More Related Content Similar to 100 الحس الاستثماري Similar to 100 الحس الاستثماري (8) More from Dr. Ali Salem (19) 100 الحس الاستثماري2. االستثماري احلس
22سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
الكتابهذايفهامةنقاطالكتابهذايفهامةنقاط
أساليباالدخارواالستقاللاملالي.
االاامل ااااأس و يفار اتااالس اارااامه،ا ااوس اطام اماوالتعام
السا.
أبرز جانب إىل لألسهم والفين األولي التحليم من االستفادة
مؤشراالألسهم املستقبلي بالاضط للتنبؤ ، السا.
اتا ا ا اارااا والت يفارات اتااالس ارا ال اماأل اماىل ارعاالتع
اماأجا اناما ،اتاوليا ال أو االميتاسا ا ااااسا اتااملاليا اااملالليفحا
كبري ىائ ىلم صال ا.
اتاما املتق اااااألسا و ااربتاواملألا االااملا رأ اتاةااا اراطا
والعقارااا املالياات يفار االساات واااناداس ،ياااات واوالتقنياات ت
ت ا ا.
3. االستثماري احلس
33سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
سؤالجمردسؤالجمرد.....احلوارنبدأأنقبل.....احلوارنبدأأنقبل..
أكثر؟أمحواسمخسمنتلكهلأكثر؟أمحواسمخسمنتلكهل
انحناا ...اتاائي االبت اتااملرئل االالتالمي ا ايابس ارااألم و اااب ااق
،نعام ، ئااا واس كتلا نسااا ا أا ار املا و ناتعلم مازلنا
للعاا ااارة رسام ىلام عيفام ئااا واس انا لا أا اعلام كلنا
داخملا قلاب املا أغاار لسرب ت ا ا ر ال لكن ...أخماخنا
....ىقب ىلم رأسا سي ا لإلدراك النظرات
4. االستثماري احلس
44سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
واس مان ار أك منتلا حنن :اات كب...ري بكا ... ئااا
!ئاست وىشران ى ئ امتالكنا إىل اشري العليفي مجاع ا إا بم
لام ...ورلا با االود أا با بينهاا الفاالت اط اخل أا كيفاو ابا
.؟مشاقا األمر
...كت الق ...ة ا اجل ئااسنا ىلم معا لنتعرع إذا
:اآلتية بالتجربة تقوم أن حاول:اآلتية بالتجربة تقوم أن حاول
اتعرعاسااا ااكيااا ... ااذراىيااا ارداااااا امااااا ، ااىينيااا اساأغلااا
.مكانهيفا؟
اااأنها ارعاعا ااكيا ...اتاملتااا اارةابصا اابعاأاا أكراائا اآلا
.تحرك؟
اااس اماىل ااواق اااوأن ،ارىاأخ ارةام ااذل اماك اماااع اآلا
ة ااوائا اقاس امال ...س اتام.يفأل ااىيني ايابق أا راالكا (
.أملا؟ لم ... كالل األمر كاا وإا األرض؟ ىلم
اائااسا امابفألا ااأنا اماعلا أا اأةامفاجا ارااألما اااااكا انالا
لناا الساؤال لكان ، برمتا املاقا لالا جتاوز من متكنا
أو ،البصر كن أنها املؤك من ...؟ ل ئاا أي :لا
أ ،الشم أو ، الالو أو ،السيفط.الليفس ئتم و
5. االستثماري احلس
55سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
ا أرسا بنالاا الا الفكرة أا ذل من خنلصAristotle
أ مجيط و شعبيت قاات ك وساداحن:قال وال العا ا
ئاا وس كتل نساا ا أا
اماللعل االاخم د ااالع االاال ابعاوأا ،اتاك ق اتانظرا ابحااأا
.سيت ا التجارد إىل سنعاد ،ئسنا ...اث ا
التجربات إجرا م بع (أنصح،تليلاها أا ئااول ولكان ،
أاحابها ذمت ىلم والنتيجت،وليسمسؤولي أدنم ب الكا ىلمت.س
وقألايب ، ا اا ى بحئا ل الا من مبكعب مساك ا ئاول
...األخرى بالي االةرار رجت ل ساخن
التجربة؟ هذه إجراء ًالفع حاولت هلالتجربة؟ هذه إجراء ًالفع حاولت هل
ايفناض ااااا أا اناكك ااب اعرااش ااام اأااب اياأخربن ...إذا
اخليفس اا ا...املعروات
اناعااألا اال اما تل اراتابش ايساأئاس اابالتأكي ااكالن
...اخليفست
؟ ا بالتح دلا ى ابلغ كم لكن
6. االستثماري احلس
66سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
كتلا نسااا ا أا العليفا اقالااا ا مان كابري د ىا،
ئساا وا ، باالع ئساا كا ،لا ا وحت ئصرلا اصعب
،بالألياع...ال م "سادست "ئاست امتالك أو
انامااا اراااوالعشاااااااااا اب اااىنهااا اراأااابنع ااالاااااىرااملشااا
ركاا واملPerceptions،مان الكام لاالا وسا نأليط ال وئتم
االاال و انركااس ،اااوأمناطه اتا امللتل اااا اااداالكتاماىل
اخليفاس ااا ا ضايفن رن نا ال الا األئاسايس مان أنااع االات
الشائعت.
.االدخاري س ا
.يفاري االست س ا
ئسيفار االست.األسهم و
أ أىلم:واقال ،ني سينتق منكم ري الك ا
نتثمارننننسواال نارنننن االد م ناتننننسادح ننننننميإل ننننننيأنتثمارننننسواال نارنننن االد م ناتننننسادح ننننننميإل ننننننيأ
األسهم؟ م واملضاربةاألسهم؟ م واملضاربة
باك االر سبب ق مت املق لاله أا أىلم، القرا من ري لك
لااالا ساايفيت األاألاام ماان أناا اظاان الاابعن أا رجاات لالكتاااد
:م م ،الااقط إىل أقرد آخر بعنااا
واالست االدخار مهاراا اار ""األسهم و واملألاربت يفار
7. االستثماري احلس
77سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
أا ئيثهلالا الي ا العناااالكتاد"يفاري االست س ا "
جيقيقت ا انبكانا و اعا ال ا رأاهام و ا يفار ااالسات ...البشارات
سالاك جمرد واالدخار ،راب والت بالعلم اارلا ككن مهاراا
وئساب ،ات احملي والظروع البيئت من اكتسابها ككن وىاداا
االئتيو ااربتااملألا اااأما ...ايتااملعيشا اارااألما ااالبها ت ااالا اااااجا
النا بعن نتاد ال وامل.امرة املقامرة ىن ختتل اال ،األسهم
.العصر ومساارة التقلي كحب
اناولك ،احيحتاوا اتاواقعي ايال اااااالىتاض االهال أا اماأىل
اااأاب اث اا ا اماالعلوإا ،اائعتاالش اا اااملعتق ي ااحت اماىل اا ر ق
اا نظراا كاناااااااواىا ااانحن ...اادياالعا للحاا خمالفاات و اابا
...ايهاا نفكار ال أنناا رجات ل والليفس الشم ىلم نا ر وق ،ببصرنا
ئاسات لنااك أا هاا وقرأ اعتهاا الا النجاال قصاص أابتاا وق
ْعُب ىن "الناجع يفار "االست استشعار ككنهاألااحابها د وحتا ،
...ع اهل إىل للااال الصحيع االجتاه
ااكبش ا انحناااياااألش رك ااان ،االلاوالظ اااالأل ارىان ا ر
...البعن لبعألها بالنسبت مااضعها رك ون ،والفراغ والنا
أاااااا باا نفاار أا يط اتاونس ،األاااااا نساايفط اناوحن
رك ونا ...قاتد ولاي الساياراا أاااا أو ،املاسيقم أو ،البشر
8. االستثماري احلس
88سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
لا بعا ى وما سارىتها ار قا يط ونسات ،ااراا الق ضلامت ى م
ىنا...
إذااا ا خبل اقام اامل ،األمار ىلينا ختتل وبالتالي
أي اسااأل ...منااا كاام طبيعاات ئسااب اانقص أو ااا قاا رجاات ب
معينات لرائحات ككان كي ىن من امل النصفي اع بالص مصاد
. باأل إئساس ري أا
سأرويبهاا وأقصا ،راا الكيفبياا ىقاال والدة قصات ل
"وز اا"وانااا اائعتاالشااا ا.يماالتشااا اتاأنظيفااااركتاشااا ااااا طار االياالااا
أ اابا و ... اااالعا و اااابرجميا اركتاشا ارباأكا ،ااااامااكروسا
العام منال القصت0891َب ما ىنًحًْاأم .بي .أيIBMشركت ىن
اااىالمته امايف و اااه را كيفبيا و اادجم اتمالي ا.يماش اامانظ اارا
ااناش ا.ريةاا اركتابش ااااللق إىل اثاالبح ااداوق ،اتاالتجارائاااااه ت
امل أسسااها مااكروساااااوبااال ،جيااتس بياام :الشاااباا ربجماااا
أآلل.ت من نسلت جمرد الاقا ذل ئتم الشركت منت وكاا ،ا
ىام وو ..." "بيس الربجمت0890من شلصي ر كيفبيا أول ظهر
اناك و ،" دو ايا"س اااب االابيف "ااراا"أك ااواا أم .اياب .أي
مااان ااااط خ ىليهاااا شاشااات مااان ااار أك التشااا.يم نظاااام اتاواجها
ا وليؤدي ،النصاصو األوامار اكتاب أا ىليا اراا ما م ملستل
9. االستثماري احلس
99سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
وظيفات من ر أك أدا مكاا با اكن و ،أاألا نصاص اارة
.آنيا
،أم .بي .أي شركاا ب املنااست ا واشت،آبم وشركت
مان سايكاا املساتقبم أا جياتس بيام أدرك """مااكنتا وبظهار
اتعاام أا م لليفساتل تايع الا ة ا اجل التش.يم أنظيفت ئمللاا
ىاام اختىهاا (الا واألاقانااا الفاأرة ام باساتل ر الكيفبياا ماط
0891...إجنلباراس دوجال العا
ىام مااكروسااا شركت رئا ا0891األول ار ا ا
اعاين (والاالي ار ا ا اسم اشري وكيفا ،"وز "وان التش.يم لنظام
انام ارا أك أدا ايعاات ااا اجل ااماالنظ احااا اتساالعربي اتا.بالل "االا"نااا
و ذلا كام ، برناام مان ار أك شا.يم ىارب آنيات بصارة وظيفت
.منفصلت نااالة
،امالائا االابنجا "وز اا"وانا اااراا ااااامااكروسا الااووااا
ىام را اأا0881الث ال ار ا اWindows 3.س أغس وو
0881وز ااوان را ااأا81اماا ،اتالائل اتاإىالني اجتابأل احاباامص
وز وان89ىام0889ار إا ام ،0111واأللفيتMEىام0111،
ايابا اساإكا ار ااإاا اماااXPااماىا0110...امااااااطرئااركتاالشا
ىام بنهاات ""ايستا اسم يفم الالي ار ا ا0119وز وانا اام ،م
7و9بع ماذا أىلم واهلل.
10. االستثماري احلس
0101سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
جنال أا ىلم للتأكي القصت لاله لكم أوردا لق
والسياست ،يفاري االست س ا مثرة كاا "وز "وان
انتهج ال كييفت ا،املشهار امللياردار جيتس بيم ها
أكرب إىل ناشئت ا.رية شركت ايفن ...املشهار غري وزميل
. العا و برجمياا شركت
ىام لط م و لكم اكتب0102م
التاايس لكم متيفنيا
ودمتم
كتار ال أخاكم
سا ئسن ىلي
ali@alisalem.com
www.alisalem.com
00966504410186
11. االستثماري احلس
0000سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
الكتابفصولالكتابفصول
الفصلاألول:س ااالدخاري.
الفصلالثاني:س ايفار االستي.
الفصلالثالث:مهاراايفار االستاألسهم و.
13. االستثماري احلس
0303سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
الفصلهذايفهامةنقاطالفصلهذايفهامةنقاط
ااب اتاواملاازن ،ايتااملعيش ااىنااأوض ايمافاا اماوحتلي اتادراس
،نا وائتياجا ،نا ونفقا مكاسبنا.نا ورغبا
لتحقيس نا وطاقا نا را لق والتنظيم ي التل مهاراا نيفيت
نا مسئاليا وحتيفم ،أئالمنا.
االدخار أساليب أاألم ىلم التعرع.
15. االستثماري احلس
0505سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
مقدمةمقدمة
املال يفار است إابام ،داد ليا ه اليا و ش.يل ىن اتاق ال
إايفارا است لناككبرياواالدخار
ااالدخاروجعم ،النقاد إنفا ومن املصروااا من ا لا
ر وأك قييفت ر أك النقاداالست.الل است.الهلا و ة اائ
ال ب ،م األمصرع أا أو ، من وى ج ال اييفا اراها من
واملظالر لليفكابرة أو طارئت شهاة أو قليلت منفعت و.
الالي م واملاقال:
"ليسنساا ا اعي ه وئ باخلب"
أ مبا ماط اتعاارض الاالدخاار،ااالدخااريااة وسايلت لاا
ألط ،يفئنت م وئياة ة سعيئسبانها و، ا قلبا و من الا .رياا
اكاا ولنااالدخارىامالغاري اخلب اكاا ما ىن اخلب لتااري
متاار.
16. االستثماري احلس
0606سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
ار ولالدار ولالدهما ،شائعان نوعانهما ،شائعان نوعان::
االدخاراام لي
واالدخاراالختياري.
فاالدخار:اإللزامي
لاب نفس م ل أااملاال مان مبلاغ ااع اقت،وحتا بعيا فظا
وقاا منا لالساتفادة ي األاا ىاناجات امعا مبلاغ اااري ام م ،
س التحاا : ىلي لس (ا البن ى ل شهراا.
أمااالدخاراالختياري:
ااملصااااروااا ماااان اااا ا و هاااااوالنفقاااااا،باختيااااارك
ااااونفقا ارواااالليفصا ااديااقتصا اامابرنا اماىيفا اماا م ، ااا وبحراد
املعيشت.
جييفاط أا لإلنسااا وككنإجيااد و ليسارع بينهيفااادخاار
أماره يب ر و ب استع مالي،املاليت أئاال ام ع و.
17. االستثماري احلس
0707سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
الطريقأولالطريقأوللالدخارلالدخار
ااار أا يط است إنساا كم إاأماال خر واأولئ ئتم ،
اقم الالاندخلاهمهم مصارواا ىاناوا اعتقا كيفااااقاال اعاادة
لؤال:
ال ل نخلا زيادة إىل حنتاج حننال ل نخلا زيادة إىل حنتاج حنننوفتال أو نصإنقانوفتال أو نصإنقا
منمن..
إا قاال واألحباا راساا ال ولكناالدخاارككان أمار
من بشيات اجل.
بدايةاالدخار:
اسارا ال أولاارالالدخ،اتااملالي الصاالش ااالاأئ اتامعرا ااال
اسارا ال وأولإىلااال ااذلاااانس ا خم اال اهراتاش اتااني مي اطاوض
ومصرواا.
أ اباالدخاراراجط ما ىنمصرواا نساا ا.
18. االستثماري احلس
0808سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
ااكالناا أا سااايج ،اهراتاالشاا مصااارواا اطااراجاا ولكاااي
اااص انااك ااراامصااداوج ااالال ار اااملق االاابه اراهااا ااأن
ملصروا دقيس سجيم.
علىالقضاءالديون:
أ اامب اطام اارضااتع ااام اماأل إااارااالدخااالاتاااني م ااداوج
كانا وإا اهي ،مرلقتإال ،املصاروااا مان وحتا التباالار متنط
اباواج ان اااال ،خم ااال اتابرك اماىل اياقأل اااأنهاناوبع ، اااالاا
ااحا لاالا .أخريلاا ئالات و وزاااداا إضااااا ىليهاا ب ت ااا ال
اتاااا البو اتفكرياالا واارااالدخا،ااا ااالا اناما اتللصاالا و ايالا
ا ،البنكيات ااا الا وخاااتام مت هايىبئااإضاااياانيات مي ىلام
العادي الشلص.
االئتيفااا اقااا ب داااا مان الاتللص جياب كيفاامان اهاي
ام مت التاأخري ىقابااا ااحا ،اخلااص لليفاال ار ل ا ناائي أكرب
ا ج كبرية مبالغ،للاراغب البنااك ما ق الاالي التشاجيط إا بم
اتارغب ااىاس ايسال ااااائتيف اتااق ب اماىل االاص ا وو ااالبناادةازا
ام اتلااالس انام ااىلي ااداع ااال االااألرب انام اادخل،اأخريا اناوم
اد الس.
19. االستثماري احلس
0909سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
األدنام ا ا مبلاغ دااط مان ات أا نساا ا ىلم وجيب
البنا أا جي الاليمان لاب ا االبنا ، اقا داعا ىلام اشاجع
اائباقت البآخر لشهر الباقي املبلغ ان است أاصام لكاي
ال وال ،الكبرية ه ااائ ىلمبم ،األخرى القروض ة اائ عادهلا
فاا إنهاىان اا التاأخري اعقابااا ، الألاع ار مبقا ىنهاا0%
شهراا.
اهلدفوجود:
إاو جاد إنساا كماالدخاراا لا األط أا ىلي جيبأو
مبل.اااشااهرااساانااا أوإىل للااااالخم الاا أا الااا ،املبلااغ لااالا
لا لشلص الشهري0.111أو01.111راالىلم واىتاد ،ااراها
شاهراا، إليا الاااال ككان ساهم ع لا برسام أ ابا أا اعليا ،
نفس اكل ال أا وجيبالاااال يط است ال كبري ع بهإليا،
اقارر أا وىليا ،والفشام باخليبت ايشعر حتقيق أوال مااااار أا
1ا بعيا آمان مكااا و التاااري لاالا واألاط ،الشاهري دخلا من %
ه ااا اناى،وبعا اايارعاالص اا ارااإغ اناى،اادالنق اااامك اماوأاأل
االدخارقااات لشاركاا أساهم شارا و يفارلا اسات لاخااع وال
أسهيفها ول ن من.
20. االستثماري احلس
2121سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
للهدفالوصول:
الشهري التااري مبلغ خصم إاالشاهري خم الا مان مباشرة
منا ام عا و أ واب ،املاليت أماره يب ر اعي الشلص سيجعم
ى دراساا قاما وق ، ئيا،التااري لربنام ماا ق أشلاص لم
هم ئياا من .ري وقمتشاياالاالي ع اهلا حتقياس و رغباتهم ماط
إلي الااال قرروا.
ُواجَبعألاا أامانهمالساابر إىل بالسايارة اااللباا كااناا
ااامارك،اياامش اائسادق اساو ااىاس انهماى ااابع ال االياوالاماىل
ام األق،مصارواا ىي اسات لاالا وكاااإضاااياإضااات ،للاقااد
من ر أك اشتوا كاناا أنهم إىلةلاها ألا الألارورات هم ئاجا
متعبا اكاا لنلاا استب ما ىن ولكن ،السيارة و هلمبركاد
اناما ري الكاا واااروا أنهاام وا وجاا ،ام األقاا ىلاام املشااي الساايارة
أنهم كيفا ،ان البناألشايا شرا م بع األماال من ري الك واروا
اش كاناا الإىجابا تونهارايها أواستخااا أوةلاها ألا ،
السيارة وجاد وا ب ككن غري.
امااألك أا اتاراس ال ارااأظهاالاالنااا ااأئ ااال ااىما امل و
اليتاالتسا ااالا ااىماا امل إىل االلاداالا احاااا ،ارواااالليفصا ابريةاالكا
ااا حب ااىما امل إىل االلبااي ،ابعنالل ااوالتاياتامجيل ايتاأمس اناى
، قا األا بعن مط ومشبعتكابري مبلاغ دااط إىل األمار وانتهاي،
21. االستثماري احلس
2020سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
منهم كم كاا ولا ئتممسئاالأكلا ىيفا،قاال وراسات الأا
اااأمان ارا وأك اتاكلف اماأق ل اااملن و ااماع الواحيااااناوكك ،
جيعم أا لإلنساااسايج ، بنفسا اب ال اتاىل بأا كتعت وجبت
و لا جي ال ق متعتمهيفا عم امل وجبتعم امل جنام كانا.
انام ارباعت ااااهل ااراامص إا اتاراس ال االاق وااراااملص
ا ج ط قت ال الكبريةملحاظاللشالص الشهرات انيت املي من
ولاااله ،اادياالعالاا التايهياات املصااارا ماان عتاارب املصااارا
ري االفاااا ،ااامنه اا أا اااالإلنس اناككاااانس ا اعها ااا ااال
أا ككان ،الألارورات غاري أو املنتجات غاري األئاداث بعن مقابم
اماااالربا اما م ارىاأخ االاص ا اائماوس اهاابللكتونااي اأو ،
قرابا نساا ا كاا إذا الشلصيت املقابلتاإليا الااال وككنا
اااالليفحاداا اااملفيا اارااالختصا أا اااكيفا،االماالسا اراراكا م ااوىا
اتاوالتحي،اناى اتااال ال ائلتاواألساتاواالجتيفاىي احيتاالص ااالااألئ...
املصارا من اقلم كا.
ًاشيئأردتإذاتفعلأنفعليكأشياء
لالكيفت ا همهاروال ي ااأ ال النجاال أا عيننسااا ا إىل
ااال ، بتحقيقا لام ولااالنجاال خلا الساعي مان با...والنجاال
أا إال ، ىلي صال ا ككن أمر أن من الرغم ىلمإليا راس ال
22. االستثماري احلس
2222سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
اااأاأل االاالنج أا اااكيف ، اااجا وا االعاائساب اااكل ااادائيفاراطاس
وسراط ،ب العاالكتا م وى ليفال ا ئالت و الالوباا.
اق ،حتقيقها إىل اسعم اع أل ا ل يفر ومست اجر كم
بألائط استرياد لا ع اهل اكاار أك،أخارى ااروع اتع أو،أو
ا ل العيفم اار أو ،اآلخران منااست و النجالوحتسأئااال
إذا أمنيااا جمارد عترب العيفلي الااقط و ولاله ،ه ىن العامل
لناك اكنلتحقيقها مصائب جمهاد.
نقطةإىلالوصولشروطالنهاية
أوال د أا ىلي جيب ت نق إىل نساا ا لس ان لكيمن
أانئ ابتا ،وجياب ، إليا اساعم الاالي ع اهل ا حت لي اات الب
23. االستثماري احلس
2323سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
اكاا أاواضاع ع اهلاملعاا،، إليا الااام ككان إطاار وو
التاجر اكليفتأمان اآلخاران اناااس أا ارا نأا جياب ،التجاار
ابقاامس اعارع اأااب ،اينااملع و دة ااب كاااااااك امائق أي و
ااال اتااملنااسو أم السااعر و أم البألااائط و لااي لاام ،لا ارااا
تحقس ال ال.امألت االرغباا ،التنااطألنهاغامألت،معروات وغري
املعا.
اع األلا حتقياس أا ع لا راسام كام اعلم أا جيبااتم ال
و أو ،املاال أو الاقاا و التألاحيت كااا اقا ،ألاحياا وا ب
لاا ىيفاا التنازلبباب أو اا ى،اا م حتقياس و التااجر ارغبات
ئجام و زاادة من لب ات األربال منمنا لاب ات ولاالا ، بألااىت
إضاايت مبالغالبن من قرض إىل تان وق ،،ال سفراا إىل أو
اسالتحقيا اتاالتايهيا اارافامصا انابعا اناىا اازلااتنا ااوقا ،االلاابا
لاد امل.
وضاااط إااااانط ئلقااات و األساااهم املرئلااات لاااا اع األلااا
رسم نفيال مبرئلت أ ب االصعاباا ،النجالتان ئيث ،ت اخل
اتاجاا ال أا التاااجر ىلاام وجيااب ،وااارب ااجل إىل االااملنفإذا إال ط
ااااكااحيحااصا ااراجعا وع اااهلا اناىا اطاراجا امااكا ،اأاا خل
ا وجه خسارة م ك املرسامضائعا.
24. االستثماري احلس
2424سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
،النجاال ات خ من ج لا لالنتها أو للب زمن ا حت إا
اتاكااي اتازمني ة اام ااا حت اباوجياماتاخ ال ايالك ،اتاال م ارياغ
إىل اماللاا اتازمني ة اام ااا حت ارباواعت ،االااملنف اماواتكاس ،اتااهليف
مرئلبهاا ام االلتا وجياب ،قااات رقابات ت نق التنفيال مرائم من ت،
ة اام ااا حت م اااعاتا خرا ااافس ع اااهل إىل االاللاا أو االاللتنفي
بأكيفلها التنفيال.
اااا حت اااااكا أا اماوافألاااادقيقا من ااوالا اااالاقااالااا ،
التااجر اقاال أا اكفيأ،العاام لاالا خاالل لا اارع ااتع انااي نا
ال اتاغامأل اتاكليف ااماالع االاال اتااكليفاناولك ،ايانته امامت ارعااع
من ااال ااامع ااااك أا اباجياتتاس االلاخ االااق اأااك ،احتاواض
ارىنا ااتتال سيتم القادم الشهر اات ب من أشهرالث ال.
اتاالتجاراا االااألىيفا االانفيا اماىلا اماوالعيفا اع اااأللا امارسا إا
اياا خت إىل ااناتااع اااأللا االهالا ااااكا ال أا اباوجيا ،اسادقيا
اتااب مبدارة ا اطام ااملاللع ا اامفاجاالهال ااااك ال وأا ،اارااألم
اطااجليفياا امااعلاا أا ايجاااب ،اااىليهاا أو اااايهاا العاااامل اناىاا سااارات
ااات واخل اع باأللاااو اجليفياااط ليشاااتك ،لتحقيقهاااا املرساااامت
العاائس منط و أو التنفيال و املساليفت.
اااىليفاماىل دارة ا انام اراباالق ارانااآلخ االعااط م ااى اأااب
اؤدياا اتااملؤسس اع ااوأل اا خامااعيف ااوق ،اارةاض البياااس إىل
25. االستثماري احلس
2525سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
م ىا أو معاراتهم م ى حبكم ع واهل ت اخل إاشال ىلم البعن
افهيفااا أا أو ،ىانهم سارات عتارب الا األماار لااله ىلام اطالىهم
ااال اتاالفئ انام اماأنه اأا خارااىنص اما مت الااالاماباطل و اإلدارةال
ها خ و هلا مشاركتها.
مناخلبزاشرتاليفتصنعهوالالفرانبيت
مشهور مثل عن معخل تعب هذامشهور مثل عن معخل تعب هذايقوليقول::
"أىلللباز اخلربنصف أكم ولا ..."
البيا خب اكاا وقلالاالااملاراا من ري ك و ولكن ،
ااانيئا اااااكاااابروقا أواااغالبا اااولا ،اتاكلفا اراا أك ايكاااسا
العجا أسارار اعارع اهاا ،لللباز اخلب رك وا ،للاقا ومأليعت
ال وأسرارتخم ت وال ،ليفريرغاب كناا إذا إال الصانعت لااله و
اولتها م و.
اتاغاااا و اراأماا ااخلربةاباا اتعانتااالسااإىل االاللاااا اتااألليفياا
ااراالتجا انابعا اتاا.ا ااوقا ،اع اااأللا،االااألىيفا االارجا انابعا أو
و هم بنجائاكام و ئلايفهم سايكاا النجاال وا واعتق ،أمار
االنجااال ، ااذل ارياغ اقااال الااقااط ولكاان ،ارةاماؤكاا ال األول
النجاىلي اشجط اني،ولكن ال ل،إلي اط وا.
26. االستثماري احلس
2626سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
َاا امل.اامران وبعانَُّىااخاالل مان ااتم املعراات كساب أا
اااأاأل االااول ،اتاالتجرباباان اماىل ااكااهن ،اتاقيق ا اانص اما ك
األماار ارك ااحا لاالا ،النجاال اتحقاس اجتيفاىهيفاا وىن ،التجربت
إىل األقرد لا لليفلتصالنجال.
نقرأ ة ا ى ئاالا ووار مقا ىان اتاالا اافحاا ىلام
و نساا ا صرع سااعلم ال اييفا اعيفم أا باولت
اأجرياا و اماعيفا اتامؤسسا أا اتابليا ة ااجراا اراانشا اااقا
اامانظا ايفيماصا اهم االا ااملاالعا اناما ااامالكالا اباطلا اياراااالسا
ااوق ،اياراااالس اأجريالت الاباسااام اهم اال اااااك أا و اااارغب
اااألم اماانته اناولك ،اماغريل اناى لم ااكي،ااماالنظ و امااش إىل ر
نظام شرا قييفت ىن قييفت و زاد والاقا للجه وضياعباسال
جالاسري مببلغ.
متابعت إاايفتابعات ،نفيااللا سارااا ىن تاق ال األىيفال
األىيفال،وئلقااا سلسالت ومراقبتأخارى إىل ااة خ مان االنتقاال
ا ااجاا اتالاماا،ااهااالنتباا اباجياا اااولناا ،واااااالختالااا ااحتاا ااالناا
27. االستثماري احلس
2727سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
واالنفالامان سابس ماا كام يم حت وإىل ،الفشم إىل اؤدي الالي
يباا ر.
اامانظا اسابيا اااعناأا اباجيا اياراااالسا اأجريالتا الاباسا
العيفام اعارع شالص مان ار أك لناك اكاا،لاالا ماط واتعامام
النظام.
األط العيفم ومعرات أسرار ا ل وائ شلص ااجاد
ىن التاق ر خ و املؤسستالنظام لالا استعيفالالالي
وحتس دارة ا اار اع أل أئ لا حتقيق كاا
األدا.
28. االستثماري احلس
2828سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
ظاهرةظاهرةاالدخاراالدخار
اااانسا ااالاطيفا اابيعتا ب.ال اتارجا ل ااطيفائا امااصا ااوقا ..
يفط بال إال وافها ككن.االع ..اغاريه جتاارد مان اساتفاد من قم
امل.امرة قبم.اهلل ورئم ..ٍئامره ئ ىرع...ه ىن ااق...
هلهلار االدار االدظاهرةظاهرةوفوف،،أأممهيهيرقيرقيوتقخموتقخم،،أأممأأنهانها
نةنيالنام نخولنلا نائدنئ نننمنةنيالنام نخولنلا نائدنئ نننم......نائدنئ نننم أمنائدنئ نننم أم
والثالث؟ الثاني العامل دولوالثالث؟ الثاني العامل دول
االحتاد انهيار بعالساايالروسي الفرد أا ب...ورغام
ورغم ، اعاني كاا الالي الشقاأكانا ولت ال اِّؤمنالعيفام ل
احااا ،"اااواملعأارلما كااتاىالي ابتانس ااارمب أوانهمامااانااكا
خروا ااا...االلباال اروااادخ االق امانعاااواألمل...االااالعيف اروااادخ
اتاالقاا،االا أم:ااركاامل،ي ااااالس ااوالفرن،اروااادخ االاناال اااأم
اتاكيتااالش االااوالعيف اروبالااال،اما م هم ااراجت ااااكاناالماأئ
"اللنب "بائعت...ااط ال وكاااألسامان اخلااع لار غامااا ال
.املظلم واملستقبم
29. االستثماري احلس
2929سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
العامليفالروسيالزبون
ايادب واايااخلل و ارةائ اتاق من ااوأئ اأامرا ارباأكا
ي اااهلنا اابعا امابها اراما اااازبا اناأئسا اامااليا اروااخيسا أا ااااخيشا
الروساي ونقص ،والسعادي.نعام ..."زبااا الروساي أا اب لقا ..
"لن ماا،،الكاابرية الشااركاا مااط اتعاماام كياا اعاارع اهااا
واعا ومنتجا بألاائع لينقام ومتحرر ئر مراأ من كر كي رع
واسط مستاى ىلم...اط واالناادر بالنقا سااا ما مقا قييفتها،أو
و االلباال انام اتايفين ال االقيماباألااامل،ااارمب أوامابتحااااكابن انام
اااارخيه اادااع اليفتاض ئساااباا اااايه لاا اراتاسااسإىلىشااراا
. السن
اااطبعا،الاانقصاأااامالااااراكبا اناما ابحاااأاا ارواالا
ااراالتج.ىشااراا ااوزااتج ،انهمام كاابريا دا ااى اناولك ..اآلالع،
اااأوروباا اناماا اااالعاا و االااتجااإىلامااألقصاا اراالشاا،اراوالشاا
اااألوس..اماوئت .اااأمراك،االا أا ااككن افقاااا اناى ااا حب
مأليفانهاإىلى إئاجليفهاراااالساايتيت...
أابع وئيثااألقم ىلم بعألها واك،ككناا شي م
واملاايام والاسا ،اجلنابيات وأمراكا ،ال.ربي العا و العراقت
30. االستثماري احلس
3131سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
أماام االكر شيئا م مت الاملاايااو اط ر الا ،ات ا ا الروسايت
العادي التجاري ومنها ر اخل منها امليادان كم.
السيولةمصدر
م نوامأ ناءأج ننيأ فمنم نوامأ ناءأج ننيأ فمن....نار االد ننم ننإلت مل إن .نار االد ننم ننإلت مل إن .
انئرفوا الذيانئرفوا الذيإلإليياملاضية؟ العقود اللاملاضية؟ العقود الل
انااا وا ااجييا ااناااكا االراالظا و ارااالفقا اؤالالا أا و ااابا
،ساجاد ورمباا ،واارواا حتا من اهم ل ما ىلم املقااألت سياست
قييفت ذي شي أي أو ،كت ق آاار أو...االختاع أم لي اجت اا.
اااأاأل ااااامليفناى ااااك ااوق،انام ارا ا اااالع ااااكناى
وسا راا خمالا،العصر وكناىااالتابع اث ات:م مغسيم
ااالااألم،اائماوس انام ،اااأاأل ايال ،ااااك ااقارااا ادول ى اال
العااني ال،االشتاكياملنهار،والاملاااد ىان نتحا أا نرا
املشعت،.الناوات واملنتجاا
أا اااملؤك اناماائيااائص اول ااال وو اتاالنامي ول ااال و
ال اتاكيتااالشااماا مت...ألا اتاوليفيا ااماأرقا اناما اراا أك ،ايناعا وال
ومااا ،الراياات املصااادر ىاان ة بعياا بقاام قااائس اخلاا جيااري
،ري اابك ارباوأك الماأض اااملاائ اااحت انام اراك اااوم ،اااليساالك
31. االستثماري احلس
3030سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
اتاالناىي اثائي انام أو اتاالقييف اثائي انام ااااس..اناوم اائطاالاق انام .
التقارار اردلا ال األرقام.
32. االستثماري احلس
3232سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
الرابعاحملورالرابعاحملور
االنرتنتعرباألسهمبتجارةعالقةذاتمواقعصوراالنرتنتعرباألسهمبتجارةعالقةذاتمواقعصور
38. االستثماري احلس
3838سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
ومراجعكتبومراجعكتب
( اااباالنتن اتااألمراكي اهمااألس اول ااNYSE)
(NASDAQرقم بعت ال ،س0ةيا ارئاا ،الشايفرى،
والنشر باىت لل مصر إجيم دار
اهمااألساا و يفار اتااالساا ااطراخماا ااوزاتجاا ااكياا
امارقا اتابعا ال ،ات...؟اوليا ال0ي اعياالصا اااا الع ااىبا ،،
السا سعر العبيكاا مكتبت
اتابع ال ،االمياإس اارامنظ انام اا اناوالس اهمااألس
رقم0خياط ا الع ىب ،،والنشار باىات لل السالم دار
والتازاطوالتمجت
سااا و يفر اتااملس امادلياهمااألسامارق بعاات ال ،0بيفاا ،
الراجحي،والتازاط للنشر الفجر دار
39. االستثماري احلس
3939سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
الباراااااأسااهم-اا ساان-،يفار االساات اااناداس
رقم بعت ال0ئنفي ال.فار ىب .د ،،اث ا العربي املكتب
اركتاالشا ارااوشا اتداداالسا اانانياالقا ايماالتنظااهيفهااألسا،
رقم بعت ال0ئ ،اتحي س،العربيت النهألت دار
اايتاوالتااااا االيفتااملسااا اركاااشااا اتاالتجاراااا اركااالشااا
باألسهمرقم بعت ال ،0اانس ئسن ىلي ،،العربي الفكر دار
و التصرع و املسالم ئرات ى مأسهيفرقم بعت ال ،0،
اهلل ة بيف اهلل ة،العربيت النهألت دار.
رقام بعات ال ،األسهم قييم و حتليم0،ااا بيفا،دار
ت ا ا الكتب
40. االستثماري احلس
4141سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
Stock Investing for Dummies by Paul
Mladjenovic
How To Make Money In Stocks: A
Winning System in Good Times or Bad, 3rd
Edition by William J. O'Neil
Trend Following: How Great Traders
Make Millions in Up or Down Markets by
Michael W. Covel
If You're Clueless About the Stock
Market and Want to Know More by Seth
Godin
The Stock Market Course by George A.
Fontanills
How I Made 2,000,000 in the Stock
Market by Nicolas Darvas (April 1986)
41. االستثماري احلس
4040سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
Understanding Stocks by Michael
Sincere
Getting Started in Stocks (Getting
Started In.....) by Alvin D. Hall
Investing for Dummies, Third Edition
by Eric Tyson
You Can Be a Stock Market Genius :
Uncover the Secret Hiding Places of Stock
Market Profits by Joel Greenblatt
Technical Analysis of Stock Trends, 8th
Edition by Robert D. Edwards
Investing Online for Dummies, Fourth
Edition by Kathleen Sindell
42. االستثماري احلس
4242سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
احملاحملتوياتتويات
...سؤال جمرد
...اار ا أ نب أا قبم
ر؟ أك أم ئاا وس منتل لم2
الفصلاألول:
االدخارياحلسمهاراتتطوير21
األو احملوراألو احملور:ل:ل
يفار االست طراس أول لا االدخار01
مت مق
لالدخار راس ال أول
االدخار ظالرة
43. االستثماري احلس
4343سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
الثاني احملورالثاني احملور::
روة ال إىل راس ال20
راس ال قارىت ىلم كليفاا
أول جتيفط كيملياا؟
أئالماليقظت
التااريالتبالار أم
لالدخار ي التل
ر اروة لل ر ال أقصر
.والرىاات العناات.االدخار من ألم .
الثالث احملورالثالث احملور::
األماال الدخار ي التل12
املادي االدخار
مار وال رود ا من االدخار
التقيط سياست
الص.ري السيف اأكم الكبري السيف
44. االستثماري احلس
4444سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
الشياألت من طبس ىلم ي اأ
نا ئيا مستقبم أم و نظيم
الرابع احملورالرابع احملور::
املاليت الشئاا و التاازا91
واملصروااا الاارداا ب املاازنت
برنام...ال ان ت ونق
املاائ اتاا
بالتقسي الشرااث ئ ادخار ا
إذا؟ ياة ا متعت أان
ا شؤوننا نظيميت يا
ارة املت واملاارد ابتت ال املاارد
ياة ا ماا ومستل االدخار ب املاازنت
خ نفيالاالدخار
45. االستثماري احلس
4545سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
الفصلالثاني:
االستثمارياحلس مهاراتتطوير211
األول احملوراألول احملور::
يفاري االست س ا ومبادئ أساسياا009
مت مق
التجاري؟ س ا لا ما
اجت ااملالي ي التل إىل
الناجع يفاري االست ي التل
كياملال من مكاا ا ر ق ستفي
نظنفس م،مهيفت أاكارا وابتكر
حتس مرائم ا حتوضع
؟ ارو يفر ست كي
األساسيت املرائمأماال لتنيفيت
الثاني احملورالثاني احملور::
الناجع اقي ا مط يفار االست و ئاار099
46. االستثماري احلس
4646سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
األول اار ااملتاىب مهنت :
اني ال اار ااملشروع اات ب :
الث ال اار ااملشروع متاام :
ا كفال قصتمست"ا لان"
الثالث احملورالثالث احملور::
نفياله قبم مشروى خ002
مت مق
ال كليفتسرلمشروع أي نجال
اكرة من املشروع حتالإواقط ىل
اد إى ىلي ملاذا!وى؟ اجل دراست
ج راست ب هتم ال اجلهاااملشروع وى
املصادرلاألاكار تجيفيطلليفشروىاا
!املشروىاا؟ ب ئيا مب فاضم كي
املللص
47. االستثماري احلس
4747سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
الرابع احملورالرابع احملور::
الكاملت؟ العيفم ت خ كتب كي018
مت مق
ال.الع افحت
احملتاااا قائيفت
اع األل بياا
اخل :األول اجلالتنظييفيت ت
املللص
الفصلالثالث:
مهاراتتطويراالستثماراألسهميف171
األول احملوراألول احملور::
األسهم و املألاربت من الر ا071
الر ا خال ...املسالم ي ا ى
املعاار الااقط من
وليت ال األسهم أساا و املألاربت
48. االستثماري احلس
4848سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
يفر املست شرالت
النصيحت بط ا
ىن البحثآخر مكاا و روة ال!!
لماألسهم و روة ال ىن بحث؟
الكبار مط اللعب
رىبا اشكم االقتصادي التأللم
الثاني احملورالثاني احملور::
األساسيت املبادئيفار لالستاألسهم و201
مت املق
األسهم من خاا ىلم الت.لب
ىلم ئكرا األسهم لم؟ املالا أاحاد
األسهم سا انهيار خماطر
األسهم و يفار االست روائط من
ااألسهم و يفار باالست لب
الار ىلم األسهم و يفار االست
49. االستثماري احلس
4949سامل حسن علي .دسامل حسن علي .د
ىيفلها وطراقت ،األسهم ىلم نظرة
الثالث احملورالثالث احملور::
املاليت القاائم ىلم أولي نظرة218
و أماال يفر ست أا قبماألسهم
التأسيس إىل الفكرة من
الرابع احملورالرابع احملور::
ىالقت ذاا مااقطباالنتنا ىرب األسهم271
ومراجع كتبومراجع كتب376376
احملتوياأاحملتوياأ381381