Nigerian Gas Policy


Published on

An overview of Nigeria\'s gas policy

  • Be the first to comment

Nigerian Gas Policy

  1. 1. Nigerian Gas Policy Dr. Adeoye Adefulu Odujinrin & Adefulu Barristers, Solicitors & Notaries Public Barristers  Solicitors & Notaries Public Lagos – Abuja – Port‐Harcourt
  2. 2. Background g • Nigeria has an  estimated 182 TCF of  proven natural gas  reserves; • 7th largest natural gas  reserve holder in the  world; g g q y • High grade quality: 0%  sulphur & rich in NGLs 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 2
  3. 3. Background (contd.) g ( ) • Most gas discoveries have been made in the  p process of exploring for oil; p g • Nigeria is globally the No. 1 gas flarer : – 40% f Ni i ’ 40% of Nigeria’s annual production is flared; l d ti i fl d – The country accounts for 12.5% of the gas flared  in the world (Source: World Bank). • The current legal and fiscal framework for the  g petroleum industry is geared towards oil  production and utilisation with very little  production and utilisation with very little focus on gas 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 3
  4. 4. Historical Background Historical Background • Petroleum (Drilling and Production)  g Regulation • Licensee was expected to submit feasibility study, programme or  proposal for gas utilisation  not later than five years of the  commencement  of production • No adequate penalty for violation • Petroleum (Amendment) Act • Government may take the gas at the flare at no cost • Absence of infrastructure to develop and utilise the produced gas 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 4
  5. 5. National Energy Policy National Energy Policy • Policies – The nation's gas resources shall be harnessed and optimally integrated  into the national economy, energy mix and industrial processes. h l d d l – The nation shall engage intensively in gas exploration and  development with a view to increasing the reserve base to the highest  p g g level possible. – The nation shall put in place necessary infrastructure and incentives to  encourage indigenous and foreign companies to invest in the industry. encourage indigenous and foreign companies to invest in the industry – The nation shall put in place necessary infrastructure and incentives to  ensure adequate geographical coverage of the gas transmission and  distribution network. 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 5
  6. 6. National Energy Policy (contd.) National Energy Policy (contd.) • Objectives – To eliminate the flaring of associated gas by 2008. – To expand the utilization of natural gas as industrial and domestic fuel,  as well as for power generation. – To increase the use of natural gas as industrial feedstock for To increase the use of natural gas as industrial feedstock for  petrochemical, pharmaceutical and fertilizer plants, etc. – To use gas to diversify the foreign exchange earning base of the nation. – To accelerate the process of technology acquisition and diffusion in  the gas industry. – To encourage indigenous entrepreneurial capability in the gas industry To encourage indigenous entrepreneurial capability in the gas industry  including the development of end‐use devices. – To determine the level of gas reserves available to the nation. 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 6
  7. 7. National Energy Policy (contd.) National Energy Policy (contd.) • Strategies – Encouraging the oil‐producing companies to gather and utilize  associated gas in order to eliminate flaring by 2008. d d l fl b – imposing appropriate and effective penalties to discourage gas flaring. – Encouraging the establishment of the necessary infrastructure for the Encouraging the establishment of the necessary infrastructure for the  effective gathering, transmission and distribution of gas nationwide. – Formulating suitable urban and regional planning regulations needed  for the effective distribution of natural gas to, and its utilization by,  f h ff i di ib i f l di ili i b domestic and industrial consumers. – Providing necessary incentives to indigenous and foreign  g y g g entrepreneurs to facilitate their participation in the gas industry. 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 7
  8. 8. National Energy Policy (contd.) National Energy Policy (contd.) – Providing incentives to encourage industrial and domestic consumers  d d l dd to use gas or to convert to gas. – Providing incentives to encourage the introduction and use of LPG  g g appliances in areas not accessible to natural gas so as to encourage  the consumer preference for gas. – Establishing suitable infrastructure for the export of natural gas Establishing suitable infrastructure for the export of natural gas. – Expanding and promoting gas related R & D outfits in the country. – Ensuring that the price of natural gas is cost‐effective, while giving due  g p g , g g attention to the effect on local consumption. – Embarking on deliberate exploration for as deposits in all parts of the  country. country 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 8
  9. 9. Nigerian Gas Masterplan Nigerian Gas Masterplan • Approved by the Federal Executive Council  • Hinged on 3 critical elements Hinged on 3 critical elements – Gas pricing policy –DDomestic gas supply obligation i l bli i – Gas infrastructure blueprint 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 9
  10. 10. Elements of the Nigerian gas masterplan Elements of the Nigerian gas masterplan Gas Infrastructure Gas Pricing Regime Domestic Gas Supply Blueprint Bl i t Obligation Obli ti Envisages the development of: Pricing regime to be Regulation to impose: •3 Central processing differentiated across sectors: •Mandatory reserves allocation Facilities; •Strategic D St t i Domestic S t ti Sector for domestic use; f d ti •A network of gas transmission (cost of supply basis) •Compliance to be a pipelines; •Strategic Industrial Sector condition of export •LPG storage & supply (product netback basis) Facilities. •Strategic commercial sector St t i i l t (alternative fuels basis) 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 10
  11. 11. Gas Pricing Policy Gas Pricing Policy • The objective is to  Demand Sectors create a structured and  transparent framework  for gas pricing Strategic domestic Sector (Power) • It establishes 3 broad  categories of domestic  Strategic Industrial buyers of gas: Sector (methanol, GTL, fertiliser) Commercial Sectors Cement, Steel, CNG, Other domestic industries 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 11
  12. 12. Demand Sectors Demand Sectors • Strategic Domestic Sector – this refers to sectors that have  a significant direct multiplier effect on the economy. The  strategic intent is to facilitate low cost gas access strategic intent is to facilitate low cost gas access • Strategic Industrial Sector – use gas as feedstock in the  production of value added products typically destined for  production of value added products typically destined for export. The strategic intent is to ensure that feedgas price is  affordable and predictable affordable and predictable • Commercial Sectors – use gas as fuel and are able to bear  high prices 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 12
  13. 13. Differentiated Pricing Structure Differentiated Pricing Structure • The pricing policy does not fix gas prices but  p provides a framework for establishing the  g minimum gas price that can be charged to any  category of buyer. category of buyer – Strategic Domestic sector – lowest cost of supply + 15% IRR – Strategic Industrial sector product netback but gas floor Strategic Industrial sector – product netback but gas floor  price must not be lower than cost of supply of gas – Commercial sector – indexed to price of alternative fuels Commercial sector  indexed to price of alternative fuels 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 13
  14. 14. Aggregate gas price and the domestic gas  aggregator • Aggregate domestic price is the forecast  g p p j average domestic price based on projected  total demand portfolio and using the pricing  framework • All suppliers would be paid the aggregate  domestic price • The gas aggregator manages the The gas aggregator manages the  implementation of the DGSO & aggregate  price 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 14
  15. 15. Domestic gas supply obligation Domestic gas supply obligation • In recognition of the need to have sufficient  g gas to meet the need of the demand sectors,  the government has introduced a DGSO by  regulation • It is an obligation to dedicate a specific  volume of gas towards domestic gas and to  l f deliver the gas to a purchaser – Volumes are to be set by minister – Allocation to be based on principles of “equity” to be determined by  minister i it 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 15
  16. 16. Domestic gas supply obligation (contd.) Domestic gas supply obligation (contd.) • Failure to meet obligations would lead to: – Penalties (obligation to pay for the volumes not  ( g p y supplied) – Prohibition not to supply gas to any export project Prohibition not to supply gas to any export project 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 16
  17. 17. Gas infrastructure blueprint Gas infrastructure blueprint • Current state of gas infrastructure is poor! • The Escravos to Lagos Pipeline System (ELPS),  g p y ( ), completed in the nineties  is the main  transmission pipeline system dedicated to  pp y domestic consumption in the country – ELPS also serves as the source of gas supply for the West  African Gas Pipeline System – repeated sabotage of the pipeline and feeder systems has led  to frequent supply disruptions to frequent supply disruptions 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 17
  18. 18. • The other major downstream pipeline systems  are dedicated to single projects leading to sub  optimal pipeline configurations – These pipelines are mainly to export oriented projects and  cover areas already served by other single project pipelines. cover areas already served by other single project pipelines 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 18
  19. 19. Gas infrastructure blueprint Gas infrastructure blueprint • Blueprint provides a framework for future gas  p g infrastructure developments in Nigeria • Provides for 3 gas gathering and processing  facilities and a network of gas transmission  facilities and a network of gas transmission lines 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 19
  20. 20. Gas gathering facilities Gas gathering facilities • Indicative locations – Warri/Forcados – Obiafu area – Calabar/Akwa Ibom • Each CPF to cover a designated exclusive  franchise area franchise area – A network of gas gathering pipelines and compressor  stations to be developed in each area stations to be developed in each area – Each franchise area to serve as regional hubs 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 20
  21. 21. Gas transmission lines Gas transmission lines • The blueprint proposes 3 backbone gas  y transmission systems: – South to North transmission backbone – Western transmission system Western transmission system – The Interconnector system 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 21
  22. 22. Gas infrastructure blueprint Gas infrastructure blueprint 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 22
  23. 23. Contractual framework Contractual framework 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 23
  24. 24. Downstream gas  Downstream gas • Petroleum industry bill incorporates some of  the terms of the moribund Downstream Gas  Act • The bill lays the foundation for the The bill lays the foundation for the  establishment of a wholesale gas market • Appears to conflict with NGMP – No recognition of the pricing policy No recognition of the pricing policy • Authority required to monitor anti‐ competition activities ii i ii 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 24
  25. 25. Gas flaring Gas flaring 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 25
  26. 26. Gas produced, utilised, flared Gas produced, utilised, flared Gas Produced: Utilised and Flared 2,500 80% 2,000 70% % Gas Flared BScf 1,500 60% s 1,000 50% 500 40% - 30% 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 GAS FLARED INJECT./LIFT FUEL NGL GAS SOLD LNG % FLARED 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 26
  27. 27. • The percentage of gas flaring has reduced  g y significantly from 98% in the 70s • Several gas flare out dates have been set –L t ti D Latest is December 2008 b 2008 – Has routine gas flaring ended? 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 27
  28. 28. Gas flaring policies Gas flaring policies • Associated gas reinjection act 1979 and – Set deadlines for ending gas flaring gg g • Flaring was meant to end January 1, 1984 • Flaring is illegal without the permission of the Minister Flaring is illegal without the permission of the Minister • Penalty for flaring was forfeiture of all concessions 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 28
  29. 29. Gas flaring policies (contd.) Gas flaring policies (contd.) • Associated gas reinjection (continued flaring  g ) g of gas) regulations – Flaring could continue: • More than 75% is effectively utilised or conserved; More than 75% is effectively utilised or conserved; • Produced gas contains 75% impurities; • Ongoing utilisation programme is interrupted by equipment  failure; • If the volume of gas produced is small in relation to the distance to  a possible utilisation point and it is not technically advisable to  p p y reinject • Where the minister, as hemay deem fit orders the production of  oil from a field that does not satisfy the above conditions oil from a field that does not satisfy the above conditions 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 29
  30. 30. Gas flaring policies (contd.) Gas flaring policies (contd.) • Associated Gas Re‐injection (Amendment) Act  1985 – More circumstances for exemption – Minister may issue exemptions when he is Minister may issue exemptions when he is  satisfied that utilisation or reinjection of produced  gas is not appropriate or feasible gas is not appropriate or feasible What does history say about our gas flaring policy? 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 30
  31. 31. Gas flaring policies (contd) Gas flaring policies (contd) • Routine flaring continues • Coys happy to pay penalties Coys happy to pay penalties • Mechanisms available to government not fully  utilised ili d – Ministerial permission – Legislation – NNPC’s position in JVs NNPC s position in JVs 21/09/2009 Odujinrin & Adefuluestd. 1972 31