presentación.
c) Ninguna de las anteriores es correcta.
11. Para que el pagaré sea válido, siempre es necesaria:
a) La firma del emisor.
b) La fecha valor.
c) Ninguna de las anteriores es correcta.
12. En un crédito o préstamo, la parte prestataria es:
a) El banco.
b) La clientela.
c) Quien garantiza el pago a favor del cliente.
13. Cuando los intereses de mercado están al alza, las entidades financieras dedican
mayor volumen a:
a) Los créditos a corto plazo.
b) Los créditos a largo plazo.
c) Es indiferente, cualquiera de los dos.
14. En un préstamo de garantía personal, el titular responde con:

a) Los avalistas y fiadores.
b) Los bienes muebles.
c) Su patrimonio.
15. En el crédito bancario, los intereses se pagan:
a) Sobre todo el capital.
b) No se pagan intereses.
c) Sobre el capital dispuesto.
16. Las comisiones sobre el saldo medio dispuesto se calculan en:
a) Los descuentos de efectos.
b) Los créditos bancarios.
c) Los préstamos.

1. La empresa Elvira&piro S.L. ha decidido internacionalizarse para abrirse camino en
nuevos mercados. Uno de sus socios no está de acuerdo en la implementación de nuevos
mercados y desea ceder sus participaciones cancelando la cuenta corriente de la que es
cotitular. Ayuda a los socios y socias a resolver las siguientes cuestiones:
a) ¿Es posible darse de baja en la misma o el banco lo puede impedir?
Entendiendo que se trata de una cuenta corriente indistinta, parece ser que es opinión del
Banco de España, que sería una correcta práctica bancaria que el banco accediera a la
petición de baja en la cuenta, salvo que concurriera justa causa que justificara una
negativa por parte del banco, como la existencia de descubiertos, deudas pendientes o
productos vinculados pendientes de cancelación.
Si es conjunta no podría darse de baja.
b) ¿Cuándo puede cerrarse una cuenta corriente?
Por fallecimiento de la persona física titular, disolución de la persona jurídica titular de la
cuenta, declaración de quiebra, conducta repetida por parte del cliente de presentación de
cheques o domiciliación de recibos al pago sin existir fondos suficientes en la cuenta...
c) ¿Qué debe hacer una persona cuando cierra su cuenta corriente?
Comunicarlo a la entidad, y acto seguido, disponer del saldo, o poner al corriente la
cuenta si se encontrase en descubierto. A su vez la entidad requerirá la entrega del
talonario con los cheques no usados, que son anulados por el empleado de la entidad
bancaria.
2. Tras el resultado positivo de los sucesivos ejercicios contables desde que la empresa
Elvira&Piro, S.L., decidiera internacionalizarse, las dos socias que quedan deciden
repartirse los beneficios y realizar una serie de imposiciones mensuales en una cuenta
destinada exclusivamente al ahorro. La rentabilidad que esperan que les aporte desean
destinarla a un proyecto que todavía no quieren desvelar.
a) La socias se preguntan si, en el caso de que en el presente ejercicio, por circunstancias
imprevistas, tuvieran que hacer uso de estos ahorros, ¿podrían sacar el dinero antes del
fin del plazo? Justifica tu respuesta.
En una imposición a plazo fijo el dinero no se puede sacar hasta el fin de plazo, por eso se
da más interés que en las cuentas de ahorro. El interés crece cuanto más tiempo lo pactas
a plazo fijo. Cuando llega el vencimiento el banco le devuelve al cliente la cantidad
depositada más los intereses. No obstante hay que tener en cuenta la variable "liquidez":
Salvo que se pacte lo contrario, este tipo de depósitos se pueden cancelar antes del
vencimiento. El capital no se verá afectado pero sí los intereses devengados, que serán
penalizados con una comisión.
b) ¿Qué condiciones van a tener que aceptar de su entidad bancaria si deciden contratar
una imposición a plazo fijo?

• Importe mínimo. Las entidades financieras exigen unos importes mínimos para
poder realizar este tipo de imposiciones, los cuales varían en función del tiempo.
• Remuneración de intereses. Los intereses se abonan al vencimiento del depósito,
en la cuenta corriente o cuenta de ahorro vinculada del cliente, aunque en algunos
caos se abonan periódicamente.
• Duración del contrato. Es el tiempo que dura la imposición a plazo. Se suelen
prorrogar de forma automática salvo petición contraria del cliente.
3. Brian Jobs es un joven emprendedor que, habiendo cursado sus estudios de Grado
Medio de Gestión Administrativa, ha decidido planificar su futuro tras su aventura en
Reino Unido. Durante los últimos dos años, y pese a tener éxito en sus negocios fuera de
su ciudad natal, se está planteando invertir sus ahorros y comprarse un piso en Logroño.
Para ello quiere abrirse una cuenta vivienda.
¿Se le aplicará la deducción que el Estado español realiza a jóvenes que tenían abierta
una cuenta de ahorro en una entidad bancaria que opera desde Reino Unido y
comercializa sus productos en España a través de Internet?
Según la Ley del IRPF, en determinados ejercicios, las cantidades depositadas en una
cuenta de ahorro abierta en una entidad de crédito con base en el Reino Unido daban
derecho a deducción por inversión en vivienda habitual siempre que se cumplieran las
condiciones y requisitos que para las mismas cuentas en España se establecían en la
propia Ley. Este hubiera podido ser el caso de la deducción por la que preguntaba Brian.
4. A Najwa, hermana pequeña de Brian, le acaba de surgir la idea de crear una empresa,
por lo que le gustaría ir destinando el dinero que vaya ahorrando en sus trabajos de fin de
semana en una cuenta ahorro-empresa para cuando llegue el momento de constituirla.
Ayuda a Najwa a encontrar las mejores cuentas de ahorro que existan en el momento
actual realizando las tareas siguientes:
a) Consulta las mejores cuentas de ahorro del mes en el que estás. Ayúdate con el enlace
https://bit.ly/2DIiK23.
Respuesta libre.
b) Resume en tu cuaderno las características de una cuenta de ahorro.
No se opera con cheques, mayor interés que las cuentas corrientes, más gravosas en los
adeudos, carecen de algunos servicios de caja, el banco no envía extractos al constar los
apuntes en la libreta, no se admiten descubiertos
c) ¿En qué se diferencia una cuenta corriente de una cuenta de ahorro?
La segunda está enfocada principalmente al ahorro. Hoy en día prácticamente no existen
grandes diferencias entre la cuenta corriente y la cuenta de ahorro, las diferencias que
hay son más bien formales.

5. Miguel tiene el domicilio de su empresa en las oficinas de Juan, actual presidente y
propietario del edificio, que piensa venderlo a un fondo de inversión. Miguel quiere pagar
con un cheque el recibo del alquiler y Juan no quiere recoger el cheque, ante lo cual
Miguel se siente lesionado en su honor.
a) ¿Está el arrendatario en su derecho de ir a comisaría a denunciar los hechos, o por el
contrario Juan tiene razón y no tiene por qué aceptar el cheque?
Podríamos indicarle a Miguel que, salvo que el cheque sea conformado, un simple cheque
no tiene que ser admisible como pago. Recordar que el cheque “normal” es un
instrumento para pago, no supone el pago por el simple hecho de emitirlo. Es habitual
que haya cheques sin fondos. Por ello se rechaza instrumentalizar el pago a través de los
mismos. No existe norma alguna que obligue a aceptar cheques en pago de deudas.
b) Define qué es un cheque al portador, un cheque conformado y un cheque cruzado.
• Al portador. El dinero puede ser retirado por cualquier persona que se presente en
el banco a cobrarlo,
• Conformado. Es un cheque cuyo pago está garantizado por el banco, mediante una
declaración suya asumiendo el compromiso de pago.
• Cruzado. Aquel que se cruza con dos diagonales de izquierda a derecha y de abajo
a arriba con la mención en medio de ellas de: "y compañía": puede compensarse en
cualquier banco. Banco determinado: solo puede compensarse en el banco
especificado. El cheque cruzado no puede hacerse efectivo en ventanilla, sino solo
ingresarlo en cuenta.
6. Juan tiene un pagaré no a la orden para abonar en cuenta y cruzado. Antes de la fecha
de vencimiento, Miguel, que es quien lo había firmado, le pide por favor que retrase el
cobro porque está pasando una mala temporada con su negocio y no consigue solucionar
sus problemas de tesorería. A fecha de vencimiento, Juan no lo presenta al cobro, pero
tampoco lo cobra meses después.
a) ¿Quiere esto decir que, si Juan no presentó el pagaré al cobro en la fecha determinada
en el documento, se quedará ya sin cobrar la deuda que Miguel contrajo con él?
Como habréis estudiado en Compraventa, en primer curso de Grado Medio de Gestión
Administrativa, del artículo 49 de la Ley Cambiaria y del Cheque se desprende que para
ejercitar la acción directa cambiaria contra el firmante del pagaré no es un requisito
imprescindible haber presentado la letra en la misma fecha del vencimiento o haber
realizado un protesto. Estos requisitos son requisitos formales, pero nunca pueden liberar
al deudor de su obligación.
Por tanto Juan no ha perdido su derecho a reclamar el cobro de la deuda.
b) ¿Qué diferencia un cheque de un pagaré?
La diferencia fundamental radica en que el pagaré tiene fecha de vencimiento, por lo que
no se puede cobrar antes de la fecha establecida… pero sí después.

7. Busca en Internet tres entidades financieras y averigua tres tipos de imposiciones que
ofrecen a los clientes, teniendo en cuenta:
a) El plazo.
b) El interés.
c) El importe mínimo.
En el supuesto de que tengas ahorrado 6.000 € y no lo necesites hasta dentro de un año y
medio, ¿qué oferta, de las que has investigado, consideras más interesante?
Respuesta abierta. La decisión está en función de la información que haya buscado cada
alumno y alumna. Se tendrá en cuenta la oferta más rentable, pero también que no tenga
penalización por la retirada anticipada de los fondos.
8. La empresa El Corte Andaluz quiere abrir una cuenta corriente que le suponga un
ahorro de comisiones y mantenimiento. De las ofertas de las principales entidades
financieras, ¿qué banco elegiría la empresa?
Investiga en Internet las condiciones que ofrecen las entidades y decide cual le
convendría más.
Respuesta abierta. Los alumnos y alumnas tendrán que analizar todas las comisiones que
tenga cada una y elegir la entidad que cobre menos comisiones tanto de mantenimiento
como otras.
9. Supongamos que tienes unos ahorros para cuando vayas a la universidad y quieres
sacarles alguna rentabilidad. Dichos ahorros no los necesitas hasta dentro de dos años.
Para ello te diriges a tres entidades financieras que te proponen lo siguiente:
a) Banco de Fuerteventura: te sugiere una libreta de ahorro que te produce el 2 % de
interés anual, con liquidez inmediata.
b) Banco Ibérico: te propone una imposición a dos años, a un tipo de interés del 4,5 %
anual, con una penalización del 1,5 % sobre el capital en caso de cancelación anticipada.
c) Banco Internacional: te propone una imposición a tres años a un interés del 5 % anual,
con una penalización del 2 % sobre el capital en caso de cancelación anticipada.
Sin tener en cuenta otras consideraciones, ¿cuál de las tres ofertas te interesaría más?
Razona la respuesta.
La opción b), el Banco Ibérico, ya que tiene una rentabilidad mayor que la a), aunque
tiene penalización por cancelación, pero como no se va a disponer antes de los dos años
no te van a cobrar.
La opción c), aunque es más rentable, tiene un plazo de tres años, y como lo necesitas
dentro de dos te va a cobrar la comisión, por lo que la final es menos rentable.

10. La Sra. Pino quiere domiciliar su nómina en el Banco de Fuerteventura. No dispone de
una cuenta corriente en dicho banco. Describe los pasos del proceso que tendrá que
seguir para que la empresa en la que trabaja pueda ingresarle la nómina a final de mes.
La Sra. Pino tendrá que hacer lo siguiente:
• Solicitar la apertura de una cuenta corriente en el banco, deberá llevar el DNI,
algún documento que justifique el domicilio actual y el contrato de trabajo o última
nómina. Una vez firmado el contrato y registrado la firma, el banco le suministra
toda la documentación y en especial el código IBAN.
• Posteriormente le suministra a la empresa los datos del IBAN y le autoriza el
ingreso de su nómina en la nueva cuenta corriente.
11. (Continuación de la actividad anterior.) Una vez abierta la cuenta en el Banco de
Fuerteventura, la señora Pino necesita pagar mensualmente el agua, la luz, el teléfono y
el alquiler. ¿Qué tipo de transacción es la más conveniente para pagar todos los gastos
mes a mes a través de la entidad financiera?
• Para los recibos de agua, luz y teléfono tendrá que realizar una domiciliación
bancaria informando a las distintas empresas de los datos de su cuenta IBAN,
donde quiere que le hagan el cargo de los recibos
• Para el alquiler, tendrá que autorizar al banco mediante una orden de trasferencia
periódica mensual a la cuenta del arrendador por lo que le suministra el IBAN del
mismo.
12. Elabora una tabla y clasifica las siguientes operaciones bancarias según sean de
activo, de pasivo o de servicios.
a) Una empresa solicita financiación para comprar una maquinaria. Activo.
b) Realizar una transferencia a un proveedor. Servicios.
c) Abrir una cuenta de ahorro para la universidad de un adolescente. Pasivo.
d) Domiciliar el recibo de teléfono. Servicios.
e) Llevar efectos para su descuento. Activo.
f) Ingresar un cheque que viene expresado en dólares. Servicios.
g) Llevar efectos comerciales para su gestión de cobro. Servicios.
h) Realizar un plan de ahorro para la jubilación. Pasivo.
i) Que el banco avale a un cliente ante sus proveedores. Servicios.
j) Solicitar una tarjeta de débito en la entidad financiera. Servicios.
k) Solicitar un crédito para solucionar problemas de pagos puntuales a corto plazo. Activo.
l) Contratar un plan de pensiones. Pasivo.
m) Realizar una imposición fija a corto plazo. Pasivo.

13. Identifica, en los supuestos siguientes, si se trata de una letra de cambio, de un
cheque o de un pagaré. Aprovecha para indicar las características básicas de cada uno de
ellos.
a) Un documento de pago que garantice, por parte del banco, la existencia de fondos en
la cuenta.
Cheque conformado.
b) Un documento de pago en el que conste la fecha en que deberá ser abonado.
Pagaré.
c) Un documento de pago que obliga a ingresarlo en una cuenta corriente.
Cheque cruzado.
d) Un documento de pago que puede ser descontado en el banco antes del vencimiento.
Letra de cambio o pagaré.
e) Un documento de pago que se puede endosar y avalar en el reverso del mismo.
Letra de cambio.

 RETO
La empresa Avec Toi, S. L., se plantea minimizar los costes que conlleva la gestión de
cobros a la clientela y para ello quiere implementar un instrumento adecuado al riesgo de
impago de esta. El Departamento de Tesorería de la empresa ha revisado las cláusulas de
los vencimientos y las formas de pago específicas de cada cliente y clienta de la empresa,
y está trabajando en la previsión de que, en el próximo ejercicio, se obtengan los fondos
el mismo día de su vencimiento.
Por otro lado, se requiere al Departamento de Tesorería que minimice los costes de
gestión de sus pagos y que investigue el medio de pago más conveniente para la
empresa. Para ello se intentarán pactar los pagos en unas fechas cuyos vencimientos se
adapten a las necesidades de la empresa.
Analiza, desde el punto de vista de una entidad bancaria, las operaciones de activo, de
pasivo y de servicios, y las operaciones que realizaría con Avec Toi para ayudarle en la
gestión de su tesorería.
a) ¿Qué será necesario que realice la empresa con la entidad bancaria para comenzar la
operativa de gestión de sus cobros y pagos?
Tiene que abrirse una cuenta en el banco para empezar a operar en las que se permitan
operaciones como transferencias, domiciliaciones, etc.
b) ¿Qué requisitos precisa la empresa para contratar una cuenta en el banco?
c) ¿Qué documentos de uso frecuente utilizará la empresa para realizar los cobros y
pagos con cargo a la cuenta corriente?
Cheques y pagarés.

d) Para hacer frente a los pagos, la empresa decide contratar una póliza de crédito. ¿Qué
criterios le conviene aplicar al banco cuando se trata de cobrar a la empresa?
Para el banco le resultará más atractiva la idea de negociar intereses al alza, desde una
posición de activo bancario.
e) ¿Qué criterios le conviene aplicar al banco cuando se trata de pagar a la empresa?
Para el banco, le resulta más atractiva la idea de negociar intereses a la baja, desde su
posición de pasivo bancario.
g) ¿Qué operaciones puede realizar la empresa con el banco para gestionar de manera
más efectiva sus cobros?
Puede realizar un descuento de efectos.
h) ¿Crees que una entidad bancaria puede cobrar y pagar como quiera, o está sometida a
ciertas normas? Justifica tu respuesta.
Los bancos están sometidos a las circulares que dicte el Banco de España.

Unidad 3. El interés simple y el descuento bancario
Solucionario
Caso inicial
Carlos quiere comprarse una moto y para ello se dirige a dos establecimientos diferentes.
El precio de la moto al contado es de 1.400 € en ambos comercios. Las condiciones de
pago que le proponen son las siguientes:
• Establecimiento Dos Ruedas: un descuento del 13 % sobre el precio de venta. El pago
se realizará en cuotas durante seis meses, cobrando la financiera un interés del 11 %
simple anual.
• Establecimiento Todo Motor: un descuento del 12 % sobre el precio de venta, un pago
inicial de 300 € y el resto a pagar en ocho meses, cobrando la financiera un interés del 15
% por la cantidad aplazada.
Sin tener en cuenta otras consideraciones y suponiendo que optará por la opción más
económica en su conjunto, ¿qué operación crees que le interesa más a Carlos?
Debate con tus compañeros cuál sería la mejor opción con los datos planteados.
¡Tranquil@!, lo sabrás resolver al finalizar la unidad.
• Establecimiento Dos Ruedas:
Descuento 13 % s/1.400 € = 182 €
Cantidad aplazada 1.400 – 182 = 1.218€
i12 = 0,11/12 =0,0091666666
Cn = 1.218 · (1+ 6 · 0,0091666666) = 1.284,99
• Establecimiento Todo Motor:
Descuento 12% s/ 1.400 = 168 €
Cantidad aplazada = 1.400 – 168 – 350 = 882 €
i12 = 0,15/12 = 0,0125
Cn = 882 · (1+ 8 · 0,0125) = 970,2 €
Total pagos = 970,2 + 350 = 1.302,20
Sin tener en cuenta otras consideraciones, a Carlos le interesa más la oferta del
Establecimiento Dos Ruedas, ya que al final pagará menos por la moto.

Actividades
1. En las siguientes proporciones, calcula el término desconocido (x).
a)
8
4
=
𝑥
6
x = 12
b)
𝑥
7
=
4
2
x = 14
c)
12
3
=
8
x
x = 2
d)
21
x
=
6
4
x = 14
2. Si con 240 € puedo adquirir seis pantalones. ¿Cuánto dinero necesito
si quiero comprar doce?
Aplicando la proporción resolvemos:
240
6
=
𝑎
12
Resolvemos multiplicando los extremos por los medios
240 · 12 = 6 · a 2.880 = 6 · a
a =
2.880
6
a = 480 €
3. Un vehículo recorre 120 kilómetros en dos horas. ¿Cuántos kilómetros recorrerá en tres
horas a la misma velocidad?
120 Km ------------ 2 horas 120 Km 2 horas
x ------------- 3 horas x 3 horas
Se deduce: 120 · 3 = 2 · x despejamos la x (valor no conocido)
x =
120 . 3
2
x = 180 Km
4. Una cuadrilla de ocho peones agrarios, recolectan un cultivo de árboles frutales y
tardan en ello tres días. ¿Cuánto tardarán en recolectar el mismo campo si la cuadrilla la
formaran seis peones?
8 peones -------------- 3 días
6 peones -------------- x
Se deduce: 8 · 3 = 6 · x despejamos la x (valor no conocido)

8 · 3
X = ---------- X = 4 días
6
5. Un vendedor cobra mensualmente el 15 % del total de las ventas realizadas en el mes.
Si en el mes de noviembre ha vendido un total de 12.520 €, ¿cuánto percibirá el vendedor
al final de dicho mes?
12.520 € --------- 100 %
x ------------- 15 %
Se deduce: 12.520 · 15 = 100 · x despejamos la x (valor no conocido)
x =
12.520 . 15
100
x = 1.878 € cobrará ese mes
6. El beneficio de una empresa es del 25% del total de sus ventas anuales. Si las ventas
realizadas en este último año ascendieron a 150.000 €, ¿cuál será el importe de los
beneficios en este ejercicio?
150.000 € ------------ 100 % X
X ------------- 25 %
150.000 · 25
Despejamos X: X = ---------------- X = 37.500 €
100
7. Luisa se va a comprar unos pantalones en la tienda Canarias Jeans, S. L. Su precio es
de 60 €, pero además tienen un descuento del 25 %. ¿Cuánto tendría que pagar Luis por
los pantalones? ¿Cuánto dinero se ahorra si decide comprarlos?
Descuento D = 60 · 25 / 100 D = 15 €
Precio final del pantalón P = 60 – 15 = 45€
8. Calcula el capital final y el total de intereses que obtendremos al invertir 600 € al 6%
de interés anual durante tres años.
Cn = 600 (1 + 3 · 0,06) Cn = 708 €
I = 600 x 3 x 0,06 I = 108 €

9. El capital final obtenido de una inversión realizada en capitalización simple al 5 % del
interés simple anual, durante tres años, fue de 5.300 €. ¿Cuál fue el capital inicial de la
operación?
C0 =
5.300
(1+ 3 · 0,05)
= 4.608,70 €
10. Una inversión de 5.000 € produjo un capital final de 6.400 €. Si el tanto aplicado a la
operación fue del 7% de interés simple anual, ¿durante cuánto tiempo se mantuvo la
inversión?
I = 6.400 – 5.000 = 1.400 €
n =
1.400
5.000 · 0,07
= 4 años
11. Partiendo de un interés del 10 % simple anual, calcula el interés equivalente
semestral, mensual, trimestral y cuatrimestral.
● Semestral: i2 = 0,10/2 = 0,05
● Mensual: i12 = 010/12 = 0,0083333333
● Trimestral: i4 = 0,10/4 = 0,025
● Cuatrimestral: i3 = 0,10/3 = 0,033333333
12. Calcula el valor efectivo que se obtiene al descontar un efecto de 1.800 € durante 60
días a un tanto de interés simple anual del 6%.
60
D = 1.800 x ------ x 0.06 = 18
360
E = 1.800 - 18 = 1.782
13. Llevamos al banco a negociar una letra con un valor nominal de 1.300 € y con un
vencimiento a 90 días. El banco nos cobra un interés por el descuento del 9 % simple
anual, una comisión del 5 ‰ y unos gastos fijos de 3 €. Calcula el valor efectivo de la
negociación.
D = 1.300 · 90/360 · 0,09 = 29,25
Comisión: 5/1.000 · 1.300 = 6,5 €
E = 1.300 – 29,25 – 6,5 – 3 = 1.261,25 €

14. Negociamos en el banco un efecto de 12.000 € domiciliado que vence dentro de 40
días. Halla el líquido de la negociación sabiendo que el banco aplica las siguientes
condiciones:
 El 4'75% para efectos con vencimiento hasta 30 días.
 El 6% para efectos con vencimiento superior a 30 días.
 El 4‰ de comisión para letras domiciliadas.
 El 7‰ de comisión para letras no domiciliadas.
 Gastos fijos 120 €.
40
D = 12.000 · ------- · 0,06 = 80 €
360
4
c = 12.000 · --------- = 48 €
1.000
E = 12.000 – 80 – 48 – 120 = 11.752 €
15. Tenemos los siguientes efectos con sus respectivos vencimientos, y el interés de la
operación es del 14 % simple anual.
Nominal Vencimiento
370 € 30 días
820 € 60 días
1.150 € 90 días
a) Calcula el valor efectivo de los efectos.
370 · 30 + 820 · 60 + 1.150 · 90
D = -------------------------------------------- = 63,70€
360/0,14
E1 = 2.340 – 63,70 = 2.276,30
b) El banco cobra las siguientes comisiones y gastos fijos por la operación de descuento:
· Comisión de efectos con vencimiento hasta 45 días: el 3 ‰.
· Comisión de efectos con vencimiento de 45 a 120 días: el 5 ‰.
· Gastos fijos: por cada efecto, 3 € en concepto de gastos de gestión.
Calcula el valor líquido de la negociación de efectos.
Efecto 1: 370 · 3/1.000 = 1,11 €

Efecto 2: 820 · 5/1.000 = 4,1 €
Efecto 3: 1.150 · 5/1.000 = 5,75 €
Gastos fijos: 3 · 3 = 9 €
Valor Líquido = 2.340 – 63,70 – 1,11 – 4,1 – 5,75 – 9 = 2.256,34 €
16. Las condiciones de un banco para la negociación de una remesa son las siguientes:
Descuento: 10% anual. Comisión: 4‰.
Averigua el valor líquido que se obtendrá de la siguiente remesa: 600 € a 100 días,
480 € a 20 días y 1.800 € a 25 días.
600 · 100 + 480 · 20 + 1.800 · 25
D = ----------------------------------------- = 31,83
360/0,10
Comisión: 4‰ s/(600+480+1800) = 4 · 2.880/1.000 = 11,52 €
Valor líquido = 2.880 – 31,83 – 11,52 = 2.836,65 €
17. El Corte Andaluz tiene una letra pendiente con Canarias Jeans que vence dentro de 30
días por un importe de 4.000 €. Por problemas de liquidez, le propone a Canarias Jeans
sustituirla por otra con vencimiento dentro de 90 días.
Si el tipo de descuento para este tipo de operaciones es del 8,5 % simple anual, ¿cuál
será el valor nominal de la letra para que no se produzca lesión de intereses?
E1 = 4.000 – ((4.000 ·20) / (360/0,085))= 3.981,11
E2 = N – ((N · 90)/ (360/0,085)) = N – 0,02125 N = 0,97875 N
3.981,11 = 0,97875N N = 3.981,11/ 0,97875 = 4.067,54 €
18. La empresa SOTOBAN abrió el 1 de octubre una cuenta corriente en el Banco Santander
con ingreso de 10.000 €, acordando cliente y banco que dicha cuenta devengue un 7%
anual para saldos acreedores y un 15% anual para los deudores.
Efectúa la liquidación que correspondería a la entidad bancaria a fecha de 31 de diciembre,
teniendo en cuenta que los movimientos de la cuenta han sido los siguientes:
 27.10. Se pagan vía transferencia 4.500 euros a un proveedor.
 10.11. Paga mediante cheque una factura de importe 6.500 euros.
 25.11. Se efectúa un ingreso en efectivo, por importe de 2.000 euros.
 30.11 Se ingresa el montante correspondientea una imposición de 10.000 € realizada
hace 42 meses al 12% anual.
 02.12 Se paga vía transferencia 60.000 € a un proveedor.

 20.12. Se negocian efectos, por nominal30.000 €, vencimiento 90 días a un 13% anual
con una comisión del 4 ‰ y unos gastos de 50 €
 26.12 Se efectúa un ingreso en efectivo, por importe de 20.000 €
La liquidación queda como sigue (IRC 19%):
- 30.11 Se ingresa el montante correspondientea una imposición de 10.000 €
realizada hace 42 meses al 12% anual.
0.12
i12 = ------- = 0,01 Cn = 10.000 (1 + 42 · 0,01) = 14.200 €
12
- 20.12. Se negocian efectos, por nominal 30.000 €, vencimiento 90 días a un 13%
anual con una comisión del 4 ‰ y unos gastos de 50 €
90
D = 30.000 · ------- · 0,13 = 961,64 €
360
4
c = 30.000 · --------- = 120 €
1.000
E = 30.000 – 961,64 – 120 – 50 = 28.868, 36 €
Total gastos, 30.000 – 28.868,36 = 1.131,64 €
Suma de números deudores 822.400
ID= ---------------------------------------- = -------------- = 337,97 €
Divisor fijo (Df) 365/0,15
Suma de números acreedores 363.473,44
IH = ------------------------------------------ = ------------------ = 69,71 €
Divisor fijo (Df) 365/0,07
19 · 69,71
IRC = ---------------- = 13,24 €
100

CUENTA CORRIENTE
F. O. Concepto
Capitales
Saldo I F. V. Días
Números Comerciales
Debe Haber Deudores Acreedores
1-10 Ingreso en efectivo 10.000,00 € 10.000,00 € H 2-10 25 0,00 250.000,00
27-10 Transferencia a terceros 4.500,00 € 5.500,00 € H 27-10 14 0,00 77.000,00
10-11 Pago de cheque 6.500,00 € 1.000,00 € D 10-11 16 16.000,00 0,00
30-11 Ingreso montante 14.200,00 € 15.200,00 € H 1-12 1 0,00 15.200,00
2-12 Transferencia a terceros 60.000,00 € 44.800,00 € D 2-12 18 806.400,00 0,00
20-12 Remesa efectos 30.000,00 € 14.800,00 € D 20-12 0 0,00 0,00
20-12 Gastos remesa 1.131,64 € 15.931,64 € D 20-12 0 0,00 0,00
31-12 Intereses deudores 337,94 € 3.730,42 € H 31-12
31-12 Intereses acreedores 69,71 € 3.800,13 € H
31-12 I.R.C. 13,24 € 3.786,89 € H
31-12 Saldo a cuenta nueva 3.786,89 € 0,00 € H
Suma de capitales 76.269,71 € 76.269,71 € Suma de
números
822.400,00 363.473,44

1. Completa en tu cuaderno las distintas fórmulas que le faltan al siguiente esquema general
sobre la capitalización simple:
Interés total
Capital inicial
Descuento
simple
Interés
simple
Capitalización
simple
D = N· t/360 · i
N1 t1 + N2 t2 + … + Nn tn
D = ---------------------
360/i
Descuento de
varios capitales
I = Cn - Co
Capital final
Cn = Co (1+n·i)
Co = Cn / (1+n·i)
Descuento
Valor efectivo E = N - D

Ponte a prueba
1. Accede a la página web de TRIODOS BANK (www.triodos.es) y contesta a las siguientes
preguntas:
a) ¿Quién es Triodos Bank?
Triodos Bank lleva 35 años demostrando que es posible hacer banca de otra manera.
Una banca ética y sostenible, que tiene en cuenta el bienestar de las personas y el
medio ambiente. Que es transparente, cercana y con visión a largo plazo. Y que
entiende el beneficio como resultado de las cosas bien hechas. Características:
1. Es un banco europeo independiente, referente en banca ética y sostenible. Piensa
que los bancos son agentes sociales clave para transformar la sociedad, y por ello
impulsan que el dinero sirva para promover un cambio social positivo.
2. Informan con total transparencia sobre las organizaciones y empresas que
financian gracias a los ahorros que les confían los clientes.
3. Facilitan entre los clientes un uso responsable del dinero y financian organizaciones
y empresas de la economía real, que con su actividad aportan un valor añadido a la
sociedad y el medio ambiente.
b) ¿Cuál es su misión?
 Contribuir a una sociedad que fomente la calidad de vida y se centre en la
dignidad humana.
 Facilitar a personas, empresas y organizaciones un uso responsable del dinero y
fomentar con ello un desarrollo sostenible.
 Proporcionar a sus clientes unos productos financieros sostenibles y un servicio
de calidad.
c) ¿Cuáles son los únicos sectores económicos que financian?
 Naturaleza y Medio Ambiente.
 Iniciativas Sociales.
 Cultura.
2. Busca en Internet las tres imposiciones o depósitos a plazo fijo más rentables del
último mes. Averigua qué interés producen, las características de cada una en cuanto al
plazo y al importe mínimo, y las entidades financieras que lo ofrecen.

Los tres depósitos a plazo fijo más rentables en este último mes (Enero de 2019) son los
siguientes:
 Para la entidad financiera BBVA el depósito a plazo fijo que ofrece goza de las
siguientes características; el importe mínimo es de 600 €, el plazo que ofrecen es
de 13 meses, y el interés que cobran es de 0,65%.
 Para la entidad financiera Bankia el depósito mínimo es de 600 €, en plazo que
ofrecen es de 5 años y un día, y el interés que cobran es de 0,10% (depósito
joven).
 Para la entidad financiera Bankinter el depósito mínimo es de 5.000 €, en un plazo
de 13 meses y con un interés de 0,40%.
3. El descuento simple es la operación financiera que tiene por objeto la sustitución de un
capital futuro por otro equivalente con vencimiento presente mediante la aplicación de la
ley financiera de descuento simple. Esta operación de financiación es denominada por las
entidades financieras como “descuento comercial”.
Busca en Internet las tres entidades financieras siguientes, y a continuación investiga las
ventajas y condiciones de cada una de ellas, referentes a este producto financiero:
 Banco Santader https://www.bancosantander.es/es/empresas
 Bankia https://www.bankia.es/es/empresas
 La Caixa https://www.caixabank.es/empresa/home/empresas_es.html
En cada una de ellas accede a la pestaña de “Financiación” y dentro de ella a “Descuento
Comercial”, encontrarás los textos con los que tendrás que rellenar en tu cuaderno una
tabla como la siguiente.
Entidad
financiera
Ventajas Condiciones
Te ofrecemosun servicio que te
adelanta el efectivo para pagar
efectos (letras, pagarés y recibos) y
créditos comerciales, de manera
online y con el riesgo bien valorado.
Así de fácil funciona esta
financiación:
1. Te anticipamos el dinero
que necesites después de
deducir los intereses del
plazo y los gastos
correspondientes.
Cuando llegue el
vencimiento, nosotros
mismos nos encargamos de
la gestión del cobro.
En solo dos sencillos pasos, el pago
de tus efectos y créditos está
siempre garantizado.
Puedes acceder a esta financiación
en tres modalidades diferentes:
 Descuento comercial de
letras de cambio
y pagarés a la orden.
Te adelantamos el importe
del crédito no vencido que
tenga tu empresa con
terceros mediante efectos
mercantiles.
 Anticipo de créditos en
soporte magnético,
pagarés no a la orden,
pagos domiciliados y
recibos.
Permite que tu empresa se
financie a corto plazo
anticipándote el importe de
los derechos de cobro.
 Anticipo de facturas,

certificaciones y cartas
de confirming de otras
entidades.
No esperes al vencimiento
de tus facturas, anticipa el
cobro de tus ventas.
 Mayor liquidez para su
empresa.
 Anticipo de sus efectos
comerciales.
 Fuente habitual de financiación
de circulante.
 Flexibilidad.
 Comodidad.
Con el Descuento Comercial de
BANKIA, transforma tus efectos
comerciales (letras de cambio,
pagarés, Adeudos SEPA,…) en
liquidez inmediata.
Además de anticipar tus derechos
de cobro, cuando llegue el
vencimiento de los efectos y
créditos comerciales BANKIA se
encarga de la gestión de cobro de
los mismos.
Enfocado a empresas con amplia
cartera de clientes y diversidad de
formas de cobro.
 Obtener liquidez de un
compromiso de pago
formalizado en un pagaré, así
como instrumentar un crédito
con plazos flexibles.
 Es un tipo de descuento que
está exento del pago de timbres
(impuesto sobre actos jurídicos
documentados, IAJD), por el
hecho de descontarse pagarés
con cláusula “no a la orden”.
 Los pagarés no requieren la
intervención de un fedatario
mercantil, lo que supone una
reducción de gastos.
Tipo de interés
El descuento financiero puede ser
a tipo fijo o tramado por diferentes
plazos del pagaré.
Comisiones.
 De estudio: se adeudan al
formalizar la operación.
 Por devolución de efectos.
Plazo
El plazo máximo es de 12 meses,
siendo el vencimiento del pagaré a
un mínimo de 15 días de la
formalización.

Test de repaso
1. En capitalización simple, cuando nos dan unidades temporales diferentes, por ejemplo
el tipo de interés anual y el tiempo en meses, ¿qué podemos hacer?
a) Cambiar el tipo de interés a su equivalente en la unidad temporal con la que estamos
trabajando.
b) Cambiar la unidad temporal de tiempo por la utilizada por el tipo de interés.
c) Las dos anteriores son correctas.
2. En las operaciones de capitalización simple, los intereses producidos:
a) Son productivos.
b) No son productivos.
c) No se producen intereses.
3. Son los intereses de una operación financiera:
a) La diferencia entre el capital final y el inicial.
b) Los distintos tipos de interés que una entidad bancaria le cobra a los clientes.
c) Los años que hay entre el final y el principio de la operación.
4. Las operaciones financieras en las que el interés se calcula siempre a partir del capital
inicial se llaman operaciones de:
a) Descuento simple.
b) Capitalización compuesta.
c) Capitalización simple.
5. Los los intereses de una operación financiera son:
a) La diferencia entre el capital final y el inicial.
b) Los distintos tipos de interés que una entidad bancaria le cobra a los clientes.
c) Los años que hay entre el final y el principio de la operación.
6. Llamamos operaciones de descuento de un capital a:
a) Aquellas en las que no conocemos el capital final de la operación, pero queremos
calcular su valor equivalente en un momento anterior a su vencimiento.
b) Aquellas en las que conocemos el capital final de la operación, pero queremos
calcular su valor equivalente en un momento anterior a su vencimiento.

c) Aquellas en las que conocemos el capital final de la operación, pero queremos calcular
su valor equivalente en un momento posterior a su vencimiento.
7. La empresa MRS, SA tiene que hacer frente a sus deudas y lleva al banco dos pagarés
de 2.000 € cada uno para que el banco le adelante el importe, cobrándole por ellos una
cierta cantidad. Esta operación, ¿se considera de capitalización simple?
a) Verdadero.
b) Falso, es una operación de capitalización compuesta.
c) Falso, es una operación de descuento.
8. El descuento de la remesa de efectos es cuando una empresa reúne todos los efectos
y:
a)Espera a su vencimiento para cobrarlos y así no tener que pagar una comisión al banco.
b) No espera a su vencimiento para cobrarlos, si no que acude a una entidad
bancaria para que ésta le adelante el importe de los mismos.
c)Espera a su vencimiento para cobrarlos porque así consigue un mayor importe por ellos
ya que el banco le paga una comisión.
9. Hablamos de vencimiento medio cuando:
a) N ≠ N1 + N2 + …. + Nn
b) N = N1 • N2 • …. • Nn
c) N = N1 + N2 + … + Nn
10. En las cuentas corrientes bancarias sucede que:
a) Los intereses no son recíprocos.
b) Los intereses no se calculan.
c) Los intereses son recíprocos.
11. En una cuenta de crédito los intereses se pagan por:
a) El total del límite de crédito.
b) La cantidad dispuesta.
c) La cantidad no dispuesta.
12. Cuando en una cuenta de crédito superamos el límite contratado, los intereses
excedidos se calculan sobre:
a) El total del capital del crédito.
b) El importe excedido del crédito.

c) No hay intereses sobre el capital excedido.
13. La comisión de disponibilidad en una cuenta de crédito está en función del:
a) Saldo medio no dispuesto.
b) Saldo medio dispuesto.
c) Saldo medio excedido.

1. Hemos recibido un montante de 4.800 euros por una inversión cuyo importe
desconocemos. Si el tipo de interés fue de un 4% y la duración 4 años, ¿a cuánto
ascendió la inversión inicial?
4.800
Co = ------------------ = 4.137,93 €
(1 + 4 · 0,04)
2. Calcula el interés que produjo un capital de 6.000 euros invertido al 8% de interés
simple anual durante 5 años.
Cn = 6.000 ( 1 + 5 · 0,08 ) = 8.400 €
I = 8.400 – 6.000 = 2.400 €
3. Una inversión de 5.000 € produjo un capital final de 6.400 €. Si el tanto aplicado a la
operación fue del 7 % de interés simple anual, ¿durante cuánto tiempo se mantuvo la
inversión?
I = 6.400 – 5.000 = 1.400 €
1.400
n = --------------- = 4 años
5.000 · 0,07
4. Halla el interés total que producen colocados al 9% los siguientes capitales durante los
tiempos que se indican:
Capitales Tiempo
600 € 3 meses
1.200 € 2 trimestres y 2 meses
2.400 € 1 cuatrimestre y 1 trimestre
Transformamos el tipo de interés a mensual y el tiempo lo expresaremos en meses

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